Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-06-2018

В понедельник выйдет минимальное количество данных. В 10:00 GMT в Германии состоится публикация ежемесячного отчета Бундесбанка. В 14:00 GMT США представят индекс состояния рынка жилья от NAHB за июнь. В 22:00 GMT Новая Зеландия выпустит индекс настроений потребителей за 2-й квартал

Во вторник состоится публикация умеренного количества данных. В 01:30 GMT в Австралии выйдет протокол совещания РБА по вопросам денежно-кредитной политики, а также индекс цен на жилье за 1-й квартал. В 05:45 GMT в Швейцарии будут представлены экономические прогнозы от SECO. В 08:00 GMT еврозона заявит об изменении сальдо платежного баланса за апрель, а в 09:00 GMT - изменении объема строительства за апрель. В 12:30 GMT США объявят об изменении числа выданных разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за май. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении сальдо платежного баланса за 1-й квартал. В 23:50 GMT в Японии выйдет протокол последнео заседания Банка Японии.

В среду будет представлен небольшой объем статданных. В 00:30 GMT Австралия выпустит индекс ведущих индикаторов от Westpac за май. В 06:00 GMT Германия опубликует индекс цен производителей за май. В 10:00 GMT Британия сообщит об изменении баланса промышленных заказов Конфедерации британских промышленников за июнь. В 12:30 GMT США заявят об изменении сальдо платежного баланса за 1-й квартал. В 14:00 GMT США объявят об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за май. В 14:30 GMT в США выйдет еженедельный отчет Минэнерго США по запасам нефти. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема ВВП за 1-й квартал.

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT в Австралии выйдет ежеквартальный отчет РБА. В 04:30 GMT Швейцария представит отчет НБШ по финансовой стабильности. В 06:00 GMT Швейцария заявит об изменении сальдо торгового баланса за май. В 07:30 GMT в Швейцарии будет оглашено решение НБШ по процентной ставке, а в 08:00 GMT состоится пресс-конференция НБШ. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении чистых заимствований госсектора за май. В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по процентной ставке. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема оптовых продаж за апрель, а США выпустят производственный индекс ФРС Филадельфии за июнь и сообщат об изменении числа первичных обращения за пособием по безработице. В 13:00 GMT США представят индекс цен на жилье за апрель. В 14:00 GMT еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности за июнь, а США выпустят индекс ведущих индикаторов за май. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении числа туристов за май. В 23:30 GMT Япония представит национальный индекс потребительских цен за май.

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 00:30 GMT Япония опубликует производственный индекс PMI за июнь, а в 04:30 GMT - индекс активности во всех отраслях экономики за апрель. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг и производственном секторе за июнь: в 07:00 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, а в 08:00 GMT - еврозона. В 11:00 GMT в Британии выйдет ежеквартальный бюллетень Банка Англии. В 12:30 GMT Канада опубликует индекс потребительских цен за май и сообщит об изменении объема розничных продаж за апрель. В 13:00 GMT Бельгия представит индекс настроений в деловых кругах за июнь. В 13:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за июнь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Пошлины будут незамедлительно введены на американские товары, включая сельскохозяйственную продукцию, автомобили, морепродукты

После дней фиксинга CNY (китайского юаня) на уровнях, которые были слегка слабее, чем предполагали движения корзины валют, фиксинг юаня, похоже, стал более нейтральным, по словам Фрэнсис Чунг, аналитика-исследователя Westpac.

"Китайские власти, возможно, ранее пытались избежать превосходства китайского юаня над своими азиатскими валютами-соперниками. После недавнего обесценивания юань может консолидироваться в районе 6.3494-6.4335, где проходит 100-дневная МА и 38,2% коррекция (от минимума 2014 года и максимума 2017 года) соответственно", - сообщил Чунг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро умеренно подорожал против доллар США, отыграв часть позиций, утраченных накануне. Катализаторами повышения пары EUR/USD была частичная фиксация прибыли после масштабного падения, коррекция американской валюты, а также слабые данные по промпроизводству США.

ФРС сообщила, что промышленное производство в США прервало 3-х месячный рост в мае с неожиданным снижением, вызванным частично пожаром у крупного поставщика Ford. Промышленное производство снизилось на 0,1% в мае с апреля в сезонно скорректированных условиях. Экономисты прогнозировали увеличение на 0,2%. Снижение было обусловлено сокращением производства в обрабатывающей промышленности на 0,7%, «в основном потому, что сборщики грузовиков были разгромлены крупным пожаром у поставщика запчастей», - сказала ФРС. В мае производство автомобилей и легких грузовиков сократилось с учетом сезонных колебаний до 10,18 млн единиц с 11,28 млн единиц в апреле. Без учета автотранспортных средств и запасных частей производительность фабрик снизилась на скромные 0,2% с апреля, тогда как другие промышленные сегменты остались сильными. Горнодобывающий сектор увеличился четвертый месяц подряд, поднявшись на 1,8% в мае, так как бурение нефтяных и газовых скважин выросло после скачка цен в начале этого года. Производство коммунальных услуг также выросло на 1,1%, чему способствовало резкое увеличение производства электроэнергии. Использование производственных мощностей, мера снизилось на 0,2 процентных пункта в прошлом месяце с апреля до 77,9%. Экономисты ожидали, что использование мощностей достигнет отметки в 77,91%. Между тем, по сравнению с маем 2017 года общее промышленное производство увеличилось на 3,5%.

Британский фунт немного вырос против доллара США, что было вызвано коррекцией позиций инвесторами после вчерашнего обвала пары GBP/USD. Дальнейшее укрепление фунта ограничивалось обеспокоенностью перспективами Брекзита.

Кроме того, постепенно фокус внимания трейдеров смещается на заседание Банка Англии, которое состоится на следующей неделе. Впрочем, эксперты сомневаются, что результаты данной встречи окажут сильную поддержку фунту, поскольку ЦБ, вероятно, оставит процентную ставку без изменений..

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промахи в промышленном производстве по всей еврозоне, более мягкие, чем ожидалось, заказы немецких фабрик и более глубокое ухудшение в исследованиях ZEW как для Германии, так и для еврозоны показывают, что мягкость в 1-го квартала после прочности 2017 года, вероятно, сохранится в течение 2-го квартала 2018 года, по словам Тима Ридделла, аналитика-исследователя Westpac.

"Хотя напряженность по поводу итальянской и испанской политики ослабла, мягкость данных, вероятно, приведет к корректировке политики ЕЦБ в третьем квартале 2018 года. Отскоки пары EUR/USD все еще должны ограничиваться верхними границами предполагаемого диапазона $1,12-$1,19", - сообщил Ридделл.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Экономический рост очень сильный в этом году

• Экономический рост замедлится в следующем году

• Уровень безработицы находится ниже 4% и движется к середине района 3%

Теперь, когда Европейский центральный банк (ЕЦБ) изложил планы по прекращению своей огромной программы стимулирования, управляющие деньгами оценивают, как это влияет на их инвестиции.

Будь то облигации, акции или валютный рынок, все они ощутят последствия от последнего шага ЕЦБ. После заседания в четверг Центральный банк ясно дал понять, что его программа покупки активов в триллион евро закончится в декабре, если экономика останется устойчивой и что повышение ставки вряд ли произойдет до второй половины 2019 года.

"С точки зрения инвестиционных перспектив, я думаю, вы должны спросить себя о периферийных оценках и оценках немецких облигаций, - сказал Скотт Тиль, заместитель главного инвестиционного директора по глобальным фундаментальным фиксированным доходам в Blackrock

Рынок облигаций может пострадать от того, что ЕЦБ будет постепенно прекращать свои рыночные интервенции и фактически прекратит покупать государственные облигации в январе. С 2015 года ЕЦБ проводил систематические закупки облигаций, и как правительства, так и участники рынка знали, что европейский долг будет куплен несмотря ни на что. Теперь, когда ЕЦБ перестанет быть таким предсказуемым покупателем, рынок может быть более волатильным.

В результате Тиль сказал, что конец этого количественного смягчения (QE) "явно делает немецкие бунды немного более привлекательными". Это связано с тем, что немецкий долг воспринимается как менее рискованный, чем долг периферийных стран (таких как Греция, Италия и Португалия), и где, например, политические беспорядки часто вызывают беспокойство. Но Тиль добавил, что, несмотря на конец QE, долг этих периферийных стран по-прежнему привлекателен.

Кроме того, Goldman Sachs Asset Management уверен, что в ближайшие годы на рынке облигаций не будет значительных изменений. ЕЦБ заканчивает QE в декабре, но он не поднимает ставки до, по крайней мере, сентября следующего года. И даже если он увеличивает ставки, то, скорее всего, это будет постепенное повышение. "Постепенное перемещение политических ставок с отрицательной территории не приравнивается к ужесточению монетарной политики, - говорится в примечании банка. - В результате внезапные изменения на рынке, такие как повышение доходности, распродажа акций и укрепление евро, вряд ли произойдут в ближайшем будущем".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Государственный долг Италии поднялся до 2.3117 трлн. евро в апреле, зарегистрировав ежемесячный прирост в размере 9,3 млрд. евро, и обновив рекордный максимум, заявил в пятницу Банк Италии. Между тем, государственные доходы за первые четыре месяца года составили 121.6 млрд. евро, добавил ЦБ.

В своем ежемесячном статистическом отчете Банк Италии признал неустойчивые темпы роста государственного долга, несмотря на укрепление экономического роста и продолжающийся путь корректировки государственных финансов.

В прошлом году рост задолженности составил всего 36,6 млрд. евро. Несмотря на ежемесячные взлеты и падения, впервые за многие годы темпы роста долга Италии, наконец, замедлились, а кривая долга стабилизировалась. Правительство Рима пытается еще больше ужесточить государственные финансы, так как рост третьей по величине экономики Европы продолжает сдерживаться вторым по величине долгом ЕС по объему.

Но в своем недавно пересмотренном финансовом плане правительство Рима повысило прогнозы по задолженности на этот год до 130,8% из-за "исключительного, разового" общественного спасения "больных" банков.

Среднесрочная цель по структурному балансу не раз откладывалась, и в настоящее время прогнозируется, что она будет достигнута только в 2020 году, согласно Казначейству Италии.

В мае Европейская комиссия признала усилия Рима по сдерживанию его непогашенного государственного долга и по балансированию целевых показателей роста и дефицита в 2017 году. Таким образом, на данный момент снижается возможность открытия процедуры "чрезмерного макроэкономического дисбаланса" против Италии. Тем не менее, Брюссель объявил, что он продолжит анализ устойчивости государственных финансов Италии на 2018 год, чтобы должным образом взвесить влияние фискальных целей нового правительства.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Берт Колийн, старший экономист ING, отмечает, что рост заработной платы в еврозоне незначительно ускорился, согласно индексу затрат на рабочую силу, с 1,6% в 4-м квартале 2017 года до 1,8% в 1-м квартале 2018 года. "Поскольку коллективный договор для немецкой сталелитейной и металлургической промышленности повысил согласованную заработную плату с 1,6% до 1,9% в годовом исчислении в еврозоне в целом, сегодняшнее увеличение заработной платы, вероятно, в основном связано с этим. Есть хорошие аргументы в пользу улучшения роста заработной платы во втором полугодии. За последние годы рынок труда значительно улучшился, и вновь возник дефицит рабочей силы. Поэтому рост заработной платы, вероятно, будет продолжать улучшаться скромными темпами, подтверждая наше мнение о медленном восстановлении базовой инфляции во второй половине 2018 года. Сезонно скорректированные данные по торговле показали смешанную картину, с импортом, который растет быстрее, чем экспорт в апреле, на 1,4% и 0,4% м/м соответственно".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Я "горжусь" ФРС за ее усилия в плане нормализации денежно-кредитной политики

• Экономика очень близка к тому моменту, когда ФРС выполнит свой мандат, заключающийся в поддержании максимальной занятости и достижении целевого уровня инфляции

• ФРС стремится поддерживать благоприятную ситуацию на рынке труда, и для этого стабильная инфляция имеет ключевое значение

• ФРС, вероятно, нужна будет "немного жесткая денежно-кредитная политика" в будущем

• Реакция рынка на сокращение баланса ФРС более сдержанная, чем ожидалось

• Еще слишком рано говорить, что "миссия выполнена" в том, что касается сокращения баланса

• Налогово-бюджетная и иммиграционная политика несут собой риски для перспектив

• Счастлив уйти со своей должности тогда, когда экономика находится в "хорошем состоянии"

Канцлер Германии Ангела Меркель в пятницу заявила, что она хочет, чтобы Европейский механизм стабильности (ESM), фонд спасения еврозоны, превратился в долгосрочный инструмент.

Меркель и президент Франции Эммануэль Макрон будут председательствовать на заседании Франко-германского Совета Министров в Берлине во вторник, где они обсудят реформирование Европейского Союза.

Меркель выразила надежду на то, что на встрече, которая состоится в преддверии саммита ЕС 28-29 июня, они "достигнут небольшого прогресса".

Меркель поддержала предложение Макрона по превращению ESM в Европейский валютный фонд с полномочиями предоставлять членам, пострадавшим от проблем с суверенным долгом, краткосрочные кредитные линии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам апреля ведущий экономический индекс (LEI) для Британии упал на 0,2 процента, и составил 97,0 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал падение на 0,3 процента в марте и снижение на 0,4 процента в январе. В течение шести месяцев (с октября 2017 года по апрель 2018 года) показатель упал на 1,5 процента, что соответствовало изменению за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2017 года по март 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в апреле, и составил 102,3 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,1 процента в марте и ростом на 0,3 процента в феврале. За шестимесячный период (по апрель) индекс вырос на 0,7 процента после увеличения на 0,8 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2017 года по март 2018 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали: датчик настроений среди американских потребителей вырос в июне по сравнению с маем сильнее средних прогнозов экспертов.

Согласно данным, в июне индекс потребительских настроений вырос до 99,3 пункта по сравнению с окончательным чтением за май на уровне 98 пунктов. Согласно средним оценкам, индекс должен был вырасти только до уровня 98,5 пунктов.

Напомним, данный показатель представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах.

Кроме того, представленные в отчете результаты исследований показали:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство в США прервало рост в течение трех месяцев подряд в мае с неожиданным снижением, вызванным частично пожаром у крупного поставщика Ford.

Промышленное производство, мера всего, что произведено фабриками, шахтами и коммунальными предприятиями страны, снизилось на 0,1% в мае с апреля в сезонно скорректированных условиях, сообщила в пятницу Федеральная резервная система. Экономисты прогнозировали увеличение на 0,2%.

Снижение было обусловлено сокращением производства в обрабатывающей промышленности на 0,7%, «в основном потому, что сборщики грузовиков были разгромлены крупным пожаром у поставщика запчастей», - сказала ФРС. В мае производство автомобилей и легких грузовиков сократилось с учетом сезонных колебаний до 10,18 млн единиц с 11,28 млн единиц в апреле.

Без учета автотранспортных средств и запасных частей производительность фабрик снизилась на скромные 0,2% в мае с апреля, тогда как другие промышленные сегменты остались сильными.

Горнодобывающий сектор увеличился четвертый месяц подряд, поднявшись на 1,8% в мае, так как бурение нефтяных и газовых скважин выросло после скачка цен в начале этого года.

Производство коммунальных услуг также выросло на 1,1%, чему способствовало резкое увеличение производства электроэнергии. Последний месяц был самым теплым маем, со средней температурой на 5,4 градуса по Фаренгейту выше нормы, что, вероятно, привело к тому, что потребители включили кондиционирование воздуха.

Использование производственных мощностей, мера, которая измеряет производство по сравнению с потенциалом промышленности, снизилось на 0,2 процентных пункта в прошлом месяце с апреля до 77,9%. Экономисты ожидали, что использование мощностей достигнет отметки в 77,91%.

По сравнению с маем 2017 года общее промышленное производство увеличилось на 3,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1475 EUR 627m, 1.1600 1.4bn, 1.1615 542m, 1.1650 1.1bn

USD/JPY: 110.00 876m, 110.50 1.2bn, 11.00 777m, 111.05 996m, 111.56 470m

GBP/USD: 1.3250 GBP967m

USD/CAD: 1.3150 USD820m, 1.3200 800m

NZD/USD: 0.6950 NZD 483m, 0.7015 336m

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные ФРБ Нью-Йорка, показали, что производственный индекс региона вырос в июне вопреки средним прогнозам экономистов.

Согласно данным, производственный индекс в текущем месяце вырос до +25,0 пункта по сравнению с +20,1 пункта в апреле. Предыдущее значение не пересматривалось. Экономисты ожидали, что индекс снизится до +19,0 пункта.

Напомним, индекс строится на базе результатов опроса топ-менеджеров. Показатель отражает ситуацию в сегменте производственных заказов и деловой оптимизм в бизнес-среде. Значения выше нуля отражают прирост активности, ниже нуля - ее спад. Опрос ФРБ Нью-Йорка является первым ежемесячный отчетом производителей. Экономисты используют опросы как ориентир для прогнозирования здоровья промышленности.

В целом же суб-индексы проявили себя следующим образом:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Иностранцы покупали канадские ценные бумаги четвертый месяц подряд в апреле, и это стало крупнейшим приобретением с ноября прошлого года.

В апреле иностранные инвесторы купили чистые 9,13 млрд. канадских долларов (6,99 млрд. долл. США ) в канадских ценных бумагах, сообщило в пятницу Управление статистики Канады, после покупки пересмотренных 6,40 млрд. канадских долларов в предыдущем месяце.

Нерезиденты сосредоточили свои покупки на канадских облигациях, которые в апреле достигли 8,79 млрд. канадских долларов. Приобретение канадского корпоративного долга в размере 10,63 млрд. канадских долларов было компенсировано продажей в государственных облигациях на сумму 1,84 млрд. канадских долларов. Иностранцы продали краткосрочные инструменты денежного рынка на сумму 2,07 млрд. канадских долларов, а в канадских акциях - 2,4 млрд. канадских долларов.

Дефицит торгового баланса Канады и текущего счета с остальным миром означает, что страна требует свежих притоков капитала, чтобы предотвратить ослабление валюты.

Между тем, канадские инвесторы продавали иностранные ценные бумаги уже второй месяц подряд. В апреле канадцы потеряли иностранные ценные бумаги в размере 652 млн. канадских долларов из своих портфелей после продажи в предыдущем месяце 2,14 млрд. канадских долларов.

В результате, Канада зафиксировала чистый приток капитала в апреле в размере 9,79 млрд. канадских долларов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи канадских фабрик неожиданно упали в апреле после достижения рекордного уровня в предыдущем месяце, из-за частичных остановок на некоторых нефтеперерабатывающих заводах и более слабого спроса на аэрокосмическую продукцию.

В апреле поставки в обрабатывающем секторе промышленности Канады, с учетом сезонных колебаний, упали на 1,3% до 56,23 млрд. канадских долларов (43,08 млрд. долл. США), сообщило в пятницу Статистическое управление Канады. По мнению экономистов Royal Bank of Canada, ожидания рынка были на уровне роста на 0,6%. За один год продажи выросли на 3,6%.

По объему, или скорректированные по цене, продажи в апреле упали на 1,9% до 51,86 млрд. канадских долларов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Пошлины касаются товаров из Китая, "которые содержат промышленно значимые технологии"

• Белый дом заявил, что введет дополнительные пошлины, если Китай примет ответные меры

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Май 0.3% 0.5% 0.5%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (окончательные данные) Май 0.7% 1.1% 1.1%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Май 1.3% Пересмотрено с 1.2% 1.9% 1.9%

09:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Апрель 26.9 14.2 16.7

09:45 Еврозона Речь представителя ЕЦБ Бенуа Кере

Евро слегка вырос, при этом паре EUR/USD удалось преодолеть отметку 1.1600, однако пара по-прежнему остается под давлением, поскольку игроки продолжают переваривать недавнее голубиное заявление ЕЦБ после заседания в четверг.

Кроме того, конфликт между христианскими демократами Меркель (ХДС) и их братской партией Баварского христианского социального союза (ХСС) добавили паре волатильности.

Опубликованные сегодня окончательные данные по инфляции в еврозоне совпали с предварительными оценками и не оказали заметного влияния на динамику единой валюты. Далее в фокусе внимания игроков будут данные по промпроизводству и индексу потребдоверия США.

Потребительские цены в еврозоне в мае выросли на 1,9 процента, чему способствовали более высокие затраты на энергию, продукты питания и услуги, показали в пятницу окончательные данные, в то время как затраты на рабочую силу выросли самым резким темпом в течение пяти лет в первом квартале 2018 года.

Статистическое бюро ЕС Eurostat сообщило, что инфляция в мае составила 1,9 процента, подтверждая его предварительную оценку, по сравнению с пересмотренным уровнем 1,3 процента в апреле. Ранее показатель за апрель оценивался в 1,2 процента.

Продукты питания, алкоголь и табак способствовали вкладу 0,50 процентных пункта к общему показателю инфляции, а энергоносители добавили 0,58 процентных пункта, но наибольший вклад был оказан услугами - 0,72 пункта.

Базовая инфляция соответствовала предыдущим оценкам - 1,3 процента для инфляции, исключая энергию и необработанную пищу, при этом инфляция, которая исключает потребление энергии, а также продуктов питания, алкоголя и табака, составила 1,1 процента.

Квартальные данные о затратах на рабочую силу, также выпущенные Eurostat в пятницу, показали рост заработной платы на 1,8 процента в период с января по март с 1,6 процента в четвертом квартале 2017 года.

Общие затраты на рабочую силу выросли на 2,0 процента, с 1,4 процента в предыдущем квартале, и были на самом высоком уровне с момента последнего квартала 2012 года.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1614

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3290

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y110.37

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами и объема поставок в обрабатывающей промышленности за апрель. Также в 12:30 GMT США выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за июнь, а в 13:15 GMT сообщат об изменении промышленного производства и коэффициента загрузки производственных мощностей за май. В 14:00 GMT США опубликуют индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за июнь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. В 20:00 GMT США сообщат об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за апрель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительские цены в еврозоне в мае выросли на 1,9 процента, чему способствовали более высокие затраты на энергию, продукты питания и услуги, показали в пятницу окончательные данные, в то время как затраты на рабочую силу выросли самым резким темпом в течение пяти лет в первом квартале 2018 года.

Статистическое бюро ЕС Eurostat сообщило, что инфляция в мае составила 1,9 процента, подтверждая его предварительную оценку, по сравнению с пересмотренным уровнем 1,3 процента в апреле. Ранее показатель за апрель оценивался в 1,2 процента.

Продукты питания, алкоголь и табак способствовали вкладу 0,50 процентных пункта к общему показателю инфляции, а энергоносители добавили 0,58 процентных пункта, но наибольший вклад был оказан услугами - 0,72 пункта.

Базовая инфляция соответствовала предыдущим оценкам - 1,3 процента для инфляции, исключая энергию и необработанную пищу, при этом инфляция, которая исключает потребление энергии, а также продуктов питания, алкоголя и табака, составила 1,1 процента.

Квартальные данные о затратах на рабочую силу, также выпущенные Eurostat в пятницу, показали рост заработной платы на 1,8 процента в период с января по март с 1,6 процента в четвертом квартале 2017 года.

Общие затраты на рабочую силу выросли на 2,0 процента, с 1,4 процента в предыдущем квартале, и были на самом высоком уровне с момента последнего квартала 2012 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Центральный банк Германии понизил прогноз роста экономики в этом году, поскольку ожидается, что экспорт и инвестиции в бизнес будут менее сильными.

Ожидается, что в этом году экономика вырастет на 2 процента вместо ожидаемого роста на 2,5 процентов в декабре. Между тем, прогноз на 2019 год был увеличен до 1,9 процента с 1,7 процента.

Бундесбанк прогнозирует экономический рост на 1,6 процента на 2020 год.

Бундесбанк сказал, что прогноз рисует картину продолжающегося экономического бума, в котором растущие узкие места на стороне предложения отражены в сильном росте заработной платы и в повышении внутренней инфляции.

Ожидается, что гармонизированная инфляция по стандартам ЕС вырастет незначительно до 1,8 процента в текущем году, а затем останется неизменной в последующие годы.

По мнению центрального банка, неопределенность относительно краткосрочных и среднесрочных перспектив для экономики Германии значительно возросла. Что касается уровня инфляции, риски рассматриваются как сбалансированные в целом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

CNN

AT&T объявила о покупке Time Warner за $85 млрд

Крупнейшая телекоммуникационная компания в мире AT&T объявила о завершении сделки по покупке медиакорпорации Time Warner за $85 млрд. Об этом сообщает CNN со ссылкой на заявление компании.

Гендиректор AT&T Рандалл Стивенсон пообещал, что компания изберет «новый подход к тому, как работает индустрия медиа и развлечений».

РИА «Новости»

Глава МВФ предупредила о кризисе доверия инвесторов из-за торговой политики США

Глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард заявила, что фонд ожидает незначительного негативного прямого эффекта от ответных мер в отношении США из-за их торговых пошлин в диапазоне 0,1-0,2 % ВВП. Об этом сообщает РИА «Новости».

«Но то, что более сложно оценить, это реальный ущерб доверию инвесторов и бизнес-сообществу. Вопрос доверия даст более сильный и всеобъемлющий эффект, который сложно предсказать в цифрах, но его почувствуют все участники процесса», - добавила Лагард.

Wall Street Journal

Макрон намерен сделать французский главным языком в ЕС

Президент Франции Эмманюэль Макрон желает вновь сделать французский основным языком в делопроизводстве Европейского Союза. Поводом для этого должен стать выход Великобритании из состава ЕС, сообщила газета The Wall Street Journal (WSJ) в четверг, 14 июня.

По ее данным, впервые Макрон обнародовал свою идею 20 марта в Международный день франкофонии, когда отмечается создание международной организации сотрудничества франкоязычных стран. "Английский, вероятно, еще никогда не был столь широко представлен в Брюсселе, как во времена, когда мы обсуждаем "Брекзит". Это доминирование, однако, не является неизбежным", - сказал тогда французский лидер.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Индекс оптовых цен, публикуемый статистическим ведомством Destatis и оценивающий объем продаж со стороны оптовых фирм Германии, в мае в годовом исчислении увеличился на 2,9% после роста на 1,4% в апреле. Это был самый быстрый рост с ноября, когда цены выросли на 3,3%.

Увеличение объема оптовых продаж указывает на рост розничной торговли и потребления, что является позитивным или бычьим фактором для европейской валюты.

Наибольшее влияние на общие цены оказало оптовая торговля твердым топливом и нефтепродуктами, что на 12,2% больше по сравнению с предыдущим годом.

В месячном исчислении инфляция оптовых цен выросла в мае до 0,8% с 0,5% в апреле. Цены выросли за второй месяц подряд.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• Дефляционное мышление все еще сохраняется в японских фирмах и домашних хозяйствах

• Необходимо углубить анализ взаимосвязи между экономикой и инфляцией

• Банк Японии продолжит агрессивное смягчение денежно-кредитной политики

• Ожидает, что правительство продолжит работу по финансовому здоровью

• Важно, чтобы правительство завоевало доверие рынка к долгосрочному фискальному управлению

• Остается приверженность достижению целевого уровня инфляции в 2% в кратчайшие сроки

• До сих пор существует некоторое расстояние до целевого показателя инфляции в 2%

• Слишком рано обсуждать вопрос о выходе из политики смягчения

• Настало время приложить максимум усилий для достижения целевого показателя инфляции в 2%

• Рост базовой инфляции немного сократился в связи с ростом иены

• Преждевременные переговоры о выходе из сверхлегкой политики будут путать рынки

• Банк Японии будет корректировать монетарную политику в случае необходимости

• Необходимо терпеливо продолжать смягчение политики

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Были опубликованы следующие данные:

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии -0.1% -0.1% -0.1%

03:00 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

06:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии

Последняя сессия недели на валютном рынке началась в сравнении с движениями предыдущего дня относительно спокойно. Евро продолжал дешеветь под влиянием итогов заседания ЕЦБ, доллар дорожать, продолжая получать поддержку от сильных данных по розничным продажам, а иена снизилась после завершения заседания Банка Японии, посвященного денежно-кредитной политике.

Что касается ЕЦБ, то денежно-кредитную политику европейский центробанк ожидаемо не изменил, конкретизировав при этом свою стратегию сворачивания программы количественного смягчения, и это должно было бы в теории поддержать евро. Но наряду с этим в ЕЦБ существенно понизили свои ожидания по темпам роста экономики региона в текущем году (с 2,4% до 2,1%), акцентировав внимание на растущей экономической неопределенности, что и повлекло за собой сильное падение единой валюты. После масштабного снижения накануне в ближайшее время евро, скорее всего, ждет коррекция, но далее нисходящая тенденция будет доминировать и следует ожидать обновления единой валютой минимумов 2018 года против доллара.

Итоги заседания Банка Японии большим сюрпризом для рынков не стали, так как никаких изменений в денежно-кредитной политике не было принято. В регуляторе отметили, что «инфляционные ожидания движутся в боковом тренде», добавив при этом, что «инфляция может ускорится до 2%», но сроки этого ожидаемого ускорения остаются неясными.

Еще одним значимым событием утренней сессии пятницы были сообщения издания WSJ о том, что президент США Дональд Трамп одобрил тарифы на китайские товары на сумму $50 млрд. При этом, как сообщает издание, список товаров, на которые распространяются тарифы, совпадает с озвученным ранее. Поскольку никаких новых тарифов объявлено не было, то это нельзя назвать эскалацией торговой войны, поэтому реакция рынков, скорее всего, будет умеренной. В то же время и прогресса в противостоянии между Вашингтоном и Пекином пока не наблюдается. Ожидается, что на протяжении дня Китай объявит об ответных мерах.

Пара EUR/USD сегодня утром продолжила вчерашнее снижение и упала к $1.1555. В четверг пара, оттолкнувшись от недельных максимумов резко упала и закрыла день на отрицательной территории. На данный момент пара уже торгуется ниже уровня скользящей средней MA 200 H1 и находится под полным контролем продавцов. Сохраняется высокая вероятность продолжения нисходящего движения по паре.

Пара GBP/USD сегодня утром упала к $1.3245, продолжив вчерашнее снижение. В четверг пара обновила недельные минимумы и закрыла день на отрицательной территории. Помимо этого, вчера фунт окончательно закрепился ниже уровня скользящей средней MA 200 H1. На данный момент пара торгуется в глобальном нисходящем канале и медведи сохраняют контроль над ситуацией.

Сегодня утром пара USD/JPY выросла к Y110.80, продолжая вчерашний подъем. В четверг пара выросла во второй половине дня и закрепилась выше срединной линии общего восходящего канала, закрыв день в зеленой зоне. На данный момент пара стремится обновить недельные максимумы и пытается подняться к наклонной линии сопротивления тренда. Также стоит отметить, что пара по-прежнему находится выше линии скользящей средней MA 200 H1.

Основными ожидаемыми событиями последней сессии недели будут окончательные данные по инфляции в еврозоне (09:00 GMT), промышленному производству (13:15 GMT) и настроениях потребителей в США (14:00 GMT).

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1772 (1058)

$1.1748 (348)

$1.1728 (276)

Цена на момент написания обзора: $1.1564

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1509 (4124)

$1.1470 (4773)

$1.1428 (1970)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 июля составляет 94109 контракта (согласно данным за 14 июня), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (4773);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3472 (786)

$1.3421 (336)

$1.3364 (125)

Цена на момент написания обзора: $1.3233

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3186 (2436)

$1.3152 (1850)

$1.3114 (874)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июля составляет 22434 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3650 (2462);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июля составляет 25393 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3250 (2436);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 июня составило 1,13 против 1,08 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 10:30 GMT Россия объявит решение по учетной ставке

В 12:00 GMT Польша опубликует данные по инфляции за май

В 15:00 GMT Мексика опубликует данные по запасам валютных резервов в стране

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков голландского банка ABN Amro, курс единой валюты снизится к отметке $1.10 и только в следующем году сумеет вернуть потерянные позиции. Позиция ЕЦБ оказалась не такой жесткой, как того ожидали участники рынков. В связи с этим эксперты банка уверены, что продавцы начнут наступление в ближайшие несколько торговых недель пока не опуститься к $1.1510. "Быки стали закрывать свои позиции и пробой уровня $1.15 станет катализатором для медведей. Мы прогнозируем снижение EUR/USD к $1.10 в течение ближайших 3-х месяцев. Кроме того, спред в доходностях немецких и американских бондов дополнительно поддерживает котировки доллара. Тем не менее, к концу 2018 мы, скорее всего, будем наблюдать восстановления позиций единой валюты и ослабление USD" - добавили в ABN Amro.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Курс евро продолжил снижаться после вчерашнего существенно падения против доллара США. Основным катализатором падения EUR/USD остаются результаты заседания ЕЦБ и заявления главы ЕЦБ Драги.

В ходе вчерашнего заседания ЕЦБ анонсировал сворачивание программы количественного смягчения (QE) с сентября по декабрь, но при этом сообщил, что ставки останутся на текущих уровнях как минимум до лета 2019 года. По итогам заседания ЕЦБ оставил базовую процентную ставку по кредитам на нулевом уровне. Ставка по депозитам была сохранена на уровне -0,4%, а ставка по маржинальным кредитам на уровне 0,25%. ЕЦБ заявил, что сократит ежемесячный объем выкупа облигаций в рамках программы QE с октября до 15 млрд. евро с 30 млрд. евро и завершит данную программу в декабре 2018 года.

Между тем, президент ЕЦБ Марио Драги сообщил, что стимулирование при помощи монетарной политики по-прежнему необходимо. "Прогресс в вопросе инфляции является существенным. Долгосрочные инфляционные ожидания являются сдержанными", - отметил Драги, и добавил, что даже после сворачивания ЕЦБ продолжит двигаться к своей цели. Кроме того, Драги заверил, что ЕЦБ останется бдительным и продолжит работать над доведением инфляции до целевого уровня.

Иена немного подешевела после того как стало известно, что Банк Японии, по результатам двухдневного заседания, оставил ставку по депозитам на уровне -0,1%, а целевой уровень доходности 10-летних облигаций - в районе 0%. Также центробанк по-прежнему намеревается покупать гособлигации годовыми темпами в Y80 трлн.

Годовой объем покупок ETF сохранен без изменений на уровне в Y6 трлн, а годовой объем покупок J-REIT на уровне в Y90 млрд иен.

В заявлении Банка Японии говориться, что экономика Японии растет умеренно. Инфляционные ожидания движутся в боковом тренде.
"Инфляция может ускориться до 2%, поскольку разрыв в объеме производства улучшится, инфляционные ожидания усиливаются. CPI пока находится в диапазоне от 0,5 до 1%", - говориться в заявлении.
Член правления Банка Японии Катаока выступил против сохранения ставки на прежнем уровне. Он заявил, что следует нарастить меры денежно-кредитного стимулирования, если инфляция будет недостаточно быстро приближаться к целевому уровню.

Пресс-конференции губернатора Курода состоиться в 06.30GMT.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По результатам двухдневного заседания, Банк Японии оставил ставку по депозитам на уровне -0,1%, а целевой уровень доходности 10-летних облигаций - в районе 0%. Также центробанк по-прежнему намеревается покупать гособлигации годовыми темпами в Y80 трлн.

Годовой объем покупок ETF сохранен без изменений на уровне в Y6 трлн, а годовой объем покупок J-REIT на уровне в Y90 млрд иен.

В заявлении Банка Японии говориться, что экономика Японии растет умеренно. Инфляционные ожидания движутся в боковом тренде.
"Инфляция может ускориться до 2%, поскольку разрыв в объеме производства улучшится, инфляционные ожидания усиливаются. CPI пока находится в диапазоне от 0,5 до 1%", - говориться в заявлении.
Член правления Банка Японии Катаока выступил против сохранения ставки на прежнем уровне. Он заявил, что следует нарастить меры денежно-кредитного стимулирования, если инфляция будет недостаточно быстро приближаться к целевому уровню.

"Банку Японии следует снизить целевой уровень доходности долгосрочных гособлигаций, а также необходимы более масштабные меры стимулирования ввиду запланированного повышения налога с продаж", - заявил Катаока.

Пара USD/JPY немного выросла после решения Банка Японии, до Y110,70 против Y110,61 ранее.

Пресс-конференции губернатора Курода состоиться в 06.30GMT.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Дональд Трамп одобрил тарифы на китайские товары на сумму около $50 млрд, сообщает WSJ со ссылкой на людей, знакомых с этим решением, так как США поддерживают торговую борьбу с Пекином из-за якобы давление Китая на американские фирмы для передачи технологий китайским партнерам.

Утверждение последовало после 90-минутной встречей в четверг старших должностных лиц Белого дома, должностных лиц национальной безопасности и высокопоставленных представителей министерства финансов США, а также торгового представителя США.

Пока неясно, когда тарифы вступят в силу. Пекин сказал, что намерен оценить тарифы и принять ответные меры.

Торговое представительство США (USTR) рассчитывает объявить товары, подлежащие тарифам в пятницу, и опубликовать их в Федеральном реестре на следующей неделе, сказали люди, знакомые с этим вопросом. Ожидается, что продукты будут аналогичны продуктам из предварительного списка, опубликованного USTR в начале апреля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Fitch Ratings подтвердило суверенные рейтинги Гонконга со «стабильным» прогнозом.

Ранее в четверг центральный банк скорректировал свою процентную ставку в сторону роста после того, как Федеральная резервная система США подняла свою ключевую ставку на 25 б.п. до 2%.

Базовая ставка Управления денежного обращения Гонконга, выполняющее отдельные функции центрального банка, была скорректирована вверх на 25 б.п. до 2,25% с немедленным эффектом в соответствии с заранее установленной формулой.

Fitch сказал, что рейтинг «AA +» Гонконга подкрепляется исключительно сильными государственными и внешними финансами, высоким уровнем доходов и устойчивой и гибкой экономикой .

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственный сектор в Новой Зеландии продолжал расширяться в мае, хотя и в более медленном темпе, показал последний опрос BusinessNZ.

Индекс деловой активности производственного сектора Новой Зеландии в мае снизился до 54,5 с 58,9 в апреле. Несмотря на снижение показатель остается значительно выше уровня 50, который разделяет расширение от сокращения.

Среди отдельных компонентов индекса, производство, поставки, готовые запасы и новые заказы были на территории расширения, хотя занятость сократилась.

«Кроме того, доля положительных комментариев в мае была такой же, как в марте, феврале и январе. Те, кто предоставил положительные комментарии, обычно отмечали устойчивый спрос и рабочий поток », - сказала исполнительный директор BusinessNZ по производству Кэтрин Борода.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро существенно подешевел против доллара США, обновив минимум июня. Катализаторами обвала пары EUR/USD были результаты заседания ЕЦБ, заявления главы ЕЦБ Драги, а также новая волна укрепления американской валюты при поддержке сильных данных по розничным продажам.

ЕЦБ анонсировал сворачивание программы количественного смягчения (QE) с сентября по декабрь, но при этом сообщил, что ставки останутся на текущих уровнях как минимум до лета 2019 года. По итогам заседания ЕЦБ оставил базовую процентную ставку по кредитам на нулевом уровне. Ставка по депозитам была сохранена на уровне -0,4%, а ставка по маржинальным кредитам на уровне 0,25%. ЕЦБ заявил, что сократит ежемесячный объем выкупа облигаций в рамках программы QE с октября до 15 млрд. евро с 30 млрд. евро и завершит данную программу в декабре 2018 года.
Между тем, президент ЕЦБ Марио Драги сообщил, что стимулирование при помощи монетарной политики по-прежнему необходимо. "Прогресс в вопросе инфляции является существенным. Долгосрочные инфляционные ожидания являются сдержанными", - отметил Драги, и добавил, что даже после сворачивания ЕЦБ продолжит двигаться к своей цели. Кроме того, Драги заверил, что ЕЦБ останется бдительным и продолжит работать над доведением инфляции до целевого уровня.
Фунт значительно снизился против доллара США, приблизившись до минимума 1 июня, что было вызвано масштабным ралли американской валюты, а также техническими факторами, а именно срабатыванием стоп-ордеров при падении пары GBP/USD ниже психологической отметки $1.3400.
Одним из драйвером роста доллара были позитивные данные по США. Министерство торговли сообщило, что в мае американцы потратили большую часть своих зарплат на розничные товары, что является одним из нескольких факторов, помогающих поднять экономику до более сильной фазы роста в этом году. Продажи в розничных магазинах США выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем до $502 млрд. Это ознаменовало собой самый большой месячный скачок с ноября. Американцы увеличили расходы на автомобили, строительные материалы, спортивные товары, продукты здравоохранения, одежду и другие товары. Исключая продажи автомобилей, которые, как правило, колеблются ежемесячно, розничные расходы выросли на 0,9%. Отчет значительно превысил ожидания экономистов, ожидавших роста розничных продаж на 0,4% и роста продаж за исключением автомобилей на 0,5%. В докладе говорится о низкой безработице, повышении зарплаты и сокращении налогов, которые подталкивают американцев к расходам. Это стимулирует продажи ритейлеров, в то же время увеличивая рост в крупнейшей экономике мира. Некоторые экономисты прогнозируют, что рост ВВП составит около 4% годовых во втором квартале, что будет означать самый сильный рост за несколько лет. В 1-м квартале ВВП вырос на 2,2%, что было далеко от среднего роста в ходе экономической экспансии, начавшейся в середине 2009 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade