Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-02-2019

Китай, вероятно, станет более зависимым от иностранного капитала, так как страна, по-видимому, столкнется с многолетним дефицитом по своему текущему счету, предсказал Morgan Stanley в докладе.

"Текущий счет экономики находится в долгосрочной спаде, и будущий рост экономики будет все больше зависеть от иностранного капитала", - говорится в отчете инвестиционного банка.

В последний раз у Китая был дефицит счета текущих операций в 1993 году. Стране может потребоваться использовать заемных средств, когда она испытывает дефицит, поскольку общая стоимость импортируемых товаров, услуг и инвестиций превышает общую стоимость экспорта.

Однако, в отличие от 1993 года, инвестиционный банк прогнозирует, что переход к дефициту может быть "устойчивым", что поставить вторую по величине экономику мира на путь большей зависимости от иностранного капитала начиная с 2020 года.

Профицит счета текущих операций Китая снизился с 10,3 процента от ВВП в третьем квартале 2017 года до всего 0,4 процента в третьем квартале 2018 года. В этом году дефицит счета текущих операций может составить 0,3 процента от ВВП и увеличиться до 0,6 процента. в 2020 году прогнозирует инвестиционный банк.

Это меркнет по сравнению с его золотыми днями более десяти лет назад, когда у Китая был огромный профицит текущего счета в 420 миллиардов долларов, или 9,9 процента от его ВВП в 2007 году.

В докладе, среди прочих факторов, в сокращении текущего счета обвинялось стареющее население Китая, а также отсутствие роста доли рынка в экспорте товаров.

"Мы ожидаем, что с 2019 года Китай перейдет к годовому дефициту счета текущих операций из-за снижения уровня национальных сбережений на фоне старения населения", - сказали в банке.

Дефицит означает, что страна тратит больше, чем получает доходов. И если норма национальных сбережений страны снижается, то ей придется привлекать больше иностранного капитала для финансирования своих потребностей.

Помимо сокращения доли экспорта, также наблюдается рост внутреннего спроса на импортные товары и выездной туризм, что усугубляет сужение профицита, согласно отчету.

Кроме того, Китай переживает замедление роста. Официальные данные правительства говорят, что экономика страны замедлилась в прошлом году до 6,6 процента - самый низкий показатель роста за последние 28 лет.

С учетом мрачных перспектив Morgan Stanley подсчитал, что Китаю потребуется не менее 210 миллиардов долларов чистого притока иностранного капитала в год с 2019 по 2030 год для финансирования дефицита. Этот дефицит финансирования первоначально будет составлять от 50 до 90 миллиардов долларов в год с 2019 по 2020 год, но постепенно увеличится до 200 миллиардов в 2020 году, подсчитал банк.

"Это означает, что Китаю необходимо будет и дальше улучшать свою бизнес-среду и привлекать прямые иностранные инвестиции, ускорять открытие внутренних рынков акций и облигаций, а также продвигать статус юаня в качестве международной резервной валюты", - резюмировал банк.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду законодатели ЕС одобрили начало соглашения о свободной торговле с Сингапуром, что отражает более глубокий толчок ЕС к соглашениям об открытом рынке с быстро растущими азиатскими странами.

Около двух третей членов Европейского парламента проголосовали за соглашение о свободной торговле, которое может быть запущено через несколько месяцев, а также соответствующее соглашение о том, как урегулировать споры между иностранными инвесторами и государствами.

Пакт был в разработке девять лет. Переговоры завершились в 2014 году, но по мере того, как начались протесты против других торговых соглашений - особенно одного, запланированного с Соединенными Штатами, - пакт был направлен в Европейский суд для рассмотрения.

В результате судебного решения соглашение было разделено на две части: часть свободной торговли и отдельная сделка по защите инвестиций, которые все еще будут нуждаться в ратификации национальными парламентами.

Пакт о свободной торговле будет следовать за более крупным соглашением, заключенным ЕС в начале февраля с Японией, и станет первым договором ЕС с членом Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН) из 10 стран.

ЕС, который также имеет соглашение с Южной Кореей, по-прежнему заинтересован в торговой сделке с АСЕАН в целом, после того, как переговоры были отложены в 2009 году. Между тем, ЕС заключил соглашение с Вьетнамом, ведет переговоры с Индонезией и провел переговоры с тремя другими членами АСЕАН.

"Это первое двустороннее торговое соглашение Европейского союза со страной Юго-Восточной Азии, строительный блок на пути к более тесным отношениям между Европой и одним из самых динамичных регионов в мире", - заявил президент Европейской комиссии Жан-Клод Юнкер.

Европейский Союз является вторым по величине торговым партнером Сингапура по товарам и крупнейшим по услугам. Для ЕС Сингапур занимает 14-е место среди торговых партнеров по товарам и 4 место по услугам. Более 10 000 компаний из ЕС уже используют Сингапур в качестве хаба для Юго-Восточной Азии.

Эта сделка приведет к отмене тарифов ЕС на сингапурские товары в течение пяти лет и отмене нескольких сингапурских таможенных пошлин на экспорт из ЕС, таких как пиво. Сделка также откроет сингапурские сектора услуг, такие как транспорт и телекоммуникации, европейским предприятиям, которые также получат лучший доступ к контрактам на поставку правительству Сингапура стоимостью 20 миллиардов евро в год. Исследование, проведенное по заказу ЕС, оценило выгоду для экономики ЕС в 550 миллионов евро за 10 лет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США сильно вырос против евро, отыграв все позиции, утраченные накануне. Падение пары EUR/USD было вызвано частичной фиксацией прибыли после вчерашнего ралли. Кроме того, давление на пару оказывало повсеместное укрепление американской валюты на фоне публикации инфляционных данных по США и повышения доходности 10-летних казначейских облигаций США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,36%, на уровне 97,06.

Что касается данных, Министерство труда США сообщило, что в январе индекс потребительских цен не изменился, удерживаемый более дешевым бензином. Но без учета продовольственных и энергетических компонентов индекс вырос в январе на 0,2%, что совпало с изменением за декабрь. За последние 12 месяцев так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 2,2% в течение третьего месяца подряд.

В январе цены на бензин упали на 5,5% после падения на 5,8% в декабре. Цены на продукты питания выросли на 0,2% после роста на 0,3% в декабре. Эквивалентная арендная плата владельцев основного жилья увеличилась на 0,3% в январе после повышения на 0,2% в предыдущем месяце. Расходы на здравоохранение выросли на 0,2% после роста на 0,3% в декабре. Цены на одежду подскочили на 1,1% в прошлом месяце, самый большой рост с февраля 2018 года. Также было зафиксировано повышение цен на новые автомобили. Стоимость авиабилетов упала на 0,9%.

Фунт значительно подешевел против доллара США. Катализаторами падения пары GBP/USD были неоднозначные инфляционные данные по Британии, неопределенность вокруг Брекзита и общее укрепление американской валюты.

Инфляция в Великобритании в январе упала до двухлетнего минимума, опустившись ниже целевого показателя Банка Англии и предложив домохозяйствам облегчение перед Brexit. Управление по национальной статистике (ONS) сообщило, что в январе потребительские цены  выросли на 1,8% в годовом исчислении после более значительного роста в декабре - на 2,1%. Экономисты прогнозировали рост показателя на 1,9%.

Британские потребители находились под давлением инфляции после референдума Brexit  с июня 2016 года после падения курса стерлинга более чем на 10% по отношению к доллару и евро. Инфляция достигла пятилетнего максимума в 3,1% в ноябре 2017 года, когда британские домохозяйства столкнулись с гораздо большим ростом цен, чем в среднем по Европейскому союзу. Эта разница в настоящее время почти нейтрализована, но экономисты предупреждают, что инфляция может вернуться в случае Brexit без сделки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Societe Generale Research обсуждает свои последние тактические взгляды на валютный рынок G10.

"Шорты по EUR/JPY не будут "работать", но шорты по EUR/AUD "работают", и сейчас нам нравится быть покупателями NOK и CAD по отношению к EUR, USD или GBP. Сжатие длинных позиций по NOK/SEK может задержать падение EUR/NOK, но если смотреть в более широком плане, речь идет о том, что некоторые центральные банки все еще стремятся повысить ставки, и Банк Норвегии является фаворитом в этом лагере. Фунт получил небольшую поддержку от сообщений о подслушанном разговоре в брюссельском баре, в котором главный британский переговорщик по Brexit предположил, что премьер-министр "опускает" часы, чтобы заставить сторонников Брекзита принять либо продление переговоров, либо ее непопулярную сделку. Говорят, что Брюссель готовит компромиссы в последнюю минуту, чтобы подсластить сделку Мэй, и обе стороны пытаются сделать выход "без сделки" настолько маловероятным, насколько это возможно", - сообщили в SocGen.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам Джейн Фоули, старшего валютного стратега в Rabobank, новозеландский доллар (NZD) подскочил примерно на 1,5% по отношению к доллару США на фоне заявления губернатора РБНЗ Орра, который опроверг ожидания того, что политики могут еще больше склоняться к снижению ставок в этом году.

"Хотя это, вероятно, создает основу для дальнейшего понижательного давления на AUD/NZD, мы по-прежнему считаем, что глобальные препятствия оставляют открытыми риск снижения ставки РБНЗ в этом году, и видим возможности для дальнейшего понижательного давления на NZD/USD в ближайшие месяцы. В сегодняшнем официальном заявлении о политике говорится, что РБНЗ ожидает сохранения ставок в 2019 и 2020 годах. Кроме того, РБНЗ не сделал ничего, чтобы поддержать недавние предположения о том, что Центральный банк может быть настроен на смягчение политики. Риски, отмеченные в официальном заявлении Банка, указывают на смешанную ситуацию. С другой стороны, РБНЗ заявил, что “рост торговых партнеров, как ожидается, будет еще более умеренным в 2019 году, а мировые цены на сырьевые товары уже снизились, уменьшив попутный ветер, от которого выиграла экономическая деятельность Новой Зеландии. В последние месяцы также возрос риск более резкого снижения темпов роста торговых партнеров". Однако, Банк заявил, что низкие процентные ставки в дополнение к фискальным расходам должны поддержать ускорение роста ВВП в 2019 году. Ввиду компенсирующего характера этих рисков, легко понять устойчивые перспективы политики РБНЗ. Тем не менее, наше мнение о том, что торговые войны между США и Китаем затянутся в той или иной форме в течение длительного периода времени в сочетании с признаками более широкого замедления глобального роста в дополнение к недавнему выпуску более мягких, чем ожидалось, внутренних данных склоняют эти риски в сторону снижения. Мы продолжаем выступать за продажи на ралли и ожидаем движения NZD/USD до уровня 0,66 в 3-месячной перспективе".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Я не хочу приостановки работы правительства США

• Пока не решил, подписывать ли соглашение о финансировании безопасности границ

• Трамп вновь выразил намерение построить стену на границе с Мексикой

• Торговая сделка с Китаем продвигается очень хорошо, Китай проявляет огромное уважение

• По-прежнему занимаем выжидательную позицию

• Ожидаю годового роста ВВП США в 1-м квартале на уровне в 1,5%

• Ожидаю годовых темпов роста ВВП чуть выше 2% в текущем году с последующим замедлением до 2% в 2020 году

• Перспективы капиталовложений не столь позитивны, как в прошлом году

• Неопределенность оказывает негативное влияние на экономику

• Инфляционное давление ослабевает

• Отмечаем небольшое преобладание негативных рисков

• Ожидаю инфляцию немного выше 2% в 2019 и 2020 годах

• Экономика США в хорошей форме, данные влияют на политические взгляды

По данным исследовательской группы ABN AMRO, тон трех исторически ястребиных чиновников ЕЦБ, которые выступали вчера, указывает на явный сдвиг в мышлении ЕЦБ, учитывая замедление экономического роста.

"В целом, интересно отметить, что не так давно все три эти члена Совета управляющих выступали за повышение ставок как можно скорее. Однако, замедление экономического роста, похоже, изменило их мнение об этом, и смещение от ястребиного тона к более голубиному важно для того, чтобы сигнализировать, что процентные ставки ЕЦБ вряд ли будут расти в этом году".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр финансов США Стивен Мнучин сказал, что торговые переговоры с Китаем прошли хорошо в среду, так как две крупнейшие экономики мира пытаются сгладить соглашение, чтобы урегулировать свой спор.

"Пока все хорошо", - сказал он, когда его спросили журналисты о том, как проходили встречи в Пекине. Впрочем, он не сказал, с кем он встречался.

Ранее Мнучин заявил, что он надеется на "продуктивные" торговые встречи, поскольку две страны стремятся положить конец нарастающему спору, в котором обе стороны уравняли тарифы друг с другом.

Тарифы США на импорт из Китая на сумму 200 миллиардов долларов США, как ожидается, вырастут до 25 процентов с 10 процентов, если обе стороны не смогут достичь соглашения к 1 марта, увеличивая проблемы и затраты в секторах от бытовой электроники до сельского хозяйства.

На вопрос журналистов, какие надежды возлагал Мнучин на этот визит, покидая свой отель в Пекине, он ответил: "продуктивные встречи". Он не стал вдаваться в подробности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг будет представлено значительное количество данных. В 03:00 GMT Китай объявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за январь. Показатель отражает все торговые операций Китая. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что профицит торгового баланса уменьшился до $32 млрд. с $57.06 млрд. в декабре.

В 07:00 GMT Германия заявит об изменении объема ВВП за 4-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозу, ВВП вырос на 0,1% за квартал и на 0,8% годовых.

В 09:30 GMT с речью выступит член Комитета по денежной политике Банка Англии Гертьян Влихе.

В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема ВВП и уровня занятости за 4-й квартал. Ожидается, что ВВП вырос на 0,2% за квартал и на 1,2% годовых, а уровень занятости увеличился на 0,2% относительно 3-го квартала.

В 13:30 GMT Канада заявит об изменении поставок в обрабатывающем секторе промышленности за декабрь и выпустит индекс цен на новое жилье за декабрь. Согласно прогнозу, поставки выросли на 0,2%, а индекс цен на новое жилье не изменился относительно ноября.

Также в 13:30 GMT США опубликуют индекс цен производителей за январь и сообщат об изменении объема розничных продаж за декабрь и числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый индекс цен производителей отражает изменение уровня цен на корзину товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. Второй показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Данный показатель является одним из наиболее важных индикаторов состояния американской экономики, так как ее ВВП на 80% обеспечивают конечные потребители.  Ожидается, что индекс цен производителей вырос на 0,1% за месяц и на 2,1%, розничные продажи увеличились на 0,2% относительно ноября, а число первичных обращений за пособием по безработице составило 225 тыс.

В 15:00 GMT США заявят об изменении товарно-материальных запасов за ноябрь. Индикатор отражает изменение объема запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах. При расчете индикатора учитывается статистика по запасам и продажам на всех ступенях производственного процесса (производство, оптовая торговля, розничная торговля). Относительно данного показателя существует следующая закономерность: увеличение запасов в течение нескольких месяцев может свидетельствовать о наличии застойных явлений в экономике.  Согласно прогнозу, запасы выросли на 0,3%.

В 16:00 GMT с речью выступит президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер.

В 20:45 GMT запланировано выступление помощника главы РБА Кристофера Кента.

В 21:30 GMT в Новой Зеландии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за январь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам декабря ведущий экономический индекс (LEI) для Британии упал на 0,5 процента, и составил 94,8 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,5 процента в ноябре и падение на 0,6 процента в октябре. В течение шести месяцев (с июня 2018 года по декабрь 2018 года) показатель упал на 2,3 процента после снижения на 1,9 процента за предыдущий шестимесячный период (с мая 2018 года по ноябрь 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) не изменился в декабре, и составил 102,9 пунктов (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,2 процента в ноябре и увеличением на 0,1 процента в октябре. За шестимесячный период (по декабрь) индекс вырос на 0,5 процента после увеличения на 0,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с мая 2018 года по ноябрь 2018 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Пришло время поставить нашу политику на более нейтральный диапазон

• Мое мнение не сильно изменилось относительно того, как должна действовать монетарная политика.

• Важно, чтобы мы двигались слишком быстро и не повредили экономике

• Необходимо подождать и понаблюдать за динамикой и реакцией экономики

• Пока не определился с мнением относительно того, каким должен быть размер баланса ФРС

• Временное закрытие правительства не будет отображаться в цифрах слишком глубоко.

• Основными рисками теперь являются неопределенность в торговле с Китаем и пересмотр НАФТА

• Замедление темпов роста в Китае и Европе является значительным

• Американский потребитель, вероятно, впервые почувствует тарифы в следующем раунде

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число заявок на ипотечное кредитование в США сокращается четвертую неделю подряд, даже несмотря на то, что некоторые расходы по займам на жилье упали до самого низкого уровня за более чем 11 месяцев, сообщила Ассоциация ипотечных банкиров (MBA).

Сезонно-скорректированный индекс запросов заемщиков к кредиторам на получение кредита на покупку жилья и рефинансирование отраслевой группы в Вашингтоне снизился на 3,7% до 364,8% за неделю, закончившуюся 8 февраля. Это было самое слабое значение за месяц.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила в среду, что сделает все возможное, чтобы добиться упорядоченного Brexit до 29 марта, но сказала, что любая сделка должна быть честной.

Всего за несколько недель до того, как Британия должна покинуть Европейский Союз, премьер-министр Тереза ​​Мэй пытается убедить ЕС возобновить соглашение о разводе, согласованное обеими сторонами в прошлом году, но не принятое британскими законодателями.

“Мы согласны с тем, что должны сделать все, чтобы добиться упорядоченного Brexit”, - сказала Меркель журналистам на пресс-конференции с премьер-министром Люксембурга Ксавье Беттелем.

“Речь идет о предоставлении максимально возможной безопасности, и обе стороны чувствуют  себя обязанными сделать все для сделки, но это должно быть справедливое соглашение, которое работает на практике”, - сказала она.

Беттель исключил возможность пересмотра сделки ЕС с Великобританией.

“Лучшего результата найти невозможно. Приоритетом является защита целостности внутреннего рынка ЕС и минимизация последствий Brexit для граждан", - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Цена на жилье в Канаде упали в январе четвертый месяц подряд, что обусловлено слабостью в крупных городах Западной Канады.

Сводный индекс цен на жилье Teranet-National Bank, который измеряет изменения для повторных продаж односемейных домов, показал, что цены упали на -0,1% в прошлом месяце с декабря 2018 года.

Цены упали на четырех из 11 обследованных рынков, причем наибольшее падение было отмечено в городах богатой нефтью провинции Альберта. Цены в Эдмонтоне упали на -0,8%, а в Калгари - на -0,5%.

Цены в Ванкувере упали на -0,3%. Это был шестой месяц подряд спада в городе на берегу Тихого океана, который может похвастаться самым дорогим рынком жилья в Канаде.

«Эти три самых западных рынка уже несколько месяцев заметно снижаются», - говорится в отчете Teranet, отмечая, что это противоречит основным городам восточной канадской провинции Квебек.

«Монреаль и Квебек Сити были единственными городами на рекордно высоком уровнем цен в январе», - говорится в отчете Teranet.

Некогда горячий рынок жилья Канады смягчился в прошлом году, взвешенный более жесткими правилами ипотечного кредитования и пятью повышениями процентных ставок от Банка Канады с июля 2017 года.

В годовом исчислении цены выросли на 2,2% в январе, во главе с 6-процентным увеличением цен в столичном регионе Оттава-Гатино, хотя цены упали на -0,3% в январе по сравнению с декабрем в том же регионе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1370 (748 млн), 1.1375 (527 млн)

USD/JPY: 109.00 (888 млн), 110.00 (680 млн), 110.25 (390 млн)

NZD/USD: 0.6800 (882 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету, опубликованному Министерством труда, потребительские цены в США не изменились в январе третий месяц подряд.

Индекс потребительских цен в январе не изменился, что соответствует пересмотренному показателю за декабрь (пересмотрено с -0,1%) . Экономисты ожидали, что потребительские цены вырастут на 0,1%.

В годовом исчислении рост индекса потребительских цен составил 1,6% , что ниже предыдущего значения 1,9%, но выше прогноза экономистов 1,5%.

Без учета цен на продукты питания и энергоносители потребительские цены выросли на 0,2% в месячном исчислении пятый месяц подряд. Рост базовых цен совпал с оценками экономистов.

12 месяцев до января так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 2,2% в течение третьего месяца подряд.

Устойчивое повышение базового ИПЦ, вероятно, не сигнализирует о существенном сдвиге базовой инфляции. ФРС, которая имеет целевой показатель инфляции в 2%.

ФРС сохранила процентные ставки без изменений в прошлом месяце и удалила из своего заявления о политике в декабре обещания «дальнейшего постепенного увеличения» затрат по займам. Центральный банк США заявил, что будет «терпеливым» перед дальнейшим повышением ставок.

Инфляция остается умеренной, несмотря на ужесточение рынка труда, отчасти из-за замедления экономического роста в Китае и Европе, что способствует снижению цен на нефть.

В январе цены на бензин упали на -5,5% после падения на -5,8% в декабре. Цены на продукты питания выросли на 0,2% после роста на 0,3% в декабре.

Эквивалентная арендная плата владельцев основного жилья увеличилась на 0,3% в январе после получения 0,2% в предыдущем месяце.

Расходы на здравоохранение выросли на 0,2% после роста на 0,3% в декабре. Цены на одежду подскочили на 1,1% в прошлом месяце, самый большой рост с февраля 2018 года. Также были повышения цен на новые автомобили. Стоимость авиабилетов упала на -0,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт остаётся под давление, поскольку инфляция, которая упала до двухлетнего минимума в январе, не смогла высвободить валюту из своих недавних торговых диапазонов, поскольку рынки были твердо сосредоточены на прогрессе переговоров по Brexit.

Участники торгов изменили свои ожидания в отношении Brexit к концу марта, когда Великобритания должна покинуть Европейский Союз с производными валютами, что указывает на увеличение волатильности рынка.

Британские законодатели столкнутся с жестким выбором между сделкой премьер-министра Терезы Мэй по Brexit или продолжительным продлением срока, установленного 29 марта, для выхода из блока, - сказал главный британский переговорщик по Brexit  в Брюсселе.

Инфляция в Великобритании в январе упала до двухлетнего минимума, опустившись ниже целевого показателя Банка Англии и предложив домохозяйствам облегчение перед Brexit.

Управление по национальной статистике (ONS) сообщило, что в январе потребительские цены  выросли на 1,8% в годовом исчислении после более значительного роста в декабре - на 2,1%. Экономисты прогнозировали рост показателя на 1,9%.

Британские потребители находились под давлением инфляции после референдума Brexit  с июня 2016 года после падения курса стерлинга более чем на 10% по отношению к доллару и евро.

Инфляция достигла  пятилетнего максимума в 3,1% в ноябре 2017 года, когда британские домохозяйства столкнулись с гораздо большим ростом цен, чем в среднем по Европейскому союзу. Эта разница в настоящее время почти нейтрализована, но экономисты предупреждают, что инфляция может вернуться в случае Brexit без сделки.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась с  $1.1340 до $1.1305

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне около $1.2900

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется выросла до Y110.75

В 13:30 GMT США заявят об изменении уровня себестоимости труда и уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики за 4-й квартал, а также выпустят индекс потребительских цен за январь. В 15:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 19:00 GMT в США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета за декабрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня цен на продукты питания за январь. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема ВВП за 4-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство в еврозоне в декабре упало больше, чем ожидалось, в связи с падением производства капитальных товаров, используемых для инвестиций, показали данные  статистическое бюро Европейского союза (Евростат).

Согласно опубликованным сегодня данным,  объем промышленного производства 19 странах ЕС упал на -0,9% в месячном исчислении, что на -4,2% в годовом исчислении. Экономисты ожидали ежемесячного падения на -0,4% и на -3,2 в год.

Евростат заявил, что производство капитальных товаров, таких как машиностроение, сократилось на -1,5% в декабре по сравнению с ноябрем, а в годовом исчислении падение составило -5,5%, ускорившись с -4,4% в ноябре.

Падение промышленного производства и сокращение производства капитальных товаров подчеркивают тенденцию замедления экономического роста в зоне евро, где Европейская комиссия ожидает замедления роста экономики до 1,3% в этом году с 1,9 в 2018 году.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция в январе упала до двухлетнего минимума, опустившись ниже целевого показателя Банка Англии и предложив домохозяйствам облегчение перед Brexit.

Управление по национальной статистике (ONS) сообщило, что в январе потребительские цены в Великобритании  выросли на 1,8% в годовом исчислении после более значительного роста в декабре - на 2,1%.Экономисты прогнозировали рост показателя на 1,9%.

Британские потребители находились под давлением инфляции после референдума Brexit  с июня 2016 года после падения курса стерлинга более чем на 10% по отношению к доллару и евро.

Инфляция достигла  пятилетнего максимума в 3,1% в ноябре 2017 года, когда британские домохозяйства столкнулись с гораздо большим ростом цен, чем в среднем по Европейскому союзу.

Эта разница в настоящее время почти нейтрализована, но экономисты предупреждают, что инфляция может вернуться в случае Brexit без сделки.

Несмотря на падение инфляции с конца 2017 года и рост зарплат самыми быстрыми темпами за последние десять лет, предприятия сообщили о спаде потребительских расходов в последние месяцы.

Опросы показывают, что домохозяйства обеспокоены перспективами на 2019 год, когда 29 марта Британия готовится к безрезультатному Brexit, если премьер-министр Тереза ​​Мэй не сможет заключить пересмотренную сделку с ЕС, которая будет принята ее разделенной партией.

На прошлой неделе Банк Англии заявил, что инфляция, вероятно, упадет ниже целевого показателя в 2,0% в ближайшие месяцы, что отчасти отражает падение цен на нефть.

«Падение инфляции обусловлено, в основном, более дешевым газом, электричеством и бензином, что частично компенсируется ростом цен на билеты на паром и снижением тарифов на авиабилеты по сравнению с прошлым годом», - сказал статистик ONS Майк Харди.

Данные ONS также показали, что индекс отпускных цен производителей вырос в январе в годовом исчислении на 2,1% после роста на 2,4% в декабре (пересмотрено с 2,5%). Экономисты прогнозировали рост показателя на 2,2%.

Индекс закупочных цен производителей вырос на 2,9% в годовом исчислении, что также ниже предыдущего значения 3,2% (пересмотрено с 3,7%)  и прогноза экономистов 3,8%.

Кроме того, в ONS сообщили, что цены на жилье в декабре выросли на 2,5% в год по всей Великобритании в целом, что является наименьшим ростом с июля 2013 года по сравнению с 2,7% в ноябре. Только в Лондоне цены упали в течение шестого месяца подряд, снизившись на 0,6% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

South China Morning Post.

Названа дата встречи Си Цзиньпина и главы минфина США

Председатель КНР Си Цзиньпин собирается лично встретиться с министром финансов США Стивеном Мнучином и американским торговым представителем для переговоров по торговому соглашению. Об этом пишет South China Morning Post.

По словам источника, Си Цзиньпин встретится с ними 15 февраля. На переговорах также будет присутствовать китайский вице-премьер Лю Хэ.

Ранее президент Соединенных Штатов Дональд Трамп заявил, что может продлить крайний срок заключения торговой сделки с Китаем.

Reuters

Гуайдо может назначить новых руководителей «дочки» PDVSA в США

Советники венесуэльского оппозиционного лидера Хуана Гуайдо предложили ему назначить шесть новых руководителей в переходный совет директоров Citgo Petroleum Corp в США, которая является «дочкой» нефтяной государственной компании PDVSA. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на четыре источника, знакомых с ситуацией.

Как отмечается, в совет директоров войдут четыре венесуэльских специалиста, которые в данный момент проживают в США. Также к нему присоединятся два американских топ-менеджера.

WSJ

Компания США потребовала через суд $500 млн от Венесуэлы

Американская компания Owens-Illinois подала судебный иск на $500 млн к властям Венесуэлы. Об этом сообщает The Wall Street Journal.

По данным агентства, Owens-Illinois обратилась в суд в связи с национализацией ее фабрик властями Венесуэлы.

Как отмечается, две принадлежащие компании фабрики в Венесуэле были национализированы властями республики в 2010 году.

FT

США и ЕС подготовили новые санкции против России

Страны Запада договорились о введении новых антироссийских санкций в связи с инцидентом в Азовском море. Об этом пишет газета The Financial Times со ссылкой на источники.

По данным издания, данный вопрос будет обсуждаться на ближайшей встрече глав МИД стран Евросоюза в следующий понедельник, 18 января. Ожидается, что новые санкции вступят в силу примерно в конце марта текущего года.

РБК

Госдолг США достиг рекордной отметки в $22 трлн

Государственный долг США по состоянию на 11 февраля 2019 года достиг рекордного уровня и составил $22,01 трлн, сообщается в документе на сайте американского Министерства финансов.

В январе стало известно, что американский госдолг на конец 2018 года составлял $21,9 трлн, в начале 2017 года этот показатель равнялся $19,9 трлн, передавал телеканал CNN. По данным Минфина, госдолг страны начал расти в 2008 году после финансового кризиса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Несомненно, самый большой вопрос о будущем евро в этом году заключается в том, кто станет следующим президентом Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Президент Марио Драги завершает свой восьмилетний мандат в октябре, и на рынке стремятся узнать, в каком направлении пойдет центральный банк после окончания срока его полномочий. Европейские чиновники сообщили CNBC, что французский кандидат имеет все шансы получить высшую должность, но многое зависит от предстоящих европейских выборов и последующего распределения ролей по всему ЕС.

"В принципе, Франция находится в хорошем положении чтобы получить председательство в ЕЦБ", - сказал CNBC по телефону европейский чиновник, знающий ситуацию, но предпочитающий оставаться анонимным из-за чувствительности вопроса.

Тот же чиновник упомянул, что у Франции есть более чем один возможный кандидат и что Германия более склонна добиваться председательства в Европейской комиссии, исполнительном органе ЕС, который также становится доступным в этом году.

Сейчас есть два возможных французских кандидата на пост главы ЕЦБ: Бенуа Коур, который является французским экономистом и в настоящее время является членом Исполнительного совета ЕЦБ; и Франсуа Виллерой де Галау, который является нынешним управляющим Центрального Банка Франции.

Второй чиновник ЕС, который также решил остаться анонимным, сказал CNBC, что решение о назначении нового главы  ЕЦБ полностью зависит от европейских лидеров, а не от членов правления центробанка.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В Японии цены производителей в январе снизились на -0,6%, как и в декабре, сообщил Банк Японии в среду. Экономисты прогнозировали менее значительное снижение показателя изменений на -0,2%.

В годовом исчислении цены производителей выросли на 0,6%, что также ниже прогноза экономистов 1,1% и предыдущего значения 1,5%.

Экспортные цены снизились на -2,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на -3,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, говорится в сообщении банка, в то время как импортные цены упали на -5,0% в месячном исчислении и на -1,6%  в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В среду доллар упал против основных валют, так как растущие надежды на прорыв в торговых переговорах между США и Китаем заставили инвесторов вкладывать деньги в евро и азиатские валюты.

Евро вырос на 0,1% до $1,1335, в то время как австралийский доллар, который часто считался барометром глобального аппетита к риску, вырос на 0,3% до $0,7112.

Аппетит к риску на более широких рынках возродился после того, как президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что он может позволить сроку 1 марта для торгового соглашения с Китаем “скользить на некоторое время", но что он предпочел бы  встретиться с председателем Китая Си Цзиньпином, чтобы закрыть сделку в какой-то момент.

Новозеландский доллар резко вырос после окончания заседания РБНЗ, так как тон заявления центробанка был не столь “голубиным”, как предполагалось.

В ходе сегодняшнего заседания, Резервный банк Новой Зеландии сохранил процентную ставку без изменений на уровне 1,75% и заявил, что направление следующего движения денежной ставки может быть как вверх так и вниз. Центробанк отметил, что занятость близка к максимально устойчивому уровню. Также РБНЗ ожидает, что базовый индекс потребительских цен постепенно вырастет до 2% и добавил, что продолжение стимулирующей монетарной политики обусловлено снижением ИПЦ ниже целевого уровня 2%.

Управляющий Резервного Банка Новой Зеландии Адриан Орр заявил, что вероятность снижения ставки не увеличилась и отметил, что риски вокруг ставок сбалансированы. Но он также добавил, что если рост экономики не ускорится, может потребоваться снижение ставки.

Пара EUR/USD вчера выросла, пробив уровень нисходящего канала от 31 января. Пара выросла во вторник до $1.1335 и сегодня торгуется в узком диапазоне около вчерашнего максимума. Несмотря на рост, единая валюта остается ниже линии скользящей средней MA 200 H1 и находится под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше продолжать придерживаться южного направления в торговле и далее искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера выросла во второй половине дня до $1.2910 после небольшого снижения до $1.2835 (минимум 21 января). Сегодня на ранних торгах пара торгуется  в узком диапазоне около вчерашнего максимум. GBP/USD по прежнему находится ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1 и продолжает торговаться в рамках нисходящего канала от 28 января, оставаясь  под контролем медведей. В этой ситуации, есть смысл продолжать придерживаться южного направления в торговле и далее искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY продолжает расти в начале сегодняшних торгов, оставаясь  под полным контролем быков. Вчера пара торговалась в диапазоне Y110.30- Y110.65 . Сегодня на  ранних торгах USD/JPY снова достигла максимального значения с начала года (Y110.65). Пара закрепилась выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 и продолжает торговаться в рамках нового восходящего канала от 3 января. В этой ситуации лучше и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 13:30 GMT США заявят об изменении уровня себестоимости труда и уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики за 4-й квартал, а также выпустят индекс потребительских цен за январь. В 15:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 19:00 GMT в США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета за декабрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня цен на продукты питания за январь. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема ВВП за 4-й квартал.

, аналитик Teletrade

В 10:00 GMT Германия проведет размещение 30-летних гособлигаций

В 12:00 GMT США опубликует индекс ипотечного кредитования МВА

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1437 (3650)

$1.1406 (641)

$1.1380 (472)

Цена на момент написания обзора: $1.1335

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1285 (1510)

$1.1253 (3096)

$1.1228 (5387)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 марта составляет 91954 контракта (согласно данным за 12 февраля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (6197);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3084 (3941)

$1.3029 (679)

$1.2970 (398)

Цена на момент написания обзора: $1.2915

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2854 (653)

$1.2817 (1084)

$1.2778 (940)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 марта составляет 42256 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (4743);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 марта составляет 28968 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2400 (1903);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 февраля составило 0,69 против 0,69 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе сегодняшнего заседания, Резервный банк Новой Зеландии сохранил процентную ставку без изменений на уровне 1,75% и заявил, что направление следующего движения денежной ставки может быть как вверх так и вниз. Центробанк отметил, что занятость близка к максимально устойчивому уровню. Также РБНЗ ожидает, что базовый индекс потребительских цен постепенно вырастет до 2% и добавил, что продолжение стимулирующей монетарной политики обусловлено снижением ИПЦ ниже целевого уровня 2%.

Центробанк отметил, что существуют риски роста экономики и инфляции, а риск резкого спада в росте торговых партнеров увеличился

Управляющий Резервного Банка Новой Зеландии Адриан Орр заявил, что вероятность снижения ставки не увеличилась и отметил, что риски вокруг ставок сбалансированы. Но он также добавил, что если рост экономики не ускорится, может потребоваться снижение ставки.

Новозеландский доллар резко вырос после окончания заседания РБНЗ, так как тон заявления центробанка был не столь “голубиным”, как предполагалось.

Пара NZD/USD резко выросла с $0,6725 до $0,6850.  Ближайшее сопротивление - $0.6905 (максимум 5-6 февраля). Сильный уровень поддержки - $0.6720 (минимум 12 февраля)

Информационно-аналитический отдел Teletrade