Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-05-2008

Июньский контракт торгуется на отметке $124.10 за баррель, -$1.82.

Тема процентных ставок центральных банков остается доминирующей на валютном рынке. Доллар понес потери против евро после выступления председателя ЕЦБ Жана-Клода Трише, который подтвердил приверженность центрального банка основной своей задаче - сохранения ценовой стабильности, что в сочетании с в очередной раз озвученными инфляционными опасениями позволяет говорить о том, что ожидать снижения ставки в ближайшем времени не стоит.
Доллар вырос против иены в связи со спекуляциями, что ФРС не станет снижать ставку по федеральным фондам и на ближайшей своей встрече. Президент ФРБ Чикаго Эванс в своем сегодняшнем выступлении отметил, что потребители в настоящее время находятся под серьезным давлением. Текущая политика процентных ставок по мнению Эванса является "соответствующей" ситуации.
"Сомнительно, что ФРС может позволить себе дальнейшее снижение ставки," заявил Бенедикт Германер, аналитик стемфордского представительства UBS AG in Stamford в интервью Bloomberg Television. "Мы сохраняем короткие позиции по евро-доллару и в течение трех месяцев ожидаем снижения пары в область $1.47.''
Еще одним фактором укрепления американской валюты против иены может быть техническая коррекция после серьезного снижения на прошлой неделе.
Стерлинг восстановился из области двухнедельного минимума против евро и укрепил свои позиции против доллара США после выхода данных британского индекса цен производителей. Отчет оказался сильнее прогнозов, в результате чего инвесторы снизили оценки вероятности того, что Банк Англии в будущем месяце прибегнет к понижению уровня процентных ставок.

Общее ослабление курса доллара позволило паре снизиться из области Y104.04 в район Y103.35. USD/JPY сохраняет тесную корреляцию с американским фондовым рынком и в настоящее время находится под давлением. Сопротивление остается в районе Y104.00/05, где по некоторым признакам сосредоточены ордера на продажу. Спрос отмечается на подходе к Y103.20.

Президент ФРБ Чикаго Эванс в своем недавнем выступлении отметил, что потребители в настоящее время находятся под серьезным давлением. Текущая политика процентных ставок по мнению Эванса является "соответствующей" ситуации.

"Доллар уже скорее всего достиг своего возможного минимума против евро'' говорит аналитик из Morgan Stanley, согласно прогнозам которого, доллар может укрепиться к $1.40 к концу года. ``Американская валюта на 25% недоцененна против евро.''

EUR/USD $1.5475, $$1.5700, $1.5750
USD/JPY Y101.90, Y105.20, Y105.50
GBP/USD $2.0000, $1.8500
AUD/USD $0.9325
USD/CAD C$1.0000

"Вскоре у рынка будет больше причин для продаж доллара, нежели евро,'' говорит Дерек Халпенни из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., который ожидает роста евро к новым вершинам в течении последующих трех месяцев.

Были опубликованы следующие данные:
08:00 Италия Промышленное производство, г/г март -2,5% -0.8%
08:00 Италия Промышленное производство, м/м март -0,2% -0.2%

Стерлинг восстановился против евро, а также укрепился против доллара на фоне снижения ожиданий, что Банк Англии снизит ставку в следующем месяце поскольку отчет утром показал неожиданный рост цен производителей. Индекс цен производителей "на выходе" вырос в апреле на 1,4% м/м против роста на 1,1% в марте. В годовом исчислении вырос на 7,5% против 6,5% в марте - максимум с 1986 года, как сообщило Национального бюро статистики Великобритании. Напомним, что на прошлой неделе Банк Англии оставил процентные ставки без изменений на уровне 5,0% после снижения ставок на 25 б.п. в апреле, феврале и декабре.Евро смог восстановиться вслед за стерлингом, однако все еще остается под давлением поскольку снижение уровня доверия в бизнес кругах Германии и Франции стало причиной укрепления спекуляция, что ЕЦБ будет вынужден рано или поздно снизить ставку для поддержания экономического роста. Так экспертами прогнозируется снижение ставки ЕЦБ с текущего уровня в 4% до 3.75% в конце сентября и до 3.5% к концу этого года.
Доллар укрепился против евро, а также японской иены ранее на спекуляциях, что ФРС не станет снижать ставку на следующем своем заседании в июне. Поддержку доллару против иены оказали технические факторы, судя по которым падение американской валюты на 2,4% за последние 5 дней было чрезмерным.

EUR/USD: снизился из области $1.5395 к минимуму на $1.5367, после чего последовал откат к $1.5465. Ордера на покупку выставлены на $1.5425/20, $1.5410/00. Предложение проходит в районе $1.5465, $1.5485/00, $1.5520/30
GBP/USD: вырос из области $1.9455 выше $1.9500, после публикации квартальных результатов HSBC, которые оказались выше прогнозов, а также отчета о ценах производителей Великобритании. В результате курс смог установить максимум на $1.9603. Ордера на покупку выставлены на $1.9550/40, $1.9520. Ордера на продажу - в районе $1.9600/10, $1.9625/35-50/60
USD/JPY: укрепился из областиY103.35 до Y103.95. Ордера на покупку сосредоточены на Y103.20/00. Ордера на продажу выставлены на Y103.95/4.10, Y104.30-Y103.

В12:30 GMT Канада предоставит данные с рынка недвижимости, а в 18:00 США опубликует данные по госбюджету.

- основной целью банка является сдерживание инфляционных ожиданий
- ценовая стабильность является фундаментально важной

"Нейтральная политика FOMC, а также резкие заявления со стороны ЕЦБ, вместе с поступающими данными из США указывают на то, что экономика США находиться в стадии стагнации, чем резкой коррекции,'' говорит один из стратегов из Brown Brothers Harriman Inc. "Доллар имеет все шансы укрепиться к $1.44 против евро к концу этого года."

Евро преодолел сопротивление в районе $1.5450, установив максимум на $1.5465. Тем не менее курс не смог подняться выше максимума азиатской сессии на $1.5486, где ордера на продажу выставлены в районе $1.5485/00.

Доллар укрепился против евро, а также японской иены впервые за последние шесть дней на фоне увеличения длинных позиций, причиной чему стали спекуляции, что ФРС не станет снижать ставку на следующем своем заседании в июне. Поддержку доллару против иены оказали технические факторы, судя по которым падение американской валюты на 2,4% за последние 5 дней было чрезмерным. Фьючерсы на федеральные фонды учитывают 82% вероятности того, что ставка ФРС в июне останется на текущем уровне в 2%.
Тем не менее, рост американской валюты может ности ограниченный характер в преддверии отчета, который может показать завтра, что объем розничных продаж упал в апреле на 0,2% после роста на 0,2% месяцем ранее.
Евро остается под давлением поскольку снижение уровня доверия в бизнес кругах Германии и Франции стало причиной укрепления спекуляция, что ЕЦБ будет вынужден рано или поздно снизить ставку для поддержания экономического роста. Так экспертами прогнозируется снижение ставки ЕЦБ с текущего уровня в 4% до 3.75% в конце сентября и до 3.5% к концу этого года.
Стерлинг восстановился против евро, а также укрепился против доллара на фоне снижения ожиданий, что Банк Англии снизит ставку в следующем месяце поскольку отчет утром показал неожиданный рост цен производителей.

Уровень сопротивления 3: Y106.30
Уровень сопротивления 2: Y105.20
Уровень сопротивления 1: Y104.50
Текущая цена: Y103.72
Уровень поддержки 1: Y102.60
Уровень поддержки 2: Y102.20
Уровень поддержки 3: Y100.00
Комментарий: Доллар продолжает торговаться вблизи максимумов. Ближайшее серьезное сопротивление отмечено в области Y104.50/60, затем - Y105.20, преодоление которого откроет путь к Y106.30.Ближайшая поддержка отмечена в районе минимумов пятницы на Y102.60. Ниже поддержка находится на Y102.20. Более сильный уровень находится в районе минимумов 10 апреля на Y100.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0730
Уровень сопротивления 2: Chf1.0670
Уровень сопротивления 1: Chf1.0520
Текущая цена:Chf1.0491
Уровень поддержки 1: Chf1.0400
Уровень поддержки 2: Chf1.0320
Уровень поддержки 3: Chf1.0280
Комментарий: Доллар консолидируется после недавнего роста. Ближайший уровень сопротивления остается в районе Chf1.0520, далее – в области максимума четверга на Chf1.0620. Выше рост возможен в район Chf1.0670. Сильная поддержка отмечена в области пятничных минимумов на Chf1.0390/Chf1.0400, затем – на Chf1.0320 и Chf1.0280.

Уровень сопротивления 3: $1.9780
Уровень сопротивления 2: $1.9730
Уровень сопротивления 1: $1.9600
Текущая цена: $1.9479
Уровень поддержки 1: $1.9440
Уровень поддержки 2: $1.9360
Уровень поддержки 3: $1.9280
Комментарий: Стерлинг продолжает укрепляться. Ближайшая линия сопротивления проходит в зоне сессионных максимумов на $1.9600. Выше вероятен рост к $1.9730(максимум 6 мая) и $1.9780. Ближайшая поддержка отмечена в области сессионных минимумов на $1.9440. Ниже потери могут увеличиться до февральских минимумов на $1.9360.

Уровень сопротивления 3: $1.5590
Уровень сопротивления 2: $1.5530
Уровень сопротивления 1: $1.5480
Текущая цена: $1.5441
Уровень поддержки 1: $1.5280
Уровень поддержки 2: $1.5230
Уровень поддержки 3: $1.5140
Комментарий: Евро восстанавливается после установления минимума в районе $1.5360. Тем не менее более серьезная поддержка находится в районе минимумов прошлого четверга на $1.5280 (также минимум 11 марта), ниже которых возможно снижение к $1.5230 и к минимуму 05 марта на $1.5140. Сильным сопротивлением можно назвать пятничный и сессионный максимум на $1.5480, преодоление которого станет сигналом к дальнейшему росту к пикам среды в области $1.5530/40 и далее - к максимуму 6 мая на $1.5590.

- текущая ставка не вредит росту экономики
- ЕЦБ может действовать "гибко" в последующие месяцы в зависимости от ситуации
- текущая политика является соответствующей ситуации

EUR/USD $1.5475, $$1.5700, $1.5750
USD/JPY Y101.90, Y105.20, Y105.50
GBP/USD $2.0000, $1.8500
AUD/USD $0.9325
USD/CAD C$1.0000

GBP/USD преодолел зону сопротивления $1.9550/65 и протестировал $1.9585. Ордера на покупку расположены на $1.9580, более крупные – на подходе к $1.9600/10. Стопы отмечаются на пробитии выше. Их поглощение откроет дорогу к $1.9625/35, далее – на $1.9650.

EUR
Ордера на покупку: $1.5367/60, $1.5330/20
Ордера на продажу: $1.5395/10, $1.5425, $1.5440/50

JPY
Ордера на покупку: Y103.10/00, Y102.60/50
Ордера на продажу: Y103.60, Y104.00/10

GBP
Ордера на покупку: $1.9450/40, $1.9410/00
Ордера на продажу: $1.9495/05, $1.9525, $1.9550/65

Экономисты из Citi отмечают, что данные торгового баланса добавят около 0.8% к ВВП первого квартала, которое, таким образом, превысит прошлые прогнозы в 0.5%.

Опрос 26 исследовательских институтов показал, что экономика Японии, вероятно, за январь-март выросла на +0.6% кв/кв и 2.6% г/г, сообщает издание Nikkei. Опрос также показал, что экономика растет выше потенциала, несмотря на рекордно высокие цены на нефть и спад в экономике США.

Впервые с декабря 2005 года фьючерсы позитивно настроены в отношении доллара. На прошлой неделе ЕЦБ оставил учетную ставку без изменений на уровне 4.0%, однако участники рынка полагают, что центральный банк к концу сентября понизит ставку до 3.75% и до 3.5% к концу года.
Фьючерсы на федеральные фонды учитывают 82%-ю вероятность того, что ставка останется без изменений на уровне 2.0% по итогам заседания 25 июня.

EUR/USD показал минимумы в области $1.5377, после чего курс начал восстанавливаться до $1.5402.
GBP/USD медленно снился в область $1.9445. Позднее курс восстановился к $1.9500.
USD/JPY вырос с Y102.50 до Y103.80.

На европейских торгах будет опубликован отчет по промышленному производству Италии. В 12:30 GMT Канада предоставит данные с рынка недвижимости, а в 18:00 США опубликует данные по госбюджету.

Банковское кредитование выросло на 1.3% г/г до 393.28 трлн. йен (3.83 трлн. долл.США) в апреле. В марте данный показатель увеличился на 1.2%. Однако, темпы роста кредитования замедлились с момента, когда был достигнут максимум 2.2% в июле, что оказалось рекордным показателем с марта 1996, так как все больше и больше японских компаний стали пользоваться банковским кредитованием.

BBC
Citigroup распродает свои активы
Американская банковская группа Citigroup объявила о намерении в течение трех ближайших лет продать своих активов на 400 млрд. долларов. Таким образом компания надеется вернуться к прибыльности. С конца 2007 года Citigroup удалось собрать более 36 млрд. долларов для финансирования убытков, в том числе и тех, которые компания понесла в результате недавнего кризиса на ипотечном рынке США. На прошлой неделе Citigroup сообщила о намерении выпустить дополнительных акций на сумму 3 млрд. долларов для укрепления своего финансового положения.
Нефть приближается к 126 долларам за баррель
В ходе торгов в пятницу цены на нефть-сырец достигли новой рекордной отметки, вплотную приблизившись к отметке 126 доллов за баррель. В Европе к полудню пятницы легкая американская нефть достигла 125,98 доллара из-за растущего спроса и продолжающихся проблем с поставками. С момента закрытия торгов в четверг "черное золото" подорожало на 2,29 доллара. Между тем лондонская нефть сорта Brent тоже побила рекорд, достигнув 125,68 доллара за баррель.

Deutsche Welle
Аксененко продаст Escada
Немецкий еженедельник Focus утверждает, что Аксененко, являющийся крупнейшим акционером компании, ведет сейчас переговоры в немецкими миллиардерами братьями Херц, а также с швейцарским банком UBS. А тот якобы действует от имени британского стального магната индийского происхождения Лакшми Миттала. Представители Аксенеко до сих пор отрицали ведение переговоров с потенциальными покупателями. В пятницу, 9 мая, они вновь заявили, что никаких переговоров нет. Однако в последние дни различные немецкие средства массовой информации сообщали, что гамбургский предприниматель Михаэль Херц (Michael Herz) получил от Рустама Аксененко конкретное предложение войти в долю и в данный момент изучает финансовую отчетность компании Escada.
Немецкий суд отправил в тюрьму звезду новой экономики
Земельный суд Гамбурга в пятницу, 9 мая, огласил приговор в отношении известного интернет-предпринимателя Александра Фалька (Alexander Falk) и четверых его бывших подчиненных, сообщает агентство dpa. Процесс продолжался три с половиной года и был одним из крупнейших разбирательств, касающихся эпохи так называемой новой экономики.
Financial Times
Россия должна укрепить рубль
Старт нового российского руководящего дуэта пришелся на то время, когда новые рекорды инфляции грозят стабильности страны. Хотя активное регулирование российской валюты имеет определенные преимущества, но одновременно оно наносит значительный ущерб.
Европа и США объединяются в стремлении к усилению доллара
Высшие должностные лица обеспокоены тем, что валютные рынки уделяют слишком много внимания краткосрочному ослаблению экономики и потрясениям на рынке США, а не среднесрочным прогнозам для США и Европы, отметил высокопоставленный американский чиновник.

Handelsblatt
Россия расплачивается за национализацию
За первые месяцы 2008 года добыча нефти сократилась до 9,72 млн баррелей в день. Россия расплачивается за свою энергетическую политику последних лет. Высокие налоги и растущее давление со стороны государства обратили вспять ежегодный рост производства.

Der Spiegel
"Газпром" объявляет о повышении цен на энергию
Бизнес российского гиганта "Газпром" в Германии процветает: благодаря высоким ценам на газ оборот германской дочерней компании превысил 7 млрд. евро. Теперь русские хотят пополнить свои приобретения на местном рынке электроэнергии – на своих условиях.

Попытки доллара удержать позиции против европейской валюты не увенчались успехом. Сокращение дефицита торгового баланса смогло оказать некоторую поддержку доллару в пятницу. Причиной падения дефицита стало, согласно отчету, сокращение объема импорта к 6-летнему минимуму. Тем не менее дневной тренд по евро оставался восходящим на спекуляциях, что ЕЦБ будет вынужден оставить ставку на 6-летнем максимуме в 4% с целью борьбы с инфляцией. Напомним, что Трише в четверг ответил, что инфляция в еврозоне останется на высоком уровне в течении долгого времени. Евро укрепился в этом году против доллара на 6%, а также на 0,1% - в течении этой недели. Тем не менее с момента достижения парой евро/доллар рекордного максимума на $1.6019, потери евро составляют 3.3%.

Уровень сопротивления 3: Y106.30
Уровень сопротивления 2: Y105.20
Уровень сопротивления 1: Y104.50
Текущая цена: Y103.32
Уровень поддержки 1: Y102.60
Уровень поддержки 2: Y102.20
Уровень поддержки 3: Y100.00
Комментарий: Доллар восстанавливается, торгуясь значительно выше пятничных минимумов на Y102.60 (поддержка). Ниже поддержка находится на Y102.20. Более сильный уровень находится в районе минимумов 10 апреля на Y100.00. Ближайшее сопротивление отмечено в районе Y104.50/60, затем - Y105.20, преодоление которого откроет путь к Y106.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0730
Уровень сопротивления 2: Chf1.0670
Уровень сопротивления 1: Chf1.0520
Текущая цена:Chf1.0468
Уровень поддержки 1: Chf1.0400
Уровень поддержки 2: Chf1.0320
Уровень поддержки 3: Chf1.0280
Комментарий: Доллар восстанавливается. Ближайший уровень сопротивления находится в районе Chf1.0520, далее – в области максимума четверга на Chf1.0620. Выше рост возможен в район Chf1.0670. Сильная поддержка отмечена в области пятничных минимумов на Chf1.0390/Chf1.0400, затем – на Chf1.0320 и Chf1.0280.

1.Неободимо менять ставки в случае стабильного роста экономики
2.Учитываем риски замедления темпов роста экономики
3.Рост неопределенности усилит риск влияния кредитного кризиса
4.Доля американской экономики в глобальном экономическом развитии снижается

Уровень сопротивления 3: $1.9780
Уровень сопротивления 2: $1.9600
Уровень сопротивления 1: $1.9530
Текущая цена: $1.9479
Уровень поддержки 1: $1.9460
Уровень поддержки 2: $1.9360
Уровень поддержки 3: $1.9280
Комментарий: Стерлинг продолжает оставаться под давлением. Ближайшая поддержка отмечена в области минимумов пятницы на $1.9460. Ниже потери могут увеличиться до февральских минимумов на $1.9360. Ближайшая линия сопротивления проходит в зоне бывшей $1.9530 (максимумы пятницы). Выше вероятен рост к $1.9600 и $1.9780.

Уровень сопротивления 3: $1.5590
Уровень сопротивления 2: $1.5530
Уровень сопротивления 1: $1.5480
Текущая цена: $1.5422
Уровень поддержки 1: $1.5280
Уровень поддержки 2: $1.5230
Уровень поддержки 3: $1.5140
Комментарий: Евро отступает. Сильным сопротивлением можно назвать пятничный и сессионный максимум на $1.5480, преодоление которого станет сигналом к дальнейшему росту к пикам среды в области $1.5530/40 и далее - к максимуму 6 мая на $1.5590. Ближайшая поддержка находится в районе минимумов четверга на $1.5280 (также минимум 11 марта), ниже которых возможно снижение к $1.5230 и к минимуму 05 марта на $1.5140.

Уверенность в деловых кругах Австралии продолжает снижаться в апреле под давлением высоких цен, растущей инфляции и замедляющегося экономического роста. Согласно NAB, деловая уверенност в апреле упала на 4 пкт до -8 пкт., после падения на 2 пкт. до -4 пкт. в марте, которое оказалось самым низким результатом с 2001. "Количество писсимистов растет, а оптимистов - уменьшается во всех секторах экономики, кроме добывающей промышленности. Особенно, пострадали сектора, чувствительные к процентным ставкам: они терпят крупные и продолжительные потери с конца 2007, в частности, резкое падение деловой уверенности в розничных продажах и транспортировке ", - говорит Алан Остер, главный экономист из NAB. Реальные бизнес условия в апреле остались без изменения на уровне 7 пкт., хотя торговые условия и подиндекс доходности упали до минимума с начала 2002.

High Low Close
EUR/USD 1.5487 1.5392 1.5480
USD/JPY 103.94 102.60 102.97
GBP/USD 1.9568 1.9455 1.9520
USD/CHF 1.0513 1.0388 1.0409

EUR/JPY 160.04 158.58 159.40
EUR/GBP 0.7938 0.7869 0.7927
GBP/JPY 203.27 199.79 201.01
GBP/CHF 2.0555 2.0236 2.0321

Швейцария Духов День
08:00 Италия Промышленное производство, г/г, март, -0.8%
08:00 Италия Промышленное производство, м/м, март, -0.2%
12:30 Канада Цены на первичном рынке недвижимости, г/г, апрель, 6.2%
18:00 США Государственный бюджет, млрд., апрель, 158.0 -48.1