Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-11-2007

В понедельник Банк Японии опубликует Протоколы последней встречи от 18-19.09. Тогда было принято решение оставить ставку неизменной на уровне 0,5%, а также банк понизил годовой прогноз по росту экономики, а также динамике инфляции.
Среди европейских данных внимание следует обратить на отчет по промышленному производству в Великобритании, который будет опубликован в 09:30GMT, а также на сервисный индекс CIPS за октябрь. В 15:00 GMT выйдет индекс общего уровня экономической активности в сервисном секторе американской экономики ISM services за октябрь. Ожидается незначительное увеличение показателя до 55.0 против 54.8 в сентябре.
Вторник начнется выходом предварительных данных индекса лидирующих и совпадающих индикаторов Японии за сентябрь.
В ходе европейской сессии будет опубликован ряд отчетов об активности в сервисном секторе экономики стран еврозоны. Сервисный PMI еврозоны в октябре, как ожидают аналитики, вырос до 55.6 против 54.2. В 10:00GMT выйдет отчет о динамике цен производителей еврозоны. Аналитики ожидают увеличения индекса PPI в августе до 0.3% м/м и 2.6% г/г. В это же время будет опубликован отчет о розничных продажах в сентябре. В 11:00GMT Германия опубликует отчет о заказах в перерабатывающей промышленности. В 13:55GMT США опубликует традиционную "Красную книгу" за 03.11, а в 23:30GMT Резервный Банк Австралии огласит решение по ставке. Аналитики ожидают роста ставки.
В среду, в 11:00GMT будут опубликован отчет по промышленному производству Германии за сентябрь. В 13:30GMT выйдут данные из США о продуктивности рабочей силы за третий квартал, а также заводские запасы(15:00GMT).
В четверг основным событием дня станет объявление в 11:45 GMT решения ЕЦБ по процентным ставкам, а также традиционная пресс-конференция главы центрального банка Жана-Клода Трише, которая начнется в 12:30 GMT. Также одним из основным событий дня станет объявление решения по процентной ставке Банка Англии, которое состоится в 12:00GMT. Ставка по всей вероятности останется на уровне 5.75%, хотя некоторые аналитики прогнозируют и снижение. ЕЦБ, скорее всего, оставит ставку неизменной на уровне 4.00%. Определенный интерес вызовут еженедельные данные по количеству новых заявок на получение пособия по безработице в США. Среди европейских данных: цены на жилье Великобритании от Halifax, а также Торговый и Текущий баланс Германии за сентябрь.
Пятница начнется выходом отчета из Японии о промышленном производстве(04:30GMT). В ходе европейской сессию выйдет ряд отчетов о промышленном производстве стран еврозоны. В 09:30GMT Великобритания опубликует отчет о торговом балансе. США в пятницу опубликует отчет о дефиците международной торговли, а также данные по экспорту и импорту. Однако основное внимание рынка привлечет выход предварительных данных индекса потребительского доверия от Университета Мичиган за ноябрь(15:00GMT).

05:00 Япония Протоколы встречи Банка Японии (18-19.09)
09:30 Великобритания Сервисный индекс CIPS октябрь 56.7
09:30 Великобритания Промышленное производство, м/м сентябрь 0.1%
09:30 Великобритания Промышленное производство, г/г сентябрь 0.7%
09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, м/м сентябрь 0.4%
09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, г/г сентябрь 0.6%
15:00 США Сервисный индекс ISM октябрь 55.0 54.8

"Ожидания ухудшения ситуации нависли над рынком,'' отмечает Matthew Perrier, стратег из BMO Capital Markets. "Рынок только и ожидает возможности продать доллар на ожиданиях снижения акций финансового сектора.''

США и Канада с этого года увеличили период использования летнего времени с привычных 29-30 недель до 34 недель. Весной 2007 года США и Канада перешли на летнее время на три недели раньше обычного: не в первое воскресенье апреля, а во второе воскресенье марта. В 2008 году США и Канада перейдут на зимнее время 4 ноября, что на неделю позже, чем Россия и Европа.

EUR/USD: $1.4300, $1.4500
USD/JPY: Y115.00, Y115.50, Y113.95, Y113.20, Y112.50
GBP/USD:$2.0750

Декабрьский контракт на нефть марки WTI торгуется на отметке $95.30 за баррель, укрепившись в цене на $1.81.

Американский доллар упал до нового исторического минимума против евро в пятницу на возобновлении ожиданий снижения ставки ФРС в свете продолжения кризиса на кредитном рынке.

Негативные новости от ведущих банков стали причиной очередного падения доллара против основных конкурентов не смотря на ряд позитивных экономических данных. Deutsche Bank AG отметил, что Merrill Lynch & Co.'s может объявить о том, что сумма списания облигаций, обеспеченных долговыми обязательствами достигла $10 млрд.. Данный факт стал причиной роста ожиданий дальнейшего снижения ставки ФРС 11 декабря. Дополнительными свидетельствами продолжения кризиса кредитного рынка стали вчерашние заявления Citigroup, а также снижения рейтингов акций ряда представителей финансового сектора.

Потери доллара достигли 0.7% против евро на этой неделе, а также до 8.9% за год. Иена же потеряла 1.2% против евро и 0.5% против доллара по результатам этой недели.

Временную поддержку доллару смогли оказать сильные экономические отчеты, согласно которым, в октябре было создано 166,000 новых рабочих мест, что почти в 2 раза превышает средний прогноз аналитиков, а также сентябрьский показатель в +110,000. Уровень безработицы остался на уровне 4.7%. Фабричные заказы выросли на 0,2% против прогноза в -0.5% и падения показателя на -3.5% в августе.

Аналитики прогнозируют, что ЕЦБ не станет изменять уровень учетной ставки ан заседании, которое запланировано на 8 ноября, также, как и Банк Англии, который оставит ставку по прогнозам на уровне 5.75%. Дифференциал ставок продолжает поддерживать спрос на европейские валюты. Так стерлинг достиг сегодня нового максимума с мая 1981 года на $2.0893, а евро- $1.4526.

"Фундаментальные данные, среди которых сильный отчет payrolls, а также рост ВВП в 3 кв. на 3.9% дают повод предполагать, что ФРС оставит ставку неизменной до конца 2007 года. Однако мы прогнозируем постепенное снижение ставки ФРС в 2008 году."

«В целом, катализатора для покупки иены сейчас нет», говорит Риохей Мурамацу из Commerzbank. «Японская экономика развивается медленно и стоит большой вопрос относительно того, повысит ли Банк Японии свою учетную ставку к концу марта».

Пара доллар/иена продолжает торговаться под воздействием движений фондовых индексов в США. Так снижение индекса Dow стало причиной снижения доллара ниже Y114.60. Падение ниже приведет пару к стопами ниже Y114.35.

После выхода сегодняшних данных, аналитики Morgan Stanley полагают, что «оценка роста ВВП США в III квартале будет пересмотрена с повышением до +4.2%, однако в IV квартале темпы роста снизятся до +0.9%.»

Экономисты Morgan Stanley говорят, что «отчет по занятости вышел более сильный, чем ожидалось, однако не настолько сильным, насколько это может показаться из общего значения в +166,000. В частности, средняя почасовая оплата труда увеличилась всего лишь на 0.2%, что является минимальным показателем с апреля и указывает на продолжение слабой тенденции последних месяцев. Хотя отчет достаточно оптимистичный и ноябрьские данные должны будут оказаться очень слабыми, чтобы послужить поводом для снижения ставки ФРС в декабре».

EUR/USD: $1.4300, $1.4200
USD/JPY: Y114.55, Y115.35, Y114.25, Y113.40
EUR/JPY: Y162.00
Kiwi; $0.7500

«Мы негативно настроены по доллару», говорит Сью Трин, ведущий валютный страте RBC Capital Markets. «Заявление ФРС на этой неделе не исключает дальнейших снижений ставки, вдобавок ко всему мы видели слабые статистические данные из США». По мнению Трин, доллар к концу года упадет к $1.46 против евро.

EUR/USD показал максимум на $1.4526, преодолев прежний рекорд в области $1.4508 и поглотив стопы при прохождении $1.4515. Однако курс резко откатил и сейчас торгуется на $1.4477.

Выход более сильного, чем ожидалось, отчета по занятости спровоцировал резкий рост американской валюты против основных конкурентов. В октябре в США было создано 166,000 новых рабочих мест, что значительно больше среднего прогноза в +86К, а также выше сентябрьского показателя в +110,000. EUR/USD упал к $1.4451, однако сейчас торгуется уже на $1.4466. GBP/USD показал минимум в области $2.0786 и откатил к $2.0811. USD/JPY показа максимум на Y115.37, однако сейчас торгуется в районе Y115.21.

Выходили следующие данные:
05:45 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м, октябрь, 0,9% 0,8% 0,1%
08:45 Италия Производственный индекс PMI, октябрь, 51.3 52.4
08:50 Франция Производственный индекс PMI, октябрь, 50.5 50.5
08:55 Германия Производственный индекс PMI, октябрь, 51.7 54.9
09:00 Е13 Производственный индекс PMI, октябрь, 51.5 53.2
11:00 Канада Занятость, октябрь, 63.0 51,1
11:00 Канады Уровень безработицы, октябрь, 5.8% 5,9% 6%

Доллар в пятницу упал к недавним минимумам против основных валют, поскольку инвесторы полагают, что основной американский отчет по занятости подтвердит ослабление экономического роста и усилит вероятность дальнейшего снижения процентной ставки ФРС. 31 октября Федеральный резерв второй раз подряд снизил базовую ставку рефинансирования на 25 пунктов до 4.5%. В сентябре центральный банк снизил ставку сразу на 50 пунктов. Однако тон сопроводительного заявления ФРС позволил предположить, что банк не намерен торопиться с дальнейшими действиями до 2008 года, что оказало временную поддержку доллару.
Индекс доллара упал сегодня на 0.1% до 76.515. В среду индекс рухнул к рекордному минимуму в области 76.465.

EUR/USD начал торги в области $1.4435. Сильный спрос привел курс сначала к утренним максимумам на $1.4465, а затем – к $1.4488. Ордера на покупку остаются в зоне $1.4405/95, $1.4380/70, более крупные – на $1.4350, а ордера на продажу – на $1.4500/10, $1.4550.
GBP/USD открыл сессию на $2.0783. Курс поглотил стопы при прохождении $2.0820 и ордера на продажу на $2.0830. В итоге фунт достиг максимумов на $2.0860. Ордера на покупку на $2.0820, $2.0805/795. Ордера на продажу - на $2.0865/75, $2.0890/00.
USD/JPY вырос из области Y114.40 к Y114.90. Однако позднее доллар вернулся к Y114.71.

Основное внимание участников рынка приковано к октябрьскому отчету по занятости, который будет опубликован в 12:30 GMT. Аналитики прогнозируют, что в прошлом месяце американская экономика смогла создать 84,000 новых рабочих мест после +110,000 в сентябре. Ситуация на рынке труда была определяющей в ожиданиях по ставкам ФРС на протяжении последних месяцев: падение занятости в августе стало предвестником первого за последние годы снижения ставки ФРС в сентябре.

USD/CAD продолжает снижаться вслед за пробитием C$0.9400 после выхода слабого отчета по занятости в Канаде. Потери курса увеличились до C$0.9360. Ордера на покупку расположены на подходе к C$0.9350. По слухам опционный барьер на C$0.9350.

Обзор издания Nikkei частных оценок экономистов роста ВВП Японии показал, что рост в июле-октябре может составить 0.4% кв/кв и 1.8% г/г. Предварительный отчет по росту ВВП будет опубликован 13 ноября.

Американский доллар снижается в пятницу, завершая неделю с потерями против основных валют на спекуляциях, что правительственный отчет сегодня покажет снижение занятости в октябре, что усилит вероятность дальнейшего снижения процентных ставок в США.
Доллар также может 10-ю неделю завершить с потерями по отношению к британскому фунту стерлингов на фоне падения акций в Азии и Европе второй день подряд.
Евровалюта продолжила укрепляться после того, как представитель французских властей Жан-Пьер Жойе сказал, что сильная валюта «позволяет сократить инфляционные тенденции, ограничивая влияние высоких цен на нефть». Нефть завершает 4-ю неделю подряд ростом и торгуется выше $93 за баррель.
Доллар на этой неделе потерял 1.5% против фунта (максимальное падение с 24 августа), однако вырос на 0.3% против иены.
Основным катализатором продаж сегодня выступают негативные ожидания выхода октябрьского отчета по занятости в США. Аналитики прогнозируют, что в прошлом месяце американская экономика смогла создать 84,000 новых рабочих мест после +110,000 в сентябре. Отчет будет опубликован в 12:30 GMT.
По итогам заседания FOMC 31 октября основная ставка рефинансирования ФРС была снижена на 25 пунктов до 4.5%, что является вторым снижением подряд.
Иена завершает неделю снижением после того, как Банк Японии принял решение оставить учетную ставку на уровне 0.5% и понизил прогнозы по экономике. Сегодня глава центрального банка Тошихико Фукуи заявил, что «ставки в Японии будут расти постепенно».

Уровень сопротивления 3: Y116.00
Уровень сопротивления 2: Y115.50
Уровень сопротивления 1: Y115.00
Текущая цена: Y114.74
Уровень поддержки 1: Y114.40
Уровень поддержки 2: Y114.00
Уровень поддержки 3: Y113.70
Комментарий: Курс снова удержался выше зоны поддержки Y114.50/30. Тем не менее, давление на пару в настоящее время сохраняется и в случае преодоления Y114.30 последует снижение в район Y114.00. Ниже располагается довольно серьезный уровень Y113.80/70 - зона минимумов 24-25 октября и линии поддержки с 17 октября.
Ближайшее сопротивление находится на Y114.90-Y115.00, преодоление его откроет дорогу к Y115.50 и вчерашнему максимуму Y115.90. Серьезное сопротивление отмечено в зоне Y116.20/50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1670
Уровень сопротивления 2: Chf1.1600
Уровень сопротивления 1: Chf1.1570
Текущая цена: Chf1.1530
Уровень поддержки 1: Chf1.1510
Уровень поддержки 2: Chf1.1450
Уровень поддержки 3: Chf1.1380
Комментарий: Доллар остается под давление, несмотря на попытки восстановиться. Утром курс протестировал канальную линию поддержк от 22 октября на Chf1.1510, пробитие которого откроет дорогу к трендовой линии поддержки с середины июня на Chf1.1450 и далее – к Chf1.1380. Сопротивление расположено в области сессионных максимумов на Chf1.1570, более сильный уровень – на Chf1.1600 (канальная линия) и далее - в области пиков 29-30 октября Chf1.1670.

Уровень сопротивления 3: $2.0980
Уровень сопротивления 2: $2.0920
Уровень сопротивления 1: $2.0860
Текущая цена: $2.0835
Уровень поддержки 1: $2.0770
Уровень поддержки 2: $2.0730
Уровень поддержки 3: $2.0570
Комментарий: Стерлинг продолжает сохранять позитивный настрой, при этом ближайшим сопротивлением является область сессионных максимумов на $2.860. Ключевым сопротивлением остается канальная линия сопротивления от 22 октября, которая сегодня проходит на $2.0920. Ее преодоление ускорит рост фунта и сделает возможным тестирование $2.0980. Поддержка расположена в районе сессионных минимумов на $2.770. Далее поддержка отмечена в области канальной линии от 22 октября на $2.0730. Падение ниже откроет путь к зоне $2.0560/70.

Уровень сопротивления 3: $1.4530
Уровень сопротивления 2: $1.4500
Уровень сопротивления 1: $1.4480
Текущая цена: $1.4476
Уровень поддержки 1: $1.4420
Уровень поддержки 2: $1.4370
Уровень поддержки 3: $1.4320
Комментарий: Евро протестировал сопротивление в районе вчерашних пиков $1.4475/80. Выше этой зоны целью роста остается исторический максимум в области $1.4500/05. Преодоление данного уровня откроет дорогу на $1.4530 и далее, к $1.4580. В случае возобновления давления ближайшая поддержка находится в области вчерашних минимумов (и нижней границы восходящего с 22 октября канала) на $1.4420/10. Далее потери могут увеличиться до минимумов 29-30 октября $1.4370/75 и ниже - к $1.4320.

Серьезные ордера на покупку, размещенные в области Chf1.1520/00, оказывают в настоящее время доллару поддержку.
Тем не менее, давление на американскую валюту сохраняется и с случае поглощения стопов, которые расположены под фигурой, снижение может продолжиться в область минимума марта 2005 года Chf1.1480. Ордера на продажу сосредоточены на Chf1.1580/00 и усиливаются с приближением к Chf1.1640/50.

«Проблемы в секторе кредитования быстро не решатся», отмечает Майкл Кайзер из Manufacturers & Traders Trust. «Жилищный рынок продолжит оставаться бременем экономики еще в ближайшие 2-3 года. Инвесторы просто сокращают риски».

UBS AG, крупнейший, по сумме активов, европейский банк, прогнозирует укрепление доллара до $1.35 за евро в течение ближайших 12 месяцев, поскольку американская валюта "перепродана".
Банк, тем не менее, снизил свой месячный прогноз курса доллара с $1.42 до $1.45 и пересмотрел ожидания на ближайшие три месяца с $1.35 до $1.40.

Доллар несет потери против основных своих конкурентов в преддверии публикации правительственного отчета, который может зафиксировать снижение темпов роста на рынке труда, в результате чего ФРС может продолжить процесс либерализации монетарной политики.Между тем, не стоит забывать, что в среду был опубликован отчет компании ADP Employer Services, в соответствии с которым в прошлом месяце было отмечено ускорение процесса создания новых рабочих мест в частном секторе экономики США. В этой связи некоторые аналитики уже пересмотрели с повышением свои оценки пятничного отчета по рынку труда.

EUR/USD вырос из области $1.4420 в район нижней границы сосредоточения ордеров на продажу $1.4475/85. Ордера на покупку отмечены на подходе к $1.4400 и усиливаются к $1.4385/75 и $1.4350.
GBP/USD получил поддержку на $2.0770/65, после чего укрепил свои позиции и в настоящее время торгуется в районе сессионного максимума $2.0835.Ордера на продажу в данном районе простираются вплоть до $2.0850 и отмечены также на $2.0900.
USD/JPY после неудачного тестирования ордеров на покупку в районе Y114.40/35 курс укрепился в область Y114.90, а в настоящее время стабилизировался в середине дневного диапазона. Ордера на продажу сосредоточены на подходе к Y115.00.



В первой половине дня будут опубликованы индексы manufacturing PMI по ряду европейских стран. Общеевропейский показатель, который будет опубликован в 0900GMT, ожидается на уровне 51.1. PMI Германии составит 53.5, Франции 50.5, а Италии 52.0. В 1100GMT выйдут канадские данные по рынку занятости за октябрь.
Во второй половине дня все внимание рынка будет сосредоточено на октябрьском отчете по занятости в США, который будет опубликован в 12:30 GMT. Ожидается снижение показателя до +80К против +110К в сентябре. Уровень безработицы по всей вероятности останется на отметке 4.7%, а средне-часовой доход вырастет на 0.3%. В случае сильных данных доллар может развить коррекцию. Разочаровывающие данные лишь станут подтверждением тому, что спад на жилищном рынке и крах в секторе кредитования продолжают негативно сказываться на общем состоянии экономики.

«Возобновившиеся опасения в отношении ситуации на рынке ипотечного кредитования привели к сокращению сделок по высокорисковым валютам, чем поддержали иену», говорит Кристиан Дюпон, ведущий трейдер валютного рынка Societe Generale SA.

BBC
Акции дешевеют из-за опасений о новом кризисе
На фондовых биржах мира происходит снижение основных индексов из-за новых опасений в связи с кризисом кредитного рынка и рынка жилья в США.
Сильнее всего упали котировки акций финансовых компаний.
В США индекс Dow Jones потерял 2,6% после снижения рейтинга двух крупных банков - Citigroup и Bank of America. В итоге их котировки акций упали, соответственно, на 6,8% и 5,4%.
Было объявлено, что Citigroup, крупнейший банк мира, столкнулся с нехваткой средств и, возможно, уменьшит дивиденды своим акционерам.
Это породило опасения, что ситуация на рынке кредитования вновь ухудшается.

Штат Chrysler станет еще на 10 тысяч меньше
По меньшей мере 10 тысяч сотрудников намерен уволить американский автомобилестроительный гигант Chrysler, испытывающий в последние годы тяжелые финансовые потрясения.
В августе этого года 80-процентный пакет акций Chrysler приобрела у немецкой "материнской" компании DaimlerChrysler частная инвестиционная фирма Cerberus. И вот теперь объявлено, что в следующем году под сокращение попадет до 10 тысяч служащих, состоящих на временных контрактах. Увольнений ожидает по меньшей мере тысяча сотрудников, работающих на постоянной основе.
Все эти сокращения - помимо тех 13 тысяч увольнений, которые осуществляются компанией уже сейчас. В качестве причин, вынуждающих к столь жестким мерам, руководство американского гиганта называет ухудшение ситуации на рынке и свое намерение резко сократить себестоимость производства.

Суд Амстердама отменил продажу Yukos Finance
Голландский суд признал недействительными все решения, принятые в России по зарубежным активам компании ЮКОС, в частности - по Yukos Finance, зарегистрированной в Голландии "внучки" ЮКОСа.
Согласно постановлению суда, вынесенному в среду, конкурсный управляющий Эдуард Ребгун не имел права увольнять руководство Yukos Finance B. V. и выставлять эту компанию на аукцион.
Окружной суд Амстердама объяснил свое решение тем, что "банкротство ЮКОСа в России не соответствует нидерландским принципам надлежащей судебной процедуры".
Судьи также постановили, что конкурсный управляющий Эдуард Ребгун обязан "немедленно и безусловно сотрудничать в деле аннулирования принятых им решений относительно Yukos Finance и их последствий".
Если этого не произойдет, с него будет взыскиваться штраф в размере 10 тыс. евро за каждое отдельное нарушение и по 1 тыс. евро за каждый день, пока это нарушение продолжается, но не более 500 тыс. евро.
Пресс-секретарь конкурсного управляющего ЮКОСа Николай Лашкевич, сообщил Ребгун пока не получал письменного решения суда.
Как сказал Стивен Линч, купивший Yukos Finance у "Роснефти", решение суда "обязательно будем оспаривать".
По данным бывших сотрудников ЮКОСа, Yukos Finance принадлежат денежные средства и активы более чем на 2,7 млрд. долларов.
Deutsche Welle
"Самолетный спор" между Россией и Германией обостряется
Российская сторона отказала транспортным самолетам Lufthansa в праве транзитных полетов через Россию. Что стоит за этим решением?
Конфликт, возникший после запрета немецким транспортным самолетам осуществлять транзитные рейсы через территорию России, продолжает обостряться.
Осторожная позиция министра иностранных дел Германии Франка-Вальтера Штайнмайера (Frank-Walter Steinmeier) по конфликту вокруг прав на транзитный пролет через территорию России грузовых самолетов немецкой авиакомпании Lufthansa Cargo вызывает критику партнеров по "большой коалиции".
Заместитель председателя фракции ХДС/ХСС в бундестаге Андреас Шоккенхоф (Andreas Schoсkenhoff) заявил в интервью газете Frankfurter Allgemeine Zeitung, что глава МИДа вместо активных действий перекладывает решение проблемы на министерство транспорта. Шоккенхоф указал также на необходимость обсудить проблему на уровне ЕС.
Тем временем, представитель немецкого министерства транспорта в ответ на запрос агентства AP заявил, что хотя переговоры ведутся, решение вопроса пока не найдено.
Представитель Европейской комиссии Ален Блёдт указал, что Еврокомиссия внимательно следит за развитием событий, но пока напрямую не вмешивается в конфликт.
Financial Times
На энергетическом рынке продолжается серия рекордов
Баррель легких американских сортов нефти стоит уже свыше 96 долларов. Евро стал еще дороже.
Цены на нефть установили очередной рекорд. В четверг, 1 ноября, один баррель легких американских сортов стоил свыше 96 долларов. Нефтяные фьючерсы со сроком поставки на декабрь резко подорожали в связи с сокращением запасов основного горючего в Америке. Накануне министерство энергетики США опубликовало данные о состоянии нефтяных резервов. Только за прошедшую неделю хранилище "черного золота" крупнейшего народного хозяйства на планете опустело почти на четыре миллиона баррелей.

Экономисты Morgan Stanley говорят, что после сегодняшних статистических данных, они полагают, «что рост потребления в IV квартале составил 1.8%, а рост ВВП в аналогичном периоде +1.1%».

"Мы не думаем, что снижение доллара прекратиться,'' говорит Мишель Клаввитер, валютный аналитик из Dresdner Kleinwortin "Мой прогноз для доллара остается на $1.50 против евро к концу марта.''

Иена в четверг достигла 2-недельного максимума по отношению к евро на спекуляциях, что потери в результате кризиса на рынке кредитования, приведут к замедлению темпов экономического роста, что поспособствует сокращению сделок по высокодоходным валютам, которые обычно финансируются за счет дешевых кредитов в Японии.
Японская иена продолжила укреплять позиции против евро и доллара после того, как опубликованный отчет показал снижение активности в производственной сфере США в октябре. Индекс Института Управления Поставками упал к минимальной за последние 7 месяцев отметке в 50.9 пунктов против 52.0 в сентябре.
Отдельные отчеты четверга показали меньший, чем ожидалось, рост личных доходов и расходов американцев в сентябре. Также был опубликован наиболее отслеживаемый ФРС инфляционный показатель затрат (PCE), который вырос на 1.8%, что ниже «порогового» значения Федерального резерва. Министерство труда опубликовало свой традиционный отчет о количестве заявок на получение пособия по безработице, который оказался немногим ниже средних прогнозов - 327,000.
Между тем, доллар смог укрепиться по отношению к евровалюте после того, как накануне обновил рекордные минимумы в области $1.4504. Также доллар восстановился против канадского конкурента после падения в среду к минимальному с 1950 года уровню на $1.0617 в связи со спекуляциями, что ФРС завершил процесс либерализации процентных ставок.
FOMC в своем сопроводительном заявлении отметил, что "инфляционные риски в настоящее время уравновешены рисками снижения темпов экономического роста", что было воспринято многими наблюдателями в качестве сигнала, что в ближайшем времени изменения ставок ожидать не стоит.
Тем не менее, мы полагаем, что в настоящее время ФРС настроен скорее нейтрально и дальнейшие действия центрального банка будут зависеть от развития ситуации и экономических данных.
Таким образом, несмотря на то, что вероятность развития технической коррекции в настоящее время довольно высока, в среднесрочном периоде давление на доллар сохранится.

EUR/USD снизился из области $1.4480 к $1.4405. Ордера на покупку, сосредоточенные на подходе к $1.4400 оказали пере поддержку, в результате чего курс вернулся в район $1.4475. К завершению дня продажи возобновились и пара закрылась на $1.4420. GBP/USD начал день немногим выше $2.0800, однако, после публикации слабых данных производственного PMI снизился в район $2.0755. В середине дня стерлинг смог закрепиться выше $2.0800, однако в ходе общего укрепления доллара к закрытию сессии вернулся под фигуру и завершил торги в районе $2.0775.
USD/JPY в начале дня получил поддержку в области Y115.20, после чего в ходе общего укрепления доллара, преодолев сопротивление на Y115.50, достиг отметки Y115.80. Продажи на фондовом рынке США спровоцировали сворачивание позиций carry trades результатом чего стал рост иены против основных валют. В итоге курс резко снизился и достиг отметки Y114.50, прежде чем вернулся в район Y115.10. К закрытию торгов продажи возобновились и пара завершила день в области сессионного минимума.

В пятницу все внимание рынка будет сосредоточено на октябрьском отчете по занятости (12:30 GMT). Ожидается снижение показателя до +80К против +110К в сентябре.
Напомним, что в среду был опубликован отчет компании ADP Employer Services, в соответствии с которым в прошлом месяце было отмечено ускорение процесса создания новых рабочих мест в частном секторе экономики США. В этой связи некоторые аналитики пересмотрели с повышением свои оценки пятничного отчета по рынку труда. Разочаровывающие данные лишь станут подтверждением тому, что спад на жилищном рынке и крах в секторе кредитования продолжают негативно сказываться на общем состоянии экономики. В случае сильных данных доллар может развить коррекцию.

Уровень сопротивления 3: Y116.00
Уровень сопротивления 2: Y115.50
Уровень сопротивления 1: Y115.00
Текущая цена: Y114.57
Уровень поддержки 1: Y114.40
Уровень поддержки 2: Y114.00
Уровень поддержки 3: Y113.70

Комментарий: Накануне доллар понес серьезные потери, однако, смог удержаться выше зоны поддержки Y114.50/30. Тем не менее, давление на пару в настоящее время сохраняется и в случае преодоления Y114.30 последует снижение в район Y114.00. Ниже располагается довольно серьезный уровень Y113.80/70 - зона минимумов 24-25 октября и линии поддержки с 17 октября.
Ближайшее сопротивление находится на Y114.90-Y115.00, преодоление его откроет дорогу к Y115.50 и вчерашнему максимуму Y115.90. Серьезное сопротивление отмечено в зоне Y116.20/50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1780
Уровень сопротивления 2: Chf1.1670
Уровень сопротивления 1: Chf1.1630
Текущая цена: Chf1.1565
Уровень поддержки 1: Chf1.1560
Уровень поддержки 2: Chf1.1520
Уровень поддержки 3: Chf1.1480

Комментарий: Техническая картина к настоящему моменту практически не изменилась и доллар остается под давлением. Ближайшей (и ключевой) поддержкой является вчерашний минимум на Chf1.1560/70. Далее потери курса могут увеличиться доChf1.1520. Преодоление данного уровня откроет путь к Chf1.1480. Ближайшее сопротивление отмечено в районе вчерашних максимумов Chf1.1630. Более сильный уровень расположен в области пиков 29-30 октября Chf1.1670. Дальнейший рост приведет пару к Chf1.1780.

Уровень сопротивления 3: $2.0940
Уровень сопротивления 2: $2.0870
Уровень сопротивления 1: $2.0820
Текущая цена: $2.0782
Уровень поддержки 1: $2.0750
Уровень поддержки 2: $2.0700
Уровень поддержки 3: $2.0570

Комментарий: Стерлинг продолжает консолидацию. Ближайшая поддержка расположена в области вчерашних минимумов на $2.0750. Далее поддержка отмечена в области канальной линии от 22 октября на $2.0700. Падение ниже откроет путь к зоне $2.0560/70. Ближайшим сопротивлением остается зона $2.0820.Выше этого уровня рост может продолжиться до нового 26-летнего максимума на $2.0870 и далее - к $2.0940.

Уровень сопротивления 3: $1.4530
Уровень сопротивления 2: $1.4500
Уровень сопротивления 1: $1.4480
Текущая цена: $1.4449
Уровень поддержки 1: $1.4420
Уровень поддержки 2: $1.4370
Уровень поддержки 3: $1.4320

Комментарий: Евро отошел от зоны новых исторических максимумов, установленных в среду после решения ФРС снизить ставку и протестировал ближайшую поддержку, которая находится в области вчерашних минимумов (и нижней границы восходящего с 22 октября канала) на $1.4420/10. В случае сохранения давления на пару потери могут увеличиться до минимумов 29-30 октября $1.4370/75 и ниже - к $1.4320. Ближайшее сопротивление сформировалось в районе вчерашних пиков $1.4475/80. До тех пор, пока пара торгуется ниже данной отметки сохраняется вероятность развития коррекции. В случае взятия данного уровня целью роста остается исторический максимум в области $1.4500/05. Преодоление данного уровня откроет дорогу на $1.4530 и далее, к $1.4580.

High Low Close
EUR/USD 1.4480, 1.4403, 1.4417
USD/JPY 115.90, 114.48, 114.53
GBP/USD 2.0872, 2.0752, 2.0775
USD/CHF 1.1636, 1.1555, 1.1582

EUR/JPY 167.21, 164.96, 165.11
EUR/GBP 0.6961, 0.6918, 0.6937
GBP/JPY 241.34, 237.93, 237.96
GBP/CHF 2.4193, 2.4043, 2.4063

05:45 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м, октябрь, 0,8% 0,1%
05:45 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г, октябрь, 1,2% 0,7%
08:45 Италия Производственный индекс PMI, октябрь, 52.4
08:50 Франция Производственный индекс PMI, октябрь, 50.5
08:55 Германия Производственный индекс PMI, октябрь, 54.9
09:00 Е13 Производственный индекс PMI, октябрь, 53.2
11:00 Канада Занятость, октябрь, 51,1
11:00 Канады Уровень безработицы, октябрь, 5,9% 6%
12:30 США Средняя почасовая оплата труда, м/м, октябрь, 0,3% 0,4%
12:30 США Занятость за искл-ем работников с/х отрасли, октябрь, 90К 110К
12:30 США Уровень безработицы, октябрь, 4,7% 4,7%
14:00 США Фабричные заказы, сентябрь, 1,0% -3,3%