Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-06-2019

В понедельник выйдет умеренное количество данных. В 03:00 GMT Китай заявит об изменении сальдо торгового баланса за май. В 05:00 GMT Япония опубликует индекс текущей ситуации от Eco Watchers и индекс перспективы развития событий от Eco Watchers за май. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменение объема ВВП, промышленного производства, производства в обрабатывающей промышленности, сальдо баланса видимой торговли и объема строительства за апрель. В 12:15 GMT Канада объявит об изменении числа закладок новых фундаментов за май, а в 12:30 GMT - об изменении объема выданных разрешений на строительство за апрель. В 13:00 GMT Британия выпустит данные по изменению объема ВВП от NIESR за май. В 14:00 GMT в США выйдет отчет по уровню вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за апрель.

Во вторник будет представлено небольшое количество статданных. В 01:30 GMT Австралия опубликует индекс делового доверия NAB за май. В 06:00 GMT Япония заявит об изменении объема заказов на оборудование за май. В 08:30 GMT в еврозоне выйдет индикатор уверенности инвесторов от Sentix за июнь. Также в 08:30 GMT Британия сообщит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за май, а также уровня безработицы и среднего заработка за апрель. В 12:30 GMT в США выйдет индекс цен производителей за май. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении числа туристов за апрель. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема заказов на машины и оборудование за апрель.

В среду объем статистики будет минимальным. В 00:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за июнь. В 01:30 GMT Китай представит индекс потребительских цен и индекс цен производителей за май. В 05:30 GMT Франция заявит об изменении числа занятых в частном секторе экономики за 1-й квартал. В 12:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за май. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным Министерства энергетики. В 18:00 GMT в США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета за май. В 23:50 GMT Япония опубликует индекс деловых условий для крупных производителей за 2-й квартал.

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 01:00 GMT Австралия заявит об изменении ожиданий по инфляции потребительских цен за июнь, а в 01:30 GMT - об изменении уровня безработицы и числа занятых за май. В 04:30 GMT Япония опубликует индекс активности в сфере услуг за апрель. В 05:45 GMT в Швейцарии выйдут экономические прогнозы от SECO. В 06:00 GMT Германия представит индекс потребительских цен за май. В 06:30 GMT Швейцария опубликует индекс цен производителей и импорта за май. В 07:30 GMT в Швейцарии будет оглашено решение НБШ по ставке, а в 08:00 GMT состоится пресс-конференция НБШ. В 09:00 GMT еврозона сообщат об изменении объема промышленного производства за апрель. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на новое жилье за апрель. Также в это время США опубликуют индекс цен на импорт за май и сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 22:30 GMT Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за май.

В пятницу выйдет небольшое количество данных. В 02:00 GMT Китай сообщит об изменении объема промышленного производства, объема инвестиций в основные фонды и объема розничной торговли за май. В 04:30 GMT Япония заявит об изменении объема промышленного производства за апрель. В 06:45 GMT Франция выпустит индекс потребительских цен за май. В 12:30 GMT США объявят об изменении объема розничной торговли за май. В 13:15 GMT США сообщат об изменении коэффициента загрузки производственных мощностей и объема промышленного производства за май. В 14:00 GMT США выпустит индекс настроений потребителей от университета Мичигана за июнь и заявит об изменении объема запасов на коммерческих складах за апрель. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики ANZ считают, что последнее выступление главы РБА было результативным призывом к действию для денежно-кредитной политики и теперь они ожидают, что РБА сократит ставки в августе и ноябре.

"С этого момента перспективы политики становятся более неопределенными. Во-первых, это будет зависеть от того, как данные отреагируют на снижение ставки РБА и значительные налоговые стимулы во второй половине этого года. Прошлый опыт показывает, что более низкие процентные ставки стимулируют рынок жилья, потенциально превращая снижение цен в рост цен. Это создаст огромную проблему для РБА, который не хочет дальнейшего роста задолженности домохозяйств. Таким образом, Банк может обратиться к другим инструментам политики, таким как будущее руководство для стимулирования перспектив роста. Мы считаем, что это оказывает важное сглаживающее влияние на ожидания будущих процентных ставок. Они уже и так сильно упали. На данный момент, учитывая, что более жесткие условия кредитования оказали значительное влияние на рынок жилья, более низкие процентные ставки будут иметь менее выраженную реакцию рынка жилья, чем в прошлом. В качестве индикатора, мы будем следить за аукционными ставками".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США существенно подешевел против основных валют, достигнув самого низкого уровня с 26 марта после того, как отчет Министерства труда показал, что рост занятости резко замедлился в мае, а заработная плата увеличилась меньше, чем ожидалось.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется со снижением на 0,55%, на уровне 96,51.

Слабые данные свидетельствуют о том, что потеря импульса в экономической активности распространилась на рынок труда, что может повысить ожидания того, что Федеральная резервная система снизит ставки в этом году. Эти ожидания обвалили доллар почти на 1,3% на этой неделе.

Министерство труда США сообщило, что в прошлом месяце занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 75 000 рабочих мест, что ниже примерно 100 000 рабочих мест, необходимых в месяц, чтобы не отставать от роста населения трудоспособного возраста.

"В отличие от многих отчетов, которые мы видели, где заголовок сильный и детали мягкие, или наоборот, этот просто мягкий. Заголовок мягкий, детали мягкие", - сказал Грег Андерсон, глобальный глава валютной стратегии в BMO Capital Markets, отметив, что средняя продолжительность периода безработицы существенно выросла, а доля занятого населения сократилась.

Ожидания снижения ставки в июне подскочили до 30,8% в пятницу с 16,7% днем ​​ранее, согласно инструменту FedWatch CME Group. Рынок сейчас оценивает в 28,4% шанс двух снижений ставок и 36,0% шанс трех сокращений к декабрю.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению аналитиков из Danske Bank, пока в переговорах между США и Мексикой нет явных подвижек, существует реальный риск того, что США введут более высокие тарифы на мексиканский импорт, хотя решение может быть отложено, поскольку мексиканское правительство воспринимает переговоры серьезно.

"В США, Федеральная резервная система вступает в период "затишья" в преддверии заседания FOMC 18-19 июня, поэтому никаких новых сигналов о политике ФРС на следующей неделе не будет. Следите за данными по промышленному производству и розничным продажам за май.

В еврозоне должны выйти данные по промышленному производству за апрель.

В Великобритании официально стартует конкурс лидерства Консервативной партии. Первое голосование состоится на следующей неделе, а последние два кандидата станут известны через неделю. Мы также увидим ежемесячный отчет по ВВП и рынку труда.

В Японии будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП за первый квартал, которые могут быть интересны, учитывая неожиданную предварительную оценку.

В Китае акцент будет сделан на данных о торговле для выявления любых признаков слабости в свете продолжающегося торгового конфликта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

CIBC Research обсуждает свою реакцию на сегодняшний отчет по занятости в США за май.

"Рост занятости в несельскохозяйственных отраслях экономики оказался слабее, чем ожидалось, что еще больше увеличит шансы того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки до конца года. Увеличение занятости на 75 тыс. в мае была значительно ниже консенсуса в 175 тыс., и

и пересмотры в сторону понижения показателей за предыдущие месяца отняли этот прирост, оставив уровень занятости неизменным по сравнению с предыдущим выпуском. Почасовая заработная плата также немного не оправдала ожиданий - на уровне 0,2% м/м и 3,1% г/г, причем этот годовой показатель был самым низким с сентября. Более сильный рост занятости в исследованиях домохозяйств означает, что уровень безработицы оставался стабильным, на отметке 3,6%. Представители ФРС недавно намекали на то, что они могут быть готовы снизить процентные ставки, учитывая неопределенность в отношении торговли и тарифов, и признаки замедления экономики еще больше подтолкнут их в этом направлении. Хотя они вряд ли ответят только на один отчет по занятости, мы теперь ожидаем, что замедление экономики и сохраняющаяся неопределенность в торговле могут привести к сокращению ставки в 4 квартале этого года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дисциплинарная процедура ЕС против Италии по ее долгу оправдана, что создает почву для эскалации спора с Римом. Об этом говорится в проекте документа, подготовленном для встречи должностных лиц правительств ЕС.

Чиновники из 28 стран Европейского Союза встретятся 11-12 июня, чтобы принять документ, который все еще может быть изменен.

Это подтверждает оценку Еврокомиссии ЕС, что растущий долг Италии нарушает фискальные правила ЕС. "Таким образом, основанная на долге дисциплинарная процедура ЕС оправдана", - заявил в пятницу источник в ЕС, ссылаясь на документ и процедуру чрезмерного дефицита блока, которая может привести к финансовым штрафам.

Чиновники могут также сказать, что Комиссии следует учитывать "любые дополнительные элементы, которые могут возникнуть", сообщил источник, имея в виду, что если Италия возьмет на себя новые финансовые обязательства, эту процедуру можно будет избежать.

В Риме два высокопоставленных члена правящей коалиции Италии сообщили, что последние данные предполагают, что дефицит в этом году будет ниже прогноза Комиссии на уровне 2,5% от ВВП и может превзойти 2,04%, согласованный с Брюсселем в декабре.

Рим и Брюссель были в ссоре из-за уровня долга и дефицита с тех пор, как в июне 2018 года вступила в должность евроскептическая коалиция Италии, и в случае одобрения документа (процедуры чрезмерного дефицита), это будет означать активизацию спора.

Тогда Комиссии нужно будет рекомендовать начало процедуры, которая, при поддержке министров финансов блока, может быть запущена в июле.

Процедура также может подвергнуть Италию более высоким затратам на обслуживание долга, который превышает 130% от ВВП.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джеймс Смит, экономист по развитым рынкам в ING, отмечает, что последний отчет по занятости в США мало что сделал, чтобы остановить волну экономического пессимизма, охватившую рынки.

"Рост рабочих мест замедлился до 75 тыс., хотя важно то, что скорее всего это будет связано с ограниченным предложением, а не с более слабым спросом на рабочую силу. По общему признанию, имелось одно или два очага слабости - рост занятости в обрабатывающей промышленности замедлился в последние месяцы, но в мае рост в производстве практически не изменился по сравнению с предыдущим месяцем (замедлился до 3000). Однако мы ожидаем, что он будет испытывать дальнейшее давление, поскольку производство может замедляться в ближайшей перспективе. Производственный сектор не застрахован от более широкой проблемы нехватки квалифицированных кадров, которая охватила рынок труда. Исследование малого бизнеса NFIB показывает, что почти 40% фирм не могут заполнить вакансии, в то время как эти фирмы называют качество рабочей силы своей самой большой проблемой. Другими словами, более медленная тенденция роста рабочих мест в ближайшие месяцы не обязательно должна интерпретироваться как признак возникающей слабости. Важно отметить, что существуют широкие признаки того, что эти ограничения предложения постепенно приводят к более высокому росту заработной платы. Короче говоря, последний отчет по рынку труда по-прежнему предполагает, что экономика США находится в относительно хорошей форме на данный момент. В условиях, когда рост заработной платы опережает инфляцию, а потребительское доверие приближается к многолетним максимумам, потребительские расходы должны продолжать поддерживать общий рост в течение второго квартала".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам апреля ведущий экономический индекс (LEI) для Южной Кореи вырос на 0,1 процента, и составил 103,4 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,8 процента в марте и снижение на 1,1 процента в феврале. В течение шести месяцев (с октября 2018 года по апрель 2019 года) показатель снизился на 0,1 процента после падения на 0,2 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2018 года по март 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) не изменился в апреле, и составил 102,0 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 1,0 процента в марте и снижением на 1,4 процента в феврале. За шестимесячный период (по апрель) индекс не изменился после повышения на 0,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2018 года по март 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптовые запасы в США выросли немного больше, чем первоначально предполагалось в апреле, при этом запасы в автомобильном секторе увеличились больше всего за восемь месяцев.

Министерство торговли сообщило, что оптовые запасы выросли на 0,8% вместо увеличения на 0,7%, о котором сообщалось в прошлом месяце. Напомним, в марте оптовые запасы не изменились. В годовом выражении оптовые запасы увеличились в апреле на 7,6%.

Компонент оптовых запасов, который входит в расчет валового внутреннего продукта, в апреле вырос на 0,5%.

Накопление товарно-материальных запасов внесло свой вклад в рост ВВП на 3,1% годовых в первом квартале. Однако, запасы, как ожидается, будут тормозить экономический рост во втором квартале. Оценки роста на второй квартал сейчас находятся ниже 2%.

Рост запасов был сконцентрирован в автомобильной промышленности, которая испытывает замедление продаж. В апреле оптовые запасы автомобилей увеличились на 3,8%, что стало самым большим приростом с августа 2018 года, после падения на 0,3% в предыдущем месяце.

Продажи у оптовиков в апреле упали на 0,4% после роста на 1,8% в марте. При апрельских темпах продаж, чтобы очистить полки, оптовикам потребуется 1,34 месяца, по сравнению с 1,33 месяца в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава центрального банка Китая заявил, что в случае углубления торговой войны у Народного банка есть “огромные” возможности для корректировки денежно-кредитной политики, присоединившись к коллегам в Европе и США в проявлении готовности действовать для поддержки экономики.

В эксклюзивном интервью Bloomberg в Пекине губернатор Народного банка Китая И Ган также дал понять, что он не намерен защищать национальную валюту на определенном уровне, и подчеркнул, что стоимость юаня должна быть установлена рыночными силами.

Центральные банкиры в Китае и за его пределами все чаще сигнализируют о готовности смягчить экономические последствия тарифной войны. Федеральный резерв и Европейский центральный банк на этой неделе казались более открытыми для смягчения денежно-кредитной политики, в то время как Австралия и Индия уже снизили ставки. И Ган сказал, что денежно-кредитная политика Китая “должна быть здравомыслящей”, а  политическая позиция разумной.

“У нас достаточно места для процентных ставок, у нас достаточно места для обязательной нормы резервирования, а также для набора инструментов фискальной и денежно-кредитной политики, я думаю, что возможности для корректировки огромны”, - сказал И Ган. Он также отметил, что в последнее время национальная валюта ослабла из-за “огромного давления” со стороны США, но влияние будет временным.

"Немного гибкости юаня хорошо для китайской экономики и для мировой экономики, потому что он обеспечивает автоматический стабилизатор экономики”, - сказал он. - "Центральный банк Китая не вмешиваться в валютный рынок в течение длительного времени, и я надеюсь, что эта ситуация будет продолжаться."

И Ган также сказал: “Я думаю, что наша базовая процентная ставка сейчас находится на правильном уровне. Я бы сказал, что с точки зрения распределения ресурсов, я бы назвал нынешний уровень очень близким к золотому уровню”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg  

Канадское использование производственных мощностей сократилось до 80,9% в первом квартале - самый низкий показатель за последние три года, из-за слабости в горнодобывающей промышленности, разработке карьеров и добыче нефти, сообщает Статистическое управление Канады.

Аналитики прогнозировали, что загрузка производственных мощностей сократится до 81,0%, по сравнению с пересмотренными 81,8% в четвертом квартале.

Использование производственных мощностей в первом квартале, которое стало третьим квартальным снижением подряд, было самым низким с 80,7%, зафиксированных в третьем квартале 2015 года.

Использование производственных мощностей в горнодобывающей промышленности, разработке карьеров и добыче нефти снизилось до 79,6% с 81,9%, частично из-за временных ограничений на добычу нефтеносных песков, введенных правительством богатой энергоносителями Альберты.

Коэффициент использования производственных мощностей в обрабатывающем секторе промышленности снизился до 78,2% с 79,1% на фоне снижения производства товаров длительного пользования.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.1150 (1.3 млрд), 1.1200 (2.7 млрд), 1.1250 (825 млн), 1.1260 (800 млн), 1.1275 (1.8 млрд), 1.1300 (896 млн), 1.1315 (766 млн), 1.1325 (592 млн), 1.1400 (554 млн)

• USD/JPY: 108.00 (814 млн), 109.00 (1.8 млрд)

• GBP/USD: 1.2700 (214 млн)

• AUD/USD: 0.7050 (511 млн)

• USD/CAD: 1.3400 (516 млн), 1.3465 (653 млн), 1.3470 (660 млн), 1.3550 (1.2 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канадская экономика добавила в мае более 27,700 чистых новых рабочих мест, больше чем ожидалось, что объясняется увеличением числа самозанятых, а уровень безработицы опустился до рекордно низкого уровня в 5,4%, показали данные статистического управления Statscan.

Аналитики прогнозировали увеличение рабочих мест на 8 000  с апреля, а безработица должна была остаться без изменений на уровне 5,7%. Уровень 5,4% является самым низким, поскольку сопоставимые данные стали доступны в 1976 году.

На первый взгляд, майские данные выглядели убедительно, Statscan сказал, что 33 800 работников государственного и частного секторов потеряли свои рабочие места, а число самозанятых увеличилось на 61 500.

Занятость в сфере услуг выросла на 22 800 рабочих мест благодаря росту в сфере здравоохранения и профессиональных услуг. Сектор производства товаров прибавил более скромные 4900 позиций благодаря росту производства.

Банк Канады оставил процентные ставки стабильными, как и ожидалось, 31 мая, ссылаясь на доказательства того, что недавняя экономическая слабость была временной. Центробанк также сигнализировал, что пока сохранит нынешний курс монетарной политики и будет пристально следил за основными экономическими данными.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В мае темпы роста занятости в США резко замедлились, а заработная плата выросла меньше, чем ожидалось, предполагая, что потеря динамики экономической активности распространяется на рынок труда, что может увеличить призывы Федерального резерва снизить процентные ставки в этом году.

Министерство труда заявило, что число занятых вне сельскохозяйственном сектора в мае выросло на 75 000 рабочих мест после роста на 224 000 рабочих мест в апреле. Экономисты ожидали, что занятость увеличится примерно на 185 000 рабочих мест по сравнению с скачком на 263 000 рабочих мест, о котором сообщалось ранее в предыдущем месяце.

Между тем, в докладе говорится, что уровень безработицы в мае составил 3,6%, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем и в соответствии с оценками экономистов.

Неутешительный рост числа рабочих мест в мае был отмечен и в отчете от ADP в среду.

Однако замедление роста числа рабочих мест в прошлом месяце, вероятно, занижает состояние рынка труда, поскольку такие меры, как еженедельные заявления на получение пособий по безработице и показатель занятости в Институте управления поставками, указывают на силу рынка труда.

Ежемесячный рост заработной платы в мае оставался умеренным, а средняя почасовая заработная плата увеличилась на шесть центов, или на 0,2%, после аналогичного роста в апреле. Это снизило ежегодный рост заработной платы до 3,1% с 3,2% в апреле. Средняя продолжительность рабочей недели не изменилась и составила 34,4 часа в прошлом месяце.

Умеренное повышение заработной платы, если оно будет продолжаться, может поставить под сомнение оптимизм ФРС в отношении того, что инфляция вернется к цели 2%, установленной центральным банком США.

Рост занятости в мае замедлился во всех секторах.

Производственные ведомости выросли на 3000 в прошлом месяце.

Занятость в обрабатывающей промышленности будет внимательно отслеживаться на предмет признаков воздействия тарифов на экономику.

Активность в производственном секторе была слабой, а настроения упали до 31-месячного минимума в мае, при этом производители беспокоились в основном о торговой напряженности.

В мае работодатели в строительном секторе наняли 4000 рабочих. Государственных структурах число рабочих мест сократилось на 15 000.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канадский доллар резко вырос против американской валюты после публикации сильных данных с рынка труда Канады и на фоне резкого повсеместного снижения курса доллара. Пара USD/CAD резко снизилась с C$1.3365 до C$1.3300, достигнув почти двухмесячного минимума.  Ближайшее сопротивление пары - $1.3365 (минимум 5 июня, сессионный максимум). Сильный уровень поддержки - C$1.3270 (минимум 17 апреля)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляционные ожидания британцев на ближайший год немного ослабли в мае,  показал последний ежеквартальный обзор инфляции, проведенный Банком Англии и TNS.

Инфляционные ожидания на год вперед упали до 3,1% с 3,2%, прогнозируемых в феврале. В следующем году инфляция составит 3% против 2,9% в предыдущем опросе.

В более долгосрочной перспективе, скажем, на ближайшие пять лет, респонденты прогнозировали инфляцию в 3,8% против 3,4%, прогнозируемых в феврале.

Респонденты  оценили текущий уровень инфляции в 3,1% против 2,9% в феврале.

Отвечая на вопрос о будущей процентной ставке, 49% респондентов ожидают повышения ставок в течение следующих 12 месяцев, по сравнению с 47% в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар резко снизился после публикации отчета о занятости в США за май. Пара EUR/USD до нового почти двухмесячного максимума $1.1315. Ближайшее сопротивление пары - $1.1330 (максимум 25 марта). Сильный уровень поддержки - C$1.1250 (сессионный минимум).

Против иены доллар упал почти к минимуму нынешней недели. Пара USD/JPY опустилась до 107.95 с 108.60. Ближайшее сопротивление пары - 108.60-70 (сессионный максимум, МА (200) Н1). Сильный уровень поддержки - 107.80 (минимум 5 июня).

Курс евро зафиксировал лучшую неделю с сентября прошлого года, в основном из-за слабости доллара, который может упасть , если данные по занятости в США разочаруют инвесторов.

Ожидается, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за май покажут сокращение найма, что, по словам инвесторов, может подкрепить аргумент в пользу снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в этом году.

Замедление на рынке труда США стало очевидным после опубликованном в среду отчета ADP о занятости населения, который оказался хуже ожиданий.

Перспективы того, что ФРС отреагирует на растущую торговую напряженность между Китаем и США снижением ставок, вынудили доллар достичь двухмесячного минимума на этой неделе и помогли евро подняться выше $1,13.

Евро, тем временем, отказался от всех своих прибылей с четверга после пересмотра политики Европейским центральным банком, который оказался менее голубиным, чем ожидалось.

ЕЦБ в четверг исключил повышение ставок в следующем году и даже открыл двери для покупки новых облигаций в связи с глобальной торговой войной и Brexit, которые негативно сказываются на экономике еврозоны.

Бундесбанк сегодня сократил свои прогнозы по росту экономики Германии, заявив, что промышленные группы в крупнейшей экономике еврозоны будут страдать от слабого спроса до конца года.

Будучи двигателем роста Европы в течение многих лет, Германия в настоящее время является крупнейшим тормозом для блока, угрожая сорвать долгое и затянувшееся восстановление зоны евро в годы кризиса, поскольку глобальная торговая война усугубляет проблемы.

Бундесбанк теперь видит рост ВВП в 2019 году всего на 0,6%, что значительно ниже прогнозируемых в декабре 1,6%, и ожидает, что в следующем году рост вырастет лишь до 1,2%, что меньше прогнозируемых ранее 1,6%.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара немного снизилась до $1.1250

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла к $1.2725

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется  в диапазоне  Y108.30-60

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за май, а также коэффициента загрузки производственных мощностей за 1-й квартал. Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы, числа занятых в несельскохозяйственном секторе, средней почасовой оплаты труда, средней продолжительности рабочей недели и доли экономически активного населения за май. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. В 19:00 GMT США сообщат об изменении объема потребительского кредитования за апрель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство во Франции восстановилось в апреле, несмотря на слабость производства транспортного оборудования и нефти, показали данные, опубликованные статистическим управлением Insee.

Объем промышленного производства в апреле вырос на 0,4% по сравнению с мартом, когда он снизился на -1,1%. экономисты прогнозировали рост показателя на 0,3%

В то же время объем производства в обрабатывающей промышленности остался на прежнем уровне после снижения на -1,1% в марте.

Данные показали, что производство продуктов питания, а также машин и оборудования выросло на 0,6% в месяц. В то же время производство транспортного оборудования сократилось на -3,2%, а нефтепродуктов - на -1,5%.

Объем строительства сократился на -2,3%, а добыча полезных ископаемых выросла на 3,2%.

За три месяца до апреля объем промышленного производства увеличился на 0,7%, а объем производства в обрабатывающей промышленности вырос на 1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В апреле экспорт и импорт Германии заметно сократились, как показали данные статистического управления Destatis.

Экспорт снизился на -3,7% с учетом сезонных колебаний в апреле, в отличие от роста на 1,6% в марте. Прогнозировалось снижение поставок на -0,9%.

Между тем, импорт упал на -1,3% после роста на 0,7% в марте. Экономисты прогнозировали падение импорта на -0,2%.

Поскольку сокращение экспорта превысило сокращение импорта, положительное сальдо торгового баланса с учетом сезонных поправок сократилось до 17 млрд евро с 20 млрд евро месяцем ранее.

Без учета сезонных колебаний торговый баланс Германии сократился до 17,9 млрд евро с 22,6 млрд евро в марте (пересмотрено с 22,7 млрд евро).

В годовом исчислении экспорт сократился на -0,5% после роста на 2% в марте. В то же время рост импорта снизился до 2,1% с 4,7%.

Кроме того, данные показали, что текущий счет платежного баланса показал профицит в размере 22,6 млрд евро в апреле по сравнению с профицитом в 30,9 млрд евро год назад.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

Экономический форум в Петербурге: о Калви, силовиках и рейдерских захватах со времен Пушкина

Правительство РФ вряд ли сможет выполнить поручение Путина по ускорению экономического роста, если не будет структурных реформ. К такому выводу пришла часть экономистов на одной из первых сессий Петербургского экономического форума.

Fox News

Трамп пообещал добиться торговой сделки с КНР

Президент США Дональд Трамп заявил, что «точно добьется» торгового соглашения с Китаем. Об этом сообщает Fox News.

По его словам, власти КНР хотят заключить торговую сделку с США.

Он также добавил, что Пекин попытался изменить условия договоренности.

Times

ЕС готов поддержать новый перенос Brexit

В Евросоюзе могут поддержать новую отсрочку по Brexit. Об этом сообщает The Times со ссылкой на источники.

По данным издания, ЕС пойдет на этот шаг, если власти Великобритании не смогут утвердить условия Brexit до 31 октября.

Как отмечается, в Евросоюзе считают, что представители правящей партии в британском парламенте не поддержат Brexit «без сделки».

SCMP

Китай и Россия стремятся снизить эффективность доллара

Пекин и Москва пытаются установить более тесные экономические связи перед лицом усиливающегося давления на Китай со стороны США, а также продолжающихся санкций в отношении России. От 70% до 90% китайско-российской торговли осуществляется в американских долларах, тогда как юани используются только в 2% российских внешних транзакций. Эксперты считают, что надо использовать юань.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В мае цены на жилье в Великобритании росли более медленными темпами, о чем свидетельствуют данные дочерней компании Lloyds Bank Halifax и IHS Markit.

Цены на жилье выросли в мае всего на 0,5% в месячном исчислении после роста на 1,1% в апреле. Тем не менее, это был второй подряд рост цен и выше прогноза снижения на -0,2%.

В годовом исчислении цены на жилье выросли на 5,2% за три месяца до мая по сравнению с 5-процентным ростом за три месяца до апреля. Экономисты прогнозировали, что ставка снизится до 4,9%.

“Несмотря на сохраняющуюся политическую и экономическую неопределенность, основополагающие условия в более широкой экономике по-прежнему лежат в основе рынка жилья, особенно два фактора-высокая занятость и низкие процентные ставки”, - сказал Рассел Галли, управляющий директор Halifax.

Галли ожидает, что текущая тенденция стабильности, основанная на высокой занятости и низких процентных ставках, сохранится в ближайшие месяцы, хотя очевидно, что любой спад в более широкой экономике будет остро ощущаться на рынке жилья.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Бундесбанк в пятницу сократил свои прогнозы по росту экономики Германии, заявив, что промышленные группы в крупнейшей экономике еврозоны будут страдать от слабого спроса до конца года.

Будучи двигателем роста Европы в течение многих лет, Германия в настоящее время является крупнейшим тормозом для блока, угрожая сорвать долгое и затянувшееся восстановление зоны евро в годы кризиса, поскольку глобальная торговая война усугубляет проблемы.

Европейский центральный банк в четверг исключил возможность повышения процентной ставки  и заявил, что может даже снизить свои и без того рекордные ставки или возобновить масштабную программу покупки активов, учитывая слабый рост.

Бундесбанк теперь видит рост ВВП в 2019 году всего на 0,6%, что значительно ниже прогнозируемых в декабре 1,6%, и ожидает, что в следующем году рост вырастет лишь до 1,2%, что меньше прогнозируемых ранее 1,6%.

"Немецкая экономика в настоящее время переживает заметное охлаждение”, - сказал Центральный банк в двухгодичном обновлении своих прогнозов. "Это в основном связано с спадом в промышленности, где наблюдается слабый рост экспорта.

Банк также предупредил, что, хотя он и не ожидает более длительного снижения объема производства, риски по-прежнему смещены в сторону более негативного результата, чем его прогнозы.

Инфляция в этом году все еще ожидается на уровне 1,4%, но, учитывая слабый рост, ее рост будет намного медленнее, чем предполагалось ранее, заявили представители Банка.

В настоящее время инфляция в 2020 году составляет 1,5%, что ниже уровня 1,8%, прогнозируемого в декабре, а также значительно ниже целевого показателя Европейского центрального банка, близкого, но ниже 2%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Объем промышленного производства в Германии в апреле сократился больше, чем ожидалось, показали сегодня данные статистического управления  Destatis.

Объем промышленного производства снизился на -1,9% в апреле, в отличие от роста на 0,5% в марте. Экономисты прогнозировали менее значительное снижение показателя - на -0,2,%.

В годовом исчислении объем производства снизился на -1,8% после падения на -0,9% в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали падение показателя на -0,4%.

Статистическое управление сообщило, что промышленное производство, исключая энергетику и строительство, сократилось на -2,5% в апреле по сравнению с предыдущим месяцем.

В промышленности, промежуточное потребление сократилось на -2,1%, а производство потребительских товаров товары снизилось на -0,8%. Объем производства капитальных товаров упал на -3,3% в месячном исчислении.

За пределами промышленности, производство энергии сократилось на -1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, а объем строительства вырос на 0,2%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Тенденции найма в Великобритании оставались слабыми в апреле из-за неопределенности, связанной с Brexit, о чем сообщалось в отчете KPMG и Конфедерации по найму и занятости.

Количество трудоустроенных на постоянной основе в апреле снизилось, в то время как число временно трудоустроенных росло медленными темпами в течение шести лет.

Отчет, составленный IHS Markit на основе ответов около 400 британских консультантов по набору и трудоустройству, показал, что общие число вакансии немного выросло, но оставалось близко к апрельскому 80-месячному минимуму.

Сохраняющаяся неопределенность, связанная с Brexit, и в целом жесткие условия на рынке труда были названы основными факторами, влияющими на доступность кандидатов.

Несмотря на то, что в мае заработная плата постоянным работникам росла, темпы инфляции были наименьшими за последние два года. В то же время временная заработная плата росла самыми быстрыми темпами в течение шести месяцев.

«Мы ожидаем, что рынок труда останется в безвыходном положении летом, когда начнется борьба за нового премьер-министра», - сказал Джеймс Стюарт, вице-председатель KPMG.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар остается под давлением в пятницу в преддверии публикации данных по занятости в США, которые, как видно, поддержат шансы на снижение процентной ставки в США, в то время как евро удерживает позиции после менее голубиного, чем ожидалось, обзора политики ЕЦБ.

Ожидается, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за май, которые выйдут позднее сегодня, покажут снижение числа сотрудников.

Замедление на рынке труда США стало очевидным в опубликованном в среду худшем, чем ожидалось, Национальном отчете по занятости от ADP, который показал, что частные работодатели в США в мае добавили 27 000 рабочих мест, что является наименьшим месячным приростом за последние девять лет.

Доллар упал в последние недели из-за растущих ожиданий снижения процентной ставки ФРС до конца года, так как растущий торговый спор между Китаем и США подрывает доверие и рост бизнеса. Последние комментарии представителей центробанка также указывают на ослабление в ближайшие месяцы.

Рынки оценили с чуть более чем  50-процентной вероятностью, что ставки будут сокращены на 25 базисных пунктов к концу июля, и еще одно сокращение последует к концу года, согласно оценкам FedWatch группы CME.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) в четверг исключил повышение процентных ставок в следующем году и даже открыл дверь для их сокращения или покупки дополнительных облигаций, поскольку такие факторы риска, как глобальная торговая война и Brexit, тормозят экономику еврозоны.

Тем не менее, рынок ожидал более сильного намека на снижение ставки, и, как следствие, доходность облигаций еврозоны выросла, что оказало большее давление на доллар.

Участники рынка также следят за развитием событий вокруг торговых переговоров Вашингтона с Китаем и Мексикой.

Президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что примет решение о том, чтобы осуществить свою угрозу и ударить по Китаю с помощью новых - тарифов на сумму не менее $300 млрд  после встречи G20 в конце этого месяца. Китай заявил об ответных мерах.

Пара EUR/USD вчера после снижения до $1.1200, вскоре резко выросла до максимума среды ($1.1305), восстановив все утраченные позиции и закрыла день, около $1.1275. Сегодня пара торгуется со снижением, на момент написания статьи опустившись к $1.1270. EUR/USD находится выше линии скользящей средней MA (200) H1, и выше линии МА (200) Н4, под полным контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара GBP/USD вчера торговалась в диапазоне: после небольшого снижения к уровню $1.2665, вскоре выросла достигнув максимума среды ($1.2740) и закрыла день снова опустившись, около $1.2695. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2685-1.2700), около уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD находится выше уровня скользящей средней МА (200) Н1, однако, по-прежнему находится намного ниже МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне: после  снижения к Y108.00, вскоре резко выросла до Y108.55 и закрыла день снова  немного опустившись, около Y108.35. Сегодня пара продолжает торговаться в диапазоне (Y108.30-50), немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1,и гораздо ниже линии МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В пятницу выйдет значительное количество данных. В 05:45 GMT Швейцария заявит об изменении уровня безработицы за май. В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении объема промышленного производства и сальдо баланса внешней торговли за апрель. В 06:45 GMT Франция заявит об изменении объема промышленного производства и сальдо баланса внешней торговли за апрель. В 07:00 GMT Швейцария сообщит об изменении объема резервов ШНБ в иностранной валюте за май. В 07:30 GMT Британия выпустит индекс цен на жилье от Halifax за май, а в 08:30 GMT - итоги опроса в отношении ожидаемой инфляции за 2-й квартал. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за май, а также коэффициента загрузки производственных мощностей за 1-й квартал. Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы, числа занятых в несельскохозяйственном секторе, средней почасовой оплаты труда, средней продолжительности рабочей недели и доли экономически активного населения за май. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. В 19:00 GMT США сообщат об изменении объема потребительского кредитования за апрельдомохозяйств за апрель.

, аналитик Teletrade

В 08:00 GMT Китай опубликует данные по валютным резервам за май

В 08:00 GMT Италия опубликует данные по розничным продажам за апрель

В 08:30 GMT Великобритания опубликует данные по уровню ожидаемой инфляции  

В 16:00 GMT США опубликует данные по товарным запасам на складах оптовой торговли за апрель

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1356 (5006)

$1.1317 (5388)

$1.1292 (3055)

Цена на момент написания обзора: $1.1266

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1239 (4075)

$1.1196 (4812)

$1.1149 (3222)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 125749 контракта (согласно данным за 6 июня), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (9140);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2851 (338)

$1.2801 (846)

$1.2754 (1188)

Цена на момент написания обзора: $1.2693

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2643 (1596)

$1.2598 (1989)

$1.2549 (827)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июня составляет 42892 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3450 (3277);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 38986 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (3616);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 июня составило 0,91 против 0,93 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade