Обзор фондового рынка за неделю

Wall Street завершил волатильную неделю с потерями, поскольку инвесторы продолжают испытывать неуверенность в перспективах финансового сектора, в частности по причине «проблемной ситуации» ипотечных компаний Fannie Mae и Freddie Mac. Давление на рынок также оказали смешанные квартальные отчеты и статистические данные. «Голубые фишки» смогли продемонстрировать ралли в пятницу после комментариев главы Федерального резерва и снижения цен на нефть, однако по итогам недели все же остались ниже нулевой отметки. За неделю индекс S&P 500 снизился на 0,5% до 1,292.19, а технологический Nasdaq Composite отступил на 1,5% до 2,414.71. Индекс Dow Jones Industrial Average потерял за 5 торговых дней 0,3% до 11,627.49.

В пятницу американские акции пользовались спросом после того, как глава центрального банка Бернанке сказал, что Федеральный резерв сможет удерживать процентные ставки на низком уровне некоторое время. Среди причин он назвал недавнее падение цен на сырьевые товары, что в сочетании с сокращением спроса на энергоресурсы в свете экономического спада ослабит инфляционное давление. Однако беспокойство продолжали вызывать проблемы Fannie Mae и Freddie Mac, акции которых упали на 37% и 51% за неделю соответственно на опасениях, что компании могут быть куплены государством.

В фокусе рынка на прошлой неделе также был инвестиционный банк Lehman Brothers, который, согласно слухам. Скоро может стать предметом поглощения. Акции банка в начале недели уверенно падали, однако в пятницу картина изменилась и акции взлетели на 15% на спекуляциях, что банк может быть куплен Korea Development Bank. KDB признал, что вел переговоры с Lehman относительно возможности приобретения компании. Lehman продолжают окружать опасения дальнейших убытков, связанных с проблемами на ипотечном рынке США. Акции рухнули за неделю на 11%. Ослабление позиций Lehman оказало давление на весь банковский сектор, включая Goldman Sachs (-2,1%), Morgan Stanley (-5;), Citigroup (-2,2%) и Merrill Lynch (-4,1%). Индекс инвестиционного банкинга S&P упал на 3,3%, а финансовый индекс S&P снизился на 3,1%.

Среди квартальных отчетов стоит отметить, что сеть заведений общественного питания Burger King Holdings показала увеличение прибыли в IV квартале на 42%, при этом посещаемость достигла 10-летнего максимума. Тем не менее, акции компании снизились в цене на 9,1%. На 5,3% подешевели акции Barnes & Noble после того, как продавец книг понизил годовой прогноз по прибыли и показал слабые квартальные результаты. HJ Heinz сообщил о росте квартальной прибыли на 11% брагодаря увеличению продаж в 2 раза. Высокие продажи ноутбуков позволили прибыли компонента Dow - Hewlett-Packard – заметно увеличиться в III квартале, несмотря на негативный экономический климат в стране. Акции HP прибавили 3,2% после того, как компании сообщила о прибыли, которая существенно превзошла прогнозы аналитиков.
Основные индексы Европы завершили неделю в плюсах и показали максимальный рост за последние две недели. Поддержку индексам оказали ожидания участников рынка относительно возможного роста сделок по слияниям и поглощениям. Кроме того, позитивное влияние на динамику индексов оказал рост акций автомобилестроителей и авиаперевозчиков в результате снижения цен на нефть. Сообщение о возможной покупке американского Lehman Brothers Holdings Inc. корейским Korea Development Bank поддержало акции банковских учреждений. Акции HBOS выросли на 6,3%, в то время как акции UBS AG поднялись на 4,8%. Акции PSA Peugeot Citroen и Deutsche Lufthansa AG выросли больше чем на 3% вслед за снижение цен на нефть. Акции Benfield подскочили на 27%. Aon сообщил о покупке Benfield за 1,6 млрд. долларов, включая новый выпуск акций. Акции TNT поднялись на 6,9%. Согласно сообщению, TNT и UPS могут встретиться в ближайшие дни для решения вопроса о слиянии. Предложение UPS составляет 38 евро за акцию TNT.
Основные индексы Японии завершили неделю снижением, что стало результатом возобновления обеспокоенности относительно ситуации на кредитном рынке, что омрачает перспективы финансовых компаний. Индекс Nikkei 225 упал на 2,7% за неделю до 12 666.04, в то время как потери Topix составили 2,5% до 1216,42. Акции Sumitomo Rubber Industries Ltd, японского производителя резиновых изделий, отступили на 2,7%. Акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc, квартальный доход которой сократился на 50%, снизились на 3,6%. Дополнительным стимулом для продаж акций послужило заявление Citigroup Inc о том, что американские банки могут сообщить о росте списаний активов. Акции судоходной компании Kawasaki Kisen Kaisha Ltd упали на 3,8% после того, как Mizuho Securities Co. понизил их рейтинг. Акции Sumitomo Heavy Industries Ltd упали на 3,9%, в то время как акции Hitachi Construction Machinery Co. отступили на 3,6%.