Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-03-2017

"Теперь мы видим более убедительные аргументы в пользу того, что РБА начнет нормализацию своей денежно-кредитной политики в следующем году, учитывая более сильные, чем ожидалось, данные по ВВП и улучшение экономических перспектив. Было заметно изменение в тоне РБА в этом году, так как риски ухудшения ситуации ослабли. Уверенность банка в том, что рост ВВП улучшится после слабого чтения в 3-м квартале, была оправданной. Теперь мы ожидаем, что темпы роста экономики будут выше тренда в 2018 году, а инфляция вернется к целевому уровню быстрее, чем считалось ранее. Таким образом, мы ждем начала нормализации политики в феврале 2018 года и затем в августе 2018 года, что позволит компенсировать два снижения ставки в течение 2016 года. Тем не менее, сейчас слишком рано ожидать каких-либо указаний со стороны банка, что сдвиг к нормализации политики неизбежен. Инфляция по-прежнему ниже цели, а рост заработной платы остается слабым, поэтому политика пока будет аккомодационной. Между тем, РБА подтвердил наше мнение о том, что торгово-взвешенный обменный курс больше не завышенный. Нормализация политики, скорее всего, поддержит пара AUD/USD в 2018 году, но не раньше, чем снижение к 0,70 позднее в этом году, которое будет обусловлено более сильным долларом США и более слабыми данными по Китаю", - заявили эксперты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Изменение числа занятых

Показатель будет опубликован в пятницу, 10 марта в 13:30 GMT

Рост занятости в Канаде был довольно сильным в последние месяцы - в январе в несельскохозяйственном секторе было зафиксировано повышение на 48 300, которое последовало за увеличение на 54 000 рабочих мест в декабре. И хотя канадские месячные показатели по занятости являются весьма волатильными, совершенно очевидно, что тенденция является восходящей. В отчете по занятости за январь почти весь рост занятости был обеспечен увеличение числа рабочих мест на неполный рабочий день. Напомним, занятость на неполный день повысилась на 32 400, в то время как занятость на полный рабочий день выросла значительно меньше, на 15 800. Тем временем, уровень безработицы опустился до 6,8 процента в январе, несмотря на то, что уровень участия в рабочей силы увеличился до 65,9 процента. Между тем, эксперты отмечают, что подавленный рост зарплаты, который составил 1,0 процента в январе (самый медленный темп с апреля 2003 года) по-прежнему будет вызывать обеспокоенность руководства Центробанка Канады.

Согласно средним прогнозам, в феврале число занятых не изменилось после роста на 48,3 тыс. в январе.

Доллар США умеренно вырос против евро, восстановив часть позиций, утраченных в пятницу. Причиной такой динамики была частичная фиксация прибыли, усиление вероятности скорого повышения процентной ставки ФРС США, а также неожиданные новости из Франции.

Напомним, в пятницу председатель ФРС Йеллен заявила, что ФРС рассмотрит возможность повышения ставок на мартовском заседании. "Повышение ставок будет целесообразным, если ситуация касаемо инфляции и занятости будет развиваться в соответствии с ожиданиями. В целом, курс денежно-кредитной политики остается умеренно мягким. Постепенные повышения ставок представляются целесообразными в следующие месяцы", - сообщила она. После таких заявлений внимание инвесторов переключается на ключевые данные по рынку труда США, которые выйдут уже в эту пятницу. Эксперты отмечают, что сильная статистика еще больше увеличит вероятность повышения ставок, а также может вызвать укрепление доллара. Согласно средним прогнозам, в феврале занятость в несельскохозяйственном секторе выросла на 186 тыс. после повышения на 227 тыс. в январе, а уровень безработицы упал до 4,7% с 4,8%. Сейчас рынок фьючерсов указывает, что вероятность повышения процентной ставки ФРС на мартовском заседании составляет 86,4% по сравнению с 79,7% днем ранее и 35,4% в начале текущего месяца.

Что касается новостей из Франции, бывший премьер-министр Франции Ален Жюппе отказался от участия в президентских выборах. "Сейчас я не в состоянии организовать необходимую группу для проекта таких масштабов. Именно поэтому я подтверждаю раз и навсегда, что не собираюсь становиться кандидатом в президенты", - заявил политик. Новость о снятии кандидатуры Жюппе исключила вероятность того, что он заменит Фийона и станет кандидатом в президенты. Кроме того, его решение усилило шансы на победу Ле Пен, которая выступает за выход Франции из ЕС.

Британский фунт значительно снизился против доллара, достигнув пятничного минимума, что было обусловлено новой волной укрепления американской валюты из-за усиления вероятности повышения процентной ставки ФРС. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, вырос на 0,34 процента, достигнув уровня 101,69. Кроме того, инвесторы воздерживаются от покупок фунта, поскольку опасения по поводу Брекзита усилились после того, как Палата лордов проголосовала за поправку к законопроекту о Брекзите. Также участники рынка ожидают январские данные по торговому балансу Великобритании, которые выйдут в пятницу. В то время как Британия готовится к официальному началу процесса Brexit, торговый баланс станет важным индикатором успешности британского правительства в построении новых торговых отношений со странами за пределами ЕС. Аналитики считают, что дефицит внешней торговли товарами по большей части остался неизменным по сравнению с декабрем, а значит экспорт еще не получил поддержку со стороны ослабления фунта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как известно, в четверг, 9 марта, состоится очередное заседание ЕЦБ, которое окажется вторым в текущем году. По мнению экспертов, на данной встрече руководство Центробанка не станет предпринимать никаких действий, учитывая риски, окружающие предстоящие выборы в ключевых странах Европы. Вместе с тем, внимание инвесторов будет приковано к пресс-конференции президента ЕЦБ Драги, в ходе которой он может прояснить дальнейшие перспективы денежно-кредитной политики ЕЦБ.

Стоит подчеркнуть, что последние данные несколько улучшили оптимизм инвесторов касательно экономического состоянии еврозоны. Частные исследования указывают на надежную деловую активность в регионе, которая поддерживается более слабым евро. Ценовое давление также находится на подъеме. Впрочем, по-прежнему не ясно, будет ли продолжаться недавний рост экономической активности еврозоны. Поскольку базовая инфляция остается низкой, а ЕЦБ уже покупает облигации на миллиарды евро каждый месяц, и его ключевые процентные ставки находятся вблизи нулевой отметки или даже на отрицательной территории, у Центробанка остается мало возможностей, что обеспечить дополнительное стимулирование экономики в случае необходимости. Напомним, окончательные данные IHS Markit показали, что композитный индекс менеджеров по снабжению еврозоны за февраль составил 56,0 против 54,4 в январе. Последнее значение оказалось самым высоким за 70 месяцев, указывая на то, что рост экономики ускорился в начале 2017 года. Опрос показывает, что этот рост может продолжиться, так как новые и невыполненные заказы также растут. Это побуждает компании создавать рабочие места более активно. Кроме того, существуют признаки усиления инфляционного давления: растут как отпускные цены, так и закупочные цены. На прошлой неделе Евростат сообщил, что в феврале годовой темп инфляции в еврозоне превысил целевой уровень ЕЦБ впервые за 4 года. Однако, в последнее время руководство ЕЦБ неоднократно заявляло, что они пока не уверены в том, что текущий темп инфляции сохранит устойчивость в случае прекращения роста цен на энергоносители. Предварительный индекс потребительских цен вырос на 2,0% годовых после повышения на 1,8% в январе. Ускорение инфляции в основном было обусловлено годовым ростом цен на энергоносители на 9,2% и на продукты питания на 5,2%. Темпы роста базового индекса остались на уровне 0,9% годовых, но цены на товары обрабатывающей промышленности повышались медленнее, чем в январе.

Результаты последнего опроса, проведенного Reuters показали, что ЕЦБ, вероятно, останется привержен текущим параметрам денежно-кредитной политики в ходе своей мартовской встречи. Что касается ключевых процентных ставок, согласно средним оценкам более чем 60 экономистов они будут оставаться на текущем уровне, по крайне мере, до второй половины следующего года.

"Несмотря на рост инфляции и умеренное восстановление экономики, текущая ситуация, скорее всего, не вызовет какой-либо бурной реакции со стороны ЕЦБ. Кроме того, учитывая высокую степень политической неопределенности в регионе, мы считаем, что ЕЦБ не станет отказываться от программы количественного смягчения в ближайшем будущем", - отметили эксперты Nord LB.

Когда респондентов спросили о том, каким образом ЕЦБ начнет ужесточение политики, 40 из 45 экономистов выбрали подстройку "forward guidance" ("руководство к будущему") или сокращение ежемесячных покупок активов. Ответы были разделены поровну между этими двумя вариантами. Четыре респондента выбрали повышение ставки по депозитам, в то время как только один из них сказал, что ЕЦБ может завершить свою программу долгосрочных дешевых кредитов. Большинство из 20 респондентов, которые выбрали вариант подстройки "forward guidance", заявили, что ЕЦБ может намекнуть о том, что это произойдет к концу 2017 года. Из 20 экономистов, которые сказали, что ЦБ будет сокращать ежемесячные покупки активов, чтобы сигнализировать об ужесточении денежной политики, большинство ожидают, что это произойдет только в начале следующего года.

"Дебаты о том, когда и как завершить программу QE и выйти из режима негативных процентных ставок, даже только в первоначальном виде, переносятся на более позднее время, - отметила Анна Мария Гримальди, экономист Intesa Sanpaolo. - Тем не менее, если данные будут оставаться достаточно сильными текущей весной, и если Марин Ле Пен не выиграет 2-й тур президентских выборов во Франции в мае, обсуждение вопроса о сроках и деталях завершения программы количественно смягчения (QE) и пересмотра политики негативных ставок может начаться в июне".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"В ходе своего выступления в пятницу председатель ФРС Йеллен подтвердила, что ФРС может повысить процентную ставку уже на предстоящей встрече (14-15 марта), если статистика по рынка труда, ожидаемая в пятницу, не окажется крайне слабой. Вероятно, мы должны увидеть рост числа рабочих мест ниже 100.000, более высокий уровень безработицы и нулевой прирост заработной платы, чтобы члены FOMC изменили свое мнение. Однако, мы ожидаем, что февральский отчет по занятости окажется достаточно хорошим, и ФРС все-таки повысит ставку в марте (ранее мы прогнозировали повышение в июне). Сейчас рынок учитывает в цене 85% шанс на повышение ставки ФРС на предстоящей встрече. Мы повышаем наш прогноз и теперь считаем, что ФРС увеличит ставку три раза в этом году, а именно в марте, июле и декабре (ранее мы ожидали два повышения, с риском, направленным в сторону третьего повышения ставки), так как ФРС, кажется, меньше беспокоится по поводу инфляции и более позитивно оценивает ситуацию на рынке труда и в экономике в целом. Мы придерживаемся нашей точки зрения о том, что ФРС повысит ставку лишь один раз в 1-й половине 2017, но теперь ждем два повышения ставки во 2-й половине года, поскольку мы получим больше информации о Трампономике. Тем временем, рынки закладывают в цене 2,5 повышения ставки в этом году", - заявили эксперты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в пятницу, 10 марта в 09:30 GMT

Объем промышленного производство в Соединенном Королевстве увеличился в декабре на 1,1% по сравнению с ноябрем и вырос на 4,3% в годовом исчислении. В течение месяца производство в обрабатывающей промышленности было единственным фактором роста общего промпроизводства - оно увеличилось на 2,1%, чему способствовал рост производства в сегменте фармацевтических препаратов, металлов и транспортного оборудования. Кроме того, объем производства в обрабатывающей промышленности повысился на 4,0% годовых, зафиксировав самый быстрый темп с апреля 2014 года. За январь, рынки ожидают умеренное замедление темпов роста промпроизводства по сравнению с аналогичным периодом 2016 года, поскольку результаты опроса менеджеров по закупкам в производственной сфере указали на меньшее количество новых заказов и снижение объема невыполненных заказов. Кроме того, в пятницу будет опубликован отчет по сальдо торгового баланса Великобритании за январь. Напомним, в декабре было замечено снижение дефицита торгового баланса из-за увеличения экспорта товаров в страны, не входящие в Европейский Союз.

Согласно средним прогнозам, по итогам января промпроизводство выросло на 3,3% годовых после повышения на 4,3% годовых в декабре.

Индикатор уверенности потребителей

Показатель будет опубликован во вторник, 7 марта в 13:30 GMT

Дефицит торгового баланса сузился в декабре. Импорт вырос на $3,5 млрд, а экспорт увеличился еще больше, чуть более чем на $5 млрд. Чистый результат был больше, чем ожидалось, уменьшив дефицит торгового баланса за последний месяц 2016 года. Отраслями, внесшими наибольший вклад в всплеск экспорта в декабре, были капитальные товары и товары промышленного назначения. Если анализировать подкатегории, можно заметить, что авиасектор также оказал значительное влияние на декабрьские данные. Экспорт гражданских самолетов увеличился более чем на $ 1 млрд, а экспорт двигателей для этих самолетов вырос еще на $978 млн. Январские данные по торговле товарами указали на удивительно большое расширение дефицита, на $4,8 млрд, до $69,2 млрд. Между тем, дефицит торгового баланса за декабрь был пересмотрен в сторону понижения, до $64,4 млрд. Номинальный экспорт товаров упал на 0,3%, в то время как номинальный импорт товаров увеличился на 2,3%. Ожидается, что профицит при торговле услугами немного расширился в январе, частично компенсировав значительное расширение дефицита при торговле товарами.

Согласно средним прогнозам, по итогам января дефицит торгового баланса расширился до $47.3 млрд. с $44.3 млрд. в декабре.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 10 марта в 13:30 GMT

Напомним, по итогам января численность занятых вне сельского хозяйства выросла на уверенные 227 тыс., что позволило улучшить средний показатель за три месяца до 183 тыс. Последнее изменение во многом было связано с ростом занятости в частном секторе на 237 тыс, в то время как количество рабочих мест в государственном секторе уменьшилось на 10 тыс. Что касается уровня безработицы, в январе он вырос до 4,8% с 4,7%. Тем временем, индикатор U-6, общий показатель безработицы, также увеличился, поскольку все больше работников сообщали о том, что работали неполный рабочий день по экономическим причинам. На стороне заработной платы, средняя почасовая заработная плата выросла более медленными, чем ожидалось, темпами, вероятно, из-за состава приема на работу, а рост числа рабочих мест был сосредоточен в низкооплачиваемых отраслях. Однако, большинство показателей по занятости остаются позитивными. Число требований по безработице продолжает оставаться вблизи 40-летнего минимума и компоненты занятости обоих исследований ISM сигнализируют об очередном солидном повышении числа рабочих мест. Ожидается, что в прошлом месяце темпы роста занятости несколько замедлились, но при этом уровень безработицы уменьшился до 4,7%.

Согласно средним прогнозам, в феврале число занятых выросло на 186 тыс. после увеличения на 227 тыс. в январе.

• Казначейство США разместило 6-месячные долговые обязательства на сумму 23,321 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных долговых обязательств составила 0,835% против 0,670% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,72 по сравнению с 3,11 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 50,16% от объёма размещения по сравнению с 25,65% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,74% от объёма размещения по сравнению с 5,72% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 48,10% от объёма размещения по сравнению с 68,63% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные долговые обязательства на сумму 29,481 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных долговых обязательств составила 0,745% против 0,515% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,22 по сравнению с 3,35 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 41,21% от объёма размещения по сравнению с 29,66% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,44% от объёма размещения по сравнению с 10,05% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 54,35% от объёма размещения по сравнению с 60.29% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник выйдет умеренное количество статданных. В 03:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по учетной ставке. Напомним, учетная ставка - это процент, под который Резервный Банк Австралии предоставляет кредиты коммерческим банкам. Отталкиваясь от данного значения, коммерческие банки устанавливают свои проценты по кредитам и вкладам. Основная учетная ставка - один из самых важных механизмов, с помощью которого осуществляется регуляция экономики страны. Ожидается. что ставка останется на уровне 1,5%.

В 07:00 GMT Германия заявит об изменении производственных заказов за январь. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Согласно прогнозам, заказы сократились на 2,7% после роста на 5,2% по итогам декабря.

В 10:00 GMT еврозона опубликует окончательные данные по ВВП за 4-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 0,4% относительно 3-го квартала.

В 13:30 GMT Канада и США отчитаются по изменению сальдо торгового баланса за январь. Показатель отражает все торговые операций Канады. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Согласно прогнозам, дефицит торгового баланса США вырос до $47.3 млрд. с $44,3 млрд. в декабре.

В 15:00 GMT Канада представит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за февраль. Индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении.

В 23:50 GMT Япония выпустит окончательные данные по ВВП за 4-й квартал. Ожидается, что ВВП вырос на 0,4% в квартальном выражении и на 1,6% годовых.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Новые заказы на товары, производимые в США, увеличились во второй месяц подряд в январе. Такое изменение сигнализирует о том, что восстановление в секторе производства набирает обороты, так как рост цен на сырьевые товары стимулирует повышение спроса на машины.

Министерство торговли сообщили, что в феврале производственные заказы увеличились на 1,2 процента после того, как выросли на 1,3 процента в декабре. Экономисты ожидали, что заказы вырастут на 1,0 процента. Между тем, в годовом выражении производственные заказы повысились в январе на 5,5 процента. Общие поставки промышленных товаров увеличились на 0,2 процента после роста на 2,5 процента в декабре.

Производство, на долю которого приходится около 12 процентов экономики США, вновь обретает почву под ногами после того, как испытывало проблемы от снижения цен на нефть, сильного доллара и высокого объема запасов. Зарождающееся восстановление было подчеркнуто опросом на прошлой неделе, который показал, что датчик производственной активности достиг 2,5-летнего максимума в феврале.

Министерство торговли также заявило, что заказы на необоронных капитальные товары без учета воздушных судов - датчик деловой уверенности и плановых расходов - снизились на 0,1 процента в январе вместо падения на 0,4 процента, о котором сообщалось в прошлом месяце. Поставки этих так называемых основных капитальных товаров, которые используются для расчета расходов на бизнес-оборудование в докладе по ВВП, упали на 0,4 процента в январе (ранее сообщалось о снижении на 0,6 процента). Кроме того, данные показали, что в январе заказы на транспортное оборудование выросли на 6,2 процента, отражая 62,2-процентное повышение оборонных авиационных заказов. Без учета транспорта, заказы на машины увеличились на 0,9 процента. Заказы на компьютеры и электронные продукты упали на 1,9 процента, а заказы на электрооборудование, приборы и компоненты снизились на 2,6 процента. Заказы на производство металлических изделий выросли на 2,3 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Ближайшие перспективы развития крупных экономик улучшаются, несмотря на рост политической неопределенности

• Рост мировой экономики увеличится поднять до 1,9% в 2017 году и 2% в 2018 году с 1,6% в 2016 году.

• В еврозоне повторное появление опасений по поводу фрагментации евро может привести к ужесточению условий кредитования, что может привести к ослаблению роста экономики.

• Банк Японии оставил краткосрочные процентные ставки на прежнем уровне -0,1%, и мы больше не ожидают дальнейшего сокращения в более отрицательную территорию

• В настоящее время ожидаем, что ФРС США поднимет ставки три раза в этом году и в общей сложности семь раз в течение 2017 года и 2018 года

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"Политика приобретает особую значимость , больше чем экономика, в умах инвесторов за последние три месяца, что позволяет рынкам менять направление в связи с неопределенностью, и напряженность на финансовых рынках в некоторых странах, которые все еще становятся на путь устойчивого роста", - говориться в квартальном отчете Банка международных расчетов (BIS)

"Участники торгов ждут затаив дыхание следит за новыми переменами в политике, при этом цены на активы перемещаются без четкого направления", - говорит Клаудио Борио, который главный экономист банка BIS в Швейцарии.

В Европе, где политика будет оставаться в центре внимания на протяжении всего этого года из - за выборов в ключевых странах , таких как Германия и Франция, растущий дисбаланс будет значительно влиять на курс евро, вероятно, больше чем решение европейского центробанка.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.0500,1.0550 (485m) 1.0575 (600m) 1.0600 (1bln) 1.0625-30 (2.3bln) 1.0650 (603m) 1.0700 (181m) 1.0730 (266m)

USDJPY: 112.75 (USD 575m) 113.00 (420m) 113.50 (912m) 113.75 (300m) 114.00 (2.3bln) 115.00 (2.63bln)

USDCHF 0.9960 (USD 300m) 1.0030 (457m)

AUDUSD: 0.7600 (AUD 186m) 0.7630 (249m) 0.7650 (230m) 0.7680 (200m) 0.7700 (282m)

USDCAD 1.3400 (USD 355m)

NZDUSD 0.7000 (NZD 280m) 0.7100 (468m)

EURJPY: 120.55 (EUR 191m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро упал в понедельник после того, как бывший премьер-министр Франции Ален Жюппе отказался от участия в президентских выборах. "Сейчас я не в состоянии организовать необходимую группу для проекта таких масштабов. Именно поэтому я подтверждаю раз и навсегда, что не собираюсь становиться кандидатом в президенты", - заявил политик. Новость о снятии кандидатуры Ален Жюппе увеличила вероятность победы на выборах Марин Ле Пен, которая как известно выступает за выход Франции из ЕС. Данная новость опустила евро на 0,4%, после роста с начала сессии до двухнедельного максимума. Читать далее... .

Согласно сегодняшним данным, опубликованным IHS Markit, индекс деловой активности в строительном секторе Германии в феврале составил 54,1 пункт, после снижения в январе до пятимесячного минимума 52,0.

"После спада, вызванного очень холодной погодой активности в строительном секторе Германии сильно расширилась в феврале", - говориться в отчете IHS Markit.

Значение выше 50 указывает на расширение секторе. Последний показатель сигнализирует о сильном общем росте немецкой строительной деятельности, достигнув максимума за 25 месяцев.

Рост строительной активности в основном наблюдался в коммерческом и гражданском строительстве. Наибольший рост был зафиксирован в гражданском строительстве. Занятость в секторе выросла до двадцати месячного максимума и продолжает расти.

Уровень инфляции цен на ресурсы немного снизились с января, но был вторым самым быстрым с мая 2012 года. В то же время, субподрядчики подняли свои цены самыми быстрыми темпами за последние пять с половиной лет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня Швейцарский национальный банк (SNB) сообщил, что его прибыль в 2016 году увеличилась на CHF 24,5 млрд по сравнению с убытком в CHF 23,3 млрд в 2015 году.

Согласно отчету банка, прибыль от валютных позиций составила CHF 19,4 млрд. Прирост в золотых запасах составил CHF3,9 млрд, а в национальной валюте прирост составил CHF 1,6 млрд.

SNB также решил изменить правила, регулирующие распределение валютных резервов, учитывая высокие рыночные риски, присутствующие в его балансе. Эта поправка будет применяться впервые в 2016 финансовом году. Ассигнования на 2016 год составляют CHF 4,6 млрд . Положения, касающиеся валютных резервов будут расти с CHF 58,1 млрд до CHF 62,8 млрд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0635 1.0650 1.0680 1.0720 1.0750 1.0780 1.0800

Ордера на покупку: 1.0600 1.0580 1.0550 1.0520 1.0500 1.0480-85 1.0450

EUR/JPY

Ордера на продажу:121.00 121.50 121.80 122.00

Ордера на покупку: 120.50 120.30 120.00 119.80 119.50 119.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 113.85 114.00 114.20 114.50-55 114.80 115.00 115.20 115.55-60

Ордера на покупку: 113.50 113.00 112.80 112.50 112.20 112.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7600-05 0.7630 0.7650 0.7685 0.7700

Ордера на покупку: 0.7570 0.7550 0.7520 0.7500 0.7485 0.7450

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По данным исследования Sentix, доверие инвесторов в Еврозоне увеличилось в марте до 20,7 с 17,4 в феврале. Это был самый высокий показатель с августа 2007. Доверие инвесторов в марте оказалось выше прогнозируемого роста до 18,5.

В ежемесячном опросе Sentix принимает участие 1600 финансовых аналитиков и инвесторов. Опрос состоит из 36 различных индикаторов, которые отражают мнение участников рынка на текущую экономическую ситуацию и ее перспективы на ближайшие полгода.

Также стало известно, что индекс текущих условий улучшился до 23,8 в марте с 20,5 в феврале, и это самый высокий показатель с мая 2011 года.

Индекс ожиданий поднялся до 17,8 в марте с 14,3 в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

WSJ

Греция попросила Всемирный банк новый кредит на программу создания рабочих мест

Греция попросила Всемирный банк предоставить примерно 3 млрд евро на программу создания рабочих мест. При этом у страны продолжаются тяжелые переговоры с международными кредиторами по поводу третьего пакета финансовой помощи.

РБК

Китай запустил самую большую в мире плавучую буровую платформу

Китай ввел в эксплуатацию самую большую в мире плавучую буровую платформу «Синий кит I». Об этом сообщает государственный китайский телеканал China Central Television (CCTV), передает South China Morning Post

По его данным, размеры платформы сопоставимы с футбольным полем. «Синий кит I» обладает буровой системой, которая может достичь дна моря на глубине 3 658 м и заглубиться на 15 240 м в земную кору. Ее вес 200 тыс. т.

Минфин резко сократит объем закупок валюты

Минфин в марте резко сократит объем закупок валюты на внутреннем рынке. Причина в том, что экспорт нефти в феврале оказался ниже прогноза, а рубль укрепился по отношению к доллару

Минфин с 7 марта по 6 апреля закупит валюту на 70,5 млрд руб., говорится в сообщении ведомства. Ежедневный объем закупок, соответственно, составит 3,2 млрд руб. Но затем этот показатель будет увеличен. «При сохранении текущей конъюнктуры ожидается, что объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, в последующие периоды будет выше», - отметил Минфин.

gazeta.ru

Генсек ОПЕК: участники венских соглашений выполнят свои обязательства

Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо заверил, что все страны, которые приняли соглашение о сокращении добычи нефти, выполнят свои обязательства. Об этом сообщает РИА «Новости».

«Мы предпочитаем не делать предварительных выводов по какой-либо из стран, потому что у нас есть обязательства по всем 24 странам. Они их выполнят», - сказал Баркиндо на энергетической конференции CERAWeek.

DW

Французский автоконцерн PSA объявил о покупке Opel

Французский автоконцерн Groupe PSA объявил в понедельник, 6 марта, о приобретении немецкого автопроизводителя Opel и его сестринской британской фирмы Vauxhall, принадлежавших американской компании General Motors. Общая сумма сделки составила 1,3 млрд евро.

Приобретение двух компаний позволит PSA, выпускающему Peugeot и Citron, стать вторым по величине производителем автомобилей в Европе после Volkswagen с долей на рынке в 17%, говорится в пресс-релизе концерна.

Европейский бизнес General Motors с 2000 года принес компании убытки на сумму около 14 млрд евро. Прошлый год вновь стал убыточным для Opel и Vauxhall - отрицательный баланс фирм составил порядка 240 млн евро.

ВВС

В топ-100 миллиардеров по версии Блумберг вошли восемь россиян

Агентство Блумберг опубликовало рейтинг 500 самых богатых людей мира Bloomberg Billionaires Index. Возглавляет список основатель компании Microsoft Билл Гейтс. В первой сотне рейтинга - восемь россиян, самый богатый из них - Леонид Михельсон (47-е место).

В тройке лидеров - основатель компании Microsoft Билл Гейтс с состоянием в 85,6 млрд долларов, инвестор Уоррен Баффетт с 78,9 мдрд и телекоммуникационный магнат Карлос Слим, чье состояние оценивается в 53 млрд долларов США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Завтра в 03:30 GMT станут известны результаты очередного заседания Резервного банка Австралии. В TD Securities ожидают, что регулятор оставит процентную ставку без изменений на уровне 1,5%. "Не многого можно ожидать от этого заседания. Руководители РБА, вероятно, вновь повторят, что инфляция остается низкой и что текущая денежно-кредитная политика "соответствует устойчивому росту экономики и достижению цели по инфляции", - говорят в TD Securities. В TD Securities также прогнозируют, ближайшее повышение ставки на заседании РБА в ноябре на 25 базисных пунктов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пара EUR/USD выросла до 1,0640, после снижения с начала сессии до 1,0590. Евро растет на фоне повсеместного ослабления американской валюты, так как инвесторы фиксируют прибыль, после укрепления доллара США на прошлой неделе на росте ожиданий повышения процентной ставки ФРС на заседании 14-15 марта. Пара EUR/USD торгуется около 1,0620 ( максимум 27-28 февраля), после снижения до 1,0495 ( минимум 2 марта)

Рынки подготовились к повышению федрезервом ставки на заседании в марте, о чем свидетельствует динамика фьючерсов на федеральные фонды, согласно которой вероятность подобного шага регулятора за неделю выросла с 30% до 80%. Но несмотря на это, доллар в пятницу существенно подешевел. Давление на американскую валюту оказала фиксация прибыли после его укрепления. Ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ФРС будут ограничивать дальнейшее ослабление американской валюты. Читать далее

В 11:30 GMT Заместитель губернатора Банка Англии (по рынкам и банкингу) Шарлотта Хогг выступит с речью

В 20:00 GMT Член FOMC Нил Кашкари выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На открытие торгов пара USD/RUB выросла на 20 копеек к отметке ₽58.17. Пара восстанавливается после пятничного снижения. В целом USD/RUB торгуется в восходящем канале и выше уровня MA 200 H1. По этой причине на данный момент лучше присматриваться к покупкам пары на окончаниях таких коррекций. Сильной поддержкой по паре выступает минимум 1 марта ₽57.72.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня высказываниям агентства Fitch, банковский сектор Китая продолжает оставаться нестабильным и риски в банковской системе КНР растут. «Мы считаем, что бурный рост кредитования вызывает сложности во взаимосвязанности финансовой системы КНР, что в среднесрочной перспективе создает угрозу для финансовой стабильности Китая» - отметили в Fitch. Напомним, ранее Народный банк Китая в своем ежеквартальном отчете указал на замедление темпов роста чистой прибыли коммерческого банковского сектора в 2016 году, а также на низкие показатели рентабельности активов и капитала.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня был опубликован очередной доклад от Немецкой банковской ассоциации. Самое важное, что отметили эксперты, это то, что рост экономики в Еврозоне говорит о необходимости заканчивать ультра-мягкую политику ЕЦБ. «Если продолжать сверх-мягкую монетарную политику, это может привести к проблемам на рынке облигаций. Мы прогнозируем рост немецкой экономики на 1.4% в 2017 году, и 1.6% в 2018. Основные риски, на наш взгляд, это выборы во Франции и Нидерландах» - заявили экономисты Немецкой банковской ассоциации.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0802 (1031)

$1.0771 (122)

$1.0725 (31)

Цена на момент написания обзора: $1.0602

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0517 (467)

$1.0468 (590)

$1.0412 (1324)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июня составляет 31937 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1450 (3872);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июня составляет 37459 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0350 (3876);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 марта составило 1,17 против 1,12 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2611 (275)

$1.2515 (683)

$1.2419 (188)

Цена на момент написания обзора: $1.2286

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2181 (316)

$1.2085 (535)

$1.1988 (756)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июня составляет 11294 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (923);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июня составляет 14257 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (3103);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 марта составило 1,26 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе сегодняшней азиатской сессии доллар торгуется в узком диапазоне по отношению к основным валютам, немного укрепившись по отношению к евро и снизившись против иены. В пятницу доллар США значительно подешевел, обновив минимум 1 марта, что было обусловлено частичной фиксацией прибыли и коррекцией позиций в преддверии выступлений представителей ФРС, а именно Эванса, Лэкера, Пауэлла, Фишера, Йеллен. Эксперты отмечают, что на этой неделе вероятность повышения ставки на ближайшем заседании резко возросла, что во многом было связано с заявлениями президента ФРБ Нью-Йорка Дадли и главы ФРБ Сан-Франциско Уильямса. Что касается пятничных выступлений, президент ФРБ Эванс заявил, что не следует считать большой проблемой превышение целевого уровня инфляции 2% в течение некоторого времени. В ходе выступления Эванс не говорил о денежно-кредитной политике и перспективах экономики, но отметил, что ЦБ США и его политика все еще крайне важны для темпов роста цен. Между тем, президент ФРБ Ричмонда Лэкер предупредил, что позволить инфляции превысить целевой уровень в 2% было бы плохой идеей. "Попытка прибегнуть к такой стратегии была бы сродни эксперименту, поэтому данную идею трудно воспринимать всерьез", - отметил Лэкер. Тем временем, вице-председатель ФРС Фишер сообщил, что полностью согласен с мнением других руководителей ФРС о позитивных перспективах, так как за последние три месяца плохих данных не поступало. Он добавил, что мнение председателя ФРС имеют "ключевое значение" при принятии решений относительно денежно-кредитной политики.

Наиболее ожидаемыми оказались заявления председателя ФРС Йеллен. Она сообщила, что руководство ФРС рассмотрит возможность повышения ставок на мартовском заседании. "Повышение ставок будет целесообразным, если ситуация касаемо инфляции и занятости будет развиваться в соответствии с ожиданиями. В целом, курс денежно-кредитной политики остается "умеренно мягким". Постепенные повышения ставок представляются целесообразными в следующие месяцы", - сообщила она.

Судя по фьючерсам , рынок оценивает вероятность повышения ставок в этом месяце в 90%, хотя неделей ранее эта оценка составляла 40%.

Австралийский доллар снижается на неоднозначных экономических данных из Австралии. Как стало известно, данные по инфляции в Австралии от TD Securities, публикуемые факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна, в феврале снизились на -0,3%, после роста на 0,6% в январе. В годовом исчислении и уровень инфляции в австралийской экономике оставался на прежнем уровне 2,1% .

В годовом исчислении инфляции в Австралии практически соответствует целевому уровню Резервного банка Австралии.

Объем розничных продаж в Австралии в январе, с учетом сезонных колебаний, увеличился на 0,4%, после снижения на -0,1% в декабре. Об этом сегодня сообщило Австралийское бюро статистики. Эксперты ожидали роста показателя за прошлый месяц на 0,4%.

Розничные продажи немного выросли в январе. Однако, нагрузки на расходы домашних хозяйств вызывают озабоченность у Резервного банка Австралии.

Завтра состоится очередное заседание РБА. Ожидается, что австралийский центробанк оставит процентные ставки без изменений, но чиновники могут умерить свой оптимизм. На предыдущем заседании они были настроены оптимистично и озвучили положительный прогноз насчет потребления и деловых инвестиций в отрасли недобывающие промышленности. С тех пор настроения производителей и производственная активность изменились в лучшую сторону, а рост ВВП в четвертом квартале оказался неожиданно большим, но активность на рынке труда и потребительские инфляционные ожидания существенно снизились. Другими словами, появились новые факторы, которые должны беспокоить РБА.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

С начала сегодняшней азиатской сессии пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне с небольшим снижением, после значительного роста в пятницу. Однако в Morgan Stanley медвежьи настроены по паре EUR/USD.

Последние данные по инфляции продолжают показывать расхождение между странами еврозоны, указывая на то, что ЕЦБ, вероятно, сохранит стимулирующую политику для поддержки экономического роста в наиболее слабых странах ЕС. Это должно сохранить реальные доходности низкими, оказывая давление на EUR/USD. "Мы остаемся в короткой позиции по евро против более высокодоходных валют", говорят в банке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Объем розничных продаж в Австралии в январе, с учетом сезонных колебаний, увеличился на 0,4%, после снижения на -0,1% в декабре. Об этом сегодня сообщило Австралийское бюро статистики. Эксперты ожидали роста показателя за прошлый месяц на 0,4%.

Розничные продажи немного выросли в январе. Однако, нагрузки на расходы домашних хозяйств вызывают озабоченность у Резервного банка Австралии.

Австралийский доллар потерял позиции в преддверии заседания РБА , которое состоиться завтра. Ожидается, что австралийский центробанк оставит процентные ставки без изменений, но чиновники могут умерить свой оптимизм по поводу роста экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные по инфляции в Австралии от TD Securities, публикуемые факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна, в феврале снизились на -0,3%, после роста на 0,6% в январе. В годовом исчислении и уровень инфляции в австралийской экономике оставался на прежнем уровне 2,1% .

Австралийский доллар снизился после публикации данных по инфляции.

В годовом исчислении инфляции в Австралии практически соответствует целевому уровню Резервного банка Австралии.

Завтра состоится очередное заседание РБА. Ожидается, что австралийский центробанк оставит процентные ставки без изменений, но чиновники могут умерить свой оптимизм. На предыдущем заседании они были настроены оптимистично и озвучили положительный прогноз насчет потребления, деловых инвестиций в отрасли недобывающие промышленности. Однако активности на рынке труда и потребительские инфляционные ожидания существенно снизились и появились новые факторы, которые должны беспокоить РБА.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе ежегодного заседания парламента Китая в воскресенье, премьер Ли Кэцян высказал озабоченность по поводу роста экономики. Он сказал, что Китай будет расширять свою экономику примерно на 6,5%, по сравнению с установленным годом ранее целевым ростом 6,5 - 7%. "Более вялый рост ВВП Китая связан с ослаблением роста мировой экономики и увеличением негативных тенденций, таких как деглобализации и протекционизмом", - сказал премьер Ли Кэцян .

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0615 +1,03%

GBP/USD $1,2297 +0,25%

USD/CHF Chf1,0086 -0,46%

USD/JPY Y113,90 -0,43%

EUR/JPY Y120,91 +0,60%

GBP/JPY Y140,05 -0,19%

AUD/USD $0,7591 +0,26%

NZD/USD $0,7037 -0,33%

USD/CAD C$1,3375 -0,10%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

Понедельник, 06 марта 2017

00:00 Австралия Данные по инфляции от MI, м/м Январь 0.6%

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Февраль 4.0%

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Январь -0.1% 0.4%

09:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Март 17.4 16.0

15:00 США Производственные заказы, м/м Январь 1.3% 1%

22:30 Австралия Индекс активности в секторе строительства от AiG Февраль 47.7

Вторник, 07 марта 2017

03:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 1.5% 1.5%

07:00 Германия Производственные заказы, м/м Январь 5.2% -2.7%

08:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Февраль 643.67

08:30 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м Февраль -0.9% 0.3%

08:30 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Февраль 5.7% 5.3%

10:00 Еврозона ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв 0.3% 0.4%

10:00 Еврозона ВВП, г/г (окончательные данные) IV кв 1.7% 1.7%

13:30 Канада Сальдо торгового баланса, млрд Январь 0.92

13:30 США Торговый баланс, млрд. Январь -44.3 -47.3

15:00 Канада Индекс деловой активности менеджеров от Ivey Февраль 57.2

20:00 США Объем потребительского кредитования, млрд дол Январь 14.16 17.2

23:50 Япония Cальдо счёта текущих операций, млрд. Январь 1112 239

23:50 Япония ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв 0.3% 0.4%

23:50 Япония ВВП, г/г (окончательные данные) IV кв 1.3% 1.6%

Среда, 08 марта 2017

02:00 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Февраль 51.35 25

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (предварительные данные) Январь 114.8

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (предварительные данные) Январь 104.8

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Февраль 49.4

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Февраль 49.8

07:00 Германия Промышленное производство (м/м) Январь -3.0% 2.5%

07:45 Франция Сальдо торгового баланса, млрд Январь -3.4

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Февраль 0%

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Февраль 0.3%

13:15 Канада Число закладок новых фундаментов Февраль 207.4 200

13:15 США Изменение числа занятых от ADP Февраль 246 190

13:30 Канада Изменение уровня производительности труда, кв/кв IV кв 1.2%

13:30 Канада Разрешение на строительство, м/м Январь -6.6%

13:30 США Изменение уровня себестоимости труда, кв/кв (окончательные данные) IV кв 0.2% 1.7%

13:30 США Изменение уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики, кв/кв (окончательные данные) IV кв 3.1% 1.4%

15:00 США Товарные запасы на складах оптовой торговли Январь 1% 0.5%

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Март 1.501

Четверг, 09 марта 2017

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Февраль 6.9% 7.7%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Февраль 2.5% 1.6%

06:30 Франция Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (окончательные данные) IV кв 0.3% 0.4%

06:45 Швейцария Уровень безработицы (без учета сезонных поправок) Февраль 3.7%

12:45 Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ 0% 0%

13:30 Еврозона Пресс-конференция главы ЕЦБ

13:30 Канада Коэффициент загрузки производственных мощностей IV кв 81.9%

13:30 Канада Индекс цен на новое жилье, м/м Январь 0.1%

13:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 2066

13:30 США Индекс цен на импорт, м/м Февраль 0.4% 0.2%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 223 238

23:50 Япония Индекс деловых условий для крупных производителей I кв 7.5

Пятница, 10 марта 2017

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Январь 0.4% -1%

07:00 Германия Платежный баланс, млрд Январь 24

07:00 Германия Торговый баланс (без учета сезонных поправок), млрд Январь 18.7

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Январь -0.9% 0.5%

09:30 Великобритания Общее сальдо торгового баланса Январь -3.30

09:30 Великобритания Промышленное производство, м/м Январь 1.1% -0.3%

09:30 Великобритания Промышленное производство, г/г Январь 4.3% 3.3%

09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, м/м Январь 2.1% -0.5%

09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, г/г Январь 4% 3%

13:30 Канада Изменение числа занятых, тыс. Февраль 48.3 0

13:30 Канада Уровень безработицы Февраль 6.8% 6.8%

13:30 США Средняя длительность рабочей недели Февраль 34.4 34.4

13:30 США Средняя почасовая оплата Февраль 0.1% 0.3%

13:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, тыс. Февраль 227 186

13:30 США Уровень безработицы Февраль 4.8% 4.7%

14:50 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR Февраль 0.7%

19:00 США Федеральный бюджет, млрд Февраль 51

Воскресенье, 12 марта 2017

21:45 Новая Зеландия Изменение уровня цен на продукты питания, г/г Февраль 1.4%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade