Новости и прогнозы: валютный рынок от 01-03-2013

Как показали последние данные, которые были опубликованы сегодня Статистическим агентством Istat, бюджетный дефицит Италии сократился в 2012 году до 3,0% от валового внутреннего продукта, что достаточно, чтобы позволить выйти из схемы финансового наблюдения Европейского Союза.  Отметим, что дефицит бюджета сократился до уровня 47.4 млрд. евро с 59.8 млрд. евро в 2011 году, когда он составил 3,8% от ВВП.

Кроме того, отчет показал, что налоговые доходы выросли на 17 млрд. евро за год, показывая, что этому способствовали более явные финансовые улучшения.

Напомним, что по итогам 2012 года ВВП Италии сократился на 2,4% в реальном выражении по сравнению с предыдущим годом и сейчас находится на самом низком уровне с 2000 года. Согласно данным, в номинальном выражении, в третьей по величине экономики Еврозоны, ВВП в прошлом году был на уровне 1.566 трлн евро.

Добавим также, что инвестиции в основной капитал упали на 8,0% в 2012 году, в то время как внешняя торговля увеличила общий показатель ВВП за счет падения импорта на 7,7% и рост экспорта на 2,3%. Между тем, отметим, что общий государственный долг Италии вырос в конце 2012 года до 127,0% от ВВП, по сравнению с 120,8% от ВВП годом ранее и с 106,1% ВВП в 2008 году.

Курс евро резко снизился против доллара, опустившись на время ниже уровня $1,30, что произошло впервые за последние два месяца после того, как опубликованные сегодня отчеты показали, что активность в производственном секторе продолжила сокращаться, в то время как уровень безработицы достиг рекордного значения. Заметим, что статистического агентства ЕС Eurostat сообщило, что  уровень безработицы в еврозоне в январе составил 11,9%. Это самое высокое значение для 17 стран валютного блока с начала ведения статистики в 1995 года. Январское значение выше декабрьского, которое после пересмотра в сторону повышения составило 11,8%. Между тем, согласно предварительным данным Eurostat, годовая инфляция в еврозоне в феврале составила 1,8% против 2,0% в январе. Это самый низкий уровень с августа 2010 года. Инфляция сейчас находится ниже целевого уровня Европейского центрального банка, который составляет чуть ниже 2,0%. Кроме того, отметим, что единая валюта находится сейчас на пути к своему четвертому недельному падению подряд против доллара, что является самой длиной полосой потерь с июня.

Индекс доллара вырос до самого высокого уровня с августа, так как невозможность правительства США избежать автоматического сокращения бюджета, известного как секвестр, стимулировало инвесторов искать более безопасные активы.

Тем не менее, евро смог восстановить большую часть своих потерь против доллара на фоне комментариев президента США Обамы. Обама заявил, что до последнего пытался предотвратить временное прекращение работы правительства, о чем свидетельствует его готовности принять программу сокращения бюджетных расходов на миллиарды долларов, которая автоматически вступит в действие сегодня, даже при том, что он всеми силами старался предотвратить автоматическое сокращение расходов чтобы сохранить рабочие места и избежать негативного эффекта на восстановление экономики. Обама подчеркнул, что именно конгрессмены республиканцы категорически отказались согласовывать сбалансированный бюджет путем повышения налогов при дальнейшем сокращении расходов чтобы избежать автоматического секвестра. Обама также предупредил, что последствия автоматических сокращений будут иметь негативные последствия, которые ощутят и рядовые граждане и которые заставят республиканцев изменить свою точку зрения.

Курс фунт существенно упал после того, как данные, представленные Markit, показали, что индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Великобритании в феврале упал до 47,9, что ниже ключевого уровня 50, отделяющего территорию роста от территории сокращения. Экономисты ожидали небольшого улучшения до 51,0. Активность в производственном секторе Великобритании сократилась в феврале, так как снизился объем новых внешних и внутренних заказов, а компании сокращали сотрудников самыми быстрыми темпами более чем за три года. Это возобновило ожидания относительно того, что Банк Англии может возобновить программу количественного смягчения в той или иной форме на своем заседании по денежно-кредитной политике, которое пройдет в четверг.

Согласно данным, которые были опубликованы сегодня Банком Англии, число одобренных заявок на ипотечные кредиты неожиданно снизилось в январе, опустившись при этом до уровня 54719, по сравнению с 55 632. Заметим, что согласно консенсус-прогнозам значение данного показателя должно было подняться до уровня 56 500.

Добавим также, что общая сумма кредитования физических лиц выросла в январе на 600 млн. фунтов стерлингов, по сравнению с шестимесячным средним ростом на уровне 800 млн. фунтов.

Отчет также показал, что объем кредитования под залог жилья вырос на 100 млн фунтов, что также было ниже предыдущего шестимесячного среднего роста на уровне 0,5 млрд. фунтов. Между тем, стало известно, что сумма потребительского кредитования увеличилась на 400 млн. фунтов, что было выше шестимесячного среднего роста на уровне 300 млн.

• Инвесторы проявляют готовность к риску, как того хочет ФРС
  
• Политика ФРС не способствует образованию новых "мыльных пузырей" активов
  
• Низкие процентные ставки, вероятно, будут сохраняться до середины 2015 г
  
• Для остановки покупок облигаций ФРС необходим существенный прогресс на рынке труда
  
• Инфляция будет оставаться ниже 2% "несколько" лет
  
• Политика ФРС должна обеспечить восстановление к 2014 г
  
• Секвестр бюджета окажет даже более сильное негативное влияние на перспективы
  
• Уровень безработицы упадет до чуть менее 7% к концу 2014 г
  
• Правительство будет источником давления на рост в этом году
  
• Политика ФРС находится в верном положении для поддержки восстановления
  
• Экономика США, вероятно, вырастет на 2,5%-3% в этом году и на 3,5%-4% в 2014 г
  
• Улучшающиеся перспективы опираются на продолжение агрессивных действий ФРС
  
• Преждевременное ужесточение политики грозит повторением японского сценария
  

Как показали данные, которые были опубликованы сегодня Статистически управлением Канады, уровень ВВП снизился в декабре на 0,2%. Экономисты отмечают, что полученные результаты свидетельствуют о замедлении экономики Канады в 3 и 4 квартала, что стало самым слабым ростом с периода рецессии 2008-2009 годов. Отчет также показал, что по сравнению с аналогичным периодом годом ранее ВВП страны увеличился на 0,6% на фоне замедления производственного сектора.

Кроме того, Статистическое агентство пересмотрело в сторону повышения показатели за третий квартал, сообщив при этом о расширении экономики на 0,7%, по сравнению с первоначальной оценкой на уровне 0,6%.

Между тем, отчет показал, что запасы предприятий в 4 квартале составили лишь около 5,7 млрд. канадских долларов против 13,5 млрд в 3 квартале. В тоже время, потребительские расходы были основным источников роста, зафиксировав при этом увеличение на 0,7% второй квартал подряд. Заметим, что горнодобывающая и нефтегазовая отрасли в наибольшей степени способствовали росту в 3 квартале, что частично компенсирует спад в производстве.

• влияние сокращений может изменить мнение республиканцев
  
• многие республиканцы демонизируют меня
  
• "готов к трудностям" в согласовании дефицита
  
• намерен продолжать придерживаться приоритетных направлений
  
• автоматический секвестр может привести к сокращению ВВП на 0,5 процентного пункта
  
• вижу поддержку в Конгрессе относительно "сбалансированного" подхода
  
• республиканцы в Конгрессе "не захотели сдвинуться"
  
• я призывал лидеров Конгресса к компромиссу
  

Как показали окончательные данные, которые были представлены Thomson-Reuters и Мичиганским университетом, уровень настроений среди американский потребителей заметно улучшился в прошлом месяце, превысив при этом прогнозы экспертов, а также поднявшись выше первоначальной оценки.  Экономисты отмечают, что росту индекса  потребительских настроений не помешали опасения о введении более высоких налогов, а также увеличение стоимости бензина.

Согласно отчету, индекса потребительских настроений вырос в феврале до уровня 77,6, по сравнению с предварительным чтением на отметке 76,3. Заметим также, что февральский показатель стал самым высоким с ноября 2012 года. Также добавим, что согласно средним оценкам экспертов, что окончательные данные останутся неизменными – на уровне 76,3.

Кроме того, стало известно, индекс текущих условий увеличился до уровня 89,0, по сравнению с первоначальной оценкой на отметке 88.0. Согласно прогнозам, индекс должен был подняться до 70,2 с 68,7 в предыдущем месяце.

Мичиганский институт также сообщил, что инфляционные ожидания на год вперед остались в конце февраля на прежнем уровне, составив при этом 3,3%, в то время как инфляционных ожиданий на следующие 5-10 лет оставались на уровне 3,0%.

В субботу в 03:00 GMT в США с речью выступит председатель ФРС Бернанке.

Отчет, опубликованный в пятницу Министерством торговли США, показал, что расходы на строительные проекты в США в январе неожиданно упали на фоне снижения строительства домов и сокращения расходов компаний и правительства.

Согласно представленным данным, расходы на строительство в США в январе с учетом коррекции на сезонные колебания сократились на 2,1% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 883,28 млрд долларов в год. Это первое месячное снижение с марта 2012 года. Результат оказался намного ниже прогноза - экономисты ожидали повышения расходов на 0,5%.

Индекс PMI для производственной сферы США в феврале вырос до 54,2 пункта против 53,2 в январе и прогноза 52,5 пункта.

Только один суб-индекс из 5 (индекс занятости) ухудшил свои январские значения, но все 5 суб-индексов остались в зоне роста.

Согласно данным Markit, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Великобритании в феврале упал до 47,9, что ниже ключевого уровня 50, отделяющего территорию роста от территории сокращения. Экономисты ожидали небольшого улучшения до 51,0.

Активность в производственном секторе Великобритании сократилась в феврале, так как снизился объем новых внешних и внутренних заказов, а компании сокращали сотрудников самыми быстрыми темпами более чем за три года.

Это возобновило ожидания относительно того, что Банк Англии может возобновить программу количественного смягчения в той или иной форме на своем заседании по денежно-кредитной политике, которое пройдет в четверг.

Ранее на этой неделе Банк Англии заявил о том, что он продолжает обсуждать ряд мер, призванных поддержать экономику Великобритании.

Согласно данным Markit, новые заказы из Великобритании и еврозоны продолжили сокращаться в феврале, в то время как спрос из Азии повысился. На фоне сокращения объема заказов британские производственные предприятия сокращали свой персонал самыми высокими темпами с конца 2009 года.

Лидер итальянской левой Демократической партии Берсани заявил в интервью изданию La Repubblica, что он не будет формировать коалицию с партией Берлускони после того, как выборы не выявили явного победителя.

Берсани отметил, что коалиции с правой партией не будет и подтвердил, что он станет кандидатом на пост премьера. Он также объявил, что намерен представить свою программу из 7 и 8 пунктов на встрече с президентом Наполитано.

Ни одна из крупнейших итальянских партий не получила абсолютного большинства, однако левая партия получила большинство в нижней палате, но не в Сенате. С другой стороны, движение "5 звезд", возглавляемое бывшим комиком Беппе Грилло, получившее 26% голосов в нижней палате, объявило о том, что может оказать ограниченную поддержку правительству меньшинства.

Напомним, что в прошлом месяце производственный индекс ISM вырос до уровня 53,1, предоставив при этом надежду на то, что производственный сектор переходит от медленного роста к более быстрому расширению. Тем не менее, несмотря на такое резкое увеличение, мы не думаем, что ежемесячный прирост является началом твердого восходящего тренда. Отметим также, что другие показатели производства в последнее время демонстрирует признаки слабости, а предприятия и домашние хозяйства по-прежнему консервативны в принятии решений о покупке, так как они борются с экономической неопределенностью экономической политики и повышением налогов. Одним из таких показателей является индекс ФРБ Филадельфии, который упал в феврале до уровня  -12,5 с -5,8, а также данные по промышленному производству, которое также замедлилось. Мы подозреваем, что данный индекс будет оставаться на территории расширения, но темпы роста будут оставаться вялыми, наряду с экономическим ростом.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам февраля ожидается на уровне 52,5, по сравнению 53,1 в прошлом месяце.

Отчет министерства торговли США показал, что личные доходы в январе упали на 3,6%, что стало самым большим падением за последние 20 лет. Причиной этому стало повышение налоговых ставок. Тем не менее, вместо того, чтобы снизить расходы, потребители США предпочитали сокращать объем сбережений.

Резкое падение последовало сразу за рекордным ростом доходов в декабре, которое было вызвано тем, что компании перенесли выплаты дивидендов и бонусов на декабрь в связи с ожидаемым в январе увеличением налогов.

В то же время в январе личные потребительские расходы, которые измеряют покупки, начиная от автомобилей и одежды до медицинской помощи и путешествий - выросли на 0,2%, в соответствии с ожиданиями экономистов. Потребители сократили расходы на дорогостоящие товары, но потратил больше на услуги.

Вместо того, чтобы тратить меньше, американцы решили сократить сбережения в январе. Норма личных сбережений упала до 2,4% с 6,4% в предыдущем месяце. Это был самый низкий показатель с ноября 2007 года.

Индекс цен расходов на личное потребление (PCE), который рассматривается ФРС как эталон инфляции, вырос в январе на 1,2% по сравнению с прошлым годом. На ежемесячной основе индекс остался без изменений. Также внимательно отслеживаемый  базовый индекс цен расходов на личное потребление (Core PCE), который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 1,3% по сравнению с годом ранее.

EUR/USD $1.3000, $1.3100, $1.3200, $1.3220, $1.3245

USD/JPY Y92.00, Y92.30, Y92.50, Y92.70, Y93.00

GBP/USD $1.5200, $1.5250, $1.5255, $1.5285

EUR/GBP stg0.8680

EUR/CHF Chf1.2250

AUD/USD $1.0200, $1.0230, $1.0275, $1.0300, $1.0350

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Январь -2.1% +1.1% +3.1%

07:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Январь -3.7% -1.7% +2.4%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Февраль +0.5% +0.2% +0.2%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Февраль 0.0% -0.2% 0.0%

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Февраль 52.5 52.2 50.8

08:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 43.6 43.6 43.9

08:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 50.1 50.1 50.3

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 47.8 47.8 47.9

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Февраль 50.8 51.0 47.9

09:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Январь 1.7 1.1 0.6

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Январь 55.6 56.5 54.7

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Февраль +2.0% +2.0% +1.8%

10:00 Еврозона Уровень безработицы Январь 11.7% 11.8% 11.9%

Евро упал по отношению к доллару США на фоне разочаровывающих данных по безработице и производственной активности в регионе. Безработица в еврозоне в январе выросла до самого высокого уровня за всю историю, тогда как годовая инфляция в феврале упала до самого низкого уровня за два с половиной года. По данным Eurostat, уровень безработицы в еврозоне в январе составил 11,9%. Это самое высокое значение для 17 стран валютного блока с начала ведения статистики в 1995 года. Январское значение выше декабрьского, которое после пересмотра в сторону повышения составило 11,8%. Годовая инфляция в еврозоне в феврале составила 1,8% против 2,0% в январе. Это самый низкий уровень с августа 2010 года. Инфляция сейчас находится ниже целевого уровня Европейского центрального банка, который составляет чуть ниже 2,0%.

Вышедший в пятницу индекс менеджеров по снабжению (PMI) компании Markit показал, что экономике региона сложно набрать обороты и выйти из рецессии. Согласно представленным данным, индекс менеджеров по снабжению, основанный на результатах опроса руководителей компаний, в феврале остался на уровне 47,9, оставаясь ниже порогового значения 50, отделяющего рост от падения. Активность снижается уже 19 месяцев подряд, при этом темпы падения в феврале были самыми низкими за год. Активность в обрабатывающей промышленности в Германии выросла, на что указывает индекс 50,3, который достиг самого высокого значения более чем за год. Это указывает на растущую разницу между крупнейшей экономикой Европы и многими другими соседями, испытывающими трудности. Производственная активность во Франции значительно снизилась.

Фунт потерял около 150 пкт против доллара США после того, как отчет компании Markit показал, что индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора Великобритании упал в феврале до 47,9 против 50,5 в январе. Экономисты прогнозировали рост индекса до 51,0. Активность в производственном секторе Великобритании сократилась, так как снизился объем новых внешних и внутренних заказов, а компании сокращали сотрудников самыми быстрыми темпами более чем за три года. Эти данные усилили опасения инвесторов относительно уязвимости экономики после понижения на прошлой неделе кредитного рейтинга Великобритании.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до нового минимума 2013 года $1.2985

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до нового минимума  $1.5011

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y92.45 - 93.05

В 13:30 GMT Канада опубликует изменение объема ВВП за декабрь. В США в 13:30 GMT выйдут основной индекс расходов на личное потребление, индекс-дефлятор личных потребительских расходов, изменение уровня расходов населения за январь, в 14:55 GMT выйдет индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за февраль, а в 15:00 GMT будет опубликован производственный индекс ISM за февраль.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3160/65, $1.3130/40, $1.3120/25, $1.3100/05, $1.3050/55

Ордера на покупку $1.2980/70, $1.2950

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5100, $1.5080

Ордера на покупку $1.5010/00,  $1.4980, $1.4965/60, $1.4950

AUD/USD

Ордера на продажу $1.0315/20, $1.0290/00, $1.0280, $1.0260, $1.0240/45

Ордера на покупку  $1.0185/80, $1.0175, $1.0150, $1.0100, $1.0050

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8720/25, stg0.8695/700, stg0.8680/85

Ордера на покупку stg0.8600, stg0.8575/70, stg0.8555/50, stg0.8520, stg0.8505/00

EUR/JPY

Ордера на продажу Y122.50, Y122.00, Y121.75/80, Y121.50

Ордера на покупку Y120.50, Y120.00, Y119.50, Y119.25/20

USD/JPY

Ордера на продажу Y94.20/30, Y94.00, Y93.80, Y93.40/50

Ордера на покупку Y92.60, Y92.30, Y92.00, Y91.80/75

Отметим, что с учетом открытости у экономики Канады не было «иммунитета» против замедления экономической активности по всему миру. Тем не менее, канадская экономика имеет дополнительное преимущество, который выражается в том, что ее основным рынком продолжает оставаться США.

Но, несмотря на это, мы не ожидаем, что внешняя экономика внесла значительный вклад в рост в течение последнего квартала 2012 года. Таким образом, мы прогнозируем, что канадская экономика выросла в четвертом квартале на 1,4%, по сравнению с ростом на 0,6% в третьем квартале этого года. Большая часть этого увеличения, как ожидается, пришла из отечественной экономики и энергетического сектора, который является основным. В то же время, проблема заключается в том, что внешний сектор по-прежнему сдерживается все еще слабой глобальной экономикой, что будет продолжать оказывать давление на показатели развития экономики Канады.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря ожидается на уровне -0,1%, по сравнению с +0,3% в прошлом месяце.

Статистическое агентство ЕС Eurostat в пятницу сообщило о том, что безработица в еврозоне в январе выросла до самого высокого уровня за всю историю, тогда как годовая инфляция в феврале упала до самого низкого уровня за два с половиной года.

По данным Eurostat, уровень безработицы в еврозоне в январе составил 11,9%. Это самое высокое значение для 17 стран валютного блока с начала ведения статистики в 1995 года. Январское значение выше декабрьского, которое после пересмотра в сторону повышения составило 11,8%.

Согласно предварительным данным Eurostat, годовая инфляция в еврозоне в феврале составила 1,8% против 2,0% в январе. Это самый низкий уровень с августа 2010 года. Инфляция сейчас находится ниже целевого уровня Европейского центрального банка, который составляет чуть ниже 2,0%.

Эти данные свидетельствуют о том, что, хотя бюджетный кризис и рецессия в еврозоне оказывают сильное негативное влияние на население, давление на доходы домохозяйств ослабевает. Это делает восстановление экономики, возглавляемое потребительским сектором, несколько менее отдаленной перспективой.

Относительно сдержанная инфляция, которая обеспечивает ослабление давления на доходы домохозяйств и действует как стимулирующий фактор потребительских расходов, может побудить руководство ЕЦБ предоставить стимулирование экономике еврозоны в ближайшие месяцы, если ее ВВП продолжит сокращаться.

Согласно официальным данным, еврозона находилась в рецессии все последние девять месяцев 2012 года. Рецессию обычно определяют как сокращение ВВП в течение как минимум двух кварталов подряд.

54 банка выплатят средства по второму кредиту LTRO, 12 - по первому LTRO

Банки выплатят 4,18 млрд евро по первому 3-летнему кредиту LTRO 6 марта

Банки выплатят 8,32 млрд евро по второму 3-летнему кредиту LTRO 6 марта

Вышедший в пятницу индекс менеджеров по снабжению (PMI) компании Markit сигнализирует о том, что экономике региона сложно набрать обороты и выйти из рецессии. Согласно представленным данным, индекс менеджеров по снабжению, основанный на результатах опроса руководителей компаний, в феврале остался на уровне 47,9, оставаясь ниже порогового значения 50, отделяющего рост от падения. Активность снижается уже 19 месяцев подряд, при этом темпы падения в феврале были самыми низкими за год.

Снижение темпов падения новых заказов указывает на то, что общая активность в производственном секторе еврозоны в марте продолжит стабилизироваться.

Активность в феврале выросла в Германии и Ирландии, но упала в других шести странах, для которых Markit публикует данные. Самое сильное падение наблюдалось в Греции, где индекс составил 43,0. Тем не менее, это оказался самый сильный результат для этой страны за девять месяцев.

Активность в обрабатывающей промышленности в Германии выросла, на что указывает индекс 50,3, который достиг самого высокого значения более чем за год. Это указывает на растущую разницу между крупнейшей экономикой Европы и многими другими соседями, испытывающими трудности. Производственная активность во Франции значительно снизилась.

Экономика еврозоны испытывала рецессию в течение последних девяти месяцев, на что указывают официальные данные. В Европе рецессия обычно определяется как сокращение ВВП в течение двух кварталов подряд.

Сегодня пессимизм в отношении единой валюты усилился, заставив пару обновить внутридневные минимумы в области $1.3020/25, после того как, согласно недавно вышедшему отчёту, в январе ставка безработицы в европейском регионе повысилась до 11,9% против прогноза и предыдущего значения на уровне 11,8%. Кроме того, предварительный CPI еврозоны вырос на 1,8% г/г в январе против +2,0% г/г в декабре.

Запланированные на сегодня американские отчёты по PCE, производственному PMI, ISM и потребдоверию Университета Мичиган могут также надавить на евро.

EUR/USD $1.3000, $1.3100, $1.3200, $1.3220, $1.3245

USD/JPY Y92.00, Y92.30, Y92.50, Y92.70

GBP/USD $1.5200, $1.5250, $1.5255, $1.5285

EUR/GBP stg0.8680

EUR/CHF Chf1.2250

AUD/USD $1.0200, $1.0230, $1.0275, $1.0300, $1.0350

В январе число одобренных заявок на ипотеку сократилось до 54 719 против 55 632 месяцем ранее, как показал отчёт Банка Англии, опубликованный сегодня. Аналитики рассчитывали на рост до 56 500. В январе объёмы потребительского кредитования сократились до £0.4 млрд. против £0.9 млрд. в декабре и прогноза £0.2 млрд. Чистые объёмы кредитования физлицам сократились до £0.6 млрд. против £1.7 млрд. ранее и прогноза £1.1 млрд.

Для правительства США начнется новая эпоха экономии: сегодня начнется автоматическое сокращение расходов бюджета. Пострадают множество социальных программ, будут сокращены бюджетные работники и оборонные расходы. Однако долговых проблем США секвестр не решит, ведь основной рост расходов бюджета в будущем связан с программами здравоохранения для пожилых и малоимущих Medicare и Medicaid - их секвестр практически не затрагивает, пишет The Wall Street Journal.

В этом году сокращение расходов в рамках секвестра составит $85 млрд, а в перспективе 10 лет - $1,2 трлн. Это заметно снизит перспективы роста экономики США и рынка труда. Но даже несмотря на эту угрозу, республиканцы и демократы так и не смогли решить, как предотвратить секвестр.

Согласно опросам, доверие американцев к политикам снижается. Кроме того, население теперь боится тратить, а это означает новое замедление роста экономики в будущем.

Сегодня президент Барак Обама встречается с лидерами Конгресса, чтобы обсудить секвестр - это последняя попытка избежать сокращение расходов. Эксперты ожидают, что соглашение достигнуто не будет.

Демократы предупреждают, что сокращение расходов станет катастрофой для многих американцев. Республиканцы, напротив, заявляют, что опасность минимальна: сокращение расходов всего на 2,4% из бюджета США в $3,55 трлн будет не заметно для экономики.

РБК-Daily

Москва стала мировым рекордсменом по количеству долларовых миллиардеров

Столица России оказалась лидером по количеству долларовых миллиардеров: в Москве проживают 76 человек, обладающих состоянием более 1 млрд долл. Об этом свидетельствуют данные китайской исследовательской организации Hurun Research Institute (HRI). Нью-Йорк, мировая финансовая столица, расположился на второй строчке: здесь зарегистрировано 70 долларовых миллиардеров. Гонконг получил бронзу: азиатская столица может похвастаться только 54 олигархами.

ВВП США все-таки вырос в IV квартале: ранее сообщалось о рецессии

Американская экономика, по пересмотренным данным, увеличилась на 0,1% в IV квартале 2012г. по сравнению с предыдущим кварталом в перерасчете на годовые темпы (annual rate), сообщило сегодня Министерство торговли США. Аналитики ожидали роста на 0,5%. Это вторая оценка американского ВВП (из трех) от Бюро экономического анализа при Минторге США. Ранее сообщалось, что ВВП США, по предварительным данным, в IV квартале 2012г. снизился на 0,1% в перерасчете на годовые темпы (annual rate).

Экономика Испании показала максимальное квартальное снижение с 2009г.

Экономика Испании сократилась на 0,8% в квартальном исчислении по итогам IV квартала 2012г., ускорив темпы сжатия по сравнению с предыдущим кварталом и продемонстрировав самое значительное квартальное снижение с середины 2009г. Таким образом, ВВП Испании продолжил сжиматься шестой квартал подряд.

Royal Bank of Scotland потерял 8 млрд долл. по итогам 2012г.

Британский банк Royal Bank of Scotland (RBS) объявил, что понес потери на сумму почти 8 млрд долл. по итогам 2012г., передает Би-би-си. Убытки банка оказались в четыре раза больше, чем годом ранее. Ранее сообщалось, что RBS может быть оштрафован на сумму от 200 до 300 млн фунтов за манипуляции на рынке межбанковского кредитования LIBOR. При этом глава банка заявлял о готовности финансовой организации "понести любое наказание" за участие в манипуляциях с LIBOR.

BBC

В Британии укрепились позиции сторонников выхода из ЕС

Кандидат от Партии независимости Соединенного Королевства (UKIP), которая добивается, чтобы Британия вышла из Евросоюза, пробилcя на второе место в голосовании на довыборах в парламент в городе Истли в Южной Англии. Правящая Консервативная партия осталась на третьем месте. Либерал-демократы, которые вместе с консерваторами входят в коалиционное правительство, сохранили за собой мандат депутата от Истли, хотя их популярность заметно упала. Неожиданно высокий результат UKIP заставил консерваторов встревожиться.

Власти Индии обещают вывести экономику страны из застоя

Вчера курс евро упал по отношению к доллару, зафиксировав при этом первое ежемесячное снижение с июля, что было связано с итальянскими политическими спорами о формировании правительства, а также на фоне снижения уровня инфляции в зоне евро, что «открывает двери» для стимулирования со стороны центрального банка.

Также Единая валюта ослабла против большинства других основных валют, после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги просигнализировал, что ЕЦБ не намерен проводить ужесточение денежно-кредитной политики в ближайшее время.

Заметим, что укреплению курса доллара не помешали даже данные по ВВП. В докладе, опубликованном Министерством торговли, показано, что ВВП увеличился в годовом исчислении на 0,1 процента в четвертом квартале по сравнению с 0,1 процента падения, о которых первоначально сообщалось. Экономисты ожидали более существенного пересмотра с консенсус-прогнозом роста на уровне 0,5 процента.

Фунт почти не изменился в ходе торгов, так как представленные данные показали, что индекс потребительского доверия от Gfk составил в феврале -26, не изменившись по сравнению с прошлым месяцем. Также отметим, что данное значение полностью соответствовало прогнозам экономистов.

Новозеландский доллар укрепился против доллара США после того, как Резервный банк Новой Зеландии заявил, что индекс делового доверия вырос в этом месяце до уровня 39,4, по сравнению с 22,7 в прошлом месяце.

Канадский доллар упал впервые за три дня по отношению к доллару, так как данные показали, что дефицит платежного баланса страны уменьшился меньше, чем прогнозировалось, добавив спекуляций, что завтрашний отчет покажет, что экономика сократилась в декабре.

Отметим, что с учетом сезонных колебаний отрицательное сальдо платежного баланса снизилось в прошлом квартале до уровня 17,26 млрд канадских долларов, в то время как данные за предыдущий квартал пересмотрены до 1,04 млрд канадских долларов. Между тем, статистическое управление сообщило, что снижение стало самым высоким с 3 квартала 2011 года. Также данные показали, что по итогам всего года дефицит составил 66,94 млрд канадских долларов, что является рекордным показателем с 2010 года.

• ЕЦБ планирует объявить о первых результатах погашения банками кредитов в рамках программы LTRO
• Крайний срок принятия решения по автоматическому сокращению бюджета США (секвестр бюджета на $85 млрд.)
• В 22.00 ET в Сан-Франциско председатель ФРС Бернанке проведет конференцию

Были опубликованы следующие данные:

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI Февраль 50.4 50.5 50.1

01:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Февраль 52.3 50.4 50.4

05:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г Февраль -6.4% -7.2%

Евро восстановил часть вчерашних потерь, однако закрывает неделю снижением на ожиданиях возможного снижения процентных ставок в евро регионе. В феврале евро потерял 3,8% относительно американской валюты и 3% относительно иены. Дополнительное давление на курс единой валюты оказывает ожидание выхода сегодняшней статистики по окончательным данным производственной активности в еврозоне, за прошедший месяц, и февральского показателя инфляции. Согласно средней оценке экономистов производственный PMI в еврозоне, опустится в феврале до 47,8 с 47,9 в январе. Значение этого индекса будет опубликовано исследовательской организацией Markit Economics. Напомним, что уровни ниже 50 указывают на сокращение промпроизводства. Чуть позже будут обнародованы данные об инфляции в регионе. Как ожидают эксперты, темпы роста потребительских цен в еврозоне замедлились в феврале до 1,9% с 2% месяцем ранее.

Однако, не стоит забывать, что 27 февраля в Мюнхене глава Европейского центрального банка отметил, что ЕЦБ не будет принимать участия ни в какой гонке по ослаблению валют и не позволит ценам расти быстрее. "Вы спросили, что случится, если другие страны создадут инфляцию, и ответ в том, что мы продолжим добиваться стабильности цен", - сказал М.Драги, отвечая на вопросы после своего выступления в Католической академии Баварии. По его словам, существует риск того, что правительства попытаются оказать давления на Центральный банк, однако ЕЦБ способен противостоять этому. Заявление главы ЕЦБ показало, что банк привержен своему курсу.

По итогам недели курс доллара и иены вырос против большинства основных валют на фоне неопределенности от последствий автоматического  сокращение расходов бюджета в США, что безусловно окажет негативное влияние на мировую экономику, повышая, тем самым,  спрос на активы убежища.

Инвесторы будут также внимательно следить за угрозой, исходящей от широкомасштабного сокращения расходов в США, известного как "секвестр". Оно составит 85 млрд долларов и должно вступить в силу в пятницу. Секвестр может подорвать восстановление экономики США.

Австралийский доллар торговался разнонаправленно после выхода китайской статистики.Производственная активность в Китае в прошлом месяце неожиданно изменилась. Об этом свидетельствуют официальные данные опубликованные сегодня. В отчете, предоставленным Логистическим Информационным Центром Китая, зафиксировано снижение показателя до 50.1 с 50.4 за прошлый месяц. Аналитики ожидали, что показатель снизится до 50.2.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла, отступив от вчерашнего минимума.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.5180.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y92.45-75.

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3167 (1974)
$1.3122 (683)
$1.3095 (702)
Цена на момент написания обзора: $1,3078
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.3053 (2989)
$1.3034 (3164)
$1.2998 (4806)

Официальный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы Китая за февраль снизился до 50,1 с 50,4 в январе. Об этом сообщила китайская федерация логистики и закупок, публикующая эти данные совместно с национальным статистическим бюро. Так февральский PMI оказался ниже среднего прогноза на уровне 50,5.

Снижение индикатора может поднять новую волну опасений относительно импульса роста второй крупнейшей экономики мира, после того как она начала прибавлять обороты в 4-м квартале прошлого года.

Федерация логистики и закупок отметила, что значение осталось выше 50, что говорит о продолжившемся росте активности в секторе. Однако федерация также сообщила, что субиндекс новых заказов упал на 1,5 пункта до 50,1, что может породить тревогу в отношении перспектив производственного сектора на ближайшие месяцы.

Напомним, что в понедельник предварительный производственный PMI, рассчитываемый HSBC Holdings PLC, свидетельствовал о резком замедлении, упав до 50,4 в феврале с 52,3 в январе.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3055 -0,64%

GBP/USD $1,5161 +0,03%

USD/CHF Chf0,9365 +0,76%

USD/JPY Y92,55 +0,35%

EUR/JPY Y120,83 -0,25%

GBP/JPY Y140,32 +0,37%

AUD/USD $1,0214 -0,19%

NZD/USD $0,8248 -0,33%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI Февраль 50.4 50.5

01:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Февраль 52.3 52.3

05:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г Февраль -6.4%

07:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Январь -1.7% +1.1%

07:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Январь -4.7% -1.7%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Февраль +0.5% +0.2%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Февраль 0.0% -0.2%

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Февраль 52.5 52.2

08:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 43.6 43.6

08:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 50.1 50.1

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 47.8 47.8

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Февраль 50.8 51.0

09:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Январь 1.7 1.1

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Январь 55.8 56.5

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Февраль +2.0% +2.0%

10:00 Еврозона Уровень безработицы Январь 11.7% 11.8%

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Январь 0.0% +0.1%

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Январь +1.4% +1.3%

13:30 США Личные доходы, м/мЯнварь +2.6% -1.9%

13:30 США Личные расходы, м/м Январь +0.2% +0.2%

13:30 Канада ВВП, м/м Декабрь +0.3% -0.1%

14:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 55.2 55.2

14:55 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (окончательные данные) Февраль 76.3 76.3

15:00 США Расходы на строительство, м/м Январь +0.9% +0.5%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI Февраль 50.4 50.5

01:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Февраль 52.3 52.3

05:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г Февраль -6.4%

07:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Январь -1.7% +1.1%

07:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Январь -4.7% -1.7%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Февраль +0.5% +0.2%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Февраль 0.0% -0.2%

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Февраль 52.5 52.2

08:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 43.6 43.6

08:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 50.1 50.1

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 47.8 47.8

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Февраль 50.8 51.0

09:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Январь 1.7 1.1

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Январь 55.8 56.5

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Февраль +2.0% +2.0%

10:00 Еврозона Уровень безработицы Январь 11.7% 11.8%

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Январь 0.0% +0.1%

13:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Январь +1.4% +1.3%

13:30 США Личные доходы, м/мЯнварь +2.6% -1.9%

13:30 США Личные расходы, м/м Январь +0.2% +0.2%

13:30 Канада ВВП, м/м Декабрь +0.3% -0.1%

14:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Февраль 55.2 55.2

14:55 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (окончательные данные) Февраль 76.3 76.3

15:00 США Расходы на строительство, м/м Январь +0.9% +0.5%

15:00 США Производственный индекс Института Управления Поставками Февраль

Отметим, что сейчас угрозой для глобальных рынков становится вопрос возможного запуска автоматического секвестра бюджета в США, который может наступить уже завтра. Между тем, несмотря на широкую освещенность этой темы в мировых СМИ, у многих инвесторов нет четкого понимания ни реального объема секвестра, ни прикладных последствий для рынков. Это подпитывает дополнительные страхи и нервозность.
На самом деле объем автоматического секвестра бюджета до конца 2013 года составляет всего $85 млрд. И его реализация, согласно оценкам бюджетного управления конгресса США, способна замедлить рост ВВП США в 2013 г. не более чем на 0.6 пункта, однако, безработными могут оказаться более 1 млн чел., а уровень безработицы подняться более чем на 0.5%. Это максимальный негативный эффект от урезания расходов в течение всего года.
Но, не смотря на все эти последствия, более серьезной проблемой может оказаться следующий «мини финансовый обрыв», который наступит уже 27 марта, и для решения которого могут потребоваться более решительные а эффективные действия. Заметим, что , если Конгресс не уделит сложившейся ситуации достойного внимание, последствия для США могут быть разрушительными.
Для более детально понимания того, что ждет США, выделив четыре основных фактора, которые делают приближающийся «мини финансовый обрыв» еще более опасным:
В настоящее время продолжаются утверждение законопроекта, который поддерживает финансирование федерального правительства в отсутствие нового бюджета, срок которого истекает уже 27 марта. По этому, если республиканцы и демократы не смогут договориться об утверждении нового раунда финансирования, федеральное правительство может серьезно пострадать.
В то же время, Конгресс должен обратить внимание на второй и меньший секвестр, который окать негативное воздействие на безопасность страны. Заметим, что если данный вопрос останется нерешенным, в силу вступит автоматическое сокращение расходов на оборону, которое будет составлять  восьмую часть от полного секвестра.
Между тем, Конгресс все еще будет должен обсуждать вопрос в отношении того, что предоставить больше полномочий федеральных органам для осуществления сокращений в интеллектуальной сфере.  Заметим, что, из-за необходимости постоянных новых резолюций, реальный срок для решения данного вопроса  - до 27 марта.
Кроме того, заметим, что время для решения данных вопросов еще меньше, так как Конгресс запланировал недельный отдых для празднования Пасхи, который как раз выпадет на 27 марта, по этому, крайним сроком будет 21 марта.
Добавим, что «мини финансовый обрыв», который намечается 27 марта, заставит Конгресс работать  в трех отдельных направления, все из которых имеют жесткие сроки. Напомним, что в последний раз решение вопроса, связанного с «фискальным обрывом» проходило в последнюю минуту, по этому, не стоит исключать повторения данной ситуации.