Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-12-2020

По словам JPMorgan Chase & Co., рост криптовалют в основных финансах происходит за счет золота.

Деньги хлынули в биткоин-фонды и были извлечены из золота с октября, и эта тенденция будет продолжаться в долгосрочной перспективе, поскольку все больше институциональных инвесторов занимают позиции в криптовалютах, согласно количественным стратегам банка, включая Николаоса Панигирцоглу.

JPMorgan - один из немногих банков Уолл-Стрит, который предсказывает серьезный сдвиг на рынках золота и криптовалют, поскольку цифровые валюты становятся все более популярными в качестве класса активов. Эта тенденция создаст проблему для быков на рынках драгоценных металлов в ближайшие годы, если инвесторы переместят даже небольшую часть своих вложений из золота в криптовалюту.

"Принятие биткоина институциональными инвесторами только начинается, в то время как в отношении золота институциональные инвесторы очень продвинулись вперед", - написали стратеги JPMorgan.

По данным JPMorgan, Grayscale Bitcoin Trust, котирующаяся на бирже ценная бумага, пользующаяся популярностью у организаций, с октября зафиксировала приток средств почти в 2 миллиарда долларов по сравнению с оттоком в 7 миллиардов долларов для биржевых фондов, обеспеченных золотом.

Расчеты JPMorgan показывают, что биткоин составляет всего 0,18% активов семейного офиса по сравнению с 3,3% для золотых ETF. Наклон стрелки от золота к биткойну означал бы перевод миллиардов наличными.

«Если этот среднесрочный и долгосрочный тезис окажется верным, цена на золото пострадает от структурного встречного ветра в ближайшие годы», - написали стратеги JPMorgan.

Однако в краткосрочной перспективе существует большая вероятность того, что цены на биткоин "зашли слишком далеко", и золото должно восстановиться, сказал банк. Для биткоина сигналы импульса ухудшились, что, скорее всего, вызовет продажи со стороны инвесторов, торгующих на основе ценовых тенденций.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Societe Generale Research обсуждает перспективы швейцарского франка на ближайший год, и считает, что к концу 2021 года EUR/CHF достигнет уровня 1,11, а USD/CHF - отметки 0,87.

"По мере восстановления роста мировой экономики в 2021 году ожидается, что швейцарский франк будет медленно снижаться. Пара EUR/CHF должна вырасти до 1,10 вслед за ростом пары EUR/USD и, возможно, быстрее, чем мы ожидаем, если будет "активирован" Фонд восстановления ЕС", - отмечает SocGen.

"Поскольку глобальный рост остается слабым и для широкого распространения вакцины COVID потребуются месяцы, приступы неприятия риска в начале 2021 года, вероятно, возродят спрос на безопасные валюты, включая франк. В этом контексте пара USD/CHF сталкивается с краткосрочными рисками. Пара выглядит особенно уязвимой, учитывая, что корреляция между CHF и VIX только что стала отрицательной, дислокация, которая обычно недолговечна", - добавляет SocGen.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США вырос в среду, и оказался на пути четвертого сессионного повышения подряд, так как импульс продаж ослаб из-за давления на акции, но позитивные новости о вакцинах и перспективы дальнейшего бюджетного стимулирования США в следующем году должны сохранить давление на доллар

В настоящее время индекс доллара США торгуется с повышением на 0,18%, на уровне 91,14.

Доллар достиг сессионных максимумов против иены и швейцарского франка. Тем временем, евро упал на 0,3% против доллару, но все еще был на пути к годовому приросту почти на 8%, самому большому с 2017 года.

"Это движение (слабость доллара) начинает выдыхаться в краткосрочной перспективе", - сказал Ранко Берич, глава отдела анализа рынка Monex Europe. "Например, пара EUR/USD отступает от максимумов прошлой недели”/

Более рискованные валюты, в том числе австралийский и новозеландский доллар, а также китайский юань, показали рост по отношению к доллару, но отошли от своих максимумов. И австралийский доллар, и китайская валюта ранее сегодня достигли максимумов за 2,5 года.

Однако нисходящий тренд доллара оставался повсеместным настроением.

Поскольку во вторник число случаев заболевания коронавирусом в США превысило 15 миллионов, регуляторы приблизились на шаг к утверждению вакцины COVID-19, в то время как Британия начала прививать людей во вторник.

Инвесторы также следят за переговорами о помощи США в связи с коронавирусом: администрация Трампа во вторник предложила пакет в размере 916 миллиардов долларов после того, как демократы Конгресса отклонили более "тонкий" план.

"Говорят, что рынок пока отрабатывает, что в Соединенных Штатах будет рефляционная среда с дополнительным стимулом», - сказал Берич из Monex. - Эта среда в целом способствует ослаблению доллара".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду, как и ожидалось, Банк Канады оставил ключевую процентную ставку на уровне 0,25%, а также не внес никаких изменений в программу QE. Аналитики RBC Capital Markets объяснили, что центральный банк настроен оптимистично в отношении экономических перспектив.

"Банк признал, что расширенные ограничения могут означать некоторый риск снижения в первом квартале 2021 года, а рост в прошлом квартале уже был немного ниже ожиданий Банка Канады. В целом, недавний / краткосрочный фон роста выглядит немного менее надежным, чем предполагал Банк Канады в октябре, но политическое заявление в этом отношении не было слишком мрачным".

"Мы считаем, что новости о вакцинах дают более чем достаточно света в конце туннеля для Банка Канады, чтобы преодолеть любые скромные разочарования в росте, вызванные второй волной. Однако без обновленных прогнозов неудивительно, что сегодня ЦБ был осторожен в своем оптимизме".

"До восстановления еще предстоит пройти долгий путь - ВВП в третьем квартале был на 5,3% ниже докандемического уровня, что хуже, чем падение в 2008/09 году. Банк повторил, что его октябрьские прогнозы не предполагали, что экономический спад будет "поглощен" до 2023 года. Обновленные прогнозы в январе должны сдвинуть этот график на 2022 год".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Председатель Европейского Союза выразил уверенность в среду, что блок из 27 стран достигнет в четверг соглашения, которое позволит разблокировать финансовый пакет ЕС в размере 1,8 триллиона евро и согласовать амбициозные цели в области климата.

"Я уверен, что мы сможем договориться об общем пакете, который позволит быстро реализовать как многолетние финансовые рамки, так и Фонд восстановления", - сказал Шарль Мишель в письме, направленном лидеру ЕС в преддверии саммита.

"Соглашение о повышении целевого показателя сокращения выбросов по крайней мере на 55% к 2030 году находится в пределах нашей досягаемости. Работа над оптимальным способом достижения этой амбициозной цели идет полным ходом. Это было бы большим достижением и подкрепило наши претензии на ведущую роль в борьбе с изменением климата", - сказал он

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 10-летние ноты на сумму 37,994 млрд. долларов

• Доходность 10-летних нот составила 0,951% против 0,960% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,33 по сравнению с 2,32 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 62,31% от объема размещения по сравнению с 54,84% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 14,70% от объема размещения по сравнению с 13,13% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 22,99% от объема размещения по сравнению с 32,03% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам октября ведущий экономический индекс (LEI) для Германии вырос на 0,1 процента, и составил 94,7 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,6 процента в сентябре и увеличение на 3,0 процента в августе. В течение шести месяцев (с апреля по октябрь 2020 года) показатель вырос на 6,4 процента после увеличения на 1,3 процента за предыдущий шестимесячный период (с марта по сентябрь 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,6 процента в октябре, и составил 102,6 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,2 процента в сентябре и увеличением на 0,5 процента в августе. За шестимесячный период (по октябрь) индекс вырос на 3,3 процента после снижения на 0,7 процента за предыдущий шестимесячный период (с марта по сентябрь 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптовые запасы в США в октябре выросли больше, чем первоначально предполагалось, что позволяет предположить, что инвестиции в запасы могут способствовать экономическому росту в четвертом квартале.

Министерство торговли сообщило, что оптовые запасы выросли на 1,1% в октябре вместо роста на 0,9%, как предполагалось в прошлом месяце. Запасы оптовиков в сентябре выросли на 0,9%. Компонент оптовых запасов, который входит в расчет валового внутреннего продукта, подскочил в октябре на 1,3%. Запасы упали на 2,2% в октябре по сравнению с предыдущим годом.

В третьем квартале валовой внутренний продукт вырос на исторические 33,1% благодаря более чем 3 триллионам долларов США, предоставленным правительством для оказания помощи предприятиям и работникам при пандемии. Это последовало за сокращением на 31,4% во втором квартале, самым значительным с тех пор, как правительство начало вести учет в 1947 году.

Товарно-материальные запасы увеличили рост ВВП в прошлом квартале после того, как пять кварталов подряд они выступали "тормозом". Оценки роста на четвертый квартал в основном ниже 5 процентов из-за возобновления роста числа новых случаев Covid-19 и истечения срока действия налогово-бюджетных стимулов.

Запасы автомобилей и запчастей упали на 0,2% в октябре после снижения на 0,4% в сентябре. Увеличились запасы пиломатериалов, электрического оборудования, оборудования, бумаги, лекарств, бакалеи и сельскохозяйственных продуктов. Запасы автомобилей упали, так же как и запасы мебели, бензина, профессионального оборудования и машин.

Продажи оптовых торговцев выросли на 1,8% в октябре после роста на 0,4% в сентябре. При темпах продаж в октябре оптовикам потребуется 1,31 месяца, чтобы очистить полки, по сравнению с 1,32 месяца в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг выйдет  среднее количество данных. В 00:30 GMT в Австралии выйдет ежеквартальный отчет РБА.

В 07:00 GMT Британия заявит об изменении объема ВВП, объема промышленного производства, объема производства перерабатывающей промышленности и общего сальдо торгового баланса за октябрь. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Второй показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, секторе добычи и переработки полезных ископаемых, коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. При этом чрезмерный рост промышленного производства может привести к инфляции, которая вынуждает Банк Англии повышать процентные ставки для контроля над ростом и ценовой стабильностью. Ожидается, что ВВП вырос на 0,4% относительно сентября, промпроизводство увеличилось на 0,3%, а производство в обрабатывающей промышленности повысилось на 0,3%.

В 07:45 GMT Франция сообщит об изменении объема промышленного производства за октябрь. Согласно прогнозу, промпроизводство выросло на 0,4% относительно сентября.

В 12:45 GMT в еврозоне будет оглашено решение ЕЦБ по основной процентной ставке. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 0,0%.

В 13:30 GMT в еврозоне состоится пресс-конференция ЕЦБ.

Также в 13:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за ноябрь и сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в США. Считается самым важным инфляционным показателем. Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 0,1% за месяц и на 1,1% годовых, а число первичных обращений за пособием составило 725 тыс.

В 21:30 GMT Новая Зеландия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за ноябрь. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда США, показал, что в октябре количество вакансий выросло до 6,652 млн. с 6,494 млн. в сентябре (пересмотрено с 6,436 млн.). Аналитики ожидали, что число вакансий упадет до 6,3 млн. Уровень вакансий вырос на 0,1 процента, и составил 4,3 процента. За месяц количество вакансий увеличилось в сфере здравоохранения и социальной помощи (+122,000), а также в секторе образования в государственных и местных органах власти (+23 000).

Кроме того, стало известно, что в октябре найм составил 5,812 млн. против 5,886 млн. в сентябре. Уровень найма снизился на 0,1 процента, и составил 4,1 процента. Наем сократился в оптовой торговле (-81,000), прочих услугах (-74,000) и федеральном правительстве (-12,000).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Канады сегодня сохранил свою целевую ставку по ставке овернайт на эффективной нижней границе в 0,25%, при этом банковская ставка составила 0,5%, а депозитная ставка - 0,25%. Банк сохраняет свое экстраординарное прогнозное руководство, усиленное и дополненное программой количественного смягчения (QE), которая продолжается нынешними темпами не менее $4 млрд в неделю.

Восстановление мировой и канадской экономик развернулось в основном так, как и ожидал Банк в своем октябрьском докладе о денежно-кредитной политике (MPR). В последнее время новости о разработке эффективных вакцин дают уверенность в том, что пандемия закончится и возобновится более нормальная деятельность, хотя темпы и масштабы глобального распространения вакцинации остаются неопределенными. В ближайшей перспективе ожидается, что новые волны инфекций замедлят восстановление во многих частях мира. Адаптивная политика и финансовые условия продолжают оказывать поддержку в большинстве регионов. Более сильный спрос толкает вверх цены на большинство сырьевых товаров, включая нефть. Широкое снижение обменного курса США способствовало дальнейшему укреплению канадского доллара.

Данные национальных счетов за третий квартал соответствовали ожиданиям Банка Канады о резком экономическом подъеме после резкого спада во втором квартале. Рынок труда продолжает восстанавливать рабочие места, которые были потеряны в начале пандемии, хотя и более медленными темпами. Однако активность остается крайне неравномерной в различных секторах и группах работников. Экономический импульс, направляющийся в четвертый квартал, кажется более сильным, чем ожидалось в октябре, но в последние недели рекордно высокие случаи заболевания COVID-19 во многих частях Канады вынуждают вновь ввести ограничения. Можно ожидать, что это повлияет на рост в первом квартале 2021 года и будет способствовать неустойчивой траектории до тех пор, пока вакцина не станет широко доступной. Недавно объявленные меры федерального правительства должны помочь сохранить доходы бизнеса и домашних хозяйств во время этой второй волны пандемии и поддержать восстановление.

Инфляция ИПЦ в октябре выросла до 0,7%, в основном из-за роста цен на свежие фрукты и овощи. Несмотря на то, что это указывает на несколько более устойчивую динамику инфляции в четвертом квартале, прогноз инфляции остается в соответствии с октябрьским прогнозом MPR. Все показатели базовой инфляции ниже 2%, и ожидается, что значительный экономический спад продолжит оказывать давление на инфляцию в течение некоторого времени. 

Восстановление экономики Канады по-прежнему будет требовать чрезвычайной поддержки денежно-кредитной политики. Совет управляющих будет удерживать политическую процентную ставку на эффективном нижнем уровне до тех пор, пока не будет устранен экономический спад, что обеспечит устойчивое достижение 2-процентного целевого показателя инфляции. Согласно нашему октябрьскому прогнозу, это произойдет не раньше 2023 года. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейский центральный банк намерен расширить свою масштабную программу стимулирования в четверг, поскольку континент борется со второй волной пандемии коронавируса и связанными с ней ограничениями.

Еще в октябре центральный банк еврозоны на своем декабрьском заседании пообещал «перенастроить свои инструменты», чтобы отреагировать на «разворачивающуюся ситуацию». Вскоре после этого новая блокировка по всему региону значительно ухудшила экономические перспективы, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, поскольку ежедневный уровень заражения резко вырос. До сих пор ЕЦБ воздерживался от чрезмерного оптимизма по поводу внедрения вакцин-кандидатов, поскольку прививки, вероятно, начнутся в начале следующего года.  

В то время как вакцины вполне могут изменить правила игры для всего мира в следующем году, ЕЦБ, похоже, проявляет осторожность. Так называемый центральный банк центральных банков, Банк международных расчетов, предупредил в своем ежеквартальном отчете в понедельник о риске роста неплатежеспособности.

“Мы переходим от фазы ликвидности к фазе кризиса платежеспособности”, - пояснил Клаудио Борио, глава денежно-кредитного и экономического отдела BIS. 

“Мы должны ожидать большего числа банкротств в будущем, но кредитные спрэды довольно низкие по историческим меркам, и действительно, хотя банки более осторожно оценивают риски, мы не видим того же на рынках капитала”.

Рост обменного курса евро к доллару - еще одна головная боль для ЕЦБ и его цель - повысить инфляцию. Единая валюта выросла на 8% по отношению к доллару в этом году и, как ожидается, пока останется сильной. Высокий обменный курс может ослабить аппетит к покупкам из-за границы, что затем скажется на росте потребительских цен. 

Таким образом, помимо немедленного тушения пожара, ЕЦБ также должен решить еще более сложную задачу: вернуть инфляцию к близкой цели, но ниже 2%. 

То, как они видят рост инфляции, станет еще одним важным аспектом встречи в четверг. ЕЦБ опубликует свои новые прогнозы персонала, и ожидается, что он немного улучшит прогноз роста на следующий год. Но прогнозы инфляции могут быть немного пересмотрены в сторону понижения.

“На фоне сокращения экономики в четвертом квартале тенденция к снижению инфляции продолжается”, - сказал Флориан Хенсе из Berenberg в исследовательской записке. “Мы ожидаем, что ЕЦБ снизит свои прогнозы по инфляции на 2020 год с 0,3% до 0,2% и на 2021 год с 1% до 0,9%”.

Это далеко от его целевого показателя, и в новом году может появиться гораздо более амбициозный целевой показатель инфляции, поскольку ЕЦБ обдумывает изменение политики после своего стратегического обзора.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Сенатор США от Демократической партии Джо Манчин ожидает, что демократы и республиканцы разработают большинство ключевых деталей нового пакета мер по борьбе с коронавирусом.

“Прямо сейчас у нас есть демократы и республиканцы, которые рассматривают сделку”, - сказал интервью CNN cенатор Манчин, возглавлявший двухпартийные усилия по разработке пакета мер по смягчению экономических последствий пандемии. “ Вы увидите 90% сегодняшнего законопроекта.”

Он сказал, что демократы хотят, чтобы эта мера включала сделку по защите ответственности, которая “имеет смысл, а не просто бросает осторожность на ветер.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон предупредил Европейский Союз в среду, что он должен отказаться от требований, которые, по его словам, неприемлемы, если будет заключена торговая сделка по Brexit, чтобы избежать бурного распада через три недели.

Из-за нарастающих опасений по поводу хаотичного завершения пятилетнего кризиса Brexit Джонсон направился в Брюссель позже в среду для переговоров с президентом Европейской комиссии Урсулой фон дер Ляйен за ужином в 18:00 GMT.

Обе стороны рассматривают встречу как шанс разблокировать зашедшие в тупик торговые переговоры, но признают, что существует опасность того, что торговая сделка может не состояться, когда 31 декабря Великобритания окончательно покинет орбиту ЕС.

Джонсон сказал, что Брюссель хотел, чтобы Великобритания в будущем соблюдала новые законы ЕС, и настаивал на отказе от суверенного контроля над британскими рыболовными водами.

“Я не верю, что это условия, которые должен принять любой премьер-министр страны”, - сказал Джонсон британскому парламенту под аплодисменты законодателей его Консервативной партии.

Джонсон сказал, что «приемлемая сделка» еще может быть сделана, если ЕС откажется от своих требований, но Британия будет процветать как с торговой сделкой, так и без нее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В среду нижняя палата итальянского парламента дала разрешение премьер-министру Джузеппе Конте утвердить оспариваемую реформу фонда финансовой помощи еврозоны, известной как механизм европейской стабильности (ESM), на саммите ЕС 10-11 декабре.

На прошлой неделе около 60 представителей  правящего движения «5 звезд», которое всегда выступало против реформы, пригрозили проголосовать против правительства, что сделало его потенциально уязвимым при голосовании в среду в обеих палатах парламента.

Тем не менее переговоры по коалиции привели к принятию резолюции, с которой согласились большинство депутатов с рейтингом «5 звезд», уполномочив Конте одобрить изменения ESM, продолжая при этом другие реформы финансового управления ЕС, направленные на отмену мер жесткой экономии.

По окончании бурного обсуждения Палата представителей одобрила резолюцию 314 голосами против 239.

Наиболее ожидаемое голосование в верхней палате, Сенате, где Конте обычно имеет гораздо меньшее большинство, состоится в среду после 17:00 GMT. Если его выиграет правительство, Конте подпишет на саммите обновленный ESM.

Реформа, которую Италия задерживала в течение нескольких месяцев из-за сопротивления 5-звездочного сообщества, должна быть ратифицирована национальными парламентами до того, как она вступит в силу 1 января 2022 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торгуется около минимума за два с половиной года, поскольку прогресс в борьбе с пандемией COVID-19 повысил аппетит к риску, а перспективы дальнейшего бюджетного стимулирования США ослабили валюту США.

Более рискованные валюты, включая австралийский доллар и китайский юань, показали рост по отношению к доллару на лондонских торгах после трехдневного роста.

Поскольку во вторник число случаев коронавируса в США превысило 15 миллионов, регулирующие органы на шаг приблизились к одобрению вакцины COVID-19, в то время как Великобритания начала вакцинацию людей во вторник.

Инвесторы также отслеживают переговоры о помощи США в связи с коронавирусом: администрация Трампа во вторник предложила пакет в размере $916 млрд после того, как демократы Конгресса отклонили более тонкий план.

По отношению к корзине валют доллар упал на 0,2% до 90,70. В прошлую пятницу он достиг минимума апреля 2018 года - 90,47.

Падение доллара по отношению к евро было наиболее значительным в последние недели, поскольку данные по экономической активности показывают, что в последние недели Европа опережает Соединенные Штаты.

Стерлинг был волатильным на торгах, поднявшись на 0,7%  перед обедом в среду между премьер-министром Великобритании Борисом Джонсоном и президентом Европейской комиссии Урсулой фон дер Лейен в Брюсселе, который рассматривается как последняя попытка спасти торговую сделку по Brexit.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.2100-45, после роста на прошлой неделе к максимуму конца апреля 2018 года ( $1.2175). 

GBP/USD: пара резко выросла с $1.3360 к $1.3460, вновь устремившись к почти годовым максимумам. 

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y104.05-25 и тестирует линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y104.15).

В 15:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по основной процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. Также в 15:00 GMT США объявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за октябрь. В 15:30 GMT в США выйдет отчет по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики. В 23:50 GMT Япония представит индекс деловых условий для крупных производителей за 4-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что согласна с рекомендациями закрыть магазины в крупнейшей экономике Европы после Рождества до 10 января и выступает против открытия отелей, чтобы семьи могли навещать друг друга в праздничный период.

Меркель заявила, что согласно опыту, вторая волна пандемии была тяжелее первой, добавив, что в Германии все еще слишком много людей, инфицированных коронавирусом.

Она сказала, что люди в Германии недостаточно сократили свои контакты с другими людьми. Германия ввела блокировку, пытаясь сдержать распространение коронавируса, оставив открытыми только школы и магазины.

Меркель заявила, что власти крупнейшей экономики Европы не смогут предоставить вакцины от коронавируса достаточному количеству людей в первом квартале 2021 года, чтобы вызвать большие изменения в ходе пандемии.

Она сообщила, что, тем не менее, можно будет сократить количество смертей. Она также подчеркнула, что сделает все возможное, чтобы школы и детские сады оставались открытыми.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский союз и Великобритания все еще могут достичь торгового соглашения поле Brexit, но оставшиеся 27 членов блока готовы жить без сделки в случае необходимости, заявила в среду канцлер Германии Ангела Меркель.

Меркель заявила немецким законодателям, что борьба за так называемые правила «равных условий игры», которые не позволят Великобритании нарушить трудовые и экологические стандарты ЕС  - это большая проблема, которую еще предстоит решить.

Берлин полностью уверен в том, что Европейская комиссия продолжит переговоры по Brexit, добавила Меркель перед переговорами между премьер-министром Великобритании Борисом Джонсоном и президентом Комиссии Урсулой фон дер Ляйен в Брюсселе позже в среду.

“Еще есть шанс на достижение соглашения. Мы продолжаем работать над этим, но мы также готовы к условиям, которые мы не можем принять”, - заявила Меркель нижней палате парламента Бундестага.

“Ясно одно: целостность внутреннего рынка должна быть сохранена”, - добавила она.

“У нас должны быть равные правила игры не только на сегодняшний день, но и на завтра и далее. В противном случае возникают условия недобросовестной конкуренции”, - сказала она. “Это действительно большой вопрос”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила в среду, что пандемия COVID-19 меняет баланс мировой экономики, и многие страны страдают от экономического спада из-за коронавирусного кризиса.

Она сказала нижней палате парламента Бундестага, что наиболее устойчивыми оказались страны, которым удалось взять под контроль пандемию.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным статистического управления Destatis, в октябре рост экспорта Германии замедлился больше, чем ожидалось.

Экспорт увеличился на 0,8% в месячном исчислении в октябре, медленнее, чем рост на 2,3% в сентябре. Прогнозировалось, что отгрузки увеличатся на 1,2%.

В то же время импорт вырос на 0,3% после роста на 0,2% в сентябре. Это также оказалось медленнее, чем прогноз роста на 1%.

В результате положительное сальдо торгового баланса выросло до 18,2 млрд евро с учетом сезонных колебаний с 17,6 млрд евро в предыдущем месяце. Ожидаемый уровень составлял 18 млрд евро.

Экспорт был на 6,8%, а импорт - на 5,2% ниже, чем в феврале 2020 года, за месяц до введения ограничений из-за пандемии короны в Германии.

В годовом исчислении снижение экспорта увеличилось до -6,5% с -3,8%. Аналогичным образом, импорт упал на -5,9% после падения на -4% в предыдущем месяце.

Положительное сальдо торгового баланса составило нескорректированные 19,4 млрд евро по сравнению с положительным сальдо в 21,3 млрд евро за тот же период прошлого года.

Профицит счета текущих операций вырос до 22,5 млрд евро с 19 млрд евро в предыдущем году.

Данные показали, что экспорт в Китай увеличивался на 0,3% в годовом исчислении, а экспорт в Соединенные Штаты упал на -10,5%. Отгрузки в Соединенное Королевство снизились на -11,7% в год.

Большая часть импорта пришла в Германию из Китая. Тем не менее импорт товаров из Китая упал на -3,3%. Импорт из США упал на -18,8%, из Великобритании - на -17,6%.

“Несмотря на замедление темпов роста в октябре, экспортный сектор остается одной из немногих надежд немецкой экономики избежать значительного сокращения в четвертом квартале”, - сказал Карстен Бжески, экономист ING.

“Однако долгосрочные перспективы остаются весьма неоднозначными, что свидетельствует о том, что сектору нелегко вернуться к прежней силе”, - отметил экономист.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным опроса Westpac, доверие потребителей в Австралии в ноябре достигло самого высокого уровня за десятилетие после ослабления мер контроля Covid-19.

Индекс потребительских настроений  Westpac - Мельбурнского института вырос на 4,1: до 112 в декабре с 107,7 в ноябре. Это был самый высокий показатель с октября 2010 года.

Субиндекс «Экономика на следующие 12 месяцев» вырос на 9,9% до 111,9, самого высокого уровня за десять лет. Точно так же субиндекс «Экономика на следующие пять лет» вырос на 5,9% до 121,1, что является самым высоким показателем с декабря 2009 года.

Взгляды на семейные финансы показали неоднозначную динамику в течение месяца. Субиндекс «Финансы по сравнению с прошлым годом» вырос на 6,9% до 96,1, но остался ниже 100. Однако субиндекс «Финансы на следующие 12 месяцев» упал на 1,8% до 108,9.

Субиндекс «Пора покупать крупный предмет домашнего обихода» вырос на 0,7% и на 5,9% больше, чем в прошлом году.

Опрос показал, что индекс ожиданий по безработице Westpac - Мельбурнского института упал на 16,2% до 106,3, что означает серьезное снижение опасений по поводу потери работы.

Индекс «время покупать жилье» снизился с семилетнего максимума прошлого месяца, снизившись на 5,9% до 124,2 в ноябре.

Следующее заседание Совета Резервного банка состоится 2 февраля. Хотя политика почти наверняка останется неизменной на заседании, банк намерен снизить прогнозы по безработице и повысить прогнозы роста, сказал Билл Эванс, главный экономист Westpac.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США упал в цене на фоне снижения спроса на безопасные активы. Это динамика наблюдалась благодаря росту оптимизма в борьбе с пандемией COVID-19. В частности Великобритания начала массовые вакцинации от коронавируса, а в США приблизились к усилению фискальных стимулов для бизнеса. Помимо этого, новоизбранный президент США Джо Байден пообещал вакцинировать 100 миллионов американцев после вступления в должность. 

Участники рынков также следят за переговорами об предоставление помощи экономике США в связи с коронавирусом. Администрация Трампа во вторник предложила пакет в размере 916 миллиардов долларов после того, как демократы Конгресса отклонили более слабое предложение республиканцев.

Фунт стабилизировался и замер в преддверии встречи лидеров Великобритании и ЕС по вопросу заключения торговой сделки после Brexit. Сегодня премьер-министр Великобритании Борис Джонсон и президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен встретятся в Брюсселе. Эту встречу многие инвесторы рассматривают как последнюю возможность заключить торговую сделку.

Британия столкнется с хаотическим разрывом отношений с Европейским союзом, если к концу года не удастся заключить торговую сделку, поскольку договоренности о переходе к мягкому Brexit истекут и ведущие экономики могут понести ущерб около 1 триллиона долларов из-за тарифов и квот.

Премия пут-опционов по фунту к колл-опционам заметно повышена, поскольку трейдеры хеджируются против исхода негативного по сделки. Фунт может продолжить резко падать, если хоть какое-то соглашение не будет достигнуто до начала саммита ЕС в четверг.

По отношению к корзине валют доллар упал на 0,1%, что менее чем на полпроцента выше минимума за два с половиной года, который был достигнут в пятницу. Американская валюта упала примерно на 0,2% по отношению к евро.

Доллар упал и против юаня. В сравнение с майскими минимумами китайская валюта выросла более чем на 10%. Это росту способствовал стабильный приток капитала в китайские акции и облигации.

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.2095-$1.2130 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке $1.2125. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2055). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.3290-$1.3390 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3345-80, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3375). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y103.95-Y104.20 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y104.10-15, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y104.15). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В среду объем статистики будет умеренным. В 07:00 GMT Германия сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за октябрь. В 15:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по основной процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. Также в 15:00 GMT США объявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за октябрь. В 15:30 GMT в США выйдет отчет по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики. В 23:50 GMT Япония представит индекс деловых условий для крупных производителей за 4-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 10:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 2-летних гособлигаций

В 10:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 12-месячных гособлигаций

В 16:30 GMT США проведут аукцион по продаже 105-ти и 154-х дневных гособлигаций

В 18:00 GMT США проведут аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2217 (1422)

$1.2197 (851)

$1.2182 (1655)

Цена на момент написания обзора: $1.2140

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2067 (427)

$1.2046 (1425)

$1.2021 (2899)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 59460 контракта (согласно данным за 8 декабря), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1800 (4074);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3507 (305)

$1.3480 (643)

$1.3458 (1534)

Цена на момент написания обзора: $1.3387

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3303 (285)

$1.3273 (642)

$1.3234 (946)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 54468 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (32971);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 26558 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (3941);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 8 декабря составило 0,49 против 0,50 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно опубликованным сегодня данным Национального статистическое бюро Китая индекс потребительских цен в ноябре упал впервые с 2009 года и снизился на 0.5%, тогда как в октябре показатель вырос на 0.5%. Напомним, индекс потребительских цен, главный индикатор инфляции в стране, который отслеживает цены на корзину потребительских товаров и услуг.

Цены на продукты питания упали на 2%, поскольку в ноябре цены на свинину упали на 12,5% по сравнению с ноябрем 2019 года. Падение цен на основные мясные продукты в Китае последовало за резким скачком в прошлом году из-за нехватки свинины в результате вспышки африканской чумы для свиней.

Так называемый базовый индекс потребительских цен, который исключает цены на продукты питания и энергоносители, в ноябре вырос на 0,5% по сравнению с прошлым годом. По данным статистического бюро, цены на медицинские услуги выросли на 1,5%, а цены на образование, культурные мероприятия и развлечения - на 1%.

Индекс цен производителей, который измеряет цены на товары и услуги с точки зрения продавцов, упал в ноябре на 1,5% по сравнению с ноябрем прошлого года. По данным статистического бюро, это на 0,6% меньше снижения по сравнению с октябрьским показателем.

Экономика Китая сократилась в начале года из-за шока, вызванного пандемией коронавируса. Хотя с тех пор экономический рост восстановился, потребители все еще осторожничают. Согласно отчету «China Shopper Report», опубликованному на прошлой неделе исследовательскими и консалтинговыми компаниями Bain и Kantar Worldpanel, средние отпускные цены на корзину потребительских товаров для домохозяйств упали на 2,1% за первые три квартала 2020 года. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade