Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-03-2020

Эндрю Келвин, главный канадский стратег TD Securities (TDS), предложил краткий обзор предстоящего решения Банка Канады по денежно-кредитной политике в среду, в рамках котором Центральный банк, как ожидается, снизит процентные ставки на 25 б.п.

"С учетом того, что другие центральные банки G7 дают неопределенные обещания поддержки, финансовые рынки теперь полностью готовы к широкому монетарному стимулированию. В случае с Канадой рынки в настоящее время полностью оценили снижение ставки в марте, и с учетом последних событий мы считаем, что цена разочарования рынка будет непоправимо высока для Банка Канады. Хотя они предпочитают подождать, пока у них не будет полного прогноза на руках, чтобы действовать, мы теперь считаем, что Банк Канады снизит ставки на 25 б.п. на завтрашнем заседании. Мы не ожидаем увидеть много изменений в будущем руководстве, учитывая нестабильный фон. Зависимость от данных останется главным ориентиром Банка в будущем, так как они свяжут мартовское снижение ставок с ожидаемым снижением глобального роста. Мы также считает, что они сократят ставку на 25 б.п. в апреле, но Банк не захочет ничего сигнализировать, пока у них не будет лучшего понимания последствий распространения COVID-19 и потенциальных фискальных мер".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джим Крамер из CNBC заявил, что чрезвычайное снижение процентной ставки Федеральной резервной системы во вторник заставляет его больше беспокоиться об экономических рисках от коронавируса.

"Здорово, что Федеральная резервная система признает, что будет слабость, но это заставляет меня чувствовать, что слабость должна быть намного больше, чем я думал. Я сейчас нервничаю. Я нервничаю больше, чем раньше", - сказал Крамер.

По словам Крамера, этот шаг помогает Уолл-Стрит, но мало что делает, чтобы убедить потребителей, обеспокоенных заражением коронавирусом, покинуть свои дома и потратить свои деньги

Чрезвычайное сокращение ставки ФРС - первое с декабря 2008 года - произошло за две недели до регулярно запланированного мартовского заседания Центрального банка по денежно-кредитной политике и после телефонной конференции между центральными банками стран Большой семерки и финансовыми лидерами, в ходе которой было дано обещание "использовать все соответствующие инструменты политики для достижения сильного, устойчивого роста и защиты от рисков снижения" от вспышки коронавируса.

Несмотря на распространение вируса, Кремер в последние дни утверждал, что акцент на снижении ставок является ошибочным.

Крамер сказал, что снижение ставок не решает основных проблем, вызванных коронавирусом. Вспышка - это "биологический кризис", сказал он.

Крамер заявил, что, по его мнению, наиболее адекватным ответом правительства будет политика, направленная на малый и средний бизнес. Крамер специально сказал, что Министерство финансов может принять меры.

"Это обязанность Казначейства сказать ... 'мы будем работать с малым бизнесом. Если у вас возникнут проблемы, вы можете обратиться к нам.- Потому что именно там будет настоящая боль", - отметил Крамер.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США подешевел против основных валют, отреагировав на решение ФРС снизить процентные ставки на 50 базисных пунктов, что стало первым экстренным шагом после финансового кризиса.

В рамках экстренного заседания ФРС снизила процентные ставки на 50 базисных пунктов, до 1,25%, и заявила, что вирус представляет собой развивающиеся риски, и голосование было единогласным. В Сопроводительном заявлении отмечалось, что FOMC внимательно следит за развитием событий и действует соответствующим образом, при этом основы экономики США остаются сильными.

В ходе пресс-конференции председатель ФРС Пауэлл подчеркнул, что последнее решение было связано с экономическим воздействием вспышки коронавируса. "Масштабы и устойчивость общего воздействия на экономику, однако, остаются весьма неопределенными, и ситуация остается неустойчивой", - сказал он.

"Распространение коронавируса вызвало новые трудности и риски. Вирус окажет давление на экономическую активность в США и за рубежом. Мы продолжим внимательно наблюдать за ситуацией и используем инструменты при необходимости", - отметил Пауэлл, добавив при этом, что "никто не знает, сколько это будет продолжаться, мы ожидаем возвращения к уверенному экономическому росту"

"ФРС готова использовать инструменты и действовать надлежащим образом. ФРС пока не видит большого вреда для экономики от коронавируса. Финансовые рынки функционируют нормально. Не рассматриваем возможность использования других инструментов, помимо снижения ставок", - сообщил Пауэлл.

Между тем, президент Дональд Трамп потребовал, чтобы Федеральная резервная система еще больше понизила ставки после того, как Центральный банк объявил, что сократил ставки на 50 б.л.

"ФРС должна еще больше смягчить политики и, самое главное, прийти в соответствие с другими странами / конкурентами, - написал Трамп в своем твиттере. - Мы играем не на ровном поле. Это нечестно по отношению к США. Настало, наконец, время для Федеральной резервной системы лидировать. Больше смягчения и сокращений ставки!".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities теперь ожидают, что на следующей неделе ЕЦБ объявит об ограниченных мерах стимулирования, нацеленных на ликвидность и ужесточение финансовых условий, а затем снизит ставку по депозитам на 10 б.п. во втором квартале 2020 года.

"Меры по обеспечению микро ликвидности в евро, которые являются принципиально более эффективными инструментами для решения проблемы вируса, могут стать разочарованием для рынков. Это уже видно по сегодняшнему движению курса валюты. Тем не менее, усиленные меры ликвидности должны служить поддержкой для кредитных спредов и уязвимых секторов. В последние дни курс евро резко вырос, но мы считаем, что это в основном отражает краткосрочное покрытие, вызванное неприятием риска, а не переоценкой фундаментальных показателей региона. Заглядывая вперед, мы ожидаем, что EURUSD будет по-прежнему активно реагировать на то, как политики в конечном итоге отреагируют. Ближайшая перспектива остается крайне неопределенной, поскольку в этой смеси имеется много движущихся частей. Наш базовый сценарий предполагает немного больший потенциал роста, но многое зависит от точного сочетания политики и ее последовательности. Однако дальнейший рост будет зависеть от существенной переоценки перспектив глобального роста. В отсутствие этого, усиленное неприятие риска может привести евро к новым минимумам для этого цикла".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

UOB Research обсуждает технические перспективы EUR/USD и отмечает возможность консолидации в ближайшие день-два, прежде чем попытаться пробить декабрьский максимум на уровне 1.1239.

"Предполагалось, что сценарий будет развиваться в течение нескольких дней, но евро пробил 1,1096 и преодолел 1,1170. Теперь, когда уровень 1.1170 пробит, фокус сместился к максимуму конца декабря на отметке 1.1239. Перспектива движения к этому уровню не является низкой, но евро, вероятно, возьмет передышку и будет консолидировать в течение нескольких дней, прежде чем направится к 1.1239. С другой стороны, уровень "сильной поддержки" переместился выше - к 1.1000 со вчерашнего уровня 1.0940", - добавили в UOB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как стало известно, стоимость молочной продукции снизилась на 1,2%, до $3 112 за метрическую тонну после того, как упала на 2,7% в ходе предыдущего аукциона. Результаты аукциона также показали, что стоимость цельного сухого молока снизилась на 0,5%, составив $2 952 за метрическую тонну после того, как упала на 2,6% в ходе предыдущего аукциона. Тем временем, цена обезжиренного сухого молока упала на 3,2%, до $2 747 за метрическую тонну после того, как снизилась на 2,6% в ходе предыдущего аукциона.

Молочные товары составляют значимую долю экспорта Новой Зеландии, поэтому динамика их цен напрямую влияет на курс новозеландского доллара. После оглашения итогов аукциона пара NZD/USD торгуется на уровне NZD0.6296, с повышением на 0,57%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Показатель деловой активности в Нью-Йорке резко вырос в прошлом месяце, и достиг самого высокого уровня за 10 месяцев. Об этом свидетельствует отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM) Нью-Йорка.

Согласно данным, индекс, оценивающий экономические условия в секторах производства и услуг для компаний, зарегистрированных в Нью-Йорке, вырос до 51,9 в феврале с 45,8 в январе Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 48,0. Напомним, чтение выше 50 указывают на более быстрый темп активности, в то время как значение ниже 50 означают более медленный темп активности.

Суб-индекс занятости, скорректированный с учетом сезонных колебаний, упал в феврале до 49,3 с 56,1 в январе. Суб-индекс количества покупок снизился до 5-х месячного минимума - до 41,7 с 43,1 в январе. Суб-индекс цен, уплаченных производителями, снизился до 29--и месячного минимума и составил 54,2 по сравнению с 68,1 в январе. Суб-индекс текущих доходов вырос до 9-и месячного минимума - до 58,3 против 41,4 в январе, а суб-индекс ожидаемых доходов упал до 50,0 с 64,3 в январе. Вместе с тем, индекс, отражающий экономические условия через 6 месяцев, снизился до 53,8 с 57,3 в январе, и зафиксировал второе месячное падение подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Дональд Трамп во вторник потребовал, чтобы Федеральная резервная система еще больше понизила ставки после того, как Центральный банк объявил, что сократил ставки на 50 базисных пунктов в попытке бороться с экономическими последствиями вспышки коронавируса.

"ФРС должна еще больше смягчить политики и, самое главное, прийти в соответствие с другими странами / конкурентами", - написал Трамп в своем твиттере.

"Мы играем не на ровном поле. Это нечестно по отношению к США. Настало, наконец, время для Федеральной резервной системы лидировать. Больше смягчения и сокращений ставки!".

ФРС во вторник снизила процентные ставки на 0,5% в ответ на замедление экономического роста из-за смертельной вспышки коронавируса. После этого события рынки начали колебаться, входя и выходя из отрицательной зоны, на фоне опасений глобального замедления, связанного с вирусом.

Председатель ФРС Пауэлл во вторник выступил с решением о снижении ставок, подчеркнув, что оно связано с экономическим воздействием вспышки коронавируса. "Масштабы и устойчивость общего воздействия на экономику, однако, остаются весьма неопределенными, и ситуация остается неустойчивой", - сказал он на пресс-конференции.

Министр финансов Стив Мнучин похвалил Центральный банк за снижение процентных ставок, сказав: "Я приветствую этот шаг ФРС."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Распространение коронавируса вызвало новые трудности и риски

• Вирус окажет давление на экономическую активность в США и за рубежом

• Общие последствия вируса для экономики США все еще крайне неопределенны

• Продолжим внимательно наблюдать за ситуацией и используем инструменты при необходимости

• Никто не знает, сколько это будет продолжаться, мы ожидаем возвращения к уверенному экономическому росту

• ФРС ведет активные обсуждения с центральными банками по всему миру

• Заявление Большой семерки отражает сотрудничество на высоком уровне, намерение использовать все доступные инструменты

• ФРС готова использовать инструменты и действовать надлежащим образом

• ФРС пока не видит большого вреда для экономики от коронавируса

• Финансовые рынки функционируют нормально

• Не рассматриваем возможность использования других инструментов, помимо снижения ставок

В среду будет представлено большое количество данных. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении объема ВВП за 4-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 0,4% за квартал и на 2% годовых.

В 01:45 GMT Китай опубликует индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin за февраль. Индекс представляет собой опережающий индикатор состояния сектора услуг Китая, и рассчитывается на основании опроса около 400 менеджеров по закупкам, которые оценивают уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, поставки и запасы. Значение выше уровня 50 пунктов указывает на расширение промышленности, ниже - сокращение. Показатель рассчитывается Markit при поддержке Caixin Media.

В 07:00 GMT Германия сообщит об изменении объема розничной торговли за январь. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Согласно прогнозу, розничные продажи (с учетом сезонных) выросли на 0,1% относительно декабря.

В 07:30 GMT Швейцария выпустит индекс потребительских цен за февраль. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Швейцарии. Ожидается, что индекс вырос на 0,2% за месяц и на 0,2% годовых.

Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг за февраль: в 08:50 GMT отчитается Франция, в 08:55 GMT - Германия, в 09:00 GMT - еврозона, а в 09:30 GMT - Британия. Согласно прогнозу, индекс еврозоны вырос до 52,8 с 52,5 в январе, а индекс Британии упал до 53,3 с 53,9.

В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема розничной торговли за январь. Ожидается, что розничные продажи выросли на 0,6% за месяц и на 1,1% годовых.

В 13:15 GMT США заявят об изменении числа занятых от ADP за февраль. Индикатор отражает изменения численности занятых в частном секторе экономики США (за исключением сельскохозяйственной отрасли). Рассчитывается компанией Automated Data Processing (ADP), которая специализируется на обработке платежных ведомостей. Данные опережают официальный правительственный отчет по рынку труда на 2 дня, поэтому участники рынка используют их как ориентир для основной статистики по занятости. Согласно прогнозу, число занятых выросло на 191 тыс.

В 15:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 1,75%.

Также в это время США опубликуют индекс ISM для непроизводственной сферы за февраль. Показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Индекс состоит из четырех равновзвешенных компонент: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения. Согласно прогнозу, индекс упал до 54,9 с 55,5 в январе.

В 15:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго США по изменению запасов нефти. Ожидается. что запасы нефти сократились на 0,079 млн. баррелей.

В 19:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». Данный обзор является отчетом 12 ФРБ США о состоянии дел в их округах. Обзор публикуется 8 раз в год за две недели до заседания Комитета по открытым рынкам ФРС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные показали, что индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый газетой Investor's Business Daily и исследовательской фирмой TechnoMetrica Institute of Policy and Politics, резко ухудшился в начале марта после того, как заметно вырос месяцем ранее. Индекс упал до 53,9 пункта с 59,8 пункта в феврале (16-летний максимум). Эксперты ожидали, что индекс снизится до 58,1 пункта. Напомним, значение индекса выше 50 пунктов указывает на оптимизм. Стоит подчеркнуть, что индекс находится выше уровня 50 пунктов уже 42 месяц подряд (с октября 2016 года), что является самой длительной серией за всю историю данного исследования, то есть более чем за десятилетие. Вместе с тем, индекс сейчас находится на 5,3 пункта выше своего долгосрочного среднего значения и на 10,3 пункта выше показателя декабря 2007 года, когда экономика вступила в рецессию.

Индекс экономического оптимизма состоит из трех основных компонентов. В этом месяце все три компонента ухудшились. Суб-индекс экономических перспектив - мера того, что потребители думают о перспективах экономики в ближайшие шесть месяцев - упал до 47,8 пункта с 57,0 пункта. Суб-индекс личных финансовых перспектив на ближайшие шесть месяцев упал до 61,2 пункта с 64,4 пункта. Между тем, суб-индекс уверенности в федеральной экономической политике снизился до 52,6 пункта с 57,9 пункта в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Снижение процентных ставок не требуется для поддержки экономики еврозоны в условиях вспышки коронавируса, но политики могут рассмотреть возможность долгосрочных кредитов по сверхнизким ставкам, заявил во вторник член Совета управляющих Европейского центрального банка Роберт Хольцманн, который возглавляет австрийский центральный банк.

Что касается целевых долгосрочных кредитов, называемых TLTROs, Хольцман сказал: "Это определенная область, которая будет рассматриваться, но на данный момент я не думаю, что есть срочность двигаться туда."

Поздно в понедельник президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что банк готов принять "надлежащие и целенаправленные меры" для поддержки экономики и финансовых рынков в условиях распространения COVID19.

Крупные центральные банки, такие как Банк Японии, уже объявили о готовности действовать, если это будет оправдано, поскольку экономическая активность пострадает от вспышки вируса, которая началась в Китае в конце прошлого года.

Следующее объявление ЕЦБ о политическом решении должно состояться 12 марта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• ФРС заявляет, что вирус представляет собой развивающиеся риски, и голосование было единогласным.

• FOMC внимательно следит за развитием событий и действует соответствующим образом.

• Основы экономики США остаются сильными.

Глава ФРС Пауэлл проведет пресс-конференцию в 16:00 GMT.

• EUR/USD: 1.1080 (577 млн)

• USD/JPY: 108.00 (445 млн), 108.20 (430 млн), 108.40 (770 млн), 109.00 (876 млн)

• GBP/USD: 1.2800 (415 млн), 1.2850 (233 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.14% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $47.73 (+2.10%)

Золото $1,605.10 (+0.65%)

Финансовые представители G7 заявили во вторник, что будут использовать все соответствующие инструменты политики для достижения сильного, устойчивого глобального роста и защиты от рисков, связанных с быстрым распространением коронавируса.

Министры финансов G7 были готовы принять меры, включая фискальные меры, где это уместно, заявил журналистам министр финансов Японии Таро Асо. Центральные банки будут продолжать поддерживать стабильность цен и экономический рост.

"Мы подтвердили нашу приверженность принятию всех соответствующих политических мер для защиты экономики от рисков снижения, связанных с коронавирусом, и что мы готовы к дальнейшему сотрудничеству по своевременным и эффективным мерам", - сказал Асо сегодняшней телефонной конференции.

Он не вдавался в подробности и сказал, что желательный политический ответ будет варьироваться от страны к стране.

На вопрос, Будут ли все соответствующие политические шаги включать в себя как денежно-кредитную, так и фискальную политику, Асо ответил: "Да, все будет включено, как денежно-кредитные, так и фискальные шаги."

Объединенный фронт G7 компенсировал беспокойство по поводу быстрого распространения коронавируса в десятках стран и способствовал восстановлению мировых запасов и цен на нефть.

Министр финансов Германии Олаф Шольц заявил, что у G7 есть «все средства».

"В случае необходимости у нас есть все средства, чтобы противостоять глобальному спаду" - заявил Шольц в своем заявлении в Twitter.

Коронавирус, появившийся в центральном китайском городе Ухань в конце прошлого года, за последнюю неделю распространился по всему миру, и сейчас за пределами Китая появляется больше новых случаев, чем внутри.

В мире зарегистрировано более 90 000 случаев, из которых более 80 000 - в Китае, а в 77 других странах и территориях - инфекции, причем Украина стала последней страной, сообщившей о своем первом случае.

Число погибших в Китае составляет 2943 человека, причем более 75 человек погибло в других местах.

Число новых случаев заболевания в Китае резко сократилось, и во вторник было зарегистрировано 125 таких случаев, благодаря агрессивным мерам сдерживания.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены производителей еврозоны снизились в январе более медленными темпами, показали данные Евростата во вторник.

Индекс цен производителей упал на -0,5% в годовом исчислении в январе после снижения на -0,6% в декабре. Экономисты ожидали падения на -0,4%.

Без учета энергоносителей цены производителей в январе выросли на 0,6% в годовом исчислении после роста на 0,5% в предыдущем месяце.

Цены на промежуточные товары в январе снизились на -1,0% в год, а цены на энергоносители упали на -3,6%.

Между тем цены на потребительские товары недлительного пользования выросли на 2,5%, а на потребительские товары и средства производства выросли на 1,3% каждый.

В месячном исчислении цены производителей выросли на 0,4% в январе после роста на 0,1% в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что рост составит 0,5%.

В ЕС-27 цены производителей выросли на 0,4% в месяц в январе и снизились на -0,2% по сравнению с годом ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Страны G7 заявит о своей решимости бороться с экономическим ударом коронавируса, но воздержится от прямого призыва к новым государственным расходам или скоординированному снижению процентных ставок центробанков, заявили во вторник два официальных лица G7.

По мере того как усиливающаяся эпидемия разжигает страхи перед глобальной рецессией, министры финансов и управляющие центральных банков стран "большой семерки" выступят с заявлением после их сегодняшней телефонной конференции.

Другой источник в G7 заявил, что члены "Большой семерки" выразят решимость совместно координировать действия, если это необходимо, чтобы ограничить воздействие коронавируса на мировую экономику. Оба источника заявили, что прямо сейчас не будут призывать к конкретным фискальным и монетарным мерам.

"Мы все еще находимся в самом начале эпидемии. И пока невозможно предсказать, как будет развиваться эпидемия. Поэтому складывается впечатление, что для такого шага еще слишком рано", - сказал второй источник G7.

Эта новость разочаровала некоторых инвесторов, которые надеялись на более четкие меры поддержки со стороны крупных промышленных держав.

Вирус, который распространился в 60 странах, убил более 3000 человек и перевернул глобальные цепочки поставок.

Во вторник центральный банк Австралии снизил процентные ставки до рекордно низкого уровня, присоединившись к Китаю в предложении стимулов для борьбы с экономическими последствиями коронавируса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Японская иена и швейцарский франк укрепились по отношению к доллару, поскольку надежды инвесторов на глобальное смягчение денежно-кредитной политики были смягчены беспокойством по поводу того, как много она может сделать для борьбы с экономическим ущербом от вспышки коронавируса.

Мировые акции и нефть выросли в цене, а активы-убежища - золото, иена и Франк - остаются на значительных максимумах, поскольку аппетит к риску вырос в ожидании стимулов со стороны центральных банков.

Министры финансов G7 и управляющие центральными банками должны были провести конференцию во вторник, чтобы обсудить, как бороться со вспышкой коронавируса и ее экономическими последствиями.

Этот призыв исходит из того, что рынки уже делают ставку на то, что Федеральная резервная система США возглавит раунд глобального смягчения денежно-кредитной политики.

Однако агентство Reuters сообщило, что проект заявления G7 не содержал никаких новых финансовых или денежных обязательств, а это умеряет оптимизм инвесторов и поощряя склонность к безопасным активам.

В заявлении, которое ожидается во вторник или среду, страны G7 обязуются работать вместе, чтобы смягчить ущерб, нанесенный их экономике, без уточнения, сообщил Reuters источник со знанием проекта при условии анонимности.

Дополнительные возможности для ответа в Соединенных Штатах, где базовая ставка Федерального резерва составляет 1,5-1,75% по сравнению с нулевым показателем в Европе, оказали давление на доллар.

Однако после того, как Европейский центральный банк заявил, что готов предпринять «целенаправленные» шаги для борьбы с эффектами вируса, евро упал с пятинедельного максимума во вторник.

Австралийский доллар вырос после того, как Резервный банк Австралии (РБА) понизил процентные ставки всего на 25 базисных пунктов, как и ожидалось. Рынки оценили возможность большего сокращения.

На экономических новостях, инфляция в еврозоне в феврале замедлилась из-за падения цен на энергоносители, показали во вторник данные Евростата.

Инфляция замедлилась до 1,2% в феврале с 1,4% в январе, что соответствовало ожиданиям.

Общая инфляция оставалась значительно ниже целевого показателя Европейского центрального банка "ниже, но близко к 2%".

Между тем, базовая инфляция, которая исключает энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак, незначительно выросла до 1,2% с 1,1% месяцем ранее.

Уровень безработицы в еврозоне остается стабильным на самом низком уровне с 2008 года, показали данные Евростата во вторник.

Уровень безработицы в январе остался без изменений и составил 7,4%, как и ожидалось. Это был самый низкий показатель с мая 2008 года. За аналогичный период прошлого года уровень безработицы составил 7,8%.

ЕUR/USD: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне $1.1100-55, после роста вчера до почти двухмесячного максимума $1.1185

GBP/USD: пара торгуется в основном с ростом в диапазоне $1.2740-1.2815, после снижения в пятницу до четырехмесячного минимума $1.2725

USD/JPY: пара торговалась в основном со снижением (с Y108.60 до Y107.80), оставаясь в рамках вчерашнего торгового диапазона.

В 21:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере строительства от AiG за февраль. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за январь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Глава Банка Англии Марк Карни заявил, что политики во всем мире работают над "мощным и своевременным" ответом на экономический удар от коронавируса, который вызвал опасения новой глобальной рецессии.

"Линии связи между центральными банками во всем мире широко открыты, связи между нами и Казначейством работают исключительно хорошо", - сказал Карни законодателям во вторник.

"Разумно ожидать ответной реакции, которая отражает сочетание фискальных мер и инициатив Центрального банка."

Политики из Группы семи богатых стран должны были провести телефонную конференцию во вторник.

Два представителя G7 заявили, что политики не будут напрямую призывать к новым государственным расходам или скоординированным сокращениям процентных ставок центрального банка.

Карни сказал, что, хотя меры будут варьироваться от страны к стране, они будут иметь общую цель обеспечения промежуточной поддержки экономики.

"Мы уверены, что коллективно эти меры как в пределах юрисдикции, так и между юрисдикциями будут мощными и своевременными", - сказал он.

Карни, которого Эндрю Бейли должен сменить на посту губернатора в середине этого месяца, заявил, что шок для экономики Великобритании от коронавируса может быть "большим, но временным", а высшие руководящие органы центрального банка провели редкую совместную встречу планировать, какие действия могут потребоваться.

"Роль Банка Англии состоит в том, чтобы помочь британским предприятиям и домашним хозяйствам справиться с экономическим шоком, который может оказаться значительным, но в конечном итоге будет временным", - сказал Карни. - "Банк предпримет все необходимые шаги для поддержки экономики и финансовой системы Великобритании в соответствии со своими уставными обязанностями".

Карни сказал, что он обсуждал ситуацию с коронавирусом с новым министром финансов Великобритании Риши Сунаком, который, как ожидается, объявит о повышении государственных расходов в бюджетном отчете на следующей неделе, и он поддерживал регулярные контакты с британским финансовым регулятором FCA и международными коллегами Банка Англии.

Карни сказал, что комитеты Банка Англии по денежно-кредитной и финансовой политике и комитет по банковскому надзору собрались вместе в понедельник, чтобы рассмотреть ряд сценариев макроэкономической и финансовой системы и их последствия, и они будут продолжать собираться по мере необходимости и действовать соответствующим образом.

Он сказал, что "все необходимые планы на случай непредвиденных обстоятельств" остаются в распоряжении Банка Англии.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Forbes

«У него прекрасное сердце»: Маск поддержал Дорси в его конфликте с акционером Twitter

Миллиардер Илон Маск поддержал главу Twitter Джека Дорси, которого акционер компании Пол Сингер пытается сместить с его поста. Сингеру не нравится, что Дорси одновременно возглавляет две компании, в то время как акции Twitter последние два года почти не растут в цене

Apple согласилась выплатить до $500 млн за замедление работы iPhone

Apple выплатит до $500 млн владельцам iPhone, которые подали на компанию в суд из-за искусственного замедления смартфонов. Стороны заключили сделку, по условиям которой компания заплатит своим клиентам по $25 за iPhone, но не меньше $310 млн в общей сумме

Bloomberg

Коронавирус разрушает план Путина по оживлению экономики России

Из-за падения цен на нефть на прошлой неделе рубль испытал сильнейшее падение с августа 2018 года, отмечает автор. По ее мнению, глобальная рецессия, вызванная коронавирусом, может подорвать выгоды от увеличения расходов бюджета, с помощью которого президент России собирался повысить уровень жизни населения.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Уровень безработицы в еврозоне остается стабильным на самом низком уровне с 2008 года, показали данные Евростата во вторник.

Уровень безработицы в январе остался без изменений и составил 7,4%, как и ожидалось. Это был самый низкий показатель с мая 2008 года. За аналогичный период прошлого года уровень безработицы составил 7,8%.

Уровень безработицы в ЕС-27 составил 6,6% в январе 2020 года, стабилизировавшись по сравнению с декабрем 2019 года и снизившись с 6,9% в январе 2019 года. Это самый низкий показатель, зафиксированный в ЕС-27 с начала исследования безработицы в январе 2000 года.

По оценкам Евростата, 14,086 миллиона мужчин и женщин в ЕС27, из которых 12,179 миллиона в еврозоне, были безработными в январе 2020 года. По сравнению с декабрем 2019 года число безработных увеличилось на 16 000 в ЕС27 и на 1 000 в еврозоне. По сравнению с январем 2019 года безработица снизилась на 746 000 в ЕС27 и на 593 000 в еврозоне.

В январе 2020 года 2,719 миллиона молодых людей (до 25 лет) были безработными в ЕС27, из которых 2,249 миллиона находились в еврозоне. По сравнению с январем 2019 года безработица среди молодежи снизилась на 110 000 в ЕС27 и на 75 000 в еврозоне. В январе 2020 года уровень безработицы среди молодежи составил 14,9% в ЕС27 и 15,6% в еврозоне, по сравнению с 15,5% и 16,1% соответственно в январе 2019 года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция в еврозоне в феврале замедлилась из-за падения цен на энергоносители, показали во вторник данные Евростата.

Инфляция замедлилась до 1,2% в феврале с 1,4% в январе, что соответствовало ожиданиям.

Общая инфляция оставалась значительно ниже целевого показателя Европейского центрального банка "ниже, но близко к 2%".

Между тем, базовая инфляция, которая исключает энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак, незначительно выросла до 1,2% с 1,1% месяцем ранее.

Данные показали, что цены на энергоносители упали на -0,3%, а в январе рост составил 1,9%.

Между тем, ежегодный рост цен на продукты питания, алкоголь и табак вырос до 2,2% с 2,1%. Цены на неэнергетические промышленные товары выросли на 0,5%, а стоимость услуг выросла на 1,6%.

В месячном исчислении гармонизированный индекс потребительских цен в феврале прибавил 0,2%. Окончательные данные должны быть представлены 18 марта.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Строительный сектор Великобритании расширился в феврале впервые с апреля 2019 года, несмотря на суровые погодные условия, показали данные исследования IHS Markit.

Индекс деловой активности в строительном секторе от IHS Markit/CIPS вырос до 52,6 в феврале с 48,4 в январе.

Индекс поднялся выше значения 50 впервые с апреля 2019 года. Последние данные свидетельствуют о том, что общий темп роста объемов строительства был самым быстрым за последние 14 месяцев.

Жилищная деятельность осталась самой эффективной категорией строительства. Коммерческая работа также вернулась к росту. В отличие от этого, строительная деятельность вновь упала в феврале.

Учитывая замедление мировой экономики и потенциальное воздействие коронавируса, отрасль может бороться за поддержание сильных результатов февраля и может испытывать более медленный прогресс в преддверии весны, сказал Дункан Брок, директор группы CIPS.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Три крупнейших центральных банка мира, похоже, намерены предпринять шаги по ограничению экономического ущерба от быстро распространяющегося коронавируса, а главы Европейского центрального банка и Банка Японии в понедельник выступили с чрезвычайными заявлениями о том, что повторил один из председателя Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл в конце прошлой недели.

День начался с того, что глава Банка Японии Харухико Курода пообещал принять необходимые меры для стабилизации рынков, вызванных вспышкой коронавируса, а президент ЕЦБ Кристина Лагард в конце дня последовала этому примеру с сопоставимым заявлением. Пауэлл в пятницу пообещал, что ФРС будет «действовать надлежащим образом» для поддержки экономики США.

"Мы готовы принять надлежащие и целенаправленные меры, если это необходимо и соразмерно базовым рискам", - говорится в заявлении Лагард, выпущенном вскоре после закрытия американских фондовых рынков. "Вспышка коронавируса - это быстро развивающаяся ситуация, которая создает риски для экономических перспектив и функционирования финансовых рынков".

Утверждения ведущих мировых финансовых чиновников стали основным катализатором глобального отскока в понедельник на фондовых рынках, которые понесли потрясающие потери в конце февраля, когда стало очевидно, что вирус не будет сдерживаться в своем первоначальном эпицентре в Китае.

Во вторник Пауэлл, Курода и Лагард присоединятся к министрам финансов и другим центральным банкам из семи крупнейших экономик мира, чтобы обсудить усиливающийся кризис. Вирус распространился в 60 странах, убил более 3000 человек и перевернул глобальные цепочки поставок.

Какие действия они предпримут и как скоро, остается открытым вопросом, особенно с учетом того, что все трое уже работают с драгоценным небольшим количеством боеприпасов в своих арсеналах политики. Из всех трех ФРС - единственная, чья процентная ставка выше нуля, и между ними их балансовые отчеты заполнены более чем $14 триллионами активов.

Тем не менее, экономисты и инвесторы восприняли свои заявления и поспешно организованный призыв G7 как сильный сигнал о том, что скоординированные политические действия наступят раньше, чем позже.

Цены на фьючерсы на процентную ставку, связанные с политикой ФРС, поддерживают 100% -ную вероятность снижения ставки на 0,5% на заседании ФРС 17-18 марта и еще на половину процентного снижения к июлю. Текущая ставка по кредитам овернайт ФРС установлена ​​в диапазоне 1,50-1,75%.

Есть сомнения в том, насколько эффективным может быть снижение ставок.

Это отчасти объясняется природой угрозы: центральный банк и фискальная политика могут стимулировать спрос, снижая стоимость заимствований и вкладывая деньги в кошельки людей. Но они не могут восстановить нарушенные глобальные цепочки поставок или убедить людей летать, посещать собрания или даже ходить в школу, особенно если местные органы власти или компании запрещают такую ​​деятельность.

Действительно, поскольку ставки в Японии и Европе уже находятся на отрицательной территории, эти сомнения еще более усиливаются, что говорит о том, что Банк Японии и ЕЦБ будут искать альтернативы простому снижению ставок.

Намек Лагард на то, что банк примет «целевые» меры, предполагает, что он мог бы выбрать инструменты, которые более непосредственно влияют на больную экономику, такие как сверхдешевые кредиты, предназначенные для фирм, или более ликвидные операции, чтобы поддержать экономику.

Они также могут включать дальнейшие покупки корпоративного долга или увеличение освобождения от штрафных санкций ЕЦБ с избыточных резервов коммерческих банков.

Ключевая ставка ЕЦБ уже находится на рекордно низком уровне -0,5%, и снижение не будет намного больше, чем определение сигнала для обеспечения стимула. Рынки уже полностью оценили снижение ставки на 10 базисных пунктов на заседании ЕЦБ 12 марта.

В Японии выступление Куроды было сосредоточено на том, чтобы рынки работали бесперебойно.

"Банк Японии будет внимательно следить за развитием событий и стремиться стабилизировать рынки и предлагать достаточную ликвидность посредством рыночных операций и покупки активов", - сказал он.

Это говорит о том, что Банк Японии, который встретится 18-19 марта, будет в полной мере использовать существующие инструменты для наполнения рынков денежными средствами, прежде чем обдумывать дополнительные шаги по смягчению денежно-кредитной политики.

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на Reuters

Президент США Дональд Трамп во вторник призвал Федеральную Резервную Систему значительно снизить процентные ставки, заявив, что более высокие затраты по займам являются жесткими для ее экспортеров и ставят страну в невыгодное положение.

"Наша Федеральная резервная система заставляет нас платить более высокие ставки, чем многие другие, в то время как мы должны платить меньше. Жестко относится к нашим экспортерам и ставит США в невыгодное конкурентное положение. Должен быть другой путь вокруг. Следует ослабить и снизить ставку по-крупному", - сказал Трамп в Твиттере.

Трамп неоднократно критиковал председателя ФРС Джерома Пауэлла в недавнем прошлом и говорил, что банк держал процентные ставки слишком высокими.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Во вторник японская иена снова укрепилась против доллара США, поскольку рынок все более настраивается на глобальное смягчение денежно-кредитной политики США, в борьбе с экономическим ущербом от вспышки коронавируса. Позднее во вторник, в 12:00 по Гринвичу министры финансов стран G7 и управляющие центральных банков намерены провести телефонную конференцию, чтобы обсудить меры по борьбе со вспышкой и ее увеличивающимися экономическими последствиями. Однако, стоит отметить, что инвесторы не ждут каких-либо конкретных действий от сегодняшних переговоров. Скорее всего, в итоговом заявлении, страны «Большой семерки» пообещают работать вместе, чтобы снизить ущерб, нанесенный их экономике от вируса, без детализации конкретных действий.

Австралийский доллар в моменте вырос против доллара США после того, как Резервный банк Австралии (РБА) понизил процентные ставки всего на 25 базисных пунктов, в то время как многие экономисты ожидали более существенного снижения. Напомним, центральный банк снизил ставку на 25 базисных пунктов в октябре прошлого года, что стало третьим таким снижением в 2019 году. Политики отметили, что глобальная вспышка коронавируса, как ожидается, задержит экономический прогресс в Австралии в направлениях занятости и инфляции. «Поэтому Совет счел целесообразным дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики для оказания дополнительной поддержки занятости и экономической деятельности», - сказали в банке. Совет РБА подтвердил, что готов и далее смягчать денежно-кредитную политику для поддержки австралийской экономики.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и в очередной раз закрыла день на положительной территории около цены $1.1135. Сегодня евро торговался в узком диапазоне $1.1120-45, оставаясь около месячных максимумов. На часовом графике евро по-прежнему торгуется выше линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.0910). На четырехчасовом графике аналогичная ситуаций. Исходя из этого, вероятно, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на формирование коррекционного движения искать новые точки входа на покупку, пока цены удерживаются выше MA 200 H1.

Вчера пара GBP/USD снова упала и закрыла день в красной зоне около цены $1.2750. Сегодня фунт торговался в диапазоне $1.2735-75, оставаясь вблизи недельных минимумов. На часовом графике британская валюта по-прежнему торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2895). На четырехчасовом графике ситуаций аналогичная. Исходя из этого, стоит и далее придерживаться южного направления в торговле и пока пара находится ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции.

Вчера USD/JPY торговалась в диапазоне Y107.35-Y108.55 и закрыла день небольшим ростом. Сегодня утром пара снизилась к Y107.70, снова приблизившись к месячным минимумам. На часовой графике USD/JPY по-прежнему находится существенно ниже линии скользящей средней MA (200) H1 (Y110.30). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. В текущих условиях стоит и далее придерживаться южного направления в торговле и на формирование коррекционного движения искать новые точки входа на продажу, пока пара USD/JPY находится ниже MA 200 H1.

Во вторник выйдет значительное количество данных. В 06:45 GMT Швейцария сообщила об изменении объема ВВП за 4-й квартал. В 09:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для строительного сектора за февраль. В 10:00 GMT еврозона опубликует индекс цен производителей и индекс потребительских цен за февраль и заявит об изменении уровня безработицы за январь. В 21:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере строительства от AiG за февраль. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за январь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экономический рост Швейцарии замедлился в четвертом квартале 2019 года, поскольку экспорт потерял свою динамику, показали данные Государственного секретариата по экономическим связям (SECO).

Валовой внутренний продукт вырос на 0,3% последовательно в четвертом квартале после роста на 0,4% за квартал до этого. Однако это было больше, чем ожидаемый рост на 0,2%.

Между тем, в годовом исчислении экономический рост улучшился до 1,5% с 1,1% в третьем квартале. Экономисты прогнозировали расширение на 1,3%.

Распределение ВВП по статье расходов показало, что экономический рост был подкреплен внутренним спросом.

Потребление домашних хозяйств выросло на 0,4%, а государственные расходы выросли на 0,5% в четвертом квартале.

Инвестиции в оборудование выросли на 2,4% благодаря инвестициям в самолеты, которые, как правило, очень изменчивы. Инвестиции в строительство выросли на 0,4%.

Между тем экспорт товаров сократился на -0,5%, а импорт товаров существенно сократился на -2,7%. В то же время экспорт услуг вырос на 0,8%, а экспорт услуг сократился на 1,8%.

С точки зрения производства, производственный сектор стагнировал после четырех кварталов роста выше среднего, так как глобальные встречные колебания затронули циклически чувствительные сектора, такие как машиностроение и металлы.

Строительство выросло на 0,9%, а торговля увеличилась на 1,2%. Финансы и страхование выросли на 0,1%, а бизнес- услуги увеличились на 0,2%.

В 2019 году рост экономики составил 0,9% против 2,8% в 2018 году. Ежегодный рост был обусловлен производством и обслуживанием.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT представитель ЕЦБ Гуиндо выступит с речью

В 10:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 13:30 GMT представитель ЕЦБ Шнабель выступит с речью

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1277 (4759)

$1.1242 (6257)

$1.1216 (3601)

Цена на момент написания обзора: $1.1145

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1075 (3727)

$1.1035 (2761)

$1.0991 (3174)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 марта составляет 126552 контракта (согласно данным за 2 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (6343);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3009 (2011)

$1.2962 (1123)

$1.2918 (506)

Цена на момент написания обзора: $1.2788

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2734 (3323)

$1.2708 (2537)

$1.2674 (1046)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 марта составляет 27349 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3050 (3660);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 марта составляет 28950 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (3323);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 2 марта составило 1,06 против 1,09 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Во вторник центральный банк Австралии понизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов, чтобы поддержать экономику своей страны в ответ на глобальную вспышку коронавируса. Правление Резервного банка Австралии, которым руководит Филипп Лоу, решило снизить учетную ставку на четверть пункта до рекордных 0,50%. Напомним, центральный банк снизил ставку на 25 базисных пунктов в октябре прошлого года, что стало третьим таким снижением в 2019 году. Политики отметили, что глобальная вспышка коронавируса, как ожидается, задержит экономический прогресс в Австралии в направлениях занятости и инфляции. «Поэтому Совет счел целесообразным дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики для оказания дополнительной поддержки занятости и экономической деятельности», - сказали в банке. Совет РБА подтвердил, что готов и далее смягчать денежно-кредитную политику для поддержки австралийской экономики.

Информационно-аналитический отдел Teletrade