Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-08-2010

Аналитики BAML говорят: “Мы ожидаем очередной слабый отчет по занятости в пятницу, при этом занятость в частном секторе, согласно нашим оценкам, вырастет на 125,000, в то время как общий показатель занятости снизится на 60,000, а уровень безработицы вырастет до 9.7%.”

EUR/USD протестировал максимумы на $1.3180/85, однако далее рост курса не продолжился в условиях тонкого рынка. Сейчас евро торгуется на $1.3176. Опционный барьер, а также ордера на продажу, отмечаются на подходе к $1.3200.

Аналитики State St говорят, что индекс производственной активности от Института Управления Поставками на уровне 55.5 пп показал снижение в компоненте новых заказов и производства. “Товарно-материальные запасы выросли до 50.2 пп (с 45.8 пп)... Этот рост был основным фактором, который удержал индекс от снижения до 54 пп. Они отмечают, что рост компонента занятости соответствует прогнозу роста занятости, отчет по которой выйдет в пятницу”.

Аналитики HFE говорят, что “показатель расходов на строительство в июне на уровне +0.1% оказался лучше прогнозов, однако если учесть пересмотры показателя за предыдущие месяцы с чистом виде на -0.8%, то показатель вышел хуже прогнозов”, а разнице в несколько десятых не столь важна. “Здесь речь идет о росте расходов населения на 1.5% в июне на фоне роста стимулирования расходов, в то время как траты на строительство упали после завершения правительственной программы поддержки”.

Британский фунт стерлингов достиг почти 6-месячного максимума против доллара на признаках того, что экономика Британии восстанавливается более быстрыми темпами, чем прогнозировали экономисты.
Британская валюта выросла в цене до максимального уровня за последние 4 недели против евро после того, как опубликованный отчет показал рост промышленного производства Великобритании в июле 10-й месяц подряд.

“Много слабых данных было учено в стоимости фунта, а экономика демонстрирует рост”, говорит Дараг Майер из Credit Agricole Corporate & Investment Bank.
Фунт вырос на 4% против доллара с 23 июля, когда был опубликован отчет, показавший рост экономики страны во втором квартале, который в два раза превысил средние оценки аналитиков.
Иена упала против большинства валют, в то время как доллар и швейцарский франк также отступили.
Евро вырос до 3-месячного максимума против доллара, поскольку опубликованный отчет показал замедление темпов роста производственной активности. Индекс Института Управления Поставками в июле снизился до 55.5 пп с 56.2 пп. Средний прогноз аналитиков составлял 54.5 пп.
Австралийский доллар вырос на фоне роста индекса промышленной активности на 1.5 пп до 54.4 пп в июле.
Отдельный отчет показал снижение индекса PMI Китая до 51.2 пп против 52.1 пп в июне.
“Мы положительно смотрим на перспективы Азии, в частности Китая”, отмечает Кэти Дин, ведущий экономист Australia & New Zealand Banking Group Ltd. “Австралийский и новозеландский доллары продолжат получать поддержку”.
Канадский доллар достиг максимального уровня с 22 июня на фоне роста нефтяных фьючерсов на 1.7% до $80.25 за баррель. Фондовые рынки Канады закрыты сегодня из-за национального праздника.

“Фунт может достичь $1.5970 (максимум за последние шесть месяцев) при условии, что будет преодолен важный технический уровень”, говорят аналитики Commerzbank AG. Стерлинг, который на прошлой неделе преодолел 200-дневный МА, “взял также сопротивление на $1.5836, которое соответствует вершине прежнего краткосрочного канала”, отмечает Карен Джоунс, аналитики валютного рынка. Четкое преодоление “$1.5970 (61.8% Фибо снижения с $1.7044 в августе 2009 до минимума мая 2010 года на $1.4225) станет бычьим сигналом”, добавляет Джоунс. Последний раз фунт преодолевал отметку в $1.5970 3 февраля.

Аналитики BarCap говорят, что рост расходов на строительство в июле был “вызван ростом непостоянной компоненты на 0.4%”, что частично связано с программой стимулирования населения.

“маловероятно что мы увидим рост ISM в этом году. Но значения в области 50-55 говорят о том, что экономика далека от риска второй волны кризиса.”

Исследования онлайновых рынков занятости показывают, что “спрос на рабочую силу растет, но тенденция идет на спад.”

К тому же компонента индекса отражающая занятость лучше, чем ожидалось.

Отчет о рынке труда будет как обычно смешанным. Но маловероятно что ФРС внесет серьезные изменения в монетарную политику на ближайшем заседании.

Данные:
01:30 Япония Изменение уровня оплаты труда (г/г) июнь 0.1% 0.7% 1,5%
07:30 Швейцария Индекс PMI от SVME июль 65.7 65 66.9
07:55 Германия Индекс PMI для произв. сектора июль 61.2 61.2 61.2
08:00 ЕС Индекс PMI для произв. сектора июль 56.5 56.5 56.7
08:30 Великобритания Индекс PMI для произв. сектора июль 57.5 57 57.3

Испания, Португалия и Греция сократят расходы в среднем на 4,3% от ВВП с 2009 по 2011, говорит Гиллес Моец, экономист в Deutsche Bank AG. Евро зона вырастет на 1,5% в этом году, что меньше предыдущих прогнозов в 2%, прогнозируют в UBS.

При этом президент США Обама подписал закон о увеличении помощи по безработице на 34$ млрд в прошлом месяце. Прогнозируют рекордный дефицит бюджета США на уровне $1.47 трлн. в фискальном году завершающемся 30 сентября, и $1.42 в 2011.

FX Concepts LLC, хедж-фонд, который купил евро в июне в самом начале 9,7% роста против доллара, сейчас говорит что уже вот-вот пора продавать единую валюту.

Компания, которая управляет $8 млн. в активах, ожидает что рост евро от 4-х летнего минимума установленного 7 июня завершится в сентябре. Частично это связано с фактом влияния европейских программ экономии бюджетных средств на экономический рост. Отчеты, опубликованные на прошлой неделе показали падение уверенности потребителей в Испании до годового минимума и ужесточение кредитной политики в банковской сфере. Это свидетельствует о том, что сокращение бюджетных расходов уже начинает подрывать восстановление.
EUR/USD евро остается во флэте.

Аналитики JPM говорят, что последние данные показывают многочисленные расхождения, но точно можно говорить о замедлении роста во втором полугодии 2010.

"Реальный ВВП мы прогнозируем на уровне +2,5% г/г в 3 кв., вместо 3,0%, и 3,5% в 4 кв., вместо 4,0%. На 2011 наш прогноз составляет 3,7%" В компании говорят, что эта неделя будет пессимистичной с плане статистических данных.

FX Concepts LLC, хедж-фонд, который купил евро в июне в самом начале 9,7% роста против доллара, сейчас говорит что уже вот-вот пора продавать единую валюту.

Компания, которая управляет $8 млн. в активах, ожидает что рост евро от 4-х летнего минимума установленного 7 июня завершится в сентябре. Частично это связано с фактом влияния европейских программ экономии бюджетных средств на экономический рост. Отчеты, опубликованные на прошлой неделе показали падение уверенности потребителей в Испании до годового минимума и ужесточение кредитной политики в банковской сфере. Это свидетельствует о том, что сокращение бюджетных расходов уже начинает подрывать восстановление.

Те же меры, что позволили восстановить уверенность в евро, могут теперь ослабить экономический рост в регионе. Опросы фондовых менеджеров показывают, что 75% из них не ожидают укрепления евро в ближайшие три месяца.

Сопротивление 3: Chf1.0640 (максимум 27 июля, МА(200) для D1)
Сопротивление 2: Chf1.0540 (минимум 28 июля)
Сопротивление 1: Chf1.0475 (сессионный максимум)
Текущая цена: Chf1.0440
Поддержка 1: Chf1.0370 (минимум 29-30 июля и 25 января)
Поддержка 2: Chf1.0320 (минимум 20 января)Поддержка 3: Chf1.0230 (минимум 19 января)

Комментарии: Пара выстрелила к отметке Chf1,0475. Ближайшая поддержка - Chf1,0370. Ниже потери могут увеличится до Chf1,0320. Ближайшее сопротивление - Chf1,0460. Выше расположен уровень Chf1.0540.

Сопротивление 3:Y87.50 (максимум 29 июля)Сопротивление 2:Y87.00 (МА(200) для Н1)Сопротивление 1:Y86.80 (MA(64)))
Текущая цена: Y86.75
Поддержка 1:Y86.30 (сессионный минимум)Поддержка 2:Y85.80 (минимум 30 ноября)Поддержка 3:Y84.80 (15-летний минимум)

Комментарии: Пара отступила. Ближайшее сопротивление - Y86,80. Выше возможен рост до Y87,00. Ближайшая поддержка - Y86,30. Ниже потери могут увеличится до Y85,80.

Сопротивление 3:$1.3340 (максимум мая)
Сопротивление 2:$1.3270 (минимум марта)
Сопротивление 1:$1.3120 (38,2% FIBO $1,50140-$1,1870)
Текущая цена: $1,3061
Поддержка 1: $1.3050 (сессионный минимум)
Поддержка 2: $1.3000 (линия поддержки от 29 июня)
Поддержка 3: $1.2980 (минимум 29 июля)

Комментарии: Пара торгуется в прежних рамках. Ближайшая поддержка - $1,3050. Сильным уровнем является $1,3000. Ближайшее сопротивление - $1,3120, выше - $1,3270.

Сопротивление 3:$1.6070 (максимум февраля)
Сопротивление 2:$1.5890 (минимум января)
Сопротивление 1:$1.5820 (максимум 17 февраля, минимум декабря)
Текущая цена: $1.5792
Поддержка 1: $1.5700 (сессионный минимум)
Поддержка 2: $1.5660 (максимум 29 июля)
Поддержка 3: $1.5550 (минимум 28 и 30 июля)

Комментарии: Фунт продолжает укрепляться. Ближайшее сопротивление - $1,5820. Выше возможен рост до $1,5890. Ближайшая поддержка - $1,5700. Ниже потери могут увеличиться до $1,5660.

Были опубликованы следующие данные:
01:30 Япония Изменение уровня оплаты труда (г/г) июнь 1,5%

Йена снизилась против основных валют на фоне спекуляций относительно того, что восстановление экономики азиатско-тихоокеанского региона набирает обороты.
Причиной данных спекуляций является вышедший индекс активности в производственном секторе от AiG, значение которого за июль (54,4) оказалось выше предыдущего (52,9) и выше средних прогнозов (53,00).
Индекс деловой активности в производственном секторе Китая в июле снизился до 51,2 пункта против июньского значения 52,1 пункта. Значение выше отметки 50,0 пунктов принимается как признак продолжения восстановления сектора.
Негативное влияние на доллар оказывают ожидания публикации индекса деловой активности в производственном секторе США, который согласно средним прогнозам в июле снизился до уровня 54,2 пункта с предыдущего значения 56,2 пункта.
Пятничные данные зафиксировали замедление темпов роста экономики США во втором квартале до +2,4% с пересмотренных за первый квартал +3,7%.

EUR/USD: пара торговалась в рамках $1.3050-$1.3090

GBP/USD: курс вырос в область $1,5800
USD/JPY: пара показала максимумы в области Y86,80

Сегодня в 08:30 GMT будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании. В 14:00 GMT станет известно значение производственного индекса Института Управления Поставками (ISM) США. Ожидается его снижение до 54,5 пунктов с 56,2 месяцем ранее. В это же время выйдут данные по расходам на строительство за июнь. Аналитики прогнозируют снижение на 0,4% после -0,2% месяцем ранее.

EUR/USD $1.3050, $1.3025, $1.3000
USD/JPY Y86.00, Y87.00, Y85.50
USD/CHF Chf1.0600
AUD/USD $0.9000

BBC
Чешские пивовары отстояли право на брэнд Budweiser
Фирма Budejovicky Budvar доказала в Европейском суде, что у крупнейшей в мире пивоваренной компании Anheuser-Busch InBev нет права на эксклюзивное использование названия Budweiser в Европе.

Медленный рост экономики США ведет к безработице
Во втором квартале 2010 года экономика США росла медленнее, чем ожидалось. Министерство торговли США сообщает, что наиболее общий показатель состояния экономики, валовой внутренний продукт (ВВП) в годовом исчислении вырос всего на 2,4% с апреля по июль.

British Airways сообщает об убытках в 260 млн долларов
Авиакомпания British Airways сообщила о возросших убытках в первом квартале финансового года – с апреля по июнь.
Компания пострадала от забастовок бортпроводников и перебоев с полетами, связанных с извержением вулкана в Исландии.

Deutsche Welle
Глава Deutsche Bank стал самым высокооплачиваемым топ-менеджером Германии
Йозеф Акерман, глава Deutsche Bank назван самым высокооплачиваемым менеджером Германии. Его доход за 2009 год составил 9,55 миллиона евро. В лидерах по среднему доходу оказалось и все правление этого немецкого банка.

The Wall Street Journal
BP ведет переговоры о продаже активов в Венесуэле
BP PLC ведет переговоры о продаже долей в нефтяных проектах в Венесуэле российскому совместному предприятию ТНК-BP в рамках программы, призванной помочь концерну покрыть стоимость утечки нефти в Мексиканском заливе.

Опубликованные в минувшую пятницу результаты стресс-тестов оказывали поддержку евро, несмотря на возобновленные спекуляции относительно того, что процесс проверки был недостаточно жестким. После нескольких недель прелюдий, результаты тестов показали, что всего лишь 7 банков из 91 проверяемых банков нуждаются в дополнительном капитале, что инвесторы изначально расценили как признак стабильности ситуации в ЕС.
Доллар временно вырос в начале недели, поскольку снижение индекса потребительского доверия к 5-месячному минимуму возобновило спрос на доллар как на валюту-убежище. Индекс потребительского доверия упал до 50.4 пп в этом месяце с пересмотренного июньского показателя в 54.3 пп. Средний прогноз аналитиков составлял 51 пп. Тем не менее, управляющий ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер заявил, что сейчас слишком рано центральному банку увеличивать стимулирование экономики в ответ на меньший, чем прогнозировалось, рост экономики и занятости. Согласно статистике Министерства торговли, заказы на товары длительного пользования сократились в июне на 1% после -0.8% в мае. Средний прогноз аналитиков составлял +1%. Как итог потока негативной статистики из США глава Федерального резерва Бен Бернанке, выступая перед Банковским комитетом Сената, сказал, что “экономические прогнозы остаются неопределенными”. На этом фоне евро достиг отметки $1.31 впервые за почти три последних месяца по мере того, как растет уверенность в силе экономического восстановления экономики ЕС. Дополнительную поддержку оказало известие о снижении безработицы в Германии.

Иена достигла в конце недели максимального уровня против доллара за последние 8 месяцев на фоне ожиданий дальнейшего ослабления экономики США. За исключением трех торговых дней в ноябре и декабре прошлого года, последний раз японская валюта находилась на этом уровне в 1995 году. Это усилило спекуляции относительно того, что валюта может протестировать 14-летние максимумы на Y84.80, установленные в ноябре, или даже исторический пик на Y79.70, установленный в 1995 году.
Резкое удорожание иены привело к тому, что инвесторы теперь опасаются интервенция со стороны японских властей, при этом "пороговым" уровнем отмечается Y85.
В среду, Хидетоши Камезаки, член Совета Банка Японии, заявил, что Банк Японии не "придерживается конкретного курса иены". Однако добавил: "нам необходимо всегда отслеживать влияние сильной иены на экономику и ситуацию в финансовой сфере".
Правительственные данные показали слегка больший, чем прогнозировалось, рост инфляции в Японии (+1% г/г в июне).
Иена продолжала укреплять свои позиции как валюта-убежище после слов президента ФРС Сент-Луиса Булларда о том, что США близки к дефляции по японскому образцу.
Озвученные опасения были подтверждены публикацией отчета по росту ВВП США за 2 кв., который составил 2,4%, при этом ВВП за первый квартал был пересмотрен до +3,7%, что, с одной стороны, является позитивным сигналом, но с другой - усиливает контраст темпов восстановления. Теперь те, кто придерживается мнения о необходимости дополнительного стимулирования экономики получили дополнительный аргумент - динамика ВВП наглядно демонстрирует не слишком оптимистичную тенденцию, несмотря на рост 4-й квартал подряд.
Швейцарский франк достиг шестимесячного максимума против доллара на фоне спекуляций о грядущей распродаже $208 млрд резервов. За прошлый год резервы были практически удвоены, в ходе попыток центрального банка ослабить национальную валюту, которая заметно подорожала в последнее время, особенно по отношению к евро.
Новозеландский доллар упал после того, как центральный банк заявил, что замедление экономического роста отразится на темпах повышения учетной ставки. Глава центрального банка Алан Боллард повышал ставку на протяжении двух месяцев и сказал, что "темпы и размеры" будущих повышений будут более скромными, чем ранее ожидалось.
"Заявление оказалось более пессимистичным, чем в июне и участники рынка ожидают, что ставка останется неизменной", отметил Имре Спейзер, стратег из Westpac Banking Corp.. "Новозеландский доллар был продан на этих комментариях. Однако вероятно, что мы еще увидим повышение ставки прежде, чем начнется период консолидации".
Статистика недели показала, что в июне торговый профицит Новой Зеландии составил NZ$276 млн. ($200 млн.), в то время, как аналитики прогнозировали NZ$368 млн.
В целом, в июле доллар стремительно сдавал позиции, поскольку ФРС все ближе подходит к необходимости дальнейшего ослабления денежно-кредитной политики.

Сопротивление 3:Y87.50 (максимум 29 июля)Сопротивление 2:Y87.00 (МА(200) для Н1)Сопротивление 1:Y86.70 (сессионный максимум)
Текущая цена: Y86.60
Поддержка 1:Y86.30 (сессионный минимум)Поддержка 2:Y85.80 (минимум 30 ноября)Поддержка 3:Y84.80 (15-летний минимум)

Комментарии: Пара незначительно укрепилась на утренних торгах. Ближайшее сопротивление - Y86,70. Выше возможен рост до Y87,00. Ближайшая поддержка - Y86,30. Ниже потери могут увеличится до Y85,80.

Сопротивление 3: Chf1.0640 (максимум 27 июля, МА(200) для D1)
Сопротивление 2: Chf1.0540 (минимум 28 июля)
Сопротивление 1: Chf1.0460 (минимум 26 июля, максимум 30 июля)
Текущая цена: Chf1.0400
Поддержка 1: Chf1.0370 (минимум 29-30 июля и 25 января)
Поддержка 2: Chf1.0320 (минимум 20 января)Поддержка 3: Chf1.0230 (минимум 19 января)

Комментарии: Пара остается под давлением. Ближайшая поддержка - Chf1,0370. Ниже потери могут увеличится до Chf1,0320. Ближайшее сопротивление - Chf1,0460. Выше расположен уровень Chf1.0540.

Сопротивление 3:$1.5890 (минимум января)
Сопротивление 2:$1.5820 (максимум 17 февраля, минимум декабря)
Сопротивление 1:$1.5730 (максимум июля)
Текущая цена: $1.5719
Поддержка 1: $1.5660 (максимум 29 июля)Поддержка 2: $1.5550 (минимум 28 и 30 июля)Поддержка 3: $1.5440 (минимум 27 июля)

Комментарии: Фунт торгуется в области 5-и месячного максимума. Ближайшее сопротивление - $1,5730. Выше возможен рост до $1,5820. Ближайшая поддержка - $1,5660. Ниже потери могут увеличиться до $1,5550.

Сопротивление 3:$1.3340 (максимум мая)
Сопротивление 2:$1.3270 (минимум марта)
Сопротивление 1:$1.3120 (38,2% FIBO $1,50140-$1,1870)
Текущая цена: $1,3065
Поддержка 1: $1.3050 (сессионный минимум)
Поддержка 2: $1.3000 (линия поддержки от 29 июня)
Поддержка 3: $1.2980 (минимум 29 июля)

Комментарии: Пара торгуется выше отметки $1,3000. Ближайшая поддержка - $1,3050. Сильным уровнем является $1,3000. Ближайшее сопротивление - $1,3120, выше - $1,3270.

В понедельник календарь макроэкономической статистики начнется данными Австралии о продажах нового жилья за июнь (01:00 GMT).
На европейской сессии следует обратить внимание на индекс PMI для производственного сектора Германии который будет опубликован в 07:55 GMT. Ожидается, что его значение не изменится и составит 61,2 пп. Следом выйдут аналогичные показатели (PMI) ЕС и Великобритании в 08:00 GMT и 08:30 GMT соответственно. Прогнозы по данным показателям также предполагают отсутствие изменений по сравнению с прошлым месяцем.
В 14:00 GMT станет известно значение производственного индекса Института Управления Поставками (ISM) США. Ожидается его снижение до 54,5 пунктов с 56,2 месяцем ранее. В это же время выйдут данные по расходам на строительство за июнь. Аналитики прогнозируют снижение на 0,4% после -0,2% месяцем ранее.

В среду в 01:30 GMT выйдет отчет по торговому балансу Австралии. Ожидается рост профицита до 1.81 млрд. в июне с 1.65 млрд. месяцем ранее.
B 09:00 GMT опубликуют изменение объема оборота розничной торговли еврозоны. Ожидается снижение на 0,1%.
В 12:15 GMT будет опубликовано изменение числа занятых в США от ADP. Данный отчет будет иметь особое значение в преддверии публикации правительственных данных по рынку труда в пятницу. Данные часто коррелируют с официальной статистикой, поэтому в состоянии оказывать весомое влияние на динамику основных валют, в частности доллара. В 14:00 GMT Институт Управления Поставками предоставит свою оценку активности в непроизводственном секторе за июль. Средний прогноз аналитиков склоняется к небольшому снижению показателя до 53,5 пп с 53,8 пп. В 14:30 GMT станет известно изменение запасов сырой нефти в США по данным министерства топлива.
В четверг в 10:00 GMT ожидается изменение объема производственных заказов в Германии. Ожидается рост на 1,4%.
В 11:00 GMT важнейшим событием дня будет решение по основной ставке Банка Англии. Ожидается, что ее оставят неизменной (0,5%). Вслед за этим инвесторов ожидает решение по ставке ЕЦБ (в 11:45 GMT) и тоже прогнозируют отсутствие динамики (1,0%).
В 12:30 GMT в США будет опубликован традиционный отчет Министерства труда США по количеству первичных заявок на получение пособия по безработице.
Пятница начнется публикацией протокола последнего заседания Резервного Банка Австралии (в 01:30 GMT), который предоставит участникам рынка ключи к дальнейшим перспективам монетарной политики страны.
В 08:30 будет опубликован пакет данных по Великобритании, включающий изменение объема промышленного производства, а также индекс закупочных цен производителей. В 10:00 GMT ожидается публикация изменения промышленного производства Германии (прогнозируется рост на 0,1%).
В 11:00 GMT - уровень безработицы в Канаде (прогноз 7,9%).
Основное же внимание будет привлечено к американским данным, которые включают правительственную оценку ситуации на рынке труда (12:30 GMT). Прогнозируется сокращение количества занятых в несельскохозяйственной сфере работоспособных американцев на 75,000 после -125,000 в июне. Более того, вероятность роста уровня безработицы до 9,6% (с 9,5%) достаточно велика, по оценкам специалистов.
Данный отчет может спровоцировать спекуляции относительно дальнейшего замедления темпов восстановления американской экономики, либо же наоборот, кардинально позитивный результат станет признаком того, что динамика роста все же сохраняется, что может оказать поддержку доллару.

01:30 Япония Изменение уровня оплаты труда (г/г) июнь 0.7% -0.2%
07:30 Швейцария Индекс PMI от SVME июль 65 65.7
07:55 Германия Индекс PMI для произв. сектора июль 61.2 61.2
08:00 ЕС Индекс PMI для произв. сектора июль 56.5 56.5
08:30 Великобритания Индекс PMI для произв. сектора июль 57 57.5
14:00 США Производственный индекс ISM июль 54.0 56.2
14:00 США Изменение объёма расходов на строительство (м/м) июль -0.5% -0.2%
14:15 США Б.Бернанке (ФРС) выступает с речью. посвященной экономике и правительствам штатов (Юж.Каролина)
22:45 Н.Зеландия Изменение уровня оплаты труда в частном секторе с учётом сверхурочных (кв/кв) 2 кв. 0.4% 0.3%
22:45 Н.Зеландия Изменение средней почасовой оплаты труда (кв/кв) 2 кв. 0.5% -0.4%