Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-04-2008

08:30 Великобритания, Индекс цен производителей на выходе, (март), без сезонных поправок 0.5% 0.3%
08:30 Великобритания, Индекс цен производителей на выходе, (март), без сезонных поправок, г/г 5.6% 5.7%
08:30 Великобритания, Базовый индекс цен производителей на выходе (март) с учетом сезонных поправок - 0.3%
08:30 Великобритания, Базовый индекс цен производителей на выходе (март) с учетом сезонных поправок, г/г 3.0% 3.0%
08:30 Великобритания, Индекс цен производителей на входе, (март) с учетом сезонных поправок 1.8% 1.7%
08:30 Великобритания, Индекс цен производителей на входе, (март) с учетом сезонных поправок, г/г 18.9% 19.3%
09:00 Е-15, Промышленное производство (февраль) 0.3% 0.9%
09:00 Е-15, Промышленное производство (февраль), г/г 3.0% 3.8%
12:30 США, Розничные продажи (март) 0.4% -0.6%
12:30 США, Розничные продажи за искл-ем авто (март) 0.7% -0.2%
14:00 США, Заводские запасы (февраля) 0.7% 0.8%

В марте в Германии продолжилось повышение оптовых цен. Они на 7,1 процента превысили уровень аналогичного месяца прошлого года. Об этом в пятницу, 11 марта, сообщило Федеральное статистическое ведомство в Висбадене. Рост оказался самым высоким с февраля 1982 года, когда он составил 8,5 процента. Самыми быстрыми темпами - на 52 процента - подорожали зерно, посадочные материалы, а также корм для скота.

Экономисты Goldman говорят, что индекс потребительского доверия продолжит ослабевать. На уровне 1982 года индекс также говорит о рецессии в экономике и указывает на дальнейшее снижение потребительских расходов.

Иена и швейцарский франк выросли против основных валют после того, как стало известно, что прибыль General Electric Co. по итогам I квартала сократилась до уровня 2003 года, что стимулировало инвесторов закрыть часть позиций по высокодоходным валютам. На этой неделе иены выросла против доллара на 0.5% и снизилась на 0.1% по отношению к евро.
Доллар торговался недалеко от рекордных минимумов против евро на спекуляциях, что представители Большой Семерки, вероятно, не будут обсуждать план поддержки американской валюты.
Британский фунт стерлингов 4-й день подряд торгуется у исторической отметки против евро на ожиданиях дальнейшего снижения процентных ставок Банком Англии на фоне замедления темпов роста экономики.
Евро продолжил свой рост против доллара после того, как член Совета ЕЦБ Аксель Вебер заявил, что Европа не рассматривает возможность снижения ставок. Рост евро слегка сократился после комментариев министра финансов Германии Пьера Штейнбрука, который сказал, что «рост евро оказывает существенное влияние на экспорт».
Большая Семерка, включающая США, Японию, германия, Британию, Италию и Канаду, не проводила интервенции на валютном рынке с момента поддержки евро в 2000 году.
Доллар остался под давлением против евро в пятницу после того, как опубликованный отчет показал падение потребительского доверия от Университета Мичиган до 26-летнего минимума до 63.2 пп с 69.5 пп в марте. Это минимальный уровень с марта 1982.
Американская валюта на этой неделе снизилась против евро на 0.6% после обновления исторического минимума в четверг в области $1.5913.
Фунт упал на 1.6% против евро на этой неделе на ожиданиях, что Банк Англии продолжит снижать процентные ставки, в то время как ЕЦБ удерживает ставку на 6-летнем максимуме в 4%. Банк Англии на этой неделе понизил ставку на 25 пунктов до 5.0%, в то время как ЕЦБ оставил на уровне 4%.

EUR/USD торгуется в области $1.5810, восстановившись из области минимумов в районе $1.5780. Трейдеры также отмечают небольшой инцидент в персидском заливе, в который были вовлечены США и флот Ирана.

«Консенсуса между представителями основных стран Большой Семерки нет», говорит Джордж Магнус, ведущий экономист из UBS AG. «Власти США действительно довольны слабым долларом, поскольку это решает некоторые проблемы внутренней экономики».

USD/JPY торгуется в области Y100.90 с приближением завершения европейских торгов. Акции на Wall Street продолжают отступать, что усиливает позитив по иене. Однако на рынке достаточно тихо в преддверии встречи Большой Семерки. Ордера на покупку расположены в области сессионных минимумов на Y100.60, а также в районе минимумов четверга на Y100.00.

EUR/USD продолжает консолидироваться в рамках диапазона $1.5800/50. Ордера на продажу остаются в зоне сессионных максимумов со стопами выше $1.5870.

ТиДжей Марта из RBC Capital Markets отмечает, что «индекс потребительского доверия от Университета Мичиган оказался наихудшим с 1982 года. Компоненты также не порадовали. Компонент экономических ожиданий упал до 78.4 с 84.2, что также является минимальным значением с 1982 года».

"В основном большинство инвесторов склонны к продаже доллара,'' говорит валютный стратег из Deutsche Bank AG. "Большая Семерка не будет резко комментировать слабость доллара, который может упасть к $1.60 в течении месяца".

индекс текущих условий в апреле 78,4 против 84,2 в марте
индекс ожиданий в апреле 53,4 против 60,1 в марте
индекс инфляционных ожиданий за год 4,8% против 4,3%; за пять лет 3,1% против 2,9%

EUR/USD $1.5950, $1.6000, $1.5750
USD/JPY Y99.00
AUD/USD $0.9200
USD/CAD C$1.0190, C$1.0210, C$1.0125, C$1.0090

Инфляция в еврозоне будет выше 3% в течении всего года и ЕЦБ будет фокусироваться на борьбе с инфляционными рисками. Еврозорне не требуются фискальные стимулы, фундаментальные данные остаются сильными, экономика - более гибкой. Тем не менее следует продолжать внимательно следить за ситуацией.

Доллар упал против евро сегодня в преддверии выхода американских данных, а также публикации коммюнике Большой Семерки, встреча которой начнется сегодня. Давление на доллара против стерлинга оказывают ожидания, что отчет от университета Мичиган покажет падение уровня доверия потребителей до 16-летнего минимума. Напомним, что вчера Банк Англии принял решение снизить учетную ставку на 25 пп в свете кризиса жилищного сектора.
Однако уже в ходе европейской сессии японская валюта смогла сократить потери как против евро, так и против доллара после того, как заявление Mizuho о падении годовой прибыли на 50% после убытков в сумме $5.5 млрд., понесенных из-за ипотечного кризиса, стало причиной сворачивания операций сarry trades.

EUR/USD: вырос из области $1.5787 к максимуму на $1.5850, торгуясь в дальнейшем в районе $1.5800/20. Стопы отмечены на $1.5880, крупные ордера на продажу- в области $1.5900/15, стопы также проходят в районе $1.5920. Ордера на покупку выставлены на $1.5780
GBP/USD: показал максимум на $1.9769, однако рост пары евро/ стерлинг к рекордному максимуму на stg0.80345 стал причиной отката в дальнейшем до $1.9720.
USD/JPY: упал изначально из области Y101.90 к минимуму на Y101.10 после того, как разочаровывающие данные GE спровоцировали продажи на фондовых рынках Европы.

В 12:30 GMT будет опубликован индекс цен на импорт в США за март. В это же время выйдет канадский индекс цен на жилье, а в 14:00 GMT апрельский индекс потребительских настроений в США Reuters/Michigan Consumer Sentiment Index.

Согласно мнению МВФ, Банк Японии должен оставить политику ставок аккомодационной. Банк Англии, тем временем, может снизить ставку в случае ухудшения состояния экономики. Мировая экономика столкнулась с наибольшим финансовым шоком со времени Великой Депрессии, причиной которого является "разгром" ипотечного сектора в США, который приведет крупнейшую экономику к рецессии в этом году. Следует отметить, что риск глобальной рецессии составляет 25%. Рост мировой экономики составит этом году 3.7% после ранее прогнозируемых 4.2%, а в 2009 году сможет восстановиться до 3.8%.ВВП США прогнозируется на уровне 0.5% г/г в 2008 и 0.6% - в 2009, после ранее прогнозируемых 1.0% и 1.2%, соответственно.

Доллар упал сегодня против евро на спекуляциях, что Большая семерка не станет разрабатывать план поддержания доллара на сегодняшней встрече.
"Доллар остается подверженным риску снижения,'' говорит стратег из BNP Paribas SA, отмечая, что доллар может "протестировать" зону $1.60 в ближайшие недели. "Мы вряд ли услышим что-то серьезное в ходе встречи Большой Семерки."
Фьючерсами на федеральные фонды учитывается 42% вероятность того, что ФРС снизит ставку 30 апреля на 50 пп после 36%, зафиксированных неделей ранее.
Давление на доллара против стерлинга оказывают ожидания, что отчет сегодня покажет падение уровня доверия потребителей от университета Мичиган до 16-летнего минимума. Напомним, что вчера Банк Англии принял решение снизить учетную ставку на 25 пп в свете кризиса жилищного сектора.
Слабый доллар смог увеличить конкурентоспособность товаров и услуг США на мировом рынке,что подтвердили вчерашние данные, показавшие рост экспорта на 2% до рекордного уровня в $151.4 млрд. в феврале.
Тем временем ралли на Азиатских фондовых рынках стало причиной падения иены против евро сегодня. Однако уже в ходе европейской сессии японская валюта смогла сократить потери как против евро, так и против доллара после того, как заявление Mizuho о падении годовой прибыли на 50% после убытков в сумме $5.5 млрд., понесенных из-за ипотечного кризиса, стало причиной сворачивания операций сarry trades.

Уровень сопротивления 3: Y103.60
Уровень сопротивления 2: Y102.80
Уровень сопротивления 1: Y102.30
Текущая цена: Y101.96
Уровень поддержки 1: Y101.50
Уровень поддержки 2: Y100.00
Уровень поддержки 3: Y99.40
Комментарий: Доллар укрепляется в данный момент. Рост пары выше сессионных максимумов Y102.30 сделает возможным восстановление к максимуму 07-09 апреля на Y102.80 и далее- к Y103.60. Ближайшая поддержка находится в области сессионного минимума на Y101.50, ниже проходит зона вчерашних минимумов на Y100.00. Ее прохождение увеличит потери курса до Y99.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0215
Уровень сопротивления 2: Chf1.0170
Уровень сопротивления 1: Chf1.0100
Текущая цена:Chf1.0057
Уровень поддержки 1: Chf1.0000
Уровень поддержки 2: Chf0.9940
Уровень поддержки 3: Chf0.9870
Комментарий: Доллар продолжает восстановление. Ближайшим сопротивлением остается область Chf1.0090/00. Более важный уровень находится в районе Chf1.0170 (максимум 09 апреля), а ключевой отметкой представляется пик 4 апреля Chf1.0215. Ближайшим уровнем поддержки является район сессионных минимумов на Chf1.0000. Его прохождение приведет к тестированию Chf0.9940 и далее – к минимуму 31 марта на Chf0.9870.

Уровень сопротивления 3: $1.9960
Уровень сопротивления 2: $1.9840
Уровень сопротивления 1: $1.9800
Текущая цена: $1.9730
Уровень поддержки 1: $1.9700
Уровень поддержки 2: $1.9650
Уровень поддержки 3: $1.9580
Комментарий: Техническая картина не изменилась, однако курс снижается сейчас. Ближайшее сопротивление находится в области $1.9800, далее – на $1.9840. Более важный уровень располагается в районе канальной линии от 14 марта на $1.9960. Ближайшая поддержка проходит на $1.9700 (сессионный и вчерашний минимумы). Ниже потери могут увеличиться до минимума 09 апреля на $1.9650. Однако ключевой уровень остается в области нижней границы восходящего тренда с марта 2006 года на $1.9580.

Уровень сопротивления 3: $1.6000
Уровень сопротивления 2: $1.5910
Уровень сопротивления 1: $1.5850
Текущая цена: $1.5831
Уровень поддержки 1: $1.5730
Уровень поддержки 2: $1.5670
Уровень поддержки 3: $1.5540
Комментарий: Евро продолжает восстанавливаться, пробив сопротивление в районе $1.5800/20. В случае роста выше максимумов на $1.5850, вероятно тестирование исторического пика $1.5900/15, преодоление которого откроет дорогу к психологически важному уровню $1.6000. Ближайшая поддержка остается в районе вчерашнего минимума на $1.5730. Ее пробитие приведет курс к минимумам 08 апреля на $1.5670.

После вчерашней коррекции, спровоцированной заявлением главы ЕЦБ Ж.-К. Трише, который выразил обеспокоенность в в отношении волатильности валютного курса евро, что послужило поводом для спекуляций, в отношении того, что Большая Семерка не оставит данный факт без комментариев, укрепление единой валюты возобновилось.

EUR/USD получил поддержку на $1.5740, после чего вырос в район $1.5850.
GBP/USD торговался в пределах с $1.9710/50.
USD/JPY показал минимумы на Y101.50, после чего вырос к Y101.80.

В пятницу основными событиями дня станут данные из США и Канады. В 12:30 GMT будет опубликован индекс цен на импорт в США за март. В это же время выйдет канадский индекс цен на жилье, а в 14:00 GMT апрельский индекс потребительских настроений в США Reuters/Michigan Consumer Sentiment Index.

EUR/USD $1.5950, $1.6000, $1.5750
USD/JPY Y99.00
AUD/USD $0.9200
USD/CAD C$1.0190

Встреча Большой Семерки является "очень рискованным событием" говорит директор торгового департамента в ING Financial Markets LLC . "Люди просто сворачивают прибыльные позиции после недавнего роста евро.''

BBC
Парламент Украины одобрил вступление в ВТО
Верховная Рада ратифицировала вступление Украины в ВТО, устранив последние барьеры в этом процессе.
Этому важному решению предшествовали 14 лет переговоров. После непродолжительного обсуждения соответствующий протокол был одобрен 411 парламентариями из 450.
В феврале этого года этот документ был подписал президентом Украины Виктором Ющенко, после того как другие члены организации согласились с тем, что все условия присоединения Украиной соблюдены.
Верховной Раде предстоит одобрить еще около 10 сопутствующих законодательных актов, но, как говорят официальные лица, это не окажет существенного влияния на ход процесса.
Членство в ВТО начинает действовать в полном объеме спустя 30 дней после парламентского одобрения.

Google и Yahoo: сотрудничество назло Misrosoft
Yahoo и Google - два крупнейших поисковых портала в интернете - объявили о проведении эксперимента, в ходе которого компании будут обмениваться рекламными материалами.
В ходе эксперимента Google сможет разместить свою рекламу рядом с 3% поисковых результатов сайта Yahoo.
По мнению экспертов рынка, эта договоренность преследует вполне определенную цель - поиграть на нервах компании Microsoft, которая пока не оставила попытку купить Yahoo.
В компании Microsoft полагают, что любые долгосрочные соглашения между Google и Yahoo не соответствуют интересам потребителя.

МВФ: в России замедлится экономический рост
Международный валютный фонд считает, что в 2008 году темпы роста российской экономики снизятся и составят 6,8% по сравнению с 8,1% годом ранее.
При этом уровень инфляции, по подсчетам фонда, должен в текущем году достичь 11,4% (по данным Росстата, в 2007 году инфляция в России составила 12%).
Такой прогноз содержится в новом докладе МВФ о состоянии и ближайших перспективах мировой экономики, подготовленном к весенней сессии руководящих органов Фонда и Всемирного банка.
В тоже время темпы роста экономики России останутся выше среднемировых.
По мнению экономистов МВФ, темп роста мировой экономики в 2008-2009 годах снизится до 3,7%, что на 1,25% ниже аналогичного показателя 2007 года.

Deutsche Welle
От банковских кризисов застрахованы вкладчики, но не банки
О банкротстве таких банков, как Bayern LB и West LB, речи не идет, им на помощь пришло государство. А вот спасение небольших частных банков - это уже "дело рук самих утопающих". В долгах завяз небольшой частный Weserbank со штаб-квартирой в городе Бремерхафен и филиалом во Франкфурте-на-Майне. Федеральное ведомство по финансовому надзору BaFin обязало Weserbank заняться исключительно погашением своих долгов и прекратить обслуживание клиентов. Кроме того, начата процедура по объявлению Weserbank банкротом. Тем не менее, клиентам этого банка особо беспокоиться о своих финансах не стоит. 25 миллионов, которые им задолжал банк, вернет специально созданный для таких случаев страховой фонд. И все же сам факт закрытия частного финансового института на фоне тяжелейшего финансового кризиса в США вызвал некоторую обеспокоенность в немецких деловых кругах.

Инвесторы из развивающихся стран поглощают зрелых конкурентов
Вот уже пять лет в статистике сделок по слиянию и поглощению стабильно растет доля инвесторов из развивающихся стран. Для госфондов это инструмент экономической политики, для фирм - возможность получить доступ к ноу-хау.
В 2007 году в мире было заключено рекордное количество сделок по слиянию и поглощению - более 25 тысяч. Таковы результаты исследования, представленного на этой неделе в Дюссельдорфе консалтинговой фирмой A.T.Kearney. При этом резко возросла активность инвесторов из развивающихся стран, в том числе и так называемых госфондов. Доля таких покупателей в последние пять лет увеличивалась на 26 процентов ежегодно.
Наибольшими темпами в общем числе сделок по слиянию и поглощению растет доля Индии (49 процентов), Чехии и Индонезии (по 38 процентов) и России (37 процентов).

The New York Times
Россия готовится приватизировать гигантскую электрическую компанию
План по приватизации крупнейшей в мире электроэнергетической компании РАО "ЕЭС России" выходит на финишную прямую. Судя по всему, он закончится успешно, несмотря на сложность существующей системы и негативное отношение к приватизации в сегодняшней России.

The Times
МВФ: потери от кризиса составят триллион долларов
Международный валютный фонд (МВФ) предупредил, что потери, вызванные проблемами в кредитной сфере, достигнут 945 миллиардов долларов, а могут и превысить этот уровень. МВФ утверждает, что кризис, начавшийся в ипотечном секторе, распространился на сферы коммерческой недвижимости, потребительского кредита и корпоративных долгов.
Фонд предупреждает, что для стабилизации ситуации на финансовых рынках могут потребоваться более жесткие меры и вмешательство государства.

"Тот факт, что курс долгое время консолидировался вблизи рекордного максимума в 1.5905, дает повод предполагать, что пара вполне реально может протестировать район 1.6.Тем не менее сопротивление возможно в районе канальной линии на 1.5880."

Евро обновил исторические максимумы против доллара и стерлинга, однако по итогам дня понес потери после того, как глава ЕЦБ Ж.-К. Трише выразил обеспокоенность в текущем уровне волатильности валютного курса евро, дав повод рынку полагать, что Большая Семерка не оставит данный факт без комментариев на встрече, запланированной на ближайшие выходные. Заявления Трише последовали после того, как в результате встречи ЕЦБ было принято решение оставить ставку неизменной.
Отметим, что ЕЦБ продолжает удерживать ставку на отметке в 4% поскольку уровень инфляции в регионе остается на 16-летнем максимуме в 3,5%. Однако опасения в отношении влияния кризиса в США на экономику еврозоны увеличиваются и тем самым оказывают давление на курс евро. Так единой валюте пришлось сократить достижения после того, как Трише отметил риск того, что финансовый кризис может продлиться намного дольше.
Стерлинг упал сегодня после того, как Банк Англии принял решение снизить учетную ставку на 25 пп до 5%. Фунт потерял 7,8% своей стоимости против евро в этом году поскольку инвесторы все более пессимистично рассматривают перспективы экономики Великобритании. Однако потери фунта сократились после того, как представители Банка Англии отметили возможность ускорения темпов роста инфляции, снизив тем самым ожидания дальнейшего смягчения политики банка.


EUR/USD обновил исторический максимум в районе $1.5909, после чего оказался под давлением в результате которого снизился до $1.5730.
GBP/USD в первой половине дня сохранял позитивный настрой. Установив после публикации решения по ставкам БА максимум в области $1.9838 стерлинг последовал за евро и к завершению торгов снизился в район $1.9700, прежде чем смог восстановиться в область $1.9740.
USD/JPY находился под давлением и к началу американской сессии достиг отметки Y100, после чего стабилизировался, а в ходе общего укрепления доллара смог восстановиться к Y102.00.

В пятницу основными событиями дня станут данные из США и Канады. В 12:30 GMT будет опубликован индекс цен на импорт в США за март. В это же время выйдет канадский индекс цен на жилье, а в 14:00 GMT апрельский индекс потребительских настроений в США Reuters/Michigan Consumer Sentiment Index.

Уровень сопротивления 3: Y102.70
Уровень сопротивления 2: Y102.20
Уровень сопротивления 1: Y101.80
Текущая цена: Y101.91
Уровень поддержки 1: Y100.00
Уровень поддержки 2: Y99.40
Уровень поддержки 3: Y98.50

Комментарий: Ближайшая поддержка находится в области вчерашнего минимума Y100.00. Ее прохождение увеличит потери курса до Y99.40. Ниже располагается Y98.50. Закрепление пары выше Y101.80 сделает возможным восстановление до Y102.20 и далее – к максимуму 07 апреля на Y102.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0215
Уровень сопротивления 2: Chf1.0170
Уровень сопротивления 1: Chf1.0100
Текущая цена:Chf1.0077
Уровень поддержки 1: Chf1.0060
Уровень поддержки 2: Chf0.9940
Уровень поддержки 3: Chf0.9870

Комментарий: Доллар пытается продолжить восстановление и в настоящее время торгуется неподалеку от промежуточного уровня сопротивления Chf1.0090/00. Более важный уровень находится в районе Chf1.0170 (максимум 09 апреля), а ключевой отметкой представляется пик 4 апреля Chf1.0215.
Ближайший важный уровень поддержки находится на Chf1.0060. Его прохождение приведет к тестированию Chf0.9940 и далее – к минимуму 31 марта на Chf0.9870.

Уровень сопротивления 3: $1.9960
Уровень сопротивления 2: $1.9840
Уровень сопротивления 1: $1.9800
Текущая цена: $1.9752
Уровень поддержки 1: $1.9700
Уровень поддержки 2: $1.9650
Уровень поддержки 3: $1.9580

Комментарий: Курс восстанавливается. Промежуточное сопротивление находится в области $1.9800, далее – на $1.9840. Более важный уровень располагается в районе канальной линии от 14 марта на $1.9960. Ближайшая поддержка проходит на $1.9700 (сессионный минимум). Ниже потери могут увеличиться до минимума 09 апреля на $1.9650. Однако ключевой уровень остается в области нижней границы восходящего тренда с марта 2006 года на $1.9580.

Уровень сопротивления 3: $1.5900
Уровень сопротивления 2: $1.5860
Уровень сопротивления 1: $1.5800
Текущая цена: $1.5759
Уровень поддержки 1: $1.5730
Уровень поддержки 2: $1.5670
Уровень поддержки 3: $1.5540

Комментарий: Евро восстанавливается после падения накануне из области рекордных максимумов $1.5900 (ключевое сопротивление). Ближайшая поддержка сформировалась в районе вчерашнего минимума на $1.5730. Ее пробитие приведет курс к минимумам 08 апреля на $1.5670. В случае преодоления ближайшего сопротивления $1.5800/20 ( 61.8% и 50% вчерашнего движения соответственно) вероятно тестирование $1.5860 и исторического пика $1.5900, преодоление которого откроет дорогу к психологически важному уровню $1.6000.

High Low Close
EUR/USD 1.5909 1.5724 1.5742
USD/JPY 102.02 100.01 101.76
GBP/USD 1.9841 1.9705 1.9715
USD/CHF 1.0085 0.9884 1.0072

EUR/JPY 161.20 158.78 160.19
EUR/GBP 0.8026 0.7965 0.7982
GBP/JPY 201.25 198.06 200.64
GBP/CHF 1.9891 1.9576 1.9858

12:30 США Цены на экспорт март 0.9%
12:30 США Цены на импорт март 0.2%
14:00 США Индекс потребительских настроений Michigan, предварительная оценка апрель 69.0 69.5