Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-04-2008

Пол Ашворс, стратег из Capital Economics отмечает, что "В сочетании с прошлыми новостями, отчет о росте jobless claims больше чем на 400,000 говорит о том, что завтрашний отчет payrolls может разочаровать слабыми мартовскими данными."

"Сервисный ISM указывает на то, что ВВП в первом квартале может оказаться нулевым"

Доллар упал сегодня против иены после того, как отчет Министерства Труда США показал, что заявки на пособия по безработице выросли на прошлой неделе до 407,000 против 369,000. Экономисты прогнозировали показатель на уровне 366,000. В дополнение к этому сервисный индекс ISM снизился в марте до 49.6 против 49.3 в феврале.
Поддержку доллару смог оказать отчет, который показал снижение объемов розничных продаж, а банк Bayerische Landesbank завил о списании активов на сумму 4.3 млрд. евро ($6.7 млрд.) из-за кризиса в секторе subprime.
Напомним, что президент ФРС Бен Бернанке отметил вчера впервые, что экономика может войти в стадию рецессии в первом полугодии. Миллиардер-инвестор Джордж Сорос отметил сегодня, что доллар может продолжить снижение против евро и иены "в период наихудшего кризиса с момента Великой депрессии".
Фунт стерлингов упал сегодня против евро и доллара после выхода разочаровывающих данных из сервисного сектора. Согласно индексу CIPS, активность в сервисном секторе экономики Великобритании снизилась в марте до минимального уровня с ноября.

"Мы надеемся, что ФРС продолжит предпринимать меры по увеличению ликвидности финансовых структур. Ставка будет снижена еще на 75 пп в течении следующих двух встреч FOMC и составит к июню 1.50%."

EUR/USD $1.5600, $1.5790
USD/JPY Y102.50, Y103.00, Y101.00, Y99.00
EUR/JPY Y157.00
GBP/USD $1.9540

"Падение claims на прошлой неделе увеличило средний обьем показателя за 4 неделе до 375,000, уровень, соответствующий рецессии. Более того, рост показателя jobless claims выше 400,000 является весьма четким показателем того, что экономика входит в стадию рецессии."

Следующим риском является замедление экономики США, а также влияние кризиса финансового рынка в виде ряда снижений рейтингов.

"Эксперты JPM отмечают возможность пересмотра предыдущего прогноза payrolls в -75k после того, как отчет ADP показал рост новых рабочих мест на +8k. Таким образом можно ожидать, что пятничный показатель составит -50k.

-финансовый кризис усложняет проведение монетарной политики ЕЦБ
- в соответствии с текущими прогнозами HICP еврозоны будет незначительно ниже 2.0% в 2010
- США все еще оказывают серьезное влияние на глобальную экономику
- проблемы на финансовых рынках со временем окажут влияние на реальную экономику
- ситуация в которой находится ФРС отличается от позиции ЕЦБ.

Индекс деловой активности 52.2 против 50.8.
Цены 70.8, занятость 46.9.

В 1400 GMT внимание рынка привлечет публикация индекса ISM оценивающего состояние непроизводственного сектора экономики США, на долю которого, напомним, приходится до 90% ВВП страны. В соответствии с последними прогнозами показатель ожидается на уровне 48.5 против 49.3 в феврале и 44.6 в марте. Особое внимание следует обратить на показатели, оценивающие занятость и ценовую динамику. Слабые данные могут стать причиной возобновления продаж доллара.

"Показатель initial claims вырос на 33,000, а число повторных обращений за пособием по безработице подскочило на 96,000. Мы прогнозируем снижение payrolls в марте на 70,000."

Неожиданный рост числа заявок на получение пособия по безработице стал причиной закрытия части позиций на покупку доллара, результатом чего стало ослабление американской валюты. EUR/USD из области сессионных минимумов $1.5510 смог восстановиться в район $1.5580. Ордера на продажу находятся на $1.5600.

Пара остается неподалеку от сессионных минимумов $1.5510. давление на EUR/USD продолжают оказывать продажи евро-иены и евро-стерлинга. Ордера на покупку остаются на подходе к $1.5500. Преодоление данной отметки откроет дорогу на $1.5480/70 и $1.5450.

Были опубликованы следующие данные:
07:45 Италия Сервисный индекс PMI март 48,8 47,2
07:50 Франция Сервисный индекс PMI март 57,3 58,2
07:55 Германия Сервисный индекс PMI с учетом сезонных поправок март 51,8 52,2
08:00 Е-15 Сервисный индекс PMI март 51,6 51,7 52,3
08:30 Великобритания Сервисный индекс CIPS март 52.1 53,3 54,0
09:00 Е-15 Розничные продажи с учетом сезонных поправок, м/м февраль -0.5% 0,3% 0,4%
09:00 Е-15 Розничные продажи с учетом сезонных поправок, г/г февраль 0.2% 0,0% -0,1%

Давление на евро возобновилось в ходе активизации спекуляций, что замедление темпов роста в США начинает оказывать негативное влияние на состояние европейской экономики, результатом чего может стать снижение процентной ставки ЕЦБ.
В соответствии с опубликованным сегодня отчетам в феврале было зафиксировано неожиданное, на 0.5% падение темпов роста розничных продаж в еврозоне, а продажи в Германии, крупнейшей экономике региона, упали на 1.6%.
Падению евро и стерлинга против доллара способствовало и снижение аналитиками Goldman, Sachs Group Inc. прогнозов роста прибыли британских банков.
Доллар может ускорить укрепление против основных своих конкурентов в случае роста nonfarm payrolls.



EUR/USD оставался под давлением и к началу американской сессии достиг отметки $1.5510. Ордера на покупку $1.5500. Ордера на продажу находятся на $1.5600
GBP/USD в первой половине сессии следовал за евро, однако, смог получить поддержку в области $1.9760, после чего вернулся в середину дневного диапазона и торгуется в настоящее время в районе $1.9840. Ордера на покупку сосредоточены на $1.9760/40 и $1.9700. Ордера на продажу отмечаются в районе $1.9840/50, $1.9890/00.
USD/JPY постепенно укреплял свои позиции и к началу американской сессии стабилизировался в районе Y102.80/90. Ордера на продажу Y103.00 и усиливаются к Y103.50/60.


Сегодня, наряду с традиционными jobless claims ( в 1230GMT) внимание рынка привлечет публикация в 1400 GMT индекса ISM оценивающего состояние непроизводственного сектора экономики США, на долю которого, напомним, приходится до 90% ВВП страны. В соответствии с последними прогнозами показатель ожидается на уровне 48.5 против 49.3 в феврале и 44.6 в марте. Особое внимание следует обратить на показатели, оценивающие занятость и ценовую динамику.

USD/CHF преодолел сопротивление в районе Chf1.0200. Более серьезное предложение отмечено на Chf1.0240/50.

Давление на евро возобновилось в ходе активизации спекуляций, что замедление темпов роста в США начинает оказывать негативное влияние на состояние европейской экономики, результатом чего может стать снижение процентной ставки ЕЦБ.
В соответствии с опубликованным сегодня отчетам в феврале было зафиксировано неожиданное, на 0.5% падение темпов роста розничных продаж веврозоне, а продажи в Германии, крупнейшей экономике региона, упали на 1.6%.
"Евро ожидает серьезное снижение," говорит Акира Такеи, управляющий токийским фондом Mizuho Asset Management Co. "Замедление темпов роста экономики США неизбежно скажется на состоянии европейской экономики и ЕЦБ будет вынужден прибегнуть к снижению процентной ставки."
В соответствии со вчерашним заявлением МВФ ЕЦБ имеет все возможности для снижения процентных ставок поскольку "темпы экономического роста в регионе резко снизились," а инфляция, как полагают представители центрального банка в ближайшем времени замедлится.
Падению евро и стерлинга против доллара способствовало и снижение аналитиками Goldman, Sachs Group Inc. прогнозов роста прибыли британских банков.
Доллар может ускорить укрепление против основных своих конкурентов в случае неожиданного роста nonfarm payrolls. Собственно, рост, если таковой будет отмечен нельзя в полной мере назвать неожиданным после того, как опубликованный накануне отчетADP зафиксировал увеличение в прошлом месяце числа новых рабочих мест в частном секторе американской экономики.
Сегодня внимание рынка привлечет публикация индекса ISM оценивающего состояние непроизводственного сектора экономики США, на долю которого, напомним, приходится до 90% ВВП страны.
В соответствии с последними прогнозами показатель ожидается на уровне 48.5 против 49.3 в феврале и 44.6 в марте.

В ходе общего укрепления доллара пара поглотила ордера на покупку в районе $1.5550 и в настоящее время приблизилась к зоне сосредоточения спроса $1.5535/25. Ордера на покупку отмечаются также на $1.5500. Предложение остается в районе $1.5590 и усиливается с приближением к 1.5600/10.

Уровень сопротивления 3: Y104.00
Уровень сопротивления 2: Y103.60
Уровень сопротивления 1: Y102.80
Текущая цена: Y102.80
Уровень поддержки 1: Y102.20
Уровень поддержки 2: Y101.50
Уровень поддержки 3: Y100.80

Комментарий: Доллар консолидируется в области недавних максимумов. Сильное сопротивление представлено вчерашним максимумом на Y102.80. Рост выше приведет к тестированию Y103.60 (максимум 11 марта) и Y104.00. Ближайшая поддержка отмечена в районе сессионного минимума на Y102.20. Промежуточная поддержка расположена в области Y101.50, ниже которой снижение может продлиться до Y100.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0240
Уровень сопротивления 2: Chf1.0200
Уровень сопротивления 1: Chf1.0160
Текущая цена: Chf1.0168
Уровень поддержки 1: Chf1.0070
Уровень поддержки 2: Chf0.9960
Уровень поддержки 3: Chf0.9880

Комментарий: Пара в настоящее время тестирует ближайшее сопротивление в районе вчерашних максимумов на Chf1.0160/65. В случае взятия данного уровня откроется дорога на Chf1.0200 и Chf1.0240 (максимум 24 марта). Падение ниже минимума среды на Chf1.0070 увеличит потери пары до Chf0.9960 и далее- к Chf0.9880 (минимум 31 марта).

Уровень сопротивления 3: $2.0020
Уровень сопротивления 2: $1.9980
Уровень сопротивления 1: $1.9900
Текущая цена: $1.9780
Уровень поддержки 1: $1.9750
Уровень поддержки 2: $1.9730
Уровень поддержки 3: $1.9550

Комментарий: Стерлинг находится под давлением после неудачного тестирования сопротивления в районе максимумов среды на $1.9900. Промежуточная поддержка находится на $1.9750, более важная – в районе минимума вторника на $1.9730/25. Однако ключевая поддержка остается в области трендовой линии поддержки с апреля 2006 года на $1.9550.
Промежуточное сопротивление отмечено в области максимумов понедельника на $1.9980, преодоление которого приведет к тестированию Фибо 38,2% (падения от $2.0190 до $1.9730) на $2.0020.

Уровень сопротивления 3: $1.5840
Уровень сопротивления 2: $1.5780
Уровень сопротивления 1: $1.5700
Текущая цена: $1.5581
Уровень поддержки 1: $1.5580
Уровень поддержки 2: $1.5540
Уровень поддержки 3: $1.5460

Комментарий: Евро остается в рамках прежнего диапазона. Поддержка расположена на $1.5580-$1.5600, более важная – в районе вчерашнего минимума $1.5540/35. В случае преодоления последней отметки потери увеличатся до $1.5460. Ближайшим сильным сопротивлением является максимум среды на $1.5700, преодоление которого приведет к тестированию $1.5780 и далее - $1.5840.

EUR/USD пробил $1.5600 после выхода слабого отчета по розничным продажам и сейчас тестирует ордера на покупку в области $1.5580/70. Ниже целью станет $1.5550.

EUR/USD $1.5600, $1.5710, $1.5250, $1.6015
USD/JPY Y102.50, Y103.00, Y101.50, Y101.00
EUR/JPY Y159.90
GBP/USD $1.9550
AUD/USD $0.9100, $0.8960, $0.9220

GBP/USD откатывает от новых сессионных минимумов в области $1.9758 и сейчас торгуется на $1.9803. ордера на продажу расположены в зоне $1.9800/10. Ордера на покупку находятся на $1.9760, более крупные – на $1.9750/40 со стопами на пробитии $1.9730.

EUR
Ордера на покупку: $1.5620, $1.5600, $1.5580/70
Ордера на продажу: $1.5650, $1.5670/80, $1.5700/10, $1.5740/50

JPY
Ордера на покупку: Y102.20, Y101.50
Ордера на продажу: Y103.00, Y103.50/60

GBP
Ордера на покупку: $1.9850/40, $1.9825/20, $1.9810/00, $1.9785/75
Ордера на продажу: $1.9900, $1.9930, $1.9945/60

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.9120/30
Ордера на продажу: $0.9170/80, $0.9200, $0.9240/50

Ведущий экономист из HFE отмечает, что данные агентства ADP не являются столь важными, поскольку рост показателя еще не свидетельствует о том, что состояние рынка труда улучшилось. Мы прогнозируем payrolls на уровне -50k.

Единая валюта снизилась против основных валют в четверг на спекуляциях, что сегодня правительственный отчет покажет снижение расходов потребителей.
Евро прервал 3-дневный рост против доллара. МВФ накануне заявил, что у ЕЦБ есть место для маневра в случае снижения ставки, поскольку темпы роста экономики Еврозоны «заметно» снижаются.
«Евро может существенно снизиться в цене», говорит Акира Такеи из Mizuho Asset Management Co. «Замедление темпов роста в США в итоге повлияет на экономику Европы. ЕЦБ будет вынужден понизить учетную ставку». Такеи полагает, что евро в перспективе 6 месяцев может снизиться до $1.40 против доллара.
Аналитики полагают, что сегодня отчет покажет рост объема розничных продаж в регионе на 0.2% в феврале, что ниже январского показателя в +0.4%. Отчет будет опубликован в 09:00 GMT.

EUR/USD снизился с $1.5670 до $1.5615. Позднее курс слегка восстановился к $1.5640.
GBP/USD консолидировался в диапазоне $1.9850/80.
USD/JPY вырос из области Y102.20 до Y102.95.

Однако рост доллара может быть ограничен ожиданиями выхода сервисного индекса ISM, который может показать снижение активности в непроизводственной сфере экономики США. Ожидается снижение индекса в марте до 49,0 пп против 49,3 пп.

"Эксперты JPM отмечают возможность пересмотра предыдущего прогноза payrolls в -75k после того, как отчет ADP по4казал рост новых рабочих мест на +8k. Таким образом можно ожидать, что пятничный показатель составит -50k.

BBC
Глава ФРС: в 2008 году ВВП может пойти на спад
В своем выступлении в среду перед комитетом конгресса глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке предсказал, что из-за кредитного кризиса темпы роста американской экономики могут снизиться в ближайшие месяцы, но подъем все же начнется во второй половине года. Бен Бернанке в течение ближайших двух дней будет отчитываться перед конгрессом США. Таким образом, Бернанке почти открыто признал, что рецессия в ближайшее время возможна, поскольку два квартала подряд с нулевым или отрицательным изменением внутреннего валового продукта (ВВП) считается рецессией. Само грозное слово Бернанке, однако, не произнес.

Financial Times
Исландия: хедж-фонды напали на нашу экономику
Исландия может поддержать свою валюту и фондовые биржи перед лицом угрозы со стороны хедж-фондов, которые, как утверждают власти страны, подрывают ее финансовую систему. Премьер-министр Исландии Гейр Хорде указал в интервью газете Financial Times, что его страну намеренно хотят поставить в сложное положение.

The New York Sun
Россия требует с Bank on New York 22 млрд.
Дело об отмывании денег, способное обернуться для Bank of New York Mellon финансовой катастрофой, одновременно служит для России средством наказать банк, который стал символом хаоса и коррупции, царивших в стране при президенте Ельцине.

La Stampa
Итальянские топ-менеджеры при дворе Владимира Путина
Сегодня российский президент примет на своей даче в Ново-Огарево итальянских предпринимателей. Речь идет об ответном визите, поскольку в прошлом году в Риме побывали российские топ-менеджеры. Повестке дня та же: текущие инвестиции и новые проекты.

Die presse
"Газпром" вспоминает о буровой
Концерн впервые заявляет, что в 2009-2010 годах он намеревается инвестировать рекордно крупную сумму в размере 65 млрд долларов в добывающую отрасль. Кроме того, он обещает избегать в будущем крупных непрофильных приобретений.

Deutsche Welle
Главный банкир Германии призывает к открытости
По мнению главы Федерального банка Германии Акселя Вебера (Axel Weber), международный экономический кризис еще не преодолен. В интервью газете Bild он сообщил, что еще рано давать отбой. "Пока на американском рынке недвижимости продолжается снижение цен, нужно быть готовым к возможным трудностям". Вебер обратился к правлениям крупных банков с призывом сделать все возможное, чтобы вернуть доверие рынков.
В Германии в марте сократился сбыт немецких машин
Автомобильные концерны Германии в марте столкнулись с трудностями и на немецком рынке. Здесь сбыт сократился в среднем на 14 процентов, однако в целом первый квартал оказался весьма удачным. Рост продаж составил 3 процента. Всего было продано свыше 700 тысяч автомобилей. Аналитики считают, что эффект от повышения налога на добавленную стоимость (НДС), который сдерживал потребительскую активность в 2007 году, уже не действует.

Глава ФРС отметил сохранение проблем в экономике, которая ослабела, однако, не упомянул о том, продолжит ли центральный банк снижать процентные ставки. Бернанке отметил, что "финансовые рынки находятся под серьезным давлением", кредит остается ограниченным и данный факт "оказывает негативное влияние на состояние реальной экономики."
Ближайшие перспективы экономического роста ухудшились и ВВП в первом полугодии может продемонстрировать нулевой или даже отрицательные темпы роста.
ФРС, тем не менее, ожидает укрепления экономики во втором полугодии и активизации темпов роста "до трендовых или немного выше их" в 2009 году.
Инфляция должна замедлиться в ходе снижения степени использования производственных мощностей. США в целом находятся в "очень сложной ситуации" и степень неопределенности дальнейшего развития событий "довольно велика."
ФРС оказывает поддержку рынкам путем увеличения их ликвидности.

Иена упала в среду против основных своих конкурентов после того, как Бен Бернанке отметил в своем выступлении, что он продолжит помогать корпорациям, столкнувшимся с финансовым кризисом и его последствиями, увеличивая тем самым аппетит инвесторов к риску. Доллар, тем не менее, упал сегодня против евро и фунта стерлингов поскольку Бен Бернанке отметил не очень позитивные перспективы экономики США на первое полугодие этого года.
Трейдеры на 86% уверенны в том, что ставки ФРС будет снижена на 25 пп 30 апреля, в то время, как снижение ставки сразу на 50 пп учтено фьючерсами на 14% после 36% неделей ранее.
Поддержку доллару ранее оказал отчет частного агентства ADP, согласно которому частным сектором экономики в марте было создано на 8,000 рабочих мест, чем месяцем ранее. Аналитики прогнозировали снижение показателя на 45,000.
Стерлинг, тем временем, укрепился против евро и доллара благодаря росту активности инвесторов в сфере carry trades.

EUR/USD смог восстановиться до $1.5670, после чего отступил почти на 100 пунктов. Однако позднее курсу опять удалось вернуться выше $1.5670 и показать сессионный максимум на $1.5702.
GBP/USD показал минимум на $1.9745, после чего укрепился до $1.9840. Снижение к $1.9780 было временным и курс продолжил восхождение, протестировав в итоге $1.9900.
USD/JPY протестировал Y102.80, после чего стабилизировался в районе Y102.30.

Сегодня на европейской сессии выйдет плотный блок новостей о ситуации в сервисных секторах основных европейских экономики (PMI). Позднее (в 09:00 GMT) еврозона предоставит показатель розничных продаж за февраль.
В 12:30 GMT Министерство труда США предоставит свой традиционный отчет по количеству обращений за пособием по безработице. Основное же внимание привлечет сервисный индекс от Института Управления Поставками. Ожидается снижение индекса в марте до 49,0 пп против 49,3 пп.

"Ситуация на кредитном рынке ухудшается, уровень доходов домохозяйств снижается также, как и уровень занятости. Мы прогнозируем рост потребительских затрат в 1 кв. 2008 года на уровне 0.9% г/г."

Уровень сопротивления 3: Y104.00
Уровень сопротивления 2: Y103.60
Уровень сопротивления 1: Y102.80
Текущая цена: Y102.75
Уровень поддержки 1: Y102.20
Уровень поддержки 2: Y101.50
Уровень поддержки 3: Y100.80
Комментарий: Доллар консолидируется в области недавних максимумов. Сильное сопротивление представлено вчерашним максимумом на Y102.80. Рост выше приведет к тестированию Y103.60 (максимум 11 марта) и Y104.00. Ближайшая поддержка отмечена в районе сессионного минимума на Y102.20. Промежуточная поддержка расположена в области Y101.50, ниже которой снижение может продлиться до Y100.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0240
Уровень сопротивления 2: Chf1.0200
Уровень сопротивления 1: Chf1.0160
Текущая цена: Chf1.0134
Уровень поддержки 1: Chf1.0070
Уровень поддержки 2: Chf0.9960
Уровень поддержки 3: Chf0.9880
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась. Ближайшим сопротивлением представлен район вчерашних максимумов на Chf1.0160. Выше сопротивление остается на Chf1.0200 и Chf1.0240 (максимум 24 марта). Падение ниже минимума среду на Chf1.0070 увеличит потери пары до Chf0.9960 и далее- к Chf0.9880 (минимум 31 марта).

Уровень сопротивления 3: $2.0020
Уровень сопротивления 2: $1.9980
Уровень сопротивления 1: $1.9900
Текущая цена: $1.9856
Уровень поддержки 1: $1.9780
Уровень поддержки 2: $1.9730
Уровень поддержки 3: $1.9550
Комментарий: Стерлинг неуверенно пытается восстановить утраченные позиции. Ближайшая линия сопротивления отмечена в районе максимумов среды на $1.9900. Промежуточное сопротивление отмечено в области максимумов понедельника на $1.9980, преодоление которого приведет к тестированию Фибо 38,2% (падения от $2.0190 до $1.9730) на $2.0020. Промежуточная поддержка находится на $1.9780, более важная – в районе минимума вторника на $1.9730. Однако ключевая поддержка остается в области трендовой линии поддержки с апреля 2006 года на $1.9550.

Уровень сопротивления 3: $1.5840
Уровень сопротивления 2: $1.5780
Уровень сопротивления 1: $1.5700
Текущая цена: $1.5644
Уровень поддержки 1: $1.5600
Уровень поддержки 2: $1.5520
Уровень поддержки 3: $1.5460
Комментарий: Евро пытается восстановиться после вчерашнего снижения. Ближайшим сильным сопротивлением является максимум среды на $1.5700, преодоление которого приведет к тестированию $1.5780 и далее - $1.5840. Поддержка расположена на $1.5600, более важная – в районе $1.5520. Ниже потери увеличатся до $1.5460.

High Low Close
EUR/USD 1.5700 1.5533 1.5685
USD/JPY 102.81 101.50 102.29
GBP/USD 1.9897 1.9747 1.9886
USD/CHF 1.0162 1.0068 1.0082

EUR/JPY 160.71 158.53 160.46
EUR/GBP 0.7900 0.7851 0.7885
GBP/JPY 204.01 200.86 203.45
GBP/CHF 2.0121 1.9988 2.0050

07:45 Италия Сервисный индекс PMI март 47,2
07:50 Франция Сервисный индекс PMI март 58,2
07:55 Германия Сервисный индекс PMI с учетом сезонных поправок март 52,2
08:00 Е-15 Сервисный индекс PMI март 51,7 52,3
08:30 Великобритания Сервисный индекс CIPS март 53,3 54,0
09:00 Е-15 Розничные продажи с учетом сезонных поправок, м/м февраль 0,3% 0,4%
09:00 Е-15 Розничные продажи с учетом сезонных поправок, г/г февраль 0,0% -0,1%
12:30 США Кол-во заявок на получение пособия по б/р неделя по 29.03 360К 366К
14:00 США Сервисный индекс Института Управления Поставками (ISM) март 49,0 49,3
20:30 США Денежное предложение М2, млрд. 24.03 +38,7