Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-09-2009

- Мы все еще сталкиваемся со "значительными" трудностями в финансовой системе
- ожидает, что потери права выкупа заложенного имущества продолжатся еще довольно длительное время
- Решения о продлении программы экстренного кредитования TARP не принималось

EUR/USD пара обновила сессионные максимумы до уровня $1.4612 на фоне публикации результатов аукциона ценных бумаг. Область стоп-ордеров располагается над уровнем $1.4615. Также росту пары способствует тонкий рынок. На данный момент пара корректируется от максимумов дня на уровне $1.4580

Доллар откатился от годового минимума против евро на спекуляциях, что так как доллар падает третью неделю евро будет тяжело продлить свои завоевания.

Швейцарский франк упал против доллара, стерлинга и евро

USD/JPY пара показала минимум торговой сессии на уровне Y91.41. По слухам, йену покупал ближневосточный счет. Пара не смогла пройти опционный барьер на уровне Y91.50. Основное сосредоточение стоп-ордеров наблюдается под этим уровнем. Вполне возможно, что быков по йене сдержат уровни следующих опционов на Y91.25 и Y91.00.
В данный момент пара смогла восстановиться к уровню азиатских минимумов и торгуется в области Y91.85

Эксперты полагают, что потребление будет сдерживать восстановление, однако экспорт должен оказать поддержку росту.

Кроме того, аналитики MSполагают, что данные Initialjoblessclaims«свидетельствуют о том, что улучшение ситуации на рынке труда в сентябре может продолжиться после того, как в августе было отмечено замедление темпов сокращения рабочих мест, а месяцем ранее ситуация на рынке труду значительно улучшилась».

- основная ставка овернайт (Overnight rate target) составляет 0.25%, а банковская ставка (bank rate) 0.50%

После публикации самых слабых с января текущего года данных по торговому балансу (дефицит вырос до $32.0 млрд.) пара резко выросла и в настоящее время приближается к области сессионного пика среды $1.4600/05, где отмечено скопление ордеров на продажу. Более серьезное предложение находится на $1.4620/25. Преодоление последней отметки откроет дорогу на $1.4650. Поддержка остается в районе сессионного минимума $1.4520/15

EUR/USD
Ордера на покупку: $1.4510/00, $1.4485/80, $1.4460/50
Ордера на продажу: $1.4600/05, $1.4620/25, $1.4650, $1.4700, $1.4720

USD/JPY
Ордера на покупку: Y91.80/70, Y91.60/50, Y91.30, Y91.15/00
Ордера на продажу: Y92.25, Y92.50, Y93.00, Y93.30/50

Были опубликованы следующие данные:
09:00 Италия ВВП, итог, кв/кв 2 кв. -0.5%
09:00 Италия ВВП, итог, г/г 2 кв. -6.0%
11:00 Великобритания Оглашение решения Банка Англии 0.5%

Йена и доллар укрепились против основных валют на фоне снижения основных европейских фондовых индексов. Давление на основные европейские фондовые площадки оказало заявление премьер-министра Китая, который выразил сомнения относительно темпов восстановления китайской экономики.
Премьер-министр Китая Вэнь отметил, что восстановление китайской экономики является «не уверенным, не сбалансированным».
Фунт укрепился против доллара после того, как Банк Англии оставил основную учетную ставку на неизменном уровне 0,50%. Без изменений также остался объем выкупа гособлигаций (175 млрд фунтов). Ранее ряд экспертов не исключали увеличения данного объема на дополнительные 25 млрд фунтов.
Напомним, что по итогам августовского заседания Банк Англии увеличил объем выкупа активов на 50 млрд фунтов.
Большинство аналитиков полагают, что ставка останется на минимальном уровне 0,50% как минимум до конца второго квартала 2010 года. Повышение ставки на до уровня 0,75% ожидается не раньше третьего квартала следующего года и до 1,25% в четвертом квартале 2010 года.
Позитивно на динамике стерлинга отображается сообщение Moody's Investors Service о том, что Великобритания вряд ли потеряет свой кредитный рейтинг ААА даже после того, как ее экономика сильно пострадала от глобального экономического кризиса.

EUR/USD пара оставалась в рамках $1,4515-$1,4585

USD/JPY

EUR/USD $1.4535, $1.4500, $1.4600
USD/JPY Y92.50, Y92.70, Y93.20
GBP/USD $1.6450, $1.6400
EUR/GBP stg0.8800
AUD/USD $0.8600
USD/CAD C$1.0775

Фунт снизился против доллара в преддверии оглашения решения Банка Англии по основной учетной ставке. Практически не вызывает сомнения то, что центробанк Великикобртании оставит ставку на неизменном уровне 0,50%. Однако, особый интерес участники рынка проявляют к тому, что предпримет Банк Англии в отношении объёма программы выкупа активов. Практически все эксперты сходятся во вмении, что объем данной программы останется на неизменном уровне - 175 млрд фунтов стерлингов. Но при этом, не стоит исключать расширения данной программы на 25 млрд фунтов.
Напомним, что по итогам августовского заседания Банк Англии увеличил объем выкупа активов на 50 млрд фунтов.
Большинство аналитиков полагают, что ставка останется на минимальном уровне 0,50% как минимум до конца второго квартала 2010 года. Повышение ставки на до уровня 0,75% ожидается не раньше третьего квартала следующего года и до 1,25% в четвертом квартале 2010 года.
"Риск заключается в том, что можем увидеть дополнительное увеличение программы на 25 млрд фунтов." - Саймон Деррик, главный валютный стратег BNY Mellon в Лондоне.
Позитивно на динамике стерлинга отображается сообщение Moody's Investors Service о том, что Великобритания вряд ли потеряет свой кредитный рейтинг ААА даже после того, как ее экономика сильно пострадала от глобального экономического кризиса.

- восстановление экономики Китая является не уверенным, не сбалансированным
- перспективы мировой экономики по прежнему не определены
- экономическая политика страны остается неизменной
- приоритетом является обеспечение стабильного роста
- будем продолжать придерживаться экспансионистской фискальной политики и мягкой кредитно-денежной политики
- внутренний спрос дал импульс в краткосрочной персективе
- в долгосрочной перспективе целью является повышение внутреннего потребления
- восстановление мировой экономики будет медленным, загзагообразным
- внешний спрос по прежнему находится под сильным давлением

Уровень сопротивления 3:Y93.80
Уровень сопротивления 2:Y93.20
Уровень сопротивления 1: Y92.50
Текущая цена: Y92.18
Уровень поддержки 1:Y91.60
Уровень поддержки 2:Y90.80
Уровень поддержки 3:Y89.60
Комментарий: Пара торгуется в области сессионных максимумов и пытается восстановиться, направляясь к Y92.50, преодоление которого приведет к дальнейшему укреплению доллара до Y93.20 (максимум понедельника). Далее рост вероятен до Y93.80 (максимумы 01 сентября). Сильная поддержка расположена на Y91.60 (минимум среды). Ниже бычий импульс ослабеет и целью падения станет Y90.80. Более важная поддержка находится на Y89.60 (минимум 11 февраля).

Уровень сопротивления 3:Chf1.0600
Уровень сопротивления 2:Chf1.0520
Уровень сопротивления 1:Chf1.0480
Текущая цена: Chf1.0416
Уровень поддержки 1:Chf1.0360
Уровень поддержки 2:Chf1.0260
Уровень поддержки 3:Chf1.0180
Комментарии: Доллар остается под давлением, недалеко от сильной поддержки на Chf1.0350/60 (минимум 29 декабря 2008 года). Далее курс может отступить к Chf1.0260 и далее – к Chf1.0180..Ближайшее сопротивление находится в области вчерашних максимумов на Chf1.0580. Возврат выше может привести к тестированию Chf1.0520 (минимум 27 августа 2009 года). Преодоление этого уровня откроет дорогу к Chf1.0600 (максимумы области консолидации понедельника).

Уровень сопротивления 3:$1.7040
Уровень сопротивления 2:$1.6680
Уровень сопротивления $1.6580
Текущая цена: $1.6519
Уровень поддержки 1:$1.6500
Уровень поддержки 2:1:$1.6450
Уровень поддержки 3:$1.6320
Комментарий: Пара торгуется возле прежних уровней. Ближайшее сопротивление - $1.6580 (50.0% Фибо от $1.7040 - $1.6110, а также вчерашние максимумы). Преодоление этого уровня приведет к тестированию $1.6680 (61.8% Фибо от $1.7040 - $1.6110). Ключевым сопротивлением представляется район $1.7040 (максимум года). Ближайшая поддержка расположена в области сессионных минимумов на $1.6500, далее – в зоне $1.6450. Более важная поддержка находится в зоне минимума понедельника на $1.6320.

Уровень сопротивления 3: $1.4720
Уровень сопротивления 2:$1.4680
Уровень сопротивления 1: $1.4600
Текущая цена: $1.4552
Уровень поддержки 1: $1.4530
Уровень поддержки 2: $1.4460
Уровень поддержки 3: $1.4320
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Евро продолжает торговаться в диапазоне, сохраняя при этом позитивный тон. Ближайшее сильное сопротивление расположено в области вчерашних максимумов на $1.4600, перепись которых откроет дорогу на $1.4680. Более важный уровень остается на $1.4720 (максимум 18 декабря 2008 года). Ближайшая поддержка расположена в области $1.4530, далее – на $1.4460. Важный уровень находится в зоне консолидации курса в понедельник/вторник на $1.4320.

- Восстановление ожидается постепенным и нерегулярным
- Пристутствует высокая степень неопределенности в отношениии экономических прогнозов
- Инфляция в ЕС вернется к положительным значениям в ближайшие месяцы
- Основная учетная ставка ЕЦБ является соответствующей

Падение иены продолжается 6-й день подряд против евро на фоне роста акций на азиатском фондовом рынке и прогнозов относительно роста промышленного производства Китая.
Доллар торгуется у минимального с декабря уровня против евро на спекуляциях, что два представителя Федерального резерва намекнут на то, что ФРС планирует и дальше удерживать ставку на низком уровне, что усилит спрос на высокорисковые активы.
Новозеландский доллар вырос до годового пика против доллара после того, как Резервный Банк Новой Зеландии отметил, что дальней шее снижение ставки маловероятно.
Австралийский доллар впервые на этой неделе упал против доллара после того, как статистические данные показали, что занятость сократилась в стране больше, чем прогнозировалось.

BBC
Кризис затормозил трудовую миграцию в мире
Глобальная рецессия привела к сокращению числа новых трудовых мигрантов в мире, но мало кто из покинувших родину в более благополучные времена решил вернуться. Вместе с тем, объем денежных переводов от мигрантов на родину заметно сократился. Для некоторых страны это оказалось особенно чувствительно: к примеру, в Молдавии переводы от гастарбайтеров составляли треть ВВП страны, а с наступлением кризиса они сократились на 37%.
НАСА не хватает денег на полеты в космос
Национальное аэрокосмическое агентство США сможет осуществлять крупномасштабные проекты – такие, как отправка астронавтов на Луну – только после существенного увеличения своего бюджета. Согласно специальной комиссии, созданной Белым домом для анализа и пересмотра программы космических полетов, планы создания космических кораблей, призванных сменить шаттлы, могут остаться на бумаге. Комиссия предложила президенту США Обаме разные пути активизации деятельности НАСА.

Financial Times
Банкир критикует позицию олигархов на переговорах по задолженности
Иностранные банки не достигают особых успехов в переговорах с российскими частными компании о реструктуризации задолженности на сумму в миллиарды долларов, что блокирует новые потоки кредитов в российскую экономику.

Deutsche-Welle
Кризис позволил российскому бизнесу забыть о социальной ответственности
Мировой экономический кризис внес коррективы в бизнес-планы многих компаний. Предприятия в России чаще всего компенсируют снижение прибыли и оборота, сокращая расходы на рекламу и "социалку".
GM принял решение о судьбе компании Opel
Американский концерн GM принял решение о будущем немецкой компании Opel, сообщают информационные агентства. Подробности решения будут представлены 10 сентября на пресс-конференции в Берлине.
Годовая инфляция в Германии в августе равнялась нулю
В связи со снижением цен на топливо и продукты питания, в августе инфляция в Германии равнялась нулю по сравнению с аналогичным периодом 2008 года. Таким образом, подтвердились ожидания экспертов. По данным Федерального статистического ведомства Германии, по сравнению с августом 2008 года инфляция в августе 2009 года составила 0,0%. В июле 2009 года уровень цен понизился на 0,5% - самое крупное снижение за прошедшие 20 лет. В августе, как и ожидали эксперты, часть потребительских цен возросла, а часть вновь понизилась, что в сумме привело к нулевому уровню годовой инфляции.

Frankfurter Allgemeine
GM потребуются миллиарды для сохранения Opel
Тот факт, что правительство ФРГ и руководство GM пока не могут договориться о будущем собственнике немецкого автопроизводителя Opel, ставит обе стороны перед дилеммой. В конце ноября истекает срок погашения кредита, предоставленного концерну ФРГ.

Neue Zürcher Zeitung
"Это как если бы купить часть интернета"
Социальные сети инвестиционной компании DST не в новинку. Компания уже участвует в VKontakte.ru и Odnoklassniki.ru, крупнейших социальных сетях Рунета. В ее портфеле также портал Mail.ru, рекрутинговый сайт HeadHunter.ru и другие интернет-ресурсы.

La Stampa
"Грипп затормозит рост экономики"
Сначала было падение котировок акций, потом крушение банков, наконец, глобальный кризис. Ныне появились первые признаки выхода из кризиса, но радужные настроения длились недолго: новый призрак навис над судьбами мировой экономики - свиной грипп.

The Guardian
Ведущие эксперты: рецессия в Великобритании закончилась
Сегодня британские экономисты объявили об окончании рецессии: официальная статистика показала, что остановленные прежде предприятия вновь запускают производство, а в лондонском Сити все больше преобладают оптимистические настроения.

Как и ожидалось, Резервный Банк Новой Зеландии оставил ночью свою основную ставку без изменений на уровне 2.5%. Глава центрального банка Боллард по поводу недавнего роста новозеландского доллара предположил, что курс, вероятно, откатит, поскольку рынок пересмотрит экономические перспективы.

В среду доллар понес серьезные потери против всех основных валют и обновил минимум года против евро после того, как рекордно низкий уровень процентных ставок на межбанковском рынке спровоцировал всплеск роста спроса на американскую валюту в качестве источника финансирования покупок высокорисковых активов.
На текущей неделе доллар стал самой дешевой валютой. По данным Британской ассоциации банкиров трехмесячная ставка Libor по долларовым кредитам достигла сегодня рекордного минимума 0.299% по сравнению с 0.307% для швейцарского франка и 0.370% для иены.
Принимая во внимание данный факт, а также спекуляции по поводу того, что ФРС в ближайшем будущем не намерен отступать от политики фактически нулевого уровня процентных ставок, можно ожидать в ближайшем времени сохранения тенденции ослабления доллара.
Более того, по мнению Royal Bank of Scotland Group Plc., тенденция роста иены против доллара может сохраниться в ходе активизации процесса замены иены американской валютой в качестве основного источника финансирования carry trades.

EUR/USD укреплялся на европейской сессии, при этом ордера на покупку привели курс к $1.4516. Однако ордера на продажу сдержали рост курса и евро вернулся под $1.4500. Спрос на евро в области $1.4495 позднее помог валюте восстановиться до $1.4520. К концу дня восходящий импульс усилился и валюта смогла протестировать $1.4600.

Уровень сопротивления 3:Y93.80
Уровень сопротивления 2:Y93.20
Уровень сопротивления 1: Y92.50
Текущая цена: Y92.14
Уровень поддержки 1:Y91.60
Уровень поддержки 2:Y90.80
Уровень поддержки 3:Y89.60
Комментарий: Курс пытается восстановиться, направляясь к Y92.50, преодоление которого приведет к дальнейшему укреплению доллара до Y93.20 (максимум понедельника). Далее рост вероятен до Y93.80 (максимумы 01 сентября). Сильная поддержка расположена на Y91.60 (минимум среды). Ниже бычий импульс ослабеет и целью падения станет Y90.80. Более важная поддержка находится на Y89.60 (минимум 11 февраля).

Уровень сопротивления 3:Chf1.0600
Уровень сопротивления 2:Chf1.0520
Уровень сопротивления 1:Chf1.0480
Текущая цена: Chf1.0398
Уровень поддержки 1:Chf1.0360
Уровень поддержки 2:Chf1.0260
Уровень поддержки 3:Chf1.0180
Комментарии: Доллар остается под давлением, недалеко от сильной поддержки на Chf1.0350/60 (минимум 29 декабря 2008 года). Далее курс может отступить к Chf1.0260 и далее – к Chf1.0180..Ближайшее сопротивление находится в области вчерашних максимумов на Chf1.0580. Возврат выше может привести к тестированию Chf1.0520 (минимум 27 августа 2009 года). Преодоление этого уровня откроет дорогу к Chf1.0600 (максимумы области консолидации понедельника).

Уровень сопротивления 3:$1.7040
Уровень сопротивления 2:$1.6680
Уровень сопротивления $1.6580
Текущая цена: $1.6554
Уровень поддержки 1:$1.6520
Уровень поддержки 2:1:$1.6450
Уровень поддержки 3:$1.6320
Комментарий: Техническая картина по стерлингу не изменилась – курс продолжает с напором идти на сопротивление $1.6580 (50.0% Фибо от $1.7040 - $1.6110, а также вчерашние максимумы). Преодоление этого уровня приведет к тестированию $1.6680 (61.8% Фибо от $1.7040 - $1.6110). Ключевым сопротивлением представляется район $1.7040 (максимум года). Ближайшая поддержка расположена в области сессионных минимумов на $1.6520, далее – в зоне $1.6450. Более важная поддержка находится в зоне минимума понедельника на $1.6320.

Уровень сопротивления 3: $1.4720
Уровень сопротивления 2:$1.4680
Уровень сопротивления 1: $1.4600
Текущая цена: $1.4574
Уровень поддержки 1: $1.4530
Уровень поддержки 2: $1.4460
Уровень поддержки 3: $1.4320
Комментарий: Евро торгуется в диапазоне в четверг, сохраняя при этом позитивный тон. Ближайшее сильное сопротивление расположено в области вчерашних максимумов на $1.4600, перепись которых откроет дорогу на $1.4680. Более важный уровень остается на $1.4720 (максимум 18 декабря 2008 года). Ближайшая поддержка расположена в области $1.4530, далее – на $1.4460. Важный уровень находится в зоне консолидации курса в понедельник/вторник на $1.4320.

High Low Close
EUR/USD 1.4599 1.4465 1.4563
GBP/USD 1.6590 1.6454 1.6544
USD/JPY 92.58 91.99 91.95
USD/CHF 1.0488 1.0381 1.0405

EUR/JPY 134.37 133.57 133.92
EUR/GBP 0.8777 0.8730 0.8744
GBP/JPY 153.01 151.64 152.15
GBP/CHF 1.7310 1.7200 1.7214

06:00 Германия Оптовые цены, м/м август -0,5%
06:00 Германия Оптовые цены, г/г август -10,6%
06:45 Франция Промышленное производство, м/м июль 0,36%
06:45 Франция Промышленное производство, г/г июль -12,8%
08:00 Италия ВВП, итог, кв/кв 2 кв. -0,5%
08:00 Италия ВВП, итог, г/г 2 кв. -6,0%
11:00 Великобритания Оглашение решения Банка Англии 0,5% 0,5%
12:30 США Кол-во обращений за пособием по б/р неделя по 05.09 556К 570К
12:30 США Торговый баланс, млрд. июль -25,0 -27,2
12:30 США Объем экспорта, млрд. июль 125,8
12:30 США Объем импорта, млрд. июль 152,8
13:00 Канада Оглашение решения по ставке Банка Канады 0,25% 0,25%
15:00 США Еженедельные запасы топлива неделя по 04.09 343.4 млн. барр.
20:15 США Вице-председатель ФРС Дональд Кон выступает с темой монетарной политики
20:30 США Денежное предложение М2, млрд. 31.08 -28,1
23:50 Япония Реальный ВВП, пересмотр, кв/кв 2 кв. 0,9% 0,9%
23:50 Япония Реальный ВВП, пересмотр, г/г 2 кв. 3,7% 3,7%