Обзор фондового рынка за неделю [M]

Опасения рецессии в США стали причиной повышенной волатильности на Wall Street, что привело «голубые фишки» к минимальным уровням с сентября 2006 года. Мобильный оператор Sprint Nextel усилил спекуляции в отношение состояния потребительского сектора США, сообщи в о снижении количество абонентов, а также о необходимости сокращения тысяч рабочих мест. Кроме секторе телекоммуникаций, заметные продажи наблюдались среди транспортных компаний. План президента Буша по «спасению США от экономического спада», оглашенный в пятницу, не смог оказать существенной поддержки фондовому рынку. По итогам недели потери S&P 500 составили 5,3%, что является наихудшим показателем за последние более чем 5 лет. Nasdaq Composite упал за неделю на 4,7%, в то время как Dow Jones Industrial Average снизился на 4,5%.

Нефтяные компании, а также другие представители сырьевого сектора показали слабые результаты на этой неделе, поскольку цены на нефть вернулись под отметку в 90 долларов за баррель на фоне ожиданий снижения темпов роста экономики США. Акции Schlumberger обвалились на 21,3% после того, как финансовые показатели за IV квартал разочаровали инвесторов. Сельскохозяйственные компании, которые стали лидерами прошлого года, на этой неделе стали пострадали от закрытия позиций. Акции Monsanto упали на 17% после того, как UBS присвоил рейтинг акциям компании «продавать».

Основной фокус инвесторов снова был направлен на финансовые компании, поскольку на этой неделе три крупнейших представителя данного сектора анонсировали свои квартальные результаты. И хотя JPMorgan удалось избежать масштабных потерь из-за ипотечного кризиса, убытки как Citigroup, так и Merrill Lynch достигли примерно $10 млрд. В итоге акции Citi обесценились на 15,9% после решения компании о снижении дивиденда. Акции Merrill подешевели на 10,8%. Среди крупнейших аутсайдеров стоит также отметить Ambac Financial и MBIA, акции которых рухнули на 70% и 55% соответственно после того, как рейтинг обеих компаний был понижен международным рейтинговым агентством Moody’s.

Также под давлением продаж оказали акции промышленных компаний после резкого падения индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии (-20,9 пп, минимум с октября 2001 года). На 1,7% подешевели акции General Electric после того, как квартальные результаты компании оправдали прогнозы аналитиков. Однако акции Harman International Industries рухнули на 46,4% после снижения прогноза по прибыли на 2008 год.

Розничному сектору на этой неделе повезло больше благодаря росту индекса потребительского доверия, опубликованному в пятницу (80.5 пп против 75.5 пп в декабре): акции Family Dollar Stores подорожали на 12.3%.