Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-10-2007

В Q4 снизятся. Фишер затруднился дать прогноз на первый квартал 2008 .

Снижение фабричных заказов стало причиной активизации спекуляций по поводу того, что рецессия на рынке жилья США начинает оказывать негативное влияние на крупнейшую мировую экономику и привело к первому за последние четыре дня падению курса доллара против евро.
По данным департамента Коммерции количество заказов, размещенных на предприятиях США в августе снизилось на 3.3% после роста на 3.4% в июле. В преддверии публикации данных по рынку труда некоторые опасения вызвал также еженедельный отчет Департамента Труда, в соответствии с которым количество обращений за пособием по безработице на прошлой неделе превысило прогнозы и выросло до 317,000.
В настоящее время экономисты прогнозируют рост payrolls в сентябре на 100,000 после неожиданного падения показателя до -4,000 в предыдущем периоде. В тоже время, уровень безработицы по всей вероятности увеличится до 4.7% по сравнению с 4.6% в августе. данные будут опубликованы в пятницу в 1230GMT.
Ранее доллар укрепил свои позиции против единой валюты после того, как ЕЦБ по итогам своей очередной встречи принял решение оставить процентную ставку без изменений, а глава центрального банкаТрише дал понять, что в ближайшем времени ЕЦБ намерен сохранить выжидательную позицию.
"Необходимо собрать дополнительную информацию и проанализировать данные прежде чем принимать решение в отношении необходимости изменения монетарной политики", заявилТрише на своей пресс-конференции.
Кроме того, глава ЕЦБ отметил рост рисков для экономики и предположил, что инфляция останется "значительно выше" 2% в текущем году и в начале 2008, прежде чем наступит ее снижение.
Банк Англии сегодня также принял решения оставить процентную ставку без изменений, на уровне 5.75%.

"Растет вероятность того, что композиция роста ВВП в Q3 (темпы которого составят около 3 1/2%) будет более позитивной чем мы предполагали несколько месяцев назад (т.е. рост в большей степени будет обеспечен увеличением потребления и с меньшей формированием запасов)."

Стерлинг преодолел отметку $2.0400 и протестировал зону сосредоточения ордеров на продажу $2.0415/20. Взятие последней отметки приведет пару к $2.0440/50, где также отмечено предложение. Выше сопротивление находится на подходе к $2.0480/00.

Пара пробила сопротивление в области $1.4130. Ордера на продажу отмечены вплоть до $1.4150. Преодоление данной отметки откроет дорогу на $1.4180 и $1.4200.

GBP/USD преодолел сопротивление $2.0386 (50% движения $2.0494 до
$2.0279) и в настоящий момент торгуется на $2.0399. Если ралли курса продолжится, вероятно тестирование $2.0400/15. Выше целью роста станет сильный уровень сопротивления на $2.0440/50.

EUR/USD: $1.4225, $1.4050
USD/JPY: Y115.90, Y115.20, Y115.00
EUR/GBP: stg0.6925, stg0.6900
AUS/USD: $0.8900

EUR/USD показал минимумы на $1.4066 и сейчас торгуется в области $1.4078. Ордера на покупку остаются в области $1.4060/50, $1.4020. Крупные ордера на продажу расположены в зоне $1.4130/50, стопы $1.4155, ордера $1.4180, $1.4200.

Выходили следующие данные:
01:30 Австралия Разрешения на строительства, г/г август -0.1% 1.0%
01:30 Австралия Разрешения на строительства, м/м август -1.7% -0.5% 1.0%
11:00 Великобритания Объявление решения по ставкам Банка Англии 5.75%
11:45 Е13 Объявление решения по ставкам ЕЦБ 4.00%

Как и ожидалось, ЕЦБ и банк Англии оставили свои основные учетные ставки без изменений – на уровне 4.0% и 5.75% соответственно. Теперь внимание рынка сосредоточено на пресс-конференции главы европейского центрального банка Трише, который, как ожидается, оставить фразу о «бдительности» в отношении инфляции в своем выступлении. Это усилит вероятность, что ЕЦБ намеревается и в дальнейшем бороться с ценовым давлением посредством повышения стоимости кредитов.
Решение МРС оказало поддержку стерлингу, который сегодня утром оказался под давлением после отчета о ценах в жилищном секторе. Согласно статистике Halifax, цены на жилье в сентябре упали на 0.6% по сравнению с августом, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.4%.

EUR/USD начал торги на $1.4086, перед решением ЕЦБ курс протестировал максимумы на $1.4130 и вернулся к фигуре. Крупные ордера на продажу расположены в зоне $1.4130/50, стопы $1.4155, ордера $1.4180, $1.4200. Ордера на покупку выставлены в области $1.4080/75, $1.4060/50, $1.4020.
GBP/USD изначально упал к $2.0280 после выхода слабого отчета по ценам на жилье от Halifax, однако позднее курс восстановился и после решении Банка Англии оставить ставку неизменной курс протестировал сессионный максимум на $2.0360.
USD/JPY продолжал консолидироваться в диапазоне Y116.40/Y116.75.
Сегодня вечером Министерство труда США опубликует отчет по заявкам на получение пособия по безработице. Позднее (в 14:00 GMT) выйдут данные по заводским заказам. Ожидается снижение показателя на 2.6% в августе против +3.7% месяцем ранее.

EUR/GBP протестировал минимумы на stg0.6927 вслед за снижением евро после решения ЕЦБ оставить ставку на уровне 4.0%. Сейчас кросс торгуется на stg0.6933, причем ранее ордера на покупку отмечались в зоне stg0.6930/25. Далее ордера на покупку находятся в области stg0.6920/15, stg0.6900/0.6895, stg0.6885/80. Ордера на продажу остаются в зоне stg0.6950/55, на подходе к stg0.6960/65.

«Мы сегодня увидели новый спрос на евровалюту на спекуляциях, что ЕЦБ подтвердит «бдительность» в отношении инфляции», говорит Нил Джоунс из Mizuho Capital Markets. «Трише также может подчеркнуть независимость банка от политических призывов к ЕЦБ остановить дальнейшее удорожание евро».

GBP/USD стремительно вырос к $2.0360 после решения Банка Англии оставить ставку без изменений (5.75%).

Евровалюта в среду прервала 3-дневное снижение по отношению к доллару на спекуляциях, что представители ЕЦБ намекнут на то, что ставки в регионе еще не достигли своего пика. Согласно прогнозам, ЕЦБ оставит ставку на уровне 4.0%. Решение будет известно в 11:45 GMT. В 12:30 GMT состоится традиционная пресс-конференция главы центрального банка Жана-Клода Трише, которую с нетерпением ожидают участники рынка.
Ранее евро и фунт оказались под давлением, при этом давление на стерлинг оказал опубликованный отчет о ценах в жилищном секторе. Согласно статистике ведомства Halifax, цены на жилье в сентябре упали на 0.6% по сравнению с августом, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.4%. По словам аналитиков, маловероятно, что неожиданное падение показателя сегодня приведет к снижению ставки Банка Англии, однако отчет значительно повышает вероятность снижения стоимости кредитов в Британии в грядущие месяцы. Свое решение по ставкам Банк Англии огласит в 11:00 GMT. Многие участники рынка полагают, что ставка останется неизменной на уровне 5.75%.
Между тем, поддержку доллару сегодня утром оказал выход накануне сервисного индекса, рассчитываемого Институтом Управления Поставками, которые оказался в пределах ожиданий выше ключевой отметки в 50 пунктов. Основное же внимание рынка сосредоточено на завтрашнем отчете по занятости. Аналитики прогнозируют, что в сентябре американская экономика создала около 100,000 новых рабочих мест против первого за последние 4 года снижения показателя в августе.
Сегодня вечером Министерство труда США опубликует отчет по заявкам на получение пособия по безработице. Позднее (в 14:00 GMT) выйдут данные по заводским заказам. Ожидается снижение показателя на 2.6% в августе против +3.7% месяцем ранее.

«Учитывая признаки ослабления на жилищном рынке Великобритании, мы полагаем, что следующим шагом МРС будет снижение учетной ставки, хотя, вероятно, комитет пожелает больше времени для оценки экономических данных, прежде, чем снизить ставку», сообщил Марк Миллер из HBOS.

EUR/JPY обновил сессионные максимумы на Y164.86 и сейчас торгуется на Y164ю77ю Небольшие ордера на продажу расположены на Y165.00, более крупные – в зоне Y165.30/40.

Уровень сопротивления 3: Y117.80
Уровень сопротивления 2: Y117.40
Уровень сопротивления 1: Y116.80
Текущая цена: Y116.69
Уровень поддержки 1: Y116.00
Уровень поддержки 2: Y115.50
Уровень поддержки 3: Y114.70
Комментарий: Доллар по-прежнему торгуется ниже вчерашнего максимума на Y116.75/80, четкое преодоление которого приведет курс к более важному сопротивлению на Y117.40 и далее - к Y117.80. Ближайшая поддержка расположена в районе Y116.00, преодоление которой откроет путь к зоне вчерашних минимумов на Y115.50/60 и далее - к зоне минимума 28 сентября на Y114.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1920
Уровень сопротивления 2: Chf1.1820
Уровень сопротивления 1: Chf1.1790
Текущая цена: Chf1.1774
Уровень поддержки 1: Chf1.1710
Уровень поддержки 2: Chf1.1675
Уровень поддержки 3: Chf1.1620
Комментарий: Доллар протестировал сопротивление на Chf1.1790/00 и сейчас откатывает. Ближайшая поддержка расположена в области вчерашних минимумов Chf1.1710. Ниже располагается Chf1.1675(минимумы 02 октября). Преодоление данного уровня поддержки откроет путь к Chf1.1620. Выше вчерашних максимумов в области Chf1.1790/00 целью роста станет Chf1.1820, далее – на Chf1.1920 (максимум 14 сентября).

Уровень сопротивления 3: $2.0490
Уровень сопротивления 2: $2.0440
Уровень сопротивления 1: $2.0380
Текущая цена: $2.0333
Уровень поддержки 1: $2.0280
Уровень поддержки 2: $2.0210
Уровень поддержки 3: $2.0160
Комментарий: Стерлинг протестировал зону вчерашних минимумов, которая представлена поддержкой на $2.0280, однако пробить ее не смог, за чем последовал откат. Сейчас курс направляется к сопротивлению на $2.0380, более сильный уровень расположен в районе вчерашнего максимума на $2.0440. Рост выше откроет путь к $2.0490 (максимум 1 октября). Пробитие $2.0280 приведет к тестированию $2.0210, преодоление которой откроет путь к $2.0160.

Уровень сопротивления 3: $1.4250
Уровень сопротивления 2: $1.4200
Уровень сопротивления 1: $1.4140
Текущая цена: $1.4112
Уровень поддержки 1: $1.4050
Уровень поддержки 2: $1.3930
Уровень поддержки 3: $1.3880
Комментарий: Курс пытается восстановиться в преддверии решения ЕЦБ по ставкам. Внимание инвесторов уже сосредоточено на пресс-конференции главы центрального банка Трише в надежде услышать подтверждение дальнейшего повышения процентных ставок. Преодоление сопротивления $1.4140 (минимум 2 октября) приведет евро к $1.4200 (вчерашний максимум) и далее - до $1.4250. Ближайшая поддержка остается в области $1.4050/60 (минимумы 24-25 сентября). Преодоление данного уровня откроет путь к $1.3930 и далее - к $1.3880.

EUR/USD: $1.4225, $1.4050
USD/JPY: Y115.90, Y115.20, Y115.00
EUR/GBP: stg0.6925, stg0.6900
AUS/USD: $0.8900

"Евро может продолжить снижение,'' отмечает Тсутому Сома, дилер из Okasan Securities Co. "Нет сомнений в том, что ЕЦБ оставит ставку неизменной, а Трише скажет о том, что дальнейшие решения банка будут зависеть от развития событий на рынке. Следует также отметить, что официальные представители Европы уже примениливербальную интервенцию в отношении роста евро.''

Диапазон ожиданий составляет от +100k до +120k.

- политика правительства в отношении управления валютными резервами не изменилась

- определяющими факторами в управлении валютными резервами является ликвидность и безопасность

Лоран Бильке из Lehman Brothers полагает, что ЕЦБ по всей вероятности сохранит выжидательную позицию по итогам своей очередной встречи. "Мы прогнозируем, что процентная ставка останется без изменений. Кроме того, можно ожидать признания ЕЦБ увеличение рисков снижения темпов экономического роста."

Общее количество зданий и квартир, одобренных для строительства упало в августе в учетом сезонных колебаний на 1.7% м/м, о чем сообщило Национальное Бюро Статистики Австралии. Экономисты ожидали снижения показателя на 0.3%. Разрешения на строительства в частном секторе выросли на 0.9% с учетом сезонных колебаний, однако упали на 2.6% по сравнению с прошлым годом.

"Оба индекса ISM в сентябре снизились, что позволяет говорить о замедлении темпов экономического роста в начале четвертого квартала. В тоже время показатели говорят, что темпы роста превысят ожидаемые нами в настоящее время 2%."

Евро продолжает торговаться у недельного минимума против доллара на спекуляциях, что ЕЦБ примет решение сегодня оставить ставку неизменной на уровне 4% поскольку недавние высказывания официальных представителей Европы указывали на обеспокоенность по поводу слишком резкого роста европейской валюты. Поддержку доллару могут оказать ожидания выхода позитивных экономических данных из США.
Японская валюта выроста в ходе азиатской сессии на спекуляциях, что падение фондовых индексов приведет к активизации операций carry trades.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.4090/05.
GBP/USD торговался в рамках $2.0305/30.
USD/JPY оставался в рамках Y116.50/75.

Deutsche Welle
Профсоюз готовит общенациональную забастовку на Deutsche Bahn
Дирекция "Немецких железных дорог" пытается в судебном порядке предотвратить назначенную на пятницу общенациональную забастовку машинистов. Представитель компании Deutsche Bahn подчеркнул, что в суд Хемница поданы ходатайства с просьбой о вынесении частных определений по недопущению забастовок на поездах любых маршрутов. Ранее сообщалось, что Deutsche Bahn пытается предотвратить забастовки только машинистов городских и пригородных поездов, но не поездов дальнего следования. Профсоюз машинистов GDL требует сокращения рабочего времени и повышения зарплаты на 31 процент.
Топ-менеджерам EADS грозит судебное преследование
Спустя год после объявления жесткой программы реструктуризации Европейский оборонный и аэрокосмический концерн EADS с оптимизмом смотрит в будущее. В этом европейскую общественность заверил глава концерна Луи Галуа. Однако в среду, 3 октября, акции EADS все же потеряли несколько процентных пунктов. Финансовые органы Франции подозревают топ-менеджмент компании в серьезных нарушениях. Как сообщило французское издание "Фигаро", есть претензии к руководителям высшего звена концерна EADS и его дочерней компании Airbus.

BBC
Киев: долг "Газпрому" вернут до ноября
Глава "Газпрома" Алексей Миллер и украинский министр топлива и энергетики Юрий Бойко договорились о выплате задолженности за поставки до 1 ноября. Правительство Украины "возьмет под контроль погашение задолженности", - сообщила пресс-служба "Газпрома". Между тем, президент Украины Виктор Ющенко, выступая перед журналистами в Берлине, заявил, что у Киева нет долгов перед "Газпромом". Он также назвал заявления "Газпрома" о задолженности несвоевременными.

Доллар в среду укрепил свои позиции против основных валют после публикации отчета компании ADP о количестве созданных новых рабочих мест в частном секторе экономики США.
По оценкам компании количество новых рабочих мест в негосударственном секторе в сентябре составило около 58,000 против 27,000 в августе. Показатель практически совпал с прогнозами, предполагавшими рост на 60,000 и позволяет говорить о том, что пятничный отчет о состоянии рынка занятости также окажется близким к ожиданиям.
Индекс ISM, оценивающий состояние сектора услуг экономики США в сентябре снизился до 54.8 против 55.8 в августе и прогноза 55.0. Составляющая индекса, оценивающая занятость выросла до 52.7 по сравнению с 47.9 в августе.
В итоге активизировались спекуляции по поводу того, что экономика США в целом неплохо справляется с последствиями кризиса на кредитных рынках и в секторе жилья. Как следствие, инвесторы снизили свои ожидания того, чтоФРС понизит процентную ставку в конце октября до 4.50%.
В среду британский фунт стерлингов резко упал после того, как опубликованный отчет PMI показал минимальный за последний год рост до 56.7, в то время как аналитики прогнозировали 56.8, а в сентябре показатель составил 57.6.

EUR/USD смог укрепиться изначально с $1.4145 до $1.4198, однако вскоре курс снизился под $1.4100 и завершил торги вблизи минимума на $1.4089.
GBP/USD снизился с $2.0400 до $2.0317.
USD/JPY вырос из области Y115.54 к Y116.75.

Пожалуй основными событиями четверга станут решения по процентным ставкам двух центральных банков- Банка Англии, а также ЕЦБ. Объявление решения по процентной ставке Банка Англии состоится в 11:00GMT. Ставка по всей вероятности останется на уровне 5.75%. В 11:45 GMT будет оглашено решения ЕЦБ по процентным ставкам, а также пройдет традиционная пресс-конференция главы центрального банка Жана-Клода Трише, которая начнется в 12:30 GMT. Поскольку смысл недавних выступлений представителей ЕЦБ сводился к тому, что центральный банк в настоящее время предпочитает наблюдать за развитием ситуации на финансовых рынках и занимает скорее выжидательную позицию, процентная ставка по всей видимости останется без изменений, на уровне 4.00%.
Определенный интерес вызовут еженедельные данные по количеству новых заявок на получение пособия по безработице в США, а также отчет о фабричных заказах в августе. Последний показатель, по всей видимости серьезно снизится и составит -2.5% против 3.7% в предыдущем месяце.

Базовый CPI в Японии ожидается на уровне +1% в среднесрочной перспективе .
Замедление на рынке недвижимости Японии может повредить годовые темпы роста ВВП в 2007
Не следует искусственно повышать инфляцию и стоимость активов.

необходимо следить за развитием событий на форексе и ценами на активы
также необходимо проследить связь между снижением фондовых индексов в Японии и ростом иены
замедление экономики США имеет ограниченное влияние на Японию
текущее восстановление экономики Японии сейчас в большей мере зависит от экспорта нежели в прошлом
снижение начала строительства в стране имеет временный характер
базовый индекс инфляции (core CPI) находиться вблизи нулевого уровня, однако должен вырасти в долгосрочной перспективе.

Уровень сопротивления 3: Y117.80
Уровень сопротивления 2: Y117.40
Уровень сопротивления 1: Y116.80
Текущая цена: Y116.50
Уровень поддержки 1: Y116.00
Уровень поддержки 2: Y115.50
Уровень поддержки 3: Y114.70
Комментарий: Доллар торгуется ниже вчерашнего максимума на Y116.50, четкое преодоление которого приведет курс к более важному сопротивлению на Y117.40 и далее - к Y117.80. Ближайшая поддержка расположена в районе Y116.00, преодоление которой откроет путь к зоне вчерашних минимумов на Y115.50/60 и далее - к зоне минимума 28 сентября на Y114.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1920
Уровень сопротивления 2: Chf1.1820
Уровень сопротивления 1: Chf1.1790
Текущая цена: Chf1.1795
Уровень поддержки 1: Chf1.1710
Уровень поддержки 2: Chf1.1675
Уровень поддержки 3: Chf1.1620
Комментарий: Доллар продолжает торговаться вблизи вчерашних максимумов в области Chf1.1790/00. Преодоление данного уровня откроет путь кChf1.1820, далее – на Chf1.1920 (максимум 14 сентября). Ближайшая поддержка расположена в области вчерашних минимумов Chf1.1710. Ниже располагается Chf1.1675(минимумы 02 октября). Преодоление данного уровня поддержки откроет путь к Chf1.1620.

Уровень сопротивления 3: $2.0490
Уровень сопротивления 2: $2.0440
Уровень сопротивления 1: $2.0380
Текущая цена: $2.0291
Уровень поддержки 1: $2.0280
Уровень поддержки 2: $2.0210
Уровень поддержки 3: $2.0160
Комментарий: Стерлинг в данный момент тестирует зону вчерашних минимумов, которая представлена поддержкой на $2.0280. Далее сильная поддержка отмечается на $2.0210, преодоление которой откроет путь к $2.0160. Ближайшим сопротивлением является зона $2.0380, более сильным - вчерашний максимум на $2.0440. Рост выше откроет путь к $2.0490(максимум 1 октября).

Уровень сопротивления 3: $1.4250
Уровень сопротивления 2: $1.4200
Уровень сопротивления 1: $1.4140
Текущая цена: $1.4082
Уровень поддержки 1: $1.4050
Уровень поддержки 2: $1.3930
Уровень поддержки 3: $1.3880
Комментарий: Курс евро резко упал вчера и продолжает оставаться под давлением. Ближайшая поддержка проходит в области $1.4050/60(минимумы 24,25 сентября). Преодоление данного уровня откроет путь к $1.3930 и далее - к $1.3880. Преодоление сопротивления $1.4140(минимум 2 октября) приведет евро к $1.4200(вчерашний максимум) и далее - до $1.4250.

High Low Close
EUR/USD 1.4198, 1.4082, 1.4089
USD/JPY 116.75, 115.54, 116.66
GBP/USD 2.0440, 2.0308, 2.0317
USD/CHF 1.1806, 1.1712, 1.1801

EUR/JPY 165.27, 163.57, 164.40
EUR/GBP 0.6961, 0.6930, 0.6932
GBP/JPY 237.82, 235.88, 237.05
GBP/CHF 2.4035, 2.3895, 2.3979

11:00 Великобритания Объявление решения по ставкам Банка Англии
11:45 Е13 Объявление решения по ставкам ЕЦБ 4.00% 4.00%
12:30 США Количество заявок на получение пособия по безработице 308K 298K
12:30 Е13 Пресс конференция ЕЦБ
14:00 США Фабричные заказы -2.6% 3.7%
20:30 США Денежное предложение M2, млрд. +18.9