Новости и прогнозы: валютный рынок от 05-04-2016

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:45 Китай Индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin/Markit Март 51.2 51.4

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (предварительные данные) Февраль 113.5

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (предварительные данные) Февраль 101.8 99.9

06:00 Германия Промышленное производство (м/м) Февраль 3.3% -1.8%

11:00 США Индекс ипотечного кредитования от МВА Апрель -1%

14:00 Канада Индекс деловой активности менеджеров от Ivey Март 53.4 55

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Апрель 2.299

18:00 США Публикация протокола встречи FOMC

23:30 Австралия Индекс активности в секторе строительства от AiG Март 46.1

Политики Банка Японии, скорее всего, рассмотрят возможность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в ходе заседания 27-28 апреля, так как серия слабых данных ставит под угрозу сценарий, который предполагает, что умеренное восстановление экономики ускорит рост инфляцию до целевого уровня 2 процента. Об этом сообщили осведомленные источники.

Если центральный банк предпочтет действовать, увеличение объема программы покупки активов будет более предпочтительным вариантом, чем снижение процентных ставок, так как финансовые институты все еще пытаются приспособиться к политике отрицательной ставки, которая начала действовать в январе 2016 года. Но достигнуть согласия относительно смягчения политики в ходе апрельского заседания будет непросто, так как многие чиновники ЦБ опасаются использовать свои "ограниченные" инструменты политики после недавнего внедрения отрицательной ставки..

Глава Банка Японии Курода настаивает на том, что восстановление экономики Японии остается неизменным. Между тем, он обвинил резкое снижение цен на нефть в слабости инфляции. В то время как многие чиновники ЦБ согласны с Куродой, что фундаментальные показатели Японии остаются сильными, некоторые опасаются, что экономика теряет импульс, необходимый, чтобы подтолкнуть вверх инфляцию. Источники также сообщили, что Банк Японии, вероятно, сократит свои прогнозы по инфляции в ежеквартальном обзоре, который будет представлен в апреле, и отодвинет сроки достижения своего целевого инфляционного уровня 2 процента.

Международные кредиторы могут завершить свой обзор греческих реформ, необходимых для разблокирования дальнейшего кредитования Афин и начала переговоров по облегчению долгового бремени, к концу апреля или в начале мая. Об этом заявил Управляющий директор Европейского механизма стабильности (ESM) Клаус Реглинг.

Должностные лица еврозоны и Международного валютного фонда сообщили на прошлой неделе, что будут стремится прийти к согласию по реформам Греции до 12 апреля. Напомним, 15 апреля многие высшие должностные лица соберутся на весеннюю встречу МВФ в Вашингтоне.

Реглинг отметил, что совещание МВФ является хорошей возможностью поговорить о делах, которые особенно остро стоят в настоящее времени, включительно о Греции. Также он подтвердил, что переговоры по облегчению бремени задолженности могут начаться только после успешного завершения обзора греческих реформ. Кроме того, Реглинг добавил, что есть несколько вариантов сделки по облегчению долгового бремени.

Евро заметно укрепился против доллара, восстановив все ранее утраченные позиции. Основную поддержку валюте оказали комментарии представителя ЕЦБ Новотны. Он отметил, что только одни действия ЕЦБ не помогут предотвратить дефляцию, необходимы дополнительные государственные инвестиции. Кроме того, Новотны добавил, если бы ЕЦБ не принимал меры, регион уже давно был бы в состоянии дефляции. Также политик заявил, что как только ситуация улучшится, денежно-кредитная и процентная политики будут пересмотрены.

Дальнейшее повышение пары затруднили позитивные данные по США. В Markit отметили, что поставщики услуг в США сигнализировали об умеренном восстановлении роста деловой активности и устойчивом росте занятости в марте. С учетом сезонных колебаний окончательный индекс деловой активности в секторе услуг США от вырос до 51,3 в марте, по сравнению с 49,7 в феврале и вернулся обратно выше порогового значения 50,0. Тем не менее, последнее чтение было вторым самым низким показателем с октября 2013 года, и указало лишь на небольшой подъем выпуска продукции. Между тем, другой отчет показал, что индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками, вырос в марте до 54,5 с 53,4. Согласно прогнозу, показатель должен был вырасти до 54.

На ход торгов также влияют ожидания публикации протоколов заседания ЕЦБ и ФРС. Протоколы ЕЦБ, вероятно, позволят понять, почему Управляющий совет ЕЦБ выбрал именно эти меры стимулирования и рассматривал ли он еще какие-либо варианты действия. Также в них могут содержаться подсказки относительно причин пересмотра экономических прогнозов. Тем временем, протокол последнего заседания FOMC может обеспечить более полное представление о том, когда ФРС планирует следующее повышение ставок. Фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают лишь на 3%-ную вероятность повышения ставок в апреле.

Фунт существенно снизился против доллара, достигнув минимума 28 марта. Падение валюты началось после публикации данных PMI в сфере услуг Британии за март. Давление на фунт также оказывают цены на нефть, которые вернулись к отметке $35 за баррель. Напомним, результаты опроса от Markit Economics показали, что активность британского сектора услуг ускорилась в соответствии с ожиданиями в марте. Индекс менеджеров по закупкам услуг вырос до 53,7 в марте с 52,7 в предыдущем месяце. Результат совпал с ожиданиями экономистов. Любое значение выше 50 указывает на расширение в этом секторе. Тем не менее, индекс остался ниже своей долгосрочной средней 55,2. Новые заказы продолжили повышаться в марте, но темпы роста были самыми слабыми с января 2013 года. Поставщики услуг продолжали повышать их численность занятых в марте, но остались слабее тенденции, связанной с текущей 39-месячной последовательностью роста. На ценовом фронте, инфляция закупочных цен ускорилась до самого высокого уровня с сентября 2014 года, что было обусловлено более высокими затратами на рабочую силу, арендную плату и ценами на топливо. В результате, отпускные цены выросли самыми быстрыми темпами более чем за два года.

Доллар США обвалился почти на 1% против иены, ненадолго опустившись под психологическую отметку Y110 (впервые с 31 октября 2014 года), что связано с ростом спроса на активы-убежища и спекуляциями по поводу того, сколько еще валюта будет укрепляться, прежде чем чиновники начнут действовать. Однако, сегодня премьер-министр Японии Абэ отметил, что необходимо воздерживаться от необоснованных интервенций на рынке и избегать конкурентной девальвации валют. В то же время, главный секретарь Кабмина Японии Суга заявил о нежелательности чрезмерных колебаний валют и добавил, что правительство будет координироваться с партнерами и в случае необходимости предпринимать соответствующие действия.

Доллар продолжает ослабевать, так как оптимистичные данные по занятости в США так и не изменили прогнозов в отношении повышения ставки. Несмотря на устойчивый темп роста занятости, большинство рыночных аналитиков не ожидают, что ФРС ускорит темпы подъема ставки после недавних «голубиных» комментариев председателя ФРС Йеллен. В среду участники рынка сосредоточат внимание на протоколах мартовского заседания ФРС в поиске указаний перспективы роста ставки в США.

Материалы мартовского заседания Комитета Банк Англии по финансовой политике показали, что политики ЦБ вновь вернутся к вопросу ужесточения требований к капиталу банков после того, как станут известны результаты голосования по вопросу членства страны в Европейском Союзе.

Также в отчете сообщалось, что меньшее число членов Комитета хотели бы двигаться быстрее в направлении цели, согласованной в декабре. Напомним, тогда политики договорились, что банки должны будут создать дополнительный буфер капитала в размере 1 процента от активов, чтобы иметь дело с циклическими потрясениями. Однако, на прошлой неделе было объявлено, что большинство членов Комитета поддержали повышение этого буфера только до 0,5 процента к марту 2017 года. Остальные члены согласились отказаться от своих требований поднять буфер до 0,75 процента, но с условием вернутся к обсуждению вопроса в течение трех месяцев.

"Комитет снова рассмотрит изменение размера буфера на своем следующем заседании в июне, когда он будет иметь больше информации о влиянии налоговых изменений на рынок жилья и станут известны результаты референдума", - сказали в Банке Англии. Также в ЦБ повторили, что референдум является наибольшей угрозой для финансовой стабильности в ближайшем будущем.

Результаты исследований Markit Economics показали: рост активности в секторе услуг Италии неожиданно замедлился в марте, продемонстрировав самые слабые темпы более чем за один год.

Согласно данным, индекс деловой активности для секторе услуг опустился в марте до 51,2 в марте с 53,8 в феврале. Эксперты прогнозировали, что индекс вырастет до 53,9. Тем не менее, показатель остался выше отметки 50, что предполагает расширение в этом секторе.

Темпы роста новых заказов в марте оказались самыми медленными за год. Тем временем, темпы создания новых рабочих мест в секторе услуг замедлились в третий месяц подряд и достигли самого низкого уровня с октября прошлого года. На ценовой фронте, цены на сырье выросли лишь незначительно в марте. Уровень инфляции был самым слабым в течение почти двух лет, и значительно ниже долгосрочной тенденции. В то же время, конкурентное давление вынудило компании снижать отпускные цены в марте.

Деловая активность в секторе услуг Испании выросла в марте больше, чем ожидалось, достигнув самого высокого уровня за последние четыре месяца. Об этом было сказано в отчете, представленном Markit Economics.

С учетом сезонных колебаний индекс деловой активности для сферы услуг вырос до 55,3 в марте по сравнению с 54,1 в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что индекс поднимется до 54,5. Напомним, любое значение выше 50 пунктов указывает на расширение в этом секторе.

Также данные показали, что объем новых заказов увеличился более быстрыми темпами в марте на фоне признаков улучшения внутреннего спроса. Кроме того, поставщики услуг дополнительно повысили численность персонала, и отметили, что темпы создания новых рабочих мест немного ускорились по сравнению с февралем. Что касается ценовой ситуации, инфляция закупочных цен незначительно выросла в марте, в основном за счет более высоких расходов на персонал. Фирмы также увеличили свои отпускные цены, хотя и незначительно. Стоит подчеркнуть, рост отпускных цен был зафиксирован впервые за последние пять месяцев.

Международный валютный фонд является ключевой частью спасительных программ, предоставленных странам еврозоны с чрезмерной задолженностью. Об этом заявил Йенс Вайдман, член управляющего совета Европейского центрального банка.

«МВФ стал неотъемлемой частью этих программ, - сказал Вайдман в вступительном слове перед началом выступления управляющего директора МВФ Кристин Лагард во Франкфурте.

Замечания Вайдман подчеркивают настойчивость ЕЦБ относительно сохранения фонда в группе из трех учреждений, отвечающих за новую программу спасения Греции, которая в настоящее время является предметом переговоров.

В выходные дни, после того, как интернет-сайт Wikileaks опубликовал расшифровку стенограммы конференции МВФ, глава фонда Лагард опровергла слухи, что сотрудники МВФ планируют намеренно затягивать переговоры по долговому вопросу, пока страна не будет на грани исчерпания финансов, что позволило бы фонду продолжить переговоры на своих условиях.

Согласно последним данным ОЭСР, годовая инфляция среди стран ОЭСР замедлилась до 1,0 процента в феврале по сравнению с 1,2 процента месяцем ранее

Индекс потребительских цен, который измеряет цену корзины часто приобретаемых товаров в 34 странах ОЭСР, показал снижение инфляции во всех крупных странах, за исключением Великобритании (инфляция осталась на уровне 0,3 процента) и Японии (+0,3 процента по сравнению с 0,0 процента). В отчете сообщалось, что уровень инфляции заметно снизился в Канаде - до 1,4 процента с 2,0 процента, в то время как Италия и Франция оказались в состоянии дефляции. Тем временем, рост потребительских цен в США снизился до 1,0 процента с 1,4 процента. Индекс также показал, что инфляция замедлилась среди стран G7, G20, и Европейского союза.

Падающие цены на энергоносители продолжали сдерживать повышение общего уровня инфляции. Тем временем, инфляция цен на продукты питания незначительно увеличилась в феврале - до 0,9 процента с 0,7 процента в предыдущем месяце. Исключая продукты питания и энергоносители, годовой уровень инфляции в ОЭСР был стабильным - на уровне 1,9 процента.

• Казначейство США разместило 4-недельные долговые обязательства на сумму 34,652 млрд. долларов
  
• Доходность 4-недельных долговых обязательств составила 0,185% против 0,200% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,58 по сравнению с 3,28 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 36,27% от объёма размещения по сравнению с 33,56% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,34% от объёма размещения по сравнению с 4,46% на предыдущем аукционе
  
  

В среду будет представлено небольшое число данных. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin/Markit за март.

Затем в 06:00 GMT Германия заявит об изменении промышленного производства за февраль. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Ожидается, что производство сократилось на 1,8% после роста на 3,3% по итогам января.

В 14:00 GMT Канада опубликует индекс деловой активности менеджеров от Ivey за март. Индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении.

В 14:30 GMT Министерство энергетики США отчитается по изменению запасов нефти. После этого в 18:00 GMT в США выйдет протокол встречи FOMC. Протокол представляет собой подробный отчет о последнем заседании Комитета по открытым рынка ФРС. Протокол обеспечивает углубленное понимание экономических и финансовых условий, которые повлияли на голоса членов комитета при принятии решения относительно денежно-кредитной политики. Протокол публикуется через 3 недели после заседания Комитета по открытым рынкам ФРС.

Как стало известно, индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый газетой Investor's Business Daily и исследовательской фирмой TechnoMetrica Institute of Policy and Politics, снизился в апреле на 0,5 пункта, или на 1,1%, достигнув отметки 46,3 пункта. Стоит подчеркнуть, последнее значение на 0,6 пункта ниже 12-месячного среднего (46,9 пункта) и на 2,8 пункта меньше среднего показателя за все время ведения данной статистики (49,1 пункта). Напомним, значение индекса выше 50 указывают на оптимизм, а ниже 50 - на пессимизм.

Индекс экономического оптимизма состоит из трех основных компонентов. В этом месяце два компонента индекса снизились: суб-индекс шестимесячных экономических перспектив упал на 0,6 пункта, или на 1,5%, до 40,6, а суб-индекс личных финансовых перспектив на ближайшие шесть месяцев остался на уровне 58,1. Между тем, суб-индекс уверенности в федеральной экономической политике упал 0,9 пункта, или на 2,2%, до 40,3 пункта.

"Американцы несколько обеспокоены потенциальным замедлением экономического роста. На фоне этого индекс снизился во второй раз подряд. Хотя цены на бензин поднимаются, они все еще относительно низки. 50% опрошенных считают, что экономику в целом не улучшается, в то время как 47% считают, что она улучшается. Между тем, 58% респондентов заявили, что экономика не находится в рецессии, а 38% сообщили об обратном", - сказал Рагаван Маур, президент TechnoMetrica.

• Необходимы дополнительные государственные инвестиции
  
• Использование "вертолетных денег" не рассматривается ЕЦБ
  
• Если бы ЕЦБ не действовал, регион уже давно был бы в состоянии дефляции
  
• ЕЦБ должен бороться с угрозой дефляции
  
• Как только ситуация улучшится, денежно-кредитная и процентная политики будут пересмотрены

Индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), вырос в марте, достигнув уровня 54,5 по сравнению с 53,4 в предыдущем месяце. Согласно прогнозу экспертов, значение данного показателя должно было вырасти до 54.

Напомним, показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США. Как правило, при приближении значения ISM к 60 инвесторы начинают беспокоиться по поводу возможного перегрева экономики, роста инфляции и соответствующих мер (повышения ставки) со стороны ФРС. При падении до 40 начинаются разговоры о рецессии.

В ISM заявили, что расширение активности в сфере услуг фиксируется уже 74-й месяц подряд. В целом суб-индексы проявили себя следующим образом:

• индекс новых заказов в непроизводственной сфере в марте 56,7 против 55,5 в феврале

• индекс цен в непроизводственной сфере в марте 49,1 против 45,5 в феврале

• индекс занятости в непроизводственной сфере в марте 50,3 против 49,7 в феврале

• индекс деловой активности в непроизводственной сфере в марте 59,8 против 57,8 в феврале

Поставщики услуг в США сигнализировали об умеренном восстановлении роста деловой активности и устойчивом росте занятости в марте. Тем не менее, новые заказы расширились самыми медленными темпами с тех пор как обследование началось в октябре 2009 года, что также способствовало падение деловой уверенности до рекордно низкого уровня.

В то же время, ввод инфляции стоимость остается приглушенным в марте и цены в компаниях сектора услуг увеличились лишь слабыми темпами.

С учетом сезонных колебаний окончательный индекс деловой активности в секторе услуг США от Markit вырос до 51,3 в марте, по сравнению с 49,7 в феврале и вернулся обратно выше порогового значения 50,0. Тем не менее, последнее чтение было вторым самым низким показателем с

октября 2013 года, и указало лишь на небольшой подъем выпуска продукции сектора услуг. Кроме того, среднее значение в первом квартале 2016 года (51,4) сигнализировало о самом слабом расширении деловой активности с 3-го квартала 2012 года.

С учетом сезонных колебаний, окончательный композитный PMI от Markit составил 51,3 в марте, по сравнению с 50,0 в феврале, и сигнализировал о том, что частный сектор США вернулся к росту в целом.

Тем не менее, средний показатель в 1 квартале 2016 года (51,5) был самым слабым с 3-го квартала 2012 года (51,3).

Респонденты отметили, что сдержанный рост новых заказов сохранился в марте. Последнее расширение новых заказов было лишь небольшим и самым слабым за шесть с половиной лет сбора данных.

USD/JPY:111.10 (USD 600m) 112.30 ( 390m) 112.50 (230m) 113.00 (230m) 113.10 (200m) 113.45-50 (590m) 113.70-75 (480m)

EUR/USD: 1.1280 (EUR 319m) 1.1295-1.1300 (805m) 1.1350 (608m) 1.1440 (250m)

EUR/GBP: 0.7935 (EUR 385m)

USD/CHF 0.9445 (USD 202m)

EUR/JPY 124.00 (EUR 300m) 127.75 (230m)

AUD/USD: 0.7400 (AUD 527m) 0.7600 (310m) 0.7625 (219m) 0.7750 (427m)

NZD/USD 0.6800-05 (NZD 251m) 0.6900 (401m)

USD/CAD: 1.3100 (USD 270m) 1.3400 (311m)

Последние данные по непроизводственному индексу ISM сигнализировали лишь об умеренном росте активности в секторе, так как февральское значение (53.4) было самым низким за два года. С октября 2015 года индекс упал почти на 5 пунктов, опустившись ниже среднего значения за 12 месяцев (56,6). Однако, показатель по-прежнему остается на территории расширения, то есть выше уровня 50 пунктов. В феврале суб-индекс деловой активности вырос до 57,8 с 53,9 в январе. Индикатор новых заказов также повысился, но более медленными темпами, чем в январе. Подындекс занятости упал на негативную территорию, а темпы снижения цен ускорились. Дальнейший спад активности в секторе даст повод для серьезных опасений, так как на долю активности частных компаний в сфере услуг приходится около двух третей ВВП США. Напомним, сектор услуг способствовал росту экономики США в последние кварталы, когда активность в производственном секторе сокращалась на фоне ослабления мирового спроса, укрепления доллара и низких цен на нефть. Учитывая результаты недавних региональных обследований деловой активности, которые указали на улучшение ситуации по сравнению с февралем, эксперты также ждут умеренного роста непроизводственного индекса PMI от ISM.

Согласно средним прогнозам, индекс вырос в марте до 54,0 пункта против 53,4 пункта в предыдущем месяце.

Дефицит торгового баланса Канады с остальным миром в феврале расширился более, чем ожидалось, на фоне самого резкого падения экспорта за почти семь лет.

Дефицит торгового баланса Канады достиг 1,91 млрд канадских долларов ($ 1,46 млрд) в феврале, Статистическое управление Канады заявило во вторник, в то время как эксперты ожидали дефицита 900 млн канадских долларов.

Канадский экспорт упал на 5,4% до 43,68 млрд канадских долларов в феврале, это самое большое ежемесячное снижение с мая 2009 года, когда мировая экономика находилась в разгар рецессии. В то же время, импорт снизился на 2,6% до 45,58 млрд канадских долларов, показав наибольший спад за последние 20 месяцев.

На объемной основе, экспорт сократился на 2,2%, а импорт снизился на 1,2%. В то же время, цены на экспорт и импорт упали за месяц на 3,2% и 1,4%, соответственно.

Дефицит торгового баланса США расширился больше, чем ожидалось в феврале, так как прирост экспорта был компенсирован за счет увеличения импорта, последний признак того, что экономический рост остается слабым в первом квартале.

Министерство торговли сообщило во вторник, что дефицит торгового баланса увеличился на 2,6 процента до $ 47,1 млрд. Январский дефицит торгового баланса был немного пересмотрен до $45,9 млрд от $45,7 млрд., о чем сообщалось ранее.

Экономисты прогнозировали, что дефицит торгового баланса вырастет до $46,2 млрд в феврале. С учетом инфляции, дефицит вырос до $63,3 млрд, крупнейший показатель с марта прошлого года, с 61,8 млрд $ в январе.

Отчет дополняет данные по потребительским и бизнес-расходам, предполагая, что экономический рост ускорится далее в первом квартале после замедления до 1,4 процента в годовом исчислении в течение последних трех месяцев 2015 года. Оценки роста в первом квартале в настоящее время ниже 1 процента.

Торговля, которая была ограничена сильным долларом и слабостью мирового спроса, приведет к вычитанию чуть более одной десятой процентного пункта от роста валового внутреннего продукта в четвертом квартале.

В феврале экспорт товаров вырос на 1,6 процента до $ 118,6 млрд, увеличившись впервые с сентября. Общий объем экспорта товаров и услуг вырос на 1,0 процент до $ 178,1 млрд.

Экспорт был под давлением сильного доллара, которое сделало произведенные в США товары дороже по сравнению с товарами их основных торговых партнеров. Замедление роста в Европе и Китае также подрывает спрос на товары в США.

Но с учетом того, что ралли доллара тормозится, зарождающееся в феврале увеличение экспорта, вероятно, будет устойчивым.

Обследования на прошлой неделе показали, что датчик новых экспортных заказов, полученных производителями, в марте вырос до самого высокого уровня с декабря 2014 года.

Доллар снизился на 1,3 процента на торгово-взвешенной основе до сих пор в этом году после получения около 20 процентов по отношению к валютам основных торговых партнеров Соединенных Штатов в период с июня 2014 по декабрь 2015 года.

В феврале наблюдалось увеличение в экспорте продуктов питания, автомобилей и запчастей, а также товаров народного потребления.

Но экспорт промышленных товаров и материалов был самым низким с марта 2010 года, а экспорт капитальных товаров достиг своего самого низкого уровня с ноября 2011 года. Нефтяной экспорт упал до самого низкого уровня с сентября 2010 года.

Экспорт в Европейский Союз вырос на 10,2 процента, в то время как товары, отправленные в Канаду и Мексику, выросли на 6,0 процента и 0,9 процента соответственно. Экспорт в Китай упал на 2 процента.

Импорт товаров и услуг вырос на 1,3 процента до $225,1 млрд.

Импорт держит под контролем текущие усилия предприятий для уменьшения веса запасов. Снижение цен на нефть и увеличение производства отечественной энергии также помогают сдержать импорт.

В феврале импорт был обусловлен резким увеличением импорта продовольствия, который достиг рекордного уровня. Но импорт промышленных товаров и материалов был самым низким с мая 2009 года в феврале. Импорт нефти достиг самого низкого уровня с сентября 2002 года, в то время как цены на нефть в среднем составили $27,48 за баррель в феврале, самый низкий уровень с декабря 2003 года.

Импорт из Китая упал на 2,7 процента. Сокращение импорта опережает падение экспорта, снизив политически чувствительный торговый дефицит США и Китая на 2,8 процента до $28,1 млрд. в феврале.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Производственные заказы, м/м Февраль 0.5% Пересмотрено с -0.5% 0.2% -1.2%

07:50 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Март 49.2 51.2 49.9

07:55 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Март 55.3 55.5 55.1

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Март 53.3 54 53.1

08:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Март 52.7 53.7 53.7

09:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Февраль 0.3% Пересмотрено с 0.4% 0% 0.2%

09:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Февраль 2.0% 1.9% 2.4%

Доллар США упал до минимума за последние 17 месяцев против убежища-иены, вызывая спекуляции по поводу возможного вмешательства правительства, чтобы остановить удорожание японской валюты.

Доллар продолжил ослабевать по отношению к иене, так как оптимистичные данные по занятости в США, вышедшие в пятницу, так и не изменили прогнозов в отношении того, что на данный момент Федеральная резервная система отложит повышения ставки.

Несмотря на устойчивый темп роста занятости, большинство рыночных аналитиков не ожидают, что ФРС ускорит темпы подъема ставки после недавних «голубиных» комментариев председателя ФРС Йеллен.

Низкие процентные ставки снижают привлекательность доллара для ищущих прибыли инвесторов.

На этой неделе в среду участники рынка сосредоточат внимание на протоколах мартовского заседания по определению монетарной политики ФРС в поиске указаний перспективы роста ставки в США.

Иена, к которой трейдеры обычно обращаются во времена потрясений на рынке, укрепилась на снижающейся уже третью сессию подряд нефти и обвале рынка акций.

Рост иены подпитывается спекуляциями по поводу того, сколько еще валюта будет укрепляться, прежде чем японские чиновники начнут действовать, чтобы ее ослабить.

В начале года Банк Японии шокировал рынки своим решением опустить ставки до отрицательных значений, однако иена продолжает укрепляться, нарушая задумки политиков центрального банка по стимулированию роста цен.

Евро ослаб против доллара США на фоне смешанных данных по промышленным заказам в Германии, деловой активности в секторе услуг и розничным продажам в еврозоне. В феврале объем заказов промышленных предприятий Германии упал на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные министерства экономики ФРГ. Темпы падения были максимальными с августа. Аналитики прогнозировали подъем на 0,2%. Относительно февраля прошлого года заказы повысились на 0,5%, тогда как эксперты ожидали роста на 2,2%. В январе, согласно пересмотренным данным, объем заказов промпредприятий страны вырос на 0,5% в помесячном и на 0,4% в годовом выражении. Ранее сообщалось о снижении первого показателя на 0,1% и росте второго на 1,1%.

В еврозоне розничные продажи выросли несколько более медленными темпами в феврале, так как непродовольственные продажи упали впервые за три месяца, сообщил во вторник Евростат. Розничные продажи выросли на 0,2 процента за месяц в феврале после пересмотренного повышения на 0,3 процента в январе. Экономисты прогнозировали, что продажи останутся без изменений после того, как по первоначальным оценкам расширились в январе на 0,4 процента. Рост продаж продовольственных товаров ускорился до 0,5 процента с 0,4 процента. В то же время, продажи непродовольственных товаров упали на 0,2 процента, нивелировав 0,5-процентное увеличение в январе. В годовом исчислении, объем продаж вырос на 2,4 процента, быстрее, чем рост на 2 процента, зарегистрированный в январе. Экономисты прогнозировали, что рост незначительно ослабнет до 1,9 процента.

Активность частного сектора еврозоны расширилась меньше, чем первоначально предполагалось в марте, в основном за счет пересмотра во Франции и Италии, показали во вторник окончательные данные Markit. Окончательный композитный индекс выпуска немного вырос до 53,1 в марте с 53,0 в феврале, и был ниже предварительной оценки 53,7. Пересмотр в сторону понижения был в основном обусловлен Францией и Италией. Эти страны, вместе взятые, внесли 0,5 пункта из 0,6 пунктов понижения. Окончательный индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг упал до 53,1 с 53,3 в феврале и был ниже предварительной оценки 54,0. Среднее значение индекса выпуска на открытии квартала в целом было 53,2, что стало самым слабым уровнем, начиная с четвертого квартала 2014 года.

"Надежды, которые возлагались на экономику, были связаны с инициативами ЕЦБ, а также ростом оптимизма в секторе услуг в течение месяца. Они показали, что компании имеют более позитивный взгляд на перспективы," сказал Крис Уильямсон, главный экономист Markit.

Экономический рост в Германии замедлился до восьмимесячного минимума в марте, что отражает относительно небольшое увеличение объемов производства и дальнейшее замедление темпов роста деловой активности в секторе услуг. Композитный PMI Германии составил 54,0 в марте, по сравнению с 54,1 в феврале. Это самый низкий балл за последние восемь месяцев. По предварительным оценкам, индекс остался на уровне 54,1 в марте. PMI в секторе услуг упал до 55,1 в марте с 55,3 месяц назад. Предварительная оценка была 55,5.

Французский выпуск стабилизировался следом за снижением в феврале. Окончательный композитный PMI вырос до 50,0 с 49,3 в феврале. Это было значительно ниже предварительной оценки 51,1. PMI в секторе услуг вырос до 49,9 с 49,2 в феврале. Предварительная оценка была 51,2.

Британский фунт удерживает спад по отношению к доллару после того, как данные показали, что активность в секторе услуг Великобритании выросла в марте, но по-прежнему осталась на низком уровне. Активность британского сектора услуг ускорилась в соответствии с ожиданиями в марте, показали во вторник результаты опроса от Markit Economics. Индекс менеджеров по закупкам услуг от Королевского института закупок и поставок/Markit вырос до 53,7 в марте с 52,7 в предыдущем месяце. Результат совпал с ожиданиями экономистов. Любое значение выше 50 указывает на расширение в этом секторе. Тем не менее, индекс остался ниже своей долгосрочной средней 55,2.

Новые заказы продолжили повышаться в марте, но темпы роста были самыми слабыми с января 2013 года. Поставщики услуг продолжали повышать их численность занятых в марте, но остались слабее тенденции, связанной с текущей 39-месячной последовательностью роста. На ценовом фронте, инфляция закупочных цен ускорилась до самого высокого уровня с сентября 2014 года, что было обусловлено более высокими затратами на рабочую силу, арендную плату и ценами на топливо. В результате, отпускные цены выросли самыми быстрыми темпами более чем за два года.

"Бизнес оптимизм оставался относительно сдержанным, показывая, что текущая осторожность и нерешительность совершать более крупные инвестиции оказывают некоторое влияние на сектор," сказал Крис Уильямсон, главный экономист Markit.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1343

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.4174

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y110.26

В 12:30 GMT Канада и США выпустят данные по торговому балансу за февраль. В 14:00 GMT в США выйдет индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) за март и уровень вакансий и текучести рабочей силы за февраль.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1400 1.1420 1.1435 1.1450 1.1480 1.1500 1.1530 1.1550

Ордера на покупку: 1.1370 1.1350 1.1330-35 1.1310 1.1300 1.1275-80 1.1250

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.4235 1.4250 1.4275-80 1.4300 1.4325-30 1.4350 1.4380 1.4400

Ордера на покупку: 1.4200 1.4175-80 1.4150 1.4130 1.4100 1.4085 1.4065 1.4050

EUR/JPY

Ордера на продажу: 125.80 126.00 126.20 126.50 126.80 127.00 127.50

Ордера на покупку: 125.30 125.00 124.75-80 124.50 124.25 124.00

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8000 0.8020 0.8030 0.8060-65 0.8085 0.8100

Ордера на покупку: 0.7970-75 0.7950 0.7930 0.7900 0.7880-85 0.7865 0.7850

USD/JPY

Ордера на продажу: 110.65 110.80 111.00 111.25-30 111.60 111.80 112.00 112.20 112.50 112.65 112.80 113.00

Ордера на покупку: 110.30 110.00 109.85 109.65 109.50 109.30 109.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7585 0.7600 0.7625-30 0.7650 0.7700 0.7720 0.7735-40 0.7750

Ордера на покупку: 0.7550 0.7520 0.7500 0.7485 0.7465 0.7450 0.7430 0.7400

Международная торговля продолжала оказывать давление на экономический рост США в январе, так как спрос на товары и услуги США уменьшился из-за экономической слабости за рубежом и сильного доллара США. В январе дефицит внешней торговли США вырос на 2,2% по сравнению с декабрем и составил $45,68 млрд. Объем экспорта снизился на 2,1%, а импорт упал на 1,3%. Экспорт товаров из США в январе был самым низким с февраля 2011 года, указывая на то, что мировая экономика в первый месяц этого года осталась слабой. Между тем, февральский отчет по внешней торговле товарами, представленный на прошлой неделе, показал, что дефицит увеличился на 0,7% по сравнению с пересмотренным январским показателем. В феврале экспорт вырос почти на 2%, а импорт - на 1,6%. Увеличение дефицита внешней торговли товарами обычно приводит к замедлению роста ВВП США, но сильный рост импорта и экспорта может быть признаком оживления мировой экономики. Аналитики отмечают, что февральские данные по торговому балансу США будут выглядеть подобно тому, как глобальная слабость продолжает оказывать давление на внутренний спрос.

Согласно средним прогнозам, дефицит торгового баланса в феврале вырос до $46.2 млрд. по сравнению с $45.68 млрд. в январе

В еврозоне розничные продажи выросли несколько более медленными темпами в феврале, так как непродовольственные продажи упали впервые за три месяца, сообщил во вторник Евростат.

Розничные продажи выросли на 0,2 процента за месяц в феврале после пересмотренного повышения на 0,3 процента в январе. Экономисты прогнозировали, что продажи останутся без изменений после того, как по первоначальным оценкам расширились в январе на 0,4 процента.

Рост продаж продовольственных товаров ускорился до 0,5 процента с 0,4 процента. В то же время, продажи непродовольственных товаров упали на 0,2 процента, нивелировав 0,5-процентное увеличение в январе.

В годовом исчислении, объем продаж вырос на 2,4 процента, быстрее, чем рост на 2 процента, зарегистрированный в январе. Экономисты прогнозировали, что рост незначительно ослабнет до 1,9 процента.

Активность британского сектора услуг ускорилась в соответствии с ожиданиями в марте, показали во вторник результаты опроса от Markit Economics.

Индекс менеджеров по закупкам услуг от Королевского института закупок и поставок/Markit вырос до 53,7 в марте с 52,7 в предыдущем месяце. Результат совпал с ожиданиями экономистов.

Любое значение выше 50 указывает на расширение в этом секторе. Тем не менее, индекс остался ниже своей долгосрочной средней 55,2.

Новые заказы продолжили повышаться в марте, но темпы роста были самыми слабыми с января 2013 года.

Поставщики услуг продолжали повышать их численность занятых в марте, но остались слабее тенденции, связанной с текущей 39-месячной последовательностью роста.

На ценовом фронте, инфляция закупочных цен ускорилась до самого высокого уровня с сентября 2014 года, что было обусловлено более высокими затратами на рабочую силу, арендную плату и ценами на топливо. В результате, отпускные цены выросли самыми быстрыми темпами более чем за два года.

"Бизнес оптимизм оставался относительно сдержанным, показывая, что текущая осторожность и нерешительность совершать более крупные инвестиции оказывают некоторое влияние на сектор," сказал Крис Уильямсон, главный экономист Markit.

Активность частного сектора еврозоны расширилась меньше, чем первоначально предполагалось в марте, в основном за счет пересмотра во Франции и Италии, показали во вторник окончательные данные Markit.

Окончательный композитный индекс выпуска немного вырос до 53,1 в марте с 53,0 в феврале, и был ниже предварительной оценки 53,7.

Пересмотр в сторону понижения был в основном обусловлен Францией и Италией. Эти страны, вместе взятые, внесли 0,5 пункта из 0,6 пунктов понижения.

Окончательный индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг упал до 53,1 с 53,3 в феврале и был ниже предварительной оценки 54,0.

Среднее значение индекса выпуска на открытии квартала в целом было 53,2, что стало самым слабым уровнем, начиная с четвертого квартала 2014 года.

"Надежды, которые возлагались на экономику, были связаны с инициативами ЕЦБ, а также ростом оптимизма в секторе услуг в течение месяца. Они показали, что компании имеют более позитивный взгляд на перспективы," сказал Крис Уильямсон, главный экономист Markit.

Экономический рост в Германии замедлился до восьмимесячного минимума в марте, что отражает относительно небольшое увеличение объемов производства и дальнейшее замедление темпов роста деловой активности в секторе услуг.

Композитный PMI Германии составил 54,0 в марте, по сравнению с 54,1 в феврале. Это самый низкий балл за последние восемь месяцев. По предварительным оценкам, индекс остался на уровне 54,1 в марте.

PMI в секторе услуг упал до 55,1 в марте с 55,3 месяц назад. Предварительная оценка была 55,5.

Французский выпуск стабилизировался следом за снижением в феврале. Окончательный композитный PMI вырос до 50,0 с 49,3 в феврале. Это было значительно ниже предварительной оценки 51,1.

PMI в секторе услуг вырос до 49,9 с 49,2 в феврале. Предварительная оценка была 51,2.

D/W

BP выплатит 20 млрд долларов за разлив нефти в Мексиканском заливе

Суд в Новом Орлеане дал окончательное согласие на сделку между властями США и британской нефтяной компанией BP. Как сообщило во вторник, 5 апреля, агентство AP, концерн выплатит более 20 млрд долларов в качестве компенсации ущерба за разлив нефти в Мексиканском заливе в 2010 году.В Министерстве юстиции США заявили, что довольны решением суда. В ведомстве отметили, что это самые большие выплаты, связанные с борьбой с загрязнением окружающей среды в истории США, а также самая большая компенсация, выплаченная одной организацией. BP обязана выплатить всю сумму в течение 16 лет.

Прокуратура Франции начала расследование по делу об офшорах

Финансовая прокуратура Франции начала расследование в связи с нарушениями налогового законодательства, выявленными в результате глобальной утечки данных панамской компании Mossack Fonseca, сообщает Reuters.

газета.ru

Airbus предупредил британских сотрудников о рисках выхода страны из ЕС

Европейский концерн Airbus Group предупредил сотрудников об экономических рисках выхода Великобритании из состава Евросоюза, сообщает Reuters Представители компании уточнили, что размер инвестиций в британский офис будет зависеть от того, останется ли страна в составе ЕС.

Alaska Air потратит $4 млрд на покупку Virgin America

Alaska Air купит девятую по пассажиропотоку авиакомпанию США Virgin America, основанную британским бизнесменом Ричардом Брэнсоном, за $4 млрд, передает Bloomberg. Ранее сообщалось, что Alaska Air Group близка к покупке Virgin America.

СМИ: 28 немецких банков пользовались услугами Mossack Fonseca

Как минимум 28 немецких банков пользовались услугами панамской юридической фирмы Mossack Fonseca, пишет газета Süddeutsche Zeitung. Сообщается, что в их число входят такие крупные банки, как Deutsche Bank, Dresdner Bank, Commerzbank и Bayerische Landesbank (BayernLB). Ими были созданы или находились в управлении около 1200 офшорных фирм.

WSJ: США начали проверку после офшорного скандала

Министерство юстиции США заинтересовалось документами, которые опубликовали журналисты The Organized Crime and Corruption Reporting Project (OCCRP). Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на сообщение министерства.

BBC

Экс-премьер Новой Зеландии хочет стать генсеком ООН

Глава программы развития ООН Хелен Кларк объявила, что будет баллотироваться на пост генерального секретаря организации.Кларк - самая высокопоставленная женщина среди функционеров ООН.В случае успеха она станет первой в истории женщиной на посту генерального секретаря.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 08:30 GMT Британия опобликует протокол заседания Комитета по финансовой политике Банка Англии

В 15:30 GMT США пройдет аукцион по продажи 4-недельных долговых обязательств

В 19:00 GMT Первый заместитель губернатора Банка Канады Каролин Уилкинс выступит с речью

USD/JPY:111.10 (USD 600m) 112.30 ( 390m) 112.50 (230m) 113.00 (230m) 113.10 (200m) 113.45-50 (590m) 113.70-75 (480m)

EUR/USD: 1.1280 (EUR 319m) 1.1295-1.1300 (805m) 1.1350 (608m) 1.1440 (250m)

EUR/GBP: 0.7935 (EUR 385m)

USD/CHF 0.9445 (USD 202m)

EUR/JPY 124.00 (EUR 300m) 127.75 (230m)

AUD/USD: 0.7400 (AUD 527m) 0.7600 (310m) 0.7625 (219m) 0.7750 (427m)

NZD/USD 0.6800-05 (NZD 251m) 0.6900 (401m)

USD/CAD: 1.3100 (USD 270m) 1.3400 (311m)

Сегодня известное деловое издание Caixin сообщило о росте проблемных кредитов в Китае на конец февраля на 2 трлн юаней. Это почти на 35% больше по сравнению со значением годом ранее. Таким образом доля неработающих кредитов в банковском секторе Китая увеличилась на 2,08%.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Февраль 0.0% Пересмотрено с 0.4% 0.9%

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Февраль -3.16 Пересмотрено с -2.94 -2.6 -3.41

с04:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 2% 2% 2%

04:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

Австралийский доллар вырос после решения ЦБ Австралии оставить уровень процентной ставки без изменения на уровне 2%. Решение совпало с ожиданиями большинства экономистов. Тем не менее, у некоторых аналитиков были предположения, что из-за недавнего укрепления австралийской валюты на 7%, РБА мог понизить ставку. В ЦБ считают, что это связано с очень стимулирующей монетарной политикой в остальных странах мира. «Процентные ставки в других странах способствуют росту австралийского доллара, что может усложнить процесс переориентации экономики. Помимо этого, последний рост цен на сырье также поддерживает курс австралийского доллара» - заявили в Резервном банке Австралии. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1517 (4110)

$1.1481 (2733)

$1.1436 (2932)

Цена на момент написания обзора: $1.1378

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1333 (1461)

$1.1293 (3257)

$1.1247 (1077)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 апреля составляет 48568 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (4110);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 апреля составляет 75413 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (6429);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 апреля составило 1,55 против 1,53 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4501 (1955)

$1.4402 (2053)

$1.4305 (993)

Цена на момент написания обзора: $1.4251

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4197 (992)

$1.4099 (915)

$1.4000 (2990)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 апреля составляет 22428 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4400 (2053);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 апреля составляет 23511 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (2990);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 апреля составило 1,05 против 1,05 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

По итогам сегодняшнего заседания Резервного банка Австралии, ЦБ принял решение оставить ключевую процентную ставку без изменения, на уровне 2.0%. Данное решение совпало с ожиданиями большинства экономистов. Тем не менее, в РБА намекнули на возможное снижение ставок на фоне низкой инфляции. В ЦБ заявили, что в течение следующих пару лет индекс потребительских цен, вероятно, будет оставаться низким. Регулятор не стал предпринимать резких решений из-за улучшения настроений на мировых финансовых рынках, что в свою очередь дает предпосылки для экономического роста в стране. Таким образом, по мнению ЦБ, текущие ставки представляются уместными.

Также в РБА прокомментировали последние укрепление австралийского доллара на 7%. В ЦБ считают, что это связано с очень стимулирующей монетарной политикой в остальных странах мира. «Процентные ставки в других странах способствуют росту австралийского доллара, что может усложнить процесс переориентации экономики. Помимо этого, последний рост цен на сырье также поддерживает курс австралийского доллара» - заявили в Резервном банке Австралии.

Австралийский доллар вырос к $0.7629, обновив сессионный максимум после решения ЦБ Австралии оставить уровень процентной ставки без изменения на уровне 2%. У некоторых аналитиков были предположения, что из-за недавнего укрепления австралийской валюты, РБА мог понизить ставку.

Иена укрепилась против доллара и торгуется около максимума 17 марта, что связано с корректировкой инвесторами своих ожиданий относительно перспектив повышения процентных ставок ФРС. Многие трейдеры соблюдают осторожность из-за противоречия между сильными данными и склонностью центрального банка к смягчению политики. Напомним, в ходе мартовского заседания политики ФРС сохранили процентные ставки без изменений, но отметили, что краткосрочные процентные ставки к концу 2016 года вырастут на 0,5%, подразумевая два повышения ставок по 0,25%. В декабре прогнозировалось четыре повышения ставок. Следующее заседание состоится 26-27 апреля.

Сегодня управляющий Банка Японии Харухито Курода заявил, что денежно-кредитная политика сама по себе не может решить все проблемы. Он отметил, экономика Японии не на грани рецессии. Ранее отчет Танкан показал, что экономика Японии умеренно восстанавливается.

Глава центобанка отметил, что инфляция застряла возле нулевого уровня в основном на фоне снижения цены на нефть. Он заявил, без колебаний примет дополнительные меры для достижения уровня инфляции 2% в случае необходимости

"Рост иены вызвал ухудшение настроений среди производственных компаний, однако Банк Японии не ставит целью добиться определенного курса иены, но будет за ней наблюдать. Внутреннее потребление, вероятно, не так слабо, как на то указывает ВВП. Участники рынка говорят, что изменение ожиданий в отношении политики ФРС вызвало ослабление доллара", - сказал г-н Курода

Доллар США торгуется в узком диапазоне против евро в ожидании публикации протоколов заседания ЕЦБ и ФРС. Протоколы ЕЦБ, вероятно, позволят понять, почему Управляющий совет ЕЦБ выбрал именно эти меры стимулирования и рассматривал ли он еще какие-либо варианты действия. Также в них могут содержаться подсказки относительно причин пересмотра экономических прогнозов. Тем временем, протокол последнего заседания FOMC может обеспечить более полное представление о том, когда ФРС планирует следующее повышение ставок. Фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают лишь на 5%-ную вероятность повышения ставок в апреле и 26%-ную вероятность в июне. Однако, сегодня глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрена отметил, что котировки фьючерсов на ставку ФРС могут недостоверно отражать темпы повышений ставок в краткосрочной перспективе. Розенгрен считает целесообразным постепенное повышение ставок, но, по его мнению, оно будет не таким постепенным, как считают участники рынка.

Австралийский доллар упал до самого слабого значения в этом месяце после публикации данных по торговому балансу.

Дефицит внешней торговли Австралии в феврале составил -A$3,41 млрд, что ниже ожиданий аналитиков - A$2,6 млрд. Предыдущее значение было пересмотрено в сторону снижения с -A$2,94 млрд до -A$3,16 млрд.

Торговый баланс - индикатор, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий соотношение между объемами экспорта и импорта товаров. Показатели экспорта являются важным индикатором темпов роста австралийской экономики, в то время как импорт указывает на уровень внутреннего спроса.

Экспорт снизился на -1% с предыдущего значения 1%

Импорт остался на уровне 0.0% после снижения на -1% в январе

Сейчас рынок в ожидании публикации решения РБА по монетарной политике. Решение будет оглашено в 04:30 GMT , а также выйдет сопроводительное заявление РБА. Учетная ставка - это процент, под который Резервный Банк Австралии предоставляет кредиты коммерческим банкам. Отталкиваясь от данного значения, коммерческие банки устанавливают свои проценты по кредитам и вкладам. Основная учетная ставка - один из самых важных механизмов, с помощью которого осуществляется регуляция экономики страны. Аналитики ожидают, что ставка останется на уровне 2,0%.

Также сегодня вышли данные по индексу деловой активности в сфере услуг Австралии от AiG. Индекс активности в сфере услуг от AiG, публикуемый Австралийской промышленной группой, в марте снизился на 2,3 пункта и составил 49.5 Данный индикатор освещает деловые в секторе услуг Австралии. Австралийская промышленная группа исследует результаты опроса 200 производителей в аспекте оценки деловой ситуации, включая занятость, производство, заказы, цены и запасы, а также краткосрочное планирование. Значение выше 50 является позитивным фактором для австралийской валюты, а значение ниже 50 - негативным.

Ранее, на прошлой неделе, был опубликован индекс деловой активности в производственном секторе Австралии от AiG, который показал огромный скачок с 53.5 до 58.1. Это оказался самый высокий показатель с 2004 года

• Денежно-кредитная политика сама по себе не может решить все проблемы

• Отчет Танкан показал, что экономика Японии умеренно восстанавливается

• Инфляция застряла возле нулевого уровня в основном на фоне снижения цены на нефть

• Без колебаний примем дополнительные меры для достижения уровня инфляции 2% в случае необходимости

• Сложно заранее планировать, при каких условиях Банку Японии следует расширить количественное смягчение или углубить негативные ставки

• Банк Японии не намерен использовать одни лишь негативные ставки для смягчения денежно-кредитной политики

• Мы не будем стремиться снижать процентные ставки только потому, что это легче сделать , чем предпринять другие шаги

• Рост иены вызвал ухудшение настроений среди производственных компаний, однако Банк Японии не ставит целью добиться определенного курса иены, но будет за ней наблюдать

• Внутреннее потребление, вероятно, не так слабо, как на то указывает ВВП Участники рынка говорят,что изменение ожиданий в отношении политики ФРС вызвало ослабление доллара

Дефицит внешней торговли Австралии в феврале составил -A$3,41 млрд, что ниже ожиданий аналитиков - A$2,6 млрд. Предыдущее значение было пересмотрено в сторону снижения с -A$2,94 млрд до -A$3,16 млрд.

Торговый баланс - индикатор, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий соотношение между объемами экспорта и импорта товаров. Показатели экспорта являются важным индикатором темпов роста австралийской экономики, в то время как импорт указывает на уровень внутреннего спроса.

Экспорт снизился на -1% с предыдущего значения 1%

Импорт остался на уровне 0.0% после снижения на -1% в январе

Австралийский доллар упал до самого слабого значения в этом месяце после публикации данных по торговому балансу.

Сейчас рынок в ожидании публикации решения РБА по монетарной политике. Решение будет оглашено в 04:30 GMT , а также выйдет сопроводительное заявление РБА. Учетная ставка - это процент, под который Резервный Банк Австралии предоставляет кредиты коммерческим банкам. Отталкиваясь от данного значения, коммерческие банки устанавливают свои проценты по кредитам и вкладам. Основная учетная ставка - один из самых важных механизмов, с помощью которого осуществляется регуляция экономики страны. Аналитики ожидают, что ставка останется на уровне 2,0%.

Индекс активности в сфере услуг от AiG, публикуемый Австралийской промышленной группой, в марте снизился на 2,3 пункта и составил 49.5 Данный индикатор освещает деловые в секторе услуг Австралии. Австралийская промышленная группа исследует результаты опроса 200 производителей в аспекте оценки деловой ситуации, включая занятость, производство, заказы, цены и запасы, а также краткосрочное планирование. Значение выше 50 является позитивным фактором для австралийской валюты, а значение ниже 50 - негативным.

Из отчета AiG:

• Из пяти активных субиндексов, новые заказы выросли в марте до 51,9 балла, а остальные четыре показателя были ниже 50 пунктов, указывая на стабилизацию условий или чистое сокращение

• Продажи упали с сильного результата 55,7 в феврале до 49,4 балла в марте

• Поставки немного сократились, но в целом оставался стабильным (49,3 балла)

• Самые слабые показатели у запасов (48,3 балла) и занятости по контракту (47,8 балла)

Ранее, на прошлой неделе, был опубликован индекс деловой активности в производственном секторе Австралии от AiG, который показал огромный скачок с 53.5 до 58.1. Это оказался самый высокий показатель с 2004 года

Доллар торговался смешано против евро, но в целом оставался в рамках узкого диапазона, что связано с отсутствием значимого драйвера и ожиданиями публикации протоколов заседания ЕЦБ и ФРС. Протоколы ЕЦБ, вероятно, позволят понять, почему Управляющий совет ЕЦБ выбрал именно эти меры стимулирования и рассматривал ли он еще какие-либо варианты действия. Также в них могут содержаться подсказки относительно причин пересмотра экономических прогнозов. Тем временем, протокол последнего заседания FOMC может обеспечить более полное представление о том, когда ФРС планирует следующее повышение ставок. Фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают лишь на 5%-ную вероятность повышения ставок в апреле и 26%-ную вероятность в июне. Однако, вчера глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрена отметил, что котировки фьючерсов на ставку ФРС могут недостоверно отражать темпы повышений ставок в краткосрочной перспективе. Розенгрен считает целесообразным постепенное повышение ставок, но, по его мнению, оно будет не таким постепенным, как считают участники рынка.

Небольшое влияние также оказали данные по США. Министерство торговли сообщило, что новые заказы на промышленные товары в США упали в феврале, а бизнес-расходы на капитальные товары были значительно слабее, чем первоначально предполагалось. Это последние признаки того, что экономический рост остается вялым в первом квартале. Новые заказы на промышленные товары снизились на 1,7%, так как спрос упал в целом, нивелируя пересмотренный с понижением январский рост на 1,2%. Заказы снизились в 14 из последних 19 месяцев. Февральское падение промышленных заказов было в соответствии с ожиданиями экономистов. Ранее сообщалось, что заказы увеличились на 1,6 процента в январе.

Фунт значительно вырос против доллара, восстановив большую часть позиций, утраченных в пятницу. Аналитики отмечают, что фунт укреплялся, несмотря на отсутствие фундаментальных катализаторов. Вероятно, инвесторы покупали валюту в ожидании публикации важных отчетов. На этой неделе в фокусе будут результаты опроса менеджеров по снабжению для сектора услуг Великобритании, а также данные по промышленному производству и балансу торговли. Индекс PMI для сферы услуг должен показать, что восстановление экономики страны по-прежнему зависит от сектора услуг. В то же время данные по промпроизводству, вероятно, укажут на сложности, с которыми сталкивается сектор обрабатывающей промышленности.

Между тем, участники рынка почти проигнорировали предупреждение агентства S&P о потенциальной потере Британией рейтинга в случае Брекзита, а также данные по индексу PMI в секторе строительства. Отчет от Markit Economics и Королевского института закупок и поставок показал, что в Британии активность в строительном секторе осталась стабильной в марте, вопреки ожиданиям экономистов снижения. Индекс британских менеджеров по закупкам в строительном секторе от Markit / CIPS составил 54,2 в марте, на том же уровне, как и 10-месячный минимум в феврале. Экономисты ожидали, что индекс немного снизится до 54. Любое значение выше 50 указывает на расширение в этом секторе. Кроме того, последние данные указывают на самые медленные темпы расширения активности с июня 2013 года.

Иена укрепилась против доллара, достигнув максимума 18 марта, что связано с корректировкой инвесторами своих ожиданий относительно перспектив повышения процентных ставок ФРС. Многие трейдеры соблюдают осторожность из-за противоречия между сильными данными и склонностью центрального банка к смягчению политики. Напомним, в ходе мартовского заседания политики ФРС сохранили процентные ставки без изменений, но отметили, что краткосрочные процентные ставки к концу 2016 года вырастут на 0,5%, подразумевая два повышения ставок по 0,25%. В декабре прогнозировалось четыре повышения ставок. Следующее заседание состоится 26-27 апреля. Большинство трейдеров не ждут повышения ставки в апреле, объясняя это тем, что после него не будет проведена пресс-конференция. В настоящее время фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают лишь на 5%-ную вероятность повышения ставок в апреле

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1390 0,00%

GBP/USD $1,4265 +0,25%

USD/CHF Chf0,9587 +0,11%

USD/JPY Y111,31 -0,39%

EUR/JPY Y126,78 -0,39%

GBP/JPY Y158,78 -0,06%

AUD/USD $0,7603 -0,97%

NZD/USD $0,6828 -1,11%

USD/CAD C$1,3078 +0,50%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

01:00 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Февраль 0.4%

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Февраль -2.94 -2.6

04:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 2% 2%

04:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

06:00 Германия Производственные заказы, м/м Февраль -0.1% 0.2%

07:50 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Март 49.2 51.2

07:55 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Март 55.3 55.5

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Март 53.3 54

08:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Март 52.7 54

09:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Февраль 0.4% 0%

09:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Февраль 2.0% 1.9%

12:30 Канада Сальдо торгового баланса, млрд Февраль -0.66 -1

12:30 США Торговый баланс, млрд. Февраль -45.68 -46.2

13:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit (окончательные данные) Март 49.7 51

14:00 США Индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) Март 53.4 54

14:00 США Уровень вакансий и текучести рабочей силы, тыс. Февраль 5.541