Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-10-2014

Согласно исследованиям Центра экономических и деловых исследований (CEBR), цены на жилье в Великобритании могут снизиться в 2015 году, что будет фиксироваться впервые с 2011 года. Эксперты отмечают, что понижение цен станет возможным, так как перспектива повышения процентных ставок Банком Англии может негативно повлиять на спрос на недвижимость.

«Опасения роста ставок негативно влияют на цены на британское жилье, - отметил экономист CEBR Скотт Корф. - Стоимость домов в 2015 году снизится очень умеренными темпами, и это не будет обвалом. Цены просто придут в норму после слишком быстрого роста в начале 2014 года».

По оценкам CEBR, средняя стоимость домов в стране может сократиться в следующем году на 0,8% после повышения на 7,8% в 2014 году, ожидают аналитики CEBR.

Рекордно низкая стоимость заимствования вместе с ростом потребительского доверия подняли цены на жилье в Великобритании до исторических максимумов, однако эта тенденция постепенно угасает: по данным Nationwide Building Society в сентябре дома в стране подешевели на 0,2% (в месячном выражении), что помогло прервать серию из 16-месячного роста.

Изменение числа занятых

Показатель будет опубликован в пятницу, 10 октября в 12:30 GMT

Канадские ежемесячные данные по занятости являются очень волатильными, так что заметные колебания это обычное явление. Напомним, в августе занятость на полный рабочий день сократилась на 2300 с июля, в то время как на неполный рабочий день снизилась на 8700. Уровень участия, который представляет особый интерес для Банка Канады, снизился до 66,0 процента, достигнув самого низкого значения с ноября 2001 года. Некоторые аналитики отмечают, что слабые цифры представляют новые доказательства, что канадская экономика продолжает переживать сложные времена. Ранее Банк Канады заявил, что не будет повышать процентные ставки от почти рекордных минимумов, пока не увидит признаков заметного роста экономики.

Эксперты, однако, ожидают, что занятость по итогам сентября резко выросла, компенсировав при этом спад за предыдущий месяц. Что касается уровня безработицы, который в настоящее время составляет 7,0 процента, то он, скорее всего, остался неизменным.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября вырос на 20 тыс., по сравнению с -10,2 тыс. в предыдущем месяце.

Евро продолжил свой рост по отношению к доллару США, восстановив более половины утраченных в пятницу позиций. Укрепление евро происходит несмотря на слабые данные по Германии и еврозоне. Производственные заказы в Германии снизились больше, чем ожидалось в августе, показали данные Федерального статистического управления. Производственные заказы упали на 5,7 процента за месяц в августе после роста на 4,9 процента в июле. Это было больше, чем падение на 2,4 процента, ожидаемое экономистами. Внутренние заказы сократились на 2 процента, а иностранные заказы обвалились на 8,4 процента в августе. Спрос со стороны еврозоны снизился на 5,7 процента, а спрос из других стран упал на 9,9 процента. Заказы на промежуточные товары снизились на 3 процента, и заказы на капитальные товары сократились на 8,5 процента. Между тем, заказы на потребтовары увеличились на 3,7 процента.

Кроме того, уверенность инвесторов в еврозоне снижается третий месяц подряд. Показатель уже достиг самого низкого значения с мая 2013 года, что показали данные опроса от Sentix в понедельник. Индекс доверия инвесторов упал до -13,7 в октябре с -9,8 в сентябре. По прогнозам экспертов, ожидалось умеренное падение до -11,3 в октябре. Индекс, измеряющий текущую ситуацию, снизился до -20 в октябре с -16,8 в сентябре. Индекс ожиданий снизился от -2,5 до -7,3, (минимум с октября 2012 г.)

Слабые статданные повысили ожидания того, что Европейский центральный банк усилит поддержку экономики за счет дополнительных мер. Глава ЕЦБ Марио Драги на прошлой неделе сообщил, что Центробанк начнет выкупать ипотечные обязательства с середины октября 2014 года, ABS - с IV квартала.

Иена отступила от минимального уровня с 2008 года в ожидании итогов двухдневного заседания Банка Японии, начавшегося сегодня. Многие экономисты и хедж-фонды ожидают, что Банк Японии намерен установить более гибкие временные границы для роста инфляции до запланированного уровня 2,0% в год. Напомним, агрессивная политика стимулирования экономики началась в апреле 2013 года, и, по мнению представителей Банка Японии, неверно полагать, что цель будет достигнута именно к апрелю 2015 года. Такое расширение временных границ может способствовать снижению активности обсуждения ожиданий принятия дополнительных стимулирующих мер со стороны Банка Японии при возможном дальнейшем снижении уровня инфляции.

Курс канадского доллара заметно вырос против доллара США, что было связано с повсеместных ослаблением американской валюты и ожиданиями данных по Канаде, которые оказались лучше прогнозов. Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: по итогам сентября индекс деловой активности менеджеров заметно улучшился, и остался выше нейтральной оценки. Согласно отчету, сентябрьский индекс деловой активности вырос до 58,6 по сравнению с 50,9 в августе. Многие эксперты ожидали роста показателя до 53,4 пункта. Напомним, данный индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более чем 150-ти менеджерам из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем. Кроме того, более детальная информация показала: суб-индекс занятости в сентябре вырос до 53,0 с 49,5, суб-индекс запасов - до 60,0 с 46,8, а суб-индекс цен - до 71,62 с 52,2. Тем временем, суб-индекс поставок упал до 42,7 с 44,6.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 7 октября в 08:30 GMT

Британский производственный сектор демонстрирует устойчивый рост в этом году, однако последние данные указывают на некоторое замедление темпов. Например, производственный индекс PMI, который показывал нисходящую тенденцию в течение последних трех месяцев, упал в сентябре до самого низкого уровня с апреля 2013 года. Также отметим, что во вторник будет представлен прогноз по общему росту ВВП за 3 квартал, который поможет аналитикам пересмотреть свои собственные оценки. Сейчас прогнозируется, что британский реальный ВВП вырос на 0,6 процента годовых в 3-м квартале. Темпы роста экономики также будут в центре внимания на заседании Банка Англии, которое состоится в четверг. Ожидается, что на нем будет принято решение оставить неизменной ставку на отметке 0,5%. Между тем, эксперты заявляют, что если экономика продолжит расти уверенными темпами, уже в следующем году Банк Англии может начать повышать процентную ставку.

Согласно средним прогнозам, промпроизводство по результатам августа не изменилось после роста на +0,5% в предыдущем месяце.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 7 октября в 06:00 GMT

Немецкая экономика, считающаяся «локомотивом» роста еврозоны, немного сократилась во втором квартале, а последние «мягкие» данных показывают, что рост в 3 квартале также был слабым. Например, индекс деловых настроений от Ifo упал до 17-месячного минимума в сентябре, в то время как производственный индекс PMI в прошлом месяце опустился ниже нейтральной отметки 50 пунктов, отделяющей рост от сокращения. Поэтому аналитики с тревогой ждут данные по промпроизводству, чтобы понять, насколько слаба экономика Германии в настоящее время. Хотя промышленное производство Германии выросло на 1,9 процента в июле, консенсус-прогноз предполагает, что августовский спад почти компенсирует прошлое улучшение. Между тем, добавим, что данные по производственным заказам за август также дадут представление о состоянии сектора промпроизводства на ближайшие месяцы.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа снизился на 1,4%, по сравнению с +1,9% в предыдущем месяце.

Глава МВФ Кристин Лагард в интервью польской газете Rzeczpospolita заявила, что международный валютный фонд ухудшит прогнозы роста ВВП центральных и южных стран Восточной Европы на ближайшее время в связи с российско-украинским конфликтом. По ее словам, прогнозы фонда могут быть ухудшены в зависимости от геополитической напряженности и динамики ВВП еврозоны.

Также Лагард отметила, что падение стоимости продуктов питания и энергоносителей будет удерживать инфляцию в большинстве стран Восточной Европы на низком уровне.

При этом глава МВФ добавила, что Россию и Турцию ожидает ускорение темпов роста цен в краткосрочной перспективе. Напомним, МВФ прогнозирует, что в нынешнем году ВВП России вырастет на 0,2%, а в 2015 году - на 0,5%.

Стоит подчеркнуть, что МВФ опубликует свой очередной обзор ситуации в мировой экономике (World Economic Outlook) уже завтра.

Уровень вакансий и текучести рабочей силы

Показатель будет опубликован во вторник, 7 октября в 14:00 GMT

Показатель уровня вакансий и текучести рабочей силы стал очень популярным в последние месяцы, так как глава ФРС Йеллен отметила, что он помогает более точно измерить состояние рынка труда. Добавим, что уровень вакансий и текучести рабочей силы продолжает оставаться низким по сравнению с историческим нормам. С другой стороны, число вакансий выросло с начала года, что помогло уменьшить число первичных обращений за пособием по безработице до самого низкого уровня с 2008 года. Что касается сфер, которые показали самые большие успехи при росте рабочих мест за прошедший год, то здесь стоит выделить сектор отдыха, гостиничную сферу, а также профессиональных и бизнес-услуг. Тем не менее, показатель, который отслеживает взаимосвязь между долей вакантных рабочих мест и уровнем безработицы, указывает на несоответствие между числом людей, которые хотят работать и количеством доступных рабочих мест.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа составил 4710 тыс., по сравнению с 4673 тыс. в предыдущем месяце.

Объем потребительского кредитования

Показатель будет опубликован во вторник, 7 октября в 19:00 GMT

Общая сумма задолженности по потребительским кредитам, за исключением ипотеки, выросла с учетом сезонных колебаний в июле на 9,7 процента годовых - до $3,2 триллиона. Объем возобновляемого кредитования (кредитные карты) и невозобновляемого (авто и студенческие займы) показали самым сильный рост в течение месяца, что свидетельствует об улучшение оптимизма потребителей касательно их работы и доходов. Хотя улучшение было на широкой основе, рост был более выражен в сфере невозобновляемого кредитования (+10,6 процента годовых - до $2,4 трлн.). Продажи автомобилей производителями в дилерские центры подскочили до самого высокого уровня за более чем восемь лет, поднявшись на 17,4 процента годовых. Заметное ежемесячное улучшение оптовых продаж автомобилей отражает отложенный спрос и повышение доступности кредитов.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа составил $20,3 млрд., по сравнению с $26,0 млрд. в предыдущем месяце.

- в центре внимания окажется протокол последнего заседания FOMC от 16-17 сентября, который предоставит новые подсказки касательно изменений процентной ставки в будущем

- с учетом падения производственного индекса PMI и показателя от IFO в августе, ожидается, что промышленное производство Германии также сократилось по итогам месяца.

- важным будет заседание Банка Англии. По прогнозам, уровень процентной ставки и объем программы покупки активов останутся без изменений.

- также на эту неделю запланировано заседание Банка Японии, на котором, как ожидается, будет объявлено о незначительном понижении прогноза по экономическому росту.

Завтрашний день окажется богатым на важные экономические данные и события. В первую очередь (в 03:00 GMT) станет известно решение по процентной ставке Банка Японии, целевому объему денежной базы Банка Японии на 2014 год, и будет сделан комментарий по кредитно-денежной политике и пройдет пресс-конференция Банка Японии (в 07:30 GMT). Затем в 03:30 GMT будет оглашено решение РБА по ставке и представлено сопроводительное заявление РБА.

Что касается событий европейской сессии, то здесь стоит выделить публикацию отчета по Германии - в 06:00 GMT станет известно об изменении объема промышленного производства за август. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Поскольку экономика Германии является ведущей в ЕС, участники рынка пристально следят за данным индикатором. По прогнозам, производство снизилось на 1,4 процента после роста на 1,9 процента в июле.

В фокусе также будут данные по Швейцарии - в 07:15 GMT выйдет индекс потребительских цен за сентябрь и отчет по розничным продажам за август. Ожидается, что рост инфляции ускорился до 0,2 процента с 0,0 процента, а продажи поднялись на 0,8 процента после -0,6 процента в июле.

Далее свои отчеты представит Британия - в 08:30 станет известно об изменении объема промышленного производства и производства в секторе обрабатывающей промышленности за август. Основной показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, секторе добычи и переработки полезных ископаемых, коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. При этом чрезмерный рост промышленного производства может привести к инфляции, которая вынуждает Банк Англии повышать процентные ставки для контроля над ростом и ценовой стабильностью. По прогнозам, объем производства остался неизменным после роста на 0,5 процента в предыдущем месяце. Также в это время выйдет отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка Великобритании. Данный отчет представляет собой опрос банковских и небанковских кредиторов, которые оценивают относительный уровень кредитных условий в течение последних и последующих 3 месяцев. Отчет содержит подробную информацию по обеспеченным и необеспеченным кредитам домашних хозяйств, малого бизнеса, нефинансовых корпораций и небанковских кредитно-финансовых институтов.

Внимание также будет приковано к отчету по Канаде - в 12:30 GMT выйдут данные по числу разрешений на строительство за август. Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости.

Немного позже (в 14:00 GMT) будет опубликована оценка изменения ВВП Британии от NIESR за сентябрь. Также в это время США выпустит данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы за август, которые в последнее время играют все большую роль при оценке ситуации на рынке труда. По прогнозам, показатель вырос до 4710 тыс. с 4673 тыс. в июле.

Также участники рынка будут следить за выступлением члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакоты (в 17:20 GMT)и речью члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли (в 19:00 GMT), которые могут озвучить новые подсказки касательно денежно-кредитной политики и сроков повышения ставки.

Завершится день публикацией японских данных по сальдо счёта текущих операций за август. По прогнозам, профицит вырос до 190 млрд. иен с 99,3 млрд. иен.

Дефицит бюджета Греции упадет до 0,2 процента от валового внутреннего продукта в следующем году, что близко к сбалансированному бюджету, заявило в понедельник правительство.

Первичный профицит, как ожидается, вырастет до 2,9 процента ВВП, но немного ниже 3-процентной цели, предусмотренной пакетом финансовой помощи ЕС/МВФ в 240 млрд евро, сообщил замминистра финансов Христос Стайкурас.

Долг правительственного сектора, по прогнозам, снизится до 168 процентов ВВП в следующем году от 175 процентов в этом году.

Экономика вырастет на 2,9 процента в 2015 году и на 0,6 процента в 2014 году, сказал Стайкурас. Афины стремятся выйти из программы помощи в этом году, на год раньше планового выхода.

Уровень безработицы, по прогнозам, останется повышенным на отметке 22,5 процента в следующем году, но немного меньше, чем 24,5 процента в этом году.

Результаты исследований, представленных Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: по итогам сентября индекс деловой активности менеджеров заметно улучшился, и остался выше нейтральной оценки.

Согласно отчету, сентябрьский индекс деловой активности вырос до 58,6 по сравнению с 50,9 в августе. Многие эксперты ожидали роста показателя до 53,4 пункта.

Напомним, данный индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более чем 150-ти менеджерам из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении.

Кроме того, более детальная информация показала:

• суб-индекс занятости в сентябре вырос до 53,0 с 49,5, что указывает на рост занятости по сравнению с предыдущим месяцем;

• суб-индекс запасов вырос до 60,0 с 46,8, что свидетельствует о более высоких запасах, нежели в предыдущем месяце;

• суб-индекс цен вырос до 71,62 с 52,2, что свидетельствует о более высоких ценах, нежели в предыдущем месяце;

• суб-индекс поставок опустился до 42,7 с 44,6, указывая на более медленные, нежели в предыдущем месяце, поставки.

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров составил в сентябре 65,2 против 49,1 в августе.

EUR/USD: $1.2525-30(E333mn), $1.2600(E881bn), $1.2650(E734mn), $1.2685-90(E600mn), $1.2700(E3.0bn)

USD/JPY: Y109.00($2.95bn), Y110.50($603mn)

EUR-YEN: Y137.30(1.8bn)

EUR/GBP: Stg0.7800(E290mn)

USD/CHF: Chf0.9400($570mn)

AUD/USD: $0.8700(A$378mn), $0.8775(A$757mn)

NZD/USD: $0.7950(NZ$440mn)

USD/CAD: C$1.1180($230mn), C$1.1200($400mn), C$1.1250($290mn)

В ходе сегодняшней встречи с Дэвидом Кэмероном в Лондон-Сити французский премьер Мануэль Вальс выразил недовольство тем, что британская пресса часто изображала экономическую политику Франции в неприглядном свете и предположил, что обе страны столкнулись с похожими проблемами.

Вальс заверил, что стимулирование экономического роста и восстановление конкурентоспособности страны являлось одной из основных целей правительства Франции, которое готово к реализации необходимых реформ.

Он предположил, что корнем текущих проблем Франции является непомерное количество налогов, а также число людей, долгое время живущих не по средствам. Он заявил, что магазины и музеи должны быть открыты семь дней в неделю.

Он также приветствовал решение Шотландии остаться в составе Великобритании и выразил надежду на то, что Британия, в свою очередь, останется частью ЕС.

В преддверии очередного заседания Резервный банк Австралии, которое состоится во вторник, большинство экспертов сходятся во мнении, что РБА сохранит процентную ставку на прежнем уровне.

В протоколах своего сентябрьского заседания РБА заявил, что рекордно низкие процентные ставки в настоящий момент оказывают поддержку экономике. Тем не менее, властям необходимо осознавать риски для будущего экономического роста, "которые могут сопровождать сильный дальнейший рост цен активов". "Дополнительный спекулятивный спрос может преувеличить цикл цен на недвижимость и повысить потенциал падения цен на недвижимость позднее".

В РБА считают, что текущие процентные ставки представляются адекватными и добавляют, что наиболее оправданной политикой, вероятно, является период стабильных процентных ставок.

Рекордно низкие процентные ставки, благоприятный налоговый режим для инвестиций в недвижимость и увеличение внешнего спроса - вот лишь несколько факторов, спровоцировавших рост цен на жилье. Объем займов для инвесторов на рынке недвижимости резко увеличился.

Резервный банк Австралии сохраняет целевой уровень процентных ставок в 2,5% более года, чтобы после десятилетнего бума горнодобывающего сектора защитить экономику от сокращения инвестирования. Пока что наиболее явным эффектом низкой процентной ставки является резкий рост цен на жилье.

Резервный банк Австралии, вероятно, пока будет сохранять низкие процентные ставки. Тем не менее, он осознает, что такая политика может стимулировать рост цен на жилье и дополнительный риск в финансовом секторе. Об этом заявил управляющий РБА Гленн Стивенс.

"Главная вещь, которую может сделать РБА, заключается в сохранении мягкой политики для предоставления поддержки спросу в секторах экономики, не связанных с горнодобывающей промышленностью", - отметил Стивенс, выступая в Аделаиде.

По его словам, в своем стремлении стимулировать экономический рост центральный банк также осознает, что он может "способствовать чрезмерному риску в финансовом секторе".

"Это может сделать экономику уязвимой перед лицом негативных потрясений в будущем", - добавил он.

Стивенс озвучил эти комментарии спустя день после того, как в сентябре РБА решил оставить процентную ставку без изменений, на рекордном минимуме 2,5%. Центральный банк также указал на то, что политика, вероятно, будет оставаться неизменной в течение некоторого времени.

Согласно представленным правительственным данным, ВВП Австралии во 2-м квартале вырос сильнее, чем ожидалось, на 0,5% по сравнению с 1-м кварталом и на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Стивенс также признал риск дальнейшего стимулирования роста цен на жилье, отметив, что ставки по ипотечным кредитам продолжали падать в течение последнего года даже в отсутствие понижений ставки центрального банка.

"Хотя мы, возможно, и хотим видеть более быстрое снижение уровня безработицы, дальнейшее стимулирование уже повышенных цен на жилье представляется неразумным", - заявил Стивенс.

Цены на жилье в Австралии за последний год выросли более чем на 10%, при этом темпы роста цен на ключевых рынках Сиднея и Мельбурна превосходили темпы повышения цен в других городах на фоне скачка инвестиционного спроса на недвижимость.

По словам Стивенса, существуют пределы того, что могут сделать низкие процентные ставки для оказания поддержки экономике. Балансы компаний сильны и могут выступать основой для увеличения расходов со временем, сказал он.

"Я пришел к выводу, что многие компании в состоянии сыграть свою роль в динамике экономического роста со временем", - добавил Стивенс.

Он предупредил, что необходимо увеличение инвестиций в секторах экономики, не связанных с горнодобывающей промышленностью, чтобы нивелировать ожидаемое значительное сокращение инвестиций в горнодобывающий сектор в предстоящие годы.

Продажи новых автомобилей в Великобритании в сентябре показали максимальный рост за 10 лет, указывая, что расходы домохозяйств по-прежнему существенны, несмотря на нулевой рост заработной платы. Ассоциация производителей и продавцов автомобилей заявила, что было зарегистрировано более 425 000 автомобилей в течение сентября, это 5,6% рост в годовом исчислении, увеличение отмечается 31 месяц подряд.

Поскольку потребители стимулируют экономический рост в Великобритании в III квартале этого года, устойчивый рост продаж автомобилей может означать, что домохозяйства будут продолжать тратить. Положительные цифры деловой уверенности, однако, по данным исследовательской компанией GfK, снизились в сентябре.

"Есть значительное число людей, которые в настоящее время не способны купить новый автомобиль, откладывая замену их старого автомобиля из-за сложных и неопределенных экономических условий», - говорит Говард Арчер, экономист IHS Global Insight.

Потребители хотят покупать автомобили из интереса получить новые «красивые» номерные знаки, которые выходят в начале октября. В соответствии с сообщением торговой ассоциации, новые номера несут "обещание более высокой остаточной стоимости" (номера в Британии выдаются автомобилю единожды при покупке нового авто и остаются при смене владельца). Лучшие бренды в сентябре были Ford Fiesta и Ford Focus, и на 3 месте Volkswagen Golf. Потребителей привлекают все более и более экономичные новые автомобили.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 Германия Производственные заказы, м/м, август +4.6% -2.4% -5.7%

06:00 Германия Производственные заказы, г/г, август +4.9% -1.3%

08:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix, октябрь -9.8 -11.3 -13.7

Курс евро торгуется с повышением по отношению к доллару США, восстанавливая утраченные в пятницу позиции. Укрепление евро происходит, несмотря на слабые данные по Германии и еврозоне. Производственные заказы в Германии снизились сильнее, чем ожидалось в августе, как показали данные Федерального статистического управления в понедельник.

Производственные заказы упали на 5,7 % за месяц в августе после роста на 4,9 % в июле. Это было больше, чем падение на 2,4 %а, ожидаемое экономистами.

Внутренние заказы сократились на 2 %а, а иностранные заказы обвалились на 8,4 % в августе. Спрос со стороны еврозоны снизился на 5,7 %а, а спрос из других стран упал на 9,9 %.

Заказы на промежуточные товары снизились на 3 %а, а заказы на капитальные товары сократились на 8,5 %. Однако заказы на потребительские товары увеличились на 3,7 %.

Кроме того, уверенность инвесторов в еврозоне снижается третий месяц подряд. Показатель уже достиг самого низкого значения с мая 2013 года, что показали данные опроса от Sentix в понедельник.

Индекс доверия инвесторов упал до -13,7 в октябре с -9,8 в сентябре. По прогнозам экспертов, ожидалось умеренное падение до -11,3 в октябре.

Индекс, измеряющий текущую ситуацию, снизился до -20 в октябре с -16,8 в сентябре. Его значение было самым низким с августа 2013 года. В свою очередь, индекс ожиданий снизился от -2,5 в предыдущем месяце до -7,3, и это самый слабый уровень с октября 2012 года.

Так как оценка текущей ситуации и 6-месячных ожиданий в настоящее время явно в минусе, индексы указывают на рецессию в еврозоне, заявил Sentix.

Индекс уверенности инвесторов в Германии также сократился в октябре и достиг самого низкого уровня с сентября 2012 года - показатель составил 5,4, тогда как в марте он составлял 11,1.

Иена отступила от минимального уровня с 2008 года в ожидании итогов двухдневного заседания Банка Японии, начавшегося сегодня. Многие экономисты и хедж-фонды ожидают, что Банк Японии намерен установить более гибкие временные границы для роста инфляции до запланированного уровня 2,0% в год. Напомним, агрессивная политика стимулирования экономики началась в апреле 2013 года, и, по мнению представителей Банка Японии, неверно полагать, что цель будет достигнута именно к апрелю 2015 года. Такое расширение временных границ может способствовать снижению активности обсуждения ожиданий принятия дополнительных стимулирующих мер со стороны Банка Японии при возможном дальнейшем снижении уровня инфляции.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2567

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5994

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y109.20

В 14:00 GMT Канада опубликует индекс PMI от Ivey за сентябрь. В 21:00 GMT Новая Зеландия выпустит индикатор настроений деловой среды от NZIER за 3 квартал.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2700/02, $1.2640/50, $1.2600

Ордера на покупку $1.2500

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6120/25, $1.6075/85

Ордера на покупку

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8790/00, $0.8740/50

Ордера на покупку $0.8700, $0.8680/60, $0.8650, $0.8600

EUR/JPY

Ордера на продажу Y138.20, Y138.00, Y137.50

Ордера на покупку Y137.00, Y136.50, Y136.00, Y135.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y110.50, Y110.10, Y110.00, Y109.55/60

Ордера на покупку Y109.10/00, Y108.50, Y108.20

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7900

Ордера на покупку

Компании, предоставляющие финансовые услуги в Великобритании, отметили самый быстрый рост объемов бизнеса с 2007 года в течение трех месяцев (по сентябрь), что показал в понедельник опрос, проведенный Конфедерацией британской промышленности (CBI) и PricewaterhouseCoopers.

Согласно сотому юбилейному опросу, 60% фирм заявили, что объемы бизнеса увеличились, в то время как 11% сообщили об их уменьшении. Это привело к балансу 49%, который был самым высоким после достигнутого в 2007 году уровня 51%.

Компании были также оптимистично настроены в отношении роста объемов бизнеса в предстоящем квартале: соответствующий показатель составил 55%, и это был самый высокий уровень с июня 2010 года.

Вместе с тем баланс общих ожиданий бизнес-ситуации упал до 14% с 28% в июньском квартале.

"Всплеск расходов был компенсирован за счет резкого падения стоимости просроченных кредитов, предполагая, что большая часть последствий финансового кризиса в настоящее время исключена в системе," - сказал Рейн Ньютон-Смит, директор по экономике в CBI.

"Сотое обследование финансовых услуг от CBI / PwC рисует картину повышения доверия и прибыльности," - добавил Кевин Берроуз, руководитель отдела финансовых услуг в PwC.

Строительный сектор Германии стабилизировался в сентябре, завершив пятимесячный период сокращения активности, заявило в понедельник издание Markit Economics.

Сезонно скорректированный индекс менеджеров по закупкам вырос до 50 с 47,7 в августе.

Более высокое значение индекса в значительной степени отражает скромный рост заказов коммерческих строительных проектов после снижения в августе. Из трех широких категорий строительства только коммерческая деятельность выросла в сентябре.

Несмотря на стабилизацию активности, немецкие строители сообщили о дальнейшем падении нового бизнеса и расширении периода текущей последовательности снижения до 30 месяцев.

"Сочетание падения занятости и низкой покупательной активности делает очевидным тот факт, что на пути к устойчивому восстановлению в строительном секторе Германии может быть сразу несколько препятствий", - сказал Оливер Колодсейке, экономист Markit.

Он также отметил, что закупочные цены в строительстве в сентябре еще сильнее выросли. Темпы инфляции расходов также увеличились по сравнению с предыдущим месяцем, но оставались относительно сдержанными по историческим меркам.

Опрос также отразил резкое падение настроений в отношении бизнес-перспектив в связи со слабостью жилого строительного сектора и неопределенностью, связанной с геополитическими противоречиями.

Уверенность инвесторов в еврозоне снижается третий месяц подряд. Показатель уже достиг самого низкого значения с мая 2013 года, что показали данные опроса от Sentix в понедельник.

Индекс доверия инвесторов упал до -13,7 в октябре с -9,8 в сентябре. По прогнозам экспертов, ожидалось умеренное падение до -11,3 в октябре.

Индекс, измеряющий текущую ситуацию, снизился до -20 в октябре с -16,8 в сентябре. Его значение было самым низким с августа 2013 года.

В свою очередь, индекс ожиданий снизился от -2,5 в предыдущем месяце до -7,3, и это самый слабый уровень с октября 2012 года.

Так как оценка текущей ситуации и 6-месячных ожиданий в настоящее время явно в минусе, индексы указывают на рецессию в еврозоне, заявил Sentix.

Индекс уверенности инвесторов в Германии также сократился в октябре и достиг самого низкого уровня с сентября 2012 года - показатель составил 5,4, тогда как в марте он составлял 11,1.

EUR/USD: $1.2525-30(E333mn), $1.2600(E881bn), $1.2650(E734mn), $1.2685-90(E600mn), $1.2700(E3.0bn)

USD/JPY: Y109.00($2.95bn), Y110.50($603mn)

EUR-YEN: Y137.30(1.8bn)

EUR/GBP: Stg0.7800(E290mn)

USD/CHF: Chf0.9400($570mn)

AUD/USD: $0.8700(A$378mn), $0.8775(A$757mn)

NZD/USD: $0.7950(NZ$440mn)

USD/CAD: C$1.1180($230mn), C$1.1200($400mn), C$1.1250($290mn)

Согласно опубликованным сегодня данным Министерства экономики Германии, объем заказов в производственной сфере резко упал в августе. Снижение составило 5,7% по сравнению с предыдущим месяцем. Эксперты ожидали падение показателя на 2,4%. Вместе с тем данные за июль были пересмотрены в сторону повышения. В июле заказы в производственной сфере Германии выросли на 4,9%, а не на 4,6%, как сообщалось ранее. В министерстве сообщили, что, в отличие от предыдущего месяца, в августе доля крупных заказов была немного ниже среднего показателя. Кроме того, даты школьных каникул негативно отразились на показателе августа, после того как в июле их влияние было положительным.

Эксперты отмечают, что даже с учетом этих факторов динамика новых заказов была слабой на фоне вялости экономики еврозоны, а также из-за неопределенности экономических перспектив, связанной с геополитическими факторами.

Bloomberg

Объемы нефтедобычи в России приближаются к рекордным, санкции пока не возымели эффекта

В сентябре объемы нефтедобычи в России едва не побили рекорд за весь постсоветский период, сообщает Bloomberg. "Это знак, что санкции США и Европы пока не ослабили крупнейший источник доходов правительства президента Путина", - считает журналист Джейк Рудницки. По предварительным данным ЦДУ-ТЭК, части Минэнерго РФ, добыча выросла на 0,7% (до 10,61 млн. баррелей в день). "Эта цифра на 0,3% не дотягивает до рекорда, поставленного в январе", - говорится в статье.

Всемирный банк понизил прогноз роста ВВП Китая до 7,4%

Всемирный банк понизил прогноз экономического роста Китая в текущем году до 7,4%. В 2015 году данный показатель ожидается на уровне 7,2%, в 2016 году - 7,1%. По мнению специалистов банка, Пекин пытается достичь устойчивого роста ВВП при помощи предотвращения финансовых дисбалансов, пишет Bloomberg. Ранее эксперты прогнозировали, что экономика Китая вырастет в 2014 году на 7,6%, а затем в течение двух лет будет расти на 7,5% ежегодно. Согласно данным Всемирного банка, Китай не достигнет запланированного властями на 2014 год темпа экономического роста в 7,5%.

Курс доллара превысил 40 рублей впервые в истории

Курс доллара по отношению к рублю на открытии торгов Московской биржи превысил 40 руб. впервые в истории. Курс доллара вырос на 5 коп. и составил 40,0535 руб. Курс евро при этом увеличился на 22 коп., до 50,13 руб. Центробанк России сдвинул границы валютного коридора на 10 коп. вверх, до 35,5-44,5 руб. Последний раз регулятор повышал границы коридора в начале мая.

The Wall Street Journal

Samsung вложит $15 млрд в строительство нового завода в Южной Корее

Компания Samsung планирует вложить почти $15 млрд. в строительство нового завода в Южной Корее, пишет The Wall Street Journal. Предприятие будет заниматься производством чипов. Начало строительных работ запланировано на 2015 год, запуск завода - на 2017 год, говорится в заявлении Samsung. Стоимость проекта составит 15,6 трлн. южнокорейских вон ($14,7 млрд.). Предприятие будет расположено в городе Пхёнтхэк. В компании полагают, что эти инвестиции значительно усилят будущий полупроводниковый бизнес Samsung.

Согласно среднему прогнозу экономистов, двухдневное заседание Банка Японии закончится без каких-либо изменений. ЦБ, вероятно, оставит без изменений цель по расширению денежной базы на 60 - 70 трлн. иен (674 миллиарда долларов) в год. Однако, некоторые источники сообщают, что Банк Японии может пересмотреть временной интервал достижения целевого уровня инфляции 2,0% в течение 2 лет, или к апрелю 2015 года. Инвесторы воспринимают эту дату как окончательную, к которой потребительская инфляция станет расти на 2,0% в год. Такое расширение временных границ достижения основной цели ЦБ может способствовать снижению спекуляций относительно ожиданий принятия стимулирующих мер со стороны Банка Японии при возможном дальнейшем снижении уровня инфляции.

Согласно опросу Танкан, который Банк Японии проводит ежеквартально среди 10 тыс компаний, руководители предприятий ожидают роста инфляции 1,5% через год. Согласно последним данным, уровень инфляции в августе составил 1,2%. Данное снижение инфляции создает риски для цели Банка Японии, которая предполагает рост цен на 2%. Есть экономисты, которые считают, что если данный сценарий Банка Японии не реализуется, то ЦБ будет вынужден расширить стимулирование в декабре или январе.

Помимо этого, в декабре премьер-министр Синдзо Абэ должен решить, следует ли отменить повторное повышение налога с продаж. В апреле следующего года приближается вторая годовщина управления Банком Японии Харухико Курода и ему придется предложить более подробную информацию о том, насколько он определяет успех своей двухлетней кампании по завершению дефляции.

Вероятно также, что среди представителей Банка Японии есть разногласия по поводу уместности применения дополнительных агрессивных мер кредитно-денежной политики для достижения временных сроков. Напомним, что экономика Японии пытается восстановиться после повышения налога с продаж в апреле, что произошло впервые с 1992 года. Слишком быстрый рост цен может нанести ущерб самим японцам в краткосрочной перспективе, поскольку может опережать темп роста зарплаты и экономики в целом. В Японии дефляционный процесс наблюдался 15 лет.

Исходя из всего вышесказанного, вероятно, негативные данные по экономике Японии будут расцениваться как повод для раздумья голосующего совета об увеличение масштабов программы количественного смягчения или пересмотра временного интервала достижения целевого уровня инфляции. Однако на текущий момент подавляющее большинство аналитиков сходятся в том, что ЦБ продолжит ежемесячно скупать облигации японского правительства на 7 трлн иен, впрыскивая таким образом в экономику порядка 84 трлн иен ежегодно.

• Более слабая иена имеет позитивный и негативный эффекты - в зависимости от сектора экономики.

• Более слабая иена также влияет на поведение потребителей, и это необходимо учитывать.

По мнению аналитиков американского банка Goldman Sachs, пара EUR/USD, скорее всего, продолжит свое снижение. Эксперты отмечают, что пробой линии восходящего тренда с июля 2012 г. был резким и значительным. Поэтому не смотря на то, что на данный момент осцилляторы находятся на очень низком уровне, признаков образования разворота пока нет. "Следующий уровень, за которым надо наблюдать - $1,2504. Далее - $1,2043 (минимум июля 2012 г.). Рост на данный момент стоит рассматривать как возможность для восстановления короткой позиции," - заявляют банкиры Goldman Sachs.

В 08:00 GMT заместитель главы Центрального Банка Швеции Пер Янссон выступит с речью

В 08:00 GMT губернатор Центрального Банка Португалии Карлос да Силва Коста выступит с речью

В 09:30 GMT Нидерланды проведут аукцион по продаже 3- и 9-месячных DTC

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-, 6- и 12-месячных долговых обязательств

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3- и 6-месячных долговых обязательств

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Китай Официальный выходной день

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м, сентябрь +1.5% +0.9%

Индекс доллара укрепляется седьмую неделю подряд на фоне выхода позитивной статистики из США, что подталкивает руководство ФРС к повышению процентных ставок в 2015 году. 3 октября стало известно, в сентябре в Соединенных Штатах было создано 248 тыс. рабочих мест, а найм в августе шел значительно интенсивнее, чем первоначально ожидалось. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес**, контрактов):

$1.2708 (1467)

$1.2648 (640)

$1.2603 (264)

Цена на момент написания обзора: $1.2519

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2457 (1724)

$1.2417 (2734)

$1.2391 (4357)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 41763 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (4755);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 43951 контракт, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (4357);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 октября составило 1,05 против 0,92 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес**, контрактов):

$1.6204 (469)

$1.6107 (472)

$1.6011 (178)

Цена на момент написания обзора: $1.5984

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5889 (735)

$1.5793 (1177)

$1.5695 (898)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 18269 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6750 (1885);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 26347 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (1944);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 октября составило 1,44 против 1,20 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Доллар США торгуется около четырехлетнего максимума благодаря оптимистичным данным по рынку труда, в частности, на увеличении ожидания повышения процентных ставок со стороны ФРС в середине 2015 года. Рост числа рабочих мест ускорился в сентябре, а уровень безработицы опустился ниже 6% впервые с середины 2008 года. Таким образом, очевидно, что рынок труда улучшается быстрее, чем считалось ранее.

В течении азиатской сессии евро торгуется в узком диапазоне, и корректировка его курсов в отношении предыдущей сессии заметна. Курс евро на момент написания материала зафиксировался около двухлетнего минимума в ожидании публикации данных по производственным заказам в Германии. Аналитики ожидают снижение показателя.

Курс австралийского доллара растет после публикации показателя инфляции от TD Securities / Melbourne Institute с начала азиатской сессии, а также на фоне положительных данных от ANZ по индексу вакансий в Австралии.

Этим летом экономика Японии неожиданно наткнулась на трудности, что стало причиной появления скептических настроений по поводу эффективности программы стимулирования Центрального банка, а также призывов к более активным действиям.

В середине сентября глава Банка Японии Харухико Курода получил отсрочку для принятия новых стимулирующих мер, после того как иена резко упала до шестимесячного минимума против доллара, давая новый импульс повышению инфляции и став причиной роста цен на импорт. Теперь г-н Курода, действия которого дали валюте необычно жесткий толчок, будет иметь больше времени для расширения своей программы смягчения, по крайней мере, до конца этого года.

Однако Банк Японии может столкнуться с неопределенностью уже осенью, до начала декабря, так как механизм ценообразования, возможно, даст сбой и отклонится от первоначального плана, подготовленного главой организации.

31 октября руководству Банка Японии придется обновить свой экономический прогноз. Слабая инфляция в совокупности с плохими показателями потребительских расходов и экспорта также могут заставить правительство приступить к разработке программы стимуляции для поддержания экономики после второго повышения налога с продаж, запланированного на следующий год.

В декабре премьер-министр Синдзо Абэ должен решить, следует ли отменить повторное повышение налога с продаж.

В апреле 2015 года исполнится два года с момента вступления Харухико Куроды на пост главы Банка Японии. По всей вероятности, Куроде придется представить более подробную информацию о том, сможет ли он гарантировать успех своей двухлетней кампании по завершению дефляции.

Источник: The Wall Street Journal

Данные по инфляции в Австралии от TD Securities / Melbourne Institute показали, что в сентябре она выросла на 0,1%. В годовом выражении показатель инфляции в сентябре составил 2,2%; в августе он фиксировался на уровне 2,4%. Базовый показатель инфляции также вырос в сентябре на 0,1% в сравнении с уровнем прошлого года - 2,3%. Данные по инфляции от TD Securities публикуются факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна и оценивают уровень инфляции в австралийской экономике.

Глава исследований по азиатско-тихоокеанскому региону из TD Securities Анет Бичер прокомментировала данные следующим образом:

• "Публикацией сентябрьского отчета мы завершили расчет прогноза индекса потребительских цен в III квартале, и он довольно благоприятен".

• "Ожидаем, что инфляция выросла к уровню прошлого года на 0,4% за квартал (до 2,2%)".

• "Прогнозируем рост базовой инфляция на 0,5% за квартал - до годового темпа 2,6%".

• "Ожидаем, что базовая инфляция останется в середине диапазона РБА 2-3% в течение следующего года".

• "Влияние отмены налога на выброс углерода временно снизит цены, однако недавнее снижение обменного курса дает новый толчок вверх в перспективе на 2015 г.".

Курс австралийского доллара немного вырос с начала азиатской сессии - после публикации показателя инфляции в Австралии от TD Securities / Melbourne Institute, а также на фоне положительных данных от ANZ по индексу вакансий в Австралии.

По данным ANZ, число объявлений о вакансиях в сентябре выросло на 0,9%. Этот индекс, публикуемый Банковской группой Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), отражает число объявлений о вакансиях в крупнейших столичных газетах и на интернет-сайтах. Данный индикатор используется для прогнозирования роста занятости в Австралии, отражая ситуацию на рынке труда страны. Выросшее число вакансий свидетельствует о постепенном укреплении рынка труда в Австралии.

Основной рост произошел за счет увеличения числа объявлений на интернет-сайтах (+1,1%).

Число объявлений в газетах, которое составляет только около 5%, снизилось на 3,5% после роста на 2,1% в августе.

Главный экономист ANZ Уоррен Хоган считает:

• Постепенное улучшение ситуации на рынке труда является ободряющим знаком.

• Число вакансий в годовом измерении сейчас растет наиболее быстрым темпом за два года.

• Рост показателей условий для бизнеса, прибыльности и использования производственных мощностей указывают на некоторое улучшение ситуации.

• Ожидается, что уровень безработицы стабилизируется на отметке немного выше 6% в течение следующих нескольких кварталов.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2513 -1,24%

GBP/USD $1,5971 -1,11%

USD/CHF Chf0,9675 +1,44%

USD/JPY Y109,75 +1,24%

EUR/JPY Y137,34 +0,01%

GBP/JPY Y175,27 +0,14%

AUD/USD $0,8674 -1,43%

NZD/USD $0,7765 -1,71%

USD/CAD C$1,1242 +0,76%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Китай Официальный выходной день

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Сентябрь +1.5%

06:00 Германия Производственные заказы, м/м Август +4.6% -2.4%

06:00 Германия Производственные заказы, г/г Август +4.9%

08:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Октябрь -9.8 -11.3

14:00 Канада Индекс деловой активности менеджеров от Ivey Сентябрь 50.9 53.4

21:00 Новая Зеландия Индикатор настроений деловой среды от NZIER III кв 32

22:30 Австралия Индекс активности в секторе строительства от AiG Сентябрь 55.0