Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-09-2019

Президент Дональд Трамп заявил в среду, что Соединенные Штаты не хотят обсуждать включение технологической компании  Huawei в черный список США с Китаем, поскольку две крупнейшие мировые экономики пытаются положить конец обострению торговой напряженности.

“Это проблема национальной безопасности”, - заявил Трамп журналистам в Белом доме. “Huawei вызывает серьезную озабоченность наших военных, наших спецслужб, и мы не ведем бизнес с Huawei”.

“И мы посмотрим, что произойдет в отношении с Китаем, но Huawei не тот игрок которого мы хотим обсуждать, по крайней мере сейчас,”- сказал Трамп

Было неясно, указывали ли комментарии Трампа на изменение того, будет ли он открыт для обсуждения китайского технологического гиганта на торговых переговорах с Пекином.

В прошлом, президент США заявлял, что будет открыт для включения Huawei в переговоры о заключении торговой сделки с Пекином. Этим летом Трамп и президент Китая Си Цзиньпин согласились с тем, что Соединенные Штаты ослабят ограничения для Huawei Technologies Co Ltd, а Китай совершит неуказанные закупки сельскохозяйственной продукции США.

В мае Соединенные Штаты включили Huawei в так называемый список организаций Министерства торговли США по соображениям национальной безопасности. Американские запчасти и компоненты, как правило, не могут быть проданы тем, кто в списке, без специальных лицензий.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В последние недели экономика США росла скромными темпами, поскольку производство замедлилось из-за глобального спада, в то время как потребительские покупки дали смешанные сигналы о росте расходов домашних хозяйств, сообщила Федеральная Резервная Система в среду.

Продолжающаяся американо-китайская торговая война занимала видное место в последнем издании Бежевой книги Центрального банка США.

В отчете, опубликованном в преддверии заседания ФРС 17-18 сентября, предполагается, что американские компании не ожидают рецессии в ближайшее время.

«Хотя опасения относительно тарифов и неопределенности в торговой политике остаются, большинство компаний сохраняли оптимизм в отношении ближайших перспектив», - говорится в отчете ФРС.

Центральный банк заявил, что рост занятости оказался "скромным" в последние недели, - темпами, которые были "на уровне предыдущего отчетного периода". Но производственная активность была немного слабее, чем в предыдущий период, сказал ФРС.

В отчете подробно изложено множество опасений предприятий в отношении тарифов, в том числе перспектива того, что неопределенность в отношении направления торговой политики может ограничить инвестиции.

В отчете говорится, что торговые конфликты Америки также усугубляют проблемы, с которыми сталкиваются фермеры.

«Сельскохозяйственные условия оставались слабыми в результате неблагоприятных погодных условий, низких цен на сырьевые товары и неопределенности, связанной с торговлей», - говорится в отчете.

Деловые контакты центрального банка в основном сообщали о продолжающемся росте потребительских расходов, что является основным двигателем экономического роста США, который в последние месяцы показался сильным, несмотря на глобальный спад.

Но некоторые регионы страны оказались менее устойчивыми.

Бежевая книга была составлена ​​ФРС Атланты из отчетов, собранных из всех 12 региональных банков ФРС, до 23 августа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США и иена упали в среду, так как настроения по поводу риска улучшились после того, как мировые политические опасения ослабли на фоне позитивных новостей из Гонконга, Италии и Великобритании.

Индекс доллара снизился вторую сессию подряд, в то время как иена, которая является валютой-убежищем во времена геополитического стресса, упала впервые за четыре дня против доллара.

Аппетит к риску повысился после того как лидер Гонконга Кэрри Лэм заявила, что спорный закон об экстрадиции, вызвавший массовые протесты в городе, был отозван.

Ожидается, что полное снятие законопроекта об экстрадиции ослабит напряженность в отношениях между правительством и демонстрантами. Некоторые инвесторы считают, что протесты в Гонконге подрывают мировую экономику и представляют потенциальную угрозу для торговых переговоров между США и Китаем.

В среду Лэм сделала публичное заявление, заявив, что правительство отреагировало на каждое из требований, но признало, что “возможно, не сможет удовлетворить все требования людей в обществе”.

В Италии движение «5 звезд» одобрило соглашение о коалиции с Демократической партией, открывшее дорогу новому правительству, в то время как законодатели, выступившие против Брексита без сделки, одержали верх в Британии, вызвав глобальный митинг акций.

Евро также вырос  по отношению к доллару  после того, как комментарии Кристины Лагард, которая, вероятно, станет следующим президентом Европейского центрального банка, внесли некоторые сомнения о масштабах пакета стимулирования ЕЦБ, ожидаемого на следующей неделе. Лагард сказала, что крайне длительная денежно-кредитная политика на длительный период была необходима, но добавила, что банку необходимо помнить о негативных побочных эффектах таких инструментов.

Тем не менее, внимание рынка сосредоточено на развитии мировой торговли после того, как США и Китай в начале месяца ввели новые тарифы на товары друг друга. Это стало последним обострением длительной торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира.

Данные в среду показали, что рост в секторе услуг Китая в августе увеличился самыми быстрыми темпами за три месяца , несмотря на более широкие экономические препятствия.

Индекс менеджеров по закупкам Caixin / Markit Services (PMI) за август составил 52,1, самый высокий показатель с мая. 

Отражая увеличение экспорта и умеренное сокращение импорта, Министерство торговли опубликовало в среду отчет, который показал, что дефицит торгового баланса США сократился в июле.

Министерство торговли сообщило, что торговый дефицит сократился до -$54,0 млрд в июле с пересмотренных -$55,5 млрд в июне. Экономисты ожидали, что дефицит сократится до -$53,5 млрд  против -$55,2 млрд, о которых сообщалось в предыдущем месяце.

Более узкий торговый дефицит появился, когда стоимость экспорта выросла на 0,6% до $207,4 млрд в июле после падения на -1,9% до $206,2 млрд в июне. С другой стороны, в отчете говорится, что стоимость импорта снизилась на -0,1% до $261,4 млрд в июле после падения на -1,7% до $261,8 млрд в предыдущем месяце.

Политически чувствительный дефицит торговли товарами с Китаем увеличился на 9,4% до 32,8 млрд, а импорт вырос на 6,4%. Экспорт в Китай в июле упал на -3,3%. Дефицит торговли товарами с Европейским союзом подскочил до рекордного уровня, причем дефицит с Германией стал крупнейшим с августа 2015 года.

Канадский доллар резко вырос после того как Банк Канады сохранил процентную ставку без изменений на уровне 1,75% и заявил, что текущая степень стимулирования денежно-кредитной политики остается соответствующей

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Комитет Европейского парламента по экономическим вопросам в среду подавляющим большинством поддержал кандидатуру члена правления Европейского центрального банка Ива Мерша на должность заместителя руководителя надзорного подразделения банка.

Мерш сменит Сабину Лаутеншлагер на этой должности и станет ключевым звеном, соединяющим исполнительный совет ЕЦБ с его Единым контрольным механизмом.

Должность была вакантной в течение большей части этого года после того, как глава ЕЦБ Марио Драги не смог вовремя выбрать кандидатуру, а летний перерыв в парламенте задержал голосование по утверждению Мерша.

ЕЦБ контролирует 114 крупнейших банков еврозоны с активами почти 23 трлн евро ($25,6 трлн).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Федеральной резервной системы Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в своем выступлении в среду, что низкая инфляция является одной из наиболее актуальных проблем центрального банка, и пообещал использовать монетарную политику для поддержания экономического роста в США.

«Низкая инфляция действительно является проблемой этой эпохи. В настоящее время прогноз умеренного роста, низкий уровень безработицы, но упорно низкий уровень инфляции является отражением более широкой экономической картины,» - сказал Уильямс. «Я тщательно отслеживаю эту картину и сохраняю бдительность, чтобы действовать соответствующим образом, поддерживая непрерывный рост, сильный рынок труда и устойчивый возврат к 2-процентной инфляции».

Влиятельный политик ФРС выступил всего за две недели до того, как Федеральный комитет по открытым рынкам, как ожидается, снизит свою базовую процентную ставку во время заседания 17-18 сентября.

«Несмотря на то, что в общих показателях пока не произошло существенных изменений, более детальная картина, появившаяся летом этого года, указала на перспективы замедления роста и инфляции, которые не достигли нашей цели», - сказал Уильямс в своем выступлении.

«Это, в свою очередь, свидетельствует о несколько более гибкой позиции денежно-кредитной политики», - сказал он, имея в виду снижение ставки ФРС в июле.

Уильямс не обращал прямого внимания на то, одобряет ли он еще одно снижение в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Долгосрочная доходность государственного долга США  выросла в среду после того, как лидер Гонконга Кэрри Лэм заявила, что спорный закон об экстрадиции, вызвавший массовые протесты в городе, был отозван.

Доходность 10-летних казначейских облигаций  выросла до 1,486%, в то время как доходность 30-летних казначейских облигаций также была выше и составила около 1,976%.

Ожидается, что полное снятие законопроекта об экстрадиции ослабит напряженность в отношениях между правительством и демонстрантами, способствуя развороту риска на Уолл-стрит. Некоторые инвесторы считают, что протесты в Гонконге подрывают мировую экономику и представляют потенциальную угрозу для торговых переговоров между США и Китаем.

В среду Лэм сделала публичное заявление, заявив, что правительство отреагировало на каждое из требований, но признало, что “возможно, не сможет удовлетворить все требования людей в обществе”.

Тем не менее, внимание рынка было сосредоточено на развитии мировой торговли после того, как США и Китай в начале месяца ввели новые тарифы на товары друг друга. Это стало последним обострением длительной торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира.

Данные в среду показали, что рост в секторе услуг Китая в августе увеличился самыми быстрыми темпами за три месяца , несмотря на более широкие экономические препятствия.

Индекс менеджеров по закупкам Caixin / Markit Services (PMI) за август составил 52,1, самый высокий показатель с мая. 

Отражая увеличение экспорта и умеренное сокращение импорта, Министерство торговли опубликовало в среду отчет, который показал, что дефицит торгового баланса США сократился в июле.

Министерство торговли сообщило, что торговый дефицит сократился до -$54,0 млрд в июле с пересмотренных -$55,5 млрд в июне.

Экономисты ожидали, что дефицит сократится до -$53,5 млрд  против -$55,2 млрд, о которых сообщалось в предыдущем месяце.

Более узкий торговый дефицит появился, когда стоимость экспорта выросла на 0,6% до $207,4 млрд в июле после падения на -1,9% до $206,2 млрд в июне.

С другой стороны, в отчете говорится, что стоимость импорта снизилась на -0,1% до $261,4 млрд в июле после падения на -1,7% до $261,8 млрд в предыдущем месяце.

Политически чувствительный дефицит торговли товарами с Китаем увеличился на 9,4% до 32,8 млрд, а импорт вырос на 6,4%. Экспорт в Китай в июле упал на -3,3%. Дефицит торговли товарами с Европейским союзом подскочил до рекордного уровня, причем дефицит с Германией стал крупнейшим с августа 2015 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду состоится публикация следующих данных: В 01:30 GMT Австралия опубликует сальдо торгового баланса за июль. Показатель отражает все торговые операций Австралии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Прогнозируется профицит торгового баланса в размере $7,4 млрд 

В 05:45 GMT  Швейцария опубликует данные по ВВП за второй квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозу рост ВВП сократится до 0,2% за квартал на до 0,9% в годовом исчислении.

В 06:00 GMT Германия опубликует данные по производственным заказам за июль. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Согласно прогнозу в июле производственные заказы сократились на -1,5%.

В 12:15 GMT в США выйдут данные по изменению численности занятых в частном секторе экономики. Данный индикатор рассчитывается компанией Automated Data Processing (ADP), которая специализируется на обработке платежных ведомостей. Данные опережают официальный правительственный отчет по рынку труда на 2 дня, поэтому участники рынка используют их как ориентир для основной статистики по занятости. Методика расчета была изменена в феврале 2007 года и декабре 2008 года, в результате чего данные от ADP стали лучше согласовываться с правительственной статистикой. Рост количества занятых является важным опережающим индикатором потребительских расходов, на долю которых приходится большая часть общей экономической активности. Согласно прогнозу, изменение числа занятых от ADP составит 149.

Также в 12:30 GMT США опубликуют число еженедельных первичных обращений за пособием по безработице. Показатель отражает количество первичных заявок на пособие по безработице (первичной считается заявка, когда человек обращается за пособием впервые за пять лет). Этот индикатор может служить неким ориентиром для того, чтобы определить какими будут основные данные по рынку труда США (уровень безработицы и количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики США). По прогнозам, число еженедельных первичных обращений за пособием по безработице составило 215 000.

В 14:00 GMT США опубликуют данные по производственным заказам за июль. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Согласно прогнозу в июле производственные заказы выросли на 1%.

В 23:30 GMT Япония опубликует данные по расходам домохозяйств за июль. Показатель отражает изменение уровня расходов домохозяйств с корректировкой на инфляцию. Является важным индикатором потребительской активности, рост которой создает сильный волновой эффект в экономике страны. Согласно прогнозу, расходы домохозяйствы выросли в июле на 1,1% после роста на 2,7% в июне

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• ФРС не будет зависеть от политических факторов, а будет принимать решение основываясь на экономических данных и геополитической неопределенности

• Ожидается, что потребительские расходы снизятся, но останутся на устойчивом уровне

• Инверсия кривой доходности является рыночным индикатором риска, но мы основываем политику на данных для реальной экономики

• Сильный рынок труда поможет поднять инфляцию до целевого уровня ФРС в 2%.

• Ожидается, что экономика США вырастет выше тенденции на 2,0-2,5% в 2019 году, несмотря на низкие инвестиции в бизнес и неопределенность в торговле

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Худший сценарий Брекзита предполагает падение ВВП Великобритании на 5,5% против 8,0%, ожидаемых ранее

• Базовая финансовая система довольно устойчива к Брекзиту

• В случае Брекзита без сделки возможно замедление экономики, снижение курса фунта и рост инфляции, однако масштабы этих факторов неопределенны.

• Рынок очень быстро адаптировался к итогам референдума по Брекзиту в 2016 году, но он отреагирует масштабными движениями на Брекзит без сделки

• В самых крайних случаях регулятор будет вынужден пойти на интервенцию на валютном рынке

• Поступающие данные еще не пророчат наступления рецессии в мировой экономике, ключевые данные крупнейших экономик все еще остаются вполне сильными

• Обеспокоенность вызывают лишь значительные дисбалансы в экономике Китая

• У многих мировых ЦБ осталось относительно ограниченное пространство для маневрирования

• Великобритания остается на обочине торговой войны, но ее влияние может отнять от ВВП примерно 1%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Руководители регионов говорят, что торговые цепочки стимулируют торговлю

• Потребитель в США сильный, так что картина неоднозначная

• Экономическая картина в США неоднозначна, производство неопределенно, потребление остается сильным.

• Бизнес в разных отраслях не может предсказать, как будут решаться тарифы, так как он является более осторожным и рациональным

• Если вы будете ждать слабости потребителей, это может быть слишком поздно

• Я наблюдаю за психологическим воздействием на потребителей

Каплан не является голосующим членом ФРС в 2019 году. Он будет голосующим членом в 2020 году

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

После сильного снижения импорта и экспорта в июне импорт вырос на 1,2% в июле, а экспорт сократился на -0,9%. В результате сальдо торгового баланса Канады продемонстрировало дефицит в размере -$1,1 млрд в июле после -$0,06 млрд в июне.

Небольшой торговый дефицит в июне, который первоначально составлял профицит в размере $136 млн, остается в пределах типичной маржи для пересмотра торгового баланса в последующие месяцы.

После снижения на 4,0% в июне общий объем импорта вырос на 1,2% до $50,9 млрд - прирост в 6 из 11 разделов продукции. В реальном выражении импорт вырос на 2,3%.

Импорт потребительских товаров (+ 2,4%) в наибольшей степени способствовал увеличению за счет роста импорта фармацевтической продукции (+ 19,7%), который достиг рекордного уровня в июле, главным образом в результате увеличения импорта из Швейцарии и Германии.

Импорт самолетов и другой транспортной техники и запчастей (+ 10,2%) также способствовал росту в июле.

После падения на -13,6% в июне импорт металлических руд и неметаллических минералов вырос в июле на 12,6%.

После сильного снижения на -5,0% в июне общий объем экспорта снова упал в июле, снизившись на -0,9% до $49,8 млрд. 

Вслед за снижение на -6,7% в июне экспорт энергии снова упал на -6,7% в июле, в результате снижения экспорта сырой нефти (-7,7%). 

Экспорт сельскохозяйственной, рыболовной и промежуточной пищевой продукции в июле снизился на 5,4%, главным образом в результате сокращения экспорта пшеницы (-2,9%). 

Это снижение было частично компенсировано увеличением экспорта металлических и неметаллических минеральных продуктов в июле на 8,5%. 

Экспорт в США в июле упал на -1,1%, а импорт из этой страны вырос на 1,6%. После сильного профицита в мае и июне сальдо торгового баланса Канады с США сократилось до $4,6 млрд в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Центробанк решил сохранить процентную ставку без изменений на уровне 1,75%

• Совет управляющих будет уделять особое внимание глобальным событиям и их влиянию на перспективы роста экономики и инфляции в Канаде

• Эскалация торговых конфликтов и связанная с этим неопределенность наносят урон мировой экономике и экономике Канады

• Экономика Канады работает близко к потенциалу, и инфляция находится на цели

• Банк Канады не упомянул о том, что он будет уделять особое внимание событиям в энергетике

• Рост экономики во втором квартале оказался сильнее, чем ожидалось, но некоторые позитивные данные были временными

• Жилищная активность восстановилась быстрее, чем ожидалось и это может привести к увеличению задолженности домохозяйств

• Заработная плата выросла, но потребительские расходы оказались неожиданно низкими

• Инвестиции в бизнес резко сократились из-за неопределенности в торговле

• Инфляция была сильнее, чем ожидалось в июле, в основном из-за временных факторов

Все 24 экономиста, опрошенных Bloomberg, не ожидали изменений в ставках

Рынок оценивал с вероятностью 11% снижения сегодня и с вероятностью 62% снижения в октябре

Рfнее в заявлении Банка говорилось: Поскольку Совет управляющих продолжает отслеживать поступающие данные, он будет уделять особое внимание событиям в энергетическом секторе и влиянию торговых конфликтов на перспективы роста и инфляции в Канаде.

Теперь: поскольку Банк работает над обновлением своего прогноза в свете поступающих данных, Совет управляющих будет уделять особое внимание глобальным событиям и их влиянию на перспективы роста и инфляции в Канаде.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Канадский доллар резко вырос против американской валюты после того как Банк Канада решил сохранить процентную ставку без изменений на уровне 1,75%. Пара USD/CAD резко снизилась с C$1.3340 до C$1.3260. Ближайшее сопротивление пары - $1.3345 (сессионный максимум). Сильный уровень поддержки - C$1.3245 (минимум 30 августа)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр финансов Великобритании Саджид Джавид сказал, что он “переворачивает страницу жесткой экономии", когда он начал речь, объявляющую об увеличении расходов в течение первого финансового года после запланированного выхода Великобритании из Европейского Союза.

"Новая экономическая эра нуждается в новом экономическом плане, и сегодня мы закладываем основы с самым быстрым увеличением повседневных расходов за 15 лет”,- сказал Джавид в парламенте в среду.

Отражая увеличение экспорта и умеренное сокращение импорта, Министерство торговли опубликовало в среду отчет, который показал, что дефицит торгового баланса США сократился в июле.

Министерство торговли сообщило, что торговый дефицит сократился до -$54,0 млрд в июле с пересмотренных -$55,5 млрд в июне.

Экономисты ожидали, что дефицит сократится до -$53,5 млрд  против -$55,2 млрд, о которых сообщалось в предыдущем месяце.

Более узкий торговый дефицит появился, когда стоимость экспорта выросла на 0,6% до $207,4 млрд в июле после падения на -1,9% до $206,2 млрд в июне.

Рост экспорта лекарств способствовал восстановлению наряду с увеличением экспорта капитальных товаров и автомобилей, запчастей и двигателей.

С другой стороны, в отчете говорится, что стоимость импорта снизилась на -0,1% до $261,4 млрд в июле после падения на -1,7% до $261,8 млрд в предыдущем месяце.

Импорт компьютеров продемонстрировал значительное снижение, в то время как импорт нефтепродуктов показал заметный рост.

«Небольшое сужение торгового дефицита в июле было вызвано ростом экспорта и оставило чистую торговлю на должном уровне», - сказал Майкл Пирс, старший экономист США в Capital Economics.

Он добавил: «Но мы сомневаемся, что это сохранится в течение оставшейся части года, учитывая продолжающийся спад мирового спроса и дальнейшее повышение тарифов в прошлом месяце».

Министерство торговли также сообщило, что дефицит товаров сократился до -$73,7 млрд  в июле с -$75,3 млрд в июне, а профицит услуг также сократился до $19,7 млрд с $19,8 млрд.

Политически чувствительный дефицит торговли товарами с Китаем увеличился на 9,4% до 32,8 млрд, а импорт вырос на 6,4%. Экспорт в Китай в июле упал на -3,3%. Дефицит торговли товарами с Европейским союзом подскочил до рекордного уровня, причем дефицит с Германией стал крупнейшим с августа 2015 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1000 (1.2 млрд)

USD/JPY: 105.10 (369 млн), 106.00 (971 млн), 106.30 (680 млн), 106.35 (413 млн), 106.40 (355 млн), 106.50 (710 млн), 106.60 (694 млн), 106.75 (1.1 млрд), 106.80 (366 млн), 106.84 (440 млн)

GBP/USD: 1.2000 (278 млн), 1.2150 (214 млн)

AUD/USD: 0.6745 (873 млн), 0.6850 (1.6 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производительность труда канадских предприятий выросла на 0,2% во втором квартале, после роста на 0,4% в предыдущем квартале.

Рабочие часы восстановились во втором квартале после снижения в первом квартале, в то время как рост деловой активности также ускорился, превысив прирост рабочих часов.

Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) предприятий, практически не изменившийся в каждом из двух предыдущих кварталов, и вырос на 1,0% во втором квартале. Это был самый высокий темп роста за два года. Реальный ВВП предприятий ускорился как в сфере производства товаров, так и в сфере услуг. Горнодобывающая промышленность, добыча полезных ископаемых и добыча нефти и газа были основным источником общего роста, в том числе в сфере оптовой торговли, транспортных и складских услуг, услуг в сфере недвижимости, а также в сфере финансов и страхования.

Рост ВВП предприятий во втором квартале сопровождался наибольшим увеличением отработанных часов (+ 0,8%) с третьего квартала 2017 года (+ 0,9%). Количество рабочих часов выросло на 0,9% в сфере услуг и на 0,5% в сфере производства товаров. Рабочее время выросло во всех основных отраслях промышленности, кроме сельского и лесного хозяйства (-1,1 %), оптовой торговли (-0,2 %) и административных услуг (-0,1 %). Финансовый и страховой сектор (+ 2,6%), горнодобывающая промышленность, разработка карьеров и добыча нефти и газа (+ 2,3%), а также услуги в сфере недвижимости (+ 2,1%) продемонстрировали наибольший рост.

Рост производительности во втором квартале был в основном связан с производством товаров на 0,6%. Производительность снижается в коммунальном хозяйстве (-1 0,7%), производства (-0 0,5%) и строительства ( -0,6%) было компенсировано значительным ростом в сельском и лесном хозяйстве (+ 3,9%) и добычи полезных ископаемых, разработки карьеров и нефти и добыча газа (+ 3,5%).

На предприятиях, производящих услуги, производительность снизилась на -0,2% после роста на 0,8% в предыдущем квартале. Оптовая торговля (+ 1,8%), транспортные и складские услуги (+ 0,8%), услуги по размещению и питанию (+ 0,5%), а также профессиональные услуги (+ 0,4%) увеличились, в то время как другие сферы услуг сократились. В частности, финансовый и страховой сектор (-1,8%) показал наибольший спад.

Затраты на оплату труда на единицу продукции в канадских компаниях выросли на 0,7% во втором квартале после роста на 1,0% в первом квартале.

Это отражает рост средней компенсации за отработанный час (+ 0,9%) в сочетании с небольшим увеличением производительности (+ 0,2%) во втором квартале.

Средняя почасовая компенсация росла одинаковыми темпами как в сфере производства товаров (+ 1,0%), так и в сфере услуг (+ 0,9%) во втором квартале. Ежечасно компенсация во всех основных отраслях промышленности, за исключением профессиональных услуг сократилась на -0,7%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По данным IHS Markit,  сектор услуг Испании вырос в августе самыми быстрыми темпами за пять месяцев.

Индекс менеджеров по закупкам сектора услуг, вырос до 54,3 в августе с 52,9 в июле. Экономисты прогнозировали рост показателя до 53,0 балла.

Любое значение выше 50 указывает на расширение сектора.

Продажи иностранным покупателям в августе снижались четвертый месяц подряд, в то время как спрос из внутренних источников усиливался.

Уровень занятости в августе рос скромными темпами, а количество рабочих мест росло второй месяц подряд.

Средние цены на сырье выросли в августе, и текущий период инфляции увеличился до максимума за четыре с половиной года.

Сводный PMI вырос до 52,6 в августе с 51,7 в июле.

«Учитывая, что расхождение между услугами и производством в настоящее время является одним из самых значительных в истории PMI, тем не менее маловероятно, что услуги смогут сохранить свою текущую траекторию роста, особенно на фоне падения уверенности в будущем до самого низкого уровня за последние шесть лет», сказал Пол Смит, директор по экономике IHS Markit.

Согласно данным опроса, проведенного IHS Markit, сектор услуг Италии в августе продемонстрировал лишь незначительный рост, что в большой степени отражает сокращение внешнего спроса.

Индекс менеджеров по закупкам сектора услуг в августе снизился до 50,6 с 51,7 в июле. 

Приток общего количества новых заказов расширяется третий месяц подряд, но темпы роста снизились с четырехмесячного максимума июля. Отражая слабые экспортные продажи автомобилей, в августе сократился объем новых экспортных операций среди поставщиков услуг.

Настроения среди итальянских поставщиков услуг снизились до годового минимума. Тем не менее, общая степень оптимизма была положительной.

Сводный индекс выпуска в августе составил 50,3 против 51,0 в июле, что свидетельствует о третьем месячном росте объема производства в частном секторе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро восстановился в среду, поскольку комментарии европейских политиков внесли некоторые сомнения в масштабах пакета стимулирования Европейского центрального банка, ожидаемого на следующей неделе, в то время как инвесторы распродают доллар и предпочитают более рискованные валюты.

Кристина Лагард, вероятный следующий президент ЕЦБ, заявила, что крайне длительная денежно-кредитная политика на длительный период необходима, но она добавила, что банку необходимо помнить о негативных побочных эффектах таких инструментов.

Ожидания снижения процентных ставок, перезапуска покупок активов и других мер ЕЦБ по стимулированию экономики оказали давление на евро - во вторник он достиг 28-месячного минимума. Сегодня единая валюта выросла на 0,5%.

Долговременная слабость доллара также один из факторов роста евро. 

Доллар начал снижаться после того, как данные во вторник показали, что производственная активность сократилась впервые за три года в прошлом месяце.

Это отбросило доллар назад с более чем двухлетних максимумов и побудило инвесторов сделать ставку на дальнейшее снижение процентных ставок Федеральной резервной системы до конца 2019 года.

Валюты-убежища, такие, как иена и швейцарский франк, упали, поскольку некоторое спокойствие вернулось на рынки, чему способствовали сообщения о том, что лидер Гонконга Кэрри Лэм в среду объявит об официальном отзыве законопроекта об экстрадиции, который вызвал месяцы беспорядков.

Данные, показавшие рост в сфере услуг Китая, также способствовали росту настроений инвесторов.

Британский фунт восстановил потери во вторник - когда он достиг трехлетнего минимума - после того, как последняя парламентская попытка остановить Brexit без сделки завершилась успехом.

Британские законодатели теперь будут принимать законопроект, согласно которому Brexit   без сделки станет незаконным после того, как премьер-министр Великобритании Борис Джонсон потерпел унизительное поражение из-за своей стратегии выхода Великобритании из ЕС.

ЕUR/USD:  в течение европейской сессии пара торгуется с ростом, поднявшись выше максимума понедельника $1.0995 и достигнув $1.1015

GBP/USD: в течение европейской сессии пара продолжает начатый вчера рост, почти достигнув максимума 29 августа $1.2230. Пара поднялась до $1.2220

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется с ростом, вернув большую часть утраченных вчера позиций. Вчера пара снизилась с Y106.40 до Y105.75. Сегодня пара выросла к Y106.20.

В 12:30 GMT США и Канада сообщат об изменении сальдо торгового баланса за июль. Также в 12:30 GMT Канада заявит об изменении уровня производительности труда за 2-й квартал. В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. В 18:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно данным Евростата, розничные продажи в Еврозоне сократились в июле самыми быстрыми темпами с начала года.

Розничные продажи снизились на -0,6% в месячном исчислении в июле, в отличие от роста на 1,2% в июне. Это было самое большое падение с декабря 2018 года, когда продажи снизились на -1,2%.

Продажи продуктов питания, напитков и табака упали на -0,3%, а продажи непродовольственных товаров снизились на -1% в июле.

В годовом исчислении рост розничных продаж замедлился до 2,2% в июле с 2,8% в июне. Экономисты прогнозировали ежегодный рост на 2%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

По данным IHS Markit, в августе рост сектора услуг Великобритании оставался сдержанным, что отражало замедление роста производства и новых заказов.

Индекс менеджеров по закупкам и снабжению IHS Markit  упал более, чем ожидалось, до 50,6 в августе с 51,4 в июле. Прогнозируемый показатель снизится до 51,0.

Индекс оставался выше значения 50,0 без изменений в течение пяти месяцев подряд, но этот показатель был самым низким с июня.

Последнее исследование также показало более медленный рост новых рабочих и штатных единиц, что часто было связано с вялыми экономическими условиями.

Инфляция входных цен ускорилась до самого сильного уровня с января. Однако из-за острой конкуренции за новые отпускные цены, взимаемые поставщиками услуг, росли медленными темпами всего за три года.

Деловой оптимизм снижается третий месяц подряд до самого низкого уровня с июля 2016 года.

Сводный индекс производства упал до 49,7 в августе с 50,3 в июле. Счет был ниже 50 во второй раз за последние три месяца.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

ВВС

Британия - на краю геополитической пропасти

Британский парламент рассмотрит законопроект о переносе даты выхода Британии из ЕС. Британская пресса, тем временем, анализирует поражение правительства Бориса Джонсона в парламенте и полагает, что лучший выход для премьера - досрочные выборы.

National Interest 

Как Трамп видит победу в торговой войне с Китаем

Эксперты института Intellisia в китайском Гуанчжоу обратили внимание на то, что с тех пор, как президент США Дональд Трамп впервые прибегнул в санкционным ограничениям в отношении КНР два года назад, Соединенные Штаты все еще ведут торговую войну без ясных целей, стратегий и представлений о конце. Об этом пишет The National Interest.

N-TV

ЕС просчитался с санкциями: запрет на пармезан не влияет на стрельбу в Донбассе 

Редакционная статья подводит итог пятилетке санкций. Россия почти полностью перешла на свои продукты, а Крым и Донбасс все никак не вернутся «под Киев». Правда, растут и цены, но это вызвано не «кнутом» ЕС, а недостатком конкуренции и ослаблением рубля. При этом участники гражданской войны на Украине санкций почти не заметили.

Корреспондент

Долги Украины перед МВФ сократились, а госдолг резко вырос

Украинское издание анализирует, как обстоят дела с обязательствами Национального банка Украины перед МВФ, и сообщает, что в сентябре страна должна выплатить МВФ около полмиллиарда долларов, а в целом по долгам — миллиард. Всего в третьем квартале Украина должна выплатить по внешним долгам около 4 миллиардов долларов.

Nihon Keizai, Япония

Украина — новая арена борьбы США и Китая

Украина на фоне набирающей обороты американо-китайской торговой войны постепенно превращается в новую арену геополитической борьбы между Вашингтоном и Пекином. Сегодня США и Китай сцепились по поводу возможной покупки украинского военного предприятия Мотор Сич. Действия американской администрации на Украине объясняются отчаянным стремлением Белого дома сдержать Китай, подчеркивает автор.

Forbes

Huawei только что запустила в России 5G

Сотовый оператор МТС объединился с китайской Huawei для создания пилотной зоны 5G в Москве, в рамках которой сверхскоростная мобильная связь впервые охватит почти весь город. Автор пытается узнать, беспокоит ли городские власти угроза безопасности, связанная с компанией Huawei, и излагает мнение руководства Москвы о том, что нельзя полагаться только на европейские компании…

Bloomberg

Польша поддержала кампанию США против Huawei

США и Польша подписали декларацию о безопасности создания сетей пятого поколения. Таким образом Вашингтон и Варшава намерены противодействовать усилению китайского влияния в Европе и деятельности компании Huawei, продвигающей свое оборудование на европейском рынке. По словам представителя США, соглашение с Польшей послужит «необходимым уроком для всей остальной Европы».

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Рост деловой активности в еврозоне оказался немного более сильным, чем ожидалось в прошлом месяце, но остался в депрессивном состоянии, поскольку доминирующая индустрия услуг блока лишь частично компенсировала замедление в секторе производства.

Составной индекс составных менеджеров по закупкам (PMI) еврозоны IHS Markit, который считается хорошим показателем общего экономического состояния, вырос в августе на 51,9 с 51,5 в июле.

Это ниже предварительного значения 51,8, но остается в опасной близости от отметки 50, отделяющей рост от сокращения.

«Еврозона по-прежнему погрязла в хрупком состоянии слабого и несбалансированного роста в августе», - сказал Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист IHS Markit.

Опрос, опубликованный в понедельник, показал, что производственная активность в августе сократилась  седьмой месяц подряд, а выпуск среды показал ускорение роста сектора услуг. Индекс PMI сектора услуг вырос в августе до 53,5 с июльских 53,2.

«Большой вопрос заключается в том, как долго может сохраняться это расхождение, прежде чем слабость производственного сектора распространится на услуги и домашние хозяйства», - сказал Уильямсон.

Субиндекс индекса занятости в сфере услуг снизился до 53,2 с 53,5, самого низкого показателя с начала года, а общий индекс роста выпуска в будущем упал до более чем шестилетнего минимума 55,4 с 58,8.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Сегодня в 14.00 GMT станут известны результаты заседания Банка Канады. Мало кто ожидает, что Банк Канады снизит свою ключевую процентную ставку на сентябрьском заседании. Но это всего лишь вопрос времени, когда центробанк снизит процентные ставки

У центрального банка есть серьезные соображения по поводу снижения ставки в ближайшие месяцы на фоне разговоров о надвигающейся рецессии и Федеральном резерве США, который снижает ставки. Конечно, у губернатора Стивена Полоза есть время для тихого размышления по сравнению со председателем ФРС Джеромом Пауэллом, которому приходится мириться с давлением со стороны президента США Дональда Трампа.

Большинство опрошенных экономистов ожидают, что Банк Канады в среду сохранит процентную ставку на уровне 1,75% и лишь некоторые думают, что ставка будет снижена

«Внутренние экономические условия не требуют изменения целевого показателя овернайт Банка Канады на данном этапе: инфляция намечена, реальные ставки политики отрицательны, рынок жилья укрепляется, рост кредитования домашних хозяйств усиливается, а рост заработной платы очень сильный », - сказал в отчете заместитель главного экономиста Scotiabank Бретт Хаус.

«Мое собственное мнение заключается в том, что существует высокий риск рецессии, и опережая кривую путем снижения процентных ставок, можно компенсировать затраты на эту опасность», - сказал в докладе Ларс Осберг, профессор экономики в Университете Далхаузи.

Предстоящие федеральные выборы - еще одна причина, по которой банк, возможно, захочет рассмотреть вопрос о снижении ставки.

Также существует мнение, что если что-то вроде затянувшейся  торговой войны между США и Китаем выйдет из-под контроля и приведет к серьезному спаду, банк потенциально может даже рассмотреть  отрицательные процентные ставки, но большинство экономистов говорят, что до этого еще далеко.

Основное внимание сегодня будет уделено сопутствующему заявлению банка, анализу ухудшения мировой экономики и того, что это значит для Канады. Рынки будут следить за подсказками, открылась ли дверь для снижения или снижения ставок в ближайшие месяцы.

В июле банк, похоже, не спешил снижать ставки, хотя другие центральные банки были готовы к сокращению в ответ на и без того мрачную глобальную среду.

Банк Канады признает растущие препятствия для роста экономики и остается открытым для снижения ставок в октябре, что даст руководящему совету больше времени для мониторинга политических событий и оценки деловых настроений.

Информационно-аналитический отдел Teletrade   

Британский фунт отступил от многолетнего минимума после после голосования в парламенте, которое открыло  дверь для очередной задержки Brexit, в то время как доллар снизился после того, как слабые производственные данные подогрели ставки на агрессивное ослабление политики США.

Падение доллара помогло подняться австралийскому доллару, когда данные показали сегодня, что экономический рост в австралии во втором квартале соответствовал прогнозам.

Австралийское бюро статистики сообщило, что во втором квартале 2019 года валовой внутренний продукт Австралии с учетом сезонных колебаний вырос на 0,5%.

Это соответствовало ожиданиям и не изменилось по сравнению с предыдущими тремя месяцами после пересмотра в сторону повышения с +0,4%.

В годовом исчислении ВВП увеличился на 1,4% - снова в соответствии с прогнозами и снизился с пересмотренного в сторону уменьшения на 1,7% за три месяца до этого (первоначально +1,8%).

Стерлинг, достигший почти трехлетнего минимума в среду, поднялся сегодня почти на 0,2% по отношению к доллару  и укрепился на 0,1% по отношению к евро.

Во вторник фунт стерлингов упал ниже $ 1,20 и достиг своего минимума с момента внезапного краха в октябре 2016 года, а перспективы по-прежнему довольно пасмурные. Джонсон заявил, что теперь будет настаивать на досрочных выборах, что добавит еще один важный источник неопределенности.

Доллар отказался от двухлетнего максимума, достигнутого в среду, против корзины валют, торгуется на уровне 98,915, уступив юаню и немного укрепившись по отношению к евро

Иена немного ослабла после того, как член правления Банка Японии заявил, что центральный банк должен превентивно смягчить денежно-кредитную политику, чтобы отразить риски для экономики.

Согласно данным Института управления поставками, откат доллара был вызван сокращением производства в крупнейшей экономике мира впервые за три года в прошлом месяце.

В настоящее время полностью учтено снижение на 25 базисных пунктов, а доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций, которые падают при росте цен, упала до самого низкого уровня за два года.

Слабость доллара помогает поднять юань с 11-летнего минимума до 7.1669 за доллар. Его рост был сдержан, так как трейдеры с осторожностью следили за торговыми рисками, а президент США Дональд Трамп пообещал ужесточить линию на Пекин, если торговые переговоры затянутся.

Частный сектор Китая в августе продемонстрировал самый быстрый рост за четыре месяца, поскольку как производители, так и поставщики услуг видят более высокие темпы роста активности, согласно данным опроса, проведенного IHS Markit в среду.

Индекс производства Caixin вырос до 51,6 в августе с 50,9 в июле. Оценка выше 50 указывает на расширение.

Активность в сфере услуг развивалась более быстрыми темпами, чем в производственном секторе. Индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг достиг трехмесячного максимума 52,1 против 51,6 в июле. Ожидалось, что чтение немного увеличится до 51,7.

Пара EUR/USD вчера после снижения к минимуму этого года ($1.0925), вскоре резко выросла до $1.0980, восстановив все утраченные позиции и закрыла день, около $1.0970. Сегодня пара торгуется с небольшим ростом, на момент написания статьи торгуясь, около $1.0975. EUR/USD находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и ниже линии МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.Пара GBP/USD вчера после снижения к минимуму этого года ($1.1960), вскоре резко выросла до $1.2105, восстановив все утраченные позиции и закрыла день, около $1.2080. Сегодня пара торгуется с ростом, и на момент написания статьи, поднялась выше вчерашнего максимума $1.2110. GBP/USD находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже линии МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне (Y105.75-106.40) и закрыла день, около Y105.90. Сегодня пара продолжает торговаться в диапазоне (Y105.80-106.05), около уровня закрытия вчерашней сессии. USD/JPY опустилась немного ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и по-прежнему находится ниже линии МА (200) H4, под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг от Markit за август: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении объема розничной торговли за июль. В 12:30 GMT США и Канада сообщат об изменении сальдо торгового баланса за июль. Также в 12:30 GMT Канада заявит об изменении уровня производительности труда за 2-й квартал. В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. В 18:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга».    

Информационно-аналитический отдел Teletradе

В 07:15 GMT Испания опубликует данные по индексу деловой активности в секторе услуг Markit за август

В 07:45 GMT Италия опубликует данные по индексу деловой активности в секторе услуг Markit за август

В 11:00 GMT США опубликует данные по индексу ипотечного кредитования МВА за неделю до 30 августа

В 11:00 GMT Выступит представитель ЕЦБ Филип Лейн

В 15:15 GMT Состоится пресс-конференция Банка Канады

В 16:30 GMT Выступят представители ФРС Мишель Боумэн и Джеймс Булларда

В 17:00 GMT Выступит представитель ФРС Нил Кашкари

В 19:15 GMT Выступит представитель ФРС США Чарльз Эванс

В 20:30 GMT США опубликует отчет Американского нефтяного института (API) по запасам нефти за неделю до 30 августа 

В 23:50 GMT Япония опубликует данные по валютным резервам за август

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Частный сектор Китая в августе продемонстрировал самый быстрый рост за четыре месяца, поскольку как производители, так и поставщики услуг видят более высокие темпы роста активности, согласно данным опроса, проведенного IHS Markit в среду.

Индекс производства Caixin вырос до 51,6 в августе с 50,9 в июле. Оценка выше 50 указывает на расширение.

Активность в сфере услуг развивалась более быстрыми темпами, чем в производственном секторе. Индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг достиг трехмесячного максимума 52,1 против 51,6 в июле. Ожидалось, что чтение немного увеличится до 51,7.

Благодаря росту услуг, темпы роста новых заказов были самыми быстрыми с апреля. Экспорт в компаниях сферы услуг увеличился в августе, в то время как компании-производители показали самое резкое падение с ноября 2018 года.

Количество сотрудников увеличилось впервые с апреля, поскольку расширение было сосредоточено на компаниях сферы услуг. Между тем, штатное расписание в производстве практически не изменилось.

Средние затраты на ввод, с которыми сталкиваются китайские предприятия, выросли в августе самыми низкими темпами за семь месяцев. Отражая тенденцию к затратам на производство, цены на продукцию, установленные производителями, снизились, в то время как сервисные компании продолжали повышать свои цены. Примечательно, что отпускные цены упали самыми быстрыми темпами с конца 2015 года.

Кроме того, исследование показало, что китайские фирмы в целом были настроены оптимистично, что объем производства увеличится в следующем году. Тем не менее, степень позитивных настроений практически не изменилась с июля.

В августе экономика Китая продемонстрировала явные признаки восстановления, особенно в сфере занятости, сказал Чжэншен Чжун, директор по макроэкономическому анализу в группе CEBM. Антициклическая политика вступила в силу постепенно.

Однако китайско-американский торговый конфликт оставался тормозом, а деловая уверенность оставалась подавленной. Тем не менее, нет нужды быть слишком пессимистичными в отношении экономики Китая, поскольку, по словам Чжуна, с запуском серии мер политики, направленных на обеспечение высокого роста.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Австралийское бюро статистики сообщило, что во втором квартале 2019 года валовой внутренний продукт Австралии с учетом сезонных колебаний вырос на 0,5%.

Это соответствовало ожиданиям и не изменилось по сравнению с предыдущими тремя месяцами после пересмотра в сторону повышения с +0,4%.

В годовом исчислении ВВП увеличился на 1,4% - снова в соответствии с прогнозами и снизился с пересмотренного в сторону уменьшения на 1,7% за три месяца до этого (первоначально +1,8%).

«Внешний сектор стимулировал рост ВВП в этом квартале, в то время как рост внутренней экономики остается стабильным», - сказал главный экономист АБС Брюс Хокман.

Условия торговли выросли на 1,4% в квартал.

Чистый экспорт способствовал росту ВВП на 0,6 п.п., а экспорт и импорт - 0,3 п.п.

Внутренний конечный спрос способствовал росту ВВП на 0,3 п.п. Коэффициент экономии домохозяйств был ниже на уровне 2,3%.

«Сила в деятельности, связанной с добычей полезных ископаемых, была отмечена рядом мер в экономике», - добавил Хокман.

Валовая добавленная стоимость в горнодобывающей промышленности увеличилась на 3,4% благодаря высокой добыче угля и сжиженного природного газа. Прибыль от добычи полезных ископаемых выросла на 10,6% благодаря сильному росту экспорта и продолжающемуся росту условий торговли.

Инвестиции в горнодобывающую промышленность выросли на 2,4%, при этом увеличились инвестиции в машины и оборудование.

Информационно-аналитический отдел Teletrade