Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-10-2022

• Австралийский доллар пробивает отметку ниже 0,6280 до новых минимумов за 2,5 года.
• Украинская война и надежды на значительное повышение ставки ФРС подавляют австралийский доллар.
• AUD/USD может продолжить снижение до 0,6041 - Credit Suisse.

Австралийский доллар возобновил свое падение на американской торговой сессии в понедельник. Пара отменила слабую попытку восстановления, наблюдавшуюся ранее в течение дня, и прорвалась ниже 0,6285, достигнув области 0,6275 впервые более чем за два года.

Австралиец страдает на фоне сильного доллара США

Чувствительный к риску австралийский доллар переживает сильное падение на фоне понижательных настроений и сильного доллара США, поскольку рынок ставит на еще одно агрессивное повышение ставки в США после заседания Федеральной резервной системы, которое состоится позднее на этой неделе.

Опасения инвесторов по поводу эскалации украинской войны, после того как Россия начала крупнейшую воздушную атаку с момента начала операции в феврале, снижают спрос на оззи на фоне спроса  на  безопасные активы.

Кроме того, Резервный банк Австралии разочаровал рынки на прошлой неделе повышением ставки на 25 базисных пунктов, вместо ожидаемых 50 БП, что усилило негативное давление на пару.

Пара AUD/USD может продлить свое падение до 0,6040 - Credit Suisse

По мнению валютных аналитиков Credit Suisse, пара может еще немного продержаться в нисходящем тренде, прежде чем начнется восстановление: "Учитывая, что более широкое бегство от рисков, похоже, сохранится в ближайшие месяцы, мы считаем, что следует ожидать дальнейшего отката к следующей ключевой зоне поддержки на уровне 0,6041 - 78,6% коррекции и минимума с апреля 2020 года".

Технические уровни для наблюдения

Пара AUD/USD завершила недавнюю паузу после прорыва ниже 0,6361. Аналитики Credit Suisse ожидают продолжения снижения до 0,6041 и, вероятно, дальше.

Сопротивление движется к 0,6361/80

"Мы считаем, что основной медвежий тренд возобновился, и, поскольку тяга к риску, вероятно, останется слабой, мы ожидаем дальнейшего ухудшения ситуации.

Поддержка смещается к 0,6281/74, а затем более значимую поддержку мы видим на минимуме конца апреля 2020 года на уровне 0,6250. Хотя мы по-прежнему настороженно относимся к признакам короткой паузы и здесь, мы ожидаем прямого движения ниже этой отметки, чтобы в конечном итоге достичь 78,6% коррекции восходящего тренда 2020/21 и минимума апреля 2020 года 0,6041/5978, а затем вероятно движение вниз к минимуму 2020 года .5506.

Сопротивление движется к 0.6361/80, а затем к 0.6411, хотя выше этого уровня мы ожидаем, что 13-дневная средняя на 0.6478 продолжит ограничивать  рост для поддержания нисходящего движения".

S&P 500 резко снизился на фоне п овышенного объема. Экономисты Credit Suisse ожидают повторного тестирования и прорыва уровня 3594/84 для возможного падения к основной цели 3235/3195.

"Крайне неудачное завершение прошлой недели привело к резкому снижению S&P 500 на повышенных объемах после выхода отчета по занятости, и это привело к развороту "вершины острова", что говорит о том, что коррекционный отскок, возможно, уже закончился.

Мы ожидаем повторного тестирования ключевой поддержки от растущей долгосрочной 200-недельной средней и текущего минимума цикла на уровне 3594/84. Несмотря на то, что этот уровень снова должен устоять, мы продолжаем ждать устойчивый прорыв в ближайшее время. Однако нашей основной целью остается кластер поддержки 3235/3195, который включает 38,2% коррекцию всего восходящего тренда от минимума GFC 2009 года.

"Сопротивление первоначально наблюдается на уровне 3682, при этом ценовой гэп с пятницы на уровне 3707/3745 теперь идеально закрыт".

Германия, как сообщается, согласилась поддержать совместные долговые обязательства ЕС для борьбы с энергетическим кризисом, сообщило в понедельник агентство Bloomberg.

В прошлый вторник европейский комиссар по экономике Паоло Джентилони и комиссар по внутреннему рынку Тьерри Бретон призвали к совместному заимствованию для финансирования мер по борьбе с энергетическим кризисом в еврозоне. Однако министр финансов Германии Кристиан Линднер заявил, что совместное заимствование не будет ответом на текущий кризис, который сильно отличается от кризиса, вызванного пандемией коронавируса.

Реакция рынка

При первоначальной реакции пара EUR/USD подскочила выше уровня 0,9740, но затем быстро отступила к области 0,9700.

Неприятие риска началось на открытии недели, и пара EUR/USD упала до 0,9681, что является самым низким показателем за неделю. как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик,  "пара держится вблизи середины европейской сессии на фоне ожидаемой легкой американской сессии. С одной стороны, страна празднует День Колумба, но закрыты будут только рынки облигаций. С другой стороны, на конец недели запланировано несколько первостепенных событий, включая свежие данные по инфляции в США, и участники рынка ведут себя сдержанно перед ними.

Количественное ужесточение, инфляция и рецессия

Мрачное настроение на рынке было вызвано в целом обнадеживающими данными по занятости в США, опубликованными в прошлую пятницу. Отчет Nonfarm Payrolls (NFP) намекнул на здоровое создание рабочих мест, что позволило Федеральной резервной системе США (ФРС) сохранить агрессивное количественное ужесточение. Чем выше ставки, тем больше шансов, что в экономике наступит рецессия.

Тем временем Россия начала массированную атаку на Украину, нацелившись на энергетическую и коммуникационную инфраструктуру. Эскалация конфликта негативно влияет на EUR/USD, так как это означает еще больше экономических потерь для Союза. Наконец, Банк Англии (BOE) объявил, что до конца недели увеличит объем временных покупок облигаций QE до 10 миллиардов фунтов стерлингов в день. Решение ЦБ вливать ликвидность, чтобы потом ее сократить ь, вызвало критику, поскольку это, скорее всего, усилит и без того неконтролируемую инфляцию.

Немецкие "катастрофические условия"

Что еще больше повлияло на общую валюту, индекс доверия инвесторов ЕС Sentix упал до -38,3 в октябре с -31,8 в предыдущем месяце. Согласно официальному отчету, "экономические данные по Германии сигнализируют о катастрофическом состоянии экономики". Кроме того, в отчете отмечается, что надежды на улучшение ситуации мало, учитывая перспективы глобальной ситуации. До конца дня макроэкономический календарь больше ничего интересного не предлагает, хотя пара спикеров Федеральной резервной системы (ФРС) будет на слуху."

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технический прогноз по паре EUR/USD:

"Пара EUR/USD продолжает снижение четвертый день подряд и в настоящее время торгуется около 23,6% коррекции Фибоначчи дневного снижения 1,0197/0,9535 на уровне 0,9690. На прошлой неделе пара ненадолго превысила уровень 61,8% коррекции на отметке 0,9945, восстанавливаясь после многолетнего минимума. Затем она возобновила снижение, что говорит о том, что коррекционный рост может закончиться и что новые минимумы уже не за горами.

Технические показатели на дневном графике говорят в пользу медвежьего продолжения. Пара EUR/USD торгуется ниже всех своих скользящих средних, при этом 20-я простая скользящая средняя (SMA) набирает медвежью силу на уровне 0,9830. Технические индикаторы находятся на отрицательных уровнях, при этом Моментуму не хватает силы направления, а RSI уверенно движется вниз.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск также смещен в сторону понижения. 20-дневная SMA ускорила свое падение намного выше текущего уровня и в настоящее время пересекает  медвежью 100-дневную SMA сверху вниз, обе около 0,9815. Кроме того, технические индикаторы находятся вблизи уровней перепроданности, не намекая на медвежье истощение.

Уровни поддержки: 0,9680 0,9635 0,9585

Уровни сопротивления: 0,9750 0,9790 0,9835"

По мнению экономистов Wells Fargo, японская иена все еще имеет потенциал для ослабления по отношению к доллару США в среднесрочной перспективе. Пара USD/JPY прогнозируется на уровне 149 к первому кварталу 2023 года.

Иена будет укрепляться в конце 2023 года

"Усиливающееся расхождение в монетарной политике между ястребиной Федеральной резервной системой и "голубиным" Банком Японии означает, что мы считаем, что у иены еще есть потенциал для ослабления против доллара США в среднесрочной перспективе, даже если Министерство финансов снова вмешается в валютные рынки, чтобы поддержать валюту.

Мы считаем, что по мере дальнейшего расхождения доходности  иена может ослабнуть до  USD/JPY 149,00 к 1 кварталу 2023 года, а затем несколько восстановиться в следующем году".

EUR/USD остается под давлением после отката от ключевого сопротивления на уровне 1.0000/1.0051. Аналитики Credit Suisse ожидают возврата к минимуму 0,9537.

Первоначальное сопротивление наблюдается на уровне 0,9818

"Поддержка первоначально наблюдается на уровне 0,9683, ниже которого должно произойти возвращение к минимуму 0,9537. Мы ожидаем, что движение ниже этой отметки приведет к тестированию нижней границы нисходящего канала от февраля, которая сегодня наблюдается на уровне 0,9446, но мы будем ждать новый отскок отсюда. Наша следующая основная цель остается на уровне 0,9338/30.

Сопротивление первоначально наблюдается на 13-дневной экспоненциальной средней и ценовое сопротивление на уровне 0,9818, которое мы пытаемся преодолеть на основе закрытия. Выше мы можем увидеть рост до 0,9927, потенциально возможен повторный тест уровня 0,9991/1,0005".

GBP/USD сохраняет небольшую медвежью  мождель  "разворотный день", свидетельствующий о завершении восстановления. Аналитики Credit Suisse ожидают повторного тестирования минимума 1,0347.

Поддержка наблюдается на уровне 1.0933/16, затем 1.0786

"Поддержка первоначально наблюдается на уровне 1.1057/55, затем ценовая поддержка от вершины базы конца сентября на уровне 1.0933/16. Ниже этого уровня, как мы видим, необходимо придать дальнейший импульс снижению, а следующая поддержка ожидается на уровне 1.0786, затем 1.0539 и, в конечном итоге, к минимуму 1.0347.

В целом, мы ожидаем возможного тестирования ключевого психологического уровня паритета.

Сопротивление первоначально ожидается на уровне 1.1186, а возвращение выше 1.1227 необходимо, чтобы повысить перспективы дальнейшего высокоуровневого диапазона и нового теста сопротивления на уровне 1.1490/1.1500, но ожидается, что здесь снова появятся продавцы."

Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил в понедельник, что ФРС необходимо "осторожно и разумно" переходить к "разумно ограничительной" ставке, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"США могут относительно быстро снизить инфляцию без рецессии или значительного роста безработицы.

Целевая ставка должна подняться немного выше 4,5% к началу следующего года и оставаться там, пока ФРС подводит итоги".

Без периода ограничительной политики для сдерживания спроса инфляция не снизится до уровня, близкого к 2%.

Многие риски могут разрушить надежды ФРС на мягкую посадку, включая войну в Украине, медленное улучшение предложения, ковид и денежно-кредитную политику, либо не фиксирующую инфляцию, либо оказывающую большее, чем ожидалось, влияние на рабочие места.

Возможно, дефицит рабочей силы оказывает необычно большое влияние на инфляцию, что может позволить быстрое улучшение инфляции по мере охлаждения экономики.

"нфляция в настоящее время является главной заботой ФРС.

"Хорошей новостью является то, что более долгосрочные инфляционные ожидания в целом остаются в диапазоне, соответствующем целевому уровню 2%".

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на эти комментарии и в последний раз демонстрировал небольшой дневной прирост на уровне 113,00.

На совместной пресс-конференции с президентом Группы Всемирного банка Дэвидом Малпассом директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева заявила, что они не могут позволить инфляции стать "бегущим поездом", как сообщает Reuters.

Георгиева также отметила, что в Китае существует серьезная проблема, связанная с тем, что рынок жилья тормозит рост.

Между тем, Мальпас отметил, что существует риск и реальная опасность глобальной рецессии в следующем году. "Усилия по развитию сталкиваются с кризисом на фоне огромного количества проблем", - добавил он.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния наотношение к ритску. На момент написания статьи фьючерсы на S&P практически не изменились за день.

Пара EUR/USD опустилась ниже отметки 0,97. Экономисты MUFG Bank ожидают, что пара приблизится к уровню 0,90 до того, как Федеральная резервная система приостановит цикл повышения ставок.

Риски сильно смещены в сторону понижения

"В ближайшей перспективе риски сильно смещены в сторону понижения, и мы ожидаем периода дальнейшего укрепления доллара США по мере ухудшения условий на финансовых рынках и дальнейшей коррекции цен на активы в сторону понижения. Это будет способствовать дальнейшему снижению инфляционных ожиданий.

"Ключом к любому широкому повороту в укреплении доллара США должна стать пауза в цикле ужесточения. Мы подозреваем, что ФРС возьмет паузу после повышения ставки в декабре, что должно позволить некоторую коррекцию EUR/USD с уровней ближе к 0,9000".

Неожиданное решение Резервного банка Австралии (РБА) замедлить темпы ужесточения, обеспечив меньшее, чем ожидалось, повышение ставки на 25 б.п., оказало влияние на австралийский доллар. Экономисты из MUFG Bank ожидают, что пара AUD/USD попытается преодолеть уровень 0,6000.

Обновление политики РБА усиливает понижательные риски

"Мы по-прежнему считаем, что в ближайшей перспективе риски для сырьевых валют склоняются в сторону понижательных".

"Изменение политики РБА повысило вероятность того, что пара AUD/USD упадет в направлении уровня 0,6000".

Читайте также:

AUD/USD может развить потери в направлении 0.6100 - SocGen

AUD/USD продолжит снижение в направлении 0.6041 – Credit Suisse

• EUR/USD набирает дополнительный медвежий потенциал и пробивает 0.9700.
• Более глубокий откат может привести цену к минимуму этого года.

EUR/USD падает четвертую сессию подряд и возвращается в начале недели к области ниже 0,9700.

Дальнейшие потери кажутся на данный момент вполне вероятными. При этом пара не должна встретить никаких серьезных препятствий вплоть до минимума 2022 года на 0,9535 (от 28 сентября) перед круглым уровнем 0,9500.

В более долгосрочной перспективе медвежий взгляд на пару должен оставаться неизменным, пока она находится ниже 200-дневной SMA на уровне 1,0608.

Дневной график EUR/USD

После того, как предыдущая неделя завершилась уверенно на фоне позитивного отчета по занятости в США за сентябрь, индекс доллара США (DXY) продолжает расти. Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, считает, что индекс может прорваться выше 115.

Новостей нет, но и причин для продажи доллара тоже нет

"После выхода отчета по рынку труда в США и в преддверии данных по ИПЦ США в четверг нам остается в основном лишь реагировать на уже известные новости. Данные по занятости в США достаточно сильны, чтобы сделать повышение ставки на 75 б.п. 2 ноября практически решенным делом; китайская экономика слаба; конфликт в Украине продолжается. Результат: Доллар остается в плюсе, хотя и не очень большом".

"Согласно данным CFTC, позиционирование не перегружено, но, судя по посланиям кастодиальных банков, это может недооценивать количество длинных долларовых позиций. Конечно, ничто не говорит в пользу наращивания долларовых шортов".

"Я не удивлюсь, если DXY проведет остаток года, торгуясь на уровне 110-115, но если он прорвется в ту или иную сторону, то более уязвимым представляется северное направление".

• DXY продолжает развивать рост за пределы отметки 113,00.
• Продолжение отскока может привести к пересмотру максимума этого года.

Отскок индекса DXY набирает дополнительные обороты, и цена оставляет позади ключевой барьер на уровне 113.00.

Если быки поднажмут и индекс преодолеет отметку 114,00, то следующая цель должна появиться на максимуме 2002 года в районе 114,80, зафиксированном 28 сентября, и далее - на круглом уровне 115,00.

Перспективы дальнейшего роста доллара остаются неизменными до тех пор, пока индекс торгуется выше 7-месячной линии поддержки в районе 107,60.

В более долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивный настрой, пока находится выше 200-дневной SMA на уровне 102,93.

Дневной график DXY

• EUR/JPY развивает снижение ниже 141.00.
• Дальнейшая просадка может вернуть цену к диапазону 139.80/50 в ближайшей перспективе.

EUR/JPY ускоряет снижение и прорывается ниже области 141.00, обновляя 2-недельные минимумы в понедельник.

Продолжение падения, вероятно, превратит недавние пики в районе 144.00 в краткосрочные вершины. В случае ускорения снижения в игру вступит промежуточная поддержка в диапазоне 139,80/50, где сходятся 100- и 55-дневные SMA.

В то же время, пока пара остается выше ключевой 200-дневной SMA на уровне 136.20, конструктивный прогноз по ней должен оставаться неизменным.

Дневной график EUR/JPY

Медь (LME) продолжает держаться у 55-дневной скользящей средней (DMA). Тем не менее, по мнению стратегов Credit Suisse, общие риски в четвертом квартале все еще склоняются в сторону понижательных.

200-DMA на уровне $9,054 сдержит цену

"Медь продолжает держаться у 55-DMA, которая в настоящее время находится на уровне $7,768. Поскольку крупная вершина все еще сохраняется, а рынок находится ниже нисходящих долгосрочных скользящих средних, мы по-прежнему склоняемся к дальнейшей слабости цены в течение 4-го квартала и отмечаем, что прорыв ниже $6,844 введет в игру поддержку на $6,300/6,269".

"Только поглощение недавнего августовского консолидационного максимума на $8 318 более ощутимо стабилизирует рынок. Однако мы ожидаем, что 200-DMA, которая в настоящее время находится на уровне $9 054, сдержит быков."

Пара AUD/USD прорвалась ниже 0,6365, нижней границы недавней консолидации. Следующие поддержки расположены на уровнях 0,6210 и 0,6100, сообщают экономисты Société Générale.

Сигналы отскока все еще не видны

"AUD/USD прощупывает границу многомесячного канала, однако сигналов к отскоку пока не видно".

"Неспособность вернуть область 0,6365/0,6430 будет означать продолжение снижения. Следующие потенциальные цели медведей расположены на 0,6210 и 0,6100, уровень Фибо 76,4% коррекции восходящего тренда в течение 2020 и 2021 годов."

Пара USD/ZAR сохраняла восходящий тренд на протяжении всего третьего квартала 2022 года. Аналитики Credit Suisse видят потенциал для достижения исторического максимума на 19.3446.

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем, что в конечном итоге произойдет прорыв выше 18.0709, хотя мы считаем, что, безусловно, есть пространство для дальнейшего подъема к историческому максимуму на 19.3446.
• Мы ожидаем, что восходящий тренд от апреля на 16.8571 сдержит любую более глубокую коррекцию вниз, что сохранит восходящее.

СМИ Венгрии сообщили, что Евросовет, возможно, рассматривает возможность продления срока принятия решения о замораживании средств для Венгрии еще на два месяца. Таким образом, форинт должен укрепиться, сообщают экономисты Commerzbank.

ЕС может отодвинуть дедлайн на 2 месяца

"Обычный срок принятия решения составляет один месяц, но Еврокомиссия может продлить его максимум еще на два месяца в исключительных обстоятельствах - похоже, что сейчас это продление и предоставляется".

"Сообщения СМИ, вероятно, будут новостью, благоприятной для HUF: 1) оно повышает вероятность того, что какой-то компромисс может быть достигнут вовремя и средства будут выделены; и 2) очень важно, что недавние законодательные изменения, объявленные венгерским правительством (в попытке решить проблему коррупции при использовании средств ЕС), возможно, будут рассмотрены Еврокомиссией в положительном контексте".

Пара USD/CNY на короткое время преодолела пик 2019 года на 7.19. С тех пор пара развернулась обратно вниз и может продолжить снижение при падении ниже 7.02, сообщают экономисты Société Générale.

Ключевые тезисы

• Пара USD/CNY столкнулась с жестким сопротивлением у верхней границы многолетнего канала в районе 7.26, сформировав недельную падающую звезду. Это не разворотная модель, но указывает на временное истощение тренда.
• Формируется начальный откат (уровень 7.02, Фибо 23.6% коррекции является ближайшей поддержкой). Если она будет пробита, возникнет риск более глубокого снижения.
• Область 7.17/7.19 - зона ближайшего сопротивления.

EUR/USD остается под умеренным медвежьим давлением в понедельник. Экономисты ING ожидают, что самая популярная валютная пара в мире вскоре направится к 0,95.

Европейский центральный банк вряд ли изменит свою ястребиную риторику

"Энергетический кризис заставляет радикально изменить ориентированную на экспорт экономическую структуру еврозоны, и эта тема будет препятствовать быстрому возвращению к уровням выше паритета в паре EUR/USD. В конце концов, наша прогнозная модель BEER FX последовательно показывает, что разница в условиях торговли между Еврозоной и США (цена экспорта, деленная на цену импорта) является основным фактором, определяющим реальные среднесрочные колебания EUR/USD, и в настоящее время показывает, что пара не является недооцененной."

"Как и в случае с ФРС, трудно представить, что ЕЦБ захочет радикально изменить свою "ястребиную" риторику на данном этапе. Но в отличие от ФРС, ужесточение политики ЕЦБ не помогает единой валюте, и мы ожидаем, что на этой неделе пара EUR/USD может продвигаться к области сентябрьских минимумов 0,9540".

"Нормализация монетарной политики абсолютно необходима и желательна", - заявил в понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Марио Сентено.

Дополнительные тезисы

• Нормализация политики должна быть постепенной.
• Политик не может стать фактором нестабильности.

Реакция рынка

EUR/USD торгуется со снижением -0.56% на 0.9684 на момент написания.

Эксперты из Немецкой газовой комиссии в понедельник поделились мнением о правительственной программе облегчения газового бремени.

Основные тезисы

"Европейскому центральному банку (ЕЦБ) придется снова сделать значительный шаг по процентным ставкам в октябре", - заявил в понедельник представитель ЕЦБ Клаас Кнот, добавив, что пока "слишком рано говорить о том, насколько большим должен быть этот шаг".

Дополнительные цитаты

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара начала новую неделю под медвежьим давлением после пятничного падения. В отсутствие важных макроэкономических данных настрой инвесторов в отношении риска, вероятно, продолжит определять динамику пары.

«В прошлую пятницу позитивный отчет по занятости в США, который показал, что в сентябре число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло больше, чем ожидалось, позволил доллару опередить своих конкурентов. Резкое падение основных индексов Уолл-стрит в преддверии выходных придало доллару дополнительный импульс.

В понедельник эскалация геополитической напряженности оказывает давление на EUR/USD. В выходные президент России Владимир Путин обвинил Украину в терроризме в связи с атакой на Крымский мост через Керченский пролив. В начале понедельника сообщения о взрывах в Киеве, вызванных российскими ракетными ударами, заставили инвесторов искать безопасное убежище. На момент написания индекс Euro Stoxx 600 снизился на 0,4%, а фьючерсы на фондовые индексы США потеряли от 0,3% до 0,4%.

Рынки облигаций в США будут закрыты в связи с празднованием Дня Колумба, но фондовые рынки будут работать в обычном режиме.

Если во второй половине дня не произойдет заметного улучшения настроений в отношении рисков, EUR/USD, вероятно, будет трудно привлечь покупателей».

Пара EUR/USD начала новую неделю на медвежьей ноте. Бегство от рисков помогает доллару сохранять свою силу. Технический прогноз на ближайшую перспективу предполагает, что пара может опуститься ниже после коррекции.

Ключевые тезисы

• Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается на расстоянии касания 30, предполагая, что EUR/USD может совершить техническую коррекцию перед следующим снижением 0.9720 (бывшая поддержка, Фибо 61.8% коррекции последнего восходящего тренда) выступает в качестве ключевого сопротивления. В случае если пара совершит технический отскок, но не сможет вернуть этот уровень, возможны дополнительные потери в направлении 0.9650 (статический уровень) и 0.9600 (психологический уровень).
• С точки зрения роста, сопротивления выше 0.9720 расположены на уровнях 0.9780 (Фибо 50% коррекции ) и 0.9820 (20-SMA, 50-SMA и 100-SMA).

Пара USD/KRW пробила долгосрочный канал. По мнению аналитиков Credit Suisse, это наводит на мысли о потенциальном движении к 1,597/1,600.

Текущая коррекция рассматривается как временная пауза

"Пара USD/KRW в августе совершила важный бычий прорыв из долгосрочного канала, что настраивает рынок на ускорение роста. Хотя текущая коррекция рассматривается как временная пауза после того, как индекс RSI достиг уровней перепроданности на всех временных интервалах, наш базовый прогноз по USD/KRW остается бычьим".

"Мы считаем, что вероятен дальнейший рост к уровню Фибо 78,6% коррекции восходящего тренда 2009/2014 годов на уровне 1,471. Его бычий прорыв создаст плацдарм для достижения ценой области 1 597/1 600 - максимума 2009 года".

Индекс доверия инвесторов Еврозоны Sentix ухудшился до -38.3 в октябре с -31.8 в сентябре против -34.7 ожидаемых. Индекс упал до самого низкого уровня с марта 2020 года, что сигнализирует о глубокой рецессии.

Индекс текущей ситуации в еврозоне упал до -35.5 пункта в октябре с -26.5 в сентябре, самого низкого уровня с августа 2020 года.

Индекс ожиданий упал до -41.0 с -37.0, достигнув самого низкого значения с декабря 2008 года.

Основные тезисы

• Текущая неопределенность в отношении газовой и энергетической ситуации зимой не уменьшилась из-за нападения на "Северный поток".
• В дополнение к экономическим опасениям, сейчас также растет вероятность эскалации военного конфликта в Украине. В глобальном плане есть мало оснований для надежд.

Реакция рынка

Евро остается под давлением после слабых данных Sentix по еврозоне. EUR/USD торгуется на 0.9687 (-0.54%).

Экономисты ING продолжают ожидать укрепления доллара на этой неделе. По их мнению, индекс доллара США (DXY) может повторно протестировать сентябрьский максимум на 114,76.

Основная информация указывает на укрепление доллара

"Сегодня рынки США закрыты в связи с государственным праздником, поэтому начало недели может оказаться более спокойным, чем обычно. В целом мы остаемся "быками" по доллару, так как основной нарратив "ястребиной" политики ФРС - в тандеме с сохраняющимися геополитическими проблемами и опасениями по поводу цен на энергоносители - должен поддерживать низкий интерес к риску и активное бегство в безопасные убежища, включая доллар".

"Повторное тестирование сентябрьского максимума 114,76 по DXY является нашим базовым сценарием на ближайшие несколько дней".

В воскресенье Кремль выступил с заявлением, в котором похвалил ОПЕК и ее союзников (ОПЕК+) за успешное противодействие американскому противодействию сокращению добычи нефти.

Ключевые цитаты

• США пытаются манипулировать своими запасами нефти. Такая игра не приведет ни к чему хорошему.
• США начали терять хладнокровие в результате решения ОПЕК+ о сокращении добычи нефти.
• Работа в рамках ОПЕК+ нивелирует беспорядок, который США создают на мировом энергетическом рынке.
• С другой стороны, министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что сокращение добычи нефти в рамках ОПЕК+ было бесполезным и неразумным для мировой экономики, особенно для развивающихся рынков, которые уже борются с высокими ценами на энергоносители, пишет Financial Times (FT).
• Она добавила, что в ЕС очень обеспокоены ситуацией в развивающихся странах и проблемами, с которыми они сталкиваются. "Я думаю, мы обменяемся мнениями о том, решают ли наши страны эти проблемы, и попытаемся рассмотреть, является ли наша коллективная реакция разумной", - добавила Йеллен.

USD/CNY лишь на время пробил ключевые максимумы на 7.1580/7.1844. Тем не менее, аналитики Credit Suisse сохраняют бычий настрой с целью на 7,4220.

Кластер ключевых поддержек расположен на 6,9053/6,8728

"Мы ожидаем, что закрытие выше 7.1844 заложит основу для более продолжительного подъема к уровню Фибо 61,8% коррекции на 7.4220, хотя мы отмечаем, что только убедительный прорыв выше этой отметки повысит вероятность более активного  движения вверх, к уровню Фибо 78,6% коррекции на 7.7978".

"В области 6,9053/6,8728 существует кластер ключевых поддержек в виде 55-дневной средней, потенциального восходящего тренда и нескольких уровней коррекции Фибо, включая 38,2% коррекции движения вверх в 2022 году. Прорыв и закрытие ниже этого уровня поставит под серьезное сомнение базовый восходящий тренд, однако лишь прорыв ниже минимумов августа на уровне 6,7232 укажет на потенциальную вершину".

Бюджетные изменения остаются ключевыми для стерлинга. Экономисты ING ожидают снижения GBP/USD к 1.1000, так как риски снижения остаются высокими.

Ключевые тезисы

• Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс попытается примириться с различными группами Консервативной партии. Рынки будут внимательно следить за тем, не заставит ли это Трасс отказаться от некоторых своих фискальных взглядов (например, от налога на прибыль энергетических компаний). В отсутствие действительно обнадеживающих новостей на этом фронте, стерлинг все ещё ходит по тонкому льду.
• Объединив наш взгляд на укрепление доллара, мы ожидаем, что кабель легко проскользнет через уровень поддержки на 1.1000 и останется на нисходящей тенденции в новом году.
• Завтрашние данные по занятости станут главным событием недели. Мы ожидаем, что уровень безработицы снова повысится, но пока что Банк Англии будет рассматривать ситуацию через призму нехватки рабочих рук. Мы ожидаем повышения ставки на 100 б.п. в ноябре.

Президент Тайваня Цай Инвэнь заявила в понедельник, что "статус-кво мира и стабильности в Тайваньском проливе оказался под угрозой из-за расширения Китаем своих военных запугиваний, дипломатического давления, торговых ограничений и попыток уничтожить суверенитет Тайваня."

Дополнительные цитаты

"Мы даем миру понять, что Тайвань будет нести ответственность за обеспечение собственной самообороны".

"Нет места для компромисса в вопросе необходимости защиты нашего национального суверенитета и нашего свободного и демократического образа жизни".

"Я хочу, чтобы Китай понял, что вступление в вооруженный конфликт ни в коем случае не является вариантом для наших двух сторон".

"Мы ожидаем постепенного возвращения взаимовыгодного и регулируемого взаимодействия между двумя сторонами, что приведет к снижению напряженности в Тайваньском проливе".

Сегодня экспертная комиссия, как ожидается, опубликует подробности о мерах по смягчению последствий высоких цен на газ, предложенных правительством Германии. Тем не менее, евро будет оставаться под давлением, поскольку важны общие действия по всей Европе, сообщают экономисты Commerzbank.

Ключевые тезисы

• Любые меры, которые могут ослабить экономический эффект от высоких цен на энергоносители этой зимой, могут поддержать евро.
• Для единой валюты важно, чтобы не одно отдельное государство-член принимало решение об эффективных мерах помощи, а чтобы меры поддержки действовали на всей территории валютной зоны. На этом фоне кажется проблематичным, что на уровне ЕС существует конфликт по поводу того, какие меры следует принять.
• Угроза энергетического кризиса, вероятно, продолжит оказывать давление на евро.

Пара EUR/SEK сформировала большой бычий треугольник. Аналитики Credit Suisse ожидают, что при наличии этой бычьей модели пара будет двигаться выше к 11.3650.

Ключевые тезисы

• EUR/SEK недавно подтвердила модель продолжения крупного бычьего треугольника, которая, по нашему мнению, скорее всего, подготовит рынок к значительному движению вверх в течение следующих нескольких месяцев.
• Мы ожидаем возможного движения выше 10.9799, чтобы открыть уровень Фибо 78.6% коррекции снижения 2020/21 на 11.0436. После этого, если мы увидим убедительный прорыв и здесь, мы не увидим причин не искать дальнейшего подъема к максимуму 2020 года на 11.3650.

Канадский доллар (CAD) ослаб до уровней, не виданных со времен пандемии. Парадоксально, но луни может восстановиться на фоне замедления экономики США, сообщают экономисты Standard Chartered.

Ключевые тезисы

• Теперь мы ожидаем, что Банк Канады повысит ставку на 50 б.п. в октябре и на 25 б.п. в декабре, в результате чего ставка на конец 2022 года составит 4% (3.5% ранее). Мы также ожидаем повышения ставки на 25 б.п. в январе 2023 года и снижения ставки на 25 б.п. в 4 квартале, что приведет к концу 2023 года к 4% (3.5% ранее). Мы ожидаем дополнительного снижения ставки на 50 б.п. в 2024 году, при этом в конце года ставка останется неизменной на уровне 3.5%.
• По нашему мнению, большая часть слабости CAD обусловлена усилением бегства от рисков на рынке. Парадоксально, но любой признак замедления экономики США, вероятно, улучшит тягу к риску и поддержит CAD, несмотря на зависимость канадской экономики от спада в США.

Что нужно знать 10 октября:

Инвесторы бегут от рисков в начале понедельника, а активы, чувствительные к риску, не могут найти спрос. После того, как предыдущая неделя была завершена на прочной основе благодаря оптимистичному отчету о занятости в США за сентябрь, индекс доллара США (DXY) вырос к 113.00. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на отрицательной территории, что отражает неблагоприятную рыночную среду. Рынки облигаций США будут закрыты в связи с празднованием Дня Колумба в США, и во второй половине дня торговая активность может оставаться сдержанной. На европейском рынке будут опубликованы данные по доверию инвесторов Sentix за октябрь.

Бюро статистики труда США сообщило в пятницу, что число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 263 000 в сентябре. Это значение оказалось выше ожиданий рынка, ожидавшего роста на 250 000. Кроме того, публикация показала, что уровень безработицы снизился до 3.5% с 3.7% в августе. Доходность базовых 10-летних казначейских облигаций США выросла более чем на 1% и достигла 3.9% после выхода данных, а доллар США продолжил опережать своих конкурентов.

Президент России Владимир Путин заявил в выходные, что нападение на мост через Керченский пролив в Крыму было террористическим актом со стороны Украины. Ранним европейским утром сообщения о взрывах в Киеве, вызванных российскими ракетными ударами, заставили рынки бежать от рисков. Между тем, китайские власти, по сообщениям, решили частично закрыть районы Чаннин и Путуо в Шанхае в связи с контролем и профилактикой коронавируса.

Пара EUR/USD остается под умеренным медвежьим давлением в понедельник и продолжает снижаться к 0.9700. Чиновник ЕЦБ и глава Банка Франции Франсуа Вилльруа де Гало заявил, что ЕЦБ потребуется два-три года, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2%.

Пара GBP/USD торгуется в узком диапазоне ниже 1.1100 в начале понедельника после резкого падения в прошлую пятницу. Банк Англии объявил в понедельник о запуске временного расширенного механизма залогового РЕПО для поддержки функционирования рынка, но, похоже, это событие не оказывает существенного влияния на динамику британского фунта против своих конкурентов.

Пара USD/JPY поднялась до самого высокого уровня после интервенции Банка Японии на 145.66 во время азиатской сессии, но быстро растеряла достижения. На момент публикации пара торговалась без изменений на 145.30.

Золото столкнулось с новым техническим давлением со стороны продавцов, упав ниже $1700 и продлив падение ниже $1690.

Биткоин колеблется в узком диапазоне, так как ему не удалось совершить отскок в выходные. Ethereum колеблется в районе $1300.

Валютные опционы, истекающие 10 октября в 18:00 по московскому времени, по данным DTCC.

EUR/USD - суммы в евро:

• 0.9720-25, 300 млн.
• 0.9740-50, 486 млн.
• 0.9845-55, 455 млн.
• 0.9775-85, 577 млн.
• 0.9800-10, 1.72 млрд.
• 0.9845-55, 1.12 млрд.
• 0.9875, 556 млн.
• 0.9950, 709 млн.
• 1.0020-35, 792 млн.
• 1.0045-50, 2.6 млрд.

USD/JPY - суммы в долларах США:

• 143.15-20, 576 млн.
• 145.00, 732 млн.
• 145.75, 290 млн.
• 147.35, 779 млн.

USD/CHF - суммы в долларах США:

• 0.9900, 300 млн.

AUD/USD - суммы в австралийских долларах:

• 0.6450, 375 млн.
• 0.6560, 631 млн.

EUR/JPY - суммы в евро:

• 144.00, 848 млн.

Пара AUD/USD остается в прерывистом, но устойчивом нисходящем тренде с начала 2021 г. По мнению аналитиков Credit Suisse, пара может устремиться к 0.6041.

Ключевые тезисы

• Поскольку бегство от риска, похоже, сохранится в ближайшие месяцы, мы считаем, что следует ожидать дальнейшего отката к следующей ключевой зоне поддержки на 0.6041 (Фибо 78.6% коррекции) и минимума с апреля 2020 года. Однако сильный прорыв ниже сделает возможным падение вплоть до минимума 2020 года на 0.5506.
• Мы ожидаем, что линия тренда с начала июня на 0.7019 в идеале останется нетронутой, что сохранит понижательное давление.

Политик ЕЦБ и глава Банка Франции Франсуа Вилльруа де Гало высказал свое мнение о перспективах инфляции в блоке на радио France Culture в понедельник.

Ключевые цитаты

• ЕЦБ стремится снизить инфляцию до 2 пкт через два-три года.
• Правильная цель по инфляции - около 2%.
• Мы далеки от достижения цели в 2% в еврозоне.
• Меры монетарной политики требуют времени для достижения полного эффекта, поэтому потребуется от 2 до 3 лет для снижения инфляции до целевого уровня.
• Инфляционные ожидания являются ключевым фактором, но радует, что они все еще близки к нашей цели.

Реакция рынка

Пара EUR/USD не обращает внимания на вышеуказанные комментарии, торгуясь со снижением -0.18% на 0.9722 на момент написания статьи.

Сильные данные поддерживают статус-кво. Поэтому экономисты Commerzbank ожидают, что доллар США останется сильным, поскольку ФРС сохранит ястребиную позицию.

Ключевые тезисы

• Поэтому рынок сейчас ожидает, что ФРС значительно повысит ставки в ближайшие месяцы, а затем будет удерживать их на этих уровнях в течение более длительного периода.
• Экономика США и/или инфляция в США, вероятно, должны значительно ослабнуть в течение короткого периода времени, чтобы ФРС заняла менее ястребиную позицию, а такое развитие событий кажется довольно маловероятным. Это означает, что в настоящее время мало что может помешать укреплению доллара.

Экономисты Rabobank сохраняют бычий взгляд на доллар США и сохраняют прогноз снижения курса EUR/USD до 0.95 в одномесячной перспективе. Однако движение ниже этого уровня не исключается.

Ключевые тезисы

• Европа, по мнению одного из ключевых регуляторов, может столкнуться с серьезными рисками для финансовой стабильности. Это предупреждение прозвучало на фоне целого ряда отчетов, подчеркивающих влияние высоких цен на энергоносители на промышленность Германии. По нашему мнению, евро еще не в полной мере учитывает последствия энергетического кризиса в Европе.
• Мы сохраняем наш прогноз снижения курса EUR/USD до 0.95 в течение одного месяца и ожидаем, что валютная пара останется на этих уровнях или ниже, возможно, в течение нескольких месяцев.
• На наш взгляд, дальнейшего повышения ставок Европейским центральным банком будет недостаточно, чтобы предотвратить дальнейшее падение евро против сильного доллара США.
• Несмотря на возникновение нестабильности в мировой экономике, ожидается дальнейшее агрессивное повышение ставок ФРС, что будет способствовать укреплению доллара США.

Малазийский ринггит приближается к минимуму закрытия по отношению к доллару США (4.7125), достигнутому в январе 1998 года. Экономисты банка ANZ ожидают, что курс малайзийского ринггита останется под давлением в следующем году.

Ключевые тезисы

• Существуют факторы, поддерживающие курс MYR. Высокие цены на нефть помогают Малайзии поддерживать высокий профицит торгового баланса. Мы считаем, что в ближайшей перспективе цены на нефть вернутся к отметке $100 за баррель, что положительно скажется на курсе мальтийского ринггита. Кроме того, в этом году Малайзии удалось привлечь приток портфельных инвестиций, что нарушило региональную тенденцию большого оттока.
• Учитывая наше мнение, что ставка по федеральным фондам достигнет пика в 5.00% ко второму кварталу 2023 года, в то время как BNM будет ужесточать ставку медленнее до конечной ставки в 3.50% в OPR, мы ожидаем, что MYR будет находиться под давлением в следующем году.
• Внутренние факторы, такие как бюджет, устойчивость роста Малайзии и перспектива досрочных выборов, вряд ли окажут существенное влияние на курс MYR. В нынешних условиях все зависит от доллара США.

Пара NZD/USD опустилась ниже 0.56. Экономисты ANZ Bank отмечают, что в настоящее время киви не хватает позитивного внимания.

Ключевые тезисы

• Местные факторы просто не играют роли, а дефицит текущего счета НЗ привлекает все больше нежелательного внимания.
• В мире, где процентные ставки в США ведут к повышению, NZD нуждается в позитивном, а не негативном внимании, а этого, похоже, сейчас не хватает.
• Поддержка: 0.5470/0.5565.
• Сопротивление: 0.5820/0.6000/0.6160.

Банк Англии (BOE) объявил в понедельник о дополнительных мерах по поддержке функционирования рынка.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

Фунт получил поддержку от заявления BOE. Пара GBP/USD отскочила от дневных минимумов в районе 1.1050. На момент публикации спот торговался по 1.1077 (-0.05%).

Ожидается, что пара EUR/USD будет консолидироваться в районе 0.9606/9592. Однако ожидается, что она возобновит снижение в направлении 0.9331/03 и потенциально ниже 0.90, пишут экономисты Credit Suisse.

Ключевые тезисы

• Ожидается более длительная консолидация/пауза, но мы по-прежнему считаем такую фазу временной и сохраняем наш основной и долгосрочный медвежий прогноз на устойчивый прорыв ниже 0.9592.
• Сопротивление наблюдается на 1.0000/1.0051. Мы полагаем, что оно попытается остановить восстановление. Прорыв выше сентябрьского максимума 1.0198 необходим для того, чтобы появилась перспектива более глубокого коррекционного ралли и более длительной консолидации, а следующее сопротивление находится на 1.0341/69.
• После фазы консолидации мы ожидаем устойчивого прорыва ниже уровня 0.9592 с поддержкой на 0.9331/03 и потенциально до уровня поддержки на 0.9000/0.8905.

Цена на золото находится на пятидневных минимумах ниже $1700. Пара XAU/USD пытается протестировать горизонтальную 21-DMA на $1679, а индекс относительной силы (RSI) вернулся ниже уровня 50.00, сообщает Двани Мета из FXStreet.

Ключевые тезисы

• Следующее препятствие для продавцов сейчас находится на горизонтальной 21-DMA на $1679, ниже которой в игру вступит поддержка на $1660.
• 14-дневный RSI постепенно пробивает среднюю линию вниз, открывая двери для дальнейшего снижения.

"Восстановление порога $1 700 имеет решающее значение для любого восстановления. Следующая цель для роста находится в районе линии поддержки растущего тренда, превратившейся в сопротивление на уровне $1 707. Медвежья 50DMA на $1,721 может ограничить дальнейший отскок в слитке".

Ссылаясь на свидетельства очевидцев, агентство Рейтер сообщает сегодня, что офис президента Украины Владимира Зеленского был уничтожен в результате ракетного удара.

По сообщениям очевидцев, во время этого взрыва в Киеве из зданий в центре города валили клубы черного дыма.

Мэр Виталий Кличко сообщил: "Несколько взрывов в Шевченковском районе - в центре столицы. Подробности позже".

Реакция рынка

Тяга к риску получила новый удар. Потери фьючерсов на S&P 500 превышают 0.50%. Индекс доллара США подскочил до 113.00 (+0.13%).

В субботу произошел взрыв на мосту через Керченский пролив в Крыму, который является основным маршрутом снабжения войск Москвы на юге Украины.

В ответ президент России Владимир Путин обвинил Украину в организации этого нападения и назвал его актом терроризма.

Ключевые тезисы

• Нет никаких сомнений. Это террористический акт, направленный на уничтожение критически важной гражданской инфраструктуры.
• Этот акт был придумано, осуществлён и заказан украинскими спецслужбами.
• В понедельник Путин проведет заседание своего Совета безопасности.
• Между тем, заместитель председателя Совета безопасности России Дмитрий Медведев заявил: "Россия может ответить на это преступление только прямым уничтожением террористов, как это принято во всем мире. Это то, чего ожидают российские граждане".

Реакция рынка

В начале недели тяга к риску на рынке остается негативной, поскольку китайские трейдеры возвращаются и переваривают сокращение сектора услуг в стране. Инвесторы также торгуют с осторожностью на фоне агрессивных ставок на повышение ставки ФРС и предваряющих инфляцию в США опасений. Фьючерсы на S&P 500 снижаются на 0.32%, а индекс доллара США теряет 0.10%, торгуясь на данный момент на 112.70.

Согласно данным CME Group по фьючерсным рынкам природного газа, открытые позиции сокращались (вторую сессию подряд) в пятницу, на этот раз примерно на 1.3 тыс. контрактов. Объемы, напротив, росли вторую сессию подряд примерно на 71.3 тыс. контрактов.

Пятничное падение цен на природный газ происходило на фоне снижения открытых позиций, что способствует отскоку в ближайшей перспективе. Тем не менее, на данный момент товар должен придерживаться текущей консолидированной фазы с достойной поддержкой в районе $6.50 за MMBtu.

Согласно данным CME Group по фьючерсным рынкам сырой нефти, в пятницу трейдеры добавили 706 контрактов к открытым позициям, достигнув четвертого подряд дневного прироста. В то же время объемы возобновили восходящий тренд и выросли примерно на 485.5 тыс. контрактов.

Цены на баррель WTI продолжили резкий отскок в пятницу на фоне роста открытых позиций и объемов. Тем не менее, есть возможность для дальнейшего роста, и следующей целью является 200-SMA около $98.00.

Данные CME Group по фьючерсным рынкам золота показали, что открытые позиции выросли в пятницу (две сессии подряд) всего на 756 контрактов. Объемы выросли примерно на 18.8 тыс. контрактов после трех дневных падений подряд.

Пятничная негативная динамика цен на золото происходила на фоне роста открытых позиций и объемов, что позволяет говорить о продолжении нисходящего тренда в самом ближайшем будущем. Тем временем, желтый металл рискует сдаюеьб дальше, пока он торгуется ниже недавних пиков в районе $1730.

В ходе последних торгов сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня (CNY) на уровне 7.0992 против последнего закрытия на 7.1211.

Экономист UOB Group Ли Сью Энн считает, что Банк Кореи (BoK) повысит ставки на 25 б.п. на своем заседании в конце этой недели.

Ключевые тезисы

• Мы сохраняем наш прогноз, согласно которому Банк Кореи продолжит повышать базовую ставку на 25 б.п. на каждом заседании в октябре и ноябре, чтобы довести базовую ставку до 3.00% к концу 4 кварталу 2022 года. После этого, мы ожидаем, что Банк Кореи будет удерживать ставку на этом уровне до 2023 года.
• Тем не менее, ЦБ может сделать больше, если инфляция будет выше, чем ожидается.