Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-03-2019

По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали повышение. Наибольший прирост по отношению к доллару США показал британский фунт (+2,14%). Меньшее повышение зафиксировали евро (+0,80%), новозеландский доллар (-0,63%), австралийский доллар (+0,59%), канадский доллар (+0,57%) и швейцарский франк (+0,52%). Снижение показала только японская иена (-0,30%).

В понедельник доллар США немного подешевел против евро на фоне смешанных данных по розничным продажам в США. Министерство торговли сообщило, что розничные продажи неожиданно выросли в январе, поднявшись за счет увеличения закупок строительных материалов и дискреционных расходов, но продажи в декабре были намного слабее, чем первоначально предполагалось. Согласно отчету, розничные продажи в январе выросли на 0,2%. Данные за декабрь были пересмотрены в сторону понижения, чтобы показать, что продажи упали на 1,6% вместо падения на 1,2%, как сообщалось ранее. Падение в декабре было самым большим с сентября 2009 года. Экономисты прогнозировали, что продажи в январе останутся неизменными. Продажи в январе выросли на 2,3% по сравнению с годом ранее. За исключением автомобилей, бензина, стройматериалов и услуг общественного питания, розничные продажи выросли на 1,1% после снижения на 2,3% в декабре.

Во вторник евро умеренно вырос, достигнув психологической отметки $1,1300. Поддержку паре EUR/USD оказывало ралли кросс-пары EUR/GBP, а также общее ослабление американской валюты на фоне более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции и падения доходности 10-летних гособлигаций США. Министерство труда США сообщило, что индекс потребительских цен вырос на 0,2% в феврале после того, как три месяца подряд показатель оставался неизменным. Рост потребительских цен совпал с оценками. Рост потребительских цен был частично связан с отскоком цен на бензин, которые выросли на 1,5% в феврале после падения на 5,5% в январе. Скачок цен на бензин способствовал росту цен на энергоносители на 0,4% и на продукты питания (также на 0,4%). Без учета цен на продукты питания и энергоносители основные потребительские цены выросли на 0,1% в феврале после роста на 0,2% в январе. Ожидался рост на 0,2%.

В среду доллар США заметно снизился после того, как новые данные по инфляции повысили вероятность того, что процентные ставки в США в ближайшее время не будут повышены. Министерство труда сообщило, что индекс цен производителей увеличился на 0,1% в феврале после снижения на -0,1% в январе. Экономисты ожидали, что цены вырастут на 0,2%. Рост цен производителей произошел на фоне заметного роста цен на энергоносители, которые выросли на 1,8% в феврале после падения на 3,8% в январе. С другой стороны, в докладе говорится, что цены на продукты питания упали на -0,3% в феврале, увеличив спад на -1,7% в предыдущем месяце. Без учета цен на продукты питания и энергоносители цены основных производителей также выросли на 0,1% в феврале после роста на 0,3% в предыдущем месяце. Базовые цены также, по прогнозам, должны были увеличиться на 0,2%.

В четверг доллар США умеренно вырос, причинами чему были возобновление неопределенности в отношении китайско-американских торговых переговоров и слабость европейских валют. Агентство Bloomberg сообщило, что президент США Дональд Трамп и президент Китая Си Цзиньпин могут встретиться не раньше апреля, после того, как в этом месяце Wall Street Journal заявила, что Си и Трамп могут встретиться около 27 марта. Сообщение от Bloomberg появилось на следующий день, после того, как Трамп заявил, что "не торопится" заключать сделку с Китаем. Инвесторы ожидали, что два лидера встретятся в Мар-а-Лаго в конце этого месяца, поскольку обе стороны утверждают, что на торговых переговорах достигнут прогресс.

В пятницу доллар США немного подешевел, что было обусловлено публикацией слабых экономических данных по США. Данные показали, что производство в США упало второй месяц подряд в феврале, а активность в производственном секторе Нью-Йорка в этом месяце была слабее, чем ожидалось, что является еще одним свидетельством резкого замедления экономического роста в начале первого квартала. Сегодняшняя статистика расширила серию слабых данных и подчеркнула "терпеливую" позицию ФРС в отношении дальнейшего повышения ставок в этом году. Чиновники ФРС планируют встретиться на следующей недели, чтобы оценить экономику и обсудить будущий курс денежно-кредитной политики. В 2018 году ФРС повысила ставки четыре раза. Несмотря на то, что на следующей неделе никаких изменений в ставках не ожидается, чиновники могут более осторожно взглянуть на перспективы мировой экономики после волатильной недели на валютных рынках.

В понедельник фунт существенно вырос, поскольку инвесторы готовились к парламентскому голосованию по сделке о Брекзите, которая могла бы решить условия, на которых Британия покинет ЕС.  Поддержку фунту также оказали неподтвержденные сообщения в СМИ о том, что премьер-министр Мэй может направиться в Страсбург, чтобы попытаться добиться одобрения некоторых изменений в предложенном ею соглашении о выходе из ЕС до голосования в парламенте во вторник, Фунт укрепился, так как задержка Брекзита снижает шансы на то, что Великобритания покинет торговую группу без сделки - вариант, известный как "жесткий Брекзит".

Во вторник фунт значительно подешевел после того, как генеральный прокурор правительства Британии Кокс сказал, что пересмотренная сделка по Брекзиту, заключенная премьер-министром Терезой Мэй с ЕС, не изменила юридические риски того, что Великобритания может застрять в Таможенном союзе с блоком.

В среду фунт существенно укрепился и достиг 9-месячного максимума после того, как парламент Британии провел голосование и исключил Брекзит без сделки.

В четверг фунт умеренно снизился. Давление на фунт оказывала неопределенность в отношении того, одобрят ли законодатели перенос официальной даты выхода Великобритании из ЕС. В результате парламент Великобритании проголосовал за то, чтобы перенести Brexit позже крайнего срока 29 марта.

В пятницу фунт умеренно подорожал, и оказался на пути крупнейшего недельного прироста за семь недель на фоне растущих ожиданий, что Великобритания не выйдет из ЕС без сделки 29 марта. "Рынок имеет некоторую уверенность в том, что шансы на Брекзит без сделки очень низки, поэтому валютный рынок воспринял эту новость как положительную. Эти голоса (законодателей) устранили наихудший сценарий", - сказал Уго Ланчиони, глава глобальной валюты в Neuberger Berman.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник выйдет небольшое количество данных. В 00:01 GMT Британия выпустит индекс цен на жилье от Rightmove за март. В 04:30 GMT Япония заявит об изменении объема промышленного производства за январь. В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за январь. В 11:00 GMT Германия опубликует ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за январь. В 14:00 GMT США выпустят индекс состояния рынка жилья от NAHB за март. В 20:00 GMT Новая Зеландия представит индекс экономической уверенности от Westpac за 1-й квартал.

Во вторник объем статистики будет умеренным. В 00:30 GMT Австралия представит протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики и индекс цен на жилье за 4-й квартал. В 07:00 GMT Швейцария сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за февраль. В 09:30 GMT Британия заявит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за февраль, а также уровня безработицы и среднего заработка за январь. В 10:00 GMT Германия и еврозона выпустят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за март. В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема производственных заказов за январь. В 21:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо платежного баланса за 4-й квартал. В 23:50 GMT в Японии выйдет протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

В среду состоится публикация умеренного количества данных. В 05:00 GMT Япония представит индекс ведущих индикаторов за январь. В 07:00 GMT Германия выпустит индекс цен производителей за февраль. В 09:30 GMT Британия представит индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за февраль. В 11:00 GMT Британия опубликует баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за март. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление FOMC и Экономический прогноз от FOMC. В 18:30 GMT в США состоится пресс-конференция FOMC. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема ВВП за 4-й квартал.

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за февраль, а также выпустит ежеквартальный отчет РБА. В 08:30 GMT в Швейцарии будет оглашено решение ШНБ по ставке, а 09:00 GMT состоится пресс-конференция НБШ. В 09:00 GMT в еврозоне выйдет экономический бюллетень от ЕЦБ. В 09:30 GMT Британия сообщит об изменении объёма розничной торговли и чистого объема заемных средств государственного сектора за февраль. В 12:00 GMT в Британии будет оглашено решение по процентной ставке Банка Англии. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема оптовой торговли за январь. Также в это время США выпустят производственный индекс ФРС Филадельфии и сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT США опубликуют индекс опережающих индикаторов за февраль. В 15:00 GMT еврозона выпустит индекс уверенности потребителей за март. В 23:30 GMT Япония представит национальный индекс потребительских цен за февраль.

В пятницу будет представлено значительное количество данных. В 00:30 GMT Япония опубликует производственный индекс PMI за март. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг и сфере производства: в 08:15 GMT отчитается Франция, в 08:30 GMT - Германия, а в 09:00 GMT - еврозона. Также в 09:00 GMT еврозона заявит об изменении сальдо платежного баланса за январь. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за февраль и объявит об изменении объема розничных продаж за январь. В 13:45 GMT США представит индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за март. В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за февраль и товарных запасов на складах оптовой торговли за январь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количество активных буровых установок по добыче нефти, а в 18:00 GMT - ежемесячный отчет об исполнении бюджета за февраль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Финансовый регулятор Японии проведет стресс-тесты для региональных банков примерно в середине года и пересмотрит правила, чтобы подтолкнуть их к ускорению усилий по повышению прибыльности, заявил в пятницу правительственный чиновник.

Этот шаг вызван растущей обеспокоенностью среди политиков по поводу бедственного положения региональных банков, прибыль которых пострадала от многих лет сверхнизких процентных ставок и оттока заемщиков, переезжающих в более крупные города по мере сокращения населения.

Согласно действующему законодательству, направленному на предотвращение банкротств банков, Агентство финансовых услуг (FSA) фокусируется на том, соответствуют ли коммерческие банки минимальным нормативам достаточности капитала и прошлым данным при определении того, считаются ли они финансово жизнеспособными.

Японская газета Nikkei сообщила в пятницу, что FSA рассмотрит такие рекомендации, чтобы больше сосредоточиться на будущих деловых перспективах банков и на том, устойчива ли их прибыльность к хроническому давлению, такому как низкие ставки и старение населения.

Финансовый регулятор проведет стресс-проверки 105 региональных банков страны, чтобы выявить банки, которые могут не соответствовать минимальному нормативу достаточности капитала в размере 4% в случае сильного шока - например, резкого скачка процентных ставок или расходов по кредитам. FSA планирует разработать новые руководящие принципы к июню, сказал чиновник.

Многие японские региональные банки борются с уменьшающейся отдачей от их традиционного кредитного бизнеса, пострадавшего из-за низких процентных ставок на фоне крайне мягкой денежно-кредитной политики Банка Японии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США подешевел в пятницу, и оказался на пути самого большого недельного падения более чем за три месяца, что было обусловлено публикацией слабых экономических данных по США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с понижением на 0,19%, на уровне 96,60.

Данные показали, что производство в США упало второй месяц подряд в феврале, а активность в производственном секторе Нью-Йорка в этом месяце была слабее, чем ожидалось, что является еще одним свидетельством резкого замедления экономического роста в начале первого квартала.

Сегодняшняя статистика расширила серию слабых данных и подчеркнула "терпеливую" позицию Федеральной резервной системы в отношении дальнейшего повышения процентных ставок в этом году. Чиновники ФРС планируют встретиться на следующей недели, чтобы оценить экономику и обсудить будущий курс денежно-кредитной политики. Напомним, в прошлом году Центробанк повысил ставки четыре раза. Несмотря на то, что на следующей неделе никаких изменений в ставках не ожидается, чиновники могут более осторожно взглянуть на перспективы мировой экономики после волатильной недели на валютных рынках.

Фунт умеренно вырос в пятницу, и готовится зафиксировать самый большой недельный прирост за семь недель на фоне растущих ожиданий, что Великобритания не выйдет из ЕС без сделки 29 марта.

"Рынок имеет некоторую уверенность в том, что шансы на Брекзит без сделки очень низки, поэтому валютный рынок воспринял эту новость как положительную. Эти голоса (законодателей) устранили наихудший сценарий", - сказал Уго Ланчиони, глава глобальной валюты в Neuberger Berman.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities отмечают, что стратегические перспективы канадского доллара (CAD) значительно сместились в сторону снижения. Это следует за более глубоким замедлением роста во второй половине 2018 года и почти капитуляцией со стороны Банка Канады.

"Действительно, теперь мы считаем, что Банк Канады ознаменовал конец своего цикла ужесточения. Если политики в этом году решат изменить ставку, это, скорее всего, приведет к ее снижению. Глобальный фон остается важным драйвером для CAD. Однако теперь ясно, что у внутренней экономики есть реальная проблема. Мы выделяем области, вызывающие озабоченность. Они должны поддерживать широкую слабость CAD в будущем. Обратите внимание, что мы уже открыли короткие позиции по CAD в кросс-парах. Мы также пересмотрели на повышение наш прогноз для USDCAD. Мы ожидаем, что пара будет торговаться около уровня 1,36 в этом году. Несмотря на это, мы, тем не менее, считаем, что баланс рисков подразумевает, что пара проведет большую часть своего времени в этом году в широком диапазоне 1,35-1,40".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Роберт Ренни, глава валютной стратегии Westpac, предполагает, что ценовое действие пары USD/JPY после достижения максимумов говорит о том, что мы находимся на ранних стадиях коррекции, и пока мы находимся выше 110.80/111.20, мы остаемся в техническом восходящем тренде.

"Базовый сценарий для нас заключается в том, что мы начинаем "переворачиваться" и пробивать эти уровни до конца этой недели. Решение FOMC на следующей неделе плюс "точки" (прогнозы по ставкам) и другие сопутствующие материалы станут ближайшими критическими драйверами для USD/JPY. Однако, учитывая наше мнение о том, что "не будет неожиданностью, если число "точек" за сохранение ставок на текущем уровне в этом году значительно увеличится с двух", мы должны рассматривать ралли пары USD/JPY в область 112 как возможность для продажи, со стопами выше 112.50. Таким образом, мы изменяем наш 1-недельный настрой на продажу, хотя сохраняем нейтральный настрой на 1 месяц и выступаем за покупки на 3-месячной основе".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам января ведущий экономический индекс (LEI) для Великобритании упал на 0,4 процента, и составил 94,4 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,6 процента в декабре и падение на 0,5 процента в ноябре. В течение шести месяцев (с июля 2018 года по январь 2019 года) показатель упал на 2,7 процента после снижения на 2,3 процента за предыдущий шестимесячный период (с июня 2018 года по декабрь 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в январе, и составил 103,2 пункта (2016 = 100), что последовало за увеличением на 0,1 процента в декабре и повышением на 0,2 процента в ноябре. За шестимесячный период (по январь) индекс вырос на 0,7 процента после увеличения на 0,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с июня 2018 года по декабрь 2018 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда США, показал, что в январе количество вакансий увеличилось до 7,581 млн. с 7,479 млн. в декабре (пересмотрено с 7,335 млн.). Аналитики ожидали, что число вакансий снизится до 7,31 млн. Уровень вакансий вырос на 0,1 процента, и составил 4,8 процента. Количество вакансий мало изменилось в частном секторе и выросло в правительственной сфере (+59 000). Количество вакансий увеличилось в ряде отраслей, при этом наибольшее увеличение произошло в сегменте оптовой торговли (+91 000), недвижимости и аренды и лизинга (+ 60 000), а также информации (42000). Уровень вакансий снизился в сфере других услуг (-98 000), розничной торговле (-97 000) и в сфере искусства, развлечения и отдыха (-40 000).

Кроме того, стало известно, что в январе найм составил 5,801 млн. против 5,717 млн. в декабре. Уровень найма вырос на 0,1 процента, и составил 3,9 процента. Количество наемных работников мало изменилось как в частном секторе, так и в правительственной сфере. Если говорить об отраслях, найм мало изменился во всех секторах.

Что касается увольнений, их число составило 3,490 млн. против 3,391 млн. в декабре. Уровень увольнений не изменился, и составил 2,3 процента. Число увольнений практически не изменилось в частном секторе, но выросло в правительственной сфере (+20 000). Количество увольнений выросло в сфере искусства, развлечений и отдыха (+19 000), а также в сфере образования на уровне штатов и местных органов власти (+17 000). Сокращение было зафиксировано в секторе федерального правительства (-6 000).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan улучшился в марте до 97,8  с 93,8 в феврале и превысил рыночные ожидания в 95,3.

Прирост настроений в начале марта был полностью обусловлен ростом доходов домохозяйств, соответствующий индекс вырос в марте до 97,4 с 90,0 в феврале.

Ожидания роста доходов сопровождались более низкими ожиданиями роста инфляции за год, что привело к более благоприятным ожиданиям реальных доходов.

Подробнее в отчете Мичиганского университета отмечено:

• Индекс текущих экономических условий в марте находится уровне 111,2 против 108,5 в феврале.

• Индекс ожиданий потребителей в марте вырос до 89,2 против 84,4 в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Поставки в обрабатывающем секторе промышленности Канады выросли в январе на 1,0% до $57,1 млрд  после трех последовательных ежемесячных сокращений, показали данные статистического управления Statcan.

Поставки выросли в 15 из 21 отраслей, что составляет 55,9% от общего объема продаж в обрабатывающей промышленности. Рост продаж в пищевой, а также в электротехнической промышленности, производстве бытовой техники и компонентов стал основным фактором роста в январе.

Продажи в пищевой промышленности выросли на 2,8% до $8,8 млрд  в январе после снижения на -2,1% в декабре. Продажи в сфере электротехнического оборудования, бытовой техники и компонентов выросли на 13,0% до  $1,1 млрд после снижения на -0,2% в декабре.

Увеличение также наблюдалось в деревообрабатывающей промышленности (+ 3,4%) и автомобильной промышленности (+ 3,0%).

Частично компенсировал эти увеличения спад производства аэрокосмической продукции ( -1 2,4%) и снижение продажи в бумажной промышленности ( -2 0,7%).

Уровень запасов вырос второй месяц подряд, увеличившись на 1,2% до  $85,7 млрд в январе. Запасы выросли в 16 из 21 отраслей, во главе с транспортным оборудованием (+ 1,8%) и машиностроением (+ 2,4%). Соотношение запасов к продажам в январе не изменилось и составило 1,50.

Новые заказы сократились на 11,9% до  $56,0 млрд в январе, после роста на 10,9% в декабре. Снижение в основном отражало снижение новых заказов в авиакосмической промышленности и производстве запчастей. Падение в январе было частично компенсировано ростом новых заказов в компьютерной и электронной промышленности, а также в производстве кузовов и прицепов.

Коэффициент использования производственных мощностей без учета корректировки увеличился с 75,8% в декабре до 78,4% в январе.

В целом коэффициент использования производственных мощностей вырос в 13 из 21 отрасли, причем в нефтяной и угольной промышленности, а также в транспортном оборудовании в январе наблюдался самый большой рост.

После трех последовательных ежемесячных падений коэффициент загрузки мощностей для нефтяной и угольной промышленности вырос с 69,0% в декабре до 82,8% в январе. Это увеличение отражает увеличение производства на нескольких НПЗ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производство в США в феврале неожиданно сократилось во второй месяц подряд, что указывает на сдерживающие факторы в результате торговой войны и замедления глобального роста. Тем не менее, падение предыдущего месяца было пересмотрено в сторону роста.

Общий объем промышленного производства, включая шахты и коммунальные услуги, вырос на 0,1% после пересмотренного снижения на -0,4%, которое также было пересмотрено в сторону повышения с -0,6%. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,4%

Результаты показывают, что препятствия для производства сохраняются, поскольку производители сталкиваются с неопределенностью торговой политики и более слабыми прогнозами для крупных экономик от Китая до Европы. Экономисты прогнозируют, что экономика США будет замедляться в каждом квартале этого года.

Данные отражают другие негативные отчеты по сектору. Показатель Института управления поставками американских заводов в феврале упал до двухлетнего минимума из-за широкого снижения заказов, занятости, производства и поставок. Отдельный отчет показал, что показатель общей деловой конъюнктуры ФРС Нью-Йорка упал до самого низкого уровня с мая 2017 года.

Производство автомобилей и запчастей сократилось на 0,1%.

Загрузка производственных мощностей, измеряющая количество используемой установки, снизилась до 78,2% с 78,3%.

Производство коммунальных услуг выросло на 3,7% после снижения на 0,9% в предыдущем месяце. Добыча полезных ископаемых выросла на 0,3% второй месяц подряд.

Производство машин сократилось на -1,9%, производство потребительских товаров сократилось на -0,1%, а производство бизнес-оборудования сократилось на -1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1200 (3.2 млрд), 1.1250 (554 млн), 1.1285 (631 млн), 1.1300 (1.7 млрд), 1.1310 (652 млн), 1.1315 (581 млн), 1.1320 (823 млн), 1.1325 (784 млн), 1.1360 (551 млн)

USD/JPY: 110.25 (540 млн), 110.50 (581 млн), 111.00 (759 млн), 111.50 (500 млн), 111.65 (450 млн), 112.00 (391 млн)

GBP/USD: 1.3050 (260 млн), 1.3100 (527 млн), 1.3350 (262 млн), 1.3400 (283 млн)

NZD/USD: 0.6840 (209 млн), 0.6858 (442 млн)

EUR/GBP: 0.8450 (440 млн), 0.8500 (775 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету, опубликованному Федеральным резервным банком Нью-Йорка, рост производственной активности в Нью-Йорке неожиданно замедлился в марте.

ФРС Нью-Йорка заявила, что ее общий индекс деловых условий снизился до 3,7 в марте после роста до 8,8 в феврале.

В то время как положительные данные по-прежнему указывают на рост производственной активности в регионе, экономисты ожидали, что индекс вырастет до 10,0.

Индекс оставался ниже 10 третий месяц подряд, что, по словам ФРБ Нью-Йорка , рост в этом году оставался немного медленнее, чем в течение большей части 2018 года.

Неожиданное падение индекса произошел, когда индекс новых заказов упал до 3,0 в марте с 7,5 в феврале, а индекс поставок упал до 7,7 с 10,4.

С другой стороны, в отчете говорится, что индекс численности работников в марте вырос до 13,8 с 4,1 в феврале, что указывает на ускорение темпов роста занятости.

Индекс отпускных цен также подскочил до 34,1 в марте с 27,1 в феврале, хотя индекс полученных цен снизился до 18,1 с 22,9.

Забегая вперед, ФРБ Нью-Йорка заявил, что оптимизм в отношении шестимесячного прогноза был несколько ниже, чем в прошлом месяце, когда индекс будущих условий для бизнеса упал до 29,6 в марте с 32,3 в феврале.

Федеральный резерв Филадельфии планирует выпустить отчет о производственной активности в регионе в марте в следующий четверг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар в целом снизился против основных валют и остается на пути к самому большому недельному падению за последние три месяца, в то время как австралийский и новозеландский доллары выросли на новостях о новых планах стимулирования экономики Китая.

Премьер-министр Ли Кэцян заявил в пятницу, что Китай снизит налог на добавленную стоимость (НДС) для обрабатывающей промышленности и других отраслей с 1 апреля. Он пообещал предпринять дополнительные шаги для повышения своей экономики.

В целом, доллар оказался на заднем плане перед заседанием центрального банка США на следующей неделе, на котором директивные органы будут проливать свет на перспективы процентных ставок.

Несмотря на то, что никаких изменений в ставках политики не ожидается на следующей неделе после того, как ФРС приостановила многолетний цикл повышения ставок в январе, официальные лица могут настороженно смотреть на перспективы мировой экономики после волатильной недели на валютных рынках.

Иена оставалась твердой после того, как Банк Японии сохранил монетарную политику стабильно, но умерил свой оптимизм в отношении того, что устойчивый экспорт и объем производства на фабриках будут способствовать стабильному росту экономики.

Фунт остановился, чтобы перевести дыхание, но продолжил курс, продемонстрировав самый большой еженедельный прирост за семь недель на фоне растущих ожиданий того, что Британия не выйдет из Европейского Союза без сделки 29 марта.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла  до $1.1330

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.3200-1.3265

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне около Y111.65

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема производственных поставок за январь, а США выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за март. В 13:15 GMT США заявят об изменении объема промышленного производства и коэффициента загрузки производственных мощностей за февраль. В 14:00 GMT в США выйдет индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за март и январский отчет по уровню вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда. В 17:00 GMT в США состоится публикация отчета Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. В 20:00 GMT США заявят об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за январь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция в еврозоне ускорилась в феврале, как и ожидалось, в то время как основной рост цен замедлился, показали последние данные Евростата.

Гармонизированная инфляция выросла до 1,5% в феврале с 1,4%, зафиксированных в январе.

Уровень базовой инфляции, за исключением энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, снизился до 1% в феврале с 1,1% в январе.

Оба показателя инфляции соответствовали ожиданиям экономистов.

Цены выросли в феврале на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем.

Инфляция цен на энергоносители ускорилась до 3,6% в феврале с 2,7% в январе, что является самым высоким годовым показателем среди основных компонентов.

Цены в группе продуктов питания, алкоголя и табака выросли на 2,3% в годовом исчислении после роста на 1,8% в январе. Стоимость услуг выросла на 1,3% после роста на 1,6% в январе.

Самые низкие годовые темпы инфляции были зарегистрированы в Ирландии, Греции, Хорватии и на Кипре, а самые высокие годовые показатели были зарегистрированы в Румынии, Венгрии и Латвии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным опроса, проведенного Reuters / Ipsos, только один из пяти налогоплательщиков США ожидает платить меньше подоходного налога в этом году в результате закона о налоговой реформе, принятого в 2017 году республиканцами, которые обещали большие сбережения для обычных американцев

Опрос показал, что пересмотр налогов, в основном направленный на оказание помощи бизнесу, может оказаться не таким сильным предметом обсуждения в кампании 2020 года, как надеялись республиканцы и президент Дональд Трамп.

Незадолго до одобрения налоговой реформы Конгрессом, контролируемым республиканцами, Трамп сказал: «Это будет один из величайших подарков для людей со средним уровнем дохода в этой стране, которые они когда-либо получали на Рождество».

Пересмотр налогов понизил ставки федерального подоходного налога для физических лиц, а также для корпораций, но также ограничил определенные вычеты, такие как налоги штатов и местные, что может означать, что некоторые люди будут платить больше.

Опрос, проведенный 6-11 марта, выявил, что около 21% взрослых, которые либо подали свои налоги, либо планировали заявить, что «новый налоговый план, недавно принятый Конгрессом», позволит им платить меньше в этом году; около 29% сказали, что заплатят больше; 27% сказали, что не будет никакого воздействия; 24% сказали, что они не уверены.

Ответы отличались по партийным признакам, и республиканские налогоплательщики с большей вероятностью, чем другие, ожидали налоговых льгот.

Согласно опросу, около 33% республиканцев заявили, что будут платить меньше налогов; 17 процентов сказали, что заплатят больше.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

ВВС

ЕС ввел санкции против восьми россиян из-за инцидента в Керченском проливе

Дипломаты Евросоюза согласовали санкции в отношении нескольких граждан России из-за инцидента в Керченском проливе в ноябре прошлого года.

Washington Post

От Британии останется лишь Англия и Уэльс после Brexit

Великобритания, известная своей благоразумием, и пунктуальностью, неожиданно стала напоминать банановую республику, которая принимает опрометчивые решения, искажает реальность, пишет в The Washington Post обозреватель Фарид Закария.

«Мы все устали от драмы, но имейте в виду: Brexit будет катастрофой», — пишет обозреватель.

Reuters

Boeing приостановил поставки самолетов 737 MAX

Boeing принял решение приостановить поставки самолетов 737 MAX из-за катастрофы в Эфиопии, передает Reuters.

Как отмечается, компания объявила об этом после того, как США и ряд других стран закрыли воздушное пространство для лайнеров этого типа.

Торговые переговоры Трампа и Си Цзиньпина отменены

Встреча главы США Дональда Трампа и его китайского коллеги Си Цзиньпина по вопросам торговых переговоров не состоятся в этом месяце. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на заявление министра финансов США Стивена Мнучина.

Как отмечается, перед проведением саммита необходимо выполнить еще много работы.

 Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские продажи автомобилей в феврале снижались уже шестой месяц подряд, несмотря на восстановление на некоторых крупных рынках, таких как Германия, показали данным Европейской ассоциации автопроизводителей (ACEA).

Регистрация новых автомобилей упала на -1% в годовом исчислении после спада на -4,6% в январе. Продажи автомобилей снижаются с сентября, когда они упали на -23,5%.

После нескольких месяцев спада продажи автомобилей выросли на 2,7% в Германии, на 2,1% во Франции и на 1,4% в Великобритании.

Между тем, число регистраций продолжало снижаться в Испании на -8,8%, а в Италии - на -2,4% в течение шестого месяца подряд.

За период с января по февраль количество зарегистрированных новых автомобилей сократилось на -2,9% по сравнению с прошлым годом, а в Испании и Италии наблюдается резкое снижение.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно предварительным результатам весенних переговоров по заработной плате, средний рост месячной базовой заработной платы в Японии составит 0,62% за 2019 финансовый год. Это выше прошлогоднего роста на 0,54%.

Что касается подробностей, то это вызывает некоторое разочарование, поскольку первоначально предполагалось, что рост заработной платы в 2018 финансовом году составит 0,77%. Окончательные данные показывают, что заработная плата на самом деле не так сильно выросла, и это, безусловно, удар по Банку Японии, который стремиться к целевому уровню инфляции в 2%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Иена упала с недельного минимума после того, как Банк Японии сохранил монетарную политику без изменений.

В целом, как ожидалось, Банк Японии поддержал свою краткосрочную целевую процентную ставку на уровне -0,1% и обещание направлять доходность 10-летних государственных облигаций около 0%.

Банк Японии вновь заявил, что экономика страны в целом "умеренно растет", но на этот раз добавил слова о слабости экспорта и производства.

Британский фунт в пятницу сделал паузу в росте, но продолжил восходящий тренд, продемонстрировав самый большой еженедельный прирост за семь недель после того, как парламент Великобритании проголосовал за задержку выхода страны из Европейского Союза.

Британский  парламент одобрил предложение, излагающее возможность просить ЕС о кратковременной отсрочке, если парламент сможет договориться о сделке по Brexit до 20 марта, или о более длительной отсрочке.

Законодатели теперь должны решить, поддержать ли сделку, которая, по их мнению, не является чистым выходом из ЕС, или отклонить ее и признать, что Brexit может быть ослаблен или даже сорван в результате длительной задержки.

Пара EUR/USD вчера торговалась со снижением, после небольшого роста до $1.1335, пара снизилась к $1.1290. Сегодня EUR/USD торгуется с ростом, немного ниже вчерашнего максимума, около $1.1320. Пара поднялась выше уровня скользящей средней MA (200) H1 и находится немного ниже МА (200) Н4, оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации, лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась со снижением: после роста до $1.3330, пара снизилась к $1.3205, закрыв день на уровне $1.3255. Сегодня на ранних торгах, пара торгуется в диапазоне ($1.3230-3$1.3265), около уровня закрытия вчерашней сессии.  GBP/USD закрепилась выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 и МА (200) Н4 и в той ситуации лучше начать придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера резко выросла, достигнув максимума на этой недели Y111.80. Сегодня на ранних торгах пара продолжила вчерашний рост и достигла нового недельного максимума Y111.80, однако вскоре утратив все завоеванные позиции, резко опустилась к Y111.50. На момент написания статьи пара поднялась к уровню закрытия вчерашней сессии Y111.65. USD/JPY торгуется выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 и на четырехчасовом графике остается выше МА (200) Н4. USD/JPY находится в рамках восходящего канала от 3 января и остается под контролем быков. В этой ситуации лучше и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 10:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за февраль. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема производственных поставок за январь, а США выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за март. В 13:15 GMT США заявят об изменении объема промышленного производства и коэффициента загрузки производственных мощностей за февраль. В 14:00 GMT в США выйдет индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за март и январский отчет по уровню вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда. В 17:00 GMT в США состоится публикация отчета Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. В 20:00 GMT США заявят об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за январь.

, аналитик Teletrade

• Замедление глобальной экономики влияет на экспорт и производство Японии

• События за рубежом затронут Японию на некоторое время

• Экономика Японии остается в умеренном расширении

• Импульс к достижению целевого показателя инфляции в 2% сохраняется

• Для экономики нежелательно, если цены будут только цены расти

• Также необходимо учитывать, что политика смягчения может повлиять на финансовое посредничество

• Нужно больше времени, чтобы увидеть общее движение в заработной плате

• Переговоры по зарплате все еще продолжаются, и еще слишком рано говорить о результатах.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 07:00 GMT Германия опубликует данные по индексу оптовых цен за февраль

В 09:00 GMT Италия опубликует данные  по промышленным заказам, продажам в промышленном секторе и индексу потребительских цен за февраль

В 16:30 GMT Великобритания опубликует данные по индексу опережающих индикаторов

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1453 (1780)

$1.1430 (1450)

$1.1403 (366)

Цена на момент написания обзора: $1.1317

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1274 (3712)

$1.1234 (3168)

$1.1191 (2950)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 72023 контракта (согласно данным за 14 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (4626);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3403 (636)

$1.3373 (419)

$1.3342 (793)

Цена на момент написания обзора: $1.3239

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3104 (1094)

$1.3074 (673)

$1.3048 (466)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 23687 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (4369);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 25510 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (3618);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 марта составило 1,08 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Правительство может снизить резервные требования к банкам и процентные ставки для оказания эффективной поддержки экономики

• Будем стремиться к сохранению темпов роста ВВП в разумном диапазоне, а также избегать массовых увольнений

• Следует использовать закон об иностранных инвестициях для защиты прав, интересов иностранных фирм

• Будем стремиться снизить стоимость финансирования для малого бизнеса в 2019 году на 1 п. п в годовом исчислении

• С 1 апреля правительство снизит налог на добавленную стоимость

• США и Китай все еще ведут переговоры о торговых конфликтах

• Надеемся, что итоги американо-китайских торговых переговоров будут устраивать обе стороны

Более позитивный комментарий Ли Кэцян на сегодняшний день дают китайским акциям дополнительный импульс, в то же время сохраняя относительно стабильный курс юаня по отношению к доллару.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Со окончанию двухдневного заседания, Банк Японии  оставил денежно-кредитную политику без изменений и предложил более мрачную оценку экспорта и выпуска продукции, ссылаясь на усиление зарубежных рисков, которые могут угрожать хрупкому восстановлению экономики.

Центральный банк также изменил свой взгляд на экономику Японии в целом, указав на влияние замедления роста за рубежом.

В целом, как ожидалось, Банк Японии поддержал свою краткосрочную целевую процентную ставку на уровне -0,1% и обещание направлять доходность 10-летних государственных облигаций около 0%.

Решение о сохранении своих целевых процентных ставок было принято 7-2 голосами при несогласии между членами правления Гоши Катаока и Ютака Харада.

Банк Японии вновь заявил, что экономика страны в целом "умеренно растет", но на этот раз добавил слова о слабости экспорта и производства.

По данным центрального банка, в январе по сравнению с декабрем экспорт Японии в реальном выражении сократился на 5,3%, причем экспорт в Китай упал на 7,7%. Сокращение промышленного производства в январе по сравнению с декабрем было максимальным за год.

Информационно-аналитический отдел Teletrade