Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-03-2019

Валовой внутренний продукт (ВВП)

Показатель будет опубликован в среду, 6 марта, в 00:30 GMT

Экономические данные по Австралии были довольно слабыми в течение последних нескольких месяцев, о чем свидетельствует ощутимое замедление роста ВВП в 3-м квартале 2018 года. Эта вялость, возможно, перешла и на 4-й квартал, причем опережающие индикаторы указывают на еще один слабый квартальный рост ВВП. Внутренние дисбалансы, вероятно, способствовали слабым данным. Однако, замедление Китая также сыграло значительную роль в смягчении экономики Австралии. Экономические связи между двумя странами Азиатско-Тихоокеанского региона являются значительными: около 35% всего экспорта Австралии приходится на Китай. Поскольку экономика Китая продолжала демонстрировать признаки замедления к концу прошлого года, ожидается, что это повлияет на данные по ВВП Австралии за 4-й квартал. Замедление темпов роста экономики Австралии также привлекло внимание Резервного банка Австралии (РБА). Недавно РБА перешел к более нейтральной позицию по денежно-кредитной политике, отойдя от слегка ястребиного настроя, сославшись на обеспокоенность по поводу перспектив страны.

Согласно прогнозам, в 4-м квартале ВВП вырос на 0,4% кв/кв после увеличения на 0,3% в 3-м квартале.

В ближайший четверг, 7 марта, состоится очередное заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ). Учитывая экономические данные, указывающими на дальнейшее замедление в более широкой европейской экономике, рынки, вероятно, будут внимательно следить за мартовским заседанием. Хотя изменение ставки не ожидается, участники рынка, скорее всего, будут сосредоточены на комментариях президента ЕЦБ Марио Драги, а также на любых пересмотренных целях по росту и инфляции. В то время как эксперты ожидают некоторого дополнительного понижения прогнозов ЕЦБ по росту ВВП и инфляции, инвесторы также будут отслеживать любые изменения в комментариях, касающихся баланса рисков для европейской экономики. Дальнейшее признание понижательных рисков может потенциально сопровождаться дополнительным раундом стимулирующих мер, особенно в форме целевых долгосрочных операций рефинансирования (TLTRO). Кроме того, рынки также будут искать намеки на то, что ЕЦБ может задержать повышение процентной ставки дольше, чем ожидалось, и продолжит поддерживать адаптивную денежно-кредитную политику до конца года.

Согласно последнему опросу Reuters, ЕЦБ намерен отложить повышение процентных ставок с рекордно низкого уровня до следующего года и в ближайшее время вновь начнет предлагать банкам долгосрочные кредиты. Но более 60% экономистов заявили, что не будет никаких изменений в руководства по ставкам или любого официального объявления о долгосрочных кредитах на заседании 7 марта.

Этот вывод сделан несмотря на то, что сейчас рынки полностью оценили повышение ставок ЕЦБ, и новая программа кредитования активно обсуждается на торговых площадках. "Я думаю, что они (политики ЕЦБ) упустили шанс нормализовать политику в этом цикле. Во всяком случае, на них оказывалось дополнительное давление, чтобы обеспечить дополнительные меры поддержки в следующие 6 или 12 месяцев», - сказал Эндрю Кеннингем, экономист Capital Economics.

Всего два месяца назад ЕЦБ завершил свою программу стимулирования в размере 2,6 трлн. евро, и это политическое решение совпало с периодом быстрого замедления роста в некоторых ведущих европейских странах и отсутствием признаков роста инфляции.

Более 90% респондентов заявили, что ЕЦБ был прав, когда остановил эти покупки активов, известные как количественное смягчение (QE). Сейчас они прогнозируют, что ЕЦБ выдаст банкам новые дешевые кредиты, причем 84% из тех, кто придерживаются этой точки значения, ожидают, что это произойдет до июля. Некоторые респонденты заявили, что новая схема TLTRO может быть запущена уже в марте. "Завершение QE ни в коем случае не является отказом от стимулов, а лишь остановкой для добавления очередных мер стимулирования. Если замедление окажется более длительным, дополнительные стимулы могут быть добавлены примерно в середине года. Предложение очередного раунда долгосрочного финансирования для банков действует только для поддержания текущего объема предоставления ликвидности и предотвращения ужесточения условий ликвидности", сказал Мариус Геро Дахайм, главный стратег по еврозоны в SEB. -

Прогнозы роста еврозоны и инфляции были вновь снижены в последнем опросе Reuters, в котором с 22 по 28 февраля приняли участие около 100 экономистов. Рост ВВП, по прогнозам, составит 1,3% в этом году, что является самым низким показателем с начала опроса за этот период более двух лет назад. Это было четвертое подряд сокращение прогноза на 2019 год. На вопрос о вероятности рецессии в еврозоне в ближайшие 12 месяцев, средний ответ более 50 экономистов составил 25%. Но вероятность рецессии в ближайшие два года составила 35%. Между тем, инфляция, по прогнозам, не достигнет целевого показателя ЕЦБ, который составляет "чуть менее 2%", по крайней мере, до 2022 года. Согласно обновленному прогнозу, в этом году инфляция в среднем составит 1,4% (по сравнению с январским прогнозом на уровне 1,6%), а в 2021 году составит 1,6%.

Опрос также выявил, что 32 из 63 экономистов теперь прогнозируют, что депозитная ставка, которая в настоящее время составляет -0,4%, не будет повышена до следующего года. В опросе, проведенном в прошлом месяце, большинство респондентов все еще ожидало повышения ставки к концу этого года. Кроме того, теперь ожидается, что ЕЦБ подождет до второй половины следующего года, прежде чем поднять ставку рефинансирования, по сравнению с первым кварталом 2020 года в январском опросе. Это еще одна задержка из серии опросов за последние несколько месяцев, в ходе которых респонденты отодвинули сроки дальнейшего повышения ставок Европейского центрального банка.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США вырос по отношению к корзине основных валют из-за ставок трейдеров на то, что Китай и США приближаются к торговой сделке, которая положит конец спору между двумя крупнейшими экономиками мира. Поддержку доллару также оказывало повышение доходности облигаций США

Соединенные Штаты и Китай, похоже, близки к соглашению, которое отменит американские тарифы на китайский импорт на сумму не менее 200 миллиардов долларов, сообщил в воскресенье источник, информированный о переговорах, но сроки и детали сделки остались неясными.

"Конструктивные отчеты о торговле между США и Китаем питали оптимизм в отношении того, что две крупнейшие экономики мира могут быть в нескольких неделях от официального прорыва", - сказал Джо Манимбо, старший аналитик рынка Western Union Business Solutions.

Евро заметно ослаб по отношению к доллару США, приблизившись к 2-недельному минимуму. Некоторые аналитики теперь ожидают нового раунда банковского финансирования на заседании Европейского центрального банка в конце этой недели, что повысит курс доллара.

Рост доллара также произошел после комментариев президента США Трампа, который в субботу возобновил критику в адрес председателя Федеральной резервной системы Пауэлла. Трамп обвинил текущую денежно-кредитную позицию центрального банка в повышении доллара, что, по его мнению, вредит экспорту США.

Спекулянты увеличили свои бычьи ставки на доллар в середине февраля до самого высокого уровня за четыре недели, показали данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами, опубликованные в пятницу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На этой неделе высокопоставленные чиновники Европейского союза по вопросам торговли проинформируют своих коллег из США о прогрессе в получении переговорного мандата для торговой сделки ЕС-США по промышленным товарам и усилят свое беспокойство по поводу существующих и потенциальных будущих тарифов США.

Комиссар ЕС по торговле Сесилия Мальмстрем встретится с торговым представителем США Робертом Лайтхайзером 6 марта в Вашингтоне, а генеральный секретарь Европейской комиссии Мартин Сельмайр встретится с директором Национального Экономического совета США Ларри Кудлоу 7 марта.

Исполнительный орган Европейского Союза, Европейская комиссия, несет единоличную ответственность за переговоры по торговым сделкам для всего блока из 28 стран, насчитывающего 513 миллионов человек, и с июля прошлого года ведет тесные переговоры с Вашингтоном по поводу торговой политики, чтобы предотвратить угрозу тарифов США. на автомобили и автозапчасти из ЕС.

Европейская комиссия попросила страны-члены утвердить два переговорных мандата, чтобы можно было начать официальные переговоры. Германия стремится начать переговоры быстро, в то время как Франция сопротивляется.

"Дискуссии будут сосредоточены на дальнейших шагах по реализации Совместного заявления от июля 2018 года и на сотрудничестве ЕС-США по реформе Всемирной торговой организации и вопросам равных условий игры", - заявил представитель Комиссии Маргаритис Скинас.

"Комиссия проинформирует американскую сторону о ходе принятия переговорных мандатов по торговым соглашениям между ЕС и США по промышленным товарам и по оценке соответствия", - сказал он.

Вместо того, чтобы вести переговоры о всеобъемлющей торговой сделке, которая может занять очень много времени, ЕС стремится достичь более быстрого соглашения с Соединенными Штатами о торговле только промышленными товарами, за исключением сельского хозяйства, которое, как правило, является более спорным. Это могло бы помочь решить вопрос о тарифах США на европейскую сталь и алюминий и предотвратить угрозу тарифов США на автомобили и запчасти европейского производства.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM)

Показатель будет опубликован во вторник, 5 марта, в 15:00 GMT

Индекс непроизводственной активности от ISM в январе снизился на 1,3 пункта, до 56,7 пункта. Этот уровень согласуется с с экономикой, расширяющейся с приличной скоростью, но откат добавил доказательств того, что экономика США потеряла некоторый импульс со второй половины 2018 года. Часть падения в январе, возможно, была связана с приостановкой работы правительства, поскольку ряд респондентов в своих комментариях отметили ее негативное влияние. Ввиду того, что правительство возобновило свою работу, аналитики ожидают увидеть скромный отскок в февральском индексе ISM, что будет соответствовать восстановлению индексов PMI в сфере услуг от Федеральных резервных банков. Еще одно чтение около 60 пунктов позволит предположить, что экономика США справляется с недавними “перекрестными потоками” без особых проблем и, следовательно, повысит вероятность того, что ФРС снова увеличит процентные ставки в этом году. Тем не менее, более слабое, чем ожидается чтение увеличит вероятность того, что ФРС останется приверженной своей текущей модели удержания ставок.

Согласно средним прогнозам, в феврале индекс вырос до 57,2 с 56,7 в январе.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 8 марта, в 13:30 GMT

Новый год начался на весьма позитивной ноте - в январе работодатели добавили 304 000 новых рабочих мест. Однако в феврале ожидается замедления роста занятости. Число заявок на пособие по безработице возросло за последний месяц, показатели занятости PMI смягчились с конца прошлого года, а найм временных сотрудников замедлился. Кроме того, частичное закрытие правительства, которое растянулось почти на весь январь и было решено лишь в предварительном порядке в первой половине февраля, вероятно, привело к задержке найма некоторых федеральных секторов и частных подрядчиков. Тем не менее, после того, как в феврале работники, оказавшиеся в отпуске, вернулись на работу, уровень безработицы должен возобновить свою тенденцию к снижению и упасть до 3,9%. Еще один сильный отчет вызовет вопросы о том, как долго ФРС может оставаться “терпеливой”, прежде чем поднимать ставки в этом году. Однако более слабые данные вряд ли повлияют на краткосрочную политику ФРС, учитывая, что широкий спектр данных по-прежнему указывает на сильный рынок труда в целом.

Согласно средним прогнозам, в феврале число занятых выросло на 180 тыс. после увеличения на 304 тыс. в январе.

Закладки новых домов

Показатель будет опубликован в пятницу, 8 марта, в 13:30 GMT

Закладки нового жилья начали падать в конце 2018 года, снизившись на 11,2%. Это было третье снижение за четыре месяца, поскольку уверенность строителей в конце года была подорвана более высокими ставками по ипотечным кредитам. Ожидается, что в январе начнется скромное оживление в жилищном строительстве, а в последующие месяцы - дальнейшее улучшение. С момента достижения почти 5% в ноябре, ставки по ипотеке упали примерно на 60 б. п., что способствовало некоторому улучшению настроений домостроителей. В то же время, число разрешений на строительство многосемейного жилья опережало количество закладок домов. Данные по рынку жилья в это время года следует интерпретировать с осторожностью, учитывая, что низкие уровни активности зимой могут привести к завышенным показаниям после сезонной корректировки. Учитывая это предостережение, еще одно удивительно мягкое чтение в январе укажет, что сектор жилья остается в несколько опасном положении, но более сильный, чем ожидается, отскок будет означать, что более мягкая позиция ФРС уже подпитывает экономику.

Согласно средним прогнозам, в январе закладки новых домов выросли до 1,17 млн. с 1,08 млн. в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research обсуждает влияние последней вербальной интервенции президента Трампа на доллар США.

"В ходе своего выступления на Конференции консервативных политических действий в Мэриленде президент Трамп повторил критику политики ФРС и, как следствие, сильного доллара США. В частности, он описал председателя ФРС Пауэлла как “джентльмена, который любит повышать процентные ставки в ФРС, у нас есть джентльмен, который любит количественное ужесточение в ФРС, и у нас есть джентльмен, который любит очень сильный доллар США". Это не первый и вряд ли последний раз, когда президент Трамп своими заявлениями пытался снизить курс доллара США. Тем не менее, мы ожидаем, что вербальная интервенция продолжит оказывать ограниченное негативное влияние на доллар США ... В этих условиях трудно увидеть, что ФРС возобновит повышение ставок в ближайшее время, особенно потому, что она также продемонстрировала большую терпимость, чтобы разрешить более высокую инфляцию в ближайшей перспективе", - добавляет MUFG.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Показатель деловой активности в Нью-Йорке ухудшился в прошлом месяце, но оказался выше средних прогнозов. Об этом свидетельствует отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM) Нью-Йорка.

Согласно представленным данным, индекс, оценивающий экономические условия в секторах производства и услуг для компаний, зарегистрированных в Нью-Йорке, упал в феврале до 61,1 пункта с 63,4 пункта в январе, и достиг 8-месячного минимума. Прогнозировалось, что индекс снизится до 60,0 пункта. Напомним, значение выше 50 пунктов говорит о расширении активности.

Вместе с тем, индекс, отражающий экономические условия через 6 месяцев, вырос до 71,5 пункта с 58,3 пункта в январе.

В отчете также сообщалось, что суб-индекс занятости вырос в феврале до 60,7 пункта с 53,1 пункта в январе. Показатель закупочных цен снизился до 60,7 пункта с 72,5 пункта в январе. Между тем, индекс текущих доходов вырос до 76,9 пункта (5-месячный максимум) с 60,0 пункта в январе, а показатель ожидаемых доходов упал до 65,4 пункта с 71,4 пункта в январе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 37.874 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 2,460% против 2,455% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,03 по сравнению с 3,17 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 44,28% от объёма размещения по сравнению с 47,54% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,10% от объёма размещения по сравнению с 3,68% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 52,62% от объёма размещения по сравнению с 48,78% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 46,943 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 2,410% против 2,405% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,76 по сравнению с 2,97 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 44,53% от объёма размещения по сравнению с 50,99% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,51% от объёма размещения по сравнению с 2,23% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 52,96% от объёма размещения по сравнению с 46.78% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник выйдет умеренное количество данных. В 00:30 GMT Австралия сообщит об изменении сальдо платежного баланса за 4-й квартал. Баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Ожидается, что дефицит платежного баланса снизился до A$9,2 млрд. с A$10,7 млрд. в 3-м квартале.

В 01:45 GMT Китай опубликует индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin за февраль. Индекс представляет собой опережающий индикатор состояния сектора услуг Китая, и рассчитывается на основании опроса около 400 менеджеров по закупкам, которые оценивают уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, поставки и запасы. Значение выше уровня 50 пунктов указывает на расширение промышленности, ниже - сокращение. Согласно прогнозу, индекс вырос до 53,8 с 53,6 в январе.

В 03:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление РБА. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 1,5%.

В 07:30 GMT Швейцария представит индекс потребительских цен за февраль. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Швейцарии. Согласно прогнозу, индекс потребительских цен вырос на 0,5% годовых.

В 09:30 GMT Британия выпустит индекс деловой активности в секторе услуг за февраль. Ожидается, что индекс снизился до 49,9 с 50,1 в январе.

В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении розничных продаж за январь. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Согласно прогнозу, розничные продажи выросли на 1% за месяц и на 1,8% годовых.

В 15:00 GMT США опубликуют индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) за февраль и заявят об изменении продаж новостроек за декабрь. Первый показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Индекс состоит из четырех равновзвешенных компонент: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности. Второй показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Ожидается, что индекс от ISM вырос до 57,2 с 56,7 в январе, а продажи новостроек сократились до 0,593 млн. с 0,657 млн. в ноябре.

В 15:35 GMT с речью выступит глава Банка Англии /Марк Карни, а в 22:10 GMT состоится выступление главы РБА Ф. Лоу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Министерством торговли США, показал, что расходы на строительство неожиданно снизились по итогам декабря.

В докладе говорится, что расходы на строительство сократились на 0,6%, до годового уровня $1,293 трлн. после роста на 0,8% в ноябре. Экономисты ожидали, что расходы вырастут на 0,2%.

Неожиданное снижение отражало падение расходов на частное строительство - на 0,6%, до годового уровня $991,2 млрд. после увеличения на 1,3% в ноябре. Между тем, расходы на жилищное строительство упали на 1,4%, до $536,7 млрд., что более чем компенсировало увеличение расходов на нежилое строительство (+0,4%, до $454,5 млрд.)

Министерство торговли сообщило, что расходы на государственное строительство также сократились на 0,6%, до годового уровня $301,5 млрд. после падения на 1% в ноябре. Хотя расходы на строительство учебных заведений почти не изменились и составили $77,5 млрд., расходы на строительство автомагистралей упали на 0,9%, до $89,1 млрд.

Несмотря на ежемесячное снижение, Министерство торговли сообщило, что общие расходы на строительство в декабре выросли на 1,6% по сравнению с тем же месяцем год назад.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Мэй по-прежнему сосредоточена на выходе из ЕС 29 марта

• Мы определенно добились прогресса в договоре с ЕС, но необходимо проделать еще большую работу

• Мы понимаем, что законодатели захотят тщательно изучить любые изменения, которые мы обеспечиваем

• Премьер-министр всегда говорила, что процветание слишком долго распространялось по всей Британии несправедливо

• Более сильные фонды крупных городов абсолютно не являются взяткой за голоса Лейбористов при голосовании за сделку Brexit

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

EUR/USD: 1.1400 (1.3 млрд)

USD/JPY: 111.00 (530 млн), 111.50 (525 млн), 112.00 (820 млн)

GBP/USD: 1.3250 (269 млн)

NZD/USD: 0.6850 (225 млн)

EUR/GBP: 0.8600 (416 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай признает уступки, сделанные в торговой сделке с Соединенными Штатами ради стабилизации шатких отношений, но вряд ли уступит требованиям, которые изменят его экономическую модель, даже если он столкнется с сохранением тарифов, считают многие торговые эксперты, говорится в статье Reuters.

Президент США Дональд Трамп предупредил, что может отказаться от соглашения с Китаем, если оно будет недостаточно хорошим, даже несмотря на то, что его советники рекламировали «фантастический» прогресс в достижении соглашения о прекращении торгового конфликта, в результате которого товары обеих стран облагались тарифами на сотни миллиардов долларов.

Такой оптимизм принял другую форму в Пекине, где задержка с некогда “жесткого” срока до 1 марта на повышение тарифов в США усилила мнение о том, что аппетит Трампа к жестким мерам ослабел по мере приближения президентских выборов 2020 года, а сильная экономика США демонстрирует первоначальные признаки ослабления.

Уступки Китая в любой сделке, вероятно, не будут соответствовать требованиям США о глубоких изменениях в том, как работает вторая по величине экономика мира.

Китайские эксперты утверждают, что модернизация десятилетий государственного планирования в Китае не произойдет в одночасье.

Один китайский чиновник заявил агентству Reuters, что внутренняя реформа в Китае является долгосрочным процессом.

“Если Соединенные Штаты будут осуществлять общие ограничения или давление, исходя из собственных интересов, Китай не примет это", - сказал чиновник.

Источники предположили, что обе стороны приближаются к сделке, которая могла бы свернуть некоторые тарифы и установить соглашения по структурным вопросам в экономической модели Китая, но детали механизма обеспечения выполнения Пекином своих политических обязательств до сих пор не установлены.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник доллар растет против основных валют на фоне растущей слабости евро, а широкая среда с низкой волатильностью поощряет хедж-фонды увеличивать ставки на повышение.

В то время как Федеральная резервная система нажала кнопку паузы на своем многолетнем цикле повышения ставок, более высокая доходность облигаций США по отношению к аналогам означает, что преимущество процентной ставки по-прежнему твердо лежит на Соединенных Штатах, особенно на фоне отступающих опасений относительно перспектив мировой экономики.

Разрыв между доходностями 10-летних казначейских облигаций в Соединенных Штатах и ​​Германии увеличился до почти трехмесячного максимума в 257 базисных пунктов по сравнению с 240 базисными пунктами в начале года.

Хедж-фонды увеличили свои длинные ставки в долларах, причем последние данные о позициях показывают, что чистые позиции выросли до $27,24 млрд за неделю, заканчивающуюся 1 марта. Большинство из этих ставок рассчитаны на использование более высоких процентных ставок в США.

Надежды на то, что некоторые крупные центральные банки мира повысят процентные ставки в этом году, в последние недели ослабли на фоне прохладных экономических данных. Некоторые аналитики теперь ожидают нового раунда банковского финансирования на заседании Европейского центрального банка в конце этой недели, что повысит курс доллара.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.1325

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до  $1.3175

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y111.75-112.00

В 15:00 GMT США заявят об изменении объема расходов в строительном секторе за декабрь. В 21:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за февраль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай планирует снизить ставку налога на добавленную стоимость (НДС), которая покрывает производственный сектор, на 3 процентных пункта, сообщил Bloomberg в понедельник со ссылкой на источник, знакомый с этим вопросом.

Сокращение может быть объявлено уже на этой неделе, цитирует неназванный источник.

Премьер Ли Кэцян должен представить свой отчет о работе на ежегодном заседании парламента, которое начнется во вторник.

Китай заявил, что в этом году будет проводить более активную налогово-бюджетную политику, так как вторая по величине экономика мира продолжает замедляться. Политики-инсайдеры ранее заявили, что ожидают от правительства снижения НДС, который колеблется от 6 процентов для сектора услуг до 16 процентов для производителей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены производителей в еврозоне выросли в январе немного больше, чем ожидалось в январе, чему способствовал скачок цен на энергоносители, промежуточные и капитальные товары, показали данные статистического управления Евростат в понедельник.

Евростат сообщило, что производственная инфляция в 19 странах ЕС увеличилась на 0,4% в месячном исчислении и на 3,0% в годовом исчислении.

Экономисты ожидали, что ежемесячный рост составит 0,3%, а годовой прирост составит 2,9%.

Евростат заявил, что цены на энергоносители в январе восстановились, поднявшись на 0,4% за месяц после падения на -2,7% в декабре. Цены на промежуточные товары выросли на 0,3% после снижения на -0,4% в декабре, а цены на капитальные товары выросли на 0,6% после отсутствия изменений в декабре.

Цены производителей являются ранним признаком тенденций в потребительских ценах, потому что, если их изменения не будут поглощены посредниками и розничными торговцами, они будут переданы потребителям.

Европейский центральный банк хочет сохранить потребительскую инфляцию ниже, но близко к 2% в среднесрочной перспективе. Потребительские цены выросли на 1,5% в годовом исчислении в феврале, ускорившись с 1,4%, зафиксированных в январе.

Без учета цен на энергоносители, потребительские цены выросли на 1,2% в годовом исчислении в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету IHS Markit, британские строительные компании указали, что уровень деловой активности в строительном секторе упал в течение февраля.

Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании сократился в феврале до 49,5 с 50,6 в январе. Показатель опустился ниже значения 50, которое отделяет расширение от сокращения. Последнее значение было самым низким с сентября 2017 года. Экономисты прогнозировали менее значительное снижение показателя - до 50,3.

Строительство жилья было самым успешным сфере строительной деятельности в феврале, с ростом  тринадцатый месяц подряд. Однако темпы расширения были весьма скромными и поэтому не могли компенсировать спад, зафиксированный в коммерческой и гражданской деятельности. В обоих случаях темпы сокращения были самыми высокими с марта 2018 года.

Февральские данные сигнализировали лишь о незначительном общем росте новых работ, полученных строительными фирмами, причем последний индекс был самым слабым с мая 2018 года.

Индекс, измеряющий деловые ожидания на предстоящий год, оставался внутри положительной территории, но степень доверия снизилась до четырехмесячного минимума и была значительно ниже среднего долгосрочного показателя.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Times

Евроскептики поставили Мэй условия по сделке с ЕС

Евроскептики-консерваторы из группы European Research Group (ERG) предложили премьер-министру Британии Терезе Мэй условия, при которых они согласились бы поддержать ее проект сделки по Brexit на парламентском голосовании. Об этом пишет The Sunday Times.

По информации газеты, восемь законодателей подготовили документ, в котором изложили требования, без выполнения которых они не будут поддерживать проект сделки, согласованный Мэй с представителями Евросоюза (ЕС).

Reuters

Трамп оценил шансы КНДР на светлое экономическое будущее

Президент США Дональд Трамп заявил, что Северная Корея может рассчитывать на светлое экономическое будущее в том случае, если не будет проводить ядерных испытаний, передает Reuters.

Townhall

SpaceX стала жертвой собственного успеха

Одним из самых неприятных элементов оглушительного успеха являются те ожидания, которые возникают в результате. Именно так и произошло с компанией SpaceX, которая изо всех сил пытается освободиться от гнета нереалистичных ожиданий, считает американский колумнист. В последнее время конкурентоспособность SpaceX несколько уменьшилась в связи с ростом и развитием других аэрокосмических компаний.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

США и Китай, похоже, с большей вероятностью достигнут какого-то торгового соглашения во время ожидаемой встречи между двумя президентами в конце этого месяца — но некоторые тарифы, скорее всего, будут сохранены, предполагает Goldman Sachs в отчете в понедельник.

“Наш базовый прогноз заключается в том, что соглашение оставит некоторые тарифы США на месте, потенциально поднимая их поэтапно, поскольку были выполнены различные обязательства по соглашению. Тем не менее, мы ожидаем, что некоторые тарифы в США сохранятся до 2020 года", - говорится в отчете американского инвестиционного банка.

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на CNBC 

Управляющий Банка Японии Харухико Курода заявил в понедельник, что центральный банк будет обсуждать и сообщать в надлежащие сроки план выхода из своей ультрамягкой денежно-кредитной политики.

Выступая в бюджетном комитете верхней палаты, Курода также подчеркнул необходимость следить за побочными эффектами длительного монетарного стимулирования, такими как риски возникновения нестабильности в финансовой системе.

Курода сказал, что у Банка Японии сейчас нет конкретной стратегии выхода, потому что для достижения целевого показателя инфляции в 2 процента потребуется “значительное время".

Но, по его словам, выход из сверхлегкой политики будет включать в себя повышение процентных ставок по избыточным резервам финансовых институтов и меры по сокращению баланса центрального банка.

“Для того, чтобы рынки оставались стабильными, важно разработать стратегию и руководство в соответствующие сроки о том, как действовать с выходом", - сказал Курода. - “Когда придет подходящее время, мы обсудим на наших политических встречах стратегию и руководство по выходу и сообщим их соответствующим образом.”

Курода также подтвердил, что Банк Японии будет “терпеливо” поддерживать свою масштабную программу стимулирования, чтобы обеспечить ускорение инфляции до целевого показателя в 2%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Австралийский доллар укрепился в надежде, что Вашингтон и Пекин будут близки к торговой сделке после ожесточенного годичного тарифного спора.

Эти ожидания были подкреплены сообщением от Wall Street Journal в воскресенье, в котором говорилось, что США и Китай могут достичь официального соглашения на саммите около 27 марта, учитывая прогресс в переговорах между двумя странами.

Австралийский доллар вырос на 0,57%, а затем отказался от некоторой прибыли из-за слабых деловых о коммерческих запасах и снижения объявлений о вакансиях и числа разрешений на строительство.

“Данные были расценены как указывающие на слабое чтение данных по ВВП Австралии в среду, что побудило спекулянтов создать новые короткие позиции", - сказал Юкио Ишизуки, старший стратег Daiwa Securities.

Но Ишизуки также сказал, что рынки зашли слишком далеко в ценовом спаде в австралийской экономике.

“Фьючерсы на процентные ставки сейчас оцениваются в снижении ставки в этом году, но экономика может оказаться сильнее, чем ожидалось, учитывая недавнюю силу цен на сырьевые товары", - сказал он.

Резервный банк Австралии проведет заседание по монетарной политике во вторник.

Курс евро практически не изменился и составил $ 1,1365, с акцентом на заседании ЕЦБ по политике в четверг.

Учитывая недавнюю слабость в экономике еврозоны, ЕЦБ, похоже, наверняка предположит, что повышение ставки в этом году не будет принято во внимание и может сигнализировать о возобновлении предложения по долгосрочным кредитам банкам.

Пара EUR/USD в пятницу торговалась в широком диапазоне: пара  выросла до $1.1405, но затем резко снизилась к $1.1350, закрыв  день около минимума четверга ($1.1360). Сегодня EUR/USD торгуется со снижением, тестируя уровни скользящей средней MA 200 H1 и МА (200) Н4. Если пара закрепиться выше данных уровней, то вероятно начало формирования нового восходящего тренда. Пока этого не произошло, лучше придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD в пятницу торговалась со снижением опустившись к $1.3170, после роста в среду к семимесячному максимуму ($1.3350). Сегодня на ранних торгах пара торгуется в узком диапазоне около $1.3235. GBP/USD торгуется выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 и МА (200) Н4, тем самым находясь под контролем быков. В этой ситуации лучше придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY в пятницу продолжила рост начатый в четверг, достигнув максимума этого года (Y112.05). Сегодня пара на ранних торгах снизилась но вскоре вернула утраченные позиции и немного ниже пятничного максимума около Y111.95. USD/JPY находится значительно выше линии скользящей средней МА (200) Н1 и торгуется в рамках восходящего канала от 3 января, оставаясь под контролем быков. В этой ситуации лучше и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В понедельник объем статистики будет небольшим. В 09:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за февраль. В 09:30 GMT еврозона представит индикатор уверенности инвесторов от Sentix за март, а в 10:00 GMT - индекс цен производителей за январь. В 15:00 GMT США заявят об изменении объема расходов в строительном секторе за декабрь. В 21:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за февраль.

, аналитик Teletrade

Австралийское бюро статистики сообщило сегодня, что общее количество согласованных разрешений на строительство в Австралии выросло в январе с учетом сезонных колебаний на 2,5% в месячном исчислении. Это превзошло ожидания роста на 1,5% после падения на -8,4% в декабре.

В годовом исчислении число разрешений на строительство упало на -28,6%, что фактически превзошло прогнозы падения на -28,9% после падения на -22,5% в предыдущем месяце.

Количество разрешений, выданных на строительство частных домов, выросло на 2,1% в месячном исчислении и сократилось на -6,6% в годовом исчислении. Количество разрешений на строительство жилья  в частном секторе, исключая дома на одну семью, выросло на 2,7% в месячном исчислении и на 51,0% в годовом исчислении.

С учетом сезонных колебаний число разрешений на строительство увеличилось на 1,3% в январе. Число разрешений на строительство Стоимость жилых зданий сократилось на -2,0%, а а число разрешений на строительство нежилых зданий увеличилось на 6,4%.

Также в понедельник ABS сообщил, что операционная прибыль компании в Австралии выросла с учетом сезонных колебаний на 0,8% в четвертом квартале 2018 года, после роста на 1,9% за три месяца до этого. Экономисты прогнозировали более значительный рост показателя - на 3,0%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Иcпания опубликует  данные по безработице за февраль

В 14:45 GMT США опубликует данные  по индексу деловых условий ISM Нью-Йорка за февраль

В 16:30 GMT США проведет размещение 3-х и 6-месячных векселей.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1461 (3119)

$1.1425 (6429)

$1.1400 (1485)

Цена на момент написания обзора: $1.1362

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1322 (3277)

$1.1287 (5732)

$1.1244 (6268)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 марта составляет 102590 контракта (согласно данным за 1 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (6429);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3367 (1150)

$1.3327 (1140)

$1.3293 (1315)

Цена на момент написания обзора: $1.3229

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3135 (856)

$1.3106 (884)

$1.3072 (981)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 марта составляет 40328 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (4044);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 марта составляет 32745 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (1894);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 1 марта составило 0,81 против 0,86 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade