Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-11-2019

Аналитики Rabobank отмечают, что опрос Bloomberg показывает, что 16 из 21 прогнозистов ожидают, что РБНЗ завтра снизит официальную ставку до рекордно низкого уровня 0,75%.

"Денежный рынок питал больше сомнений, но на фоне утреннего выпуска данных о мягких инфляционных ожиданиях от РБНЗ, снижение ставки на этой неделе почти гарантировано. Снижение ставки завтра подкрепит наше мнение о том, что NZD/USD будет двигаться вниз до 0.60 в следующие 12 месяцев. В преддверии заседания РБНЗ в этом месяце рыночные ожидания относительно того, будет ли РБНЗ снижать ставки, были особенно волатильными. Несмотря на критику, РБНЗ в этом году занял очень упреждающую позицию в политике. Это был первый Центральный банк G10, который смягчил политику в 2019 году, и его снижение ставки на 50 б.п. в августе было больше, чем ожидалось. Захватив рынок врасплох, РБНЗ, возможно, смог усилить влияние снижения ставок и усилить влияние на новозеландский доллар. Относительно своих мартовских максимумов NZD/USD в настоящее время торгуется более чем на 8% ниже. При этом, несмотря на смягчение монетарных условий, инфляционные ожидания не смогли подняться выше.

Сегодняшний отчет РБНЗ об инфляционных ожиданиях на 2 года показал падение до 1,80% в 4 квартале с 1,86% в 3 квартале. Показатель на 1 год вперед снизился до 1,66% с 1,71% в последнем чтении. Релиз вызвал всплеск ожиданий, что РБНЗ объявит о дополнительном снижении ставок на завтрашнем заседании. В поддержку очередного снижения ставок завтра говорит новость о том, что часть импульса была "выведена" из внутреннего рынка жилья в последние месяцы. Важной частью завтрашнего сообщения от РБНЗ будет руководство на 2020 год. Учитывая ограниченность задолженности домашних хозяйств и модели банковской системы, существует серьезная обеспокоенность по поводу того, что РБНЗ может достичь нижнего предела по процентным ставкам. Любое признание этого, однако, может уменьшить любое понижательное давление на новозеландский доллар от политического шага".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению аналитиков NBF, инвесторы и бизнесмены как из Китая, так и из США должны научиться ориентироваться в мире, в котором есть две сверхдержавы с радикально отличающимися экономическими системами и растущим взаимным недоверием

"Несмотря на то, что Соединенные Штаты и Китай пытаются внести последние штрихи в торговую сделку или перемирие, растет давление со стороны демократов и республиканцев, а также истеблишмента национальной безопасности, чтобы ввести ограничения на доступ китайских корпораций к финансовым рынкам США и финансированию. Это часто означает перемещение по лабиринту противоречивых правил, когда соблюдение финансовых правил США может привести компанию к нарушению китайского законодательства, и наоборот. В результате доступ к рынкам для компаний в секторах, которые обе стороны считают стратегическими, часто будет зависеть от того, совместимы ли их бизнес-планы, продукты/услуги и цепочки поставок с геополитическими целями любой из стран".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США в целом укрепился на фоне осторожного оптимизма в преддверии выступления президента США Трампа и надежд на то, что он отложит решение о введении тарифов на автомобили из ЕС. Чиновники ЕС заявили, что в то время как еще одна 6-месячная задержка была вероятной, действия Трампа были непредсказуемыми, и он, вероятно, сохранит угрозу автомобильных тарифов, нависших над ними, поскольку США и ЕС будут продолжать торговые переговоры в следующем году.

Инвесторы также корректировали свои позиции в преддверии завтрашней публикации инфляционных данных по США. Напомним, инфляция ниже целевого уровня была основной причиной смещения денежно-кредитной политики ФРС в сторону смягчения. В конце концов, дефлятор PCE находился ниже целевого показателя ФРС в 2% почти все время более чем 10-летнего расширения (за исключением 11 месяцев), в то время как инфляционные ожидания находятся в нижней части исторических диапазонов. Поэтому опасения по поводу инфляции по-прежнему смещены в сторону того, что она слишком “холодная”, а не слишком “горячая”. Несмотря на то, что в последние месяцы ситуация с инфляцией улучшилась, она остается достаточно сдержанной для ФРС. Базовый индекс потребительских цен вырос на 2,4% за последний год и, как правило, был на 0,2-0,3 пункта выше, чем базовый дефлятор PCE, предпочтительный показатель инфляции ФРС. Ожидается, что цены без учета продуктов питания и энергии выросли на 2,3% в годовом исчислении в октябре. Инфляция должна продолжать укрепляться, но не должна значительно превышать целевой показатель ФРС в 2%. В отсутствие значительного ценового давления, ФРС, вероятно, будет поддерживать ставки стабильными в ближайшей перспективе.

Канадский доллар отступил от месячного минимума против доллара США, чему способствовало повышение цен на нефть и ожидания выступления президента США Дональда Трампа. Канада является крупным экспортером сырьевых товаров, включая нефть, поэтому ее экономика может выиграть от снижения неопределенности в мировой торговле. Тем не менее, инвесторы подняли бычьи ставки на канадский доллар до самого высокого уровня с октября 2017 года, согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, опубликованным в пятницу. По состоянию на 5 ноября, чистые длинные позиции в валюте выросли до 54 002 контрактов с 43 589 на предыдущей неделе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Citi обсуждает прогноз по доллару США и поддерживает структурный медвежий уклон, выделяя 3 ключевых фактора, лежащих в основе этого взгляда.

"Доллар США все еще сталкивается с препятствиями из-за - (1) вероятной деэскалации в торговой напряженности между США и Китаем, что, вероятно, приведет к укреплению азиатских валют развивающихся рынков, и потенциально приведет к улучшению настроений касательно валют товарного блока и евро; (2 ) растущие политические риски США. Риски импичмента Трампа в год президентских выборов в 2020 году, вероятно, создают значительные проблемы для экономической повестки дня президента Трампа; (3) риски более глубокого глобального экономического спада, при этом США, возможно, будут лидировать", - отметили в Citi.

"Аналитики Citi отмечают, что в то время как уместно отбросить некоторые из наиболее пессимистичных сценариев для перспектив роста США, риски для американской активности и инфляции остаются сбалансированными в сторону снижения. Учитывая ограниченные возможности других Центральных банков, только ФРС в состоянии обеспечить значительное монетарное стимулирование, что, вероятно, приведет к ослаблению доллара США", - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продление срока запланированного выхода Великобритании из Европейского Союза означает, что, вероятно, будет некоторый потенциал для пересмотра в сторону повышения прогнозов экономического роста соседней Ирландии, заявил во вторник министр финансов Ирландии.

Ирландия представила свой бюджет на 2020 год в прошлом месяце, предполагая, что Великобритания покинет ЕС без сделки 31 октября - шоковый прогноз, который подтолкнет государственные финансы к дефициту и сократит рост валового внутреннего продукта (ВВП) с 5,5% в этом году до всего 0,7%.

Великобритания согласилась на сделку о разводе с ЕС через 10 дней после анонса бюджета Ирландии. Премьер-министр Борис Джонсон надеется получить одобрение этой сделки в парламенте, если он сохранит власть после досрочных выборов 12 декабря, что потребовало продления срока Брекзита до 31 января.

"Риск выхода Великобритании из ЕС без сделки на данный момент предотвращен. Однако конечный результат все еще неопределен, и беспорядочный Брекзит все еще возможен", - сказал министр Пасхал Донохо в парламентском комитете.

"Продление срока действия Статьи 50 означает, что в прогнозах моего департамента, скорее всего, будет некоторый рост. Действительно, если соглашение о выходе будет ратифицировано, положение Ирландии, в частности, улучшится, с увеличением доходов и более низкими расходами, чем прогнозируется в бюджете 2020 года."

Донохо сказал, что ирландский ВВП может вырасти примерно на 3,1% в следующем году, и он может обеспечить профицит бюджета в размере 0,5% в таком сценарии.

Это все равно будет представлять собой немного более слабый результат, чем рост ВВП на 3,3% в 2020 году, который его департамент прогнозировал в апреле, прежде чем он основал свои цифры на Брекзите без сделки. На тот момент прогноз по профициту бюджета на 2020 год составлял 0,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

UOB Research обсуждает технические перспективы EUR/USD и отмечает важность уровня 1.1090 в верхней части и уровня 1.0970 в нижней части.

"Риск устойчивого снижения ниже уровня 1.1000 немного увеличился, но есть еще одна сильная поддержка на уровне 1.0970. Евро закрылся со снижением пятый день подряд в прошлую пятницу, так как он упал до уровня 1.1015 перед закрытием на уровне 1.1016. Ценовое действие соответствует нашему мнению, озвученному в прошлую среду, согласно которому ожидается, что евро будет "торговаться с понижательным уклоном в сторону 1.1000". После относительно слабого дневного закрытия в пятницу, риск устойчивого снижения ниже 1.1000 немного увеличился. Однако есть и другая сильная поддержка на уровне 1.0970, и только четкий прорыв этого уровня может указывать на то, что евро готов взяться за уровень 1.0930. В целом, ожидается, что евро будет оставаться под давлением, если только он не сможет подняться выше 1,1090", - добавили в UOB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Мы конкурируем с другими странами по части занятости, промышленности, экономического роста и процветания

• Трамп призывает к тому, чтобы импульсы, порожденные налоговой и торговой политикой, а также регулированием и энергетической политикой были "ориентированы на экономический рост, американских работников и всю Америку

• "Стагнация" являлась "новой нормой", прежде чем я стал президентом

• Экономические достижения наблюдаются, несмотря на процентные ставки, которые понижались "слишком медленно"

• Трамп заявил о "беспрецедентном периоде процветания"

• Процентные ставки в США должны быть самыми низкими в мире

Опубликованные сегодня данные показали, что индекс оптимизма малого бизнеса незначительно вырос, до 102,4, при этом аналитики Well Fargo заявили, что индекс остается близким к своему циклическому максимуму, и отметили, что большинство ключевых компонентов выросли, включая планы капитальных расходов и планы найма.

"Владельцы малого бизнеса продолжают выражать высокую степень уверенности в общих экономических условиях и перспективах своего бизнеса. Облегчение от того, что перемирие в торговой войне может быть достижимо, вероятно, повышает доверие. Владельцы малого бизнеса сегодня также более оптимистичны в отношении капитальных расходов, чем крупные предприятия, что мы увидели в нашем собственном обзоре малого бизнеса. Планы найма выросли на 1 пункт, до 18%, но остаются ниже недавнего максимума. Впрочем, фирмы испытывают трудности с заполнением вакансий".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 40.251 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 1,550% против 1,535% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,99 по сравнению с 2,69 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 55,69% от объёма размещения по сравнению с 39,81% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,51% от объёма размещения по сравнению с 2,67% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 41,80% от объёма размещения по сравнению с 57,52% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 43,743 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 1,565% против 1,520% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,70 по сравнению с 2,63 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 31,63% от объёма размещения по сравнению с 40,80% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,60% от объёма размещения по сравнению с 3,93% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 64,77% от объёма размещения по сравнению с 55.27% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Австралия представит индекс стоимости рабочей силы за 3-й квартал. Ожидается, что индекс вырос на 0,5% за квартал и на 2,3% годовых.

В 01:00 GMT в Новой Зеландии будет оглашено решение РБНЗ по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБНЗ, а в 02:00 GMT состоится пресс-конференция РБНЗ. Согласно прогнозу, ставка будет сокращена на 0,25%, до 0,75%.

В 09:30 GMT Британия опубликует индекс потребительских цен и индекс розничных цен за октябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Великобритании. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что ИПЦ упал на 0,1% относительно сентября и вырос на 1,6% годовых, а индекс розничных цен увеличился на 2,2% годовых.

В 10:00 GMT еврозона заявит об изменении промышленного производства за сентябрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Согласно прогнозу, промпроизводство упало на 0,3% за месяц и снизилось на 2,5% годовых.

В 13:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за октябрь. Ожидается, что индекс вырос на 0,3% за месяц и на 1,7% годовых.

В 16:00 GMT в США председатель ФРС Джером Пауэлл представит полугодовой отчет по денежно-кредитной политике.

В 18:30 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Н.Кашкари.

В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема ВВП за 3-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Значение индекса неоднократно пересматривается. Ожидается, что ВВП вырос на 0,2% за квартал и на 0,8% годовых.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам сентября ведущий экономический индекс (LEI) для Испании снизился на 0,1 процента, и составил 100,3 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,1 процента в августе и снижение на 0,1 процента в июле. В течение шести месяцев (с марта 2019 по сентябрь 2019 года) показатель снизился на 0,1 процента после увеличения на 0,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с февраля 2019 года по август 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в сентябре, и составил 107,0 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,2 процента в августе и увеличением на 0,3 процента в июле. За шестимесячный период (по сентябрь) индекс вырос на 0,9 процента после аналогичного повышения за предыдущий шестимесячный период (с февраля 2019 года по август 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Главный китайский экономист в UBS Тао Ванг  сказала в интервью CNBC, что на Huawei и другие китайские технологические компании испытают жесткие ограничения со стороны США, независимо от того, будет ли заключена торговая сделка в будущем.

Две крупнейшие экономики мира находятся в торговом противостоянии в течение 18 месяцев. Их спор о взаимных тарифах усилился в мае, когда США предприняли шаги, чтобы запретить Huawei продавать свои технологии на американском рынке.

“Даже после сделки “фаза 1” или даже полной сделки мы убеждены в том, что более жесткие ограничения со стороны США в отношении технологий будут продолжаться”, - сказала Тао Ванг.

Выступая на Европейской конференции UBS, Ванг сказала, что решение США запретить Huawei было “катализатором, показавшим, что на самом деле торговый спор распространился на другие области, такие как технологии”.

В мае президент Дональд Трамп подписал указ, в котором объявил, что телекоммуникационный сектор США переживает “чрезвычайную ситуацию в стране". "Иностранные противники все чаще создают и используют уязвимости в информационно-коммуникационных технологиях и услугах”, - сказал Трамп в приказе.

По словам Вана, аргумент национальной безопасности затрудняет изменение позиции США в отношении китайских технологий.

По данным UBS, темпы роста Китая в 2020 году составят 5,7%, после того как в октябре администрация США приняла решение не повышать тарифы на китайские товары. Прогноз банка предполагает, что не будет обострения торговой напряженности между Пекином и Вашингтоном.

В то же время в UBS также отметили, что несколько повышений тарифов в течение 2019 года повлияли на инвестиции в корпоративный и производственный секторы Китая. 

Ванг сказала CNBC, что в целом темпы роста Китая в 2020 году будут зависеть от торговой войны. Она сказала, что, если будет отменен последний раунд потенциальных пошлин, наряду с сентябрьскими тарифами, «у Китая есть довольно неплохие шансы достичь 6% роста ВВП в 2020 году.

Информационно-аналитический отдел со ссылкой на CNBC 

• Мы хорошо осведомлены о побочных эффектах легкой денежно-кредитной политики, и в будущем будем анализировать побочные эффекты еще более внимательно.

• Реальная угроза в настоящее время - расширенная фаза чрезвычайно слабого роста экономики

• Инфляционные ожидания в последнее время показали заметное снижение, но они еще не закрепились

• Принятие сентябрьского пакета мер стимулирования было и остается абсолютно правильным решением

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR / USD: 1,1000 (1,5 млрд), 1.1025 (537 млн), 1,1075 (835 млн), 1,1085 (558 млн)

GBP / USD: 1,2925 (580 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика Италии будет незначительно расти в последние три месяца года, и рост валового внутреннего продукта (ВВП) на 0,6% в 2020 году “вполне достижим”, заявил во вторник министр экономики Роберто Гуалтьери.

Третья по величине экономика еврозоны находилась в основном в застое за последние шесть кварталов, при этом ВВП вырос на 0,1% в третьем квартале этого года.

"Краткосрочные прогнозные модели показывают небольшое увеличение в 4 квартале, что может улучшить общий темп роста 2019 года, а также иметь положительный эффект сопротивления в 2020 году”, - сказал Гуалтьери.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай должен более эффективно использовать меры антициклической корректировки, заявил премьер-министр Ли Кэцян во вторник на фоне растущего давления на вторую по величине экономику мира.

Китай также должен поддерживать стабильность макроэкономической политики, чтобы обеспечить достижение ключевых экономических целей на этот год, сказал Ли в заявлении о встрече, опубликованном на правительственном веб-сайте.

Экономический рост Китая замедлился до 6,0% в годовом исчислении в третьем квартале, что является самым низким показателем за последние 27–1 / 2 года, поскольку спрос на внутреннем и внешнем рынках снизился на фоне кровопролитной китайско-американской торговой войны.

Страна поставила цель роста экономики на 6–6,5% на весь 2019 год.

В заявлении говорится, что правительство улучшит использование специальных облигаций местных органов власти и усилит поддержку реальной экономики.

Китай также преодолеет скрытые барьеры для инвестиций для улучшения деловой среды, говорится в заявлении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В последние 12 недель продажи в супермаркетах Великобритании выросли на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Об этом свидетельствуют данные исследовательской группы Kantar. Однако рост немного отстает от показателя в прошлом месяце

Результаты основаны на данных FMCG Kantar Worldpanel за 12 недель до 3 ноября.

«Рост немного отстает от аналогичного показателя в прошлом месяце на фоне политической неопределенности и постоянно влажной осени», - сказали в компании.

В течение 12-недельного периода, заканчивающегося 3 ноября, продуктовая инфляция составила 0,8%.

Подготовка к Хэллоуину привела к 6-процентному увеличению продаж тыквы в октябре этого года. За последнее десятилетие продажи тыквы выросли на 62%.

В преддверии Рождества средняя британская семья, как ожидается, потратит более 380 фунтов стерлингов на продукты в декабре.

По оценкам компании, покупатели должны потратить около 11 млрд фунтов стерлингов только в декабре, что отражает значение месяца для розничной торговли.

Lidl и Iceland  продолжили регистрировать рост продаж, в то время как четыре крупнейших ритейлера - Asda, Morrisons, Sainsbury's и Tesco и Waitrose, сообщили о снижении.

Интернет-магазин Ocado снова стал самым быстрорастущим бакалейщиком с ростом продаж на 13,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар укрепился по отношению к иене и швейцарскому франку, поскольку трейдеры настроились оптимистично в преддверии выступления президента США Дональда Трампа, в котором он, как ожидается, отложит тарифное решение по европейским автопроизводителям на шесть месяцев.

Речь Трампа в Экономическом клубе Нью-Йорка, как ожидается, будет движущей силой рынка, поскольку он должен обсудить торговую политику США. 

Валютные трейдеры будут прислушиваться к подсказкам о продолжительной торговой войне администрации Трампа с Китаем и о любом прогрессе в достижении «первой фазы» торговой сделки.

Против корзины основных валют индекс доллара вырос на 0,2%.

Доллар укрепился по отношению к валютам-убежищам: он вырос на 0,1% по отношению к японской иене и на 0,3% по отношению к швейцарскому франку.

Новозеландский доллар снизился на 0,5% по отношению к доллару США после опубликованного исследования РБНЗ, которое показало, что краткосрочные инфляционные ожидания в стране упали, увеличивая ожидания трейдеров о снижение ставки на этой неделе.

Оффшорный юань не изменился по отношению к доллару США и торгуется около 7 за доллар, - порог, который он впервые преодолел в августе. Юань ослабел из-за политических волнений в Гонконге, а также из-за слабых экономических данных на материковом Китае.

Во вторник в Гонконге полиция по охране общественного порядка выпустила слезоточивый газ в университетском городке, на следующий день после того, как был застрелен демонстрант.

Министерство иностранных дел Китая заявило, что прекращение насилия - это самая важная вещь и что США, Великобритания и другие страны не должны вмешиваться.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара снова торгуется со снижением, полностью утратив завоеванные вчера позиции. Пара снизилась до более чем трехнедельного минимума $1.1015 после роста вчера к $1.1040

GBP/USD: пара торгуется со снижением после резкого роста вчера с почти трехнедельного минимума $1.2785 до $1.2900. Сегодня пара утратила большую часть завоеванных вчера позиций и снизилась к $1.2825

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y109.00-30 - около более чем трехмесячного максимума Y109.50, достигнутого в конце прошлой недели

В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Настроение среди немецких инвесторов улучшилось больше, чем ожидалось в ноябре, показал опрос ZEW во вторник, а исследовательская группа указала на более благоприятный прогноз для крупнейшей экономики Европы после недавних событий в торговых конфликтах.

ZEW заявила, что экономические настроения среди инвесторов улучшились в ноябре до -2,1 с -22,8 в октябре. Экономисты прогнозировали улучшение до -13,0.

Отдельный показатель, измеряющий оценки инвесторами текущих условий экономики, вырос до -24,7 с -25,3 в предыдущем месяце. Аналитики прогнозировали значение -22,0.

«Растет надежда на то, что ситуация в сфере международной экономической политики улучшится в ближайшем будущем, что объясняет резкий рост индикатора экономических настроений ZEW в ноябре», - сказал президент ZEW Ахим Вамбах.

Штрафные тарифы США на импорт автомобилей из Европейского Союза стали менее вероятными, и соглашение в торговом конфликте между Соединенными Штатами и Китаем выглядит более вероятным, сказал Вамбах.

«Между тем, шансы на заключение соглашения между Великобританией и ЕС и, следовательно, на регулируемый вывод Великобритании заметно возросли», - сказал он.

Экономика Германии сократилась на 0,1% во втором квартале, когда расходы домохозяйств и государственное потребление были недостаточны для компенсации вялого экспорта. Ожидается, что данные в четверг продемонстрируют очередное сокращение в третьем квартале. Это будет означать, что экономика Германии вступила в технический спад.

Президент США Дональд Трамп планирует во вторник обсудить свою торговую политику во время обеденного выступления в Экономическом клубе Нью-Йорка.

Речь будет внимательно отслеживаться инвесторами в поисках каких-либо обнадеживающих новостей о продолжительной торговой войне его администрации с Китаем и его неоднократных угрозах повысить импортные тарифы на европейские автомобили и запчасти для автомобилей.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

РИА «Новости»

Добыча нефти в России названа одной из самых дорогих в мире

 Нефтедобыча в России является одной из самых дорогостоящих в мире, передает РИА «Новости».

Об этом заявила саудовская нефтяная компания Saudi Aramco со ссылкой на собственное исследование.

Согласно результатам исследования, нефть из России находится в верхней части спектра и равна 42 доллара за баррель на суше и 44 доллара за баррель на море.

Politico 

Politico узнало о планах Трампа отложить введение пошлин на машины из ЕС

Президент США Дональд Трамп планирует отложить на полгода решение о вводе пошлин на автомобили из Евросоюза. Об этом сообщает Politico со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией.

Project Syndicate

Атака США на Huawei может привести к катастрофе

Автор статьи уверен, что в свой атаке на китайские технологии Вашингтон руководствуется той же глубоко ошибочной логикой, которая привела к вторжению в Ирак. Давление правительства США на компанию Huawei тоже не имеет веской причины и тоже может привести к катастрофе, доказывает он.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Рынок труда Великобритании оставался слабым в третьем квартале, поскольку занятость и вакансии заметно сократились в преддверии всеобщих выборов.

Уровень занятости снизился на 0,1 процентного пункта до 76% в третьем квартале, сообщило во вторник Управление национальной статистики. Занятость снизилась на 58 000 до 32,75 млн. в третьем квартале.

Количество вакансий сокращалось на 53 000 ежегодно, что было самым сильным падением с конца 2009 года.

Уровень безработицы в МОТ снизился до 3,8% в третьем квартале с 3,9% в предыдущем периоде. Безработица снизилась на 23 000 до 1,31 млн.

Средний заработок,  а также без учета бонусов, увеличился на 3,6% в третьем квартале. Это было медленнее, чем прогноз роста на 3,8%.

В октябре число заявителей возросло до 3,4% в октябре с 3,3% в сентябре. Подобный более высокий показатель в последний раз был замечен в феврале 2014 года.

В то же время число людей, претендующих на пособие по безработице, увеличилось в октябре на 33 000 по сравнению с предыдущим месяцем, что оказалось выше ожидаемого уровня в 24 200 человек.

Эндрю Вишарт, экономист Capital Economics, сказал, что, согласно данным, спрос на рабочую силу снижается, но резкого спада нет, и это облегчает ситуация, вызванная неутешительным ростом ВВП в третьем квартале и проведением опросов о снижении активности.

По словам Джеймса Смита, экономиста ING, из-за ухудшения прогнозируемых показателей найма на работу и учитывая, что неопределенность Brexit сохраняется до 2020 года, существует явный риск дальнейшего ухудшения ситуации на рынке труда.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Ожидается, что экономический рост во Франции в четвертом квартале немного замедлится, показали данные опроса Банка Франции.

Прогнозируется рост валового внутреннего продукта на 0,2% в четвертом квартале, что медленнее, чем рост на 0,3% в третьем квартале.

Индекс доверия в обрабатывающей промышленности вырос до 98 в октябре с 96 в сентябре. Ожидалось, что чтение немного увеличится - до 97.

Лидеры бизнеса прогнозируют замедление промышленного производства в ноябре, особенно в автомобильном секторе.

Между тем, индекс доверия к сектору услуг упал до 98 с 99 в предыдущем месяце. Сфера услуг в октябре умеренно расширилась. Бизнес-лидеры ожидают таких же темпов роста в ноябре.

Индекс доверия в строительном секторе сохранился на уровне 105 в октябре. Хотя активность в октябре оставалась высокой, бизнес- лидеры ожидают, что в ноябре рост будет слабее.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Прогноз роста экономики итальянского правительства на 0,6% на 2020 год является "разумным", в то время как цель в 1%, установленная на 2021 год, достижима, заявил во вторник заместитель председателя Банка Италии.

Рим должен воспользоваться возможностью, предоставляемой низкими процентными ставками, чтобы начать снижение отношения долга Италии к ВВП, сказал Луиджи Федерико Синьорини во время парламентских слушаний по бюджету 2020 года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Банки еврозоны пользуется преимуществами многоуровневого депозита Европейского центрального банка, а избыточная ликвидность уже продается через границы, заявил во вторник член правления ЕЦБ Бенуа Кере.

“В первый день работы двухуровневой системы мы наблюдали значительное перераспределение избыточной ликвидности, часто от стран с избыточной ликвидностью, таких как Бельгия, Германия и Нидерланды, и в сторону стран с неиспользованными резервами, таких как Италия”, - сказал Кере в своем выступлении.

Кере добавил, что около трети из более чем 1 трлн евро избыточной ликвидности должны быть проданы через банки, чтобы кредиторы могли в полной мере воспользоваться преимуществами этой схемы, и около 30 млрд евро должны быть проданы через границы.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Деловое доверие в Австралии, а также деловые условия немного улучшились в октябре, но остались ниже среднего показателя, согласно данным опроса Национального банка Австралии.

Индекс делового доверия в октябре вырос на два пункта до +2.

Аналогичным образом, индекс деловых условий вырос на один пункт до +3. Улучшение условий было обусловлено ростом торговли и прибыльности при неизменном индексе занятости.

«В целом, наша оценка такова, что, хотя прогнозные показатели были несколько более позитивными в течение месяца, мы ожидаем большего от того, что произойдет при чтениях условий ниже среднего», - сказал главный экономист группы NAB Алан Остер.

«Мы будем внимательно следить за прогнозными показателями устойчивого роста, который может привести к более существенному улучшению условий», - добавил Остер.

Бизнес-сектор потерял значительную динамику за последний год или около того, подвергая риску оптимизм в отношении инвестиций в бизнес и, возможно, занятости в будущем, сказал Остер.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Стерлинг продолжил рост в ходе азиатских торгов, достигнув шестимесячного максимума против евро и поднявшись на целых 1% по отношению к доллару, так как риск зависания парламента на выборах в Великобритании немного ослаб.

Лидер Партии Brexit Найджел Фараж объявил, что его партия не станет конкурировать с Консервативной партией за те места в парламенте, которые уже занимают консерваторы, сообщил в понедельник телеканал Sky News. По словам Фаража, такое решение его партия приняла, проанализировав опросы избирателей.

Фунт вырос до $ 1.2895 в новостях, которые рынок истолковал как уменьшение вероятности того, что правительство будет в подвешенном состоянии или под предводительством лейбористов, что еще больше усложнит выход Великобритании из Европейского Союза.

Стерлинг уже поднялся выше $1,28 до объявления Фаража после того, как данные показали, что экономика Великобритании едва избежала рецессию в третьем квартале 2019 года, увеличившись на 0,3%.

На американскую валюту оказывают давление сомнения относительно того, смогут ли Пекин и Вашингтон достичь потенциального торгового соглашения и отменить тарифы. Также на рынке возрастают опасения по поводу роста напряженности в Гонконге.

В Гонконге полиция по охране общественного порядка выпустила слезоточивый газ в университетском кампусе в начале вторника, через день после того, как был застрелен демонстрант.

Новозеландский доллар снизился, так как трейдеры сделали ставку на более высокую вероятность снижения ставки РБНЗ на этой неделе после того, как во вторник опрос центрального банка показал, что краткосрочные инфляционные ожидания страны ослабли в четвертом квартале.

Ожидание инфляции в Новой Зеландии на два года вперед замедлилось в четвертом квартале, показали данные Резервного банка Новой Зеландии.

Прогноз по инфляции на следующие два года незначительно снизился до 1,80% в четвертом квартале с роста на 1,86% в предыдущем квартале.

Последнее инфляционное ожидание было самым низким с четвертого квартала 2016 года, когда оно составило 1,68%.

Инфляционные ожидания на год вперед упали до 1,66% в четвертом квартале с 1,71% в предыдущем квартале.

Пара EUR/USD вчера торговалась с небольшим ростом, в узком диапазоне ($1.1015-45) и закрыла день, около $1.1035. Сегодня EUR/USD продолжает торговаться в диапазоне ($1.1025-35), около уровня закрытия вчерашней сессии. Пара находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.1095), и немного ниже линии МА (200) Н4 ($1.1045). Если пара закрепиться ниже данных уровней, то возможно формирование нового нисходящего тренда. Но пока это не произошло, в этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара GBP/USD вчера после резкого роста до максимума 6 ноября ($1.2895), вскоре снизилась, утратив меньшую часть завоеванных позиций и закрыла день, около $1.2850. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2840-65), около уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2880), но на четырехчасовом графике по-прежнему торгуется намного выше МА (200) Н4 ($1.2660), глобально оставаясь под контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера после снижения к Y108.90, вскоре немного выросла, восстановив меньшую часть утраченных позиций и закрыла день, около Y109.05. Сегодня пара на ранних торгах снизилась к Y108.95, однако, вскоре резко выросла и на момент написания статьи торгуется, около Y109.15. Пара USD/JPY находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.75), и выше линии МА (200) H4 (Y108.25), под полным контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Во вторник объем статистики будет небольшим. В 09:30 GMT Британия сообщит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за октябрь, а также уровня безработицы и среднего заработка за сентябрь. В 10:00 GMT Германия и еврозона опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за ноябрь. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 09:45 GMT Испания проведет размещение 6-х и 12-месячных долговых обязательств

В 10:45 GMT Италия проведет размещение 12-месячных векселей

В 11:00 GMT США опубликует данные по индексу делового оптимизма NFIB за октябрь

В 13:55 GMT США опубликует данные по индексу розничных продаж Redbook за неделю до 8 ноября

В 16:30 GMT Испания проведет размещение 3-х и 6-месячных векселей

В 23:50 GMT Япония опубликует данные по индексу цен производителей товаров за октябрь

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Ожидание инфляции в Новой Зеландии на два года вперед замедлилось в четвертом квартале, показали данные Резервного банка Новой Зеландии.

Прогноз по инфляции на следующие два года незначительно снизился до 1,80% в четвертом квартале с роста на 1,86% в предыдущем квартале.

Последнее инфляционное ожидание было самым низким с четвертого квартала 2016 года, когда оно составило 1,68%.

Инфляционные ожидания на год вперед упали до 1,66% в четвертом квартале с 1,71% в предыдущем квартале.

Ожидается, что цены на жилье вырастут на 4,51% в течение следующего года и увеличатся на 4,08% в течение двух лет.

Прогноз по росту ВВП увеличились до 2,14% в четвертом квартале на год вперед и до 2,15% на два года вперед.

Уровень безработицы через год и два года, как ожидается, вырастет на 4,25% и 4,27% соответственно.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1168 (4647)

$1.1131 (2422)

$1.1083 (1570)

Цена на момент написания обзора: $1.1036

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1006 (3563)

$1.0975 (3071)

$1.0937 (3067)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 95901 контракта (согласно данным за 11 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (5392);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2974 (2306)

$1.2928 (734)

$1.2898 (2177)

Цена на момент написания обзора: $1.2860

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2793 (1611)

$1.2739 (1427)

$1.2706 (804)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 32318 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (8338);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 30539 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (2317);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 11 ноября составило 0,94 против 0,84 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade