Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-11-2007

Доллар тестирует зону максимума на Y110.50 где ордера на продажу в районе Y110.55/60 сдержали дальнейший рост. Некоторые трейдеры отмечаю стопы на Y110.60 с ордерами на продажу в районе Y110.75/80 со стопами на Y110.85.

"Банку Японии тяжело повышать ставку,'' говорит Samarjit Shankar, из Bank of New York Mellon, "Если это случиться, рост иены негативно скажется на прибылях экспортеров и на росте экономики в целом.''

Второй по величине банк США Bank of America Corp заявил о том, что проблемы сектора недвижимости могут привести к очередному списанию активов банка на сумму $3 млрд. в четвертом квартале.

EUR/USD: $1.4535
USD/JPY: Y112.60, Y114.50, Y115.00, 115.85.

Японская иена продолжила торговаться под давлением против основных конкурентов. Иена снизилась изначально после того, как глава центрального банка Тошихико Фукуи заявил, что временного ориентира для повышения процентных ставок нет. По итогам заседания Банк Японии оставил учетную ставку на прежнем уровне – 0.5%. В дальнейшем давление на валюту оказывал рост активности в сфере carry trades, причиной чему стал рост фондовых индексов в США.

Потери доллара против евро и иены составили 4.2% и 4.8% соответственно, после того, как ФРС впервые принял решение о сокращении ставки. Фьючерсы на федеральные фонды указывают на 86% вероятность снижения ставки ФРС с текущей в 4,5% в декабре.

Отметим, что доллар несет потери против основных своих конкурентов на ожиданиях публикации слабых данных из жилищного сектора, выход которых запланирован на эту неделю. Давление на американскую валюту активизировалось сегодня после заявления управляющего центральным банкомОАЭ, что страна может отказаться от привязки своей национальной валюты к доллару.

Таким образом, настроения на рынке остаются прежними и ожидания слабых данных по экономике США останутся в ближайшем времени основной причиной сохранения давления на курс доллара.

Стерлинг же смог укрепиться до 2-месячного максимума против доллара поскольку инвесторы посчитали недавнее падение британской валютычрез-чур быстрым. Дополнительную поддержку стерлингу оказал рост активности сделок carry trades.

Нефть на Nymex установила минимум на $91.24. Контракт на поставку нефти в январе торгуется в данный момент на минимуме в районе $90.01.

Пол Джексон, ведущий валютный трейдер из CMC Markets отмечает, что "До тех пор, пока ЕЦБ настроен на повышение ставки в следующем месяце, евро вряд ли почувствует серьезное давление продаж."

Швейцария может ощутить последствия кризиса в 2008. Экономика замедлиться до приблизительно 2.0% в 2008 году. Следует также отметить, что неопределенность в отношении денежно-кредитной политики выросла. Существуют признаки укрепления доллара в ближайшем будущем.

"Потребительский сектор ощущает давление роста цен на нефть, более строгих критериев кредитования, роста ставок по ипотеке, а также падения цен на жилье. Тем не менее, рост новых рабочих мест и доходов продолжает поддерживать личное потребление." - отметил специалист по вопросам рынкафиксированной доходности T.J. Marta из RBC Capital Mkts.

Стерлинг достиг зоны сосредоточения ордеров на продажу $2.0750. Преодоление данного уровня откроет дорогу на $2.0770/80. Ордера на покупку отмечены в области $2.0710/00.

Были опубликованы следующие данные:
03:30 Япония Объявление решения по процентной ставке Банка Японии 0,50% 0.50%
06:30 Япония Выступление управляющего БЯ Фукуи
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г октябрь 2,1% 1.8%
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен октябрь 0,5% 0.1%
09:30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен октябрь 0.3%
09:30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен, г/г октябрь 1,5%
09:30 Великобритания Индекс розничных цен октябрь 0,4% 0,3%
09:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г октябрь 4,2% 3,9%
09:30 Великобритания Базовый индекс розничных цен, г/г октябрь 3,1% 2,8%
10:00 Е13 Промышленное производство, г/г сентябрь 3,5% 4.3%
10:00 Германия Индекс экономических ожиданий ноябрь -32,5 -18.1
10:00 Е13 Промышленное производство сентябрь -0,7% 1.2%

Падение уровня уверенности немецких инвесторов до минимального уровня за последние 14 лет не стало причиной снижения курса евро. Индекс ZEW в прошлом месяце снизился до -32.5 против -18.1 в предыдущем периоде, что стало отражением неуверенности инвесторов в перспективах крупнейшей европейской экономики, принимая во внимание недавний рост курса единой валюты.
Доллар несет потери против основных своих конкурентов в связи с опасениями, что экономические данные, выход которых запланирован на текущей неделе продемонстрируют сохранение проблем на рынке жилья США, а также снижение потребительских расходов американцев. Давление на американскую валюту активизировалось после заявления управляющего центральным банком ОАЭ, что страна может отказаться от привязки своей национальной валюты к доллару США.
Таким образом, настроения на рынке остаются прежними и ожидания слабых данных по экономике США останутся в ближайшем времени основной причиной сохранения давления на курс доллара.

EUR/USD консолидировался в рамках $1.4570 - $1.4620. Ордера на продажу сосредоточены на $1.4630/35 и $1.4650/65. Спрос отмечен в области $1.4570, болеесерьезный на подходе к $1.4520.
GBP/USD получив поддержку на $2.0520 к началу американской сессии закрепился немногим выше $2.0700. Ордера на покупку $2.0650/40, $2.0600. Ордера на продажу $2.0730, $2.0750, $2.0770/80.
USD/JPY оставался в пределах Y109.80 - Y110.50.

Среди экономических данных следует обратить внимание на отчет о количестве незавершенных сделок по продаже жилья, который будет опубликован в 2000GMT. Ожидается, что в октябре показатель снизится на 2.0% по сравнению с падением на 6.5% в предыдущем периоде.Определенный интерес может вызвать выступление управляющего ФРС Крошнера, которое начнется в 1800 GMT.

Пара пытается закрепиться выше отметки $1.4600. Ордера на продажу сосредоточены на $1.4630/35. Преодоление данного сопротивления откроет дорогу в район $1.4650/65.

EUR/USD $1.4435
EUR/GBP stg0.7020
AUD/USD $0.8800

Доллар понес потери против основных своих конкурентов в связи с опасениями, что экономические данные, выход которых запланирован на текущей неделе продемонстрируют сохранение проблем на рынке жилья США, а также снижение потребительских расходов американцев.
В итоге ФРС может быть вынужден понизить процентную ставку до конца года еще раз.
Давление на американскую валюту активизировалось после заявления управляющего центральным банком ОАЭ, что страна может отказаться от привязки своей национальной валюты к доллару США.
"Мы находимся на раздорожье, принимая во внимание слабость доллара и ожидания снижения темпов роста экономики США", заявил сегодня банкир.
Тем не менее, по словам главы центрального банка, ОАЭ не намерены отказываться от привязки к доллару в одностороннем порядке и любое решение будет принято после консультаций, "в соответствующее время", в Совете по сотрудничеству в Персидском заливе (Gulf Cooperation Council).
Не стало причиной снижения курса евро и падение уровня уверенности немецких инвесторов до минимального уровня за последние 14 лет.
Индекс ZEW в прошлом месяце снизился до -32.5 против -18.1 в предыдущем периоде, что стало отражением неуверенности инвесторов в перспективах крупнейшей европейской экономики, принимая во внимание недавний рост курса единой валюты.
Таким образом, настроения на рынке остаются прежними и ожидания слабых данных по экономике США останутся в ближайшем времени основной причиной сохранения давления на курс доллара.

Уровень сопротивления 3: Y112.40
Уровень сопротивления 2: Y111.60
Уровень сопротивления 1: Y110.70
Текущая цена: Y109.97
Уровень поддержки 1: Y109.00
Уровень поддержки 2: Y108.40
Уровень поддержки 3: Y107.80

Комментарий: Доллар восстановился из района вчерашних минимумов, однако в целом давление на курс сохраняется. Пробитие канальной линии поддержки с июня 2007 года на Y109.00 увеличит потери доллара до Y108.40. Далее целью снижения станет трендовая линия поддержки с апреля 1995 года на Y107.80. Сопротивление расположено в области уровня Фибо на Y110.70 (23.6% падения с Y115.80 к Y109.15), далее – Y111.60 (38.2%) и Y112.40 (50%).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1430
Уровень сопротивления 2: Chf1.1350
Уровень сопротивления 1: Chf1.1300
Текущая цена: Chf1.1275
Уровень поддержки 1: Chf1.1180
Уровень поддержки 2: Chf1.1130
Уровень поддержки 3: Chf1.1080

Комментарий: Техническая картина по курсу не изменилась - доллар продолжает торговаться в рамках нисходящего с 12 октября канала. Ближайшей поддержкой является нижняя граница этого канала, которая сегодня расположена на Chf1.1180. Четкое пробитие этого уровня увеличит потери доллара к минимумам апреля 1995 года на Chf1.1120/30 и далее – к Chf1.1080. Ближайшее сопротивление – максимум понедельника на Chf1.1300, далее - Chf1.1350. Сильный уровень сопротивления представлен зоной пройденной трендовой линии поддержки с середины июня на Chf1.1430.

Уровень сопротивления 3: $2.0840
Уровень сопротивления 2: $2.0770
Уровень сопротивления 1: $2.0700
Текущая цена: $2.0691
Уровень поддержки 1: $2.0520
Уровень поддержки 2: $2.0420
Уровень поддержки 3: $2.0330

Комментарий: Стерлинг смог восстановиться из области сессионных минимумов на $2.0520. Сейчас курс направляется к промежуточному сопротивлению $2.0690/700, преодоление которого сделает целью восстановления $2.0770 (38.2% падения с $2.1160 до $2.0520). Основным сопротивлением можно назвать 50% Фибо на $2.0840. Перепись минимумов на $2.0520 приведет к углублению коррекции к $2.0420 (минимум 24 октября) и далее – к канальной линии поддержки с 17 августа на $2.0330.

Уровень сопротивления 3: $1.4750
Уровень сопротивления 2: $1.4680
Уровень сопротивления 1: $1.4620
Текущая цена: $1.4574
Уровень поддержки 1: $1.4520
Уровень поддержки 2: $1.4450
Уровень поддержки 3: $1.4410

Комментарий: Курс утром протестировал уровень Фибо на $1.4520 (38.2% роста с $1.4135 к $1.4750) и в данный момент пытается восстановиться. Пробитие $1.4520 откроет дорогу к 50% Фибо на $1.4450 и далее – к канальной линии с 17 августа на $1.4410. Ближайшим сопротивлением остается ранее пройденная канальная линия поддержки с 22 октября на $1.4610. Возврат выше этой зоны сделает возможным восстановление к $1.4680 и далее – к историческому максимуму на $1.4750.

перспективы экономики Германии остаются благоприятными;
инфляция в еврозоне ниже 2.0% позволит ЕЦБ снизить ставку.

Слабый доллар "затрудняет жизнь" немецким экспортерам.

EUR/USD: $1.4435
USD/JPY: Y114.00
EUR/GBP: stg0.7020
AUS/USD: $0.8800

EUR
Ордера на покупку: $1.4600/90, $1.4565/50
Ордера на продажу: $1.4660/80

JPY
Ордера на покупку: Y109.70/50, Y109.20/10, Y109.00
Ордера на продажу: Y110.50/60, Y110.80/90

GBP
Ордера на покупку: $2.0660/50, $2.0630/20, $2.0600
Ордера на продажу: $2.0700/15, $2.0750

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8900, $0.8755/50
Ордера на продажу: $0.8950, $0.8980

USD/CAD продолжает откатывать от утренних максимумов в области C$0.9725 и сейчас торгуется в районе C$0.9578. Ордера на покупку расположены в зоне C$0.9555/50, более крупные – на C$0.9535/30, далее – на подходе к C$0.9510/00. Ордера на продажу выставлены в области C$0.9595/00, более крупные – на C$0.9620.

1.Рост ВВП в III квартале подтверждает стабильность потребительских расходов
2.Для принятия решений необходимо отслеживать поступающие статистические данные и рыночные риски
3.Никто из членов Совета банк не призывал к пересмотру прогнозов по росту экономику в сторону снижения
4.Замедление темпов роста экономики в США уже учтено в прогнозах Банка Японии

Японская иена упала во вторник после того, как глава центрального банка Тошихико Фукуи заявил, что временного ориентира для повышения процентных ставок нет. По итогам заседания Банк Японии оставил учетную ставку на прежнем уровне – 0.5%.
Иена упала к 8-недельному минимуму против евровалюты после того, как опубликованный отчет показал снижение строительства жилья третий месяц подряд.
«Ожидания того, что ставки в Японии продолжат оставаться на низком уровне означают только одно: сейчас нет повода для масштабных покупок иены,» говорит Нобуаки Тани из Resona Bank Ltd.
Иена также ослабела после того, как премьер-министр Японии Ясуо Фукуда сказал, что чрезмерная волатильность иены на валютном рынке нежелательна и предостерег о спекулятивных действиях.

EUR/USD сегодня заметно укрепил свои позиции, поднявшись из области $1.4518 к $1.4617.
GBP/USD также поднялся с $2.0520 до $2.0691.
USD/JPY вырос из области Y109.20 к Y110.40.

Основное внимание на этой неделе инвесторы обратят на показатели розничных продаж и инфляции, что может усилить или ослабить вероятность снижения ставки ФРС на 25 пунктов на декабрьском заседании FOMC.
Доллар упал на 4.8% против евро и на 4.5% против иены после того, как Федеральный резерв с сентября снизил учетную ставку дважды до 4.5%.

1.Японская экономика продолжает постепенно
2.Цены производителей в Японии продолжают сохранять восходящий тренд
3.Экспорт растет
4.Потребительские цены в краткосрочном периоде останутся на нуле, однако в долгосрочной перспективе цены будут расти

Financial Times
Россию предупредили о необходимости изменить режим налогообложения
Если Россия желает полностью освоить свои нефтегазовые ресурсы, ей следует изменить режим налогообложения – с таким предостерегающим заявлением выступил Джордж Робертсон, заместитель председателя правления совместного предприятия TNK-BP. "Уверен, что лица, разрабатывающие политику, учитывают этот момент", – добавил лорд Робертсон.

Handelsblatt
Кредитный кризис затронет также Восточную Европу
Государствам Восточной Европы и Центральной Азии предстоят тяжелые времена. Если на текущий год ЕБРР еще предсказывает им рекордный рост экономики, то с 2008 года этим странам следует готовить себя к спаду, вызванному кредитным кризисом.

Deutsche Welle
Airbus получил многомиллиардный заказ от Emirates Airline
Европейский авиастроительный концерн Airbus получил новый многомиллиардный заказ на строительство гражданских авиалайнеров. На прошедшем в Дубае международном авиационно-космическом салоне "Дубай-2007" крупнейшая арабская авиакомпания Emirates Airline подтвердила покупку 11 аэробусов А380 и 70 лайнеров А350. Общая сумма сделки превышает 20 миллиардов долларов. Кроме того, компания рассматривает вариант покупки дальнейших 50 машин серии А350, сообщает агентство.
Новые фирмы готовы платить почтальонам по 7,5 евро в час
В Германии продолжается дискуссия о введении минимальной оплаты труда в почтовой отрасли. Она вызвана скорой отменой монополии на доставку писем, которой до сих пор обладает концерн Deutsche Post. Председатель Объединения работодателей новых почтовых и курьерских служб Германии Флориан Герстер в понедельник, 12 ноября, заявил, что не будет иметь ничего против, если минимальный часовой тариф в отрасли составит 7,50 евро, а не предлагаемые 9,80 евро. Он считает, что такая минимальная зарплата соответствует реальным условиям рынка и не приведет к уничтожению рабочих мест. На ее введении настаивает Deutsche Post, так как концерн опасается демпинговых цен со стороны новых конкурентов.
BBC
Hyundai и Chrysler хотят делать машины в России
Два автомобильных гиганта - южнокорейский Hyundai и американский Chrysler - намерены построить сборочные заводы в России. Hyundai планирует выпускать в России 100 тысяч машин ежегодно. Рассматриваются два возможных места строительства завода - под Санкт-Петербургом и под Нижним Новгородом.

Новую неделю американская валюта начала падением ниже отметки Y110.00 по отношению к японской валюте, что в последний раз наблюдалось 1,5 года назад и проиcходило на фоне закрытия высокорисковых позиций из-за опасений негативного влияния на экономику США проблемы в секторе ипотечного кредитования.
«Мы полагаем, что доллар в целом останется под давлением, особенно против иены и швейцарского франка, однако также не исключаем краткосрочной коррекции, учитывая сегодняшние праздники в США и Канаде», говорит Гевин Френд, валютный стратег Commerzbank.
Аналитики также отмечают, что укрепление курса иены в последние дни происходит не только за счет продаж доллара. Ускорение роста курса китайского юаня также оказало поддержку японской валюте против швейцарского франка. Очередной рекордный профицит торгового баланса Китая в октябре стал поводом для спекуляций о дальнейшем укреплении юаня и росте процентных ставок НБК.
Пара стерлинг/евро снизилась до минимальной отметки с января 2005 года. Некоторую поддержку британской валюте оказал выход сильного отчета о ценах производителей. Индекс цен производителей в Великобритании без учета сезонных колебаний вырос в октябре на 0,6% м/м и на 3,8% г/г, как сообщило Национальное статистическое ведомство. Инфляция в сентябре оказалась самой высокой с декабря 1995 года, когда индекс цен производителей в годовом исчислении вырос на 4,1%. Аналитики ожидали роста цен на 0,2% м/м и 3,3% г/г.

EUR/USD снизился из области $1.4640/46, поглотив стопы на подходе к $1.4620, и установил минимум на $1.4520.
GBP/USD также заметно ослабел, упав с $2.0870 к $2.0530.
USD/JPY вырос изначально из области Y110.14 к Y110.70, где ордера на продажу стали причиной отката до минимума на Y109.08.

Основное внимание на этой неделе инвесторы обратят на показатели розничных продаж и инфляции, что может усилить или ослабить вероятность снижения ставки ФРС на 25 пунктов на декабрьском заседании FOMC.
В центре внимания также на этой неделе будет британский фунт стерлингов, причем плотный блок статистических данных может повлиять на ожидания по ставке Банка Англии.

Уровень сопротивления 3: Y112.40
Уровень сопротивления 2: Y111.60
Уровень сопротивления 1: Y110.70
Текущая цена: Y110.10
Уровень поддержки 1: Y109.00
Уровень поддержки 2: Y108.40
Уровень поддержки 3: Y107.80
Комментарий: Доллар восстановился из районе вчерашних минимумов, однако в целом давление на курс сохраняется. Пробитие канальной линии поддержки с июня 2007 года на Y109.00 увеличит потери доллара до Y108.40. Далее целью снижения станет трендовая линия поддержки с апреля 1995 года на Y107.80. Сопротивление расположено в области уровня Фибо на Y110.70 (23.6% падения с Y115.80 к Y109.15), далее – Y111.60 (38.2%) и Y112.40 (50%).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1430
Уровень сопротивления 2: Chf1.1350
Уровень сопротивления 1: Chf1.1300
Текущая цена: Chf1.1267
Уровень поддержки 1: Chf1.1180
Уровень поддержки 2: Chf1.1130
Уровень поддержки 3: Chf1.1080
Комментарий: Техническая картина по курсу не изменилась - доллар продолжает торговаться в рамках нисходящего с 12 октября канала. Ближайшей поддержкой является нижняя граница этого канала, которая сегодня расположена на Chf1.1180. Четкое пробитие этого уровня увеличит потери доллара к минимумам апреля 1995 года на Chf1.1120/30 и далее – к Chf1.1080. Ближайшее сопротивление – максимум понедельника на Chf1.1300, далее - Chf1.1350. Сильный уровень сопротивления представлен зоной пройденной трендовой линии поддержки с середины июня на Chf1.1430.

Уровень сопротивления 3: $2.0840
Уровень сопротивления 2: $2.0770
Уровень сопротивления 1: $2.0670
Текущая цена: $2.0622
Уровень поддержки 1: $2.0520
Уровень поддержки 2: $2.0420
Уровень поддержки 3: $2.0330
Комментарий: Стерлинг остается под давлением, хотя и смог восстановиться из области сессионных минимумов на $2.0520. Сейчас курс направляется к уровню Фибо на $2.0670 (23.6% падения с $2.1160 до $2.0520), преодоление которого сделает целью восстановления $2.0770 (38.2%). Основным сопротивлением можно назвать 50% Фибо на $2.0840. Перепись минимумов на $2.0520 приведет к углублению коррекции к $2.0420 (минимум 24 октября) и далее – к канальной линии поддержки с 17 августа на $2.0330.

Уровень сопротивления 3: $1.4750
Уровень сопротивления 2: $1.4680
Уровень сопротивления 1: $1.4620
Текущая цена: $1.4570
Уровень поддержки 1: $1.4520
Уровень поддержки 2: $1.4450
Уровень поддержки 3: $1.4410
Комментарий: Курс утром протестировал уровень Фибо на $1.4520 (38.2% роста с $1.4135 к $1.4750) и в данный момент пытается восстановиться. Пробитие $1.4520 откроет дорогу к 50% Фибо на $1.4450 и далее – к канальной линии с 17 августа на $1.4410. Ближайшим сопротивлением остается ранее пройденная канальная линия поддержки с 22 октября на $1.4610. Возврат выше этой зоны сделает возможным восстановление к $1.4680 и далее – к историческому максимуму на $1.4750.

High Low Close
EUR/USD 1.4673 1.4525 1.4530
USD/JPY 110.76 109.12 109.40
GBP/USD 2.0898 2.0526 2.0530
USD/CHF 1.1298 1.1217 1.1286

EUR/JPY 162.31 158.83 158.98
EUR/GBP 0.7076 0.7006 0.7075
GBP/JPY 231.00 224.59 224.61
GBP/CHF 2.3455 2.3169 2.3172

03:30 Япония Объявление решения по процентной ставке Банка Японии 0.50%
06:30 Япония Выступление управляющего БЯ Фукуи
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г октябрь 1.8%
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен октябрь 0.1%
10:00 Е13 Промышленное производство, г/г сентябрь 4.3%
10:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW ноябрь -18.1
10:00 Е13 Промышленное производство сентябрь 1.2%
20:00 США Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья октябрь -6.5%
21:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен (на входе) 3 кв. 1.3%
21:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен (на выходе) 3 кв. 1.2%
23:30 Австралия Индекс уверенности потребителей Westpac октябрь -0.3