Новости и прогнозы: валютный рынок от 05-06-2008

"Я очень удивлен, услышав на сколько ЕЦБ волнуется по поводу уровня инфляции, отметив даже вероятность роста ставки,'' говорит менеджер по управлению активами в фонде Storebrand Asset Management. "Рост ставки негативно повлияет на экономическом росте еврозоны, что однозначно станет негативным факторов для фондовых рынков.''

Евро смог подняться сегодня из области $1.5360 к максимуму на $1.5590. Поддержку единой валюте сейчас оказывает рост цен на нефть почти на $5 до отметки выше $127.00 за баррель.

Единая валюта выросла в четверг к 2-недельному максимуму против доллара, а также укрепилась против иены и фунта стерлингов после того, как Глава ЕЦБ Ж.К.Трише отметил существование вероятности роста ставки в июле этого года. Таким образом евро смог сократить потери, понесенные в течении трех предыдущих дней поскольку Трише продолжил отмечать высокий уровень инфляции в еврозоне. Напомним, что ЕЦБ сегодня принял решении оставить ставку неизменной, на уровне 4%, открыв перспективы для дальнейшего ее укрепления.
"Комментарии Трише оказались намного агрессивнее, нежели этого ожидал рынок,'' отмечает стратег из Credit Suisse Group, "Мы не думаем, что ФРС решиться на укрепление ставки в ближайшее время, увеличивая привлекательность евро.''
Иена, тем временем, упала к 3-месячному минимуму против доллара на фоне роста фондовых индексов и объемов carry trades, соответственно. Фьючерсы на федеральные фонды учитывают 69% вероятности роста ставки ФРС на 25 пп к декабрю этого года, в то время как месяцем ранее данная вероятность составляла 55%.
Фунт стерлингов продолжает снижаться против евро, торгуясь под давлением также и против доллара, поскольку Центральный банк Англии, как и ожидалось, оставил основную учетную ставку без изменений на уровне 5.0%.

Центробанки не должны принимать резких решений очень часто, поскольку являются кредиторами последней инстанции, увеличивая тем самым возможные риски в банковской системе. Тем не менее, я считаю, что нам следует пересмотреть данную функцию в свете глобализации и состояния финансовых рынков.

"Еще одна неделя неопределенности вокруг ситуации в США, инфляции и комментариев официальных лиц. Не смотря на комментарии Бернанке, мы все еще полагаем, что ФРС не станет предпринимать каких-либо серьезных шагов в отношении доллара. Мы прогнозируем, что текущие фундаментальные данные, некое замедление укрепления цен на сырье, а также роста мировой экономики, которая, отметим, не столкнулась еще с серьезными проблемами, продолжат поддерживать позиции доллара. Так, прогноз сводиться к роста американской валюты до $1.54 против евро, что весьма ниже $1.60."

"Данные рынка труда за май месяц пока рисуют неоднозначную картину в преддверии публикации пятничного отчета по занятости, ... количество заявок на пособие по безработице остается весьма высоким, но еще не достигло уровней, соответствующих серьезному сокращению рабочих мест.... Мы продолжаем ожидать снижение занятости в несельскохозяйственных секторах экономики на 65 000 и повышении уровня безработицы до 5.1 %."

- ВВП в 2009 вырастет на 1.0-2.0% против 1.3-2.3% в марте
- текущий прогноз реального ВВП на 2008 отражает позитивный итог первого квартала года
- в 2009 HICP будет находиться в пределах 1.8-3.0% ( 1.5-2.7% в марте)
- прогнозы HICP на 2008/2009 пересмотрены с существенным повышением

Стерлинг восстанавливает свои позиции в ходе роста евро-доллара выше уровня $1.5400. В настоящее время GBP/USD достиг отметки $1.9510/15. Ордера на продажу размещены на $1.9535/50. Спрос остается в районе сессионного минимума $1.9465, а более серьезный на $1.9450.

Выходили следующие данные:
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей отрасли с учетом сезонных поправок, м/м апрель 0,5% -0,6% -1.87%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей отрасли с учетом сезонных поправок, г/г апрель 6,5% 5,1% 4.0%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей отрасли без сезонных поправок, г/г апрель -5,0% 15.0%
11:00 Великобритания Решение по ставке Банка Англии 5,0% 5,0% 5,0%
11:45 Е-15 Решение по ставке ЕЦБ 4,0% 4,0% 4,0%


Евро остается неподалеку от трехнедельных минимумов против доллара после того, как ЕЦБ сегодня оставил процентную ставку без изменений. В настоящее время в фокусе внимания инвесторов находится традиционная пресс-конференция председателя центрального банка Жана-КлодаТрише, которая начнется в 12:30GMT.
"Маловероятно, что Трише скажет что-то такое, что развеет текущие ожидания относительно повышения учетной ставки," - Кастен Фрич, валютный стратег Commerzbank AG, - "В сочетании с экономическим ростом в европейской зоне это может оказать поддержку евро."
Негативное влияние на курс евро относительно доллара оказали вышедшие данные по заказах в обрабатывающей отрасли Германии, которые в месячном исчислении с учетом сезонных поправок показали неожиданное понижение (фактическое значение -1.8% против прогноза 0.5%).
Центральный банк Англии, как и ожидалось, оставил основную учетную ставку без изменений на уровне 5.0%.
Доллар США также повысился против фунта и иены, поскольку трейдеры увеличили ожидания относительно того, что ФРС поднимет процентные ставки в этом году.
Поддержку доллару также оказало заявление Председателя ФРС Бена Бернанке. Выступая в Гарвардском университете он сказал, что инфляционные ожидания вызывают "существенную обеспокоенность". Доллар достиг двухнедельного максимума против евро 3 июня после того как Бернанке сообщил, что ФРС "внимательна" к влиянию ослабленного доллара на инфляцию.



EUR/USD после достижения сессионного минимума $1.5453, курс откатил до уровня трех недельного минимума $1.5373. Ордера на покупку сосредоточены в области $1.5375/70, $1.5360/50, более сильное скопление в области $1.5450/60.
GBP/USD достигнув сессионного минимума на $1.9484, курс вернулся выше 95-й фигуры. Ордера на продажу остаются в районе $1.9535/50. Ордера на покупку $1.9465 и отмечаются в плоть до $1.9455/45.
USD/JPY курс преодолел уровень максимума прошлого месяца и достиг сессионного максимума Y106.20. Ордера на продажу расположены на уровне Y106.50/60, Y106.90/00. Ордера на покупку Y105.90/80.



Во второй половине дня следует отметить среди европейских новостей пресс-конференцию Трише, а среди американских данных - традиционные Jobless Claims, которые будут опубликованы в 12:30GMT.

"Кризис является коррекцией рынка, которая все еще продолжается."

Евро вырос против иены. Поддержку евро оказали слухи о том, что на сегодняшнем заседании Европейский центральный банк акцентирует свое внимание на ускоряющейся инфляции, а не на замедлении роста экономики. Фьючерсы указывают на вероятное понижение основной учетной ставки европейским банком позже в этом году.
Президент ЕЦБ Жан - Клод Трише даст пресс-конференцию после сегодняшней встречи. Аналитики прогнозируют, что после этой встречи основная учетная ставка Европы останется неизменной.
"Поддержку евро оказывает ЕЦБ," - Ян Станнард, главный валютный стратег BNP Paribas, - "Я ожидаю, что Трише будет сосредоточен на проблемах инфляции. И это то, чего мы ожидаем от ЕЦБ в ближайшие месяцы."
Курс доллара повысился третий день подряд против иены. Поддежрку доллару оказал председатель ФРС Бен Бернанке, выступая в Гарвардском университете он сказал, что инфляционные ожидания вызывают "существенную обеспокоенность."
Американская валюта также повысилась против фунта, поскольку трейдеры увеличили ожидания относительно того, что ФРС поднимет процентные ставки в этом году.
"Некоторые индикаторы долгосрочных инфляционных ожиданий повысились в последние месяцы, это является существенным беспокойством," сказал Бернанке в своей речи. Доллар достиг двухнедельного максимума против евро 3 июня после того как Бернанке сообщил, что ФРС "внимательна" к влиянию ослабленного доллара на инфляцию.
Вышедшие экономические данные по Европейской зоне показали увеличение в Германии заказов в обрабатывающей отрасли без сезонных поправок, г/г на 15%, в предыдущем месяце заказы уменьшились в годовом исчислении на 4.9%. Реакция рынка была ограниченной.

Уровень сопротивления 3: Y107.80
Уровень сопротивления 2: Y106.70
Уровень сопротивления 1: Y106.20
Текущая цена: Y106.12
Уровень поддержки 1: Y103.80
Уровень поддержки 2: Y103.20
Уровень поддержки 3: Y102.60

Комментарий: Доллар тестирует трендовую линию сопротивления с июля 2007 года на Y106.20/30, преодоление которой ускорит рост к Y106.70. Поддержка находится на Y103.80 (минимумы 28 мая), далее - станет Y103.20 и далее - область майских минимумов на Y102.70/60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0580
Уровень сопротивления 2: Chf1.0520
Уровень сопротивления 1: Chf1.0480
Текущая цена:Chf1.0484
Уровень поддержки 1: Chf1.0360
Уровень поддержки 2: Chf1.0260
Уровень поддержки 3: Chf1.0220

Комментарий: Доллар восстанавливается и в настоящее время тестирует ближайшее сопротивление в районе максимума вторника на Chf1.0480, далее рост может продлиться к пикам прошлой недели Chf1.0520. В случае преодоления этой отметки, целью укрепления пары станет зона Chf1.0580.
Ближайшей зоной поддержки остается область вчерашних минимумов на Chf1.0360 (сильная поддержка). Пробитие Chf1.0360 увеличит потери доллара до Chf1.0280/60 (минимум 28 мая). Ниже располагается район майских минимумов Chf1.0220.

Экономика испытывает угрозу со стороны двух инфляционных рисков - роста цен на продукты питания и энергоносители.

Пара протестировала сессионный минимум в районе $1.5380 после выхода слабых данных из Германии. Как отмечается в заявлении Министерства Экономики Германии, снижение производства в стране вызвано падением внешнего спроса. Кроме того, данные свидетельствуют о сохранении слабости в секторе в ближайшем будущем.
В области $1.5380/70 по некоторым признакам могут быть сосредоточены ордера на покупку, которые способны оказать паре поддержку. Ключевая поддержка остается на $1.5360/50. Серьезным уровнем сопротивления остается $1.5450/55, где находится спрос.

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9740
Уровень сопротивления 1: $1.9630
Текущая цена: $1.9490
Уровень поддержки 1: $1.9500
Уровень поддержки 2: $1.9450
Уровень поддержки 3: $1.9350

Комментарий: Стерлинг остается под давлением и тестирует в настоящее время ближайший уровень поддержки в области $1.9500-$1.9480. Ниже располагается $1.9450. Важная поддержка находится в районе минимумов 15 мая на $1.9350. Рост выше вчерашнего пика $1.9630, откроет путь к максимуму вторника на $1.9740 и далее - к зоне майских максимумов на $1.9850.

Уровень сопротивления 3: $1.5760
Уровень сопротивления 2: $1.5620
Уровень сопротивления 1: $1.5480
Текущая цена: $1.5425
Уровень поддержки 1: $1.5380
Уровень поддержки 2: $1.5320
Уровень поддержки 3: $1.5280

Комментарий: Евро закрепился выше отметки $1.5400 после тестирования сессионных минимумов на $1.5380 (сильная поддержка), однако остается под давлением. В случае преодоления последней отметки потери могут увеличиться до $1.5320 и $1.5280. Ближайшей линией сопротивления представляется вчерашний максимум на $1.5480, далее – максимумы вторника на $1.5620.

GBP/USD снова обновил сессионный минимум на $1.9480, оставаясь под давлением последних статистических данных. Также влияние на курс оказывают ожидания решения Банка Англии по ставке. Участники рынка прогнозируют, что ставка останется на прежнем уровне – 5.0%.

Банкротств компаний в 15ти Федеральных землях Германии в 1 квартале стало меньше на 12,6% г/г и на 23%г/г в марте этого года . Точность данных снизило отчеты по Северный -Рейн Вестфалия, которые оказались неверными, поэтому не были включены в общий отчет по статистике. С января по март число банкротств уменьшилось на 12,6% г/г до 7 147, а только в марте составило 2 315 компаний. Число банкротств домохозяйств упало на на 13,2%, а в марте 22% . За 3 месяца с начала года число банкротств домохозяйств составило 24 152. Общее число банкротств в Германии, включая банкротства компаний, потребителей и бывших частных предпринимателей, упало на 13,1% до 38 281, в марте до 12 108. Объем невыплаченных долговых обязательств, о которых заявили кредиторы, за первые 3 месяца 2008 года составили 7,3 млрд. евро с 8,3 млрд. евро в прошлом году.

EUR/USD: $1.5550
USD/JPY: Y106.00, Y104.60, Y104.25
EUR/CHF: Chf1.6140
AUS/USD: $0.9550, $0.9450, $0.9650
AUS/JPY: Y100.00
USD/CAD: C$1.0050

EUR
Ордера на покупку: $1.5380/60
Ордера на продажу: $1.5440/50, $1.5480/85

JPY
Ордера на покупку: Y105.20, Y104.60/50
Ордера на продажу: Y106.00

GBP
Ордера на покупку: $1.9500, $1.9480
Ордера на продажу: $1.9545/55

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.9530
Ордера на продажу: $0.9600, $0.9630/50

GBP/USD снова торгуется в области сессионных минимумов на $1.9498. Ордера на покупку остаются в зоне $1.9495/90, более крупные – на $1.9480. Ордера на продажу выставлены на $1.9545/55.

USD/JPY протестировал майские максимумы на Y105.85. Ордера на продажу расположены на Y106.00.

Майкл Вулфок, экономист из Bank of New York отмечает, что «В то время, как ожидания выхода позитивного отчета о payrolls увеличиваются, есть все таки некоторое опасение в преддверии оглашения решений ЕЦБ и банка Англии завтра. мы ожидаем, что доллар укрепиться после того, как спекуляции на тему ставок европейских банков угаснут.»

Доллар растет третий день подряд по отношению к иене после того, как глава ФРС Бен Бернанке заявил, что рост инфляционных ожиданий представляет «серьезные опасения».
Курс также укрепился против фунта и австралийского доллара на ожиданиях повышения ставки ФРС в этом году.
Евро сократил потери против доллара на спекуляциях, что ЕЦБ сохранит ставку сегодня на 6-летнем максимуме в 4.0%.
Банк Англии тоже может сегодня оставить ставку неизменной на уровне 5.0%.
Падение курса новозеландского доллара стало максимальным за последние 5 месяцев после того, как центральный банк намекнул на возможное снижение учетной ставки, которая составляет 8.25%.

EUR/USD показал минимумы на $1.5380, после чего восстановился к $1.5433.
GBP/USD остается под давлением, снизившись к $1.9489. Позднее курс смог вернуться к уровням выше $1.9510.
USD/JPY вырос из области Y105.20 к Y105.70.

Кроме заседания Банка Англии и ЕЦБ, сегодя внимание инвесторов привлечет традиционная пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише в 12:30 GMT.
Ранее (в 10:00 GMT) выйдут немецкие данные по заказам в обрабатывающей отрасли.

BBC
В "Русской службе новостей" прошел обыск
Сотрудники "Русской Медиагруппы" (РМГ) сообщают, что в среду представители правоохранительных органов провели в офисе компании обыск. Вещание радиостанции "Русская служба новостей", принадлежащей холдингу, во время обыска было нарушено, и в эфир она вышла только вечером. При этом администрация станции не подтверждает официально, что пауза в вещании была связана с обыском.
Армянские железные дороги перешли под контроль России
Компания "Российские железные дороги" приступила к управлению железными дорогами Армении, сообщило руководство российской компании. Эту работу будет вести дочерняя компания РЖД - "Южно-Кавказская железная дорога" (ЮКЖД). "Мы планируем восстановить пути, модернизировать подвижной состав, наладить системы связи, постепенно повышая скорость движения поездов и улучшая условия обслуживания грузовладельцев и пассажиров", - сказал гендиректор ЮКЖД Александр Кузнецов.

Die Presse
Россия: Путин сам контролирует иностранные инвестиции
Российский премьер-министр станет главой правительственной комиссии, контролирующей поток иностранных инвестиций и их безобидность с точки зрения национальной безопасности. В понедельник Путин поручил своим министрам отобрать кандидатов для работы в этой структуре.

The New York Times
Проект европейского газопровода столкнулся с удорожанием стали
Проект газопровода Nabucco, разработанный Евросоюзом и призванный уменьшить зависимость государств блока от российского природного газа, натолкнулся на очередное препятствие, которое может ударить по карману европейских потребителей.

Deutsche Welle
Российский экспорт в Германию на 70 процентов состоит из энергоносителей
В 2007 году Германия импортировала из России природного газа и нефти на 20 миллиардов евро. Об этом сообщило в среду, 4 июня, в преддверии визита в Германию российского президента Дмитрия Медведева Федеральное статистическое ведомство в Висбадене. Импорт нефти и газа составляет 70 процентов общего объема российских поставок в Германию в ценовом выражении. Общая стоимость импорта составила 28,8 миллиарда евро. Еще 15 процентов импорта составляют металлы и полуфабрикаты.
Россия рассчитывает на значительный прогресс в переговорах по ВТО
Россия рассчитывает, что в ближайшие месяцы переговоры о вступлении страны во Всемирную торговую организацию (ВТО) значительно продвинутся, несмотря на то, что Грузия выступает против членства РФ в этой международной организации. Такое заявление сделал в среду, 4 июня, первый вице-премьер правительства России Игорь Шувалов на саммите Совета государств Балтийского моря (СГБМ) в Риге.

Курс доллара торговался недалеко от 2-недельного максимума против евро на признаках улучшения ситуации в американской экономике, которая, как полагают участники рынка, может справиться с кризисом сектора недвижимости, а также рекордными ценами на "черное золото". Поддержку доллару в среду оказал выход более позитивных статистических данных. Институт Управления Поставками сообщил, что сервисный индекс ISM вырос в мае на 51.7, превзойдя ожидания рынка в 51 пп роста. Отдельный отчет показал, что согласно данным частного агентства ADP, занятость в частном секторе экономики США выросла в мае на 40k против +10k в апреле, укрепив тем самым позитивные настроения инвесторов в отношении пятничных данных payrolls.
Европейский центральный банк, по прогнозам экономистов, оставит основную учетную ставку в четверг на уровне шестилетнего максимума 4%. Ставка остается неизменной с июня 2007.
Фунт упал к двухнедельному минимуму против доллара после того, как вышедшие данные показали, что доверие британских потребителей снизилось в мае к самому низкому значению за последние четыре года. Аналитики прогнозируют, что центральный банк Англии оставит завтра основную учетную ставку без изменений.

EUR/USD консолидировался в диапазоне $1.5420/80 после масштабных продаж вторника.
GBP/USD продолжил отступать с $1.9630 до $1.9520.
USD/JPY изначально упал с Y105.30 до Y104.50. Позднее курс вернулся к Y105.30.

Фьючерсы на федеральные фонды учитывают 63% вероятности роста ставки ФРС на 25 пп к декабрю. Месяц назад такая вероятность составляла 59%. Прогноз экономистов в отношении перспектив курса доллара до конца года относительно евро и иены составляет $1,50 и Y105 соответственно.

Уровень сопротивления 3: Y106.70
Уровень сопротивления 2: Y106.30
Уровень сопротивления 1: Y105.50
Текущая цена: Y105.48
Уровень поддержки 1: Y103.80
Уровень поддержки 2: Y103.20
Уровень поддержки 3: Y102.60
Комментарий: Доллар тестирует сопротивление Y105.50. Выше целью роста станет трендовая линия сопротивления с июля 2007 года на Y106.30, преодоление которой ускорит рост к Y106.70. Поддержка находится на Y103.80 (минимумы 28 мая), далее - станет Y103.20 и далее - область майских минимумов на Y102.70/60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0580
Уровень сопротивления 2: Chf1.0520
Уровень сопротивления 1: Chf1.0480
Текущая цена:Chf1.0448
Уровень поддержки 1: Chf1.0360
Уровень поддержки 2: Chf1.0260
Уровень поддержки 3: Chf1.0220
Комментарий: Доллар восстанавливается из области вчерашних минимумов на Chf1.0360 (сильная поддержка). Ближайшей зоной сопротивления остается максимум вторника на Chf1.0480, далее рост может продлиться к пикам прошлой недели Chf1.0520. В случае преодоления этой отметки, целью укрепления пары станет зона Chf1.0580. Пробитие Chf1.0360 увеличит потери доллара до Chf1.0280/60 (минимум 28 мая). Ниже располагается район майских минимумов Chf1.0220.

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9740
Уровень сопротивления 1: $1.9630
Текущая цена: $1.9512
Уровень поддержки 1: $1.9500
Уровень поддержки 2: $1.9460
Уровень поддержки 3: $1.9350
Комментарий: Стерлинг остается под давлением. Ближайшей поддержкой остается сессионный минимум в области $1.9500, далее - $1.9460. Важная поддержка находится в районе минимумов 15 мая на $1.9350. Рост выше вчерашнего пика $1.9630, откроет путь к максимуму вторника на $1.9740 и далее - к зоне майских максимумов на $1.9850.

Уровень сопротивления 3: $1.5760
Уровень сопротивления 2: $1.5620
Уровень сопротивления 1: $1.5480
Текущая цена: $1.5400
Уровень поддержки 1: $1.5380
Уровень поддержки 2: $1.5320
Уровень поддержки 3: $1.5280
Комментарий: Евро вернулся к $1.5400 после тестирования сессионных минимумов на $1.5380 (сильная поддержка). Ниже потери могут увеличиться до $1.5320 и $1.5280. Ближайшей линией сопротивления представляется вчерашний максимум на $1.5480, далее – максимумы вторника на $1.5620.

Дефицит торгового баланса Австралии снизился в апреле на 62% до 957 млн. аврал. долл. (с учетом сезонных колебаний) против марта из-за роста цен на экспорт угля и золота. Прогноз составил 1.7 млрд. австрал. долл. В марте дефицит составил 2.548 млрд. австрал. долл., пересмотренное значение против 2.736 млрд. австрал. долл.

High Low Close
EUR/USD 1.5480 1.5419 1.5424
USD/JPY 105.30 104.54 105.24
GBP/USD 1.9636 1.9522 1.9538
USD/CHF 1.0446 1.0360 1.0422

EUR/JPY 162.58 161.71 162.36
EUR/GBP 0.7913 0.7863 0.7892
GBP/JPY 206.61 204.53 205.67
GBP/CHF 2.0469 2.0280 2.0364

10:00 Германия Заказы в обрабатывающей отрасли с учетом сезонных поправок, м/м апрель 0,5% -0,6%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей отрасли с учетом сезонных поправок, г/г апрель 6,5% 5,1%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей отрасли без сезонных поправок, г/г апрель -5,0%
11:00 Великобритания Решение по ставке Банка Англии 5,0% 5,0%
11:45 Е-15 Решение по ставке ЕЦБ 4,0%
12:30 Е-15 Пресс-конференция главы ЕЦБ
12:30 США Кол-во заявок на получения пособия по б/р неделя по 31.05 370К 372К
20:30 США Денежное предложение М2, млрд. 26,05 +12,7