Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-04-2018

Срок полномочий Марио Драги как президента ЕЦБ завершится 31 октября 2019 года. До тех пор еще предстоит пройти долгий путь, но политическая гонка для его преемника уже началась. Среди них, лидером на данный момент времени является Йенс Вайдманн, занимающий пост главы Бундесбанка.

Негласное правило для председательства ЕЦБ заключается в том, что настала очередь Германии возглавить руководство. После назначения Луиса де Гиндоса в качестве вице-президента, это почти процедура "коронации", учитывая, что предыдущие президенты ЕЦБ были из Нидерландов, Франции и Италии.

Вайдманн был давним противником программы QE и других политик, которые в настоящее время проводятся ЕЦБ. В частности, он выступал против мягкой финансовой дисциплины, принятой Центральным банком, и он является твердым сторонником ограничений в финансовой системы в Европе (причина, по которой он не является популярной фигурой в Италии).

Но будет ли ЕЦБ сильно отличаться от того, что происходит сейчас, если Вайдманн займет пост главы Центробанка в следующем году?

Он выступает на скорейшее прекращение покупки облигаций, и рынок считает, что ЕЦБ перейдет к более ястребиной позиции при Вайдманне, но есть еще много политических игр на фоне, которые еще не учитывались.

Дело в том, что Вайдманн, будучи главой Бундесбанка, должен быть "громким" в своих взглядах на поддержку суда со стороны своих местных коллег, но может ли он продолжать делать это в качестве президента ЕЦБ? В последнее время рынки уже видели, как Вайдманн смягчил свой подход к этим вопросам, но, будучи президентом центрального банка, ему нужно заботится за всю еврозону, а не только одну конкретную стратегию банка/страны.

Конечно, он все еще может высказывать те же мнения, но в конце концов вещи в ЕЦБ работают по правила простого большинства. Это потребует от Вайдмана убедить по крайней мере 13 из 25 членов руководящего Совета ЕЦБ, если он хочет добиться какого-либо важного политического решения. И это то, что он до сих пор не сделал на заседаниях ЕЦБ. По сути, Германия будет иметь два голоса - один от президента, а другой от Бундесбанка - но все же, это мало, чтобы представить, что Вайдманн сможет преодолеть такое резкое изменение в мышлении по всем направлениям в одночасье.

Таким образом, даже если Вайдман или любой другой немец возьмут на себя функции президента ЕЦБ, это не изменит ситуацию в ЕЦБ немедленно. Тот, кто возьмет верх над Драги, будет ограничен самой работой, чтобы он не мог только заботиться о национальных интересах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По данным Всемирного банка, мировая зависимость от таких источников энергии, как нефть и уголь, которые являются одними из главных виновников загрязнения, сокращается.

"Модель была уголь плюс возобновляемые источники энергии, модель может быть газ плюс возобновляемыми источники энергии. Я думаю, что через 10, 12 лет мы увидим возобновляемые источники энергии и хранилища, и не более того", - сказал Риккардо Пулити, глобальный глава Всемирного банка по энергетике и добыче.

"Фактически, использование угля может резко упасть в ближайшие десятилетия. Я думаю, что уголь в ближайшие 30 лет будет все больше и больше выходить из энергетического баланса", - добавил Пулити.

Несмотря на прогноз Пулити, в докладе, опубликованном Национальным бюро статистики Китая в начале этого года, говорится, что потребление угля в 2017 году выросло впервые с 2013 года - на 0,7 процента, в основном из-за экономического стимулирования со стороны правительства. Кроме того, уголь продолжает оставаться крупнейшим источником энергии для Китая, представляя более 60% его энергетического баланса.

Возможно, еще более тревожным является увеличение мирового потребления угля в прошлом году после двух лет сокращения, согласно данным, опубликованным в прошлом месяце Международным энергетическим агентством. Тем не менее, Пулити сказал, что он "чрезвычайно рад" риторике Китая по борьбе с изменением климата.

Кроме того, некоторые страны активно предпринимают усилия по борьбе с загрязнением окружающей среды и продвижению более чистых, экологически чистых технологий, отметил Пулити, указывая на Европу, и выделяя Германию, возглавляющую инвестиции в ветроэнергетику в течение последнего десятилетия.

Хотя некоторые из крупнейших стран мира демонстрируют обнадеживающие признаки, освоение возобновляемых источников энергии остается дорогостоящим делом для большинства стран и отраслей. Пулити признал, что технология, используемая в альтернативных формах энергии, может быть довольно дорогостоящей в начале, но затраты снижаются очень быстро по мере увеличения проникновения. Он отметил, например, что цены на солнечную энергию ежегодно падают на 8%-10%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро значительно снизился против доллара США, обновив минимум 22 марта, но затем восстановил часть утраченных позиций на фоне возобновившегося ослабления американской валюты и частичной фиксации прибыли.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,15%, на уровне 90,01.

Давление на доллар оказывали опасения по поводу торговой войны между США и Китаем, а также слабые данные по США. Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в марте активность в производственном секторе США снизилась сильнее, чем прогнозировали экономисты. Индекс PMI для производственной сферы упал в марте до 59,3 пункта против 60,8 в феврале. Аналитики ожидали, что данный показатель снизится до 60,1 пункта. Кроме того, более детальная информация показала: индекс цен вырос в марте до 78,1 с 74,2 в феврале, индекс занятости упал до 57,3 с 59,7, индекс новых заказов снизился до 61,9 с 64,2, индекс производства упал до 61,0 с 62,0, а индекс запасов опустился до 55,5 с 56,7.

Фунт умеренно подешевел против доллара США, вернувшись до минимума сессии, но затем возобновил свой рост. Поддержку паре GBP/USD оказывает новая волна повсеместного ослабления американской валюты на фоне умеренного снижения доходности государственных облигаций США.

Между тем, инвесторы готовятся к публикации важных статданных по Великобритании, а именно индекса производственной активности PMI (во вторник), индекса деловой активности в строительном секторе (в среду), и индекса PMI в секторе услуг (в четверг). Ожидается, что в марте производственный индекс упал до 54,8 с 55,,2 в феврале, индекс PMI в строительном секторе снизился до 51,2 с 51,4, а индекс PMI в секторе услуг упал до 54,2 с 54,5.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сальдо торгового баланса

Показатель будет опубликован в четверг, 5 апреля, в 12:30 GMT

Дефицит торгового баланса США в январе увеличился до $56,6 млрд., что главным образом было обусловлено падением экспорта товаров и услуг. Слабые показатели экспорта в основном объяснялись снижением экспорта волатильных воздушных судов. Нефтепродукты также сыграли важную роль в январе, поскольку экспорт нефти упал на 9%, несмотря на рост цен на нефть. Стоимость импорта нефти выросла за месяц, что во многом было компенсировано снижение в сегменте ненефтяного импорта. Между тем, по сравнению с декабрем 2017 года стоимость общего импорта была практически неизменной. Ожидается, что рост экспорта США в краткосрочной перспективе будет поддерживаться устойчивым экономическим ростом во всем мире и запаздывающими последствиями обесценивания доллара США в прошлом. Сильный внутренний спрос также должен стимулировать рост ненефтяного импорта в ближайшие месяцы. Хотя эксперты и ожидают некоторого отскока в феврале, чистый экспорт должен быть тормозом для роста ВВП в первом квартале, но не таким же серьезным, как в последнем квартале 2017 года.

Согласно средним прогнозам, в феврале дефицит торгового баланса расширился до $56.8 против $56.6 в январе.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 6 апреля, в 12:30 GMT

Февральский отчет по занятости отразил солидный рост количества рабочих мест, - на 313 000. Увеличение числа рабочих мест был широко распространенным, при этом информационный сектор был одинокой отраслью, сообщившей о сокращении на трехмесячной средней основе. Кроме того, совокупные часы работы выросли на 3,1% относительно декабря, наряду с продолжающимся увеличением личного дохода. Между тем, уровень безработицы не изменился, и составил 4,1%. Уровень участия в рабочей силы также увеличился, до 63%, однако общая тенденция роста рабочей силы замедлилась по сравнению с прошлыми годами. В последнее время рост участия в составе рабочей силы лиц преклонного возрасте продемонстрировал некоторые восходящие тенденции, но остается более чем на полтора пункта ниже уровня, наблюдаемого до рецессии. Если показатели участия не будут продолжать расти так же уверенно, как и в феврале, эксперты ожидают, что уровень безработицы снизится, а рост заработной платы будет умеренным в течение года, поскольку квалифицированных работников становится все труднее найти.

Согласно средним прогнозам, в марте количество занятых выросло на 198 тыс. после увеличения на 313 тыс. в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пол Сиана, глобальный главный технический стратег FICC в Bank of America Merrill Lynch, говорит, что рынок "направляется прямо в глаза бури", и есть два графика, которые могут сигнализировать о некоторых темных облаках впереди.

"Наш тезис предполагает, что финансовые условия в США продолжают ухудшаться", - заявил он

Сиана указывал конкретно на рынок облигаций и золоту в качестве ключевых индикаторов, которые могут предположить, что второй квартал может быть таким же ухабистым, как и первый квартал. На графике фьючерсов 10-летних гособлигаций США, Сиана видит паттерн "двойной прорыв", который недавно образовался. Это, наряду с тем фактом, что ралли фьючерсов 10-летних гособлигаций США также сопровождались большим объемом, вынуждает Сиана полагать, что рынок облигаций вскоре может начать ралли.

Стратег также видит бычьи признаки на графиках золота, которое, как правило, считаются безопасной гаванью, как только акции начинают падать. По словам Сианы, золото может начать второй квартал на прочной основе. "6 из последних 7 крупных ралли в золоте имели значительно больший объем по сравнению со снижением, которое произошли до этого", - сказал Сиана, ссылаясь на недельный график золота. На том же графике Сиана также указывает, что может формироваться бычий сценарий флаг и это еще один признак того, что золото может демонстрировать восходящую динамику. Все это заставляет Сиана полагать, что волатильность рынка, наблюдавшаяся в первые месяцы 2018 года, может быть воспроизведена в ближайшие несколько месяцев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 40,340 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 1,905% против 1,895% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,10 по сравнению с 3,06 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 45,78% от объёма размещения по сравнению с 49,11% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,04% от объёма размещения по сравнению с 4,07% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 48,18% от объёма размещения по сравнению с 46,82% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 47,335 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 1,740% против 1,760% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,88 по сравнению с 2,98 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 39,33% от объёма размещения по сравнению с 47,15% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,65% от объёма размещения по сравнению с 3,28% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 52,01% от объёма размещения по сравнению с 49.57% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в марте активность в производственном секторе США снизилась сильнее, чем прогнозировали экономисты.

Индекс PMI для производственной сферы упал в марте до 59,3 пункта против 60,8 в феврале. Аналитики ожидали, что данный показатель снизится до 60,1 пункта. Напомним, показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения.

Кроме того, более детальная информация показала:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс деловой активности в производственном секторе США в марте сигнализировал о сильном улучшении производственных условий в США.

Выпуск и новые заказы продолжали заметно расти, несмотря на то, что темпы роста немного замедлились с февраля. Создание рабочих мест также осталось сильным и незавершенные заказы выросли в результате недавнего подъема клиентского спроса. Деловая уверенность, тем временем, поднялась до самого высокого уровня с февраля 2015 года.

Тем не менее, инфляционное давление усилилось, при этом как закупочные, так и отпускные цены ускорились до многолетних пиков. Сезонно скорректированный индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе США от IHS Markit (PMI) вырос до 55,6 в марте, по сравнению с 55,3 в феврале. Последнее значение PMI отметило самое сильное улучшение в производственном секторе с марта 2015 года. Средний индекс PMI за три месяца 2018 года, тем временем, показал лучшие квартальные показатели с третьего квартала 2014 года.

Уровни выпуска на производственных предприятиях продолжали сильно расширяются в марте. Хотя темпы роста смягчились до четырехмесячного минимума, расширение оставалось комфортно выше долгосрочной средней. Респонденты сообщили, что последний рост был обусловлен более сильным клиентским спросом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Завтра станут известны итоги очередного заседания Резервного банка Австралии, и большинство экспертов не ожидают изменений в параметрах денежно-кредитной политики.

Отметим, что в марте центральный банк Австралии оставил ключевую процентную ставку без изменений на рекордно низком уровне 1,5%. Резервный банк Австралии стремится продлить бум создания рабочих мест, чтобы способствовать ускорению роста заработной платы. Глава центробанка Филип Лоу указал на некоторый прогресс в этом вопросе.

Политика Резервного банка Австралии расходится с курсом ключевых центробанков мира, которые движутся к нормализации политики или повышению процентных ставок в ответ на ужесточение рынков труда и ускорение роста, поскольку экономика преодолевает последствия глобальной рецессии 2008 г.

В то время как Австралия избежала спада из-за огромного спроса на ресурсы со стороны Китая, сейчас экономика страны демонстрирует слабость из-за рекордного долга домохозяйств и слабого роста заработной платы, который замедлил потребление и инфляцию.

В своем заявлении Резервный банк Австралии изменил формулировку, касающуюся динамики ВВП. Регулятор отказался от более точного прогноза, предполагавшего рост темпами "немного выше 3% в течение следующих нескольких лет". Вместо этого центробанк заявил, что экономика Австралии "будет расти быстрее в 2018 году, чем в 2017 году".

Валовой внутренний продукт Австралии вырос в четвертом квартале 2017 года с учетом сезонных колебаний на 0,4%, при этом рост ВВП был слабее прогноза экономистов 0,6% и предыдущего значения 0,7%. В годовом исчислении рост экономики также был слабее - ВВП вырос на 2,4% после увеличения на 2,8% ранее.

Данные о динамике ВВП отразили замедление роста на фоне резкого сокращения экспорта за этот период. Поставки угля были затруднены из-за плохой погоды и связанных с этим проблем. В то же время мягкая денежно-кредитная политика центробанка способствовала росту бизнес-инвестиций и стимулировала повышение занятости. В 2017 г. в экономике Австралии было создано 400 тыс. новых рабочих мест.

Потребительские расходы в октябре-декабре повысились на 1% относительно предыдущих трех месяцев.

Австралия сохраняет рекорд по продолжительности роста без рецессии среди развитых стран - 106 кварталов подряд, то есть более 26 лет.

Уровень безработицы в Австралии поднялся в феврале 2018 года до 5,6% с 5,5% за предыдущий месяц. Центробанк страны стремится к достижению полной занятости, то есть к уровню безработицы около 5%. Между тем, инфляция остается немного ниже целевого диапазона 2-3%. Резервный банк Австралии хочет быть ближе к этим целям, прежде чем он будет готов к ужесточению политики, указал Лоу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент США Дональд Трамп обсудит «взаимные торговые и инвестиционные связи» с премьер-министром Японии Синдзо Абэ во время визита в этом месяце, заявил представитель Белого дома в понедельник.

Япония, один из ближайших союзников Соединенных Штатов, не получила освобождения от новых тарифов на сталь и алюминий в США. Абэ встретится с Трампом в Мар-а-Лаго, курортной резиденции президента во Флориде, 17 и 18 апреля, сказал представитель Белого дома, где они также обсудят Северную Корею.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

---

Доллар США держится стабильно против иены в понедельник, взяв передышку после ралли на прошлой неделе, так как инвесторы соблюдают осторожность из-за затянувшихся опасений по поводу торгового противостояния США и Китая.

Валюта США выросла против иены на прошлой неделе при поддержке сообщений о том, что Китай и США действуют за кулисами, чтобы избежать полномасштабной торговой войны и надеются на дипломатический прорыв в ядерной программе Северной Кореи.

В результате рост аппетита к риску ослабил спрос на иену как безопасное убежище, валюту, которая, как правило, растет во времена рыночных потрясений и наоборот.

Однако, учитывая острую напряженность в отношении к торговле в США, некоторые аналитики говорят, что рост доллара против иены может быть ограничен в ближайшей перспективе.

Китай объявил о дополнительных тарифах до 25 процентов на 128 продуктов США, включая замороженную свинину, а также на вино и некоторые фрукты и орехи в ответ на пошлины США на импорт алюминия и стали, говорится в сообщении Министерства финансов Китая.

Тарифы, вступившие в силу в понедельник, соответствуют списку потенциальных тарифов на сумму до 3 млрд. долларов США (2,1 млрд. фунтов стерлингов) в США, опубликованных Китаем 23 мара.

Рынки пока не проявили заметной реакции на объявление Китая, отчасти потому, что Пекин уже предупредил о таких мерах, сказал Сатоши Окагава, старший аналитик глобальных рынков в Sumitomo Mitsui Banking Corporation.

«Однако, если бы китайские акции упали на этой новости, мы могли бы увидеть общую тенденцию ухода от риска", - сказал Окагава, добавив, что эффективность фондовых рынков будет ключевым факторов.

Евро умеренно вырос против доллара, обновив трехдневные максимумы в понедельник.

Несмотря на то, что ожидания окончания программы стимулирования ЕЦБ повысили курс евро с прошлого года, единая валюта находится в фазе ожидания с тех пор, как она достигла трехлетнего максимума на уровне $1.2555 16 февраля, а ее минимум от 1 марта на отметке $1.2154 рассматривается как ближайший уровень поддержки.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2344

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.4077

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне

В 13:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в производственном секторе за март. В 14:00 GMT США опубликуют производственный индекс ISM за март, и заявят об изменении расходов на строительство за февраль. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в производственном секторе от AiG за март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению FX Strategists в UOB Group, прогноз по австралийскому доллару остается нейтральным и, как ожидается, в ближайшей перспективе это будет способствовать консолидации.

24-часовой прогноз: «В четверг AUD отметил минимум на 0.7643, но быстро отскочил от него, что мы расцениваем как признак формирования основания. С текущих уровней не исключается падение к 0.7665, но снижение под 0.7640 кажется маловероятным. Лишь рост выше 0.7710 станет сигналом начавшегося устойчивого восстановления».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Ценовая динамика подтверждает наш нейтральный прогноз о консолидации пары в диапазоне 0.7650/0.7820 и низких шансах на прорыв важной поддержки 0.7600. Недавний понижательный уклон ослабевает, но говорить об устойчивом восстановлении пока рано. Иными словами, AUD может оставаться в боковом диапазоне, только, вероятно, более узком и проходящем на более низких уровнях (0.7630/0.7770)».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная активность в Греции продолжила активно расти в марте, несмотря на незначительное ослабление по сравнению с многолетним максимумом в прошлом месяце, показали в понедельник результаты опроса IHS Markit.

Сезонно скорректированный индекс менеджеров по снабжению, или PMI, упал до 55,0 в марте с 56,1 в феврале. Однако любое показание выше 50 указывает на расширение в секторе.

Среди компонентов, темпы расширения новых заказов, закупочной деятельности и выпуска продукции все ослабли от их недавних пиков в феврале.

Вопреки тенденции в выпуске, рост занятости ускорился с февраля и достиг рекордного уровня в марте.

На ценовом фронте инфляция закупочных затрат смягчилась, но осталась сильной и привела к еще одному росту средних отпускных цен.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Трамп обвинил Мексику в бесконтрольной миграционной политике

Президент США обвинил Мексику в бесконтрольной миграционной политике. Мексиканская сторона должна "остановить масштабные потоки наркотиков и мигрантов" в США, написал Дональд Трамп в Twitter в ночь на понедельник, 2 апреля. В противном случае Трамп угрожает выйти из Североамериканского соглашения о свободной торговле (NAFTA).

Меркель назвали "чемпионом Германии по зарубежным поездкам"

Канцлер Германии Ангела Меркель (Angela Merkel) может считаться "чемпионом по зарубежным поездкам" среди всех политиков, занимавших пост главы германского правительства с момента основания ФРГ. Об этом в воскресенье, 1 апреля, сообщило на своем сайте издание Bild. Оно ссылается на исследование, подготовленное sonnenklar.tv - телеканалом, специализирующимся на предоставлении туристической информации.

За 12 лет на посту канцлера Меркель покидала Германию по служебной необходимости в целом порядка 419 раз. С зарубежными визитами она побывала в общей сложности в 79 странах.

РБК

Доходы Гройсмана за 2017 год превысили президентские

​Доходы премьер-министра Украины Владимира Гройсмана за 2017 год превысили доходы президента страны Петра Порошенко на 800 тыс. грн. Доходы председателя правительства составили 17,1 млн грн против 16,3 млн грн украинского лидера за 2017 год (налоговая декларация была опубликована накануне). Соответствующие цифры из декларации Гройсмана приводит пресс-служба правительства Украины.

«Премьер-министр Украины Владимир Гройсман подал электронную декларацию за 2017 год», - уточняется в сообщении. В декларации за 2016 год сумма дохода составляла 15,8 млн грн.

Forbes

Власть и бизнес: как Дональд Трамп пытается усидеть на всех стульях

Forbes выяснил, как президент США использует должность ради извлечения выгоды для бизнеса. Оказывается, ему удается даже сдавать недвижимость в аренду самому себе, а реальный конфликт интересов Трампа связан с Китаем, а вовсе не с Россией

Самый большой американский офис крупнейшего китайского банка располагается на 20-м этаже бизнес-центра Trump Tower, шестью этажами выше находится рабочий стол Дональда Трампа. Именно здесь он начал создавать свою империю и стал избранным президентом Соединенных Штатов. Заглянуть внутрь весьма затруднительно: не имеется никаких фотографий офиса, сам банк посетителей не принимает, а лифт, ведущий к нему, охраняется - это один из многих приятных бонусов, которые китайская финансовая организация получает за арендную плату примерно $2 млн в год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным Ассоциации автомобильных производителей Японии, объем продаж автомобилей в марте снизился на -4,9%, как и в феврале. Данные измеряют внутренние продажи автомобилей, грузовиков и автобусов в стране.

В Ассоциации автомобильных производителей отмечают, что объемы продаж автомобилей продолжают сокращаться, хотя наблюдается более мягкое сокращение в автомобильном секторе за последние несколько месяцев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная деятельность в Южной Кореи в конце первого квартала 2018 года несколько ухудшилась, показали данные опроса IHS Markit.

Индекс деловой активности производственного сектора упал до 49,1 в марте с 50,3 в феврале.

Отметим, что значение ниже 50 указывает на сокращение, тогда как оценка выше 50 предполагает расширение в секторе.

Подробнее а отчете IHS Markit отмечено: "Производство, как и новые заказы снизились в более резком темпами в марте, тогда как уровень занятости в целом не изменился".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Администрация Дональда Трампа на этой неделе представит список тарифов на китайский импорт, чтобы наказать Пекин за политику в области передачи технологий, что, как ожидается, усилит торговые противоречия между двумя крупнейшими экономиками мира.

Ожидается, что список ежегодных импортных поставок в размере от $50 до $60 миллиардов будет нацелен на продукты в основном из области высоких технологий.

Офис торгового представителя США должен представить список продуктов в пятницу в соответствии с заявлением Дональда Трампа о тарифах, подписанном 22 марта.

Китай отрицает, что его законы требуют передачи технологий и угрожают возмездием против любых американских тарифов.

С сегодняшнего дня Пекин вводит тарифы до 25% на 128 американских продуктов, включая замороженную свинину, а также вино и некоторые фрукты и орехи в ответ на резкие тарифы США на импорт алюминия и стали, объявленные в прошлом месяце администрацией Трампа.

Возникли опасения, что обе страны вступают в торговую войну, которая сокрушит глобальный рост.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Март 54.1 53.2 53.1

01:45 Китай Производственный индекс PMI от Caixin/Markit Март 51.6 51.8 51.0

Не смотря на наличие ряда важных сообщений и опубликованных данных, сессия понедельника на валютном рынке началась достаточно спокойно и основные валютные пары на протяжении азиатских торгов удерживались в диапазонах, сформированных в пятницу. Среди наиболее важных новостей, привлекших к текущему моменту внимание участников рынков, следует отметить китайские индексу деловой активности в промышленном и сервисных секторах, которые оказались смешанными, и японские индексы Tankan, которые слегка не дотянули до средних прогнозов, но все же остались в области своих максимальных значений за более чем 10 лет.

При этом ключевым событием для рынков стали ответные меры правительства КНР на ограничения, введенные правительством США на торговлю китайскими товарами. Накануне Таможенная комиссия по тарифам китайского Государственного совета приняла решение о введении пошлины в размере 15% на 120 товаров, импортируемых из США, включая фрукты и смежные продукты, а также пошлины в размере 25% на восемь американских товаров, включая свинину и сопутствующие товары. Подобное решение объясняется необходимостью защитить интересы государства, а также сбалансировать потери, вызванные мерами США. Китай, как отмечается в заявлении о введении пошлин, счел введенные Вашингтоном тарифы нарушением правил ВТО и серьезным ущемлением интересов страны. Введение контрмер правительством Китая было ожидаемым, поэтому большим сюрпризом для рынков не стало, но оно вернуло внимание участников рынков к проблеме обострения торговых войн в мире, которая продолжает негативно сказываться на рыночных настроениях.

Пара EUR/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.2310-25, удерживаясь около пятничных максимумов. Пара пытается закрепиться выше пробитого сопротивления нисходящего канала от 27 марта и по-прежнему находится ниже уровня скользящей средней MA 200 H1.

Пара GBP/USD сегодня утром немного выросла к $1.4055. Фунт последний день торгуется в узком боковом движении, но находится около линии сопротивления общего нисходящего канала от 27 марта. Более того, пара недавно сумела преодолеть поддержку скользящей средней MA 200 H1 и закрепиться ниже нее.

Сегодня пара USD/JPY торговалась в диапазоне Y106.20-40. Напомним, ранее пара оттолкнулась от линии сопротивления глобального нисходящего тренда от 13 марта и на данный момент подошла к поддержке от 23 марта - тестирует ее. Если паре удастся закрепиться ниже данной поддержки, медведи начнут формировать новый сильный нисходящий импульс.

В 13:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в производственном секторе за март. В 14:00 GMT США опубликуют производственный индекс ISM за март, и заявят об изменении расходов на строительство за февраль. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в производственном секторе от AiG за март.

Согласно мнению аналитиков голландского банка ING, британская валюта сохраняет в себе бычий импульс и уже к лету этого года вырастет к уровню $1.4500. Эксперты отмечают, что мартовские переговоры по Brexit, статданные и заявления представителей Центробанка положительным образом отразились на GBP/USD. "На наш взгляд, мировая экономическая ситуация и позитивные макроэкономические данные Великобритании не изменятся. В этой связи Банк Англии, вероятно, повысит в мае учетную ставку и может это повторить позже до конца года. Более того, появление любых позитивных новостей может сформировать позитивные условия для образования нового бычьего импульса по GBP/USD" - добавили в ING.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 06:00 GMT РФ опубликует мартовские данные по индексу деловой активности в производственном секторе

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня утром премьер-министр Японии, Синдзо Абэ заявил на брифинге для журналистов, что в фокусе этой недели планы принять законопроекты о реформе рынка труда в Японии. Помимо этого, глава правительства озвучил свои планы посетить с официальным визитом США в период с 17 по 20 апреля, где с президентом Трампом обсудят похищения японских граждан в Северной Корее и многие другие важные вопросы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2402 (1532)

$1.2383 (2782)

$1.2359 (850)

Цена на момент написания обзора: $1.2316

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2276 (5527)

$1.2237 (3642)

$1.2193 (4445)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 апреля составляет 108872 контракта (согласно данным за 29 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2150 (6531);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4177 (2401)

$1.4143 (2204)

$1.4095 (2493)

Цена на момент написания обзора: $1.4039

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3963 (1183)

$1.3927 (1153)

$1.3886 (3450)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 апреля составляет 30835 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4200 (2808);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 апреля составляет 34003 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (3570);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 марта составило 1,10 против 1,02 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар торгуется в узком диапазоне по отношению к основным валютам, несмотря на то, что сегодня Китай ввел пошлину на импорт американской свинины, фруктов и другие продукты в ответ на повышение тарифов США на сталь и алюминий, которые вступили в силу 23 марта.

Как сообщили сегодня в Министерстве, Пекин вводит пошлины на 128 видов продукции, импортируемой из США: на 120 американских товаров, включая фрукты, пошлина составит 15%, и еще на 8 товаров, включая свинину - 25%.

Рынки пока не проявили большой реакции на объявление Китая, отчасти потому, что Пекин уже предупредил о таких мерах.

Повышение тарифов в США «серьезно повредило нашим интересам», - говорится в заявлении Министерства финансов. «Наша страна защищает и поддерживает многостороннюю торговую систему», - говорится в заявлении. Повышение тарифов «является надлежащей мерой, принятой нашей страной с использованием правил Всемирной торговой организации для защиты наших интересов».

Австралийский доллар снизился после публикации данных по индексу деловой активности производственного сектора Китая от Caixin / Markit, который оказался ниже предыдущего значения и прогноза экономистов. Как стало известно, в марте PMI от Caixin / Markit снизился до 51,0 с 51,6 в феврале. Экономисты ожидали рост показателя до 51,8. PMI от Caixin / Markit представляет собой опережающий индикатор состояния производственного сектора Китая. Несмотря на снижение в марте, PMI остается выше значения 50, которое разделяет расширение от сокращения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

С сегодняшнего дня Китай повышает пошлину на импорт американской свинины, фруктов и другие продукты в ответ на повышение тарифов США на сталь и алюминий.

Министерство финансов Китая заявило, что пошлины были повышены в ответ на рост тарифов США на сталь и алюминий, которые вступили в силу 23 марта. Но более серьезный спор, вероятно, остается из-за более высоких пошлин (на почти $50 млрд.) на китайские товары, а также спор из-за технологической политики.

Как сообщили сегодня в Министерстве, Пекин вводит пошлины на 128 видов продукции, импортируемой из США: на 120 американских товаров, включая фрукты, пошлина составит 15%, и еще на 8 товаров, включая свинину - 25%.

Повышение тарифов в США «серьезно повредило нашим интересам», - говорится в заявлении Министерства финансов. «Наша страна защищает и поддерживает многостороннюю торговую систему», - говорится в заявлении. Повышение тарифов «является надлежащей мерой, принятой нашей страной с использованием правил Всемирной торговой организации для защиты наших интересов».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс деловой активности производственного сектора Китая от Caixin / Markit в марте снизился до 51,0 с 51,6 в феврале. Экономисты ожидали рост показателя до 51,8.

PMI от Caixin / Markit представляет собой опережающий индикатор состояния производственного сектора Китая. Несмотря на снижение в марте, PMI остается выше значения 50, которое разделяет расширение от сокращения.

Чжэншэн Чжун, директор по макроэкономическому анализу в Caixin отмечает:

• Показатели производства и занятости упали по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как новые заказы увеличились чуть медленнее , подчеркнув, что замедление в производственном секторе было в основном обусловлено предложением, а спрос оставался относительно стабильным.

• В марте цены на продукцию росли более быстрыми темпами, чем в предыдущем месяце, в то время как увеличение входных затрат заметно ослабло, что поможет укрепить прибыль производителей.

• Готовность компаний к пополнению запасов уменьшилась, так как, кроме медленного расширения производства, темпы роста запасов готовой продукции и запасов покупок также снизились в марте.

• В целом, индекс PMI в промышленности показал, что спрос был не таким сильным, как ожидалось, что привело к снижению готовности компаний производить и пополнять запасы. Тем не менее, способность производителей получать прибыль была усилена стабильным ростом новых заказов и значительно более медленным скачком входных затрат.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс деловой активности от Nikkei, который дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии, в марте составил 53,1, что немного ниже предыдущего значения 53,2. Однако индекс оказался выше прогноза экономистов - 52,9.

Индекс деловой активности в производственной сфере - важный индикатор деловых условий и общих экономических условий в Японии. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является бычьим фактором для японской валюты.

Рост некоторых из подиндексов производственного сектора также был ниже, чем в феврале: Новые заказы снизились до 53,1 в марте с 54,7 в феврале. Новые экспортные заказы сократились до 52,5 с 54,1 месяцем ранее.

Джо Хейс, экономист IHS Markit, сказал:

«Последние данные опроса продемонстрировали второй последовательный спад в производственном PMI Японии. Тем не менее, общая картина остается оптимистичной. Показатель 53,1 по-прежнему указывает на довольно солидные темпы улучшения условий ведения бизнеса. Более того, средний показатель за первый квартал согласуется с устойчивым темпом роста и служит хорошим предзнаменованием для официальных данных. Еще одна положительная нота: новые заказы теперь расширяются в каждом из последних 18 месяцев исследования. По-видимому, этот устойчивый рост спроса оказал влияние на цепочки поставок, причем сроки доставки замедлялись до самого минимального значения после землетрясения 2011 года. Это может создать встречные ветры для обрабатывающей промышленности, если дальнейшее сокращение мощности начнет влиять на производственные возможности. Между тем, данные опроса указали на второй самый быстрый темп инфляции цен на продукцию с октября 2008 года, самый резкий из которых наблюдался в январе. Более агрессивное ценовое поведение является обнадеживающим признаком; однако всплеск был вызван, в первую очередь, усилением ценового давления, особенно из-за продовольствия и энергетики ».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня был опубликован отчет Банка Японии Tankan Survey производственных и сервисных компаний, предназначенный для оценки условий ведения бизнеса в Японии. Опрос проводится ежеквартально.

Результаты за первый квартал 2018 года:

• Индекс крупных производителей Tankan, отражающий общие деловые условия для крупных компаний-производителей Японии в первом квартале составил 24, что ниже предыдущего значения 26 (пересмотрено с 25), и прогноза экономистов 25.

• Прогноз деловой активности для крупных производителей Tankan, отражающий прогнозы по росту в промышленном секторе на следующий квартал снизился до 20 с 21 в прошлом квартале (пересмотрено с 19) и оказался ниже ожиданий экономистов - 22.

• Индекс деловой активности в секторе услуг Tankan, отражающий общие условия в сфере услуг Японии снизился до 23 с 25 в предыдущем квартале (пересмотрено с 23). Показатель также оказался ниже ожиданий экономистов - 24.

• Прогноз деловой активности в секторе услуг Tankan составил 20, как и в предыдущем квартале, хотя экономисты ожидали рост до 21.

• Индекс активности для крупных предприятий всех отраслей Tankan в первом квартале составил 2,3%, что ниже предыдущего значения 6,4%, однако выше прогноза экономистов - 0,6%.

В рамках опроса также были представлены прогнозы по японской валюте. Крупные производители ожидают курс USD / JPY на 109,66 в 2018 финансовом году (предыдущее значение было 110,67). Чиновники Банка говорят, что некоторые из опрошенных фирм говорят, что они осторожны в своем прогнозе из-за сильной иены.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник выйдет небольшое число данных. В 00:30 GMT Япония опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за март. В 01:45 GMT Китай представит производственный индекс PMI от Caixin/Markit за март. В 13:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в производственном секторе за март. В 14:00 GMT США опубликуют производственный индекс ISM за март, и заявят об изменении расходов на строительство за февраль. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в производственном секторе от AiG за март.

Во вторник будет представлено умеренное число данных. В 01:00 GMT Австралия выпустит данные по инфляции от MI за март, а в 01:30 GMT - индекс числа вакансий от ANZ за март. В 04:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по процентной ставке, а также выйдет сопроводительное заявление РБА. В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении розничных продаж за февраль. В 07:15 GMT Швейцария заявит об изменении объема розничных продаж за февраль. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе за март: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 20:00 GMT США сообщат об изменении общего объема продаж автомобилей за март.

В среду состоится публикация значительного количества данных. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении розничных продаж и количества выданных разрешений на строительство за февраль. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin/Markit за март. В 08:30 GMT Британия представит индекс PMI для строительного сектора за март. В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за март и сообщит об изменении уровня безработицы за февраль. В 12:15 GMT США объявят об изменение числа занятых по данным ADP за март. В 13:45 GMT США выпустят индекс деловой активности для сферы услуг от Markit за март, а в 14:00 GMT - индекс деловой активности в сфере услуг от ISM за март и отчет по изменению объема производственных заказов за февраль. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 23:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в сфере услуг от AiG за март.

В четверг выйдет умеренное число данных. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении сальдо торгового баланса за февраль. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема производственных заказов за февраль. В 07:15 GMT Швейцария представит индекс потребительских цен за март. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс цен производителей за февраль, и сообщит об изменении розничных продаж за февраль. В 12:30 GMT Канада и США заявят об изменении сальдо торгового баланса за февраль. Также в 12:30 GMT США объявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении расходов домохозяйств за февраль.

Пятница окажется весьма информативным днем недели. В 00:00 GMT Япония заявит об изменении уровня зарплаты за февраль. В 05:00 GMT Япония выпустит индекс ведущих индикаторов и индекс совпадающих индикаторов за февраль. В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении промышленного производства за февраль. В 06:45 GMT Франция заявит об изменении сальдо торгового баланса за февраль. В 07:00 GMT Швейцария объявит об изменении резервов ШНБ в иностранной валюте за март. В 12:30 GMT США заявят об изменении уровня безработицы, числа занятых в несельскохозяйственном секторе, средней почасовой оплаты труда, средней продолжительности рабочей недели, и доли экономически активного населения за март. Также в 12:30 GMT Канада сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за март. В 14:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за март. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. В 19:00 GMTСША сообщат об изменении объема потребительского кредитования за февраль.

В воскресенье в 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере строительства от AiG за март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade