Новости и прогнозы: валютный рынок от 14-06-2013

Как отмечают эксперты, большинство штатов США могут завершить этот финансовый год с хорошими финансовыми показателями. Но представленный на этой неделе отчет выявил спектр угроз, включая федеральные сокращения бюджета и потенциальное сокращение налоговых ставок, что будет удерживать государственные расходы. Обзор финансовых условий, который был проведен Национальной ассоциацией губернаторов и Национальной ассоциацией офицеров Государственного бюджета установил, что объем доходов в этом финансовом году может быть больше, чем ожидалось, а целый ряд штатов может закончить 2013 финансовый год с небольшим профицитом. Предполагается, что в общей сложности текущий финансовый год завершится с профицитом на уровне $23,7 млрд. Напомним, что для большинства штатов 2013 финансовый год заканчивается 30 июня.

Исследования выявили, что штаты Флорида и Индиана, скорее всего, зафиксируют положительное сальдо на уровне более чем $2 миллиарда. Массачусетс, Миннесота, Нью-Йорк, Огайо и Техас могут показать профицит на уровне более $1 миллиарда. Калифорния, как ожидается, покажет положительное сальдо в размере $785 млн. Добавим, что другие штаты также могут показать небольшой профицит, а именно Кентукки (на уровне $52 млн.), в то время как Юта может закончить год без профицита. Более того, только 13 штатов могут показать дефицит в следующем году на общую сумму $6,8 млрд.

Эксперты также отмечают, что неясная ситуация остается в отношении государственных расходов. Всего объем государственного финансирования, вероятно, увеличится на 4,1% до $728 млрд. в 2014 финансовом году. То есть, меньший рост, чем средний уровень, ожидают около 5%, а 19 штатов прогнозируют, что их расходы будут оставаться ниже докризисных максимумов.

С учетом инфляции общая сумма расходов также будет ниже уровня, достигнутого до рецессии 2007-09 годов, что указывает на то, что государственный бюджет будет расти не достаточно быстро, чтобы компенсировать спад индуцированного снижения и инфляции.

При сравнительно «прохладном» восстановлении на всей территории Соединенных Штатов, такое незначительное увеличение государственных расходов означает, что любой вклад в экономический рост от государственных и местных органов власти будет ограничен.

Напомним, что срок снижения налогов, который был введен бывшим президентом Джорджом Бушем, истек в конце 2012 года, и многие налогоплательщики в последние дни года делали все, чтобы избежать потенциально высоких налоговых платежей в 2013 году. Напомним, что данный налог составляет более одной трети от общего объема налоговых поступлений.

Между тем, эксперты отмечают, что на данное время многие из угроз исходят от федерального правительства. Главной из них является сокращение расходов, которое известное как секвестр. Штаты по-прежнему в неведении о том, на сколько они будут сокращены, потому что каждое федеральное агентство рассматривает данный объем по-разному. Кроме того, законодательные изменения секвестра и другие переговоры по бюджету создают еще большую путаницу.

Добавим, что опасения по поводу основы американской экономики - потребителей, также растут. Напомним, что федеральное сокращение налога на зарплату истекло в декабре, и теперь государство беспокоится о том, что налог с продаж будет падать, поскольку потребители будут располагать меньшим объемом доходов. В то же время, существуют угрозы, исходящие от обязательств, которые штаты должны финансировать, а именно государственные пенсии и здравоохранение, которые нависли над многими бюджетами. Тот факт, что государство исполняет их в этом году, является хорошей новостью. Но есть еще много обязательств, которые необходимо будет взять на себя в ближайшем будущем.

Курс иены вырос против доллара после публикации протокола Банка Японии. Стоит отметить, что члены Совета Банка Японии по денежной политике увидели признаки того, что японская экономика, наконец, начала двигаться в сторону роста. По вопросу прекращения дефляции, которая преследует Японии на протяжении более 15 лет, некоторые из членов совета директоров признались, что может быть трудно достичь нового целевого показателя ИПЦ на уровне 2 процента.

В протоколе также говорится, что японская экономика стала восстанавливаться. Объем экспорт прекратил свое снижение, так как зарубежные экономики пытаются выйти из фазы замедления, которая продолжается с прошлого года, и постепенно движется к завершению.

Напомним, что на своем последнем заседании Банк Японии оставил без изменений уровень процентной ставки - на уровне от 0-0,10 процента. Он также согласился на проведение операций на денежном рынке, что поможет увеличить денежную базу в годовом выражении примерно до 60- 70 триллионов иен. Кроме того, Банк Японии заявил, что будет продолжать покупать государственные облигации Японии, так что сумма задолженности увеличится на ежегодном темпе до 50 трлн. иен., что соответствует плану. Закупки гособлигаций, как ожидается, будут оказывать понижательное давление на процентные ставки по всей кривой доходности.

Между тем, стоит отметить, что один из членов комитета заявил, что банк должен ограничить его меры смягчения до двух лет для того, чтобы избежать финансовых дисбалансов, которые могут возникнуть в результате стимулирования. Кроме того, Члены комитета предупредили, однако, что остается значительная неопределенность и риски снижения экономики - в частности, из-за рубежа.

Евро колеблется по отношению к доллару на фоне смешанных американских данных. Так, индекс цен производителей вырос в мае на 0,5% м/м при прогнозах повышения лишь на 0,1% м/м после сокращения на 0,7% м/м месяцем ранее. Объемы промышленного производства за май показали нулевое изменение, хотя ожидалось повышение на 0,3% после падения на 0,5% месяцем ранее. Индекс потребительского доверия университета Мичигана за июнь составил, по предварительным данным, 82,7 пункта, при прогнозах его повышения до 84,9 пункта с майского значения 84,5 пункта.

Ранее евро упал против доллара после данных об инфляции и занятости в еврозоне. Согласно отчету, в годовом выражении уровень инфляции, который рассчитывается в соответствии с гармонизированным индексом потребительских цен, поднялся в мае на 1,4%, по сравнению с 1,2% в апреле, что оказалось в соответствии с предварительными оценками и прогнозами экспертов. Напомним также, что в марте инфляция составила 1,7%. Данные показали, что во главе такого роста инфляции стояло увеличение стоимости фруктов, овощей и электричества. Между тем, отметим, что наибольший вклад в снижение был зафиксирован со стороны цен на топливо для транспорта, телекоммуникаций и медицинские услуги. На ежемесячной основе, гармонизированный индекс потребительских цен вырос в мае 0,1%, что также было в соответствии с предварительными оценками и прогнозами экспертов.

В то же время, согласно данным Eurostat, в 1-м квартале количество работающих людей в 17-ти странах еврозоны упало на 0,5% по сравнению с последним кварталом 2012 года, что стало самым сильным квартальным снижением со 2-го квартала 2009 года. В результате такого снижения численность занятых уменьшилась до 145,1 млн, этот показатель соответствует самому низкому уровню занятости с 4-го квартала 2005 года.

Пол Такер, заместитель управляющего Банка Англии, который претендовал на высший пост, но его занял Марк Карни, решил покинуть Банк Англии и занять должность в США. Банк Англии заявил, что точная дата отставки еще не определена, но, скорее всего, состоится осенью. Он намерен провести некоторое время в научных кругах в США, сообщил центральный банк.

"Это была чрезвычайная честь служить в Банке Англии в течение последних тридцати лет", - сказал Такер.

Отставка Такера не стала сюрпризом. Долгое время он считался фаворитом на пост главы, но министр финансов Джордж Осборн объявил, что Кинга на этой должности сменит в июле глава Банка Канады Марк Карни.

Такер будет продолжать свою работу в Совете по финансовой стабильности - эта рабочая группа по регулированию создана из 20 промышленно развитых и развивающихся стран, заявил Банк Англии.

Его уход делает пост заместителя управляющего по финансовой стабильности вакантным. Эндрю Холдейн, исполнительный директор по финансовой стабильности, и Пол Фишер, исполнительный директор по рынкам в Центральном Банке, являются вероятными кандидатами на его место.

Международный валютный фонд в пятницу призвал США отменить сильное сокращение федерального бюджета, поскольку это может стать серьезным тормозом для экономического роста в этом году.

В своем ежегодном отчете о состоянии американской экономики МВФ прогнозирует, что экономический рост будет вялым на уровне 1,9 процента в этом году. МВФ считает, что рост мог быть на 1,75 процента больше, если не произошло бы поспешного сокращения дефицита бюджета правительства.

МВФ также снизил прогноз экономического роста в 2014 году до 2,7 процента, что ниже 3 процентов в прогнозе, который был опубликован в апреле.

Напомним, что Вашингтон принял план по широкому сокращению расходов федерального правительства, который называют мартовским секвестрованием, поскольку Конгресс не согласился на альтернативные варианты.

"Сокращение дефицита в 2013 году является чрезмерно быстрым и плохо продуманным," говорится в сообщении МВФ. "Это сокращение должно быть заменено на программу, сочетающую субсидирование сбережений и получение новых доходов, по аналогии с бюджетным предложением администрации США."

МВФ также предупредил, что секвестрование расходов на образование, науку и инфраструктуру США может снизить потенциал роста в среднесрочной перспективе.

Экономисты считают, что окончание программы снижения налогов по заработной плате и рост налогов на богатых американцев в январе также сдерживает восстановление Америки из рецессии 2007-2009 года.

Фонд заявил, что валовой государственный долг достигнет пиковых значений в 110 процентов ВВП, а затем начнет снижаться в 2015 году. Но финансы правительства США идут к неустойчивому состоянию из-за старения населения и увеличения расходов на здравоохранение, говорится в сообщении МВФ.

Как и в предыдущих докладах, он призвал США принять всеобъемлющий план, который приведет к снижению будущего дефицита за счет повышения доходов и замедления роста расходов на финансируемые правительством здравоохранение и пенсии, известный в Америке как "компенсационные выплаты".

Фонд рекомендует ФРС США сохранить свою массивную программу покупки активов, по крайней мере, до конца года для поддержки восстановления экономики США, но также готовиться к выходу из этой программы в дальнейшем.

ФРС в настоящее время покупает в месяц казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг на сумму 85 миллиардов долларов в попытке удерживать процентные ставки на очень низком уровне и стимулировать рост занятости.

Спекуляции на рынке по поводу того, когда ФРС может начать уменьшать свои покупки облигаций последнее время взволновали финансовые рынки. Председатель ФРС Бен Бернанке в прошлом месяце усилил волнения рынка, когда он сказал, что решение уменьшить нынешние темпы покупки активов ФРС может произойти на одном из "следующих заседаний", если окажется, что экономика, сохранила импульс роста.

Последний отток капитала из облигаций и рост волатильности показывают, каким образом, скорее всего, поведет себя рынок, если ФРС начнет сворачивать свои масштабные методы монетарного стимулирования экономики США.

МВФ заявил, что раскручивание спирали политики дешевых денег, скорее всего, создаст проблемы. Он также сказал, что длительный период низких процентных ставок может привести к нежелательным последствиям в будущем, поскольку может стать причиной будущей финансовой уязвимости экономики.

После отступления от сессионных максимумов в области Y95.35 пара USD/JPY упала к новым минимумам на фоне все более тонкого рынка.

Пара USD/JPY достигла нового дневного минимума Y93.98.

За неделю USD/JPY торгуется с понижением на 2.9% и может закрыться в минусе 4-ю неделю подряд, просев более чем на 900 пипсов за месяц.

В ходе саммита на следующей неделе Б8 может заявить, что группа не довольна прогрессом в восстановлении экономик, как гласит черновик заявления, полученный Reuters.

Копия коммюнике, которая была приготовлена для саммита Б8, содержит заявление о том, что действия политиков США, еврозоны и Японии привели к снижению рисков для мировой экономики.

"В то время, как страны предприняли шаги, призванные избежать наиболее сильные побочные риски, с которыми мировая экономика столкнулась в 2012, многие из них остались и в 2013, показав необходимость продолжать реформы, чтобы добиться восстановления экономики и рынка труда".

В отношении монетарной политики, "ее активность должна продолжать играть важную роль в поддержании экономики", в то же время, сдерживая среднесрочные инфляционные ожидания", говорилось в черновике.

Согласно данным Acadametrics и LSL Property Services, стоимость жилья в Англии и Уэльсе увеличилась в мае на рекордную величину благодаря повышению доступности ипотечных кредитов на фоне новых мер правительства страны.

Так, средняя стоимость жилья выросла на 0,4% м/м и составила 233 061 фунтов стерлингов ($365 000). При этом по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года цены увеличились на 2,7%.

Министерство финансов США в пятницу сообщило о том, что иностранные инвесторы в апреле продали рекордный объем долгосрочных казначейских облигаций США на фоне признаков того, что американская экономика продолжит восстанавливаться, несмотря на автоматическое сокращение расходов федерального бюджета, тогда как руководители Федеральной резервной системы США обсуждают возможность сворачивания своей программы покупки облигаций.

Чистые продажи долгосрочных казначейских облигаций и векселей США частными иностранными инвесторами в апреле в целом составили 30,8 млрд долларов. По сообщению Министерства финансов, это крупнейшая за всю историю продажа этих ценных бумаг.

Не только частные инвесторы продавали ценные бумаги США. Зарубежные правительства также продали долгосрочные долговые бумаги США на общую сумму 23,7 млрд долларов. Это самый высокий отток капитала с ноября 2008 года, когда был разгар финансового кризиса.

Зарубежные правительства также продавали краткосрочные долговые бумаги США. Чистые продажи краткосрочных казначейских векселей и других бумаг составили 30,1 млрд долларов.

Международное агентство Standard & Poor's подтвердило кредитный рейтинг Испании, отметив твердые намерения правительства страны по реализации утвержденных реформ.

Так, рейтинг страны был сохранен агентством S&P на уровне BBB-, прогноз остался "негативным".

Как показали результаты исследований, которые были опубликованы сегодня Conference Board, ведущий показатель для британской экономики увеличился в апреле месяце, зафиксировав при этом третий ежемесячный прирост, в связи с чем, можно предположить, что улучшение экономического роста в этом году может быть более устойчивым.

Согласно отчету, по итогам апреля индекс опережающих индикаторов вырос на 0,2% в месячном исчислении, достигнув при этом уровня 103,6. Это произошло после роста на 0,4% в марте и увеличения на 0,6% феврале. Стоит отметить, что четыре из семи компонентов внесли позитивный вклад в заголовок индекса.

Данные показали, что индекс совпадающих экономических индикаторов, который оценивает текущую хозяйственную деятельность, остался неизменным в мае - на уровне 104,3, после роста на 0,2% в каждой из предыдущих двух месяцев.

В течение шести месяцев, закончившихся апрелем, ведущий индексов записал рост на 1,3%, а индекс совпадающих индикаторов поднялся на 0,3%.

По словам Брайана Шаиткина, экономиста Conference Board, «внутреннее состояние, особенно доверие в деловых кругах, заметно улучшилось, и были главной движущей силой основного показателя». Тем не менее, замедление мировой экономики и продолжающейся экономическая слабость в еврозоне оказывает заметное ограничение, которое может негативно повлиять на восстановление.

Как показали предварительные результаты исследований, которые были представлены Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в июне месяце американские потребители чувствовали себя менее оптимистичней в отношении экономики, чем в прошлом месяце.

Согласно данным, в июне индекс потребительских настроений обвалился до уровня 82,7, по сравнению с окончательным чтением за прошлый месяц на уровне 83,7.

Заметим, что согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти до отметки 84,9.

Кроме того, более детальная информация показала:

• Индекс 5-летних инфляционных ожиданий в июне +3,0%
  
• Индекс 12-мес инфляционных ожиданий в июне +3,2%
  
• Предварительный индекс ожиданий в июне 76,7
  
• Предварительный индекс текущих условий в июне 92,1

• Чистые приобретения акций США иностранными инвесторами в апреле 11,2 млрд долл
  
• Чистые продажи корпоративных облигаций США иностранными инвесторами в апреле 4,5 млрд долл
  
• Чистые приобретения квазигосударственных долговых обязательств США иностранными инвесторами в апреле 23,0 млрд долл
  
• Чистые продажи казначейских облигаций США иностранными инвесторами в апреле 54,5 млрд долл
  
• Чистый приток иностранного капитала в США в апреле 12,7 млрд долл
  
• Чистые продажи долгосрочных ценных бумаг в апреле 37,3 млрд долл

EUR/USD $1.3200, $1.3250

USD/JPY Y95.80, Y96.00,Y95.00

GBP/USD $1.5615, $1.5640, $1.5975

EUR/CHF Chf1.2475

AUD/USD $0.9500, $0.9700

NSD/USD $0.7940

USD/SEK Sek6.6015

Как показали последние данные, которые были представлены Федеральной резервной системой, по итогам прошлого месяца объем промышленного производства остался неизменным, вопреки прогнозам экспертов на рост.

Согласно отчету, в мае месяце промышленного производство показало нулевой рост, что последовало после снижения на 0,4%, которое было пересмотрено в сторону понижения с -0,5%.

Стоит отметить, что согласно средним оценкам промпроизводство должно было вырасти на 0,3%.

Федеральная резервная система также сообщила, что загрузка производственных мощностей снизилась в мае до 77,6% с пересмотренных 77,7% в апреле. Напомним, что первоначально сообщалось о данном показателе на уровне 77,8%. Добавим, что многие экономисты ожидали увеличение использование мощностей до уровня 77,9%.

В докладе также было сказано, что объем производства в секторе обрабатывающей промышленности вырос в мае всего на 0,1%, после снижения в течении предыдущих двух месяцев. Стоит отметить, что занятость в секторе обрабатывающей промышленности снизилась в течение трех месяцев подряд. Между тем, опрос от Института Управления Поставками показал, что в мае месяце активность в данном секторе сократилась.

Данные показали, что в обрабатывающем секторе самый большой спад производства был замечен со стороны оборонной и космической сферы - на 0,7%, что последовало после пятимесячного периода нулевого роста. Данный откат, вероятно, отражает влияние федерального сокращения расходов, которое началось в марте и показало, что последствия секвестр отражаются на других секторах экономики.

Добавим, что производство потребительских товаров также замедлилось в прошлом месяце, но изготовление легковых и грузовых автомобилей выросло на 0,4%, после падения на 0,5% месяцем ранее. По сравнению с прошлым годом автомобильное производство выросла на 7,8%.

Кроме того, стало известно, что производство в секторе услуг, который составляет большую часть экономики США, не отражался в данных по промышленному производству.

Как показали данные, которые были представлены Статистическим управлением Канады, по итогам апреля месяца поставки в обрабатывающем секторе промышленности неожиданно упали, показав при этом наибольшее падение за данный период, начиная с августа 2009 года. Эксперты отмечают, что такая динамика в первую очередь была связана с тем, что поставки нефти, угольной продукции и первичных металлов снизились наибольшими темпами со времен рецессии.

Согласно отчету, в апреле месяце поставки в обрабатывающем секторе промышленности уменьшились на 2,4%, достигнув при этом уровня 48,20 млрд. канадских долларов. Стоит отметить, что данное падение стало четвертым за последние пять месяцев. По прогнозам экономистов, поставки должны были вырасти на 0,1%.

Кроме того, данные показали, что в годовом выражении апрельское снижение составило 3,3%.

В Статистическом управлении также сообщили, что объем продаж сократился на 1,6%, что свидетельствует о том, что обрабатывающий сектор может быть препятствием для роста производственного сектора в целом. Добавим, что объем продаж за предыдущий месяц был пересмотрен в сторону понижения до 0,6%, что вдвое превышает первоначальное значение.

Стоит отметить, что поставки нефтепродуктов и угля сократились на 8,8% до C $ 6,3 млрд, показав самое больше падением с апреля 2009 года, и достигнув самого низкого уровня почти за два года, так как некоторые НПЗ замедлили или остановили производство на большее время, чем обычно для работ по техническому обслуживанию. Добавим, что продажи в секторе первичной металлургии упали на 8,7% - максимум с мая 2009 г. - до C $ 3,4 млрд., что стало самым низким уровнем за последние три года. Отметим, что продажи в отрасли упали уже на 11% с ноября.

Тем не менее, положительным моментом доклада стал сектор деревообрабатывающей промышленности, где продажи выросли на 4,9% до C $ 2,19 млрд., достигнув самого высокого уровня с января 2007 года.

Как показали данные Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), рост ВВП в странах G20 за 1-й квартал 2013 года продолжил оставаться очень неоднородным: темпы роста ВВП Индии, Китая, ЮАР и Мексики замедлились, в то время как во Франции и Италии были зафиксированы отрицательные темпы, хотя и менее значительные чем в предыдущем квартале. Согласно данным ОЭСР, ВВП Великобритании и Германии вырос на 0,3% и 0,1% соответственно после того, как в предыдущем квартале было зафиксировано снижение показателя.

Темпы роста ускорились в Турции (с +0,1% до +1,6%), Японии (с +0,3% до +1,0%), Корее (с +0,3% до +0,8%), Канаде (с +0,2% до +0,6%) и США (с +0,1% до +0,6%).

Неизменными остались темпы роста в Австралии и Бразилии (+0,6%). Максимальное замедление темпов роста было зафиксировано в Индии (с +1,2% до +0,5%) .

В годовом исчислении темпы роста ВВП для стран G20 оставались на уровне предыдущего квартала +2,4%. При этом, максимальный роста в годовом исчислении был зафиксирован в Китае (+7,7%), максимальное снижение - в Италии (-2,3%).

Более детально с отчетом ОЭСР можно ознакомится по адресу: stats.oecd.org/index.aspx?queryid=33940

Как показали последние данные, которые были опубликованы Департаментом труда, по итогам прошлого месяца индекс цен производителей заметно вырос, превысив при этом оценки экспертов, и показав первое увеличение за последние три месяца. Стоит отметить, что такая динамика была связана с ростом цен на энергоносители, что в конечном итоге может отобразиться на потребителях.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс цен производителей вырос в мае месяце на 0,5% по сравнению с прошлым месяцем. Многие эксперты прогнозировали, что данный показатель вырастет лишь на 0,1%. Увеличение произошло за счет роста цен на энергоносители, которые поднялись на 1,3% в основном из-за более высоких цен на бензин.

Добавим также, что в годовом выражении индекс цен потребителей вырос в мае на 1,7%, предполагая, что инфляция на уровне оптовой торговли останется слабой. Данный рост оказался выше прогнозов экспертов - на уровне 1,4%.

Между тем, данные показали, что базовое значение индекса цен производителей, которое исключают цены на продукты питания и энергоносители, вырос в мае на 0,1%, что соответствовало прогнозам, и результатам за прошлый месяц.

В Департаменте труда сообщили, что этот доклад является признаком того, что базовая инфляция остается на низком уровне, как это происходит и в большинстве стран мира, что связано с высокой безработицей и слабым спросом, который ограничивает рост цен со стороны компаний.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

09:00 Еврозона Изменение числа занятых, кв/кв I кв -0.3% -0.2% -0.5%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Май -0.1% +0.1% +0.1%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Май +1.4% +1.4% +1.4%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Май +1.2% +1.2% +1.2%

09:50 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Яна Маккаферти

Курс евро снизился против доллара, чему частично помогли данные по еврозоне.Согласно отчету, в годовом выражении уровень инфляция, который рассчитывается в соответствии с гармонизированным индексом потребительских цен поднялся в мае на 1,4%, по сравнению с 1,2% в апреле, что оказалось в соответствии с предварительными оценками и прогнозами экспертов. Напомним также, что в марте инфляция составила 1,7%.

Данные показали, что во главе такого роста инфляции стояло увеличение стоимости фруктов, овощей и электричества. Между тем, отметим, что наибольший вклад в снижение был зафиксирован со стороны цен на топливо для транспорта, телекоммуникаций и медицинские услуги.

На ежемесячной основе, гармонизированный индекс потребительских цен вырос в мае 0,1%, что также было в соответствии с предварительными оценками и прогнозами экспертов.

В Статистическом агентстве также сообщили, что инфляция в странах Европейского союза (ЕС) составила в мае 1,6% годовых, по сравнению 1,4% годовых, зафиксированные в апреле. В месячном исчислении инфляция в данных странах увеличилась на 0,1%.

Самые низкие темпы наблюдались в Греции, Латвии и Кипре, в то время как в Румынии, Эстонии и Нидерландах был зафиксирован самый высокий показатель.

Кроме того, отметим, что базовая инфляция в валютном блоке, за исключением энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, выросла в мае до 1,2% с 1% в апреле. Результат соответствовал предварительной оценке.

Стоимость доллара США выросла против фунта, что было связано с ожиданиями выхода американских данных по ИПЦ. Стоит отметить, что инфляционное давление существенно ослабло за прошедший год. Индекс цен производителей упал в апреле на 0,7%, в результате чего годовой показатель оптовой инфляции снизился до уровня 0,6%. Во главе такого замедления темпов роста стояло падение цен на энергоносители, которые снизились в апреле на 2,1%. Исключая продукты питания и энергоносители, цены выросли лишь незначительно в последние месяцы и на 1,7 процента с апреля прошлого года. Добавим, что цены на энергоносители стабилизировались в течение последнего месяца, а ценовое давление остается приглушенным. Последние данные по индексам менеджеров по закупкам за май показали, что ценовые компоненты либо ослабли, или остались почти без изменений. Между тем, стоит отметить, что цены на сырьевые товары продолжили снижаться в мае.

Курс иены вырос против доллара, после публикации протокола Банка Японии. Стоит отметить, что члены Совета банка Японии по денежной политике увидели признаки того, что японская экономика, наконец, начала двигаться в сторону роста. По вопросу прекращения дефляции, которая преследует Японии на протяжении более 15 лет, некоторые из членов совета директоров признались, что может быть трудно достичь нового целевого показателя ИПЦ на уровне 2 процента.

В протоколе также говорится, что японская экономика стала восстанавливаться. Объем экспорт прекратил свое снижение, так как зарубежные экономики пытаются выйти из фазы замедления, которая продолжается с прошлого года, и постепенно движется к завершению.

Напомним, что на своем последнем заседании Банк Японии оставил без изменений уровень процентной ставки - на уровне от 0-0,10 процента. Он также согласился на проведение операций на денежном рынке, что поможет увеличить денежную базу в годовом выражении примерно до 60- 70 триллионов иен. Кроме того, Банк Японии заявил, что будет продолжать покупать государственные облигации Японии, так что сумма задолженности увеличится на ежегодном темпе до 50 трлн. иен., что соответствует плану. Закупки гособлигаций, как ожидается, будут оказывать понижательное давление на процентные ставки по всей кривой доходности.

Между тем, стоит отметить, что один из членов комитета заявил, что банк должен ограничить его меры смягчения до двух лет для того, чтобы избежать финансовых дисбалансов, которые могут возникнуть в результате стимулирования. Кроме того, Члены комитета предупредили, однако, что остается значительная неопределенность и риски снижения экономики - в частности, из-за рубежа.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до уровня $1.3302

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.5613

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y94.67-Y95.38

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема производственных поставок за апрель. Также в этом время в США выйдет индекс цен производителей и индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители за май, а также данные по сальдо расчетного счета платежного баланса за 1 квартал. В 13:15 GMT США выпустит коэффициент загрузки производственных мощностей за май, и объявит об изменении объема промышленного производства за май. В 13:55 GMT в США выйдет индекс настроения потребителей от университета Мичигана за июнь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3450/60, $1.3430/35, $1.3420, $1.3400, $1.3390

Ордера на покупку $1.3300, $1.3279, $1.3250, $1.3232

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5840/50, $1.5800/10, $1.5750/60, $1.5737, $1.5718

Ордера на покупку $1.5616/00, $1.5585/80, $1.5570, $1.5550, $1.5530/20

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9720, $0.9700, $0.9680, $0.9650, $0.9621

Ордера на покупку $0.9550, $0.9535, $0.9500, $0.9460/50

EUR/JPY

Ордера на продажу Y128.45/50, Y128.00, Y127.50, Y127.20/30, Y126.95/00

Ордера на покупку Y126.25/20, Y126.05/00, Y125.80, Y125.50, Y125.30, Y125.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8595/600, stg0.8575/80, stg0.8560/65, stg0.8551, stg0.8535

Ордера на покупку stg0.8476, stg0.8465/60, stg0.8445/40, stg0.8420

USD/JPY

Ордера на продажу Y96.90/00, Y96.50, Y96.20, Y95.95/00, Y95.40/50

Ордера на покупку Y94.70/65, Y94.30/20, Y94.00, Y93.80/75

Как показали последние данные, которые были представлены Статистическим агентство Евростат, по итогам первого квартала количество занятых людей резко сократилось, опустившись при этом до самого низкого уровня за более чем семь лет. Данные цифры подчеркивают долгосрочные проблемы в центре долгового кризиса валютного блока, могут умерить оптимизм в отношении того восстановления экономики. Стоит отметить, что более своевременные показатели по экономике предложили, что затяжная рецессии в еврозоне, может быть, близится к концу. Но низкие уровни занятости могут затормозить любое восстановление экономики, ограничивая силу потребительского спроса.

Согласно отчету, в первом квартале число занятых лиц снизилось на 0,5% по сравнению с последними тремя месяцами 2012 года, показав наибольший квартальный падение со второго квартала 2009 года. С учетом данного падения число рабочих мест составило 145,100 млн., что является самым низким показателем с четвертого квартала 2005 года.

Данные также показали, что наихудшие результаты по занятости были отмечены в Греции, где число занятых людей упала на 2,3%, и в Португалии - на 2,2%. Добавим, что в Испании, Кипре и Италии падение составило свыше 1%. Напомним, что экономики этих стран были в числе наиболее пострадавших от финансового и долгового кризиса в регионе. В более устойчивых экономиках с менее значительной долговой нагрузкой, таких как Германия и Австрия, продолжается фиксироваться рост занятости.

• Последние данные yказывают на "небольшое yскорение роста" в дальнейшем
  
• Сокращение расходов потребителей - это одна из причин слабости экономики
  
• Необходимо помнить о влиянии на рынки при планировании стратегии выхода

Испанская экономика избавится от своего спада и рост ускорится в 2014 году на фоне ослабления требования по сокращению бюджета, - говорят экономисты. Объем производства в Испании увеличится в первый раз с 2011 года в первом квартале 2014 года и увеличится на 0,5% по сравнению с годом ранее, - согласно среднему прогнозу экспертов Bloomberg. Это сопоставимо с предыдущей оценкой 0,3% роста в следующем году. Кроме того, исследование показало, что экономика страны, скорее всего, вырастет на 0,9% в 2015 году.

Комментируя сложившуюся ситуацию, Луиджи Сперанца, экономист BNP Paribas SA сказал, что "существует надежда, что бюджетная консолидация вызовет меньше проблем, чем раньше". По данным опроса, дефицит бюджета Испании сузится до 5,6% от валового внутреннего продукта в следующем году с 6,5% в этом году. В прошлом месяце опрос показал дефицит на уровне 5,2% на следующий год.

Как показали окончательные данные, которые были представлены Статистическим агентством Eurostat, рост годовой инфляции в Еврозоне ускорился в прошлом месяце, как и предполагалось первоначально.

Согласно отчету, в годовом выражении уровень инфляция, который рассчитывается в соответствии с гармонизированным индексом потребительских цен поднялся в мае на 1,4%, по сравнению с 1,2% в апреле, что оказалось в соответствии с предварительными оценками и прогнозами экспертов. Напомним также, что в марте инфляция составила 1,7%.

Данные показали, что во главе такого роста инфляции стояло увеличение стоимости фруктов, овощей и электричества. Между тем, отметим, что наибольший вклад в снижение был зафиксирован со стороны цен на топливо для транспорта, телекоммуникаций и медицинские услуги.

На ежемесячной основе, гармонизированный индекс потребительских цен вырос в мае 0,1%, что также было в соответствии с предварительными оценками и прогнозами экспертов.

В Статистическом агентстве также сообщили, что инфляция в странах Европейского союза (ЕС) составила в мае 1,6% годовых, по сравнению 1,4% годовых, зафиксированные в апреле. В месячном исчислении инфляция в данных странах увеличилась на 0,1%.

Самые низкие темпы наблюдались в Греции, Латвии и Кипре, в то время как в Румынии, Эстонии и Нидерландах был зафиксирован самый высокий показатель.

Кроме того, отметим, что базовая инфляция в валютном блоке, за исключением энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, выросла в мае до 1,2% с 1% в апреле. Результат соответствовал предварительной оценке.

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Статистическим управлением Новой Зеландии, по итогам мая месяца цены на продукты питания в Новой Зеландии выросли, продолжив при этом увеличение, которое отмечалось месяцем ранее.

Согласно отчету, по итогам прошлого месяца стоимость продуктов питания выросла на 0,3 процента, что оказалось в соответствии с ожиданиями экспертов. Напомним, что данное увеличение последовало после прироста на 0,2% в апреле и снижения на 1,3% марте.

В Статистическом управлении сообщили, что в мае цены на фрукты и овощи выросли на 2,1 процента. Стоит отметить, что рост цены на овощи был под влиянием увеличением стоимости салата (на 38%) и огурцов (на 110%). Экономисты отмечают, что цены на огурцы обычно поднимаются в мае. Напомним, что они выросли на 70% и 75% в мае 2012 и 2011 годах, соответственно. Добавим также, что стоимость мяса, птицы и рыба выросла на 0,5% за месяц, под влиянием высоких цен на колбасные изделия, которые поднялись на 9,9%. Между тем, стало известно, цены на продовольствие выросли незначительно (на 0,1%), под влиянием более высоких цен на сливочное масло (на 27%) и сыры (на 4,7%).

В годовом исчислении цены на продукты питания уменьшились на 0,1%, что также было в соответствии с прогнозами, и не изменим по сравнению с чтением за предыдущий месяц. Данные показали, что цены на продукты питания упали на 1,2%, зафиксировав основной вклад в снижение. Кроме того, отметим, что с начала года (по май 2013 года) снизились цены на закуски (на 4,3%), свежее молоко (на 1,8%), и хлеб (на 2,0%).

EUR/USD $1.3200, $1.3275, $1.3300, $1.3370, $1.3400

USD/JPY Y93.50, Y94.50, Y95.00, Y95.50, Y96.00, Y96.40, Y97.00

EUR/JPY Y128.50

GBP/USD $1.5640 $1.5700

USD/CHF Chf0.9250, Chf0.9275, Chf0.9300

AUD/USD $0.94.50, $0.9465, $0.9500, $0.9600

USD/CАD C$1.0110, C$1.0150

«Газета.Ru»

S&P подтвердило рейтинг Испании «ВВВ-»

Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's подтвердило долгосрочный суверенный рейтинг Испании на уровне «ВВВ-» и краткосрочный рейтинг на уровне «А-3» с негативным прогнозом, сообщается в пресс-релизе агентства.«Рейтинг «ВВВ-» поддерживается диверсифицированной экономикой, а также реализуемыми правительством финансовыми, бюджетными и структурными реформами», - объясняют свое решение аналитики S&P. В то же время рейтинг не может быть выше из-за негативных среднесрочных экономических перспектив, а также проблем на рынке труда.

Associated Press

Из-за забастовки в Франции отменяются 70% поездов

Во Франции началась забастовка работников железнодорожного транспорта. Как сообщает агентство Associated Press, 13 июня по всей стране будет отменено до 70% поездов. По имеющимся сведениям, забастовка началась в ночь на четверг. Она затронула внутренние и международные маршруты поездов. В наибольшей степени пострадают пассажиры пригородных поездов Парижа. Как ожидается, будет ходить лишь один из трех поездов.

DW

Евросоюз пожаловался на Китай в ВТО

Торговый конфликт между ЕС и Китаем грозит еще более обостриться. Евросоюз в четверг, 13 июня, объявил, что он подал жалобу во Всемирную торговую организацию (ВТО) в связи с введением КНР штрафных пошлин на некоторые стальные трубы из Европы. В Еврокомиссии, однако, отрицают, что этот шаг как-то связан с конфликтом вокруг введения в ЕС антидемпинговых пошлин на гелиотехнику из Китая, сообщает агентство AFP.Согласно сообщению Еврокомиссии, ЕС запросил в ВТО так называемые консультации с Китаем, чтобы обсудить решение Пекина о введении штрафных пошлин в размере от 9,7 до 11,1 процента на некоторые стальные трубы из Европы, что серьезно затрудняет доступ европейской продукции на китайский рынок. "Евросоюз полагает, что антидемпинговые пошлины несовместимы с правовой базой ВТО", - указывается в сообщении Еврокомиссии.

Пострадавшим от наводнений районам Германии выделят 8 млрд евро

Федеральное и земельные правительства Германии договорились о создании национального фонда в размере 8 млрд евро для восстановления районов страны, пострадавших от недавних наводнений. Об этом объявила премьер-министр Тюрингии Кристине Либеркнехт после встречи глав федеральных земель с министром финансов ФРГ Вольфгангом Шойбле в четверг, 13 июня, в Берлине, сообщает агентство Reuters. Решение о создании этого фонда будет законодательно оформлено 5 июля. Предполагается, что в финансировании фонда в равных долях примут участие федеральное правительство и земли, однако каким именно образом - пока не решено. По словам Либеркнехт, один из вариантов предполагает выпуск федеральных облигаций. В любом случае, создание этого фонда, очевидно, сопряжено с накоплением новой задолженности, отмечает агентство dpa.Ранее министр внутренних дел ФРГ Ханс-Петер Фридрих заключил с пострадавшими от наводнения землями четыре договора, обеспечивающих незамедлительное получение ими срочной помощи. Федеральное правительство уже выделило пострадавшим регионам безотлагательную помощь в размере 100 млн евро. Срочная помощь поступила нуждающимся и по земельным каналам.

Как защититься от онлайн-слежки

"Большой Брат следит за тобой!" Американские спецслужбы собирают огромные базы данных о пользователях по всему миру. Как эффективно защитить себя от слежки? DW собрала советы экспертов.Основная проблема заключается в том, что пользователи Сети сами упрощают задачу спецслужбам: им нравится доступность и дешевизна онлайн-услуг, которую они оплачивают сведениями о себе, пишет Лука Караччоло (Luca Caracciolo) в журнале t3n, посвященном новинкам в мире техники и интернета. Отказаться от преимуществ интернета уже никто не в состоянии, так что единственным выходом, по его мнению, является общее просвещение.

Financial Times

Миру хватит сланцевой нефти на 10 лет, сообщают США

Мировые ресурсы сланца достаточно обширны, чтобы их хватило более чем на десятилетие потребления нефти, говорится в первой американской оценке резервов от

России до Аргентины, пишет Financial Times. Американское Министерство энергетики оценило "технически извлекаемые" ресурсы сланцевой нефти в 345 млрд баррелей в 42 странах, включенных в обзор, что равно 10% мировых запасов сырой нефти. Ранее министерство представляло оценку лишь американских запасов, которая в понедельник была повышена с 32 до 58 млрд баррелей.

Иена выросла, расширив свой крупнейший трехдневный рост с 2008 года, на фоне падения фондового индекса Nikkei 225, что стимулировало спрос на менее рискованные активы. Продолжение здесь ...

• Несколько членов правления сказали, что необходимо обратить внимание на влияние денежно-кредитной политики США на доходности японских облигаций

• Все члены правления сказали, что крупные покупки Банком Японии японских гособлигаций ограничивают повышательное давление на их доходности

• Несколько членов правления заявили, что трудно ожидать скачка доходностей японских гособлигаций

• Один член правления сказал, что нежелательно преждевременно сокращать сроки проведения политики

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's оставило рейтинг Испании на отметке «ВВВ-». Прогноз по рейтингу - негативный. Как отметили в агентстве: «Текущий рейтинг обусловлен диверсифицированной экономикой и осуществляемыми правительством бюджетными, финансовыми и структурными реформами».

• В 08:30 GMT Банк Италии опубликует приложение по статистике государственных финансов

• В 09:30 GMT немецкое правительство организует регулярный брифинг для прессы

• В 09:50 GMT член Комитета по денежной политике Ян Маккаферти выступит с речью

• В 10:00 GMT ЕЦБ объявит данные по погашениям 3-х летних LTRO

• В 10:05 GMT Британия разместит 1-но, 3-х и 6-ти месячные казначейские ценные бумаги

• В 12:30 GMT, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле примет участие в германо-франко-итальянской встрече министров финансов и труда

Были опубликованы следующие данные:

---

Иена выросла против основных валют после того, как в этом месяце кабинет премьер-министра Синдзо Абэ одобрил план развития страны. Японская валюта укреплялась против доллара четыре недели подряд, показав самый существенный прирост с июля 2012 года. Банк Японии отметил, что недавний рост доходности по суверенным облигациям страны, был вызван только эффектом падения иены.

Рост евро может быть продолжен в ожидании выхода статданных от центра европейских экономических исследований ZEW в Мангейме. Цифры будут опубликованы уже на следующей неделе. Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель, отображающий уверенность инвесторов на ближайшие пол года, вырастит до 37 с 36,4 в мае.

Сегодня же выйдут данные промпроизводству в США. Согласно прогнозам, показатель в прошлом месяце, вероятно, вырастит на 0,2%, после 0,5% снижения в предыдущем месяце. Напомним, что вчера в Штатах вышел позитивный отчет по розничным продажам продажам продуктов питания за май. Показатели выросли на 0,6% и с учетом коррекции на сезонные колебания составили 421,15 млрд долларов. Экономисты прогнозировали увеличение показателя на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. По сравнению с тем же периодом предыдущего года розничные продажи в США в мае повысились на 4,3%. Также порадовало число первичных заявок на пособие по безработице в США, которое на прошлой неделе снизилось в очередной раз, что стало признаком неуклонного прогресса на рынке труда. Число первичных заявок на пособие по безработице, которые является индикатором увольнений, на неделе 2-8 июня снизилось на 12 000 и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 334 000. Экономисты ожидали, что число первичных заявок составит 354 000.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала ниже $1.3350

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара опустилась ниже $1.5700

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y94.40

В 09:00 GMT в Еврозоне выйдет индекс потребительских цен за май и основной индекс потребительских цен за май. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема производственных поставок за апрель. Также в этом время в США выйдет индекс цен производителей и индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители за май, а также данные по сальдо расчетного счета платежного баланса за 1 квартал. В 13:15 GMT США выпустит коэффициент загрузки производственных мощностей за май, и объявит об изменении объема промышленного производства за май. В 13:55 GMT в США выйдет индекс настроения потребителей от университета Мичигана за июнь.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3447 (2613)

$1.3412 (1121)

$1.3374 (950)

Цена на момент написания обзора: $1,3350

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3321 (708)

$1.3279 (24)

$1.3233 (281)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 июля составляет 21292 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2925);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 июля составляет 35662 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (3224);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 июня мая составило 1,67 против 1,67 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6003 (457)

$1.5905 (1179)

$1.5808 (576)

Цена на момент написания обзора: $1,5708

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5591 (239)

$1.5494 (424)

$1.5396 (1036)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 июля составляет 5586 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5900 (1179);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 июля составляет 8749 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5300 (1073);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 июня составило 1,57 против 1,49 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $ 1,3373 + 0,27%

GBP/USD $ 1,5718 + 0,25%

USD/CHF Chf 0,9221 + 0,17%

USD/JPY Y 95,62 -0,26%

EUR/JPY Y 127,87 -0,01%

GBP/JPY Y 150,27 0,00%

AUD/USD $ 0,9652 + 1,83%

NZD/USD $ 0,8098 + 1,79%

USD/CAD C$ 1,0153 -0,53%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:00 Еврозона Изменение числа занятых, кв/кв I кв -0.3% -0.2%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Май -0.1% +0.1%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Май +1.4% +1.4%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Май +1.2% +1.2%

09:50 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Яна Маккаферти

12:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Апрель -0.3% +0.1%

12:30 США Индекс цен производиелей, м/м Май -0.7% +0.1%

12:30 США Индекс цен производителей, г/г Май +0.6% +1.4%

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Май +0.1% +0.1%

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Май +1.7% +1.7%

12:30 США Сальдо платежного баланса, млрд I кв -110.4 -111.0

13:15 США Промышленное производство, м/м Май -0.5% +0.3%

13:15 США Использование мощностей Май 77.8% 77.9%

13:55 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (предварительные данные) Июнь 84.5 84.9