Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-03-2018

Ключевой банковский регулятор Китая заявил в пятницу, что снижение левериджа в корпоративном, государственном и бытовом секторах страны остается основным приоритетом политики.

Выступая в кулуарах Всекитайского собрания народных представителей, председатель комиссии по регулированию банковской деятельности Китая Го Шуцин заявил, что правительство будет добиваться реструктуризации корпоративного сектора и поощрять обмен долгов на акции.

Комиссия также сосредоточит внимание на противодействии рискам в теневом банковском секторе, включая банковские продукты управления капиталом, межбанковскую деятельность и внебалансовый бизнес, трастовую индустрию и сектор онлайн-финансов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Просто потому, что финансовые регуляторы Китая ведут борьбу с криптовалютами, это не значит, что они отвергают идею цифровых денег.

Губернатор Народного банка Китая Чжоу Сяочуань дал это ясно понять на пресс-конференции в Пекине, заявив, что физическая наличность может однажды стать устаревшей. Чжоу сказал, что ЦБ Китая изучает цифровую валюту, поскольку он ищет более быстрые, более дешевые и удобные способы оплаты, даже когда он предупреждает, что криптовалюты, подобные биткоину, чаще используются для спекуляции, чем для платежей, и не служат экономике.

"Мы должны предотвратить серьезные ошибки, которые приведут к непоправимым потерям, поэтому мы осторожны", - сказал Чжоу во время того, что может быть одним из его последних публичных выступлений до его ожидаемого выхода на пенсию. - Нам не нравится создавать продукты для спекуляций и создавать у людей иллюзию того, что они могут разбогатеть в одночасье".

Китай, когда-то являвшийся домом для самых активных биткоин-бирж, запретил их в прошлом году на фоне широкомасштабного распространения виртуальных валют. Тем не менее, страна по-прежнему является мировым лидером в области цифровых платежей, благодаря популярности платформ, разработанных техническими гигантами Alibaba Group Holding Ltd. и Tencent Holdings Ltd.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США резко укрепился против евро в ответ на сильные данные по рабочих местах в США, и достиг максимума 3 марта. Однако, вскоре доллар растерял все заработанные позиции, и обновил минимум сессии, поскольку внимание инвесторов переключилось на слабые темпы роста зарплат, которые являются аргументом против более стремительного повышения процентных ставок ФРС.

На текущий момент индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,07%, на 90,12. Ранее сегодня индекс достиг 90,35.

Министерство труда сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 313 000 человек, чему способствовал наибольший прирост занятости в строительстве с 2007 года. Рост занятости был самым большим с июля 2016 года и был значительно выше примерно 100 000 рабочих мест в месяц, которые экономика должна создавать, чтобы идти в ногу с ростом населения трудоспособного возраста. Средние почасовые доходы выросли на 0,1 процента, до 26,75 доллара в феврале, замедлившись с 0,3 процента в январе. Это снизило ежегодный прирост среднего почасового дохода до 2,6 процента с 2,8 процента в январе. Уровень безработицы был неизменным на 17-летнем минимуме в 4,1 процента в феврале, поскольку все больше людей вошло в трудовую силу как знак уверенности на рынке труда. Средняя рабочая неделя восстановилась до 34,5 часов после снижения до 34,4 часов в январе. Позицию чиновников Федеральной резервной системы, которые считают, что рынок труда близок или немного превышает полную занятость, умеренность роста заработной платы в прошлом месяце, вероятно, мало что изменит в ожиданиях того, что центральный банк США повысит процентные ставки на своем заседании 20-21 марта. Тем не менее, замедление темпов роста заработной платы может спровоцировать ожидания того, что ФРС изменит прогноз по ставке. Существует оптимизм в связи с тем, что ужесточение условий на рынке труда ускорит рост зарплаты в этом году и приведет к росту инфляции в сторону целевых 2%.

Между тем, президент ФРБ Эванс заявил, что, несмотря на очень сильный отчет по рабочих местах, он бы предпочел воздержаться от повышения ставок в марте. "В настоящий момент лично я предпочел бы подождать еще немного", - сказал Эванс, добавив, что он по-прежнему озабочен инфляцией, которая находится ниже целевого уровня ФРС в 2%. На вопрос о том, сколько повышений ставки он прогнозирует в этом году, Эванс сказал, что более важна траектория ставок. "Нам можно подождать до середины года, но все равно повысить ставки три раза", - сказал он, отметив, что ФРС может повысить ставки на заседании, которое не будет сопровождаться пресс-конференцией.

Британский фунт сильно вырос против доллара США, отыграв более половины позиций, утраченных накануне. Эксперты отмечают, что фунт практически проигнорировал более слабые, чем ожидалось, британские данные по промпроизводству, и благоприятный отчет по количеству рабочих мест США. Одним из катализатором укрепления фунта было значительное снижение кросс-пары EUR/GBP.

Незначительное влияние на фунт оказал отчет Национального института экономических и социальных исследований (NIESR), в котором сообщалось, что экономический рост Британии ослабел за три месяца до февраля и, скорее всего, смягчится в этом месяце из-за необычно снежной погоды на прошлой неделе. «Мы оцениваем, что экономический рост замедлился до 0,3 процента за 3 месяца до февраля. Активность немного ослабла и, вероятно, будет замедляться в марте, когда проявятся все последствия недавних экстремальных погодных условий», - сказал экономист NIESR Амит Кара. В последние три месяца 2017 года экономика Британии выросла на 0,4 процента - это показатель, который, по мнению Банка Англии, соответствует среднесрочному потенциалу экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам одного рыночного стратега, решение президента Дональда Трампа продвигаться вперед с одним из самых спорных обещаний его кампании, скорее всего, будет стимулировать защитников свободной торговли в долгосрочной перспективе.

Накануне президент США подписал две прокламации, которые внедряют тарифы на импорт стали и алюминия - с исключениями для Канады и Мексики. Комментируя такой шаг Белый дом сказал, что внедрение 25-процентного сбора за импорт стали и 10-процентный тариф на импорт алюминия являются важный вопрос внутренней и экономической безопасности.

"Это разрушительный внешний шок для глобальной торговой системы ... Но, я на самом деле думаю, что это будет иметь положительные эффекты в долгосрочной перспективе", - сказал в пятницу CNBC Джеймс Люсьер, управляющий директор Capital Alpha.

"Это делает людей в Соединенных Штатах, которые не вступились в поддержку свободной торговли, гораздо более стремящимися сделать это сейчас, когда они видят возможные последствия отхода от преимуществ свободной торговли", - добавил он.

Неожиданное решение Трампа наложить о введении глобальных пошлин на импорт металла вызвало ответную реакцию со всего мира и обусловило усиление опасений по поводу торговой войны.

"Торговля была на заднем плане, и Трамп хочет поставить ее на передний план. Вопрос в том, можем ли мы найти способ объединиться с нашими торговыми партнерами и выработать позитивную стратегию, которая действительно работает? Я думаю, что это на самом деле ответ положительный, а не отрицательный, хотя это, конечно, не обычный подход к мотивации людей", - сказал Люсьер.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Целесообразны "регулярные, но постепенные" повышения ставок

• ФРС должна достичь целевого уровня инфляции 2% к концу года

• Политика ФРС остается стимулирующей

• Недавние экономические данные были довольно хорошими

• Налогово-бюджетная политика стала более стимулирующей

• Рыночная волатильность отражает "здоровый" сдвиг в ожиданиях инвесторов

Подход президента США Дональда Трампа к стальным избыточным мощностям неправильный, заявила в пятницу глава отдела торговли Европейского союза (ЕС), надеясь получить подтверждение от США о том, что блок будет исключен из новых тарифов.

Трамп разжег опасения касательно потенциальной торговой войной в четверг, когда он подписал две прокламации, которые приведут к тарифам на импортируемую сталь и алюминий. Впрочем, Канада и Мексика освобождаются от тарифов. ЕС, который представил контрмеры для ответа на тарифы Трампа, надеется, что США также исключит группу из 28 стран из данного списка.

Выступая на панельной дискуссии в пятницу в Брюсселе, Сесилия Мальмстром, торговый комиссар Европейского союза, раскритиковала решение Трампа ввести тарифы на стальную и алюминиевую продукцию. "Мы довольно долго вели переговоры с нашими американскими друзьями, чтобы объяснить им, что, хотя мы разделяем озабоченность по поводу избыточных мощностей в сталелитейном секторе, это не правильный способ справиться с этим", - сказала Мальмстром.

Западные страны, включая США, Италию и Бельгию, пострадали от обвала цен на сталь. Снижение спроса на продукцию и до недавнего времени рост производства в Китае привели к потере рабочих мест в промышленности и снижению цен.

"И это, конечно, не правильный способ включить Европу в это, потому что мы друзья, мы союзники, мы работаем вместе, мы не можем быть угрозой национальной безопасности в США, поэтому мы рассчитываем на исключение из списка", - сказала шведский политик.

Мальмстром должна встретиться с Робертом Лайтхизером, торговым представителем США в Брюсселе в субботу. Она сказала, что попросит у США ясности относительно того, будет ли ЕС исключен из тарифов. "Мы надеемся, что сможем получить подтверждение того, что ЕС исключен из этого списка, и что мы можем продолжать наш диалог о том, как справиться с проблемой с США и Японией и другими", - сказала она.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост доходности облигаций США положил начало новой тенденции удержания наличных средств, сказал один рыночный стратег в интервью CNBC.

Казначейские облигаций США были свидетелем роста доходности с начала года из-за опасений, что инфляция будет увеличиваться быстрее, чем ожидалось, и поэтому Федеральная резервная система будет вынуждена повышать процентные ставки чаще, чем ожидаются рынки. В прошлом месяце, например, доходность 10-летних казначейских нот достигла четырехлетнего максимума, и вплотную приблизилась к 3 процентам.

"Мы действительно получили эту немного более здоровую ситуацию, я думаю, с точки зрения рынка облигаций США, где доходность восстановилась", - сказал Роджер Джонс, глава отдела активов в London and Capital.

Он также отметил, что в то же время многие инвесторы ожидают, что доходность по облигациям будет ниже в будущем, "поэтому вы фактически получаете некоторую прибыль наличными".

Если участники рынка считают, что доходность будет значительно увеличиваться, тогда они избегают инвестирования в облигации, потому что риск того, что обычно воспринимается как менее рискованные инвестиции, значительно возрастает. В такой ситуации предпочтительнее удерживать наличные деньги, а не инвестировать в облигации и терять деньги.

"Таким образом, наличные деньги на самом деле становятся активом", - сказал Джонс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Президент США - не сторонник протекционизма

• Мы не можем продавать автомобили в Китай с пошлинами в размере 25%

• Я встретился с послом Китая в четверг, у нас были "очень четкие" обсуждения касаемо торговли

• Между Трампом и президентом Китая сложились наилучшие отношения за всю историю

• Переговоры с Северной Кореей - это то, что мы хотим увидеть в будущем

• Никакого послабления в плане санкций во время переговоров с Северной Кореей не будет

• В долгосрочной перспективе нам нужно обратить внимание на долг

• США не хотят торговой войны, но будут отстаивать свои интересы

• США и Китай хорошо поговорили о торговле

• Преждевременно говорить о новых санкциях в отношении Северной Кореи

• Законопроект, касающийся инфраструктуры, является приоритетом для Трампа

Валюты CEEMEA (стран Центральной и Восточной Европы, Ближнего Востока и Африки) "закрепились" на фоне перспективы беспрецедентной встречи между президентом США Трампом и северокорейским лидером Ким Чен Ыном, отмечает исследовательская группа в Rabobank.

"Мы не являемся свидетелями всплеска оптимизма, поскольку еще предстоит выяснить, предпримет ли Северная Корея конкретные шаги в направлении денуклеаризации. Относительно приглушенная реакция рынка также наблюдается из-за того, что риск полномасштабных торговых войн преобладает, поскольку президент Трамп продвинулся вперед, подписав противоречивый указ о тарифах на сталь и алюминий. Ввиду того, что США и ЕС находятся на пути, который может привести к торговой войне, валюты стран Центральной и Восточной Европы выглядят уязвимыми, при этом чешская крона отстает от своих сверстников в последние несколько дней", - заявили в Rabobank.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам января ведущий экономический индекс (LEI) для Японии упал на 0,6 процента, и составил 99,8 пункта (2010=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,2 процента в декабре и снижение на 0,4 процента в ноябре. В течение шести месяцев (с июля 2017 года по январь 2018 года) показатель упал на 0,3 процента по сравнению с нулевым изменением за предыдущий шестимесячный период (с июня по декабрь 2017 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) снизился на 0,2 процента в январе, и составил 101,5 пункта (2010 = 100), что последовало за повышением на 0,2 процента в декабре и ростом на 0,1 процента в ноябре. За шестимесячный период (по январь) индекс вырос на 0,2 процента по сравнению с повышением на 0,5 процента за предыдущий шестимесячный период (с июня по декабрь 2017 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Товарные запасы на складах оптовой торговли в США в январе выросли чуть больше, чем первоначально предполагалось, что указывает на то, что инвестиции в запасы, вероятно, будут способствовать экономическому росту в первом квартале после того, как в предыдущем периоде это было затруднительно.

Министерство торговли сообщило в пятницу, что оптовые запасы выросли на 0,8 процента, что является самым большим увеличением за пять месяцев, вместо увеличения на 0,7 процента, о котором сообщалось в прошлом месяце. Оптовые запасы выросли на 0,7 процента в декабре.

Компонент оптовых запасов, который идет в расчет валового внутреннего продукта - оптовые запасы, исключая авто, - увеличился на 0,9 процента в январе.

Инвестиции в запасы вычитали семь десятых процента от среднегодового темпа роста экономики в 2,5 процента в четвертом квартале. Отчет на этой неделе показал, что производственные запасы увеличились на 0,3 процента в январе после роста на 0,7 процента в декабре.

Оптовые автомобильные запасы выросли на 0,7 процента в январе после того, как в декабре они выросли на 1,6 процента. Увеличились также запасы нефти и электротехнических товаров.

Продажи у оптовых торговцев упали на 1,1 процента в январе, что является самым большим спадом в году, после роста на 0,8 процента в декабре. Продажи автомобилей снизились на 0,5 процента в январе после падения на 0,3 процента в предыдущем месяце.

С учетом темпов продаж в январе, для очистки запасов оптовым покупателям потребовалось бы 1,26 месяца, что больше, чем 1,23 месяца в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Это действительно хорошие новости, что больше людей находят работу

• Ситуация в экономике США очень хорошая

• Мы можем увидеть рост ВВП США на 3% в этом году

• Инфляция ниже 2% все еще вызывает беспокойство

• Ждем, что мартовские данные по инфляции будут лучше

• Мы должны стараться достичь инфляции около 2% в будущем

• Лично я предпочитаю подождать еще немного времени, прежде чем повышать процентные ставки

• Мы можем повысить ставки в середине года и увидеть рост инфляции

• Мы можем повысить ставки на заседании без последующей пресс-конференции

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень безработицы в Канаде снизился в феврале до 10-летнего минимума, и экономика прибавила рабочих мест после резкого спада в предыдущем месяце.

Средняя почасовая заработная плата также превысила отметку 3% годовых в течение второго месяца подряд - впервые за два года.

Канада добавила 15 400 рабочих мест в феврале с учетом сезонных колебаний, сообщило в пятницу Статистическое управление Канады после потерь в размере 88 000 в январе. По оценкам экономистов Royal Bank of Canada, ожидания рынка были установлены на уровне 21 000 человек.

Между тем, уровень безработицы в стране в феврале снизился до 5,8%, что соответствует 10-летнему минимуму. В январе уровень безработицы слегка вырос до 5,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канадские производственные мощности зафиксировали свой шестой подряд рост в четвертом квартале, достигнув 10-летнего максимума, частично поддержанные добычей нефти и газа, и строительством, сообщило в пятницу Управление статистики Канады.

Коэффициент загрузки производственных мощностей вырос до 86,0 процента, что максимально с уровня 86,0 процента, достигнутых во втором квартале 2007 года. Аналитики прогнозировали уровень в 85,2 процента.

Коэффициент загрузки мощностей в строительстве вырос до 91,0 процента с 89,5 процента в третьем квартале на фоне общей силы в секторе, а коэффициент загрузки мощностей в сфере добыча нефти и газа увеличился до 83,0 процента с 81,5 процента на фоне более высоких объемов нефти.

Коэффициент загрузки мощностей в обрабатывающей промышленности вырос до 86,1 процента, что является самым высоким уровнем за 17 лет. Производство автомобилей возросло после слабого третьего квартала, который включал длящиеся дольше, чем обычно, остановки на техническое обслуживание на сборочных заводах.

За 2017 год в целом коэффициент загрузки мощностей для канадских отраслей промышленности вырос на 4,4 процентных пункта до 84,6 процента при поддержке более сильной добычи нефти и газа после снижения на 0,3 процентных пункта в 2016 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британский экономический рост ослабел за три месяца до февраля и, скорее всего, смягчится в этом месяце из-за необычно снежной погоды на прошлой неделе, согласно оценкам Национального института экономических и социальных исследований (NIESR), опубликованным в пятницу.

«Мы оцениваем, что экономический рост замедлился до 0,3 процента за 3 месяца до февраля. Активность немного ослабла и, вероятно, будет замедляться в марте, когда проявятся все последствия недавних экстремальных погодных условий», - сказал экономист NIESR Амит Кара.

В последние три месяца 2017 года экономика Британии выросла на 0,4 процента - это показатель, который, по мнению Банка Англии, соответствует среднесрочному потенциалу экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост занятости в США ускорился в феврале, зафиксировав наибольший прирост более чем за полтора года, но замедление роста заработной платы указывает на постепенное увеличение инфляции в этом году.

В прошлом месяце количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 313 000 человек, чему способствовал наибольший прирост занятости в строительстве с 2007 года, сообщило в пятницу Министерство труда. Рост занятости в прошлом месяце был самым большим с июля 2016 года и был значительно выше примерно 100 000 рабочих мест в месяц, которые экономика должна создавать, чтобы идти в ногу с ростом населения трудоспособного возраста.

Средние почасовые доходы выросли на четыре цента, или 0,1 процента, до 26,75 доллара в феврале, замедлившись с 0,3 процента в январе. Это снизило ежегодный прирост среднего почасового дохода до 2,6 процента с 2,8 процента в январе.

Уровень безработицы был неизменным на 17-летнем минимуме в 4,1 процента в феврале, поскольку все больше людей вошло в трудовую силу как знак уверенности на рынке труда. Средняя рабочая неделя восстановилась до 34,5 часов после снижения до 34,4 часов в январе.

Позицию чиновников Федеральной резервной системы, которые считают, что рынок труда близок или немного превышает полную занятость, умеренность роста заработной платы в прошлом месяце, вероятно, мало что изменит в ожиданиях того, что центральный банк США повысит процентные ставки на своем заседании политики 20-21 марта.

Тем не менее, замедление темпов роста заработной платы может спровоцировать ожидания того, что ФРС изменит прогноз относительно ставок до четырех повышений в этом году с трех. Существует оптимизм в связи с тем, что ужесточение условий на рынке труда ускорит рост заработной платы в этом году и приведет к росту инфляции в сторону 2-процентного целевого показателя ФРС.

Предположение о том, что центральный банк будет повышать прогнозы роста процентных ставок, был вызван председателем ФРС Джеромом Пауэллом, когда он заявил законодателям на прошлой неделе, что «мои личные перспективы для экономики укрепились с декабря».

Хотя Пауэлл сказал, что нет никаких признаков перегрева экономики, он добавил, что «то, чего мы не хотим, - это отстать от кривой».

Некоторые компании, такие как Starbucks Corp и FedEx Corp заявили, что будут использовать некоторые из своих непредвиденных расходов из пакета выплат по налогу на прибыль в размере 1,5 триллиона долларов, чтобы повысить зарплату рабочих. Walmart объявила о повышении заработной платы начального уровня для почасовых сотрудников в магазинах в США в феврале.

Экономисты прогнозировали рост занятости на 200 000 рабочих мест в прошлом месяце, и снижение уровня безработицы до 4,0 процента. Ожидалось, что средняя заработная плата в феврале вырастет на 0,2 процента.

В отчете о занятости говорилось, что экономика остается сильной, несмотря на слабые потребительские расходы, продажи жилья, промышленное производство и более высокий торговый дефицит в январе, что побудило экономистов снизить свои оценки роста за первый квартал. Валовая оценка внутреннего продукта для квартала за январь-март составляет около 2 процентов годовых. В четвертом квартале экономика выросла на 2,5 процента.

Экономисты ожидают, что уровень безработицы упадет до 3,5 процентов в этом году. Доля участия рабочей силы или доля трудоспособного населения, у которых есть работа или они ищут ее, в феврале выросла до 63,0 процента с 62,7 процента в январе.

Рост занятости в феврале был широким. Строительная занятость возросла на 61 000 рабочих мест, больше всего с марта 2007 года. Найм на строительных площадках, скорее всего, был вызван сезонными умеренными температурами в феврале.

Занятость в производственном секторе увеличилась на 31 000 рабочих мест. Этот сектор поддерживается сильным внутренним и международным спросом, а также слабым долларом. Розничная занятость подскочила на 50 300, а правительство добавило 26 000 рабочих мест.

Кроме того, увеличилось количество рабочих мест в сфере профессиональных и деловых услуг, отдыха и гостеприимства, а также здравоохранения и социальной помощи.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.2100 (EUR 770m) 1.2150 (460m) 1.2200 (1.8bln) 1.2250 (550m) 1.2280 (1.1bln) 1.2300 (1.8bln) 1.2320 (680m) 1.2350 (2.2bln) 1.2450 (2.4bln) 1.2500 (1.7bln)

USDJPY: 105.80 (USD 420m) 106.00 (350m) 106.50 (USD 1.2bln) 107.00 (4.5bln)

GBPUSD: 1.3920 (GBP 230m) 1.4000 (150m)

AUDUSD: 0.7780 (AUD 230m) 0.7820 (430m)

NZDUSD: 0.7200 (NZD 300m)

USDCAD: 1.2810-20 (USD 1.1bln) 1.3000 (1.6bln)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Платежный баланс, млрд Январь 27.8 22.0

07:00 Германия Торговый баланс (без учета сезонных поправок), млрд Январь 18.1 Пересмотрено с 18.2 17.4

07:00 Германия Промышленное производство (м/м) Январь -0.5% Пересмотрено с -0.6% 0.5% -0.1%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Январь 0.2% Пересмотрено с 0.5% -0.2% -2%

09:30 Великобритания Промышленное производство, м/м Январь -1.3% 1.5% 1.3%

09:30 Великобритания Промышленное производство, г/г Январь 0% Пересмотрено с 2.6% 1.8% 1.6%

09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, м/м Январь 0.3% 0.2% 0.1%

09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, г/г Январь 1.4% 2.8% 2.7%

09:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей I кв 2.9% 2.9%

09:30 Великобритания Общее сальдо торгового баланса Январь -2.492 Пересмотрено с -4.896 -3.074

13:00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR Февраль 0.5% 0.3% 0.3%

Фунт вырос против доллара на смешанных данных по промпроизводству в Великобритании, в то время как участники рынка ожидают публикацию ключевых данных по рынку труда США.

Промышленное производство в Великобритании восстановилось в январе при поддержки добычи нефти и газа, сообщило в пятницу Управление национальной статистики.

Промышленное производство в январе выросло на 1,3 процента по сравнению с предыдущим месяцем, что компенсировало снижение на 1,3 процента в декабре. Ожидалось, что объем производства вырастет на 1,5 процента.

Между тем, рост производства в обрабатывающей промышленности снизился до 0,1 процента с 0,3 процента в декабре. Ставка была также слабее ожидаемых 0,2 процента.

Добыча нефти и газа выросла на 32,3 процента после резкого снижения на 24,2 процента в ноябре.

По сравнению с предыдущим годом объем промышленного производства вырос на 1,6 процента после того, как в декабре он оставался на прежнем уровне. В то же время, производство в обрабатывающей промышленности выросло более быстрыми темпами в 2,7 процента, по сравнению с ростом в предыдущем месяце на 1,4 процента.

В отдельном коммюнике ONS заявило, что в январе объемы строительства сократились на 3,4 процента, после роста в предыдущие два месяца.

Кроме того, данные свидетельствуют о том, что объемы строительства продемонстрировали наибольший ежегодный спад с марта 2013 года. Объем производства в январе снизился на 3,9 процента.

Кроме того, инвесторы оценивали и данные по торговому балансу Британии. Видимый торговый дефицит в Великобритании увеличился, поскольку темпы роста импорта превысили рост экспорта в январе, сообщило в пятницу Управление национальной статистики.

Видимый торговый разрыв увеличился до 12,32 млрд. фунтов стерлингов в январе с 11,77 млрд. фунтов стерлингов в предыдущем месяце. Ожидался дефицит в размере 11,9 млрд. фунтов стерлингов.

Экспорт вырос на 3,1 процента по сравнению с предыдущим месяцем, а импорт вырос на 3,5 процента в январе.

Торговля товарами и услугами показала дефицит в размере 3,07 млрд. фунтов стерлингов по сравнению с дефицитом в 2,49 млрд. фунтов стерлингов в декабре.

Евро ослаб против доллара, углубив начавшийся вчера спад после комментариев главы ЕЦБ Марио Драги, попав под давление слабых данных по промпроизводству и торговому балансу Германии.

Промышленное производство Германии неожиданно упало в январе, свидетельствуют данные Федерального статистического управления (Destatis).

Промышленное производство в январе с учетом сезонных колебаний снизилось на -0,1%, хотя экономисты ожидали рост показателя на 0,5%. Стоит отметить, что в декабре было зафиксировано более значительное снижение промышленного производства - на -0,5% ( пересмотрено с -0,6%)

В январе 2018 года производство в промышленности за исключением энергии и строительства выросло на 0,6%. Промышленное производство материалов и компонентов для производства капитальных товаров увеличилось на 1,4%, а производство потребительских товаров - на 2,0%. Производство промежуточных товаров снизилось на -1,2%. В свою очередь, производство энергии сократилось на -3,3%, а производство в секторе строительства сократилось на -2,2%.

В годовом исчислении промышленное производство в январе увеличилось на 5,5%, однако рост был ниже предыдущего значения 6,2%.

Экспорт и импорт Германии сократились в январе по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило сегодня Федеральное статистическое управление (Destatis).

Экспорт Германии в январе снизился на -0,5% после роста на 0,3% в декабре. Ожидалось, что отгрузки составят 0,3%.

Аналогичным образом импорт упал на -0,5%, в отличие от 1,4 процентного прироста в декабре.

Следовательно, положительное сальдо торгового баланса (без учета сезонных поправок) в январе составило 17.4 млрд. евро после 18.1 млрд. евро в декабре (пересмотрено с 18.1 млрд. евро)

В годовом исчислении экспорт вырос на 8,6%, что выше, чем 3,6%, зафиксированных в декабре. Аналогичным образом импорт увеличился на 6,7% по сравнению с ростом на 4,7% в декабре.

Также сегодня стало известно, что платежный баланс Германии без учета сезонных колебаний показал положительное сальдо в размере 22,0 млрд. евро по сравнению с профицитом 27,8 млрд. евро, зафиксированном ранее.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2287

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3840

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y106.84

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за февраль, а также коэффициента загрузки производственных мощностей за 4-й квартал. Также в 13:30 GMT США заявят об изменении уровня безработицы, изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, средней почасовой оплаты труда, средней продолжительности рабочей недели и доле экономически активного населения за февраль. В 15:00 GMT США сообщат об изменении товарных запасов на складах оптовой торговли. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.2325-30 1.2350 1.2380 1.2400 1.2420 1.2435 1.2450

Ордера на покупку: 1.2280 1.2250 1.2230 1.2200 1.2185 1.2165 1.2150

USD/JPY

Ордера на продажу: 106.80 107.00 107.30 107.50 108.00

Ордера на покупку: 106.50 106.30 106.00 105.80 105.65 105.50

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3830 1.3855-60 1.3880 1.3900 1.3920 1.3935 1.3950

Ордера на покупку: 1.3800 1.3780 1.3765 1.3750 1.3730 1.3700

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7800-05 0.7820 0.7835 0.7850 0.78885 0.7900

Ордера на покупку: 0.7780 0.7765 0.7750 0.7720 0.7700

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8930 0.8950 0.8970 0.8980-85 0.9000

Ордера на покупку: 0.8900 0.8885 0.8870 0.8850 0.8830 0.8800

EUR/JPY

Ордера на продажу: 131.50 131.80 132.00

Ордера на покупку: 131.00 130.80 130.50 130.20 130.00

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Кредиты итальянским банкам для предприятий выросли на 1,9 процента в годовом исчислении в январе, резко ускорившись после повышения на 0,2 процента в предыдущем месяце, свидетельствуют данные центрального банка в пятницу.

Итальянские банки резко сократили кредитование фирм после глубокой рецессии, обременявшей их большим количеством проблемных кредитов.

Кредиторы увеличили списания неплатежеспособных долгов в последнем месяце года, в результате чего чистые плохие долги упали до 59,3 млрд евро в январе с 64,1 млрд евро в декабре, свидетельствуют данные.

До списания, плохие кредиты составляли 166,5 млрд. евро в январе, немного изменившись с 167,4 млрд. евро за месяц до этого.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Видимый торговый дефицит в Великобритании увеличился, поскольку темпы роста импорта превысили рост экспорта в январе, сообщило в пятницу Управление национальной статистики.

Видимый торговый разрыв увеличился до 12,32 млрд. фунтов стерлингов в январе с 11,77 млрд. фунтов стерлингов в предыдущем месяце. Ожидался дефицит в размере 11,9 млрд. фунтов стерлингов.

Экспорт вырос на 3,1 процента по сравнению с предыдущим месяцем, а импорт вырос на 3,5 процента в январе.

Торговля товарами и услугами показала дефицит в размере 3,07 млрд. фунтов стерлингов по сравнению с дефицитом в 2,49 млрд. фунтов стерлингов в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство в Великобритании восстановилось в январе при поддержки добычи нефти и газа, сообщило в пятницу Управление национальной статистики.

Промышленное производство в январе выросло на 1,3 процента по сравнению с предыдущим месяцем, что компенсировало снижение на 1,3 процента в декабре. Ожидалось, что объем производства вырастет на 1,5 процента.

Между тем, рост производства в обрабатывающей промышленности снизился до 0,1 процента с 0,3 процента в декабре. Ставка была также слабее ожидаемых 0,2 процента.

Добыча нефти и газа выросла на 32,3 процента после резкого снижения на 24,2 процента в ноябре.

По сравнению с предыдущим годом объем промышленного производства вырос на 1,6 процента после того, как в декабре он оставался на прежнем уровне. В то же время, производство в обрабатывающей промышленности выросло более быстрыми темпами в 2,7 процента, по сравнению с ростом в предыдущем месяце на 1,4 процента.

В отдельном коммюнике ONS заявило, что в январе объемы строительства сократились на 3,4 процента, после роста в предыдущие два месяца.

Кроме того, данные свидетельствуют о том, что объемы строительства продемонстрировали наибольший ежегодный спад с марта 2013 года. Объем производства в январе снизился на 3,9 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Швейцарский стартап использовал блокчейн, для отслеживания хода президентских выборов в Сьерра-Леоне, проведенных в среду и, по-видимому, это первый раз в мире, когда технология, основанная на криптовалютах, таких как Биткойн, использовалась на выборах.

Компания Google Agora, которая назвала себя швейцарской лабораторией и основоположником цифровой демократии, объявила в Twitter результаты за два часа до официального подсчета голосов.

«Это первый случай в истории, когда блокчейн использовался на правительственных выборах», - сказали в компании.

Основанная в 2015 году в Швейцарии организация утверждает, что она предоставляет комплексное и поддающееся проверке решение для цифрового голосования с одноименным названием для правительств и учреждений для обеспечения прозрачности в избирательном процессе.

Agora использовала частный, разрешенный блокчейн, который она называет «skipchain» для отслеживания хода президентских выборов в Сьерра-Леоне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Четверо сенаторов США призвали к переговорам с Россией по безопасности

Четверо сенаторов США обратились в четверг, 8 марта, к госсекретарю Рексу Тиллерсону с призывом начать переговоры с Россией по вопросам стратегической безопасности. Письмо подписали демократы Джеф Меркли, Дайан Файнстин, Эдвард Марки и независимый сенатор Берни Сандерс.

По словам сенаторов, стратегический диалог между двумя странами становится особенно актуальным после заявления Владимира Путина о нескольких видах ядерного оружия, которые разрабатываются в России. В письме указывается, что данные виды вооружений не ограничиваются рамками Договора о мерах по дальнейшему сокращению и ограничению стратегических наступательных вооружений (СНВ-3).

В Германии резко критикуют Трампа за пошлины на сталь и алюминий

Представители немецкого бизнеса резко раскритиковали введенные администрацией США в четверг, 8 марта, пошлины на ввоз стали и алюминия. "США вредят не только мировой экономике, но и самим себе", - заявил глава Федерального объединения торгово-промышленных палат Германии (DIHK) Мартин Ванслебен (Martin Wansleben).

По его словам, Евросоюзу следует вместе с международными партнерами подать иск на действия США во Всемирную торговую организацию (ВТО). Кроме того, ЕС должен согласовать и подготовить ответные меры, чтобы тем самым "дать сигнал США", считает Ванслебен. В то же время он предостерег от эскалации взаимных санкционных действий.

Соглашение о ТТП подписано 11 странами без участия США

Министры иностранных дел 11 государств Азии и Америки в четверг, 8 марта, подписали в столице Чили соглашение о Транстихоокеанском торговом партнерстве (ТТП). Документ, получивший название "Всеобъемлющее и прогрессивное соглашение для транстихоокеанского партнерства", предусматривает ликвидацию либо снижение пошлин на промышленные и сельскохозяйственные товары во всем блоке из 11 стран: Австралии, Брунее, Вьетнаме, Канаде, Малайзии, Мексике, Новой Зеландии, Перу, Сингапуре, Чили и Японии. Вместе они составляют до 13,5 процентов от мировой экономики, в общей сложности в этих странах проживают 480 млн человек, напоминает агентство dpa.

"Новые и современные правила международной торговли - именно то, что требуется нашей стране, в то время как некоторые страны склонны к протекционизму. Кто бы мог подумать, что мы подпишем это соглашение не в США, а в Чили", - написал в своем Twitter министр энергетики Чили Андрес Ребольедо.

Forbes

Прощай, оружие. Американские супермаркеты прекращают продажи винтовок после трагедии в школе

В США после массовой стрельбы в школе города Паркленд, штат Флорида, не утихают споры о правилах продажи оружия. В ближайшее время условия торговли оружием могут ужесточить

Одна из крупнейших американских сетей супермаркетов по продаже спортивных товаров Dick's Sporting Goods намерена прекратить продажи всего боевого огнестрельного оружия. Об этом генеральный директор и председатель компании Эдвард Стэк заявил на утреннем телешоу Good Morning America 28 февраля. Из продажи собираются изъять и магазины высокой емкости для оружия, а также повысить во всех штатах нижний возрастной порог покупателя винтовок до 21 года. Компания попросила представителей федеральной власти поддержать оружейную реформу и запретить свободную торговлю стрелковым оружием.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефть выросла в цене в ходе азиатских торгов из-за сообщений, что северокорейский лидер Ким Чен Ын встретится с президентом США Дональдом Трампом.

Ким и Трамп, скорее всего, встретятся в мае, но время и место встречи еще не определены. Белый дом заявил, что Трамп принимает приглашение.

Небольшое восстановление цен на нефть также произошло из-за данных о запасах нефти в США, которые указали на меньший, чем ожидалось, рост запасов, в течение нынешнего сезонного спроса в конце зимы, когда многие нефтеперерабатывающие заводы закрылись для технического обслуживания.

В среду Минэнерго США сообщило, что запасы сырой нефти в США выросли на 2,4 миллиона баррелей за неделю до 2 марта, до 425,91 миллиона баррелей, что меньше, чем прогнозировали аналитики (2,7 миллиона баррелей).

Между тем, добыча нефти в США достигла нового рекордного максимума, и составила 10,369 млн баррелей в день против 10,283 млн баррелей в день неделей ранее.

Эксперты отмечают, что Соединенные Штаты намерены стать крупнейшим в мире производителем нефти в этом году, угрожая компенсировать сокращение поставок со стороны ОПЕК, России и других производителей.

Фьючерсы на нефть сорта Brent выросли в цене на 0,61% до $64,00 за баррель. В свою очередь фьючерсные контракты на американскую нефть WTI торгуются у отметки $60,39 за баррель, с ростом на 0,45%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство Франции сократилось больше, чем ожидалось, в январе, свидетельствуют данные статистического управления Insee .

Объем промышленного производства Франции сократился на -2% в январе, после роста на 0,2% в декабре. Экономисты ожидали, что промпроизводство сократится на -0,2%.

Объем производства в обрабатывающей промышленности упал на -1,1% после снижения на -0,1% в декабре. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,3%.

За последние три месяца производство несколько увеличилось, как в обрабатывающей промышленности, так и во всей отрасли в целом (+ 0,3%).

Увеличился выпуск транспортного оборудования (+ 1,2%), а также увеличилось производство угля и нефтепродуктов (+ 0,9%). И наоборот, уменьшилось производство пищевых продуктов и напитков (-1,3%).

В строительстве объем производства резко сократился - на -7,6%, в отличие от роста на 5,2% в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экспорт и импорт Германии сократились в январе по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило сегодня Федеральное статистическое управление (Destatis).

Экспорт Германии в январе снизился на -0,5% после роста на 0,3% в декабре. Ожидалось, что отгрузки составят 0,3%.

Аналогичным образом импорт упал на -0,5%, в отличие от 1,4 процентного прироста в декабре.

Следовательно, положительное сальдо торгового баланса (без учета сезонных поправок) в январе составило 17.4 млрд. евро после 18.1 млрд. евро в декабре (пересмотрено с 18.1 млрд. евро)

В годовом исчислении экспорт вырос на 8,6%, что выше, чем 3,6%, зафиксированных в декабре. Аналогичным образом импорт увеличился на 6,7% по сравнению с ростом на 4,7% в декабре.

Также сегодня стало известно, что платежный баланс Германии без учета сезонных колебаний показал положительное сальдо в размере 22,0 млрд. евро по сравнению с профицитом 27,8 млрд. евро, зафиксированном ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство Германии неожиданно упало в январе, свидетельствуют данные Федерального статистического управления (Destatis).

Промышленное производство в январе с учетом сезонных колебаний снизилось на -0,1%, хотя экономисты ожидали рост показателя на 0,5%. Стоит отметить, что в декабре было зафиксировано более значительное снижение промышленного производства - на -0,5% ( пересмотрено с -0,6%)

В январе 2018 года производство в промышленности за исключением энергии и строительства выросло на 0,6%. Промышленное производство материалов и компонентов для производства капитальных товаров увеличилось на 1,4%, а производство потребительских товаров - на 2,0%. Производство промежуточных товаров снизилось на -1,2%. В свою очередь, производство энергии сократилось на -3,3%, а производство в секторе строительства сократилось на -2,2%.

В годовом исчислении промышленное производство в январе увеличилось на 5,5%, однако рост был ниже предыдущего значения 6,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Январь 0.9% Пересмотрено с 0.7% 0.7% 0.7%

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Февраль 4.3% 3.8% 3.7%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Февраль 1.5% 2.5% 2.9%

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии -0.1% -0.1% -0.1%

В центре внимания участников рынков находятся данные по рынку труда США, которые выйдут сегодня в 13:30 GMT. В преддверии публикации отчета сложилась следующая картина:

- средний прогноз по отчету payrolls - 205 тыс. против январского значения - 200 тыс. (значение показателя за январь будет еще дважды пересматриваться (сегодня и в следующем месяце));

- среднее значение показателя за последние 12 месяцев 168 тыс., за последние шесть месяцев 172 тыс., за последние три месяца 192 тыс.;

- ожидается снижение уровня безработицы до 4,0% с 4,1% месяцем ранее.

Иена немного восстановила позиции после оглашения решения Банка Японии по денежно-кредитной политике. Как и ожидалось, Банк Японии сохранил монетарную политику без изменений. Центробанк оставил краткосрочную целевую процентную ставку на уровне -0,1% и указал, что будет поддерживать доходность 10-летних гособлигаций (JGB) около нуля. Банк Японии также подтвердил обещание покупать гособлигации годовыми темпами в Y80 трлн. Решение было принято голосованием 8 к 1, причем член правления Катаока был против. Катаока заявил, что следует принять дополнительные меры смягчения, если достижение целевого уровня инфляции не произойдет вовремя.

Пара EUR/USD торгуется сегодня утром с понижением к $1.2295. Вчера пара отступила от недельных максимумов и резко снизилась. Евро подошло к уровню скользящей средней и на данный момент тестирует его, пытаясь пробить и закрепиться ниже. Помимо этого, восходящий канал от 1 марта вчера был пробит и на данный момент единая валюта перешла в медвежью фазу.

Пара GBP/USD сегодня утром торгуется в диапазоне $1.3790-15. Фунт удерживается вблизи вчерашних минимумов. Напомним, вчера пара смогла выйти за рамки восходящего канала и совершить пробой скользящей средней MA 200 H1. Пока пара пытается закрепиться ниже данного мувинга. На данный момент медведи вернули себе инициативу и образовали новый нисходящий канал.

Сегодня пара USD/JPY резко выросла к Y106.90. Пара продолжила вчерашний подъем и сегодня смогла совершить пробой уровня сопротивления нисходящего тренда от 2 февраля и уровня скользящей средней MA 200 H1. На данный момент пара будет пытаться закрепиться выше и развить бычий сценарий.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2452 (6146)

$1.2404 (5371)

$1.2361 (4029)

Цена на момент написания обзора: $1.2317

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2280 (5098)

$1.2244 (3543)

$1.2198 (4847)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 марта составляет 137805 контракта (согласно данным за 8 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2400 (6529);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3952 (1973)

$1.3904 (2580)

$1.3861 (1776)

Цена на момент написания обзора: $1.3809

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3773 (2034)

$1.3740 (1577)

$1.3696 (1536)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 марта составляет 49313 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (2975);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 марта составляет 47174 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3900 (2335);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 8 марта составило 0,96 против 0,92 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 08:30 GMT представитель правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

В 08:45 GMT представитель исполнительного совета ЕЦБ Сабине Лаутеншлегер выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Скорректируем политику, если это будет необходимо для поддержания ценового импульса

• Ценовая динамика в сторону 2% твердо держится

• Будем терпеливо придерживаться текущей политики смягчения

• Влияние недавней рыночной волатильности на реальную экономику, вероятно, будет ограниченным

• Будем тщательно отслеживать влияние недавних рыночных колебаний на японскую экономику, цены

• Есть разные мнения относительно эффективности опережающей индикации

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар вырос против иены в начале азиатских торгов на новостях о том, что Трамп согласился встретиться с лидером КНДР Ким Чен Ыном.

Лидер КНДР предложил президенту США провести личную встречу и Дональд Трамп согласился, рассказал в четверг на пресс-конференции в Белом доме советник по национальной безопасности Южной Кореи Чон Ый Ён. Он заявил, что лидер Северной Кореи выразил желание "встретиться с президентом Трампом как можно скорее". По его словам, глава США ответил согласием, добавив, что хочет лично удостовериться в том, что Ким Чен Ын отказался от своих ядерных амбиций, и готов сделать это "до мая".

Иена немного восстановила позиции после оглашения решения Банка Японии по денежно-кредитной политике. Как и ожидалось, Банк Японии сохранил монетарную политику без изменений.

Центробанк оставил краткосрочную целевую процентную ставку на уровне -0,1% и указал, что будет поддерживать доходность 10-летних гособлигаций (JGB) около нуля. Банк Японии также подтвердил обещание покупать гособлигации годовыми темпами в Y80 трлн.

Решение было принято голосованием 8 к 1, причем член правления Катаока был против.

Катаока заявил, что следует принять дополнительные меры смягчения, если достижение целевого уровня инфляции не произойдет вовремя.

Банк Японии в очередной раз отметил, что экономика Японии растет умеренно, а также заявил, что зарубежные экономки "в целом продолжили уверенно расти".

Также центробанк сообщил, что инвестиции на рынке жилья несколько ослабли, хотя ранее он заявлял, что инвестиции на рынке жилья более или менее не меняются.

"Будем корректировать политику в случае необходимости, исходя из экономики, цен и финансовых условий", - заявили в Банке Японии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министерством здоровья, труда и благосостояния заявило, что уровень заработной платы в Японии в январе в годовом исчислении вырос на 0,7%, как и ожидалось, после роста на 0,9% в декабре (пересмотрено с 0,7%). Данный индикатор демонстрирует средний уровень дохода штатного работника до вычета налогов. При расчете данного показателя учитываются компенсация за сверхурочную работу и бонусы, но не принимается во внимание прибыль, полученная в виде процентов по финансовым активам или доход от прироста капитала.

Однако, реальная заработная плата в Японии упала в январе самым быстрым темпом за шесть месяцев. Реальная заработная плата в январе снизилась на -0,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это последовало за снижением на -0,3% в декабре и является самым слабым показателем с июля 2017 года, когда падение было -1,1%

Падение реальной заработной платы предполагает, что правительство будет продолжать убеждать компании повысить зарплату в этом году на 3% и более на ежегодных переговорах с профсоюзами, которые, как ожидается, пройдут на следующей неделе в крупных компаниях.

Падение реальной заработной платы также показывает, что целевой уровень инфляции Банка Японии 2%, вероятно, останется отдаленной целью.

Специальные выплаты, в том числе бонусы, в январе выросли на 9,3% в годовом исчислении, после ежегодного увеличения на 1,0% в декабре.

Сверхурочные платежи, барометр силы в корпоративной деятельности, не изменились в январе в годовом исчислении, но в месячном исчислении выросли на 0,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Расходы домохозяйств, публикуемые Министерством внутренних дел и коммуникаций Японии, в январе выросли на 1,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как рынок ожидал падения на -1,1%.

Однако, эти данные известны своей нестабильностью: расходы снизились на -0,1% в декабре и на -1,7% в ноябре.

Япония демонстрирует экономический рост восемь кварталов подряд - самый продолжительный позитивный период с 1980-х годов. Сейчас она изо всех сил пытается вытеснить опасения дефляции, не в состоянии достичь целевого уровня инфляции в 2%, установленного Банком Японии, который имеет решающее значение для стимулирования экономики.

Правительство и центральный банк надеются увидеть «продолжающийся положительный цикл», при этом восстановление, основанное на экспорте, оказывает положительное влияние на рабочие места и доходы домашних хозяйств и тем самым повышает внутренний спрос, на который приходится примерно 60% экономики Японии.

Но стоит отметить, что в январе выросли расходы японских домохозяйств, которые состоят из 2 и более человек. При этом новый, более широкий индикатор, учитывающий людей, живущих в одиночку, показал снижение расходов на -0,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Новый показатель подчеркивает трудности с повышением расходов среди более широких категорий японских потребителей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Японии сохранил монетарную политику без изменений - как и ожидалось.

Центробанк оставил краткосрочную целевую процентную ставку на уровне -0,1% и указал, что будет поддерживать доходность 10-летних гособлигаций (JGB) около нуля. Банк Японии также подтвердил обещание покупать гособлигации годовыми темпами в Y80 трлн.

Решение было принято голосованием 8 к 1, причем член правления Катаока был против.

Катаока заявил:

• Следует принять дополнительные меры смягчения, если достижение целевого уровня инфляции не произойдет вовремя.
  
• Банку Японии следует понизить доходность гособлигаций с 10-летним и более длительным сроком погашения
  
• Желательно достичь целевого уровня 2% инфляции в 2018 финансовом году до повышения налога с продаж
  

Банк Японии в очередной раз отметил, что экономика Японии растет умеренно, а также сообщил, что зарубежные экономки "в целом продолжили уверенно расти".

Также центробанк заявил, что инвестиции на рынке жилья несколько ослабли, хотя ранее заявлял, что инвестиции на рынке жилья более или менее не меняются

"Будем корректировать политику в случае необходимости, исходя из экономики, цен и финансовых условий", - заявили в Банке Японии.

Пара USD/JPY немного снизилась после заявления Банка Японии по денежно-кредитной политики, однако до этого наблюдался ее значительный рост. Пара снизилась до 106,70 с максимума 106,94 ранее, хотя продолжает торговаться с повышением почти на 0,5% по сравнению с предыдущим днем. Ранее динамика была обусловлена скачком склонности инвесторов к риску на новостях о том, что Трамп согласился встретиться с лидером КНДР Ким Чен Ыном.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительских цен в Китае увеличился на 2,9% в феврале в годовом исчислении, сообщило сегодня Национальное бюро статистики. Показатель превысил прогнозы экономистов (2,4%) и резко возрос с предыдущего значения (1,5%). Стоит отметить, что это был самый большой скачок инфляции с ноября 2013 года .

На ежемесячной основе потребительские цены в Китае подскочили на 1,2% после повышения на 0,6% в январе.

Индекс потребительских цен - это показатель колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Результат представляет собой детальную сводку данных индексов городских и сельских потребительских цен. Существенный рост индекса потребительских цен является признаком того, что инфляция становится дестабилизирующим фактором экономики, и потенциально может спровоцировать Народный Банк Китая на ужесточение монетарной и финансовой политики.

В отчете Национального бюро статистики отмечено, что самым большим драйвером роста инфляции стал рост цен на продукты питания, который составил 4,4% - самый большой скачок с июня 2016 года. В этом году празднование Нового года по лунному календарю пришлось на февраль, а не на январь, как в прошлом году. Этот сезонный фактор указывает на то, что нынешний рост инфляции может быть кратковременным.

Цены на непищевые товары выросли на 2,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 2,0% в январе.

Бюро также сообщило, что индекс цен производителей вырос в феврале на 3,7% в годовом исчислении против ожидаемого роста на 3,8%. Рост производственной инфляции был ниже предыдущего значения (4,3%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Медленное сокращение баланса ФРС может дестабилизировать рынки

• Недавняя волатильность на рынке может быть связана с крупным объемом баланса ФРС

• Повышение ставок - это ключ к финансовой стабильности и стабильной инфляции

• ФРС следует действовать осторожно, чтобы сохранить баланс в экономике

• Инфляция, вероятно, достигнет целевого уровня 2% в этом году

• Экономика США растет умеренными темпами и достигла полной занятости

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро существенно подешевел против доллара США, обновив минимум 6 марта, причиной чему были заявления главы ЕЦБ Марио Драги, который выразил обеспокоенность текущей инфляционной ситуацией и указал на наличие опасений относительно потенциальных мировых торговых войн, которые могут подорвать доверие к экономике.

Первоначально евро резко укрепился в ответ на то, что ЕЦБ внес изменения в формулировки текста сопроводительного заявления, убрав из них упоминания о возможном увеличении размера программы покупки активов. Драги отметил, что последнее решение Совета управляющих отказаться от своей смягчающей предвзятости было принято единогласно.

Также Драги сказал, что споры должны обсуждаться и решаться в многостороннем контексте, что является необычно громким сигналом в отношении глобальной торговли, и добавил, что односторонние решения опасны. Глава ЕЦБ также отметил, что немедленное влияние импортных тарифов США на иностранную сталь и алюминий вряд ли будет таким большим.

"Новая информация подтвердила сильный и обширный импульс роста в экономике еврозоны, которая по прогнозам, будет расти в ближайшем будущем более быстрыми темпами, чем ожидалось ранее", - сказал Драги во вступительном слове на пресс-конференции во Франкфурте.

Ранее в четверг Европейский центральный банк, как и ожидалось, оставил свои процентные ставки без изменений, заявив о намерении продолжить программу покупки активов до сентября "или дольше, если это потребуется". ЕЦБ сохранил свою ставку рефинансирования на нулевой отметке, тогда как ставка по депозитам была оставлена на уровне -0,4%, а ставка по депозитным средствам - на уровне 0,25%. В ЕЦБ также повторили, что ожидают сохранения ставок на текущих уровнях "на протяжении длительного периода времени, даже после окончания программы покупок активов".

Между тем, последние прогнозы персонала ЕЦБ, которые Драги обнародовал во время пресс-конференции, отразили улучшение прогноза роста ВВП в этом году до 2,4 процента с 2,3 процента. Прогнозы на следующий год и 2020 год остались неизменными на уровне 1,9 процента и 1,7 процента соответственно. Прогноз по инфляции на этот год был сохранен на уровне 1,4 процента, а прогноз на следующий год был ухудшен до 1,4 процента с 1,5 процента. На 2020 год прогноз по инфляции был повышен до 1,7 процента с 1,5 процента.

"Этот прогноз роста подтверждает нашу уверенность в том, что инфляция будет приближаться к цели в среднесрочной перспективе. Тем не менее, показатели базовой инфляции остаются подавленными и пока не демонстрируют убедительных признаков устойчивой восходящей тенденции. Политики еще не были готовы объявить о победе над инфляцией. Нам нужны уверенность, настойчивость и терпение. В этом контексте Совет управляющих будет продолжать следить за изменениями валютного курса и финансовыми условиями в отношении их возможных последствий для прогноза инфляции", - сказал Драги.

Британский фунт значительно снизился против доллара США, обновив минимум 6 марта, что было связано с техническими факторами (усилением давления продавцов после падения пары GBP/USD ниже МА100 и МА200), повсеместным укреплением американской валюты, а также сохраняющейся неопределенностью, связанной с переговорами по Брекзиту. Опубликованный вчера документ ЕС содержал предупреждение Британии о том, что ее нежелание смягчить позицию будет иметь экономические последствия.

Между тем, инвесторы корректируют свои позиции в преддверии сегодняшней публикации британских данных по промышленному производству за январь. Аналитики ожидают рост промпроизводства на 1,1% относительно декабря и увеличение на 1,9% в годовом выражении. Производство в обрабатывающем секторе, согласно прогнозам, выросло на 0,2% за месяц и на 2,8% годовых.

Трейдеры также ждут пятничные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за февраль, которые являются ключевым барометром экономики США, и могут предоставить подсказки по поводу дальнейших перспектив повышения процентной ставки ФРС. Ожидается, что число занятых выросло на 200 тыс., а уровень безработицы снизился до 4% с 4,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2311 -0,81%

GBP/USD $1,3812 -0,67%

USD/CHF Chf0,95104 +0,81%

USD/JPY Y106,19 +0,13%

EUR/JPY Y130,74 -0,68%

GBP/JPY Y146,679 -0,54%

AUD/USD $0,7785 -0,50%

NZD/USD $0,7257 -0,40%

USD/CAD C$1,2897 -0,11%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

00:00 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Январь 0.7% 0.7%

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Февраль 4.3% 3.8%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Февраль 1.5% 2.5%

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии -0.1% -0.1%

03:00 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

06:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии

07:00 Германия Платежный баланс, млрд Январь 27.8

07:00 Германия Торговый баланс (без учета сезонных поправок), млрд Январь 18.2

07:00 Германия Промышленное производство (м/м) Январь -0.6% 0.5%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Январь 0.5% -0.2%

09:30 Великобритания Промышленное производство, м/м Январь -1.3% 1.1%

09:30 Великобритания Промышленное производство, г/г Январь 0% 1.9%

09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, м/м Январь 0.3% 0.2%

09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, г/г Январь 1.4% 2.8%

09:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей I кв 2.9%

09:30 Великобритания Общее сальдо торгового баланса Январь -4.896

13:00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR Февраль 0.5% 0.3%

13:30 Канада Коэффициент загрузки производственных мощностей IV кв 85.0% 85.7%

13:30 Канада Уровень безработицы Февраль 5.9% 5.9%

13:30 Канада Изменение числа занятых, тыс.Февраль -88 20

13:30 США Количество рабочих мест в обрабатывающей промышленности Февраль 15 15

13:30 США Количество служащих государственного сектора Февраль 4

13:30 США Средняя длительность рабочей недели Февраль 34.3 34.4

13:30 США Изменение числа занятых в частном несельскохозяйственном секторе Февраль 196 191

13:30 США Средняя почасовая оплата Февраль 0.3% 0.2%

13:30 США Доля экономически активного населения Февраль 62.7% 62.5%

13:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, тыс. Февраль 200 200

13:30 США Уровень безработицы Февраль 4.1% 4%

15:00 США Товарные запасы на складах оптовой торговли Январь 0.6% 0.7%

17:40 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Э. Розенгрена

17:45 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

18:00 США Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes Март 800

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Указ Трампа устанавливает тариф в 25% на импорт стали, 10% на импорт алюминия, Мексика и Канада под действие тарифов не попадают