Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-10-2019

Анджело Кацорас, аналитик National Bank Financial (NBF), отмечает, что существенный отток капитала в сочетании с риском того, что частные компании понесут большие убытки от зарубежных инвестиций, побудил китайские власти, начиная с 2017 года, ввести строгий контроль за движением капитала в целях сокращения и перенаправления исходящих инвестиций.

"Еще одним фактором, который сократил исходящие инвестиции, является то, что продолжающееся стремление Китая к тому, чтобы его фирмы инвестировали за рубежом в стратегические сектора, такие как информационные технологии, робототехника и сельское хозяйство, встречает все большее сопротивление со стороны стран, не желающих терять контроль над стратегическими активами. Тот факт, что иностранные компании по большей части лишены возможности приобретать аналогичные китайские активы, только усилил это сопротивление. Неудивительно, что все эти факторы привели к тому, что зарубежные приобретения китайских компаний упали до 24,5 млрд долларов в первой половине 2019 года. По данным Dealogic, это на 42% меньше, чем за тот же период годом ранее, и составляет менее 20% от самого последнего пика, достигнутого в первой половине 2016 года. Снижение включает в себя значительное падение покупок недвижимости. В 2018 году китайские инвесторы приобрели недвижимость за рубежом на общую сумму 15,7 миллиарда долларов, что на 63% меньше, чем в 2017 году. Сокращение прямых иностранных инвестиций Китая было особенно значительным в Соединенных Штатах и Европе".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики UOB Group в своем ежеквартальном глобальном прогнозе предположили, что в ближайшие месяцы доллар США потеряет свою привлекательность по сравнению с основными конкурентами на фоне сохраняющейся готовности ФРС США к смягчению политики.

" В то время как ожидается дальнейшее ослабление азиатских валют по отношению к доллару США, сейчас мы видим конструктивный сценарий для более слабого доллара США против большинства основных валют G-10, что связано с агрессивным смягчением политики ФРС. Теперь мы ожидаем снижения ставки на 25 б.п. на каждом из трех оставшихся заседаний FOMC в 2019 году, в результате чего целевая ставка по фондам ФРС достигнет диапазона 1,25% - 1,50%. Если это произойдет, то преимущество в процентной ставке, которое доллар в настоящее время имеет над своими сверстниками G-10, значительно сократится, и структурные длинные позиции по доллару США, накопленные во время цикла повышения ставки ФРС с конца 2015 года до конца 2018 года, могут начать закрываться. В связи с усилением дискуссий о глобальной рецессии и последующем перераспределении портфеля в сторону подготовки к ней, мы ожидаем, что JPY останется сильной и пара USD/JPY достигнет уровня 103 к середине 2020 года. В целом, инвесторам настоятельно рекомендуется хеджировать свои обязательства по JPY, поскольку риски от торгового конфликта между США и Китаем, а также Брекзита остаются нерешенными и склоняются к снижению. Что касается пары EUR/USD, если предыдущие программы QE от ЕЦБ в 2015-2018 годах были каким-то ориентиром, EUR/USD может даже стабилизироваться после начала покупки облигаций ("продажа на слухах, покупка на фактах"). В сочетании с более агрессивным профилем смягчения со стороны ФРС, мы ожидаем, что курс EUR/USD постепенно восстановится до 1,12 во 2-м квартале 2020 года и до 1,14 в 3-м квартале 2020 года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США снизился против основных валют, что было обусловлено публикацией более слабых, чем ожидалось данных по рынку труда США, а также падением доходности 10-летних казначейских облигаций США из-за усиления беспокойства инвесторов относительно состояния мировой экономики.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется со снижением на 0,16%, на уровне 98,97.

Что касается данных, компания Automatic Data Processing Inc. (ADP) сообщила, что частные работодатели США добавили 135 000 рабочих мест в сентябре. Экономисты ожидали прироста в 140 000. Увеличение за август было резко пересмотрено до 157 000 с первоначально сообщенных 195 000. "Рынок труда продемонстрировал признаки замедления", - отметил Аху Йылдырмаз, вице-президент и соруководитель Научно-исследовательского института ADP. - Среднемесячный прирост рабочих мест за последние три месяца составляет 145 000, по сравнению с 214 000 за аналогичный период прошлого года”.

Между тем, Марк Занди, главный экономист Moody's Analytics, сказал: “компании стали более осторожными в своем найме. Особенно нерешительными стали малые предприятия. Если бизнес отступит еще дальше, безработица начнет расти.” ADP также сообщила, что занятость в крупных компаниях выросла на 67 000 рабочих мест, в то время как занятость в средних и малых предприятиях выросла на 39 000 рабочих мест и 30 000 рабочих мест, соответственно. В пятницу Департамент труда планирует выпустить более подробный ежемесячный отчет о занятости, который включает как государственные, так и частные сектора. Ожидается, что занятость в несельскохозяйственных отраслях увеличится на 145 000 рабочих мест в сентябре после роста на 130 000 рабочих мест в августе, в то время как уровень безработицы, как ожидается, останется на отметке 3,7%.

Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций, которая имеет тенденцию к снижению, когда инвесторы нервничают по поводу роста, упала до 1,589% с 1,665% во вторник. Доходность снижается, когда цены на облигации растут. Снижение доходности началось во вторник после данных, отразивших снижение производственной активности в США. Более слабый, чем ожидалось, отчет по занятости в пятницу может подстегнуть рост стоимости облигаций, поскольку инвесторы перейдут от фондовых рынков к активам-убежищам, таким как государственный долг.

Число рабочих мест имеет решающее значение, потому что оно может повлиять на настроения потребителей, которые в этом году остаются сильными, несмотря на слабость в производстве, сказал Ларри Мильштейн, управляющий директор RW Pressprich & Co. "Если вы заметите влияние на занятость, вы увидите, как это повлияет на потребителя, и это может предвещать рецессию", - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Westpac отмечают, что Банк Канады почти год находился в стороне - процентная ставка оставалась на уровне 1,75% с конца октября 2018 года, после того, как была поднята на 125 б.п. в предыдущие пятнадцать месяцев.

"Банк настороженно относится к мировым перспективам и эскалации торговой напряженности, и в последнем заявлении ЦБ отмечалось, что они будут "уделять этому особое внимание". Но Банк не упомянул о возможности снижения ставок, а представители Банка утешались восстановлением внутренней активности. На этом фоне Банк Канады сохранил нейтральный тон, отметив, что "текущая степень стимулирования денежно-кредитной политики остается приемлемой". Рынки получили ясное и четкое сообщение, что отразилось в ценообразовании, которое предполагает снижение ставки ЦБ лишь на 14 б.п. до середины 2020 года. Результаты федеральных выборов (21 октября) не изменят существенно перспективы, хотя может наблюдаться явный рост настроений, если победит более дружелюбная к бизнесу консервативная оппозиция. Банк Канады ожидает замедления роста во втором полугодии, но активность, скорее всего, останется близкой к тренду, в результате чего Банк будет сохранять текущие настройки политики еще в 2020 году".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Danske Bank отмечают, что с начала года экономика еврозоны демонстрировала две противоположные тенденции - стремительный сектор услуг и вялый производственный сектор, но сентябрь ознаменовал первый месяц этого года со значительным ослаблением ранее быстро растущего сектора услуг, поскольку предварительный сервисный индекс PMI упал до годового минимума, и составил 52,0 пункта по сравнению с 53,5 пункта в августе.

"Ослабление происходит на фоне ухудшения новых заказов, что, кроме того, означает, что наем нового персонала также был сокращен в сфере услуг. Следовательно, растут признаки того, что "передача" производственного недомогания в сектор услуг началась, но серьезный синдром еще не преобладает, так как индикаторы внутреннего спроса нашего индикатора роста все еще находятся на позитивной территории. "Нулевым пациентом" в зоне евро по-прежнему остается Германия, и многие экономисты (включая главу ЕЦБ Марио Драги) призывают Германию начать реабилитацию с помощью наращивания фискального смягчения".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

TD Research обсуждает перспективы USD/JPY и указывает на возможность снижения пары до уровня 105 в ближайшей перспективе.

"Мы придерживались мнения, что USD/JPY будет консолидироваться в диапазоне 107/109. Этот процесс выглядит почти завершенным. Негативный сюрприз в производственном индексе от ISM вызвал разворот пары около 108.50. Мы считаем, что если индекс активности в секторе услуг от ISM (выйдет завтра) также упадет, данный диапазон может был пробит вниз. Это откроет путь к движению до 105. Отчет о том, что государственный пенсионный инвестиционный фонд (GPIF) переклассифицирует свой хеджированный портфель на отечественные активы предполагают, что у них есть больше возможностей для покупки нехеджированных иностранных облигаций, - и уменьшает потребность в увеличении закупок JGB. Это должно подразумевать сжатие спрэда доходности 10-летних облигаций США и Японии, что обусловит снижение пары USD/JPY".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Показатель деловой активности в Нью-Йорке резко ухудшился в прошлом месяце, и оказался ниже средних прогнозов экспертов. Об этом свидетельствует отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM) Нью-Йорка.

Согласно данным, индекс, оценивающий экономические условия в секторах производства и услуг для компаний, зарегистрированных в Нью-Йорке, упал в сентябре до 42,8 пункта с 50,3 пункта в августе. Последнее значение оказалось самым низким за последние 40 месяцев. Ожидалось, что индекс опустится до 47,5 пункта. Напомним, значение индикатора ниже 50 пунктов свидетельствует о сокращении активности.

Вместе с тем, индекс, отражающий экономические условия через 6 месяцев, снизился до 45,2 в сентябре с 71,4 в августе, зафиксировав самый низкий уровень за 10,5 лет. Этот индекс является "надежным краткосрочным датчиком для текущих условий ведения бизнеса с течением времени", говорится в докладе.

В отчете также сообщалось, что индекс занятости, скорректированный с учетом сезонных колебаний, упал до 19-месячного минимума в сентябре - до 52,5 с девятимесячного максимума на уровне 69 в августе. Индекс текущих доходов, который, по словам ISM Нью-Йорка, никогда не опускался ниже 40, упал до 38,1 в сентябре с 50 в августе. Индекс ожидаемых доходов упал до 45,2 в сентябре с 82,3 в августе. Индекс количества покупок упал до трехмесячного минимума - до 38,6 в сентябре с 50 в августе. Индекс цен, уплаченных производителями, вырос до четырехмесячного максимума - до 71,4 в сентябре с 66,1 в августе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг будет представлено умеренное количество важных данных. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении сальдо торгового баланса за август. Показатель отражает все торговые операций Австралии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что профицит уменьшился до A$6 млрд. с A$7,268 млрд. в июле.

В 07:45 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванс.

Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности для сферы услуг за сентябрь: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия.  Согласно прогнозу, индекс для еврозоны снизился до 52,0 с 53,5 в августе, а индекс для Британии опустился до 50,3 с 50,6.

В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении розничных продаж за август. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что продажи выросли на 0,3% за месяц и на 1,9% годовых.

В 12:30 GMT США заявят об изменении первичных обращений за пособием по безработице. Согласно прогнозу, показатель вырос до 215 тыс. с 213 тыс. неделей ранее.

Также в 12:30 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Куорлз.

В 14:00 GMT США опубликуют индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) за сентябрь и сообщат об изменении производственных заказов за август. Первый показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Индекс состоит из четырех равновзвешенных компонент: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности. Второй индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Ожидается, что индекс от ISM снизился до 55,1 с 56,4 в августе, а производственные заказы упали на 0,2% за месяц.

В 16:10 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Местер.

В 22:35 GMT запланировано выступление члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Клариды.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Американский инвестиционный банк Citi заявил, что предложения премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона по Брекзиту, по-видимому, нарушают "красные линии" Европейского Союза, так что есть вероятность продления срока Брекзита и проведения выборов.

"Предложения Великобритании, похоже, противоречат установленным красным линиям ЕС, - сказал Citi. -- Мы считаем, что перспективы сделки по-прежнему выглядят слабыми".

"Если сделка не будет заключена, мы ожидаем, что будет обеспечено продление срока Брекзита, а затем последуют всеобщие выборы, - сказал Citi. - Выдвижение новых планов на столь позднем этапе и на основе принципа "бери или уходи" создает четкую игру обвинений в случае продления сроков Брекзита и всеобщих выборов".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Всемирная торговая организация  готова в среду открыть двери для высоких американских тарифов на европейские товары в связи с незаконными субсидиями для Airbus

Женевский орган заявил, что опубликует сегодня свое решение по запросу США о введении тарифов на товары Европейского Союза на сумму до $11,2 млрд, но люди, близкие к делу, ожидают, что арбитры ВТО присудят около двух третей этой суммы.

ВТО установило, что и европейский Airbus, и его конкурент, американский Boeing, получили миллиарды долларов незаконных субсидий в рамках крупнейшего в мире спора по корпоративной торговле - юридического марафона, начавшегося в 2004 году.

Ожидается, что эти случаи приведут к пошаговым тарифам, начиная с мер, предпринимаемых США, углубляя трансатлантическую торговую напряженность и создавая новые проблемы для предприятий и рынков, которые уже встревожены торговой войной между Вашингтоном и Пекином.

Ожидается, что арбитражный суд ВТО, состоящий из трех человек, объявит, что Соединенные Штаты понесли ущерб, эквивалентный примерно $7,5 млрд. в год, по сниженным европейским правительственным кредитам на пассажирские самолеты Airbus A350 и A380, как утверждают знакомые с этим вопросом люди. Такое решение позволило бы Вашингтону ориентироваться на тарифы на товары из ЕС на такую ​​же сумму.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Использование Вашингтоном доллара в качестве политического инструмента имеет неприятные последствия, поскольку все больше стран сокращают свои запасы доллара США и переходят на другие валюты в торговых контрактах, заявил в среду президент России Владимир Путин.

Путин также заявил, что США «грубо вмешиваются» в европейские дела, возражая против строительства газопровода «Северный поток».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1000 (759 млн)

USD/JPY: 107.00 (415 млн), 107.50 (377 млн), 107.70 (571 млн), 107.90 (360 млн), 108.00 (462 млн)

AUD/USD: 0.6700 (674 млн), 0.6750 (675 млн)

USD/CAD: 1.3100 (715 млн), 1.3275 (695 млн), 1.3300 (770 млн)

NZD/USD: 0.6300 (463 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Премьер-министр Борис Джонсон призвал Европейский союз пойти на компромисс после того, как Великобритания выступит с окончательным предложением попытаться заключить сделку по Brexit, пообещав, что он не будет удерживаться от ухода 31 октября.

В своей заключительной речи на ежегодной конференции Консервативной партии Джонсон придерживался своей жесткой линии в отношении Brexit, предоставив некоторые из первых, хотя и расплывчатых, деталей того, что он назвал своими “конструктивными и разумными предложениями”.

Его твердый крайний срок действия Brexit приближался, и помощники Джонсона сказали, что его предложения, направленные на разблокирование переговоров с Брюсселем, и были его последним гамбитом, чтобы попытаться выйти из тупика Brexit и найти путь к плавному отходу от ЕС.

“Мы выходим из ЕС 31 октября, будь что будет", - сказал Джонсон членам партии, выразив "склонность" к Европе в речи, которая была сосредоточена в основном на внутренних проблемах, таких как здравоохранение, экономика и преступность.

“Мы представляем то, что я считаю конструктивными и разумными предложениями, которые обеспечивают компромисс для обеих сторон”, - сказал Джонсон. "Давайте не будем сомневаться, что альтернатива - это не сделка.”

Джонсон сказал, что Великобритания пошла на компромисс, выдвинув предложение попытаться изменить так называемый backstop, страховой полис, чтобы гарантировать, что нет возврата к жесткой границе между британской провинцией Северной Ирландии и членом ЕС Ирландия.

Великобритания «защитит существующие регулирующие механизмы для фермеров и других предприятий по обе стороны границы», в то время как Северная Ирландия покинет блок вместе с остальной частью Соединенного Королевства.

“Я очень надеюсь, что наши друзья поймут это и пойдут на компромисс в свою очередь”, - сказал Джонсон

Выход из ЕС - самый значительный геополитический шаг Британии со времен Второй мировой войны.

Но с менее чем месяцем до запланированной даты отъезда все еще неясно, уйдет ли она с сделкой или без таковой - или даже вообще не уйдет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет о занятости, подготовленный компанией Automatic Data Processing Inc. (ADP) и аналитическим агентством Moody's показал, что частные работодатели США добавили 135 000 рабочих мест в сентябре.

Экономисты ожидали прироста в 140 000.

Увеличение за август было резко пересмотрено до 157 000 с первоначально сообщенных 195 000.

"Рынок труда продемонстрировал признаки замедления", - отметил Аху Йылдырмаз, вице-президент и соруководитель Научно-исследовательского института ADP. - "Среднемесячный прирост рабочих мест за последние три месяца составляет 145 000, по сравнению с 214 000 за аналогичный период прошлого года.”

Между тем, Марк Занди, главный экономист Moody's Analytics, сказал: “компании стали более осторожными в своем найме. Особенно нерешительными стали малые предприятия. Если бизнес отступит еще дальше, безработица начнет расти.”

Занятость в сфере предоставления услуг выросла на 127 000 рабочих мест, что отражает заметный рост занятости в сфере образования и здравоохранения, а также торговли, транспорта и коммунальных услуг.

Между тем, в докладе говорится, что занятость в секторе производства товаров увеличилась на 8 000 рабочих мест, поскольку рост рабочих мест в строительстве был частично компенсирован потерей природных ресурсов и рабочих мест в горнодобывающей промышленности.

ADP также сообщила, что занятость в крупных компаниях выросла на 67 000 рабочих мест, в то время как занятость в средних и малых предприятиях выросла на 39 000 рабочих мест и 30 000 рабочих мест, соответственно.

В пятницу Департамент труда планирует выпустить более подробный ежемесячный отчет о занятости, который включает как государственные, так и частные секторы.

Ожидается, что занятость увеличится на 140 000 рабочих мест в сентябре после роста на 130 000 рабочих мест в августе, в то время как уровень безработицы, как ожидается, сохранится на уровне 3,7%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В сентябре безработица в Испании выросла, показали данные данные Министерства труда  в среду.

Число безработных выросло на 13 907 человек, или на 0,45%, по сравнению с предыдущим месяцем. Тем не менее, общее количество безработных составило 3,07 млн., что является самым низким показателем за сентябрь с 2008 года.

С учетом сезонных колебаний безработица снизилась на 28 629 с августа.

Безработица увеличилась на 24 419 в сфере услуг. В то же время безработица сократилась на 9601 человек в сельскохозяйственном секторе и на 2460 человек в промышленности. В строительстве безработица снизилась на 7599 человек.

Безработица среди молодежи в возрасте до 25 лет увеличилась на 22 694 в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США вырос после разочаровывающих производственных данных США, которые сбили его с двухлетних максимумов, в то время как евро упал до уровня $1,09.

Производство в США сократилось самыми быстрыми темпами за более чем десятилетие в сентябре, что сделало Соединенные Штаты самой последней страной, пережившей спад производства в условиях торговой войны между Вашингтоном и Пекином.

Однако многие аналитики говорят, что более высокая доходность доллара и относительная сила экономики США должны сделать его замедление временным. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу должны дать более глубокое представление о состоянии экономики США.

Индекс доллара , который измеряет его по отношению к корзине других валют, поднялся на 0,2% до 99,353 после достижения 99,667 во вторник, 29-месячного пика, до публикации производственных данных.

Евро упал на 0,3% до $ 1,0905 , но был выше двухлетнего минимума вторника $ 1,0880.

В среду ведущие германские экономические институты пересмотрели темпы роста ВВП Германии в 2019 году с 0,8% до 0,5% и снизили прогнозы на 2020 год с 1,8% до 1,1%, сославшись на замедление производства и высокие риски снижения в результате торговой войны и неопределенности с Brexit.

Австралийский доллар упал на 0,3% до $0,6670, что является самым слабым уровнем с начала 2009 года, поскольку инвесторы сбросили валюты, связанные с перспективами мировой экономики. Во вторник австралийский доллар достиг десятилетнего минимума после того, как Резервный банк Австралии снизил ставки до рекордно низкого уровня.

Японская иена укрепилась на 0,1%, отражая спрос инвесторов на более безопасные активы после того, как данные из США усилили опасения по поводу состояния мировой экономики.

Швейцарский франк упал после того, как член правления Швейцарского национального банка Андреа Мачлер заявила, что расширение денежно-кредитной политики имеет решающее значение для противодействия глобальной неопределенности.

Фунт опустился на 0,5% до $ 1,2247 на фоне сомнений в том, что окончательное предложение премьер-министра Бориса Джонсона по Брекситу будет хорошо воспринято Брюсселем.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии  торгуется со снижением после роста в конце вчерашних торгов. Пара утратила часть завоеванных вчера позиций и снизилась к $1.0905 после роста к  $1.0940

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снова торгуется со снижением после роста в конце вчерашних торгов к максимуму понедельника $1.2345. Сегодня пара снизилась до $1.2225

USD/JPY: в течение европейской сессии пара продолжает торговаться со снижением после резкого падения в конце вчерашних торгов с Y108.45 до Y107.60. Сегодня пара снизилась к Y107.50

В 12:15 GMT США заявят об изменении числа занятых от ADP за сентябрь. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 22:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в сфере услуг от AiG за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Ведущие экономические институты Германии понизили прогноз экономического роста на этот год и следующий, ссылаясь главным образом на ослабление мирового спроса на экспорт капитальных товаров.

Прогноз роста на этот год был снижен до 0,5% с 0,8%, а прогноз на следующий был понижен до 1,1% с 1,8%.

"Причинами низкой производительности являются падение мирового спроса на капитальные товары, на экспорте которых специализируется экономика Германии, а также политическая неопределенность и структурные изменения в автомобильной промышленности", - заявили аналитические центры.

Между тем, монетарная политика пытается поддержать макроэкономическую экспансию, отмечают институты.

Совместный экономический прогноз публикуется два раза в год от имени Федерального министерства экономики и энергетики Германии. DIW (Берлин), Институт IFO (Мюнхен), IfW (Киль), IWH (Галле) и RWI (Эссен) приняли участие в подготовке последнего осеннего отчета.

“Немецкая промышленность находится в рецессии, и это теперь также влияет на поставщиков услуг, обслуживающих эти компании”, - сказал Клаус Михельсен, глава департамента прогнозирования и экономической политики в принимающем Институте экономических исследований Германии (DIW Berlin).

По словам Михельсена, любое скромное расширение экономики Германии, крупнейшее в зоне евро, подкрепляется расходами домохозяйств.

Экономист добавил, что хорошие соглашения о заработной плате, налоговые льготы и расширение государственных трансфертов способствуют росту расходов частных домохозяйств.

“Риски, связанные с эскалацией торговой войны, особенно высоки”, - сказал Мишельсен. - “Но беспорядочный Brexit также будет иметь издержки: он приведет к тому, что валовой внутренний продукт Германии, взятый сам по себе, будет равен 0”.

Согласно прогнозам, в этом году занятость в Германии вырастет на 380 000 рабочих мест. Ожидается, что в ближайшие два года будет создано только 120 000 и 160 000 новых постоянных рабочих мест.

Прогнозируется рост уровня безработицы до 5,1% в следующем году с 5% в этом году. После этого ожидается снижение до 4,9% в 2021 году.

Ожидается, что инфляция вырастет до 1,5% в следующем году с 1,4% в этом году. По прогнозам, в 2021 году эта цифра вырастет до 1,6%.

Ожидается, что профицит бюджета страны в этом году будет огромным и составит около 50 млрд. евро, но к 2021 году прогнозируется его снижение до 4 млрд. евро.

Различные фискальные меры, такие как дополнительные пенсионные выплаты, увеличение детских пособий, освобождение от подоходного налога и, что не менее важно, частичная отмена надбавки за солидарность, как ожидается, поможет в сокращении профицита бюджета.

Таким образом, институты заявили, что денежно-кредитная политика обеспечивает четкие стимулы и поддерживает частное потребление.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В сентябре строительный сектор Великобритании продолжил сокращаться, как показали данные опроса IHS Markit.

Индекс деловой активности строительного сектора IHS Markit упал до 43,3 в сентябре с 45,0 в августе. Прогнозировалось, что оценка останется неизменной на уровне 45,0.

Это было второе сильнейшее сокращение с апреля 2009 года. Любое значение ниже 50 указывает на сокращение в секторе.

Коммерческая активность была худшим сегментом в сентябре. В то же время активность в сфере гражданского строительства снизилась самым быстрым темпом за последние десять лет. Строительство жилых домов сократилось четвертый месяц подряд.

“В целом, показатели экономики Великобритании снова зависят от сектора услуг, демонстрируя заметную степень устойчивости, чтобы компенсировать слабость, наблюдаемую в строительстве и производстве”, - сказал экономист IHS Markit Джо Хейс.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

СМИ сообщили о допросе замглавы "Аэрофлота". Что об этом известно

Заместителя гендиректора компании "Аэрофлот" Владимира Александрова доставили на допрос в Следственный комитет России, со ссылкой на источники сообщают СМИ. Официальной информации о следственных действиях в отношении топ-менеджера крупнейшей авиакомпании России пока нет.

Драма в швейцарском банке: слежка, самоубийство и разлад в Credit Suisse

Операционный директор второго по величине банка Швейцарии, Credit Suisse, уволился на фоне корпоративного скандала со слежкой за бывшим сотрудником.

Forbes.

Джефф Безос возглавил список богатейших людей США

Основатель и глава транснациональной технологической компании Amazon Джефф Безос второй раз возглавил ежегодный список 400 самых богатых американцев. Об этом сообщает журнал Forbes.

Отмечается, что состояние Безоса насчитывает $114 млрд. В 2018 году его доход составил $160 млрд.

Бизнесмен лишился части денег после развода с его бывшей женой Маккензи Безос. Она получила четвертую часть его доли в компании.

Bloomberg 

Российские миллиардеры разбогатели на $30,6 млрд

Совокупное состояние миллиардеров России с января 2019 года увеличилось на $30,613 млрд. Об этом свидетельствуют данные рейтинга Bloomberg Billionaires Index (BBI).

Как отмечается, в списке 500 богатейших людей мира оказались 23 россиянина.

Россия и Саудовская Аравия добывают слишком много нефти?

В этом году нефтяной рынок сталкивается с очень серьезными перебоями в поставках. При этом рост спроса на нефть застопорился, а движущие силы макроэкономических, торговых и политических рисков продолжают укрепляться. Издание «Блумберг» рассказывает о ситуации с ценами на нефть.

РБК

Китай впервые стал лидером по иностранным вложениям Банка России

Впервые больше всего активов Банка России за рубежом размещено в Китае, показала статистика ЦБ. До апреля 2018 года ведущей юрисдикцией инвестирования ЦБ были США

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция потребительских цен в Швейцарии в сентябре снизилась до самого низкого уровня за 33 месяца. Об этом свидетельствуют данные Федерального статистического управления.

Инфляция снизилась до 0,1% в сентябре с 0,3% в августе. Экономисты прогнозировали, что ставка останется неизменной на уровне 0,3%.

Потребительские цены зафиксировали ежегодный рост с января 2017 года, и последний рост был самым слабым в текущей последовательности роста.

В месячном исчислении потребительские цены неожиданно упали на -0,1%, в основном из-за снижения стоимости путевок и бензина.

В сентябре центральный банк понизил свой прогноз по инфляции, сославшись на слабый рост, перспективы инфляции за рубежом и укрепление швейцарского франка. ШНБ прогнозирует 0,4-процентную инфляцию в этом году и 0,2% в следующем году.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В сентябре цены на магазины в Великобритании снизились в сентябре самыми быстрыми темпами за 16 месяцев, что объясняется более слабыми расходами.

Индекс цен в магазинах BRC-Nielsen снизился на -0,6% в сентябре после снижения на -0,4% в августе. Это было самое большое падение с мая 2018 года.

Цены на непродовольственные товары упали на -1,7% в годовом исчислении  по сравнению с августовским снижением на -1,5%. Это был также самый слабый показатель с мая 2018 года. Инфляция в сфере продовольствия снизилась до 17-месячного минимума в 1,1% с 1,6%.

По словам Майка Уоткинса, главы отдела розничной торговли и бизнес-аналитики Нильсена, из-за неуверенности потребителей в расходах, ритейлеры по-прежнему сосредоточены на ограничении роста цен в рамках цепочки поставок.

Уоткинс отметил, что цены на непродовольственные товары снизились из-за сезонных сокращений, и многие розничные продавцы продуктов питания ввели снижение цен, чтобы помочь восстановить импульс после непростого лета.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно данным кабинета министров, опубликованным в среду, в сентябре потребительское доверие в Японии упало до самого низкого уровня за последние восемь лет.

Индекс доверия потребителей упал до 35,6 с учетом сезонных колебаний в сентябре с 37,1 в августе.

Последний индекс доверия был самым низким с июня 2011 года, когда показатель составил 35,2.

Среди четырех подиндексов индекса доверия потребителей, индекс, отражающий склонность домохозяйств покупать товары длительного пользования, в сентябре снизился до 28,1, а индекс роста доходов снизился до 38,7.

Показатели, измеряющие общий уровень жизни и занятость, упали до 33,9 и 41,5 соответственно в сентябре.

Последнее исследование было проведено 15 сентября и охватило 8 400 домашних хозяйств.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Инфляционные ожидания японских фирм оставались стабильными в третьем квартале, показал в среду сводный отчет "Прогноз инфляции предприятий" от Банка Японии.

Компании ожидают, что годовая инфляция в следующем году составит 0,9%, без изменений по сравнению с предыдущим прогнозом.

Аналогичным образом, трехлетняя инфляция ожидается на уровне 1%, как в июньском прогнозе. Прогноз на следующие пять лет был сохранен на уровне 1,1%.

Центральный банк нацелен на достижение ценового уровня инфляции на уровне 2% с 2013 года. Хотя банк обнародовал различные количественные и качественные меры смягчения, инфляция по-прежнему остается значительно ниже целевого показателя.

Результаты опроса Tankan, опубликованные во вторник, показали, что деловые условия для крупных производителей умеренно ухудшились до 5 в третьем квартале с 7 во втором квартале.

Аналогичным образом, индекс деловых условий для непроизводственных предприятий снизился до 21 с 23.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Беспокойство по поводу замедления экономики США и возможного дальнейшего снижения процентных ставок ФРС после слабых данных по производству в США удерживают доллар в узком диапазоне, после вчерашнего снижения.

Доллар США стабилизировался  по отношению к большинству основных валют после падения с двухлетнего максимума, когда данные показали, что производственная активность в США сократилась в сентябре самыми быстрыми темпами за более чем десятилетие.

Доллар также незначительно вырос по отношению к иене, но стабилизировался по отношению к корзине основных валют, в то время как производственный шок отразился на других рынках, что привело к снижению доходности облигаций и азиатских фондовых рынков.

Институт управления поставками заявил, что индекс активности производственного сектора США упал до 47,8, самого низкого значения с июня 2009 года.

Цифра ниже 50 указывает на сокращение внутреннего производственного сектора. Аналитики BNY Mellon отмечают, что эти данные являются плохим предзнаменованием для данных по рынку труда США за сентябрь.

Фунт упал на 0,2% по отношению к доллару до $ 1,2280. Он вернулся к почти месячному минимуму за ночь, поскольку трейдеры все больше нервничают по поводу выхода Великобритании из Европейского Союза в конце месяца.

Премьер-министр Борис Джонсон представит свое последнее предложение по Brexit в Европейский Союз в среду и даст понять, что Великобритания намерена покинуть ЕС 31 октября, несмотря ни на что.

Австралийский доллар, который достиг своего минимума за десятилетие во вторник после того, как Резервный банк Австралии (РБА) снизил процентные ставки, немного вырос. Но немногие ожидают устойчивого роста после того, как заявление РБА, сопровождающее снижение ставки, оставило место для дальнейшего ослабления.

Пара EUR/USD вчера после снижения к минимуму этого года ($1.0880), вскоре выросла, восстановив все утраченные позиции, достигнув уровня $1.0945 и закрыла день, около $1.0930. Сегодня EUR/USD на ранних торгах выросла до $1.0940, однако, на момент написания статьи, немного опустилась и торгуется, около $1.0935. Пара находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и ниже линии МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась в диапазоне: после снижения к почти месячному минимуму ($1.2205), вскоре восстановила все утраченные позиции, достигнув максимума 27 сентября ($1.2335) и закрыла день, около $1.2285. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне ($1.2280-1.2300), около уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, но на четырехчасовом графике, тестирует линию МА (200) Н4. Если пара закрепиться ниже данных уровней, то возможно формирование нового нисходящего тренда. Но пока это не произошло, в этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера после роста до максимума 18-19 сентября (Y108.45), вскоре резко снизилась к уровню Y107.60, утратив все завоеванные позиции и закрыла день, около Y107.75. Сегодня пара на ранних торгах опустилась к Y107.65, однако, на момент написания статьи, стремительно выросла и торгуется, около Y107.80. USD/JPY поднялась выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и по-прежнему находится выше линии МА (200) H4, под полным контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В среду объем статистики будет незначительным. В 06:30 GMT Швейцария представит индекс потребительских цен за сентябрь. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за сентябрь. В 12:15 GMT США заявят об изменении числа занятых от ADP за сентябрь. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 22:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в сфере услуг от AiG за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 07:00 GMT Испания опубликует данные по изменению числа безработных за сентябрь

В 08:30 GMT Гонконг опубликует данные по объёму розничных продаж за август

В 09:40 GMT Германия проведет размещение 5-летних облигаций 

В 11:00 GMT США опубликует данные по индексу ипотечного кредитования МВА за неделю до 27 сентября

В 13:15 GMT США опубликует данные по индексу деловых условий ISM Нью-Йорка за сентябрь

В 23:00 GMT Австралия опубликует данные по PMI в сфере услуг Commonwealth Bank за сентябрь

В 23:50 GMT Япония опубликует данные по инвестициям в иностранные облигации за неделю до 27 сентября

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1102 (2791)

$1.1057 (1266)

$1.1022 (1814)

Цена на момент написания обзора: $1.0934

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0897 (2171)

$1.0849 (2011)

$1.0800 (552)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 92267 контракта (согласно данным за 1 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1050 (6616);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2462 (958)

$1.2421 (953)

$1.2388 (693)

Цена на момент написания обзора: $1.2283

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2233 (1156)

$1.2191 (1177)

$1.2145 (1152)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 октября составляет 17616 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (1759);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 20136 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (1315);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 1 октября составило 1,14 против 1,11 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade