Обзор фондового рынка за неделю [M]

Акции на фондовом рынке США в пятницу торговались без определенной тенденции после того, как ряд неоднозначных экономических новостей заставил инвесторов сомневаться в неизбежности снижения процентной ставки ФРС.
Несмотря на то, что доходы и расходы потребителей в прошлом месяце выросли, базовое значение так называемого дефлятора PCE, являющегося предпочитаемым ФРС индикатором инфляции, выросло лишь на 1.8% г/г. Показатель остается у верхней границы "комфортного диапазона", обозначенного центральным банком и оставляет открытым вопрос в отношении снижения процентной ставки на ближайшей встрече FOMC.
Инвесторы опасаются, что ФРС может оставить ставку без изменений в случае активизации инфляционных процессов.
Настроения потребителей в сентябре снизились, однако, более сильный индекс Chicago PMI - являющийся ключевым индикатором уровня деловой активности в регионе - и неожиданно сильные данные по расходам на строительство в августе заставляют сомневаться в том, что процентная ставка будет снижена в самом ближайшем времени.
Тем не менее, по итогам недели индексы укрепили свои позиции: S&P 500 вырос на 0.2%, Dow на 0.7%, а Nasdaq прибавил 1.4%.
По итогам квартала Nasdaq 100 стал лидером среди основных индексов, прибавив 8.4% до 2096.13 - уровня, достигнутого в последний раз в феврале 2001.

Другие индексы продемонстрировали менее впечатляющие результаты: S&P вырос на 1.8%, Dow на 3.8%, а Nasdaq на 4%.
Инвесторы проявляли особый интерес к акциям крупных технологических компаний, прибыли которых в большей мере зависят от состояния внешних рынков.
Акции Apple за квартал выросли на 27.7% до рекордной отметки $153.97, а Google на 7.7% до $565.50.
Cisco прибавили 19.1%, до $33.16, а Amazon подскочили на 35.3% до $93.15. Квартальная прибыль компании утроилась, кроме того, Amazon увеличил прогноз до конца года.
Акции Microsoft снизились на 1.7% до $29.32.
Компании сырьевого сектора укрепили свои позиции благодаря росту цен на нефть и золото до многолетних максимумов.
Цена золота выросла до $745.50 за унцию, максимальной отметки с января 1980.
Нефть в пятницу выросла в цене на $0.21% до $83.09 за баррель, а по итогам квартала рост составил 17%.
Индекс S&P energy укрепил свои позиции на 10.7% до 583.47.
Акции представителей нефте-сервисного сектора также выросли: National Oilwell Varco на 43.9%, до $148.11, а Smith International на 23.3% до $71.90.
Серьезные потери понесли представители финансового (5.6%) и ипотечного (6.8%) секторов.
Акции Office Depot снизились на 35.6% до $20.50, а Staples на 10.3% до $21.68.
Неоднозначные квартальные результаты инвестиционных банков стали причиной снижения акций представителей данного сектора.
Акции Bear Stearns потеряли в цене 15.8% до $122.06, Lehman Brothers 17.9% до $61.98, а E*Trade Financial обвалились на 41.7% до $12.99.
наибольшие же потери понесли представители сектор жилищного строительства и финансов.
Индекс S&P homebuilder index за квартал потерял 37.4%. Акции строительной компании Lennar обвалились на 39.8% до $22.35, а Pulte Homes на 40.7% до $13.42.
Countrywide Financial потеряли 47.6% до $19.02, а Thornburg Mortgage, который объявил о получении убытков в размере $930 млн. в связи с продажей с дисконтом облигаций, обеспеченных закладными на жилье, упали на 52.4% до $12.69.