Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-12-2008

Основное внимание инвесторов привлекло сообщение о поддержке правительством крупнейших автопроизводителей. Рост котировок акций стал поводом для ослабления американской валюты к двухнедельным минимумам против евро. В результате чего евро/доллар, наконец, преодолел предложения около $1.3000 фигуры и пока продолжает держатся в районе - $1.3040, где отмечено скопление ордеров на продажу.
На фоне роста фондовых индексов йена незначительно снизилась против доллара, евро и фунта.
Оживленные разговоры возникли о процентных ставках, после рекомендации State Street Global Markets не учитывать величину ставок предполагая укрепление доллара против евро, поскольку ставки приближаются к нулевой отметке. «Сужение дифференциала процентной ставки скоро перестанет быть сила на валютном рынке», - написал финансовый аналитик Dwyfor Evans в Гонг-Конге.
Индекс Доллара потерял сегодня 0.2% и достиг отметки 85.687.
Влияние на ход торгов оказывают и макроэкономические новости. В частности, сегодня Министерство торговли США опубликовало доклад, согласно которому объем товарных запасов на складах оптовой торговли в США в октябре 2008г. по сравнению с сентябрем 2008г. с учетом сезонных колебаний снизился на 1,1%. Аналитики прогнозировали снижение этого показателя на 0,2%.
Определенные выводы, скорее всего,будут сделаны завтра после выхода важных новостей.

- ЕЦБ основывает процентные ставки на состоянии экономики
- финансовые рынки далеки от нормализации
- существует вероятность дальнейшего снижения цен и следовательно инфляционного давления
- отсутствуют признаки резкого прекращения кредитования
- несколько месяцев мы можем наблюдать дефляцию

"Резкое снижение оптовых продаж и запасов в октябре стало причиной снижения отношения запасов к продажам до уровня 1,84. Слабые данные по оптовым запасам говорят о снижении экономической активности в 4 квартале."

Фунт в паре с долларам торгуется неустойчиво. Попытки британца штурмовать максимумы дневной сессии оканчиваются неудачно. Предложения на уровне $1.4875 не дают паре приобрести должную силу для выхода выше 38% по фибо от движения $1.5532 – $1.4468. Но и медведи по паре не обладают достаточной силой чтобы преодолеть поддержку на уровне $1.4780. В итоге пара остается ограничена рамками $1.4780 – $1.4874.

Рост фондовых индексов США поддержал пару. Курс протестировав уровень Y121,00 незначительно снизился. Ордера на продажу отмечены на уровне Y1,21,45/50. Более сильное скопление на Y122,20/25.

EUR/USD $1.2850
USD/JPY Y92.60, Y93.10, Y94.00
USD/CHF Chf1.2225
USD/CAD C$1.2575

- денежно-кредитная политика будет реагировать должным образом
- определенное инфляционное давление все еще сохраняется
- навряд ли существует риск дефляции
- будет рассмотрено ряд мер по стимулированию кредитования
- ожидается замедление национальной экономике в 4 квартале текущего года

В соответствии со средними прогнозами экономистов, опрошенных агентством Platts ожидается, что :
-- запасы нефти вырастут на 2.7 млн. баррелей;
-- запасы бензина увеличатся на 1.4 млн. баррелей;
-- запасы дистиллированного топлива снизятся на 1.6 млн. баррелей
-- коэффициент использования НПЗ вырастет на 0.3 п.п., до 84.6%.

В начале американской сессии пара отступила от достигнутого сессионного минимума и в данный момент торгуется в области $1,2960. Выше расположена областьсопротивления $1,3000/10 (сессионный максимум и линия сопротивления с 30 октября). Рост пары поддерживает укрепление евройены, которая повышается на фоне ожидании позитивного старта торгов на основных фондовых площадках США.

Золото на рынке спот торгуется в настоящее время на отметке $791.28 за унцию, прибавив более $14 после того, как заявление главного экономиста IEA спровоцировало резкий рост цен на нефть и ряд других сырьевых материалов.

Иена понесла потери против доллара и евро в ходе укрепления азиатских и европейских фондовых рынков. Американские индексные фьючерсы также растут, что позволяет сделать вывод о постепенном возвращении у инвесторов аппетита к рискам - именно данный факт и оказывает в настоящее время давление на иену и доллар.
Определенный оптимизм продолжает вызвать достигнутое накануне Демократическим большинством и администрацией Джорджа Буша соглашение о предоставлении федерального займа в $15 млрд. General Motors Corp. и Chrysler LLC.
Еще одним фактором некоторого снижения курса японской валюты стало заявление управляющего Банка Японии Массаки Ширакава, что Министерство финансов страны имеет возможности для проведения интервенций с целью предотвращения "резких колебаний валютных курсов", которое может рассматриваться в качестве сигнала, что центральный банк не намерен допустить серьезного укрепления национальной валюты.
Евро снизился против доллара США после того, как глава экономического департамента Еврокомиссии Марко Бути заявил, что что индикаторы состояния экономики региона "явно указывают на юг."
Тем не менее, говорить о формировании сколько-нибудь отчетливой тенденции на рынке в настоящее время не приходится.

EUR/USD начав сессию в области $ 1.2930 протестировал область $ 1.3000, однако, ордера на продажу, которые по некоторым данным располагаются вплоть до $ 1.3050, ограничили укрепление пары, а закрытие спекулятивных длинных позиций привело курс в район $ 1.2900. Получив поддержку в данной области к началу американской сессии евро-доллар стабилизировался в середине дневного диапазона. Ордера на покупку отмечены на $ 1.2900, более серьезные на $ 1.2840 и $ 1.2800

GBP/USD торговался в рамках в рамках $ 1.4735-$ 1.4865.Предложение отмечено в районе сессионного максимума.

USD/JPY укрепил свои позиции в ходе общего ослабления иены и из области Y92.00 вырос в район Y92.85/90, прежде чем откатил к Y92.60. Ордера на покупку находятся на Y92.00-Y91.90, а предложение остается в районе Y92.90/Y93.10.

Во второй половине дня внимание следует обратить на отчеты по товарным запасам на складах оптовой торговли (15:00GMT) и данные о запасах сырой нефти в США на прошлой неделе, которые будут опубликованы в 15:35 GMT.

Иена понесла потери против доллара и евро в ходе укрепления азиатских и европейских фондовых рынков. Американские индексные фьючерсы также растут, что позволяет сделать вывод о постепенном возвращении у инвесторов аппетита к рискам - именно данный факт и оказывает в настоящее время давление на иену и доллар.
Определенный оптимизм продолжает вызвать достигнутое накануне Демократическим большинством и администрацией Джорджа Буша соглашение о предоставлении федерального займа в $15 млрд. General Motors Corp. и Chrysler LLC.
Еще одним фактором некоторого снижения курса японской валюты стало заявление управляющего Банка Японии Массаки Ширакава, что Министерство финансов страны имеет возможности для проведения интервенций с целью предотвращения "резких колебаний валютных курсов", которое может рассматриваться в качестве сигнала, чтоБЯ не намерен допустить серьезного укрепления национальной валюты.
Евро снизился против доллара США после того, как глава экономического департамента Еврокомиссии Марко Бути заявил, что что индикаторы состояния экономики региона "явно указывают на юг."
Тем не менее, говорить о формировании сколько-нибудь отчетливой тенденции на рынке в настоящее время не приходится.

Уровень сопротивления 3: chf 1.2250
Уровень сопротивления 2: chf 1.2180
Уровень сопротивления 1: chf 1.2060
Текущая цена: chf 1.2060
Уровень поддержки 1: chf 1.2010
Уровень поддержки 2 :chf 1.1930
Уровень поддержки 3: chf 1.1840

Комментарий: пара остается в рамках прежнего диапазона. Ближайшее сопротивление располагается на 1.2060, а более серьезным уровнем представляется вчерашний максимум (и максимум 28 ноября) Chf1.2180/00. Выше находится недельный пикChf1.2250 и максимум года Chf1.2300, преодоление которого откроет дорогу в район Chf1.2430 (76.4% Chf1.3285-Chf0.9650) и, в среднесрочной перспективе, в область ноября 2005 Chf1.3285.
Пробитие ближайшей поддержки Chf1.2010-Chf1.1990 приведет пару в район минимума прошлой недели Chf1.1930/25 (50.0 % Chf1.1550-Chf1.2300), взятие которого откроет дорогу к ключевой отметке Chf1.1840 (61.8 %). Серьезная поддержка располагается также в зоне Chf1.1750/20 (50% Chf1.1200-Chf1.2300).

Уровень сопротивления 3: ¥94.20
Уровень сопротивления 2: ¥93.70
Уровень сопротивления 1: ¥93.05
Текущая цена: ¥ 92.80
Уровень поддержки 1: ¥91.80
Уровень поддержки 2: ¥91.20
Уровень поддержки 3: ¥90.90


Комментарий: пара продолжает консолидацию в прежнем диапазоне. Ближайшее сопротивление находится в области Y92.80/Y93.05 ( сессионный максимум и часовые пики вторника, соответственно). Более существенными уровнями сопротивления представляются максимум понедельника Y93.70, зона Y94.20 ( линияTenkan облака Ichimoku) и 21-DMA Y94.99. Выше возможен рост к Y96.00/10 и пикам 24, 25 ноября Y97.55/60. Поддержка находится на Y91.90. Взятие пятничного минимума Y91.60/55 откроет дорогу в направлении Y90.85/90 (минимум 24 октября и 2008 года). Закрытие дня ниже последней отметки сделает целью снижения область психологически важного уровня Y90.00.

Уровень сопротивления 3: $ 1.5050
Уровень сопротивления 2: $ 1.4960
Уровень сопротивления 1: $ 1.4905
Текущая цена: $ 1.4775
Уровень поддержки 1: $ 1.4740
Уровень поддержки 2: $ 1.4680
Уровень поддержки 3: $ 1.4550

Комментарий: Ближайшей целью роста нам представляется линия сопротивления с 30 октября, которая проходит в настоящее время в районе $1.4905, и 14-DMA на $1.4965. Выше располагается недельный максимум $1.5045/50, закрытие выше которого необходимо для активизации роста курса в направлении 21-DMA $1.5110. Поддержка сформировалась в области сессионного минимума $1.4740 (23.6% FIBO падения с 27.11.08 по 04.12.08 плюс верхняя граница ценового разрыва от 08.12.08). Ниже находится $1.4680- минимум 9 декабря и линия поддержки, проведенная с 4 декабря и минимум прошлой недели $1.4470.

Уровень сопротивления 3: $1.3300
Уровень сопротивления 2: $ 1.3110
Уровень сопротивления 1: $ 1.3000
Текущая цена: $ 1.2917
Уровень поддержки 1: $ 1.2900
Уровень поддержки 2: $ 1.2800
Уровень поддержки 3: $ 1.2720
Комментарий: пара предприняла попытку преодоления ключевого, на наш взгляд, сопротивления в области верхней границы дневного треугольника и пиков 27-28 ноября $1.2960, установив при этом сессионный максимум в районе $ 1.3000. Уверенное пробитие и закрытие дня выше данного уровня может положить начало тенденции укрепления пары. Промежуточным сопротивлением нам представляется область дневного максимума 25 ноября $1.3080 и пик прошлого месяца $1.3110/15. Ключевым уровнем является $1.3295/00 (61.8% $1.4865- $1.2330 и максимум 30 октября). Преодоление данной отметки откроет дорогу в район $1.3430.

Поддержка сформировалась в области $1.2900 (50% вчерашнего роста пары) и минимум 9 декабря $1.2800. Ниже располагается $1.2740/20 (21-DМА), а также линия поддержки с 21 ноября $1.2680 и область минимумов декабря $1.2565/60. Ключевой уровень остается на $1.2440/30.

EUR/USD $1.2850
USD/JPY Y92.60, Y93.10, Y94.00
USD/CHF Chf1.2225
USD/CAD C$1.2575

"Мы ожидаем, что ФРС снизит процентную ставку по федеральным фондам на 50 б.п.на встрече 15-16 декабря, до 0.5%. Размер снижения носит в значительной степени "психологический" характер, причем, принимая во внимание чрезвычайное сокращение рабочих мест, возможно и более радикальное снижение основной процентной ставки, вне зависимости от возможных побочных эффектов для денежных рынков," отмечает Питер Кретцмер из Bank of America.

Американская валюта укрепилась против канадского доллара в результате неожиданно резкого снижения основной процентной ставки Банком Канады на на 0.75% до 1.50%. Ожидалось снижение до уровня 1,75%.
Тем не менее, улучшение настроя инвесторов на рынке акций США спровоцировало ослабление американской валюты. Положительный тон торгов продолжают задавать надежды связанные с заявлением выбранного президента США Б.Обамы. Техническая картина протекающей торговли на валютных рынках все таки говорит о том,что рынок находится в сомнениях. Часть финансовых экспертов считает укрепление фондовых рынков временным явлением.

Стерлинг снизился в середине дня против доллара и евро после того, как стало известно о том, что продажи жилья в Великобритании упали до минимального уровня с 1978 года, снижение промышленного производства в октябре оказалось в три раза большим по сравнению с прогнозами экономистов, а рецессия в стране, по мнению британского Королевского института сертифицированных аналитиков (Royal Institution of Chartered Surveyors), углубилась.
“Стерлинг может понести серьезные потери против доллара,” полагает Томас Харр, главный валютный стратег сингапурского представительства Standard Chartered Plc. “Перспективы британской экономики выглядят ужасно. Мы считаем, что Банк Англии будет вынужден продолжить резко снижать процентную ставку."

Стерлинг по мнению эксперта может упасть в первом квартале будущего года до $1.35, а Банк Англии снизит ставку до 0.5%.

На прошлой неделе Банк Англии сократил процентную ставку до 2% - самый низкий уровень за последние 50 лет. Рыночные игроки ожидают снижение еще на 0.25 б.п. в январе 2009 года.
На евро позитивно повлиял выход не столь плохого значения индекс экономических ожиданий немецкого исследовательского института ZEW. Индикатор экономических ожиданий немецких инвесторов и экспертовв декабре составил -45.2 против -53.5 в предыдущем месяце. Единая валюта в итоге вернулась в область сессионного максимума. Тем не менее, как мы уже не раз подчеркивали не экономические данные в настоящее время определяют развитие событий на валютном рынке.

"Мы находимся в условиях резкого замедления темпов роста мировой экономики," говорит Ли Хардман, стратег лондонского представительства Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. "Спрос на безопасные активы продолжит поддерживать доллар и иену."

Напомним, что в соответствии с прогнозами ЕЦБ в будущем году экономика еврозоны сократится на 0.5%, что станет первым годом падения ВВП с 1993.

EUR/USD начав сессию в области $ 1.2960 пара снизилась в район промежуточной поддержки $ 1.2840. После публикации отчета ZEW курс попытался восстановиться, однако, ордера на продажу, сосредоточенные на подходе к $ 1.2890/00 ограничили укрепление пары, которая снизилась в район $ 1.2810, прежде возобновила рост и установила сессионный максимум на $ 1.2999. К завершению дня курс вернулся в район $ 1.2920.

GBP/USD находился под давлением после выхода слабых экономических данных и, снизившись из области $1.4850, установил сессионный минимум в области $1.4675, прежде чем вернулся в середину дневного диапазона.

USD/JPY находился под давлением и, начав торги в области Y93.07, установил сессионный минимум в районе Y91.90.
Среда наименее насыщена экономическими данными. Наиболее интересными выглядят отчеты по товарным запасам на складах оптовой торговли (15:00GMT) и данные о запасах сырой нефти в США на прошлой неделе, которые будут опубликованы в 15:35 GMT.

BBC
План помощи автопроизводителям почти готов
Длительная сага по оказанию помощи ведущим американским автокорпорациям приближается к своему концу.
В конгрессе вносятся последние поправки в законопроект о чрезвычайной финансовой помощи компаниям General Motors и Chrysler, который может быть направлен на утверждение в сенат уже в среду.
В результате обсуждений в конгрессе корпорация Ford приняла решения отказаться от финансовой помощи. Ее руководство заявило в понедельник, что компания не испытывает недостатка в оборотных средствах, в отличие от своих конкурентов, и поэтому заинтересована скорее не в краткосрочных мерах помощи, а в долгосрочной договоренности с кредиторами.

Рецессия в Японии усиливается
Как явствует из последних статистических данных, в третьем квартале 2008 года рецессия в японской экономике оказалась cильнее, чем ожидалось. Объем японской экономики сократился на 0,5% или на 1,8% в пересчете на год. Это значительно больше, чем предсказывали специалисты. Японские компании, столкнувшись с падением спроса и ростом курса йены, закрывают производственные предприятия и увольняют сотрудников. Премьер-министр Таро Асо обещал выделить бюджетные средства, чтобы смягчить последствия рецессии. В последние несколько недель плохие новости от японских компаний поступали постоянно, так что большим сюрпризом новые данные не стали. Что вызывает тревогу, это темпы рецессии.

Бизнесмены из России "дают взятки чаще всех"
Российские экспортеры чаще других склонны решать вопросы с помощью взяток при осуществлении внешнеторговых операций, говорится в новом докладе Transparency International.
В ходе исследования, проведенного этой неправительственной организацией совместно с компанией Gallup International в августе-октябре 2008 года, был составлен "индекс взяткодателей" - стран, чьи представители наиболее охотно идут на подкуп должностных лиц при ведении бизнеса за рубежом.
Чаще других таким способом решения проблем готовы воспользоваться представители России, Китая и Мексики.
Бизнесмены из Бельгии, Канады и Нидерландов, напротив, чаще всего избегают таких неофициальных методов при ведении своего бизнеса.

The Independent
Sibir Energy преподает урок осмотрительности для инвесторов
M&G, Black Rock и прочие инвесторы из Лондона, покупая акции Sibir Energy, вероятно, полагали, что инвестируют в сибирские нефтегазовые ресурсы, но на самом деле они приобретали доли в московской компании по операциям с недвижимостью с портфелем незавершенных строительных проектов, пишет газета The Independent.

Deutsche Welle
Немецкие биржевики надеются на стабилизацию конъюнктуры к середине 2009 года
Биржевые эксперты с надеждой смотрят в будущее и ждут конъюнктурных улучшений уже через полгода. Правда, за это время рост ВВП Германии может достичь рекордно низкой отметки, предупреждают экономисты.
9 декабря Центр европейских экономических исследований в Мангейме (ZEW) опубликовал результаты очередного опроса немецких биржевиков. Они кажутся особенно обнадеживающими на фоне многочисленных сообщений об ухудшении экономической ситуации в Германии. Биржевые эксперты рассчитывают на то, что резкий спад конъюнктуры закончится уже к середине 2009 года, сообщает Reuters.
О том, что экономическая конъюнктура стабилизируется через полгода, свидетельствует опрос 328 биржевиков, проведенный ZEW. Ожидания экспертов второй месяц подряд изменились в положительную сторону. "Барометр конъюнктурных ожиданий" - так называется показатель ZEW - показывает в декабре минус 45,2 пункта, что на 8,3 пункта выше по сравнению с предыдущим месяцем. В инвесторов и биржевых аналитиков вселяют надежду понижение ученых ставок центробанками, а также программы правительств в поддержку конъюнктуры в миллиардном размере.
После опубликования результатов опроса ZEW 9 декабря биржевой индекс DAX вышел в плюс.

Уровень сопротивления 3: ¥94.20
Уровень сопротивления 2: ¥93.70
Уровень сопротивления 1: ¥93.05
Текущая цена: ¥ 92.20
Уровень поддержки 1: ¥91.80
Уровень поддержки 2: ¥91.20
Уровень поддержки 3: ¥90.90

Комментарий: пара продолжает консолидацию в прежнем диапазоне. Ближайшее сопротивление находится в области Y92.80/Y93.05 ( сессионный максимум и часовые пики вторника, соответственно). Более существенными уровнями сопротивления представляются максимум понедельника Y93.70, зона Y94.20 ( линияTenkan облака Ichimoku) и 21-DMA Y94.99. Выше возможен рост к Y96.00/10 и пикам 24, 25 ноября Y97.55/60. Поддержка находится на Y91.90. Взятие пятничного минимума Y91.60/55 откроет дорогу в направлении Y90.85/90 (минимум 24 октября и 2008 года). Закрытие дня ниже последней отметки сделает целью снижения область психологически важного уровня Y90.00.

Уровень сопротивления 3: chf 1.2250
Уровень сопротивления 2: chf 1.2180
Уровень сопротивления 1: chf 1.2060
Текущая цена: chf 1.2020
Уровень поддержки 1: chf 1.2010
Уровень поддержки 2 :chf 1.1930
Уровень поддержки 3: chf 1.1840

Комментарий: пара остается в рамках прежнего диапазона. Ближайшее сопротивление располагается на 1.2060, а более серьезным уровнем представляется вчерашний максимум (и максимум 28 ноября) Chf1.2180/00. Выше находится недельный пикChf1.2250 и максимум года Chf1.2300, преодоление которого откроет дорогу в район Chf1.2430 (76.4% Chf1.3285-Chf0.9650) и, в среднесрочной перспективе, в область ноября 2005 Chf1.3285.
Пробитие ближайшей поддержки Chf1.2010-Chf1.1990 приведет пару в район минимума прошлой недели Chf1.1930/25 (50.0 % Chf1.1550-Chf1.2300), взятие которого откроет дорогу к ключевой отметке Chf1.1840 (61.8 %). Серьезная поддержка располагается также в зоне Chf1.1750/20 (50% Chf1.1200-Chf1.2300).

Уровень сопротивления 3: $ 1.5050
Уровень сопротивления 2: $ 1.4960
Уровень сопротивления 1: $ 1.4905
Текущая цена: $ 1.4818
Уровень поддержки 1: $ 1.4800
Уровень поддержки 2: $ 1.4735
Уровень поддержки 3: $ 1.4550

Комментарий: Пара укрепляет свои позиции, следуя за евро-долларом. Ближайшей целью роста нам представляется линия сопротивления с 30 октября, которая проходит в настоящее время в районе $1.4905, и 14-DMA на $1.4965. Выше располагается недельный максимум $1.5045/50, закрытие выше которого необходимо для активизации роста курса в направлении 21-DMA $1.5110. Поддержка сформировалась в области сессионного минимума $1.4740 (23.6% FIBO падения с 27.11.08 по 04.12.08 плюс верхняя граница ценового разрыва от 08.12.08). Ниже находится $1.4680- минимум 9 декабря и линия поддержки, проведенная с 4 декабря и минимум прошлой недели $1.4470.

Уровень сопротивления 3: $1.3300
Уровень сопротивления 2: $ 1.3110
Уровень сопротивления 1: $ 1.2960
Текущая цена: $ 1.2967
Уровень поддержки 1: $ 1.2800
Уровень поддержки 2: $ 1.2720
Уровень поддержки 3: $ 1.2680

Комментарий: Накануне пара предприняла попытку преодоления ключевого, на наш взгляд, сопротивления в области верхней границы дневного треугольника и пиков 27-28 ноября $1.2960. Уверенное пробитие и закрытие дня выше данного уровня может положить начало тенденции укрепления пары. Промежуточным сопротивлением нам представляется область дневного максимума 25 ноября $1.3080 и пик прошлого месяца $1.3110/15. Ключевым уровнем является $1.3295/00 (61.8% $1.4865- $1.2330 и максимум 30 октября). Преодоление данной отметки откроет дорогу в район $1.3430.

Поддержка сформировалась в области минимума 9 декабря $1.2800, а также на $1.2740/20 (21-DМА). Ниже располагается линия поддержки с 21 ноября $1.2680 и область минимумов декабря $1.2565/60. Ключевой уровень остается на $1.2440/30.

High Low Close
EUR/USD 1.2999 1.2797 1.2924
USD/JPY 93.08 91.92 92.13
GBP/USD 1.4917 1.4677 1.4755
USD/CHF 1.2178 1.2005 1.2052

EUR/JPY 120.29 118.35 119.07
EUR/GBP 0.8768 0.8661 0.8756
GBP/JPY 138.49 135.47 135.93
GBP/CHF 1.7991 1.7755 1.7783

15:00 США Оптовые запасы Октябрь 0.2% -0.1%
15:35 США Запасы сырой нефти 05/12 -0.4M
19:00 США Федеральный бюджет Ноябрь -189,0 -237,2

15:00 США Оптовые запасы Октябрь 0.2% -0.1%
15:35 США Запасы сырой нефти 05/12 -0.4M
19:00 США Федеральный бюджет Ноябрь -189,0 -237,2