Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-08-2013

Еврокомиссар по экономической и кредитно-денежной политике Олли Рен заявил в статье, опубликованной в его блоге, что Испания должна сократить зарплату на 10%, как предложил МВФ на прошлой неделе.

Рен попросил правительство Испании продолжать проводить реформы рынка труда и подчеркнул, что отказ сократить зарплату не менее чем на 10% приведет к росту затрат в социальной сфере и особенно сильно скажется на безработной молодежи.

Тем временем, сокращение зарплаты может помочь найму и снизить инфляцию, что стимулирует потребление. Рен предлодил Испании последовать примеру Ирландии и Латвии.

Мнение Рена поддерживает МВФ, который попросил Испанию на прошлой неделе договориться с профсоюзами и работодателями о сокращению зарплаты на 10%.

На предыдущем аукционе доходность составила 2,67%. До аукциона доходность облигаций находилась на этом же уровне - 2,62%. Отношение спроса к предложению составило 2,45, по сравнению с 2,74 за шесть предыдущих аукционов. Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центробанки, выкупили 46,3% объёма размещения, по сравнению с 39,5% на предыдущих аукционах. Прямые покупатели выкупили 15,2% объёма размещения, против 21,4% на предыдущих аукционах.

Стоимость евро резко выросла против доллара, чему помогли положительные данные по Германии. Федеральное министерство экономики и технологий сообщило, что по итогам июня объем промышленного производства Германии существенно увеличился, превысив при этом прогнозы большинства экономистов.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний июньский объем производства промышленной продукции увеличился 2,4% в месячном выражении, оправившись от падения на 0,8%, которое были зафиксировано в предыдущем месяце, и пересмотрено в сторону понижения. Стоит отметить, что согласно средним оценкам экспертов объем промпроизводства должен был увеличиться только на 0,3%, по сравнению с первоначальной оценкой на май на уровне 1% снижения.

Кроме того, стало известно, что объем производства, за исключением строительного сектора, вырос в июне на 2,2% в месячном выражении. Отметим, что производство в секторе строительства было на 1,6% больше, чем в предыдущем месяце.

По сравнению с июнем 2012 года, промышленное производство с учетом корректировки на количество рабочих дней, выросло на 2%, после 1,2% снижения в мае, которое было пересмотрено в сторону понижения от 1% сокращения. Добавим, что по оценкам экономистов промпроизводство должно было снизиться на 0,3% годовых.

Кроме того, поддержку единой валюте оказало сообщение о том, что агентство Fitch подтвердило рейтинг Германии на уровне 'AAA' со стабильным прогнозом. Fitch заявил, что немецкое правительство перевыполнило план по некоторым ключевым финансовым целям. В 2012 структурный баланс правительства оказался в профиците впервые с момента воссоединения.

Fitch также считает, что соотношение долга/ВВП достигло пика. «У Германии есть все ингредиенты для снижения уровня госдолга, - сообщается в официальном заявлении. – Экономика растёт, состояние бюджета является относительно благоприятным, номинальные процентные ставки на низких уровнях. Кроме того, несмотря на то, что соотношение долга/ВВП на уровне 81,9% остаётся повышенным по сравнению с средним показателем для стран, имеющих рейтинг 'AAA', 49%, он находится в пределах допустимого диапазона».

Курс иены вырос на фоне начавшегося сегодня заседания Банка Японии. Ожидается, что банкиры воздержатся от расширения уже действующих монетарных стимулов, обесценивших в этом году иену против доллара на 11%. Напомним, что в настоящее время Центральный банк Японии ежемесячно покупает более 7 трлн иен ($72 млрд) государственных облигаций, чтобы за два года разогнать процентный уровень инфляции до 2%.

Дополнительное влияние на рынок оказали вчерашние заявления главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера, а также президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса. В частности, Ричард Фишер, являющийся одним из главных критиков политики QE, отметил, что ФРС близка к началу процесса сокращения объемов программы количественного смягчения, тогда как Чарльз Эванс сообщил о том, что не исключает возможности сужения программы выкупа облигаций, на которую ежемесячно тратится $85 млрд, уже на сентябрьском заседании.

Курс британского фунта существенно вырос против основных валют, что было связано с заявлением Банка Англии, который раскрыл планы относительно будущей денежно-кредитной политики центрального банка, отметив, что ключевая процентная ставка будет оставаться на рекордно низком уровне в 0,5% до тех пор, пока уровень безработицы в Великобритании не снизится до 7%.

Добавим, что укреплению валюты также помогли комментарии главы Банка Англии Марка Карни, который сказал, что валовой внутренний продукт не достигнет своего докризисного уровня в течение ближайшего года. Он также добавил, что Комитет по монетарной политике будет продолжать проводить мягкую политику для закрепления экономического роста.

Переход на экономические пороги представляет еще одну инновацию в политике Банка Англии. В то время как экономика показывает признаки укрепления, центральный банк заявил, что новая тактика должна снизить риск «преждевременного» увеличения ставки по краткосрочным кредитам и помочь обеспечению восстановления.

Кроме того, Комитет по монетарной политике прогнозирует, что вероятнее всего, в течение ближайших 18-24 месяцев инфляция потребительских цен будет на 0,5 процентного пункта выше целевых 2%, а также может вырасти еще сильнее. Среднесрочные инфляционные ожидания больше нельзя назвать устойчивыми. Банк Англии заявил, что если порог будет пробит, то это не будет означать автоматического увеличения процентных ставок.

Центральный банк прогнозирует, что рост экономики составит 0,5 процента в этом квартале после расширения на 0,6 процента за предыдущие три месяца. Валовой внутренний продукт в 2013 и 2014 году вырастет до 1,5 процента и 2,7 процента соответственно.

"Рост занятости был выше, чем я ожидала, и уровень безработицы сейчас более чем на половину процента ниже, чем я прогнозировала на конец сентября. В свете этого прогресса, если рынок труда будет продолжать укрепляться также , как это было с прошлой осени, я будут готовиться к сокращению месячного объёма покупки активов", - отмечается в тексте тезисов выступления Пьянальто.

Первое повышение процентных ставок в Великобритании, вероятно, произойдет в 2016 году, говорят в Capital Economics, поскольку управляющий Банка Англии Марк Карни отметил, что даже когда уровень безработицы достигнет 7%, процентные ставки не повысятся автоматически. "Следует признать, что отметка 7% не слишком уж далека от текущего уровня безработицы 7,8%", - говорит Вики Редвуд, экономист по Великобритании в Capital Economics. Тем не менее, последние прогнозы по безработице указывают на то, что даже в конце прогнозного периода Карни все еще ожидает, что уровень безработицы останется на 7,1%. "Это сигнализирует о том, что первое повышение процентной ставки произойдет после окончания 2015 года", - добавляет Редвуд.

Аналитики Goldman Sachs вновь заявили, что ФРС США начнет сокращение программы стимулирования в сентябре.

Согласно данным Marketwatch эксперты Goldman Sachs выпустили доклад, в котором отмечают, что чиновники ФРС объявят о начале сворачивания программы количественного смягчения текущим объемом в $85 млрд на предстоящем заседании Федерального комитета по открытому рынку в сентябре.

Это уже второй прогноз со стороны Goldman Sachs о начале снижения объемов покупки активов ФРС США. В первый раз подобный прогноз в начале июля озвучил главный экономист инвестбанка Ян Хациус.

В случае если ФРС действительно начнет сворачивание в сентябре, программа может быть полностью приостановлена в середине 2014 г.

При этом объем купленных со стороны ФРС США активов составит $1,3 трлн. Общий объем активов на балансе американского Центробанка составит чуть меньше $4 трлн.

Аналитики Goldman Sachs считают, что Федрезерв не будет предпринимать каких-либо активных действий по сокращению баланса активов, а скорее будет держать ипотечные бумаги и трежерис вплоть до наступления сроков их погашения.

Стоит отметить, что поводом для нового прогноза со стороны Goldman Sachs, скорее всего, стали комментарии со стороны ряда чиновников ФРС США, в которых они высказались в пользу начала сворачивания стимулирования.

Эти же комментарии являются одной из основных причин негативной динамики, которая установилась на мировых рынках с начала текущей недели.

Агентство Fitch Ratings подтвердило кредитный рейтинг Германии AAA и оставило «стабильный» прогноз по изменению рейтинга.

Fitch полагает, что правительство Германии «превысило» некоторые бюджетные цели, учитывая, что структурный баланс бюджета перешел к профициту в 2012 г., впервые с момента объединения страны.

Fitch верит, что отношение долг/ВВП у Германии достигло пика и страна «имеет всё» для того, чтобы это отношение снижалось. Агентство отмечает, что хотя в 2012 г. отношение долг/ВВП составило у Германии 81,9%, по сравнению со средним для стран с уровнем рейтинга ААА 49%, оно остаётся в диапазоне, который соответствует высшему кредитному рейтингу.

Fitch считает, что риски «условных обязательств» в еврозоне снизились, и потенциальная необходимость в помощи правительства германским банкам не является серьезной угрозой платежеспособности.

Выборы в Германии пройдут 22 сентября, и Fitch ожидает, что политика Германии останется в целом похожей как на европейском, так и на национальном уровне.

Уровень безработицы в Португалии во II квартале текущего года снизился на 1,3% по сравнению с I кварталом, сообщает Национальное статистическое агентство.

Таким образом, показатель снизился до отметки 16,4%. Необходимо отметить, что снижение показателя зафиксировано впервые за два года.

В то же время необходимо отметить, что столь позитивная динамика безработицы связана с сезонным фактором: открытие туристического сезона в летние месяцы способствует появлению новых рабочих мест. Максимальный спад безработицы был зафиксирован в регионе Алгарве, одном из наиболее популярных туристических направлений в Европе, показатель снизился на 3,6%.

Напомним, что Португалия долгое время была образцом для подражания по проведению мер жесткой экономии, однако политический кризис, возникший в начале лета, может поставить крест на успехах правительства.

Сегодня Паис Хорхе, занимавший пост Секретаря Казначейства Португалии всего несколько недель, подал в отставку. Он отрицает, что данное решение было спровоцировано разговорами относительно его предыдущей должности в компании Citigroup.

«Я ухожу из правительства, так как мы испытываем серьёзные проблемы, связанные с чрезвычайным экономическим и финансовым положением, в котором находимся и из которого нам предстоит выйти», - пояснил Паис Хорхе в своём заявлении.

Гос-н Хорхе перенял полномочия Секретаря Казначейства от Луизы Альбукерке, которая в июле была назначена на пост министра финансов после отставки Витора Гаспара.

В четверг в 01:30 GMT Австралия выпустит данные по уровню безработицы и изменении числа занятых за июль. В 02:30 GMT станет известно решение по процентной ставке Банка Японии, а также целевой объем денежной базы Банка Японии на 2014 год. Также в этом время будут представлены комментарий по кредитно-денежной политике. В 05:00 GMT Япония выпустит индикатор текущей экономической ситуации от Eco Watchers и индекс экономических перспектив от Eco Watchers за июль. В 05:45 GMT Швейцария объявит об уровне безработицы за июль. В 06:00 GMT Германия отчитается по сальдо баланса внешней торговли за июнь. В 07:30 GMT в Японии состоится пресс-конференция Банка Японии. В 08:00 GMT в Еврозоне выйдет ежемесячный отчет ЕЦБ. В 12:30 GMT Канада представит индекс цен на жилье на первичном рынке за июнь. В 17:00 GMT США размещает 30-ти летние бонды. В 23:50 GMT Япония выпустит индекс активности в сфере услуг за июнь.

Как показали результаты исследований, которые были представлены Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, по итогам прошлого месяца индекс деловой активности менеджеров неожиданно снизился, опустившись ниже отметки 50, что свидетельствует о том, что закупочная деятельность в Канаде уменьшилась с июня.

Согласно отчету, июльский индекс деловой активности упал до уровня 48,4, по сравнению с 55,3 в июне. Стоит отметить, что многие эксперты ожидали рост данного показателя до 56,3.

Напомним, что данный индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении.

Добавим также, что более детальная информация показала:

• суб-индекс занятости в июле вырос до 50,4 с 49,9, что указывает на рост занятости по сравнению с предыдущим месяцем.
  
• суб-индекс запасов поднялся до 53,3 с 51,6, что свидетельствует о том, что запасы были выше, чем в предыдущем месяце.
  
• суб-индекс цен снизился до 52,8 с 59,0, что указывает, что цены были ниже, чем в июне.
  
• суб-индекс поставок упал 38,9 с 39,8, что указывает, что поставки были медленнее, чем в предыдущем месяце.
  

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров составил в июле 45,7 в июле

EUR/USD $1.3115, $1.3200, $1.3250, $1.3270/75, , $1.3300, $1.3330, $1.3400

USD/JPY Y96.95, Y98.60

GBP/JPY Y150.35, Y150.50

GBP/USD $1.4980, $1.5300, $1.5325, $1.5400, $1.5480, $1.5500

EUR/GBP stg0.8570, stg0.8600, stg0.8700

EUR/CHF Chf1.2310, Chf1.2400

AUD/USD $0.8950, $0.9000, $0.9030, $0.9130

EUR/AUD A$1.4950

Банк Японии углубит меры ослабления к июню 2014 года, так как достижение инфляции в 2% продолжает быть амбициозной и трудно достижимой целью, - согласно опросу экономистов Bloomberg News.

Как показывают данные исследования, 20 из 26 экономистов ожидают более агрессивного смягчения со стороны Банка Японии к июню 2014 года (последний базовый индекс потребительских цен (за исключением свежих продуктов) все еще показывает скромные 0,4% роста в июне). Однако имеются расхождения относительно того, когда именно это может произойти: 5 экономистов прогнозируют это в октябре-декабре; 6 экономистов - в 1 квартале 2014 года; и 9 - во 2 квартале 2014 года. Между тем, 5 экономистов прогнозируют ослабление после июля 2014 года.

Как отмечает Bloomberg, цитируя Такеши Минами, главного экономиста исследовательского института Norinchukin в Токио: "Будет очень трудно достичь 2 процента инфляции за два года. Увеличение налога с продаж, несомненно, замедлит японскую экономику и импульс инфляции"

Как стало известно, исполнительный совет Международного валютного фонда посоветовал правительству канцлера Германии Ангелы Меркель сделать больше для стимулирования экономики.

В сообщении МВФ говорится, что большинство представителей фонда поддерживают текущую кредитную политику на этот год , хотя некоторые видят необходимость в более активном стимулировании, учитывая значительные риски для перспектив. Кроме того, в отчете было сказано, что Германия должна сохранить динамику реформ для того, чтобы повысить потенциал экономического роста и способствовать более сбалансированной экономике.

Эксперты Международного валютного фонда также заявили, что крупнейшая экономика Европы вырастет на 0,3 процента в этом году из-за вялого экспорта и неопределенности, связанной с корпоративными инвестициями. В следующем году рост достигнет 1,4 процента против июльского прогноза роста на 1,3 процента.

Тем не менее, в МВФ сказали, что не видят «непосредственной необходимости в резервном плане финансового стимулирования».

«Неопределенность в отношении политики и перспектив зоны евро оказывает давление на инвестиционный бизнес и экспорт в регионе», - говорится в сообщении МВФ. – «Немецкие политики должны постараться уменьшить эту неопределенность и восстановить доверие».

«Учитывая размеры экономики Германии и внешнюю неустойчивость, сильный и более сбалансированный рост в Германии имеет решающее значение для долговременного экономического подъема в еврозоне и глобальной перебалансировки», - говорится в сообщении МВФ. Обеспечение финансовой устойчивости остается долгосрочной целью в свете демографического давления

Австралия находится в «критической точке», поскольку осуществляется постепенный переход от бума инвестиций в ресурсную промышленность, которая была основой экономического роста. Поэтому необходимо стимулировать другие отрасли экономики», - сказал бизнес-лидер Роджер Корбетт.

«Внутренний спрос практически стоит на месте», - отметил Корбетт, председатель Fairfax Media Ltd. и представитель Резервного банка Австралии. – «Уверенность в целом по всей стране находится на довольно низком уровне».

Вчера Центральный банк Австралии снизил ключевую процентную ставку до рекордно низкого уровня. Глава РБА Гленн Стивенс и его совет сократили основную процентную ставку на четверть процентного пункта до 2,5 процента

Центральный банк стремится стимулировать недобывающие отрасли экономики, которым мешает сильная местная валюта. Рост инвестиций в горнодобывающую промышленность страны, по прогнозам, начнет замедляться, поскольку снижается спрос со стороны многих стран, в том числе Китая.

«Мы находимся на очень критической отметке при переходе от инвестиций в ресурсные отрасли», - сказал Корбетт. – «Мы должны стимулировать инвестиции в другие секторы экономики, а также восстановить доверие бизнес-сообществ и простых потребителей».

Как показали последние данные, которые были представлены Статистическим управлением Канады, по итогам июня месяца число канадских разрешений на строительство существенно уменьшилось, зафиксировав при этом первое падение за последние шесть месяцев в июне. Стоит отметить, что последнее чтение оказалось большой неожиданностью для многих экспертов, так как согласно их средним оценкам значение данного показателя должно было заметно вырасти.

Согласно отчету, в июне месяце общий объем выданных разрешений на строительство канадских муниципалитетов сократился на 10,3%, достигнув при этом уровня 6,65 млрд. канадских долларов ($ 6410 млн), во главе с планируемым строительством жилья в Онтарио и нежилых зданий в Квебеке. Согласно прогнозам экономистов, количество разрешений должно было вырасти на 6,2%, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за май на уровне +5,8% (первоначально сообщалось о росте на 4,5%). Добавим, что последний спад оказался наибольшим в месячном выражении с апреля 2011 года.

В Статистическом управлении Канады также сообщили, что число жилищных разрешений на строительство упало на 12,9% до C$3,97 млрд., в то время как разрешения на строительство многоквартирных домов уменьшилось на 18,8%, а разрешений на строительство односемейных домов снизилось на 7,4%. Разрешения на постройку нежилых здания упали на 6,1% до C$2,68 млрд.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Июнь +1.8% +2.2% +2.7%

01:30 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

05:45 Швейцария Индекс настроений потребителей от SECO II кв -5 -2 -9

06:45 Франция Сальдо торгового баланса, млрд Июнь -6.0 -5.0 -4.44

07:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Июль 434.9 431.0 434.9

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Июль +0.1% -0.3% -0.4%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Июль -0.1% -0.1% 0.0%

09:30 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

09:30 Великобритания Письмо Банка Англии об инфляции III кв

10:00 Германия Промышленное производство (м/м) Июнь -1.0% +0.3% +2.4%

10:00 Германия Промышленное производство, г/г Июнь -1.0% -0.3% +2.0%

Стоимость евро резко выросла против доллара, чему помогли положительные данные по Германии. Федеральное министерство экономики и технологий сообщило, что по итогам июня месяца объем промышленного производства Германии существенно увеличился, превысив при этом прогнозы большинства экономистов.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний июньский объем производства промышленной продукции увеличился 2,4% в месячном выражении, оправившись от падения на 0,8%, которое были зафиксировано в предыдущем месяце, и пересмотрено в сторону понижения. Стоит отметить, что согласно средним оценкам экспертов объем промпроизводства должен был увеличиться только на 0,3%, по сравнению с первоначальной оценкой на май на уровне 1% снижения.

Кроме того, стало известно, что объем производства, за исключением строительного сектора, вырос в июне на 2,2% в месячном выражении. Отметим, что производство в секторе строительства было на 1,6% больше, чем в предыдущем месяце.

По сравнению с июнем 2012 года, промышленное производство с учетом корректировки на количество рабочих дней, выросло на 2%, после записи 1,2% снижения в мае, которое было пересмотрено в сторону понижения от 1% сокращения. Добавим, что по оценкам экономистов промпроизводство должно было снизиться на 0,3% годовых.

Курс иены снизился, отступив при этом от шестинедельного максимума, на фоне начавшегося сегодня заседания Банка Японии. Ожидается, что банкиры воздержатся от расширения уже действующих монетарных стимулов, обесценивших в этом году иену против доллара на 11%. Напомним, что в настоящее время Центральный банк Японии ежемесячно покупает более 7 трлн иен ($72 млрд) государственных облигаций, чтобы за два года разогнать процентный уровень инфляции до 2%.

Дополнительное влияние на рынок оказали вчера заявления главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера, а также президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса. В частности, Ричард Фишер, являющийся одним из главных критиков политики QE, отметил, что ФРС близка к началу процесса сокращения объемов программы количественного смягчения, тогда как Чарльз Эванс сообщил о том, что не исключает возможности сужения программы выкупа облигаций, на которую ежемесячно тратится $85 млрд, уже на сентябрьском заседании.

Курс британского фунта существенно вырос против основных валют, что было связано с заявлением Банка Англии, который раскрыл планы относительно будущей денежно-кредитной политики центрального банка, отметив, что ключевая процентная ставка будет оставаться на рекордно низком уровне в 0,5% до тех пор, пока уровень безработицы в Великобритании не снизится до 7%.

Добавим, что укреплению валюты также помогли комментарии главы Банка Англии Марка Карни, который сказал, что валовой внутренний продукт не достигнет своего докризисного уровня в течение ближайшего года. Он также добавил, что Комитет по монетарной политике будет продолжать проводить мягкую политику для закрепления экономического роста.

Переход на экономические пороги представляет еще одну инновацию в политике Банка Англии. В то время как экономика показывает признаки укрепления, центральный банк заявил, что новая тактика должна снизить риск «преждевременного» увеличения ставки по краткосрочным кредитам и помочь обеспечению восстановления.

Кроме того, Комитет по монетарной политике прогнозирует, что вероятнее всего, в течение ближайших 18-24 месяцев инфляция потребительских цен будет на 0,5 процентного пункта выше целевых 2%, а также может вырасти еще сильнее. Среднесрочные инфляционные ожидания больше нельзя назвать устойчивыми. Банк Англии заявил, что если порог будет пробит, то это не будет означать автоматического увеличения процентных ставок.

Центральный банк прогнозирует, что рост экономики составит 0,5 процента в этом квартале после расширения на 0,6 процента за предыдущие три месяца. Валовой внутренний продукт в 2013 и 2014 году вырастет до 1,5 процента и 2,7 процента соответственно.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла от $1.3264 до $1.3324

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.5205, после чего выросла до $1.5490

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла от Y96.75 до Y97.33

В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема выданных разрешений на строительство за июнь. В 14:00 GMT Канада представит индекс PMI от Ivey за июль. В 17:00 GMT США размещает 10-летние бонды. В 23:50 GMT Япония отчитается по общему сальдо счёта текущих операций и скорректированному общему сальдо счёта текущих операций за июнь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3385-410, $1.3353, $1.3345/50, $1.3330

Ордера на покупку $1.3245/40, $1.3235/30, $1.3220/10, $1.3205/190, $1.3180

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9050, $0.9035/40, $0.9010/20, $0.9000, $0.8965/70

Ордера на покупку $0.8907, $0.8900, $0.8880/75, $0.8820, $0.8800

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5430/35, $1.5420, $1.5400, $1.5382-86

Ордера на покупку $1.5310/00, $1.5290, $1.5250/45, $1.5205/190, $1.5175

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8810/15, stg0.8790/00, stg0.8745, stg0.87305

Ордера на покупку stg0.86475, stg0.8645/40, stg0.8605/595, stg0.8585/80

EUR/JPY

Ордера на продажу Y130.50, Y130.00, Y129.55/60, Y129.20/30

Ордера на покупку Y128.50, Y128.00, Y127.50, Y127.20, Y127.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y98.50, Y98.20, Y98.00, Y97.45/50, Y97.25/30

Ордера на покупку Y96.50, Y96.20, Y96.00, Y95.80

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Федеральным министерством экономики и технологий, по итогам июня месяца объем промышленного производства Германии существенно увеличился, превысив при этом прогнозы большинства экономистов.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний июньский объем производства промышленной продукции увеличился 2,4% в месячном выражении, оправившись от падения на 0,8%, которое были зафиксировано в предыдущем месяце, и пересмотрено в сторону понижения. Стоит отметить, что согласно средним оценкам экспертов объем промпроизводства должен был увеличиться только на 0,3%, по сравнению с первоначальной оценкой на май на уровне 1% снижения.

Кроме того, стало известно, что объем производства, за исключением строительного сектора, вырос в июне на 2,2% в месячном выражении. Отметим, что производство в секторе строительства было на 1,6% больше, чем в предыдущем месяце.

Производство капитальных товаров поднялось на 4,1%м/м в июне, это дает надежду на то, что компании, наконец, активизируют свою инвестиционную деятельность. Внутренние инвестиции в машины и оборудование были низкими, начиная с четвертого квартала 2011 года, сдерживая восстановление.

По сравнению с июнем 2012 года, промышленное производство с учетом корректировки на количество рабочих дней, выросло на 2%, после записи 1,2% снижения в мае, которое было пересмотрено в сторону понижения от 1% сокращения. Добавим, что по оценкам экономистов промпроизводство должно было снизиться на 0,3% годовых.

В течение двух месяцев, закончившихся июнем, объем промышленного производства поднялся на 1,3% от предыдущих двух месяцев, закончившихся апрелем.

"Немецкая промышленность, похоже, преодолела период слабости, и недавние показатели настроений в экономике сигнализируют о продолжении этой позитивной тенденции", - сообщает министерство.

Как показали последние результаты последних исследований, которые были представлены сегодня Центральным банком Франции, по итогам прошлого месяца индекс доверия во французском секторе производства упал до уровня 95, по сравнению с 96 в июне. Стоит отметить, что экономисты прогнозировали рост данного показателя до отметки 97.

В то время как большинство промышленных сфер рынка зарегистрировали улучшение уровней производства, сектор автомобильной промышленности, пластмасс и резиновой промышленности показал ослабление. Кроме того, стало известно, что объем новых заказов незначительно сократился, в то время как баланс заказов был ниже ожидаемых уровней, за исключением транспортного оборудования в неавтомобильном секторе

Между тем, данные показали, что уровень доверия в сфере услуг поднялся в июле до 91 с 90 в июне.

Добавим также, что еще один опубликованный отчет показал, что дефицит торгового баланса Франции упал в июне до уровня 4,44 млрд. евро с 5,7 млрд. евро в мае. Экономисты прогнозировали более скромное снижение - до 5,00 млрд. евро.

Как стало известно, объем экспорта увеличился в июне до 36,2 млрд. евро с 35,94 млрд. евро в предыдущем месяце. Импорт, в то же время, уменьшился до 40,6 млрд. евро от 41,7 млрд. евро в мае.

Стоит отметить, что, по мнению МВФ, Франции придется в будущем году ослабить режим бюджетной экономии, если она хочет поддержать рост. МВФ считает, что в этом году ВВП Франции сократится на 0,2%, а в будущем вырастет, но только на 0,8%. Чтобы поддержать бизнес и хотя бы приостановить увеличение безработицы (по прогнозам правительства, она составит в этом году 10,2%, МВФ считает, что 11,2%), фонд рекомендует французскому правительству воздержаться от нового повышения налогов. По уровню налогового бремени Франция уже бьет европейские и даже мировые рекорды.

Как показали результаты исследований, которые были представлены сегодня Государственным секретариатом по экономике (SECO), уровень швейцарского потребительского доверия снизился в период с мая по июль, а ожидания домохозяйств в отношении общей экономической ситуации заметно ослабли.

Согласно отчету, по итогам данного периода индекс потребительского доверия упал до -9, по сравнению с -5 в течение трех месяцев по апрель. Экономисты прогнозировали, что значение данного индекса вырастет до уровня -2.

Кроме того, стало известно, что ожидания домохозяйств касательно общей экономической ситуации на год вперед ухудшились в мае-июле, на фоне чего соответствующий показатель снизился до уровня -6 с +3 в феврале-апреле. Добавим также, что суб-индекс, который отслеживает перспективы в отношении личного финансового положения на ближайшие 12 месяцев снизился до -1 от 2. Показатель вероятности крупных покупок в настоящее время упала до 0 с 5 в предыдущие три месяца.

Ожидания в отношении будущей безработицей ухудшилась в июле, после заметного улучшения, о котором сообщалось в апрельском опросе, отметили в SECO.

Между тем, еще один представленный отчет от Федерального статистического управления показал, что уровень потребительских цен в Швейцарии остался неизменным в июле по сравнению с годом ранее, после падения на 0,1% в июне, в среду. Экономисты прогнозировали падение цен на 0,1%.

В месячном исчислении потребительские цены упали на 0,4%, компенсировав рост на уровне 0,1%, который был зафиксирован в июне. Отметим, что последнее значение оказалось немного больше прогноза – на уровне -0,3%.

Данные показали, что 0,4% снижение было в основном связано с падением стоимости одежды, а также в автомобильном и авиационном секторе. Между тем, стало известно, что цены на продукты питания и безалкогольные напитки, а также на жилье увеличились с июня. Цены на отечественные товары не изменились в июле по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как на импортные товары снизились на 1,4 процента.

• Безработица в 7% "верстовой столб" для оценок Банка Англии
  
• Монетарный Комитет видит значительное ослабление экономики вместо неясности
  
• Сокращение свободных мощностей требует длительного периода роста ВВП
  
• ВВП достигнет докризисных максимумов не ранее лета 2014 года
  
• Восстановление началось, но ниже исторических уровней
  

• Основная задача вернуть занятость, производство и доходы к "потенциальному уровню"
  
• Прогноз ВВП на 2013 год 1,4% с 1,2% в мае
  
• Прогноз ВВП на 2015 год 2,3% с 2,0% в мае
  
• Прогноз ВВП на 2014 год 2,6% с 1,8% в мае
  
• Инфляционные ожидания в среднесрочной перспективе растут
  
• Монетарная политика может быть ужесточена, если инфляция будет выше 2,5% 18-24 мес.
  
• Сбалансированный уровень безработицы для Британии составляет 6,5%
  
• Уровень безработицы в 7% не запустит автоматически ужесточение
  
• Программа количественного смягчения сохранится пока безработица будет выше 7%
  
• Согласно текущим оценкам ожидать ужесточения следует в 2016 году
  
• Безработица менее 7% ожидается в начале 2016 года
  

UER/USD $1.3115, $1.3200, $1.3250, $1.3270/75, , $1.3300, $1.3330, $1.3400

USD/JPY Y96.95, Y98.60

GBP/JPY Y150.35, Y150.50

GBP/USD $1.4980, $1.5300, $1.5325, $1.5400, $1.5480, $1.5500

EUR/GBP stg0.8570, stg0.8600, stg0.8700

EUR/CHF Chf1.2310, Chf1.2400

AUD/USD $0.8950, $0.9000, $0.9030, $0.9130

EUR/AUD A$1.4950

Danske Bank открыл длинную позицию по паре GBP/USD с $1,5315 и продолжает покупать эту пару на снижениях в расчете на рост до $1,5480. Стоп-приказ расположен на уровне $1,5254. Сейчас пара GBP/USD торгуется по $1,5291, дневной диапазон пока в пределах $1,5298 – $1,5362.

В M Stanley усматривают риски снижения британского фунта, которые проистекают из предстоящей публикации Банком Англии ориентиров денежно- кредитной политики. Ориентиры денежно-кредитной политики сроком до двух лет могут оказать фунту временную поддержку, в то время как спровоцировать снижение может публикация ориентиров политики на период по прошествии двух лет. Кроме того, другим сигналом к продаже фунта может стать внедрение Банком Англии пороговых экономических показателей в стиле ФРС США. В банке держат короткую позицию по паре GBP/USD с уровня $1,53 в расчете на снижение до $1,45 и стоп приказом на $1,5440. Сейчас пара GBP/USD торгуется по $1,5310. Отчет Банка Англии по инфляции будет опубликован в 09.30 GMT.

Пара USD/JPY склонна к падению ниже уровня Y95, говорят в Commerzbank. Пара преодолела основание облака, а также поддержку Фибоначчи и минимум прошлой недели Y97,585 и теперь существует риск снижения по направлению к уровням коррекции Фибоначчи Y96,72 и Y95,40 на пути к линии поддержки на Y94,63. По мнению банка, любое восстановление будет ограничено уровнями сопротивления на Y98,30 и Y98,75. Сейчас пара торгуется по Y96,85.

РБК

Прибыль крупнейшего итальянского банка выросла более чем в два раза

Чистая прибыль итальянской банковской группы UniCredit выросла на 113,8% - до 361 млн евро во II квартале 2013г. Годом ранее кредитная организация заработала 169 млн евро, следует из отчета UniCredit. Показатель превысил прогнозы аналитиков, которые ожидали прибыль на уровне 349 млн евро. Рост значения банк объясняет прибылью в 254 млн евро от обратного выкупа собственных облигаций и снижением затрат.

Reuters

Банк UBS выплатит США $50 млн из-за предоставления неверной информации инвесторам

Швейцарский банк UBS выплатит США $50 млн из-за предоставления неверной информации инвесторам, передает Reuters. По информации агентства, принципиальное согласие банка на этот шаг было получено в последние часы, и его озвучила Комиссия по ценным бумагам и биржам США. Сообщается, что на банк вынужден пойти на этот шаг по причине того, что не сообщил в 2007 году о продаже акций, обеспеченных ипотечными кредитами. Сумма сделки оставляла почти $24 млн. Таким образом, UBS выплатит не только полную сумму тогдашней сделки, но и штраф вместе с дополнительными взносами и процентами.

Sony отказалась делиться развлечениями

Японская корпорация Sony Corp отказалась от предложения главы хедж-фонда Third Point Дэниела Лёба провести IPO развлекательного подразделения компании, продав часть его акций сторонним инвесторам, сообщает Reuters. По мнению Д.Лёба, контролирующего примерно 7% капитала Sony, это помогло бы улучшить управление развлекательными активами Sony, позволило бы нарастить вложения в оживление бизнеса в сфере электроники и увеличить рыночную стоимость Sony на 60%. Руководство Sony идею отвергло, рассчитывая на синергию производства контента и бытовой техники.

Риск распространения ботулизма через молочные продукты устранен

Новозеландская компания Fonterra, являющаяся крупнейшим экспортером молочных продуктов в мире, заявила, что проблема с продуктами, угрожающими ботулизмом, разрешена. Об этом сообщает Reuters. По словам компании, бактериальное загрязнение было вызвано человеческим фактором, и вся испорченная продукция была отозвана с рынка. Ранее сообщалось о том, что источник загрязнения был локализован в одной из труб завода по производству сухого молока. Молочная индустрия крайне важна для экономики Новой Зеландии: четверть экспортируемых из страны товаров составляют молочные продукты.

ВВС

Индия назначила нового главу центробанка

Индия назначила нового главу центробанка: им стал Рагурам Раджан, бывший главный экономист Международного валютного фонда, сообщает «Би-би-си». На этом посту он сменит Дуввури Суббарао. Задачей Раджана станет оживление замедляющейся индийской экономики. В этот вторник рупия, национальная валюта страны, упала до рекордно низкой отметки по отношению к доллару. 50-летний специалист вступит в должность 4 сентября этого года. Он известен как человек, предсказавший мировой финансовый кризис 2008 года.

Daily Telegraph

Lloyd's обещает €1 млн за помощь в расследовании кражи украшений в Каннах

Международная  страховая корпорация Lloyd's объявила о вознаграждении в €1 млн за помощь в расследовании крупной кражи ювелирных изделий в Каннах, пишет The Daily Telegraph. Компания также распространила фотографии похищенных украшений. Все украденные изделия, общая стоимость которых оценивается в £89 млн, принадлежат российско-израильскому миллиардеру Льву Леваеву. Как сообщалось ранее, кража произошла 28 июля на выставке ювелирных изделий бренда Leviev в отеле Carlton. Неизвестный проник в отель через окно, спрятал украшения в портфель и скрылся с места преступления.

Spiegel

Власти США обвиняют Bank of America в мошенничестве

Власти США обвиняют Bank of America в мошенничестве, пишет Spiegel. По информации издания, это связано с операциями, которые банк проводил обеспеченными ипотечными кредитами акциями в 2008 году. Сообщается, что американский минюст посчитал, что банк умышленно вводил в заблуждение инвесторов, занижая риски при продаже им облигаций, на сумму, превышающую $850 млн. Ранее минюст обязал Банк UBS выплатить США $50 млн из-за предоставления неверной информации инвесторам.

Доллар США снизился против основных валют на фоне данных о сокращении дефицита торгового баланса. Как показали последние данные, которые были представлены Министерством торговли, по итогам июня объем американского экспорта заметно вырос, показав при этом самые высокие темпы почти за год, что является признаком сильного спроса со стороны мировой экономике. Продолжение здесь... 

• В 07:00 GMT ЕЦБ набирает заявки по 7-дневному долларовому тендеру

• В 09:00 GMТ ЕЦБ объявляет о распределении по 7-дневному долларовому тендеру

• В 09:30 GMT Германия объявит продаже 5-летних облигаций Bobl

• В 16:30 GMT Член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью

• В 17:00 GMT США разместит 10-летние бонды

• В 17:40 GMT Член FOMC Сандра Пьянальто выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Июнь +1.8% +2.2% +2.7%

01:30 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

Иена коснулась шестинедельного максимума, на фоне начавшегося сегодня заседания Банка Японии. Ожидается, что банкиры воздержатся от расширения уже действующих монетарных стимулов, обесценивших в этом году иену против доллара на 11%. Напомним, что в настоящее время Центральный банк Японии ежемесячно покупает более 7 трлн иен ($72 млрд) государственных облигаций, чтобы за два года разогнать процентный уровень инфляции до 2%.

Дополнительное влияние на рынок оказали вчера заявления главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера, а также президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса. В частности, Ричард Фишер, являющийся одним из главных критиков политики QE, отметил, что ФРС близка к началу процесса сокращения объемов программы количественного смягчения, тогда как Чарльз Эванс сообщил о том, что не исключает возможности сужения программы выкупа облигаций, на которую ежемесячно тратится $85 млрд, уже на сентябрьском заседании.

Фунт продолжил снижение против евро в преддверии сегодняшнего выступления главы Банка Англии Марка Карни. Аналитики уверены, что это долгожданное публичное выступление управляющего британским центробанком, посвященное принципам установления учетных ставок, “задаст тон всему пятилетнему сроку его полномочий”. Речь будет идти о ключевых процентных ставках центробанка, его программах стимулирования экономики, а также регулировании инфляции – ключевых темах для страны, которая до сих пор оправляется от ударов глобального финансово-экономического кризиса. Напомним, что сейчас Банк Англии продолжает свою программу “количественного смягчения” в пределах 375 млрд фунтов. Он использует эти выпускаемые им средства для приобретения государственных облигаций Великобритании, что поддерживает цены на эти бумаги и сохраняет доходность по ним на низком уровне. Бумаги на 375 млрд фунтов были закуплены в период с марта 2009 года по октябрь 2012.

Курс евро торгуется около семи-недельного максимума против доллара в ожидании сегодняшнего выхода немецких данных по объемам промышленного производства в крупнейшей экономике Европы.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.3290

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.5320

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y97.10

В 05:45 GMT Швейцария выпустит индекс настроений потребителей от SECO за 2 квартал. В 07:00 GMT Швейцария отчитается по объему резервов в иностранной валюте за июль, а в 07:15 GMT представит индекс потребительских цен за июль. В 08:30 GMT Испания размещает 10-летние бонды. В 09:30 GMT в Британии состоится публикация отчета Банка Англии по инфляции на 3 квартал. В 10:00 GMT Германия объявит об изменении объема промышленного производства за июнь. В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема выданных разрешений на строительство за июнь. В 14:00 GMT Канада представит индекс PMI от Ivey за июль. В 17:00 GMT США размещает 10-летние бонды. В 23:50 GMT Япония отчитается по общему сальдо счёта текущих операций и скорректированному общему сальдо счёта текущих операций за июнь.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3368 (2741)

$1.3341 (2371)

$1.3315 (1906)

Цена на момент написания обзора: $1,3304

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3266 (1053)

$1.3233 (901)

$1.3192 (1923)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 30903 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3350 (2741);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 43185 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (4437);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 августа составило 1,40 против 1,37 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5601 (3230)

$1.5502 (1972)

$1.5405 (2954)

Цена на момент написания обзора: $1,5331

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5295 (1023)

$1.5198 (1542)

$1.5099 (1487)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 20310 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5600 (3230);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 24702 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4800 (3129);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 августа составило 1,22 против 1,21 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3307 +0,35%

GBP/USD $1,5349 -0,05%

USD/CHF Chf0,9257 -0,19%

USD/JPY Y97,77 -0,48%

EUR/JPY Y130,10 -0,15%

GBP/JPY Y150,04 -0,53%

AUD/USD $0,8980 +0,53%

NZD/USD $0,7904 +0,68%

USD/CAD C$1,0374 +0,15%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Июнь +1.8% +2.2%

01:30 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

05:45 Швейцария Индекс настроений потребителей от SECO II кв -5 -2

06:45 Франция Сальдо торгового баланса, млрд Июнь -6.0 -5.0

07:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Июль 434.9 431.0

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Июль +0.1% -0.3%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Июль -0.1% -0.1%

09:30 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

09:30 Великобритания Письмо Банка Англии об инфляции III кв

10:00 Германия Промышленное производство (м/м) Июнь -1.0% +0.3%

10:00 Германия Промышленное производство, г/г Июнь -1.0% -0.3%

12:30 Канада Разрешение на строительство, м/м Июнь +4.5% +6.2%

14:00 Канада Индекс деловой активности менеджеров от Ivey Июль 55.3 56.3

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Июль +0.4

19:00 США Объем потребительского кредитования, млрд дол Июнь 19.6 15.3

23:50 Япония Cальдо счёта текущих операций (скорректированные данные), млрд иен Июнь 623.3 727.3