Обзор фондового рынка за неделю [M]

Несмотря на ожидания инвесторов фондового рынка увидеть в конце года так называемое «ралли Санта-Клауса», «голубые фишки» на прошлой неделе отступили, поскольку слабые данные из сектора жилья усилили опасения в отношении дальнейшего замедления темпов экономического роста в США. Причем эти опасения превалировали над ожиданиями дальнейшего снижения базовой ставки рефинансирования ФРС, что обычно оказывает поддержку фондовому рынку. По итогам недели снизился на 0,4%, Nasdaq Composite – на 0,7% и Dow Jones Industrial Average – на 0,6%.

Значительные потери понес сектор жилищного строительства после того, как опубликованный в четверг отчет показал падение продажи жилья на первичном рынке на 9% до годового уровня в 647,000 в ноябре, что значительно больше прогнозов аналитиков. В итоге строительный индекс S&P упал на 3,2% только в пятницу и завершил неделю с показателем в -7,8%. Финансовый сектор снова стал одним из основных аутсайдеров на прошлой неделе после того, как Goldman Sachs предостерег, что в IV квартале три банка, включая Citigroup, Merrill Lynch и JPMorgan, могут списать активы на сумму в 33,6 млрд. долларов. Акции Merrill рухнули на 4,6%, несмотря на инвестиции от Temasek Holdings и Davis Selected Advisers в размере 6,2 млрд. долл. Акции Sallie Mae подешевели на 1% после продажи конвертируемых ценных бумаг на сумму 1 млрд. долл. и общих акций на сумму 2 млрд. долларов.

Между тем, рост был зафиксирован в энергетическом секторе, где опасения в отношении достаточного предложения в отопительный период, а также геополитические беспокойства помогли нефтяным котировкам приблизиться к отметке в $100 за баррель. Среди основных лидеров стоит отметить нефтеперерабатывающую компанию Hess (+4,1%) и крупнейшую в мире добывающую в водном пространстве компанию Transocean (+1,5%). На 2,9% подорожали акции Weatherford International. Представители сырьевого сектора были поддержаны ростом цен на сырье. Акции Alcoa прибавили 1,4%, в то время как акции United States Steel выросли в цене на 3,9%.

Европейский фондовый рынок также проявил пессимизм на прошлой неделе, причем заметное падение наблюдалось в строительном секторе Испании, где падение акций Inmobiliaria Colonial на 37,7% на фоне спекуляций о возможном уходе председателя правления оказало давление на весь сектор. В итоге рухнули акции Grupo Ferrovial (-5,4%), Sacyr Vallehermoso (-4,8%) и FCC (-0,5%). Однако инвесторов порадовал энергетический сектор, который был поддержан ростом цен на нефть и другие сырьевые товары. Лидером стала португальская компания Galp Energia (+6,2%), акции которой протестировали исторический максимум. Рост цен на нефть также стимулировала покупки акций норвежской Statoil Hydro (+3,7%) и французской Total (+1,5%).
Фондовый рынок Японии завершил короткую предпраздничную сессию в пятницу снижением после того, как Goldman, Sachs & Co. предостерег о дальнейших потерях, вызванных ипотечным кризисом. Крупнейшим аутсайдером среди финансовых компаний стала Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (-3,2%). Под давление оказались также компании-экспортеры, включая Toyota Motor Corp. (-2%) после выхода слабых американских данных. По итогам года Nikkei упал на 11%, что стало первым снижением индекса за последние 5 лет. Потери Topix превысили 12%. В 2005 году Nikkei стремительно вырос на 40% и примерно на 7% в прошлом году. В 2007 году, после преодоления отметки 18,000, индекс резко упал, причем негативная тенденция наблюдалась с лета.