Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-09-2007

USD/JPY показал максимумы на Y114.38 на фоне устойчивого спроса на курс после поглощения стопов на нескольких уровнях. Ордера на продажу по-прежнему расположены на Y114.50.

Гевин Френд, валютный стратег Commerzbank Corporates & Markets, отметил, что «Трише своими комментариями подтвердил мнение участников рынка о том. Что ЕЦБ продолжит повышать ставки если рыночные условия это позволят».

Масухиса Кобайаши, стратег Barclays Capital, отмечает, что «данные по заказам в машиностроительной отрасли Японии вышли достаточно сильные. Они указывают на то, что капитальные затраты остаются значительными. Однако, показатель за один месяц не может развеять сомнения в устойчивом состоянии экономики».

Гевин Френд, валютный стратег Commerzbank Corporates & Markets, заявил, что «тот факт, что Бернанке сегодня ничего особого не сказал лишь подтверждает ожидания рынка относительно того, что Федеральный резерв готов к началу цикла понижения стоимости кредитов агрессивными методами».

Самарджид Шанкар из Global Markets отмечает: «Рынок уже учел в ценах снижение основной базовой ставки рефинансирования ФРС на следующей неделе и поэтому есть вероятность, что проблемы, связанные в негативным влиянием ситуации на кредитном рынке ослабнут, а ликвидность повысится».

«Нет причин покупать доллар», говорит Майкл Мэлпид, ведущий валютный стратег в Man Global Research. «Доллар продолжает оставаться под давлением спекуляций, что ФРС снизит учетную ставку на следующей неделе». По мнению Мэлпида доллар к октябрю упадет к $1.40 против евро.

«Все ненавидят доллар», говорит Стивен Батлер из Scotia Capital Inc. «Снижение ставки ФРС на будущей неделе уже учтено рынком в ценах. Многие участники рынка уверены, что Федеральный резерв будет и далее ослабевать кредитно-денежный пресс».

USD/JPY торгуется на Y114.10 после тестирования небольших ордеров на продажу и стопов на Y114.20. Более крупные ордера на продажу расположены на Y114.50 со стопами выше.

Доллар приблизился во вторник к рекордному минимуму против евро после того, как представители Федерального резерва дали понять, что есть необходимость в снижении процентных ставок, что негативно сказалось на инвестиционной привлекательность долларовых активов.
Индекс доллара упал к 15-летнему минимуму против 6-ти основных валют после того, как накануне управляющие ФРБ Фредерик Мышкин и Джанет Йеллен заявили, что потери на кредитном рынке могут привести к замедлению темпов экономического роста США. Рост евро продолжается 5-й день подряд, что является наиболее продолжительным периодом укрепления с января.
В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды указывают на 64%-ю вероятность того, что ФРС на будущей неделе снизит базовую ставку рефинансирования до 4.75%. В то же время трейдеры уверены, что ЕЦБ до конца года повысит свою ставку с текущих 4% как минимум один раз.
Сегодня правительственный отчет показал, что в июле дефицит торгового баланса США вырос до $59.2 млрд. с пересмотренного в сторону повышения предыдущего показателя в $59.4 млрд. Экономисты прогнозировали дефицит в размере $59 млрд.

Центральные банки должны обеспечивать ценовую стабильность и стабильность на финансовых рынках, заявил член Управляющего совета Европейского центрального банка /ЕЦБ/ Аксель Вебер во вторник. Недавние потрясения на финансовых рынках требуют "решительных действий со стороны ЕЦБ и Федеральной резервной системы /ФРС/ США", - заявил Вебер, являющийся также президентом Бундесбанка Германии. На прошлой неделе ЕЦБ принял решение сохранить минимальную ставку в заявках на аукционы по рефинансированию на уровне 4,00%. В начале августа ЕЦБ просигнализировал о том, что он был готов повысить процентные ставки. Однако позднее его представители указали на то, что такой шаг планировался до возникновения проблем с ликвидностью на финансовых рынках. ЕЦБ и ФРС разместили дополнительные денежные средства на рынке для того, чтобы уменьшить усилившиеся опасения.

Цены на нефть растут на комментариях представителей ОПЕК, которые указывают на то, что по итогам сегодняшнего заседания картель оставит квоты неизменными. Многие представители ОПЕК уже отметили, что предложение достаточное, при этом они упрекнули НПЗ за высокие цены на газ. Однако СМИ сообщают, что представитель Катара говорит будто ОПЕК «повысит квоты на 500К баррелей в сутки с 1 ноября». Сейчас нефть марки WTI торгуется на отметке $78.05 за баррель (+$0.56).

Экономист Ян Шефердсон из HFE после выхода данных торгового баланса отмечает, что "финальная оценка ВВП во втором квартале, которая выйдет 27 сентября, по всей вероятности будет пересмотрена на 0.2 процентных пункта. Июльский торговый баланс продемонстрировал серьезный рост показателей core goods (2.5%) и core imports (2.1%), которые превысили свои средние значения. Общий экспорт вырос благодаря нетипично высоким показателям продаж авиационного транспорта, однако, данный эффект в значительной мере был сведен на нет ростом цен на нефть, которое оказало влияние на увеличение импорта. Тем не менее, базовый (core ) дефицит сохраняет тенденцию к снижению."

EUR/USD продолжает торговаться в области сессионных максимумов на $1.3840 на фоне выступления Бернанке. Курс направляется к исторической вершине на $1.3853. Стопы находятся выше, а ордера на продажу – на $1.3880. Трейдеры сомневаются в том, что рост евро будет иметь продолжение при преодолении исторических высот.

Глава Федерального резерва Бен Бернанке не высказал свое мнение о проблемах в секторе субстандартного ипотечного кредитования. Он отмечает, что нестабильность на мировых рынках сохраняется, а мировые дисбалансы увеличились с 2004 года. Процентные ставки со временем должны вырасти по мере решения проблем дисбалансов.

EUR/JPY торгуется в области максимумов на Y157.83, где расположены ордера на продажу. Выше акценты сместятся на Y158.00 (21-дневная МА).

USD/JPY продолжает торговаться немногим выше Y114.00 в свете роста Dow на 130 пунктов. Ранее курс показал максимумы на Y114.08. Стопы расположены выше Y114.20, а ордера на продажу расположены на Y114.50.

Текущая ситуация представляет собой коррекцию
Потребуются новые данные прежде чем будет принято решение о изменении монетарной политики.

Риски ценовой стабильности сохраняются.Монетарная политика остается стимулирующей.

Стив Ричутто из Handelsbank отмечает, что данные торгового баланса "говорят о возможности незначительного пересмотра с понижением темпов роста во втором квартале, однако, подтверждают ожидания, что в текущем периоде ВВП вырастет на 3%."

Тем не менее, "фундаментальные основы экономики еврозоны остаются солидными."

"Выходной в связи с праздником Дня Труда стал причиной увеличения количества покупателей и роста продаж. Основными факторами увеличения продаж остаются начало нового учебного года и рост спроса на сезонную одежду."
неделя 09/08/07 против того же периода прошлого года +2.8% г/г
сентябрь 2007 против сентября 2006 +2.8% г/г
сентябрь 2007 против августа 2007 +1.1% м/м

Дефицит торгового баланса оказался на уровне ожиданий и не вызвал сколько-нибудь значительной реакции на рынке, несмотря на то, что по сравнению с пересмотренными данными предыдущего месяца показатель несколько снизился.
Более того, детали отчета свидетельствуют о том, что реальный торговый баланс в июле на $1.7 млрд. лучше среднего показателя второго квартала, что предполагает увеличение оценки ВВП в третьем квартале на 0.2 пункта.
Евро продолжает тестировать опционный барьер, размещенный на $1.3825. На подходе к $1.3850 также отмечено предложение. Выше исторического максимума $1.3853 находятся стопы, поглощение которых ускорит рост пары в направлении $1.3900. Ордера на покупку расположены на $1.3720/00, и $1.3665/60.

Экономисты прогнозируют увеличение дефицита в июле до $59 млрд. по сравнению с $58.1 млрд. в предыдущем месяце. Рост показателя может стать причиной снижение интереса инвесторов к долларовым активам и стать причиной активизации продаж американской валюты.

Были опубликованы следующие данные:
08:30 Великобритания Торговый баланс со странами, не входящими в ЕС, млрд. июль 1 -4.48 -3.4 -3.4
08:30 Великобритания Торговый баланс, млрд июль 1 -7.06 -6.4 -6.5


Доллар остается неподалеку от своего исторического минимума против евро после того, как представители ФРС подтвердили ожидания рынка и дали понять, что процентная ставка будет снижена на ближайшей встрече FOMC.
Управляющий ФРС Фредерик Мишкин и президент ФРБ Сан-Франциско Джанет Еллен в своих вчерашних выступлениях отметили серьезность опасений по поводу того, что кризис на кредитных рынках может спровоцировать снижение темпов экономического роста.
Рынок фьючерсов на федеральные фонды демонстрирует, что инвесторы оценивают вероятность снижения ставки на 50 б.п., до 4.75% в 76%. Месяц назад рынок ожидал снижения лишь на 25 б.п.
В тоже время, ЕЦБ до конца года по всей видимости повысит процентную ставку по крайней мере еще раз.

EUR/USD консолидировался в диапазоне $1.3782-1.3825. Пара возобновила рост и в настоящее время тестирует опционный барьер, размещенный на $1.3825. На подходе к $1.3850 также отмечено предложение. Выше исторического максимума $1.3853 размещены стопы, поглощение которых ускорит рост пары в направлении $1.3900. Ордера на покупку находятся на $1.3720/00, и $1.3665/60.
GBP/USD сообщение о росте дефицита торгового баланса стало причиной падения стерлинга к $2.0230, однако, снижение спровоцировало рост спроса, в результате чего стерлинг достиг зоны сосредоточения ордеров на продажу $2.0320/30. В настоящее время пара торгуется на $2.0300. Ордера на покупку остаются в районе $2.0235/30.
USD/JPY получил поддержку на Y113.40, и в настоящее время тестирует верхнюю границу дневного диапазона Y114.00/10. Предложение отмечено в данной области и усиливается к Y114.50/60.



Серьезное внимание привлекут выступления официальных лиц Европы и США, а также данные о дефиците торгового баланса США.
В 1445GMT Управляющий члена Совета ЕЦБ Кристиан Нойер выступит с речью в Лондоне. Позже, в 1600GMT, начнется внеочередная встреча Комитета по экономике и монетарной политике Европарламента с Президентом ЕЦБ Жаном-Клодом Трише по поводу недавних событий на финансовых рынка. Ранее, в 1300GMT с речью выступит Уполномоченный комиссар по вопросам экономики и денежно-кредитных отношений ЕС Хоакин Алмуниа. В 1700GMT Управляющий член Совета ЕЦБ Клаус Либшер выступит с речью в Вене. Среди официальных лиц США, выступления которых запланированы на сегодня, следует отметить в первую очередь речь Председателя ФРС Бена Бернанке в 1500GMT, который проведет лекцию в Бундесбанке на тему "Глобальные дисбалансы: Недавние События и Их Значения". В 2200GMT Представитель Секретаря Казначейства Роберт Киммитт выступит по поводу инвестиционного протекционизма в Нью-Йорке.
Основным экономическим отчетом дня станет торговый баланс США. Экономисты прогнозируют рост дефицита в июле до $59 млрд. по сравнению с $58.1 млрд. в предыдущем месяце. Новости будут опубликованы в 1230GMT.

"ФРС "существенно" сократит ставку до конца этого года, чтобы избежать спада в экономике," сказал Пол Маккаллей, менеджер в PacificInvestment Management Co. "Федеральному правительству необходимо снизить нормы не только для того, чтоб успокоить Wall Street, но и для того, чтоб не допустить рецессии".

Пара возобновила рост и в настоящее время тестирует опционный барьер, размещенный на $1.3825. На подходе к $1.3850 также отмечено предложение. Выше исторического максимума $1.3853 размещены стопы, поглощение которых ускорит рост пары в направлении $1.3900.

Доллар остается неподалеку от своего исторического минимума против евро после того, как представители ФРС подтвердили ожидания рынка и дали понять, что процентная ставка будет снижена на ближайшей встрече FOMC.
Управляющий ФРС Фредерик Мишкин и президент ФРБ Сан-Франциско Джанет Еллен в своих вчерашних выступлениях отметили серьезность опасений по поводу того, что кризис на кредитных рынках может спровоцировать снижение темпов экономического роста.
Рынок фьючерсов на федеральные фонды демонстрирует, что инвесторы оценивают вероятность снижения ставки на 50 б.п., до 4.75% в 76%. Месяц назад рынок ожидал снижения лишь на 25 б.п.
В тоже время, ЕЦБ до конца года по всей видимости повысит процентную ставку по крайней мере еще раз.
В этой связи выступления официальных представителей центрального банка приобретают особую важность. В 1445GMT Управляющий члена Совета ЕЦБ Кристиан Нойер выступит с речью в Лондоне. Позже, в 1600GMT, начнется внеочередная встреча Комитета по экономике и монетарной политике Европарламента с Президентом ЕЦБ Жаном-Клодом Трише по поводу недавних событий на финансовых рынка. Ранее, в 1300GMT с речью выступит Уполномоченный комиссар по вопросам экономики и денежно-кредитных отношений ЕС Хоакин Алмуниа. В 1700GMT Управляющий член Совета ЕЦБ Клаус Либшер выступит с речью в Вене. Среди официальных лиц США, выступления которых запланированы на сегодня, следует отметить в первую очередь речь Председателя ФРС Бена Бернанке в 1500GMT, который проведет лекцию в Бундесбанке на тему "Глобальные дисбалансы: Недавние События и Их Значения". В 2200GMT Представитель Секретаря Казначейства Роберт Киммитт выступит по поводу инвестиционного протекционизма в Нью-Йорке.
Основным экономическим отчетом дня станет торговый баланс США. Экономисты прогнозируют снижение дефицита в июле до $59 млрд. по сравнению с $58.1 млрд. в предыдущем месяце. Новости будут опубликованы в 1230GMT.

Ниельс Фром, валютный стратег в Dresdner Kleinwort отмечает, что "Все разговоры крутятся вокруг вопроса на сколько ФРС снизит ставку на заседании 18 сентября. Как с технической, так и со стороны фундаментальных фактов у доллара нет иного выхода, как снижаться. Возможным является тестирование исторического минимума против евро."

Уровень сопротивления 3: Y115.60
Уровень сопротивления 2: Y115.00
Уровень сопротивления 1: Y114.10
Текущая цена: Y113.61
Уровень поддержки 1: Y113.30
Уровень поддержки 2: Y112.60
Уровень поддержки 3: Y112.00

Комментарий: Доллар в прежнем диапазоне. Ближайшим сопротивлением является Y114.00. Промежуточный уровень отмечен на Y114.50 и Y115.00. Далее целью восстановления станет максимум минувшей пятницы на Y115.60. Возврат ниже Y113.30 приведет к тестированию вчерашних минимумов на Y112.60. Далее потери могут увеличиться к минимуму 16 августа на Y112.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2110
Уровень сопротивления 2: Chf1.2020
Уровень сопротивления 1: Chf1.1920
Текущая цена: Chf1.1871
Уровень поддержки 1: Chf1.1840
Уровень поддержки 2: Chf1.1810
Уровень поддержки 3: Chf1.1670

Комментарий:Техническая картина по доллару не изменилась. Пара продолжает торговаться в узком ценовом диапазоне. Ближайшая поддержка расположена в области вчерашнего минимума на Chf1.1840/50, пробитие которого приведет к тестированию минимумов 06 августа на Chf1.1800/10. Далее потери могут увеличиться вплоть к трендовой линии поддержки с начала июня на Chf1.1670. В случае восстановления ближайшей целью представляется уровень Chf1.1920. Возврат выше сделает возможным тестирование пятничных максимумов на chf1.2020 и далее – трендовой линии сопротивления на Chf1.2110.

Уровень сопротивления 3: $2.0490
Уровень сопротивления 2: $2.0400
Уровень сопротивления 1: $2.0330
Текущая цена: $2.0303
Уровень поддержки 1: $2.0240
Уровень поддержки 2: $2.0160
Уровень поддержки 3: $2.0130

Комментарий: Стерлинг укрепляет свои позиции. Пробитие ближайшего сопротивления $2.0320/30 откроет дорогу к максимумам 8-9 августа в области $2.0390/00. Далее целью роста станет канальная линия сопротивления от 17 августа на $2.0490.
Ближайшая поддержка расположена в области $2.0240, более важная – в районе пятничных минимумов на $2.0160. Пробитие этого уровня увеличит потери фунта до канальной линии поддержки от $2.0130.

Уровень сопротивления 3: $1.3900
Уровень сопротивления 2: $1.3850
Уровень сопротивления 1: $1.3820
Текущая цена: $1.3795
Уровень поддержки 1: $1.3730
Уровень поддержки 2: $1.3650
Уровень поддержки 3: $1.3560

Комментарий: Евро сохраняет позитивный настрой. Основной целью роста остается историческая вершина на $1.3850, тестирование которой возможно после преодоления довольно вязкой зоны сопротивления $1.3820/40. В случае дальнейшего роста пара может достигнуть $1.3900. Ближайшая поддержка расположена в области 50% пятничного роста на $1.3730. Более важным является район минимумов пятницы на $1.3660/50 и канальная линия поддержки от 16 августа на $1.3620. Ниже расположен ключевой уровень $1.3560.

EUR/USD: $1.3800, $1.3780, $1.3750, $1.3660
USD/JPY: Y114.20
AUD/USD: $0.8260, $0.8250

"У ЕЦБ есть свой интерес в том, чтобы рынки функционировали правильно и консолидировано." "Ликвидность - жизненная основа финансовых рынков," добавил он, не комментируя непосредственно текущий кризис на кредитном рынке.

В понедельник представители ФРС уверили рынок в том, что кризис не обойдет стороной экономику США в то время, как некоторые представители ФРС ранее отмечали возможность восстановления на финансовых рынках. Единственным вопросом по которому банкиры не могут прийти к консенсусу является вопрос скорости и объемов снижения процентной ставки.

Основной угрозой является возможное сокращение потребительских и корпоративных расходов, сказал вчера представитель ФРС Фредерик Мишкин, отмечая, что экономика может серьезно пострадать, если растущая неопределенность приведет к более широкомасштабному кризису. В тот же день глава ФРБ Сан-Франциско Джанет Еллен отметила, что ухудшение ситуации на кредитном рынке "значительно" повышает риск замедления роста экономики США. "Кризис на финансовом рынке по всей вероятности интенсифицирует проблемы на рынке жилья", причем по мнению Еллен "мы можем стать свидетелями негативного влияния данных факторов на потребительские расходы", а также спрос в целом.
"Я отмечаю значительное увеличение рисков замедления темпов роста экономики после данных, свидетельствующих о продолжающейся слабости сектора жилья и ужесточении условий на кредитных рынках. Кроме того, Еллен отметила "признаки улучшения ситуации с инфляционным давлением."

Несмотря на опасения Йеллен и Мишкина, другие представители ФРС пока с точностью не могут сказать, движется ли экономика США в обратном направлении. Глава ФРБ Далласа Ричард Фишер по-прежнему считает, что экономика США развивается хорошими темпами, несмотря на текущие проблемы. Президент ФРБ Атланты Деннис Локхарт считает, что слабые данные о занятости в США, опубликованные в минувшую пятницу, "очень важны и к ним надо относиться очень серьезно.". Однако Локхарт отметил, что еще не принял окончательного решению по поводу необходимости агрессивного снижения учетной ставки.

"Мы продолжим наблюдать за тем, как падает доллар до встречи ФРС 18 сентября," сказал Тони Моррисс, валютный стратег в Australia and New Zealand Banking Group Ltd. "ФРС может весьма резко сократить учетную ставку в то время, как ЕЦБ по крайней мере удержит уровень ставки на текущем, что, вероятно, поддержит евро. '

Национальный Банк Австралии (NAB) опубликовал отчет в котором говориться, что индикатор деловых настроений упал в августе на 2 пп до 10 против 12 в июле. Банк отметил, что условия для развития бизнеса остаются весьма привлекательными не смотря на недавнее повышение ставки Резервным Банком Австралии и кризиса на финансовых рынках.

"Carry trades по иене исчерпали себя," считает Хидеки Амикера, представитель генерального директора по вопросам торговли иностранной валюты в Nomura Trust & Banking Co. "Эта тема не вернется в поле зрения инвесторов по крайней мере в этом году. Вероятность роста высокодоходных валют очень низка."

Курс торгуется под давлением перед выходом данных о торговому баланс у Великобритании в 0830 GMT. Технический уровень поддержки отмечен на $2.0211 где ордера на покупку выставлены на $2.0180. Стопы отмечены на подходе к $2.0145. Ордера на продажу выставлены на $2.0280 и $2.0330. Трейдеры отмечают сопротивление на $2.0395.

В 0755GMT выступит Член Исполнительного комитета ЕЦБ Хосе Мануэль Гонсалес Парамо на тему прозрачности рынка капиталов в Брюсселе. Далее в 1400GMT Управляющий член Совета ЕЦБ Аксэль Вебер и Министр финансов Германии Пиер Стеинбруек посетят встречу за закрытыми дверями немецкого парламентского финансового комитета, в Берлине. В 1445GMT Управляющий члена Совета ЕЦБ Кристиан Нойер выступит с речью в Лондоне. Позже, в 1600GMT, начнется внеочередная встреча Комитета по экономике и монетарной политике Европарламента с Президентом ЕЦБ Жаном-Клодом Трише по поводу недавних событий на финансовых рынка. Ранее, в 1300GMT с речью выступит Уполномоченный коммисар по вопросам экономики и денежно-кредитных отношений ЕС Хоакин Алмуниа. В 1700GMT Управляющий член Совета ЕЦБ Клаус Либшер выступит с речью в Вене. Среди официальных лиц США, выступления которых запланированы на сегодня, следует отметить в первую очередь речь Председателя ФРС Бена Бернанке в 1500GMT, который проведет лекцию в Бундесбанке на тему "Глобальные дисбалансы: Недавние События и Их Значения". В 2200GMT Представитель Секретаря Казначейства Роберт Киммитт выступит по поводу инвестиционного протекционизма в Нью-Йорке.

Аналитики в банке UBS AG предполагают, что доллар может восстановить свои достижения в скором будущей поскольку валюта "перепродана". Так, аналитики ожидают роста доллара на 4.3% против евро в течении последующих трех месяцев до $1.32.

Доллар продолжает торговаться у минимального уровня против евро достигнутого вчера после того, как представители ФРС подтвердили мнение многих участников рынка по поводу скорого сокращения ставки ФРС. Потери американской валюты увеличились вчера вечером после того, как Фредерик Мишкин, а также Председатель ФРБ Сан-Франциско Джаннет Еллен отметили, что кредитный кризис приведет к замедлению экономики.
Фьючерсы на процентные ставки учитывают на данный момент 76% вероятности снижения ставки ФРС до 4.75% с текущих 5.25% на встрече 18 сентября.
Иена сократила свои достижения против доллара и евро на спекуляциях, что японские инвесторы продолжат продавать японскую иену в обмен на более высокодоходные валюты- так называемые операцииcarry trades.

EUR/USD консолидировался в диапазоне $1.3782/06.
GBP/USD торговался в пределах $2.0260/80.
USD/JPY установил минимум на Y113.38, после чего продолжил торговаться в пределах Y113.65/75.

В 0830GMT будет опубликован торговый баланс Великобритании. Однако большее внимание привлекут выступления официальных лиц Европы и США, а также данные одефиците торгового баланса США.

The Times
"Газпром" вел переговоры о возможности приобретения Dow Jones
"Газпром", российский государственный нефтегазовый гигант, провел переговоры, пытаясь выдвинуть более заманчивое, чем у конкурентов, предложение о покупке компании Dow Jones, которая издает Wall Street Journal. News Corporation предложила за Dow Jones 5 с лишним млрд долларов.Из документов, зарегистрированных Комиссией США по ценным бумагам и биржам, следует, что помимо предложения News Corp, которая готова дать по 60 долларов за акцию, Dow Jones получила еще несколько предложений – как в ответ на собственные предложения, так и сделанных по собственной инициативе компаний.Так, 10 июля поступила заявка от "некой международной нефтегазовой компании" – а именно, как позднее подтвердил источник, от "Газпрома".
Spiegel
Deutsche Bahn потратит миллиарды на новые пути
По данным журнала Spiegel, значительная часть железнодорожного полотна и мостов Германии требует модернизации. Представители Deutsche Bahn опровергают эту информацию. Не исключено, что железнодорожной компании Deutsche Bahn AG в скором будущем предстоят миллиардные расходы по замене путей и реконструкции мостов, сообщают немецкие еженедельник Spiegel.
Deutsche Welle
В Германии продолжается повышение цен на продукты
Один из ведущих в Германии продуктовых дискаунтеров - концерн Aldi Süd - в пятницу подтвердил информацию об увеличении розничных цен. Как говорится в его заявлении, этот шаг стал неизбежным из-за повышения стоимости энергоносителей и сельскохозяйственной продукции. Как предает агентство Associated Press, на этой неделе цены были повышены на 25 наименований. Ранее о повышении цен на продукцию заявили, в частности, представители отраслевого объединения хлебопекарных предприятий.

BBC
Основной фондовый индекс Японии резко упал
Главный показатель японского фондового рынка Nikkei в понедельник потерял 2,2%.Согласно обнародованным в понедельник данным, объем ВВП Японии за второй квартал 2007 года уменьшился на 1,2%.Падение курса доллара по отношению к йене стало причиной убытков крупнейших японских экспортеров.Акции компаний Sony упали на 6%, Canon - на 3,7%, Toyota - на 2,4%.Аналитики связывают негативные изменения на японском финансовом рынке с сокращением рабочих мест в США, о котором стало известно в пятницу.

Доллар продолжил снижаться в понедельник против своих европейских конкурентов в связи с ожиданиями сокращения на следующей неделе процентной ставки ФРС и уверенностью, что, центральные банки Европы, в частности ЕЦБ до конца года могут возобновить процесс ужесточения монетарной политики.
Напомним, что новый импульс к снижению доллар получил в прошлую пятницу, когда стало известно, что американские компании впервые за последние 4 года сократили количество рабочих мест.
Выступление Президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Еллен только уверило инвесторов во мнении, что ставка будет снижена. Еллен сказала о "значительном увеличении рисков замедления темпов роста экономики после данных, свидетельствующих о продолжающейся слабости сектора жилья и ужесточении условий на кредитных рынках". Кроме того, она полагает, что "мы можем стать свидетелями негативного влияния данных факторов на потребительские расходы", а также спрос в целом. Кроме того,Еллен отметила "признаки улучшения ситуации с инфляционным давлением."

EUR/USD: вырос из области $1.3765/85 до $1.3803, установив максимум на $1.3813.
GBP/USD: протестировал $2.0300, после чего снизился к $2.0264. Позже последовал откат до $2.0327. Большую часть американской сессии курс снижался и завершил торги на $2.0274.
USD/JPY: открыл день резким снижением к Y112.60, после чего курс смог восстановиться до Y113.30. Позже был установлен максимум на Y113.97.

Заказы на продукцию машиностроения в частном секторе экономики Японии выросли в июле на 17% до 1.123 трлн. йен после падения на 10.4% в июне. Аналитики прогнозировали роста показателя на 5.9%. В годовом исчислении заказы выросли на 8.0% после падения на 17.9% в июне.

Цены на нефть растут во вторник в преддверии заседания ОПЕК. Основной контракт на нефть марки WTI вырос на 40 центов до $77.89 за баррель, установив максимум ранее на $78.32.

Уровень сопротивления 3: Y115.60
Уровень сопротивления 2: Y115.00
Уровень сопротивления 1: Y114.10
Текущая цена: Y113.74
Уровень поддержки 1: Y113.30
Уровень поддержки 2: Y112.60
Уровень поддержки 3: Y112.00
Комментарий: Доллар продолжает укрепляться. Ближайшей целью в данный момент представляется уровень Y114.10. Промежуточный уровень отмечен на Y115.00. Далее целью восстановления станет максимум минувшей пятницы на Y115.60. Возврат ниже Y113.30 приведет к тестированию вчерашних минимумов на Y112.60. Далее потери могут увеличиться к минимуму 16 августа на Y112.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2110
Уровень сопротивления 2: Chf1.2020
Уровень сопротивления 1: Chf1.1930
Текущая цена: Chf1.1865
Уровень поддержки 1: Chf1.1840
Уровень поддержки 2: Chf1.1810
Уровень поддержки 3: Chf1.1670
Комментарий:Техническая картина по доллару не изменилась. Пара продолжает торговаться в узком ценовом диапазоне. Ближайшая поддержка расположена в области вчерашнего минимума на Chf1.1840/50,пробитие которого приведет к тестированию минимумов 06 августа на Chf1.1800/10. Далее потери могут увеличиться вплоть к трендовой линии поддержки с начала июня на Chf1.1670. В случае восстановления ближайшей серьезной целью можно назвать уровень Chf1.1930. Возврат выше сделает возможным тестирование пятничных максимумов на chf1.2020 и далее – трендовой линии сопротивления на Chf1.2110.

Уровень сопротивления 3: $2.0490
Уровень сопротивления 2: $2.0400
Уровень сопротивления 1: $2.0320
Текущая цена: $2.0276
Уровень поддержки 1: $2.0240
Уровень поддержки 2: $2.0160
Уровень поддержки 3: $2.0130
Комментарий: Стерлинг консолидируется. Ближайшая поддержка расположена в области $2.0240, более важная – в районе пятничных минимумов на $2.0160. Пробитие этого уровня увеличит потери фунта до канальной линии поддержки от $2.0130. Перепись вчерашнего максимума на $2.0320/30 откроет дорогу к максимумам 8-9 августа в области $2.0400. Далее целью роста станет канальная линия сопротивления от 17 августа на $2.0490.

-риск ценовой стабильности повышен;
-стабилизация на финансовых рынках возможна за истечением нескольких месяцев, а не недель.

Уровень сопротивления 3: $1.3900
Уровень сопротивления 2: $1.3850
Уровень сопротивления 1: $1.3810
Текущая цена: $1.3800
Уровень поддержки 1: $1.3730
Уровень поддержки 2: $1.3660
Уровень поддержки 3: $1.3600
Комментарий: Евро сохраняет оптимизм. Основной целью роста является историческая вершина на $1.3850, тестирование которой возможно после преодоления вчерашнего максимума на $1.3810. В случае дальнейшего роста пара может достигнуть $1.3900. Ближайшая поддержка расположена в области 50% пятничного роста на $1.3730. Более важным является район минимумов пятницы на $1.3660 и канальная линия поддержки от 16 августа на $1.3600.

High Low Close
EUR/USD 1.3813, 1.3765, 1.3803
USD/JPY 113.97, 112.58, 113.64
GBP/USD 2.0327, 2.0261, 2.0274
USD/CHF 1.1877, 1.1840, 1.1857

EUR/JPY 157.32, 155.14, 156.89
EUR/GBP 0.6808, 0.6781, 0.6807
GBP/JPY 231.44, 228.24, 230.42
GBP/CHF 2.4122, 2.4028, 2.4042

08:30 Великобритания Торговый баланс со странами, не входящими в ЕС, млрд июль -3.4 -3.4
Non-EU trade (July), bln
08:30 Великобритания Торговый баланс, млрд июль -6.4 -6.3
Trade in goods (July), bln
12:30 США Импорт, млрд. июль 192.7
Import (July), bln
12:30 США Экспорт, млрд. июль 134.5
Export (July), bln
12:30 США Торговый баланс, млрд июль -58.0 -58.1
International trade (July), bln
12:55 США Redbook (08.09)
16:00 E13 Внеочередная встреча Комитета по экономике и монетарной политике Европарламента с председателем ЕЦБ Трише
23:50 Япония Индекс цен производителей, г/г август 2.1%
Corporate goods price index (CGPI) (August) domestic Y/Y
23:50 Япония Индекс цен производителей август 0.6%
Corporate goods price index (CGPI) (August) domestic