Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-06-2019

Оглашение решения РБА по учетной ставке

Событие запланировано на вторник, 4 июня, 04:30 GMT

Резервный банк Австралии (РБА) соберется во вторник и оценит, изменились ли условия так, чтобы оправдать первое снижение ставок с 2016 года. Данные по росту реального ВВП Австралии в 1-м квартале 2019 года будут опубликованы в среду и могут отразить замедление экономического роста ниже 2% в годовом исчислении. Экономические связи Австралии с Китаем относительно высоки по сравнению с большинством других развитых стран, и замедление роста в Китае, вероятно, способствовало некоторой слабости Австралии. Как и в Канаде, австралийский рынок жилья в настоящее время переживает “мягкую корректировку”, и инфляция остается подавленной, примерно на 1,5% в первом квартале. На этом фоне финансовые рынки оценивают снижение ставки РБА примерно на 68 б.п. в течение следующих 12 месяцев. Учитывая, что торговый спор между США и Китаем только ухудшился со времени последнего заседания РБА, будет не удивительным, если РБА снизит ставку на 25 б.п. уже во вторник.

Согласно прогнозам, учетная ставка будет сокращена до 1,25% с 1,5%.

По мнению аналитиков National Bank Financial, майское исследование рабочей силы привлечет наибольшее внимание на этой неделе к канадским рынкам..

"За первые четыре месяца года в стране было добавлено не менее 222 тыс. рабочих мест, что является лучшим показателем за всю историю. Этот темп является неустойчивым в условиях растущей нехватки рабочей силы в нескольких провинциях, и мы подозреваем, что в ближайшие месяцы мы увидим резкое смягчение, начиная с пятничного чтения (мы прогнозируем сокращение на 20 тыс.). Тем временем, уровень безработицы может вырасти на 0,1%, до 5,8%, при условии, что уровень участия в рабочей силе останется на уровне 65,9%. Мы также получим данные о торговом балансе товаров за апрель. Рост цен на сырьевые товары в течение месяца должен был вызвать второе подряд повышение номинального экспорта, что может привести к сокращению дефицита торгового баланса примерно до 2,8 млрд канадских долларов".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США значительно подешевел против основных валют, так как эскалация торговой войны вызвала опасения по поводу экономического спада, и инвесторы пересмотрели на повышение шансы того, что Федеральная резервная система обеспечит снижение процентных ставок до конца года.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется со снижением на 0,51%, на уровне 97,25.

Давление на доллар усилилось после заявлений представителя ФРС Булларда, который отметил, что понижение ставки "может стать оправданным в скором времени" на фоне торговых и инфляционных рисков.

"Риски для перспектив экономики США растут. Торговая неопределенность означает, что ожидаемое замедление роста в США может быть даже более резким, чем считалось", сообщил Буллард, добавив, что снижение ставок может привести к желаемому повышению инфляции.

"На рынках считают, что текущие уровни ставок ФРС слишком высоки, в то время как инфляция и инфляционные ожидания все еще слишком низкие. Инверсия ставок облигаций теперь также поддерживает аргументы в пользу более низких процентных ставок", - заявил Буллард.

Негативное влияние на доллар также оказывали ранее представленные данные по США. Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в мае активность в производственном секторе США умеренно ухудшилась, вопреки прогнозируемому повышению. Индекс PMI для производственной сферы снизился в мае до 52,1 пункта с 52,8 пункта в апреле. Последнее значение оказалось самым низким с октября 2016 года. Аналитики ожидали, что показатель вырастет до 53,0 пункта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оглашение решения по процентным ставкам ЕЦБ

Событие запланировано на четверг, 6 июня, 11:45 GMT

Политики Европейского центрального банка соберутся на свое очередное заседание в ближайший четверг, чтобы обсудить проблемы экономики еврозоны. Рост реального ВВП был немного сильнее в 1-м квартале, но по-прежнему анемичным, на уровне 1,2% в годовом исчислении. Данные за 2-й квартал, полученные до сих пор, свидетельствуют о том, что экономика продолжает расширяться с той же скоростью. Композитный индекс PMI от Markit для еврозоны в мае составил 51,6 пункта, увеличившись на 0,1 пункта с апреля и оставшись неизменным по сравнению с мартом. Между тем, индекс деловой активности в производственном секторе остался на территории сокращения в мае, составив 47.7 пункта. Европейский Центробанк объявит параметры для своих целевых долгосрочных операций рефинансирования (TLTRO) на этой неделе, но после этого мы ожидаем, что Центральный банк будет более или менее сохранять свою выжидательную позицию. Экономика еще не настолько ослабла, чтобы гарантировать полный разворот в цикле смягчения, но она еще далека от первого повышения процентной ставки. Ожидается, что ставки ЕЦБ будут оставаться на текущих уровнях до конца текущего года, но постепенно выйдут из отрицательной территории в 2020 году.

Согласно прогнозам, основная процентная ставка ЕЦБ (ставка рефинансирования) останется на уровне 0,0%, а депозитная ставка будет сохранена на уровне -0,4%.

ФРС Атланты сообщила, что повысила прогноз роста во втором квартале до 1,3% с 1,2% на 31 мая.

"Оценочная модель GDPNow для роста реального ВВП (с учетом сезонных колебаний) во втором квартале 2019 года на 3 июня составляет 1,3 процента, по сравнению с 1,2 процента на 31 мая. Снижение оценки реального роста инвестиций в нежилые структуры во втором квартале с -0,9 процента до -6,9 процента - после сегодняшней публикации отчета о расходах на строительство от Бюро переписи населения США - было более чем компенсировано увеличением оценки реального роста инвестиций в жилье во втором квартале и роста реальных государственных расходов во втором квартале с -1,6 процента и 0,7 процента, соответственно, до -0,3 процента и 2.0 процентов, соответственно, после того же отчета".

Следующий отчет от ФРС Атланты будет выпущен 6 июня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Снижение ставок может привести к желаемому повышению инфляции

• Торговая неопределенность означает, что ожидаемое замедление роста в США может быть даже более резким, чем считалось

• Риски для перспектив экономики США растут

• На рынках считают, что текущие уровни ставок ФРС слишком высоки

• Инфляция и инфляционные ожидания все еще слишком низкие

• Торговые проблемы, вероятно, замедлят мировые инвестиции

• Торговая неопределенность сильнее всего может повредить финансовому сектору

• Инверсия ставок облигаций теперь также поддерживает аргументы в пользу более низких процентных ставок

Индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM)

Показатель будет опубликован в среду, 5 июня, в 14:00 GMT

Учитывая, что индекс непроизводственной активности от ISM отражает оставшиеся 88% экономики США, публикация свежего отчета ISM будет более отчетливо отражать состояние роста. Аналогично его производственному аналогу, предварительное чтение индекса PMI для сектора услуг от Markit упало в мае и усилило опасения по поводу продолжающегося замедления роста в США. Исследования сектора услуг, проведенные региональными Федеральными резервными банками также показали, что активность в мае замедлилась, хотя в апреле достигла восьмимесячного максимума. Поэтому эксперты ожидают, что индекс активности в сфере услуг от ISM не изменился в мае. Если чтение индекса окажется ниже прогнозов, это будет сигнализировать о том, что замедление роста выходит за пределы внешних частей экономики, которые наиболее подвержены торговле. Чиновники ФРС, однако, уже ожидали, что рост замедлится в этом году по мере угасания фискальных стимулов. До тех пор, пока индекс активности в сфере услуг остается в середине диапазона 50-60 пунктов, маловероятно, что он изменит краткосрочную политическую. позицию ФРС.

Согласно прогнозам, в мае индекс остался на уровне 55,5 пункта.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 7 июня, в 12:30 GMT

Наем, вероятно, замедлился в мае после удивительно сильного роста на 263 000 рабочих мест в апреле. Ожидается, что рост занятости ослаб в прошлом месяце, но на уровне +180 000 он останется близким к своей недавней тенденции. Первичные заявки на пособия по безработице выросли с апреля, но находятся на одном уровне со средними показателем с начала года. Учитывая недавние колебания в рабочей силы, ожидается, что уровень безработицы останется неизмененным, в то время как средний почасовой заработок должен увеличиться на 0,3%. Быстрая эскалация торговой войны в мае вряд ли повлияла на показатели занятости, которые основывались на занятости в середине месяца. Таким образом, еще одно сильное чтение по найму послужит сигналом для FOMC о том, что рынок труда укреплялся до недавних потрясений. С другой стороны, крайне слабый результат предположил бы, что перспективы роста уже ухудшаются, и, возможно, усилил ожидания снижения процентной ставки ФРС.

Согласно прогнозам, в мае количество занятых выросло на 180 тыс. после увеличения на 263 тыс. в апреле.

Согласно отчету, опубликованному Министерством торговли в понедельник, расходы на строительство в США практически не изменились в апреле.

Министерство торговли сообщило, что в апреле расходы на строительство упали менее чем на одну десятую процента, до годового уровня $1298,5 млрд. после повышения на 0,1% в марте, до пересмотренных $1299,2 млрд.

Небольшое падение стало неожиданностью для экономистов, которые ожидали, что расходы вырастут на 0,4% по сравнению с падением на 0,9%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Почти неизменный уровень расходов на строительство возник в результате резкого скачка расходов на государственное строительство, который был компенсирован резким сокращением расходов на частное строительство.

В то время как расходы на государственное строительство выросли на 4,8%, до годового уровня $344,6 млрд., расходы на частное строительство упали на 1,7%, до $954,0 млрд.

В отчете также отмечалось, что расходы на жилищное строительство сократились на 0,6%, а расходы на нежилое строительство упали на 2,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 34.972 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 2,255% против 2,320% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,70 по сравнению с 2,91 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 39,05% от объёма размещения по сравнению с 41,89% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,23% от объёма размещения по сравнению с 4,74% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 58,72% от объёма размещения по сравнению с 53,36% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 34,982 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 2,300% против 2,310% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,59 по сравнению с 3,15 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 34,02% от объёма размещения по сравнению с 45,09% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,78% от объёма размещения по сравнению с 3,88% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 62,20% от объёма размещения по сравнению с 51.02% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник будет представлено небольшое количество важных данных. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении розничных продаж за апрель и сальдо платежного баланса за 1-й квартал.  Первый индикатор показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Второй показатель - баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Ожидается, что розничные продажи выросли на 0,2%, а дефицит платежного баланса уменьшился до A$2,5 млрд.с A$7,2 млрд. в 4-м квартале.

В 04:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБА. Согласно прогнозу, ставка будет снижена до 1,25% с 1,5%.

В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за май. Показатель отображает деловой оптимизм в строительной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. В опросе участвует около 170 человек, которые оценивают ситуацию в отрасли, в т.ч. относительно занятости, производства, новых заказов, цен, поставок и запасов. Превышение отметки 50 означает рост в секторе. Ожидается, что индекс остался на уровне 50,5 пункта.     

В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за май и заявит об изменении уровня безработицы за апрель. Первый индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Второй индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 1,3% годовых, а уровень безработицы остался на отметке 7,7%.

В 09:30 GMT в Австралии состоится выступление главы РБА Ф. Лоу.

В 12:30 GMT в США с речью выступит член Комитета по открытым рынкам Д. Уильямс.

В 13:55 GMT в США состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла.

В 14:00 GMT США объявят об изменении производственных заказов за апрель. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Ожидается, что заказы упали на 1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в мае активность в производственном секторе США умеренно ухудшилась, вопреки прогнозируемому повышению.

Индекс PMI для производственной сферы снизился в мае до 52,1 пункта с 52,8 пункта в апреле. Последнее значение оказалось самым низким с октября 2016 года. Аналитики ожидали, что показатель вырастет до 53,0 пункта.

Напомним, показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения. В ISM сообщили, что расширение активности в секторе производства наблюдается 121-й месяц подряд.

Кроме того, более детальная информация показала:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные майского обследования IHS Markit показали лишь незначительное улучшении состояния здоровья производственного сектора США.

Индекс деловой активности производственного сектора PMI упал до самого низкого уровня с сентября 2009 года, поскольку рост производства замедлился, а новые заказы упали впервые с августа 2009 года. Слабые условия спроса и сохраняющаяся торговая напряженность привели к тому, что фирмы показали самую низкую степень уверенности в отношении будущего роста производства. В то же время занятость выросла самыми медленными темпами с марта 2017 года, а отставание в работе не изменилось.

С учетом сезонных колебаний индекс деловой активности производственного сектора от IHS Markit в мае снизился до 50.5 с 52.6, зафиксированных апреле. Последняя цифра в заголовке свидетельствовала лишь о незначительном улучшении условий эксплуатации, причем последний показатель был самым низким с сентября 2009 года. Несмотря на снижение, индекс остается выше уровня 50, который отделяет расширение от сокращения.

Ключевым фактором, повлиявшим на снижение индекса, стало самое слабое расширение выпуска продукции с июня 2016 года. Майские данные свидетельствовали лишь о незначительном росте производства.

В то же время производители сигнализировали о первом снижении новых заказов с августа 2009 года.  Некоторые фирмы отметили, что клиенты откладывают заказы из-за растущей неопределенности в отношении перспектив роста экономики.

Следовательно, производители продемонстрировали более низкую степень уверенности в отношении выпуска продукции в предстоящем году. Ожидания роста упали до минимального значения июля 2012 года, так как фирмы подчеркнули озабоченность в связи с продолжающейся торговой напряженностью и растущей тенденцией клиентов откладывать новые заказы, особенно среди крупных клиентов.

Бремя расходов в мае увеличилось лишь незначительными темпами. Рост был самым медленным с июля 2017 года.

Тем временем в мае компании сообщили о дальнейшем увеличении занятости. Расширение было самым медленным с марта 2017 года на фоне жестких условий на рынке труда.

Наконец, в мае покупательская активность в целом не изменилась, поскольку фирмы указали на активизацию усилий по использованию текущих запасов для производства и активизацию усилий по корректировке уровня запасов в свете более мягких условий спроса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Великобритания внимательно следит за тем, что Соединенные Штаты говорят о рисках использования Huawei в сетях 5G, и не хочет чрезмерно зависеть от третьей страны в отношении определенных технологий, заявил в понедельник министр иностранных дел Джереми Хант.

“Мы внимательно следим за всем, что говорят США по этим вопросам”, - сказал Хант радио BBC. - “Мы внимательно выслушаем их слова”.

Администрация Трампа, которая санкционировала Huawei и пыталась заблокировать его покупку американских товаров, сказала союзникам не использовать ее технологии и оборудование 5G из-за опасений, что это позволит Китаю шпионить за конфиденциальными сообщениями и данными.

“Мы не приняли окончательного решения, но мы также дали понять, что рассматриваем как технические вопросы - как не допустить чтобы третья страна могла использовать 5G для шпионажа за нами, так и стратегические вопросы - чтобы не быть технологически чрезмерно зависимы от третьей страны при использовании абсолютно жизненно важных технологий”, - сказал Хант.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.1100 (1.0 млрд)

• USD/JPY: 108.00 (377 млн), 108.15 (520 млн), 108.50 (1.3 млрд), 109.00 (940 млн), 109.30 (600 млн)

• GBP/USD: 1.2600 (268 млн)

• AUD/USD: 0.6955 (502 млн)

• USD/CAD: 1.3500 (705 млн)

• NZD/USD: 0.6500 (382 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Мексика может достичь соглашения с Соединенными Штатами по урегулированию миграционного спора, который побудил президента США Дональда Трампа пригрозить увеличением тарифов на импорт из Мексики, заявили мексиканские чиновники в понедельник, перед началом дипломатических переговоров с Вашингтоном

Министр иностранных дел Мексики Марсело Эбрард заявил журналистам, что если Вашингтон введет тарифы на мексиканский импорт, это может привести к обратному эффекту в прекращении миграционных потоков через границу США и Мексики.

Обсуждения будут включать в себя встречу с министром сельского хозяйства Мексики Виктором Вильялобосом и министром сельского хозяйства США Сонни Пердью в понедельник, сообщили мексиканские официальные лица.

По словам представителей Мексики, ожидается, что в переговорах также примут участие торговый представитель США Роберт Лайтхизер и исполняющий обязанности министра национальной безопасности США Кевин Макалинан.

На этой неделе встретятся министр экономики Мексики Грасиела Маркес и министр торговли США Уилбур Росс, а также Эбрард и госсекретарь США Майк Помпео.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters.

Госсекретарь США Майк Помпео заявил в понедельник, что Соединенные Штаты стремятся «выровнять игровое поле» с Китаем после десятилетий нечестной торговой практики.

Президент США Дональд Трамп хочет обеспечить, чтобы китайские и американские компании вели бизнес на равных условиях, сказал он.

«Мы очень обеспокоены тем, что западные, американские и другие компании, которые выходят на китайские рынки, не рассматриваются так же, как китайские компании, когда они выходят на западные рынки», - сказал Помпео после переговоров со своим голландским коллегой, министром иностранных дел Стеф Блоком.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Хедж-фонды усилили свои негативные ставки на фунт стерлингов, поскольку президент США Дональд Трамп поддержал жестких британских политиков Бориса Джонсона и Найджела Фараджа в преддверии запланированного выхода Британии из Европейского союза.

Нынешний британский премьер Тереза ​​Мэй объявила о своем уходе в отставку, вызвав соперничество, которое приведет к власти нового лидера, и большинство лидеров ожидают решительного разрыва с Европейским союзом.

В понедельник Трамп прибыл в Великобританию с государственным визитом. Он выступил с речью о Брексите и преемнике Май.

На экономических новостях, результаты опроса IHS Markit показали, что производственный сектор Великобритании неожиданно сократился в мае, впервые с июля 2016 года, показали результаты опроса IHS Markit

Индекс деловой активности производственного сектора от IHS Markit  снизился в мае больше, чем ожидалось, до 49,4 с 53,1 в апреле. Прогнозировалось, что оценка будет умеренно снижаться до 52,0.

Швейцарский франк поднялся до самого высокого уровня за последние два года по отношению к евро, поскольку президент США Дональд Трамп укрепил свою позицию в отношении торговли за пределами Китая, что побудило инвесторов перейти на безопасные валюты.

Торговая напряженность заняла центральное место для инвесторов в последние недели после того, как Трамп повысил тарифы на китайский импорт, пригрозил поднять тарифы на мексиканский импорт и отменил преференциальный режим торговли для Индии.

Евро немного укрепился в течение дня до максимума 28 мая $1,1195, но инвесторы остаются в целом осторожными в отношении прогноза единой валюты, поскольку производственные данные в еврозоне в мае снизились четвертый месяц подряд.

Производственная активность в еврозоне в мае осталась неизменной на территории сокращения,  показали итоговые данные опроса IHS Markit в понедельник.

Индекс деловой активности производственного сектора  в мае составил 47,7, что соответствует предварительным оценкам, но ниже по сравнению с 47,9 в предыдущем месяце. Оценка ниже 50 указывает на сокращение. Сектор сократился за последние четыре месяца подряд.

Германия продолжала демонстрировать самое резкое ухудшение условий производства. Только незначительный рост был замечен во Франции и Испании.

Немецкий индекс PMI IHS Markit  в мае снизился до 44,3 с 44,4 месяцем ранее. Это был один из самых низких показателей с середины 2012 года. Оценка соответствовала предварительной оценке.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла к к максимуму 28 мая $1.1195

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2610

USD/JPY: в течение европейской сессии пара  торгуется в диапазоне  Y108.05-40

В 13:45 GMT США опубликует данные по индексу деловой активности в производственном секторе за май . В 14:00 GMT США опубликуют производственный индекс ISM за май и сообщат об изменении объема расходов в строительном секторе за апрель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственный сектор Италии сократился в мае самыми медленными темпами с конца 2018 года, показали данные опроса IHS Markit.

Общий индекс менеджеров по закупкам неожиданно вырос до 49,7 в мае с 49,1 в апреле. Экономисты прогнозировали более значительное снижение показателя 48,5.

Оценка свидетельствует о восьмом месячном ухудшении в производственном секторе. Тем не менее, активность ухудшилась самыми медленными темпами с сентября 2018 года.

В основе улучшения общего PMI лежало более мягкое снижение как объема производства, так и новых заказов. Несмотря на сокращение объемов производства и новых заказов, итальянские производители увеличили численность рабочей силы.

Последние данные по ценам показали, что средние затраты на сырье растут самыми медленными темпами за четыре месяца в мае. Производственные расходы также увеличились в мае, хотя и самыми низкими темпами с января.

Настроения среди итальянских производителей в отношении перспектив производства на год улучшились до восьмимесячного максимума.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная активность в России снизилась в мае, поскольку занятость сократилась, а объем производства и новые заказы уменьшились, показали данные опроса IHS Markit.

Индекс деловой активности производственного сектора  упал в мае до 49,8 с 51,8, зафиксированных в апреле. Последнее снижение было первым за девять месяцев.

Любое значение ниже 50 указывает на сокращение в секторе.

Рост нового бизнеса несколько замедлился, а новые экспортные заказы в мае немного снизились.

В течение второго месяца подряд фирмы сокращали численность рабочей силы. Отставание в работе было устранено более быстрыми темпами.

Бремя издержек росло более медленными темпами с августа прошлого года. Уровень инфляции снизился и был устойчивым. Закупочная активность осталась без изменений, а запасы снизились.

«Несмотря на то, что входные затраты значительно возросли, расходы на готовую продукцию росли самыми медленными темпами с марта 2018 года на фоне более мягких условий спроса и усиления конкуренции», - говорит экономист IHS Markit Сиан Джонс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственный сектор Великобритании неожиданно сократился в мае, впервые с июля 2016 года, показали результаты опроса IHS Markit

Индекс деловой активности производственного сектора от IHS Markit  снизился в мае больше, чем ожидалось, до 49,4 с 53,1 в апреле. Прогнозировалось, что оценка будет умеренно снижаться до 52,0.

Общий объем размещенного нового бизнеса упал впервые за семь месяцев. Экспортные заказы сократились самыми быстрыми темпами за последние четыре с половиной года, что отражает неопределенность Brexit.

Возобновление спада в новых заказах сказалось как на объеме производства, так и на уровне занятости.

В мае производственная инфляция выросла до трехмесячного максимума, в основном благодаря заметному ускорению роста потребительских товаров.

Кроме того, опрос показал, что почти 49 процентов ожидают, что объем производства будет выше через 12 месяцев, по сравнению с 7 процентами, прогнозирующими сокращение.

«Благодаря одному из самых быстрых сокращений за последние шесть с половиной лет и самому большому падению с июля 2016 года, сразу после результатов референдума, основанных на этом результате, существует вероятность появления еще более плохих новостей», - говорит Дункан Брок. директор CIPS, сказал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная активность в еврозоне в мае осталась неизменной на территории сокращения,  показали итоговые данные опроса IHS Markit в понедельник.

Индекс деловой активности производственного сектора  в мае составил 47,7, что соответствует предварительным оценкам, но ниже по сравнению с 47,9 в предыдущем месяце. Оценка ниже 50 указывает на сокращение. Сектор сократился за последние четыре месяца подряд.

“PMI предположил , что этот сектор будет выступать в качестве сопротивления на более широкой экономике во втором квартале”, - сказал Крис Уильямсон, главный бизнес - экономист IHS Markit.

“Торговые войны, падение спроса в автомобильном секторе, Brexit и более широкая геополитическая неопределенность - все это оставалось общепризнанным риском для перспектив, и все они могут помешать любой стабилизации производственного сектора”, - добавил Уильямсон.

Германия продолжала демонстрировать самое резкое ухудшение условий производства. Только незначительный рост был замечен во Франции и Испании.

Немецкий индекс PMI IHS Markit / BME в мае снизился до 44,3 с 44,4 месяцем ранее. Это был один из самых низких показателей с середины 2012 года. Оценка соответствовала предварительной оценке.

В Германии темпы сокращения производства и новых заказов уменьшились, а занятость упала больше всего почти за шесть с половиной лет.

Итоговый индекс PMI во Франции вырос до 50,6 с 50,0 в апреле, что соответствует предварительным оценкам. Более медленное падение объемов производства и продаж, а также рост занятости привели к тому, что общий индекс PMI достиг самого высокого уровня за три месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Sunday Times

Трамп требует от Лондона не платить $50 млрд Евросоюзу за Brexit

Президент США Дональд Трамп посоветовал властям Великобритании не выплачивать Брюсселю отступные в размере 39 млрд фунтов (около $50 млрд) за нарушение условий выхода страны из ЕС. Об этом он заявил в интервью газете The Sunday Times.

По его словам, на месте британских властей он не стал бы выплачивать такую «огромную сумму». Американский лидер добавил, что вынес бы этот вопрос на рассмотрение в виде судебного спора или ходатайства.

Bloomberg

Неизвестный заплатил $4,57 млн за обед с Уорреном Баффеттом

В США на аукционе Glide продали обед с миллиардером Уорреном Баффеттом за $4,57 млн, сообщает Bloomberg.

Имя покупателя не раскрывается.

Возможность пообедать с ним Баффетт продает на благотворительном аукционе уже несколько лет.

Обед проходит в ресторане Smith and Wollensky, покупатель может привести с собой еще 7 человек и задать миллиардеру любые вопросы.

Выручка с аукциона идет на помощь бездомным в Сан-Франциско.

Bloomberg рассказал о «лицемерии Трампономики»

Агентство Bloomberg указало на «лицемерие Трампономики»: компания Trump Organization активно использует труд мигрантов, против которых президент США Дональд Трамп усиленно выступает.

Таким образом «главный работодатель» мигрантов Дональд Трамп получает от их труда экономическую прибыль. Тем не менее, американский лидер требует от конгресса строительства пограничной стены рядом с Мексикой. Свое желание построить «мексиканскую стену» глава государства обосновывает большим числом нелегальных приезжих и ростом преступности.

Согласно исследованию Pew Research Center, в 2016 году в США проживало 43,7 миллиона мигрантов, что составляет 13,5% всего американского населения населения. Однако именно в тех штатах, где наибольшая концентрация мигрантов, царит процветание, указывает агентство. Там, где мигрантов относительно мало, в штатах создается наименьшее количество рабочих мест и достигается наименьший рост доходов.

Вэнь Вэй По, Гонконг

На производстве микросхем в Китае не хватает 300 тысяч человек

В Китае наблюдается нехватка кадров в сфере производства микросхем. Как пишет автор статьи, это связано с низкой заработной платой, которая стала причиной «утечки мозгов»: многие выпускники, получившие специальность, связанную с разработкой микросхем, идут работать в другие сферы. Глава «Хуавэй» заявил о необходимости пересмотреть процесс найма, чтобы снизить текучку кадров.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Активность в частном секторе Великобритании в целом не изменилась за три месяца до мая, показал последний индикатор роста от Конфедерации британской промышленности (CBI).

Сводный показатель роста, измеряющий рост в секторах распределения, производства и обслуживания, составил -1%. Частный сектор зарегистрировал седьмой подряд квартал плоских или падающих объемов.

По словам представителей CBI, на результаты мая отразились продолжающемся снижении объемов услуг, уравновешенное подъемом роста в распределении и устойчивым ростом производства.

Заглядывая вперед, ожидается, что активность частного сектора останется неизменной в течение трех месяцев до августа.

"Предприятия продолжают ссылаться на продолжающееся сопротивление неопределенности Brexit, которое сдерживает ключевые проекты и инвестиций", - сказал главный экономист CBI Альпеш Палея.

"Чтобы переключить экономику, парламенту срочно нужно договориться о сделке Brexit с ЕС и твердо исключить разрушительный сценарий без сделки", - добавил экономист.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В понедельник иена выросла до более чем четырехмесячного максимума против доллара, а швейцарский франк также получает поддержку, поскольку жесткая позиция президента США Дональда Трампа в отношении торговли расширилась за пределами Китая, что вызвало рост спроса инвесторов на активы-убежища.

В связи с тем, что вопросы торговли остаются в центре внимания, аппетит инвесторов к риску был ослаблен на опасениях замедления глобального роста, что помогло повысить спрос на государственные облигации и спровоцировало распродажу акций.

Воспринимаемые активы-убежища получили хорошую поддержку, несмотря на частный опрос, который показал, что производственная активность в Китае продолжала демонстрировать умеренный рост в мае, несмотря на рост торговой напряженности.

Индекс деловой активности в производственном секторе Китая от Caixin/Markit в мае составил 50,2 - не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем. Прогнозируемый показатель оставался стабильным на нейтральном уровне 50,0.

Оценка выше 50 указывает на расширение. Общий индекс PMI указывает на расширение за последние три месяца.

Как стало известно, что официальные лица США и Мексики готовятся к торговым переговорам после того, как Трамп пообещал ввести карательные тарифы на все мексиканские товары на фоне усиливающегося миграционного конфликта.

Мексика является огромным торговым партнером  США и никто на самом деле не ожидал начала торгового сопора в той же степени, в какой это было с Китаем

Официальные лица США и Мексики готовились в воскресенье к предстоящим переговорам, направленным на предотвращение торгового столкновения после того, как Трамп заявил, что 10 июня он введет 5% -ные тарифы на мексиканские товары, если это не остановит поток нелегальной иммиграции через границу США-Мексики.

Днем ранее президент Мексики Андрес Мануэль Лопес Обрадор намекнул, что его страна может ужесточить миграционный контроль для ослабления напряженности с Вашингтоном, заявив, что он ожидает «хороших результатов» от переговоров с США.

Пара GBP/USD в пятницу после снижения к $1.2555, вскоре восстановила все утраченные позиции, достигнув $1.2645 и закрыла день, около $1.2625. Сегодня пара торгуется с ростом, на момент написании статьи, около $1.2650. Не смотря на рост, GBP/USD находится немного ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1, и на много ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY в пятницу торговалась со снижением, опустившись к почти пятимесячному минимуму Y108.25. Сегодня пара продолжает снижаться и на момент написания статьи опустилась к минимуму 15 января (Y108.10). USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1,и гораздо ниже линии МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В понедельник выйдет умеренное количество данных. В 06:30 GMT Швейцария выпустит индекс потребительских цен за май. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе за май: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, в 08:30 GMT - Британия, а в 13:45 GMT - США. В 14:00 GMT США опубликуют производственный индекс ISM за май и сообщат об изменении объема расходов в строительном секторе за апрель.

, аналитик Teletrade

В 06:30 GMT Австралия опубликует данные по индексу цен на сырье РБА за май

В 07.15 GMT Испания опубликует данные по индексу деловой активности в производственном секторе Markit за май

В 07:45 GMT Италия опубликует данные по индексу деловой активности в производственном секторе Markit за май

В 13:30 GMT Канада опубликует данные по индексу деловой активности в производственном секторе PMI за май

В 15:30 GMT США проведет размещение 3-х и 6-месячных векселей

В 21:00 GMT США опубликует данные по общему объему продаж транспортных средств за май

В 21:45 GMT Новая Зеландия опубликует данные по индексу условий торговли за 1 квартал

В 23:01 GMT Великобритания опубликует данные по розничным продажам BRC за май

В 23:50 GMT Япония опубликует данные по изменению объема денежной массы за май

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Производственная активность в Китае продолжала демонстрировать умеренный рост в мае, несмотря на рост торговой напряженности, показали данные исследования IHS Markit.

Индекс деловой  активности в производственном секторе Китая от Caixin/Markit в мае составил 50,2 - не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем. Прогнозируемый показатель оставался стабильным на нейтральном уровне 50,0.

Оценка выше 50 указывает на расширение. Общий индекс PMI указывает на расширение за последние три месяца.

Тем не менее, официальный опрос показал, что впервые за три месяца сектор промышленности сократился, что отражает растущие торговые споры с США. Индекс PMI снизился до 49,4 в мае с 50,1 в апреле.

Частный опрос показал сегодня, что производство в мае оставалось стабильным после небольшого роста в предыдущем месяце. В то же время рост нового бизнеса несколько ускорился из-за возобновления роста экспортных продаж.

Увеличение спроса помогло поднять покупательскую активность впервые за пять месяцев. Более высокие заказы также оказали давление на мощность.

Компании сохраняли относительно осторожный подход к трудоустройству, отмечая незначительное снижение численности персонала второй месяц подряд.

Что касается цен, то опрос показал лишь незначительное увеличение средних затрат. Между тем, отпускные цены производителей не изменились по сравнению с предыдущим месяцем, при этом ряд фирм заявляли давление на конкурентном рынке.

Доверие бизнеса упало до самого низкого уровня с апреля 2012 года, на фоне опасений обостряющейся китайско-американской торговой войны и прогнозов относительно подавленного мирового спроса.

«В целом экономика Китая в мае демонстрировала устойчивый рост », - сказал Чжэншен Чжун, директор по макроэкономическому анализу в группе CEBM. - «Торговая напряженность между США и Китаем оказывает влияние на доверие, и лучший способ отреагировать на это - повысить доверие предприятий, жителей и рынков капитала путем проведения благоприятных реформ и введения своевременных корректировок правил и мер контроля». "

Шилан Шах и Франциска Пальмас, экономисты Capital Economics, заявили, что отрицательные значения PMI за апрель и май свидетельствуют о том, что экономический рост еще не достиг дна и согласуется с мнением о том, что все еще существуют некоторые риски для краткосрочной активности.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1263 (2931)

$1.1228 (1967)

$1.1206 (1086)

Цена на момент написания обзора: $1.1176

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1131 (3702)

$1.1092 (3874)

$1.1047 (3815)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 123905 контракта (согласно данным за 31 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (9032);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2760 (626)

$1.2720 (883)

$1.2689 (443)

Цена на момент написания обзора: $1.2641

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2576 (2237)

$1.2538 (858)

$1.2494 (1236)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июня составляет 41375 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3450 (3277);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 41496 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (4008);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 31 мая составило 1,00 против 1,01 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade