Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-09-2017

В понедельник выйдет незначительное количество данных. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении объема продаж новых транспортных средств за август. В 07:00 GMT с речью выступит глава Банка Англии Марк Карни. В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за август. В 10:00 GMT в Германии будет представлен ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT Канада отчитается по объему операций с иностранными ценными бумагами за июль. В 14:00 GMT США выпустит индекс состояния рынка жилья от NAHB за сентябрь. В 20:00 GMT США сообщит об объеме покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за июль. В 22:00 GMT Новая Зеландия опубликует индекс настроений потребителей от Westpac за 3-й квартал.

Во вторник будет представлен умеренный объем данных. В 01:30 GMT в Австралии выйдет протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики, а также индекс цен на жилье за 2-й квартал. В 08:00 GMT еврозона отчитается об изменении сальдо платежного баланса за июль. В 09:00 GMT еврозона и Германия представят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за сентябрь. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении поставок в обрабатывающем секторе промышленности за июль. Также в это время США выпустит индекс цен на импорт за август, а также объявит об изменении числа разрешений на строительство и числа закладок новых домов за август, и сальдо платежного баланса за 2-й квартал. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении общего сальдо торгового баланса за август.

В среду состоится публикация умеренного количества статданных. В 00:30 GMT Австралия выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от Westpac за август. В 06:00 GMT Германия представит индекс цен производителей за август. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении объема розничных продаж за август. В 13:00 GMT в Швейцарии выйдет ежеквартальный экономический отчет от НБШ. В 14:00 GMT США отчитается по объему продаж жилья на вторичном рынке за август. В 14:30 GMT США заявит об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по основной процентной ставке, а также выйдет экономический прогноз от FOMC и сопроводительное заявление FOMC. В 18:30 GMT в США состоится пресс-конференция FOMC. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменение ВВП за 2-й квартал и притоке туристов за август.

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT в Австралии выйдет ежеквартальный отчет РБА за 3-й квартал. В 03:00 GMT в Японии будет оглашено решение по процентной ставке Банка Японии. В 04:30 GMT Япония представит индекс активности во всех отраслях экономики за июль. В 05:45 GMT в Швейцарии состоится публикация экономического прогноза от SECO на 4-й квартал. В 06:00 GMT Швейцария заявит об изменении сальдо торгового баланса за август. В 06:30 GMT в Японии начнется пресс-конференция Банка Японии. В 08:00 GMT в еврозоне выйдет экономический бюллетень от ЕЦБ. В 08:30 GMT Британия объявит об чистых заимствованиях госсектора и числе одобренных заявок на ипотечные кредиты за август. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении оптовых продаж за июль. Также в это время США сообщит об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице, а также выпустит производственный индекс ФРБ Филадельфии за сентябрь. В 13:00 GMT США представит индекс цен на жилье за июль. В 14:00 GMT еврозона опубликует индекс уверенности потребителей за сентябрь, а США выпустит индекс ведущих индикаторов за август.

В пятницу выйдет небольшое количество данных. Первоначально в фокусе внимания окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг: в 07:00 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, а в 08:00 GMT - еврозона. В 10:00 GMT Британия опубликует баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за сентябрь. В 12:30 GMT Канада представит индекс потребительских цен за август и заявит об изменении объема розничных продаж за июль. В 13:00 GMT Бельгия выпустит индекс настроений в деловых кругах за сентябрь. В 13:45 GMT США опубликует индекс деловой активности в производственном секторе от Markit и индекс деловой активности для сферы услуг от Markit за сентябрь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Хидео Хаякава, бывший высокопоставленный экономист Банка Японии, который сохраняет тесные контакты с действующими политиками, сказал, что центральный банк может позволить долгосрочным процентным ставкам повыситься в следующем году, если продолжающееся расширение экономики подтолкнет инфляцию примерно к 1 проценту. Также он добавил, что ЦБ не сможет удерживать долгосрочные ставки в течение длительного времени, если они повысятся из-за улучшения экономических основ.

"Но если бы ставки были движимы вверх внешними, временными факторами, такими как скачок доходности в США, у Банка Японии были бы небольшие проблем с ограничением доходности облигаций", - сказал он в интервью Reuters.

Хаякава отметил, что базовая потребительская инфляция, которая устраняет влияние изменчивых расходов на свежие продукты питания и нефть, может ускориться примерно до 1 процента в финансовом году, заканчивающемся в марте 2019 года, благодаря укреплению экономики.

"Если это так, есть вероятность того, что Банк Японии скорректирует свою долгосрочную целевую ставку в какой-то момент в следующем году, - сказал Хаякава. - Центральный банк не может бесконечного ограничивать доходность облигаций на уровнях, которые не соответствуют экономическим основам".

В рамках своей системы контроля кривой доходности (YCC), принятой в прошлом году, Банк Японии обязуется сохранять краткосрочные процентные ставки на уровне -0,1 процента и доходность 10-летних облигаций около нуля.

Хаякава, который был одним из немногих экспертов, которые ожидали принятия системы контроля кривой доходности, заявил, что Банк Японии может увеличить целевую доходность 10-летних облигаций или разрешить долгосрочным ставка расти дальше путем таргетирования более короткого (5 - или 8-летнего) отрезка кривой доходности.

"Любой такой шаг может произойти до того, как инфляция достигнет 2-процентного целевого показателя Банка Японии и не будет равносильна ужесточению денежно-кредитной политики, так как банк будет по-прежнему держать расходы по заимствованиям очень низкими", - добавил Хаякава.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро сильно подорожал против доллара США, приблизившись до максимума 13 сентября, причиной чему была новая волна ослабления американской валюты после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по США, которые снова подняли вопросы о состоянии экономики и ее готовности к очередному повышению ставки ФРС. Однако, позднее пара EUR/USD растеряла более половины заработанных позиций на фоне отскока индекса доллара от сессионного минимума, а также частичной фиксации прибыли и коррекции позиций перед выходными.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с понижением на 0,21%, на 91,93, после того, как ранее сегодня упал до 91,61.

Что касается данных, Министерство торговли США заявило, что розничные продажи упали в августе во второй раз за три месяца, отражая меньшее количество покупок автомобилей и нежелание американцев тратить на различные потребительские товары, такие как одежда и электроника. Согласно данным, продажи в розничных сетях упали на 0,2%, что стало самым большим спадом в течение шести месяцев. Экономисты прогнозировали рост на 0,1%. Продажи за июль и июнь также были намного слабее, чем первоначально сообщалось. В августе продажи в автосалонах упали на 1,6%. На автомобильную промышленность приходится около одной пятой розничных продаж. За исключением автомобилей, розничные продажи в США выросли на 0,2%, но увеличение было связано в основном с более высокими ценами на бензин, что отрицательно для потребителей. Продажи на АЗС выросли на 2,5%, что является самым большим увеличением с декабря. Цены на бензин могут оставаться повышенными еще некоторое время из-за значительного ущерба для крупных НПЗ в Хьюстоне и на побережье Мексиканского залива после урагана Харви. Сам ураган, по-видимому, мало повлиял на розничные продажи. В США некоторые ритейлеры столкнулись с более высоким спросом после бури, а некоторые заявили о меньших продажах. Продажи в интернет-магазинах также были на удивление слабыми, снизившись на 1,1% в августе. Это наибольший спад с весны 2014 года. Продажи в универмагах, которые многие года теряли почву из-за онлайн-магазинов, упали на 0,1%.

Между тем, Федеральная резервная система сообщила, что промышленное производство упало в августе в основном из-за разрушений от урагана Харви. Промышленное производство снизилось на 0,9%. Это самый большой спад с мая 2009 года. Экономисты прогнозировали рост на 0,1% в августе. Это первый спад производства за семь месяцев. Выпуск в июле был пересмотрен до 0,4% от предыдущей оценки роста на 0,2%. Выпуск среди производителей снизился на 0,3%, а производство на коммунальных предприятиях снизилось на 5,5%. Добыча полезных ископаемых снизилась на 0,8%. Производство бизнес-оборудования, потребительских товаров и строительства также сократилось. Автопроизводство было исключением, увеличившись на 2,2% в августе. Это частично компенсировало падение на 4,2% в июле. Беспокойства по поводу автомобильного сектора сохраняются, поскольку производство в секторе в настоящее время сократилось на 3,6% за последний год. Тем временем загрузка мощностей снизилась до 76,1 в августе с 76,9 в предыдущем месяце.

Британский фунт значительно вырос против доллара, продолжив вчерашнее ралли, и достигнув максимума с июня 2016 года. Стоит подчеркнуть, последний раз пара GBP/USD торговался на таком уровне 24 июня, на следующий день после референдума по вопросу Брекзита, когда фунт резко упал.

Катализатором роста фунта были заявления представителя Банка Англии Гертьяна Влиге, который считается наиболее склонным к смягчению политики среди членом Комитета по денежно-кредитной политике. Он выступил в поддержку повышения ставок в ближайшие месяцы. Это произошло после вчерашнего заявления ЦБ Англии, указавшего на возросшую вероятность увеличения ставки в будущем. "Может потребоваться повысить процентные ставки "в предстоящие месяцы". Рост заработных плат, потребительские расходы сильнее, чем ожидалось. Более сильная мировая экономика также говорит в пользу повышения ставок", - сообщил Влиге.

Теперь, по расчетам Thomson Reuters, вероятность повышения ключевой ставки в ноябре на 0,25% составляет 49,92%. После оглашения решения заседания Банка Англии в четверг вероятность составляла 33,32%.

"В среднесрочной перспективе мы считаем, что слишком рано ожидать существенного восстановления на этом этапе. Тем не менее, мы бы стали более долгосрочными позитивными в отношении фунта, если переговоры по Brexit продемонстрируют некоторый реальный прогресс в ближайшие месяцы", - сказал Ричард Фалькенхолл, старший валютный стратег в SEB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральная резервная система США имеет возможность повысить процентные ставки еще раз до конца текущего года, сказал на саммите в Сингапуре бывший сотрудник центрального банка.

"Я не думаю, что рост ставки на 0,25% навредит, - сказал Ричард Фишер, бывший президент Федерального резервного банка Далласа, когда его спросили о возможности повышения ставок в декабре.

Федеральный комитет по открытым рынкам проведет свое очередное заседание на следующей неделе и, как ожидается, объявит о планах по сокращению своего масштабного баланса казначейских облигаций и ценных бумагах, обеспеченных ипотекой, которые он приобрел во время мирового финансового кризиса. Однако рынки ожидают, что ставки останутся неизменными в сентябре.

"Я действительно думаю, что ФРС ясно дала понять, что она начнет сокращать свой баланс. Это очень постепенный процесс. Вероятно, руководство ФРС начнет данный процесс в сентябре, и у них все еще есть возможность увеличить краткосрочную ставку на 25 базисных пунктов", - сказал Фишер, который в настоящее время занимает должность старшего советника Barclays.

"Они нуждаются в некоторой покупательной способности в вашем маленьком кармане для того, чтобы смягчить любой спад, когда он происходит. И им предстоит долгий путь. Ставки по федеральным фондам ФРС все еще находятся на минимальных уровнях", - сказал Фишер.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нет необходимости проводить проверку качества активов в греческих банках, поскольку стресс-тестирование в масштабах всего Европейского союза уже запланировано на 2018 год. Об этом сообщил член Исполнительного совета Европейского центрального банка Бенуа Кере.

"Единый надзорный механизм дал понять, что они не видят необходимости в проверке качества активов с учетом того, что планируется: стресс-тест, который будет проведен в 2018 году в рамках более широкого масштаба ЕС, который возглавляется Европейским банковским управлением", - заявил Кере на пресс-конференции.

Кроме того, Кере добавил, что такой обзор может потребовать только ЕЦБ, руководитель четырех крупнейших греческих банков.

Комментарии Кере появились после того, как греческая газета Kathimerini сообщила, что Международный валютный фонд рассматривает возможность того, чтобы сделать такую проверку качества активов частью греческого обзора финансовой помощи.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,20%, на уровне 91,94 после того, как ранее сегодня упал до 91,61.

BTMU FX Strategy Research отмечает, что укрепление доллара США по-прежнему создает сложности для пары EUR/USD при ее повышении выше уровня $1.2000, который будет выступать в качестве сильного сопротивления в ближайшей перспективе. Однако, BTMU сохраняет бычий взгляд на пару EUR/USD на следующую неделю, в ходе которой состоится очередное заседание ФРС США.

"ФРС даст четкий сигнал о том, планируют ли они еще одно повышение ставки в этом году. Недавние более мягкие отчеты по инфляции, за исключением августовского отчета по ИПЦ и временного экономического сбоя от ураганов, говорят в пользу того, что ФРС сигнализирует о том, что очередное повышение ставки в этом году является менее вероятным. Обновленные прогнозы, вероятно, также будут сигнализировать о более медленных темпах повышения ставок в ближайшие годы. В целом, более долгосрочный прогноз FOMC по ставке по федеральным фондам ФРС в размере 3,00% с конца июня, кажется, созрел для пересмотра на понижение, что может оказать давление на доллар США", - утверждает BTMU.

Учитывая все вышеизложенное, BTMU нацелен на рост пары EUR/USD к $1.2150 в ближайшей перспективе, и при этом полагает, что нисходящее движение будет ограничено отметкой $1.1750.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Соотношение долга канадских домашних хозяйств к их доходах выросло до рекордно высокого уровня во втором квартале, так как заимствования превысили рост зарплат. Об этом Статистическое управление Канады сообщило в своем докладе, который подчеркнул проблемы, с которыми потребители могут столкнуться по мере роста процентных ставок.

Отношение долга к располагаемому доходу выросло до 167,8 процента с пересмотренных в сторону понижения 166,6 процента в первом квартале. С учетом сезонных колебаний, объем заимствований домашних хозяйств составил C$28.9 млрд. во втором квартале по сравнению с C$25,4 млрд. в предыдущем квартале. Объем ипотечных займов снизился до $16,5 млрд. с $19,2 млрд (это было первое сокращение с третьего квартала 2016 года), в то время как заимствования по другим потребительским кредитам подскочили до $12,3 млрд. с $6,2 млрд.

Продажи жилья в Торонто, крупнейшем городе Канады, сократились с тех пор, как провинциальное правительство приняло ряд мер в апреле, чтобы охладить рынок, в том числе ввело налог на иностранных покупателей.

Пятничные данные не отражали влияние повышения процентных ставок Банком Канады в июле и сентябре. Действительно, коэффициент обслуживания долга, который измеряет задолженность по основному долгу и процентные платежи в качестве доли дохода, остался на уровне 14,2 процента.

После многих лет низких процентных ставок, которые стимулировали потребительские заимствования, политики заявили, что они будут внимательно следить за чувствительностью экономики к более высоким затратам по заимствованиям.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июля ведущий экономический индекс (LEI) для Британии снизился на 0,1 процента, и составил 112,5 пункта (2010=100). Напомним, индекс зафиксировал падение на 0,2 процента в июне и нулевое изменение в мае. В течение шести месяцев (с января 2017 года по июль 2017 года) показатель снизился на 1,0 процента после того, как опустился на 0,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2016 года по июнь 2017 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос в июле на 0,2 процента, и составил 109,1 пункта (2010 = 100), что последовало за аналогичным повышением в июне и ростом на 0,1 процента в мае. За шестимесячный период (по июль) индекс вырос на 0,8 процента после того, как увеличился на 0,5 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2016 года по июнь 2017 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Кредитный рейтинг Португалии снова окажется в фокусе внимания рынка в пятницу, так как Standard & Poor's пересмотрит свое мнение по экономике южной еврозоны. Это могло бы быть просто еще одним заявлением, если бы страна не зависела от одного и единственного инвестиционного уровня.

Канадское DBRS является единственным рейтинговым агентством, которое готово дать Португалии инвестиционный уровень, что позволит Европейскому Центральному банку покупать португальские государственные облигации. Без этого финансы Португалии оказались бы в худшем положении.

Португальское правительство часто заявляло, что "это не имеет никакого смысла", что рейтинговые агентства сохранили свои оценки без изменений, как если бы ничего не улучшилось в Португалии после кризиса. Однако в последнее время восстановление экономики Португалии после кризиса суверенного долга действительно начало влиять на то, как агентства, такие как Moody's и Standard & Poor's видят экономику, указывая на то, что в ближайшем будущем больше инвесторов могут рассмотреть возможность покупки португальских облигаций.

"Позитивные перспективы - это сигнал, который мы ожидаем, чтобы сделать такой вывод, или нет, в течение ближайших 12-18 месяцев, и вполне возможно в течение 12 месяцев", - заявило Moody's 5 сентября о пересмотре рейтинга Португалии до инвестиционного уровня.

"Рейтинг будет повышен, если мы заключим, что позитивные экономические и фискальные тенденции, вероятно, будут устойчивыми и если высокая долговая нагрузка будет двигаться по устойчивой, нисходящей тенденции. Перспективы могут быть стабилизированы, если обязательство правительства по фискальной консолидации и сокращению задолженности или его способность сделать это будет ослабевать", - добавило агентство в той же записке.

Чего следует ожидать от S&Р?

По словам Диого Тейшейры, генерального директора Optimize Investment Partners, Standard & Poor's может придерживаться аналогичной линии в пятницу, обновив прогноз со стабильного на позитивный. "Это позволит нам считать, что окончательный переход на инвестиционный уровень будет следующим шагом, вероятно, в то же время, что и Moody's", - добавил Тейшейра.

Португалия получает выгоду от снижения доходности облигаций, но поскольку ожидается, что ЕЦБ будет постепенно снижать свои покупки государственных облигаций, доходность и спреды, скорее всего, возрастут, что может затруднить улучшение государственных финансов.

"Это (повышение рейтинга) будет действительно важно на фоне возможного прекращения количественного смягчения, - сказал Тейшейра. - Это позволит большей группе инвесторов учитывать задолженность Португалии при выборе портфеля. В противном случае Португалия рискует столкнутся с существенным увеличением затрат на финансирование".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Товарно-материальные запасы в США немного выросли в июле, так как запасы розничных торговцев снизились на фоне роста продаж.

Министерство торговли сообщило в пятницу, что товарно-материальные запасы выросли на 0,2 процента после 0,5-процентного увеличения в июне.

Товарно-материальные запасы являются ключевым компонентом валового внутреннего продукта. Запасы розничной торговли снизились на 0,1 процента в июле, вместо снижения на 0,2 процента, оцененного в прошлом месяце. В июне розничные запасы выросли на 0,6 процента.

Запасы автотранспортных средств не изменились, после ранее зарегистрированного падения на 0,1 процента. Розничные запасы, за исключением автомобилей, которые идут в расчет ВВП, упали на 0,2 процента, как сообщалось в прошлом месяце. В июне они выросли на 0,5 процента.

Инвестиции в запасы оказали нейтральное влияние на темпы роста в третьем квартале на уровне 3,0 процента в годовом исчислении после сокращения 1,46 процентных пункта в первые три месяца года.

В июле продажи бизнеса выросли на 0,2 процента после аналогичного увеличения в июне. С учетом темпов продаж в июле, компаниям потребовалось бы 1,38 месяца для того, чтобы предприятия могли очистить полки, показатель не изменился с июня. Продажи в розничных магазинах выросли на 0,3 процента в июле после падения на 0,1 процента в предыдущем месяце.

Соотношение запасов и продаж для автотранспортных средств в июле составляло 2,26 месяца, без изменений с июня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали: датчик настроений среди американских потребителей упал в сентябре меньше, чем предполагали средние прогнозы экспертов.

Согласно данным, в сентябре индекс потребительских настроений упал до 95,3 пункта по сравнению с окончательным чтением за август на уровне 96,8 пункта. Согласно средним оценкам, индекс должен был упасть до уровня 95,1 пунктов.

Напомним, данный показатель представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах.

Кроме того, представленные в отчете результаты исследований показали:

• индекс текущих условий в сентябре 113,9

• индекс ожиданий в сентябре 83,4

• индекс 12-мес инфляционных ожиданий в сентябре +2,7%

• индекс 5-летних инфляционных ожиданий в сентябре +2,6%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.1750 (EUR 385 млн) 1.1800 (380 млн) 1.1900 (1.87 млрд) 1.2000 (2.2 млрд)

USDJPY: 108.20 (USD 570 млн) 109.00 (340 млн) 109.50 (360 млн) 110.00 (1.15 млрд) 110.50 (950 млн) 110.65 (765 млн)

GBPUSD: 1.3400 (GBP 210 млн)

EURGBP: 0.8950 (EUR 435 млн)

AUDUSD: 0.8050 (AUD 350 млн)

NZDUSD: 0.7275 (NZD 385 млн)

USDCAD: 1.2200 (USD 825 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство упало в августе в основном из-за разрушений от урагана Харви, сообщила в пятницу Федеральная резервная система.

Промышленное производство снизилось на 0,9% в прошлом месяце, что значительно ниже ожиданий Уолл-стрит. Это самый большой спад с мая 2009 года, когда экономика была в рецессии.

Экономисты прогнозировали рост на 0,1% в августе.

Это первый спад производства за семь месяцев. Выпуск в июле был пересмотрен до 0,4% от предыдущей оценки роста на 0,2%.

Аналитики ФРС заявили, что выпуск промышленного сектора был снижен на 0,75% из-за урагана, который в конце месяца ударил по побережью Мексиканского залива, где расположена значительная часть добычи нефти и природного газа в стране.

Центральный банк сказал, что обрабатывающие отрасли с наибольшим оцененным эффектом шторма - это нефтепереработка, органические химикаты, пластмассы и смолы.

В августе наблюдалось снижение объемов производства на широкой основе.

Выпуск среди производителей снизился на 0,3%, а производство на коммунальных предприятиях снизилось на 5,5%. Добыча полезных ископаемых снизилась на 0,8%.

Производство бизнес-оборудования, потребительских товаров и строительства также сократилось.

Автопроизводство было исключением, увеличившись на 2,2% в августе. Это частично компенсировало падение на 4,2% в предыдущем месяце. Беспокойства по поводу автомобильного сектора сохраняются, поскольку производство в секторе в настоящее время сократилось на 3,6% за последний год.

Тем временем загрузка мощностей снизилась до 76,1 в августе с 76,9 в предыдущем месяце.

Для обрабатывающей промышленности объем использования снизился на 0,3 процентного пункта до 75,3%. Это на 3 пункта ниже исторического среднего, что говорит о том, что в отрасли по-прежнему имеется достаточно возможностей для улучшения более чем за восемь лет экономической экспансии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные ФРБ Нью-Йорка, показали, что производственный индекс региона слегка ослаб в сентябре, но был лучше, чем средние прогнозы экономистов.

Согласно данным, производственный индекс в текущем месяце упал до +24,4 пункта по сравнению с +25,2 пункта в августе. Предыдущее значение не пересматривалось. Экономисты ожидали снижение индекса до +19,0 пункта.

Напомним, индекс строится на базе результатов опроса топ-менеджеров. Показатель отражает ситуацию в сегменте производственных заказов и деловой оптимизм в бизнес-среде. Значения выше нуля отражают прирост активности, ниже нуля - ее спад. Опрос ФРБ Нью-Йорка является первым ежемесячный отчетом производителей. Экономисты используют опросы как ориентир для прогнозирования здоровья промышленности.

В целом же суб-индексы проявили себя следующим образом:

• индекс отпускных цен в сентябре 13,8 против 6,2 в августе

• индекс новых заказов в сентябре 24,9 против 20,6 в августе

• индекс занятости в сентябре 10,6 против 6,2 в августе

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Розничные продажи в США упали в августе во второй раз за три месяца, отражая меньшее количество покупок автомобилей и нежелание американцев тратить на различные потребительские товары, такие как одежда и электроника.

По данным правительства в пятницу, продажи в розничных сетях по всей стране упали на 0,2%, что стало самым большим спадом в течение шести месяцев. Экономисты прогнозировали рост на 0,1%.

Продажи за июль и июнь также были намного слабее, чем первоначально сообщалось.

В августе продажи в автосалонах снизились на 1,6%. После нескольких лет рекордных продаж автопроизводители столкнулись с более насыщенным рынком, на котором спрос замедляется. На автомобильную промышленность приходится около одной пятой розничных продаж в США.

За исключением автомобилей, розничные продажи в США выросли на 0,2%, но увеличение было связано в основном с более высокими ценами на бензин, что отрицательно для потребителей.

Продажи на бензоколонках выросли на 2,5%, что является самым большим увеличением с декабря.

Цены на бензин могут оставаться повышенными еще некоторое время из-за значительного ущерба для крупных перерабатывающих заводов в Хьюстоне и на побережье Мексиканского залива после урагана Харви.

Сам ураган, по-видимому, мало повлиял на розничные продажи в США. В США некоторые розничные торговцы столкнулись с более высоким спросом после бури, а некоторые сообщили о меньшем объеме продаж.

Продажи в интернет-магазинах также были на удивление слабыми, снизившись на 1,1% в августе. Это самый большой спад с весны 2014 года.

Продажи, связанные с Интернетом, получили популярность в июле, в основном, из-за ежегодной распродажи Amazon Prime Day. Возможно, это побудило некоторых покупателей совершить покупки в июле, которые они, возможно, обычно делали в августе.

Продажи в универмагах, которые в течение многих лет теряли почву из-за онлайн-магазинов, упали намного меньше на 0,1%.

Розничные продажи в США могут быть нестабильными в течение следующих нескольких месяцев, так как корректировка начинается после ураганов Харви и Ирма. Штормы нанесли большой удар по крупным экономическим центрам, простирающимся от Хьюстона до Майами, заставляя предприятия закрыться и вынудив бежать миллионов людей.

По большому счету, американцы продолжают тратить в умеренных темпах. За последний год розничные продажи выросли на 3,2%.

Доллар США упал против основных валют после выхода слабых данных по розничным продажам. Пара ЕUR/USD прибавила около 40 пкт и в настоящий момент торгуется на уровне $1.1968. Ближайшее сопротивление - $1.1994 (максимум 13 сентября). Сильный уровень поддержки - $1.1837 (минимум 14 сентября).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Июль 26.6 21.4 23.2

11:00 Великобритания Ежеквартальный бюллетень Банка Англии

Британский фунт продолжил рост, начатый накануне, и вырос до максимумов с июня 2016 года против доллара США. Пара GBP/USD торгуется на самом высоком уровне с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из ЕС. Последний раз на таком уровне она торговалась 24 июня, на следующий день после референдума, когда фунт резко упал.

Нил Уилсон из ETX Capital говорит, "после того, как уровень 1,35 был пробит, трейдеры, торгующие на индикаторе момента, могут подтолкнуть ее еще выше". Фунт продолжил свой рост после того, как представитель Банка Англии Гертьян Влиге, который считается самым "мягким" членом Комитета по денежно-кредитной политике, в пятницу выступил в поддержку повышения процентных ставок в ближайшие месяцы. Это произошло после заявления Банка Англии в четверг, указывающего на вероятность повышения ставки в будущем.

Однако пара GBP/USD может упасть, говорит Уилсон, так как Федеральная резервная система готова сократить свой баланс. Кроме того, сохраняются опасения вокруг Brexit.

Вероятность повышения ставок в Великобритании в ноябре составляет почти 50% после заявления Влиге. Теперь, по расчетам Thomson Reuters, вероятность повышения ключевой ставки на 25 базисных пунктов с 0,25% составляет 49,92%. После опубликования решения заседания Банка Англии в четверг вероятность составляла 33,32%.

Евро вырос против доллара США, чему способствовало снижение доллара против укрепляющегося британского фунта, а также комментарии одного из руководителей Европейского центрального банка Сабины Лаутеншлэгер.

Лаутеншлегер, одна из наиболее склонных жесткой денежно-кредитной политике руководителей ЕЦБ, сказала в пятницу, что пора подумать о сворачивании широкомасштабной программы покупки активов.

Она отметила, что инфляция достигнет установленного центральным банком целевого уровня чуть ниже 2% в результате улучшения условий в экономике.

"Сильный рост экономики в сочетании с мягкой денежно-кредитной политикой вернет нас к темпу инфляции, соответствующему нашей цели, в этом можно почти не сомневаться - сказала она. - Поэтому пора принимать решение, как сокращать наши покупки облигаций в начале следующего года".

На прошлой неделе президент ЕЦБ Марио Драги сказал, что банк, видимо, пример решение о будущем своей программы покупки активов на следующем заседании, запланированном на 26 октября.

В соответствии с планом ЕЦБ должен покупать активы на 60 млрд евро в месяц до конца декабря. Экономисты ожидают, что с 2018 года он будет постепенно сокращать объемы покупок.

Лаутеншлегер выразила обеспокоенность тем, что инфляция набирает темп несколько дольше, чем должна была бы. По ее словам, это означает, что некоторые меры денежно-кредитного стимулирования понадобятся, чтобы ускорить ее до целевого уровня.

"Вместе с тем в большой мере такое стимулирование обеспечивается обычными мерами денежно-кредитной политики и объемом уже купленных облигаций, - сказала Лаутеншлегер. - Поэтому даже если вы сократим чистые покупки облигаций, стимулирование не прекратится и будет достаточным для обеспечения поддержки роста экономики".

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1962

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3615

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y111.32

В США в 12:30 GMT выйдут розничные продажи, индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за сентябрь, в 13:15 GMT - промышленное производство за август, в 14:00 GMT - индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за сентябрь, товарно-материальные запасы за июль, в 17:00 GMT - количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1925-30 1.1950 1.1980-85 1.2000-05 1.2025 1.2050

Ордера на покупку: 1.1900 1.1880-85 1.1865 1.1850 1.1830 1.1800 1.1785 1.1750

USD/JPY

Ордера на продажу: 110.80-85 111.00 111.20 111.50

Ордера на покупку: 110.25-30 110.00 109.80 109.50 109.30 109.00

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3450-55 1.3480-85 1.3500 1.3530 1.3550

Ордера на покупку: 1.3400 1.3380 1.3365 1.3350 1.3320 1.3300 1.3250 1.3200

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.8010 0.8020-25 0.8050 0.8085 0.8100

Ордера на покупку: 0.7975-80 0.7950 0.7930 0.7900

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.9025-30 0.9050 0.9080-85 0.9100

Ордера на покупку: 0.8980 0.8950-60 0.8930 0.8900

EUR/JPY

Ордера на продажу: 131.60 131.80 132.00 132.30 132.50

Ордера на покупку: 131.20 131.00 130.80 130.50 130.20 130.00

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на жилье в Новой Зеландии выросли в августе по сравнению с прошлым годом, а объем продаж упал, сообщил в пятницу Институт недвижимости Новой Зеландии (REINZ).

Национальный индекс медианных цен на жилье вырос на 8,2 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 530 000 новозеландских долларов в августе. Медианные цены выросли на 2,3 процента за месяц.

На сезонно скорректированной основе национальные медианные цены выросли на 7,6 процента в августе по сравнению с прошлым годом.

В регионе Окленда цены на жилье в августе снизились на 1,2 процента в годовом исчислении, тогда как в предыдущем месяце они выросли на 1,2 процента.

Между тем объем продаж жилья в августе упал на 20,0 процента годовых. В одном только Окленде количество продаж упало на 21,5 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Скорректированное сальдо торгового баланса в еврозоне в июле сократилось более чем, чем ожидалось, по мере того, как экспорт упал, а импорт вырос, показали в пятницу данные Евростата.

Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний сократилось до 18,6 млрд. евро в июле с 21,7 млрд. евро в июне. Экономисты ожидали, что профицит упадет до 20,3 млрд. евро.

В июле экспорт упал на 1,1 процента по сравнению с предыдущим месяцем, а импорт увеличился на 0,7 процента.

На нескорректированной основе положительное сальдо торгового баланса в июле составило 23,2 млрд. евро против 24,8 млрд. евро в соответствующем месяце прошлого года.

Как экспорт, так и импорт выросли на 6,1 процента и 8,2 процента, соответственно, в августе по сравнению с прошлым годом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Рост заработных плат, потребительские расходы сильнее, чем ожидалось

• Более сильная мировая экономика также говорит в пользу повышения ставок

• Влиге считается наиболее склонным к смягчению политики среди членов Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

New York Times

Безрассудство Трампа

Сегодня Америка оказалась перед лицом двух серьезных угроз национальной безопасности, которые выглядят совершенно разными, но у них есть одна общая черта - очень мало шансов, что какая-то из них станет явью. Но, если эти вещи все же произойдут, то приведут к разрушительным последствиям для США и всего мира. Одна из этих угроз называется Северная Корея.

DW

5 главных угроз криптовалют

Цифровые деньги, или криптовалюта, очень похожи на текстовые файлы. А соответствующие транзакции проходят не сложнее рассылки электронной почты друзьям. Владельцы криптовалюты могут пересылать ее напрямую, без участия банков и других посредников. Для этого необходимо знать лишь номер кошелька. А вот имя, страну или номер телефона - не обязательно: большинство криптовалют анонимны. Например, биткоин, на который, по данным CoinMarketCap (аналога Forbes для криптовалют), приходится 40% общей капитализации рынка криптовалют, работает именно так.

Общая капитализация рынка криптовалют сегодня составляет 138 млрд долларов. Более тысячи их видов уже функционируют. Но не стоит спешить инвестировать средства в криптовалюту без взвешенной оценки некоторых рисков. DW - о пяти самых главных опасностях.

Reuters

Google задумался об инвестициях $1 млрд в главного конкурента Uber

Материнская компания Google Alphabet обсуждает возможные инвестиции в основного конкурента сервиса такси Uber - Lyft. По информации источников Reuters, компания может вложить в Lyft около $1 млрд

Alphabet Inc., владеющая Google, ведет переговоры с главным конкурентом Uber - сервисом такси Lyft Inc. - о крупных инвестициях в компанию.

Общий объем инвестиций, о котором говорит Alphabet, может составить порядка $1 млрд, об этом написал Bloomberg со ссылкой на источник, знакомый с вопросом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня Глава Наблюдательного совета ЕЦБ Даниэла Нуи выступила с докладом, полное название которого "Играйте по правилам или управляете игрой? - Как бороться с регулирующим арбитражем".

Даниэла Нуи отмечает:

За последние 20 лет банки стали очень инновационными, когда речь идет об уменьшении бремени регулирования. Они всегда искушают игру правилами и при этом испытывают соблазн использовать лазейки и тот факт, что правила в разных странах различаются. Разумеется, такой нормативный арбитраж является проблемой, так как правила введены в действие по какой-то причине, и следуя им мы добиваемся цели.

Как вы все знаете, мы только что вышли из финансового кризиса - худшего со времен Великой депрессии. Вот почему мы ужесточили правила, чтобы повторы таких кризисов стали менее вероятными. И всякий раз, когда банк пытается обойти правила, он увеличивает риск еще одного кризиса. Поэтому регулирующий арбитраж вызывает серьезную озабоченность у регуляторов и надзорных органов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.1750 (EUR 385 млн) 1.1800 (380 млн) 1.1900 (1.87 млрд) 1.2000 (2.2 млрд)

USDJPY: 108.20 (USD 570 млн) 109.00 (340 млн) 109.50 (360 млн) 110.00 (1.15 млрд) 110.50 (950 млн) 110.65 (765 млн)

GBPUSD: 1.3400 (GBP 210 млн)

EURGBP: 0.8950 (EUR 435 млн)

AUDUSD: 0.8050 (AUD 350 млн)

NZDUSD: 0.7275 (NZD 385 млн)

USDCAD: 1.2200 (USD 825 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня Reuters опубликовал результаты опроса, согласно которым 50 из 52 опрошенных экономистов заявили, что ЕЦБ объявит о сужении программы покупки активов на своем заседании 26 октября, а не 2 декабря, как показывают недавние сообщения из источников ЕЦБ.

"ЕЦБ продлит программу покупки активов на 6 месяцев, но сократит ежемесячные покупки до 40 млрд. евро", - отмечает Reuters.

Также опрошенные экономисты снизили прогноз по ВВП и инфляции еврозоны. Экономисты прогнозируют рост ВВП на 0,5% в третьем квартале и на 0,4% в четвертом квартале 2017 года. Инфляция в еврозоне в среднем составит 1,5% в 2017 году и 1,4% в 2018 году

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Последняя сессия недели началась с роста опасений относительно обострения ситуации вокруг Северной Кореи, что было спровоцировано очередным запуском Пхеньяном баллистической ракеты. Новое испытание было вполне ожидаемым после того, как несколькими днями ранее Совбез ООН принял решение ужесточить санкций против КНДР.Читать далее...

Согласно мнению аналитиков банка NAB, во второй половине этого года мировая экономика может оживится, особенно за счет подъема производства. «Инфляция остается устойчивой, а финансовые рынки спокойны. Это означает, что пока нет необходимости в резких действиях центральных банков. Ожидаем, что глобальный экономический подъем продолжится, в то время как некоторые риски, похоже, исчезнут. Сейчас новая проблема - это Северная Корея. Есть еще неопределенность в экономической политике США - непонятно как будут сокращаться налоги для бизнеса и насколько агрессивной будет торговая политика Трампа» - заявили в NAB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2016 (1354)

$1.1993 (1559)

$1.1972 (494)

Цена на момент написания обзора: $1.1915

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1867 (3082)

$1.1838 (4628)

$1.1805 (2614)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 октября составляет 95386 контракта (согласно данным за 14 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (4628);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3530 (1829)

$1.3491 (2523)

$1.3457 (2201)

Цена на момент написания обзора: $1.3421

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3329 (56)

$1.3304 (251)

$1.3275 (178)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 октября составляет 27230 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (2523);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 сентября составляет 28353 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2950 (2498);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 сентября составило 1,04 против 1,05 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно прогнозам аналитиков банка ANZ, первое повышение учетной ставки Резервным банком Австралии произойдет в первой половине 2018 года. Эксперты банка отмечают, что от заседания к заседанию заявления представителей ЦБ становятся все более уверенными и ястребинно настроенными. В то же время в ANZ посоветовали пока не принимать каких-либо преждевременных решений и рекомендуют дождаться публикации протоколов сентябрьского заседания Резервного банка Австралии. Есть вероятность, что в этих документах будет полезная информация, которая прольет свет на намерения регулятора и поможет составить более точный прогноз.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 05:45 GMT представитель правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

В 08:15 GMT представитель исполнительного совета ЕЦБ Сабине Лаутеншлегер выступит с речью

В 09:00 GMT представитель КМП Банка Англии Гертьян Влиге выступит с речью

В 09:00 GMT пройдет встреча Еврогруппы

В 10:30 GMT Ключевая ставка Банка России

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков крупнейшего французского банка Credit Agricole, GBP/USD настроена крайне позитивно. Эксперты банка рекомендуют своим клиентам рассматривать любое снижение по паре, как возможность купить фунт по более выгодной цене. В Credit Agricole отмечают, что Банк Англии настроен «ястребинно» и это поддерживают участники рынка. Есть большая вероятность, отмечают аналитики, что уже в октябре премьер Мэй смягчит свою жесткую позицию по Brexit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня аналитики RBC Capital Markets изменили свой прогноз по росту экономики Австралии на текущий год. Эксперты его повысили к уровню +2.25%. В то же время прогноз на 2018 год оставили неизменным +2.75%. В банке отметили, что рост ВВП в большей степени будет обеспечен на фоне растущего экспорта, в то время как внутреннее потребление останется слабым. «Инфляция по всей видимости коснулась своего минимума и ее восстановления, вероятно, не предвидится из-за растущего курса австралийской валюты. Мы не верим в подъем индекса потребительских цен выше уровня 2% в ближайшие 12 месяцев. По этой причине в Резервном банке Австралии вряд ли решаться ужесточать монетарную политику и повышать ставки» - добавили в RBC Capital Markets.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Иена резко выросла после того, как Северная Корея в очередной раз запустила ракету в сторону Японии, возрождая опасения инвесторов относительно геополитических рисков. Однако, вскоре утратила японская валюта набранные позиции и теперь держится устойчиво по отношению к доллару.

В начале азиатской торговли доллар упал примерно с Y110,25 до Y109,55 вскоре после сообщений о запуске ракет Северной Кореи. Сейчас пара USD/JPY торгуется около Y110,15.

Несмотря на предупреждения и санкции Северная Корея, в очередной раз, запустила ракету неустановленного типа из района Сунан в своей столице Пхеньяне в восточном направлении, сообщает Reuters со ссылкой на южнокорейских военных. По данным Комитета начальников штабов Вооруженных сил Южной Кореи, максимальная высота полета ракеты составила около 770 километров, она преодолела расстояние около 3700 километров. В ответ на действия КНДР Южная Корея произвела учебный ракетный пуск.

В Токио заявили, что снаряд пролетел над японскими островами. Выпущенная КНДР ракета перелетела через территорию Японии и упала в 2000 километров от мыса Эримо на Хоккайдо. Премьер-министр Японии Синдзо Абэ намерен созвать экстренное заседание Совета Безопасности ООН

Несмотря на то, что финансовые рынки на данный момент остаются напряженными, общая реакция рынка на запуск ракет Северной Кореи, вероятно, окажется недолговечной. Доллар вряд ли продемонстрирует какое-либо значительное падение против иены, особенно после того, как последние данные по потребительской инфляции в США подтвердили ожидания того, что ФРС может снова повысить процентные ставки к концу года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии от Business NZ, который оценивает условия в деловой среде страны, в августе увеличился до 57,9 с предыдущего значения 55,4.

Производственный PMI считается важным индикатором общих экономических условий, результат выше 50 свидетельствует о росте активности и является позитивным фактором для австралийской валюты.

В отчете Business NZ отмечено, что производственный сектор в Новой Зеландии продолжал расширяться в августе в более быстром темпе, в основном за счет роста новых заказов и производства.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня Национальный комитет развития и реформ Китайской Народной Республики (НКРР) заявил, что индекс потребительских цен, а также производственная инфляция в Китае будут по-прежнему находиться в разумном диапазоне.

Напомним, индекс потребительских цен в августе увеличился на 0,4% после роста на 0.1% в июле. Экономисты ожидали рост показателя на 0,3%. В годовом исчислении уровень инфляции в Китае увеличился на 1,8% после роста на 1,4% в июле (прогноз +1,6%). Индекс цен производителей вырос в августе в годовом исчислении на 6,3%, после роста на 5,5% в июле, достигнув четырехмесячного максимума. Экономисты ожидали рост показателя на 5,6%.

В НКРР отметили, что более высокая инфляция в августе была в основном обусловлена ​​краткосрочными факторами.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Société Générale отмечают:

• Самыми большими препятствиями для дальнейшего роста европейской валюты, в ближайшей перспективе, являются скорость ее прибыли до сих пор и связанные с этим длинные позиции. Но важно отметить, что евро не является «сильным» на текущих уровнях, даже если он сильнее в условиях торговли, чем подразумевается нынешним уровнем EUR / USD, поскольку сильно упал GBP.

• По мере того, как европейская политика стабилизируется и экономика восстанавливается, ЕЦБ указал, что он хочет перейти к выходу из политики количественного смягчения, сначала сужая покупки активов, и в конечном итоге повышая ставки. Рынок FX движется в ожидании этого, но с ожиданиями действий ФРС, рост евро был быстрее, чем хотелось бы ЕЦБ .

• Если станет ясно, что ФРС будет продолжать ужесточение политики в предстоящие месяцы, то это должно помочь доллару временно. Это, в свою очередь, должно позволить ЕЦБ поддерживать прогресс в направлении выхода из чрезвычайно мягкой политики. Пока ФРС будет стремиться к ужесточению, ЕЦБ может передохнуть, и евро после паузы может продолжать расти в направлении долгосрочной справедливой стоимости как по отношению к доллару, так и другим валютам.

• Индекс Big Mac привязывает справедливую стоимость EUR / USD к отметке $1,25-1,30. Мы с этим согласны и ожидаем уровни выше $1,25 к концу 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету Reuters Tankan, уверенность японских производителей снизилась в сентябре впервые за четыре месяца, и ожидается, что будет падать еще больше на фоне глобальной неопределенности. Ежемесячный отчет Tankan от Reuters направлен на предоставление более своевременной информации, чем ежеквартальный отчет Банка Японии (BOJ Tankan).

Месячный опрос показал, что настроения в сфере услуг были лучше, добавив признаков восстановления частного потребления. По сравнению с тремя месяцами ранее, индексы настроений Reuters Tankan для производителей и компаний сферы услуг в основном остались неизменными, указав на устойчивость.

Результаты за сентябрь подтвердят оптимистичный взгляд Банка Японии на японскую экономику, которая, как ожидается, продолжит умеренный рост шестой квартал подряд. Последний отчет Банка Японии Tankan продемонстрировал, что деловая уверенность крупных производителей достигла наивысшего уровня более чем за три года. Тем не менее, индекс настроений Reuters Tankan показал определенное снижение в течение следующих трех месяцев, что отражает неопределенность в отношении экономики США и Китая - основных торговых партнеров Японии, а также такие риски, как запуск ракет и программа ядерного оружия Северной Кореи.

В результате опроса 548 крупных и средних компаний, индекс настроений производителей упал на два пункта до 25 в сентябре.

Индекс сектора услуг Reuters Tankan вырос на пять пунктов до 34, что стало лучшим показателем с июня 2015 года.

Ожидается, что индексы производителей и сектора услуг упадут до 21 и 28 соответственно в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Несмотря на предупреждения и санкции Северная Корея сегодня, в очередной раз, запустила ракету неустановленного типа из района Сунан в своей столице Пхеньяне в восточном направлении, сообщает Reuters со ссылкой на южнокорейских военных. По данным Комитета начальников штабов Вооруженных сил Южной Кореи, максимальная высота полета ракеты составила около 770км, она преодолела расстояние около 3700км. В ответ на действия КНДР Южная Корея произвела учебный ракетный пуск.

В Токио заявили, что снаряд пролетел над японскими островами. Выпущенная КНДР ракета перелетела через территорию Японии и упала в 2000км от мыса Эримо на Хоккайдо. Премьер-министр Японии Синдзо Абэ намерен созвать экстренное заседание Совета Безопасности ООН

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британский фунт существенно подорожал против доллара США, впервые с 7 сентября 2016 года поднявшись выше уровня $1.34. Катализатором такой динамики были итоги сентябрьского заседания Банка Англии, заявления главы ЦБ Англии Карни, а также общая слабость американской валюты.

Банк Англии оставил процентные ставки без изменений, но заявил, что сокращение денежно-кредитного стимулирования станет "целесообразным в ближайшие месяцы". Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии семью голосами против двух решил оставить ставку на рекордно низком уровне 0,25%. "Все члены Комитета по денежно-кредитной политике по-прежнему считают, что если экономика в целом будет расти в соответствии с опубликованным в августе прогнозом, то денежно-кредитную политику в прогнозном периоде, возможно, придется ужесточать в несколько большей мере, чем ожидает рынок", - сообщил ЦБ. Сохранение процентных ставок на прежнем уровне в основном ожидалось рынками, однако сдвиг в тоне заявления вызвал рост курса фунта, поскольку инвесторы ощутили более ястребиный подход.

Между тем, глава Банка Англии Карни заявил, что вероятность повышения ставок определенно выросла, и добавил, что ЦБ может потребоваться некоторая коррекция ставок уже в ближайшие месяцы. Карни также отметил, что цены в Великобритании растут из-за снижения курса фунта.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, снизился на 0,45%, до 92,11.

Доллар США резко вырос против евро, достигнув максимума 31 августа, но почти сразу растерял все заработанные позиции, и затем обновил минимум сессии. Причиной ралли доллара были инфляционные данные по США, которые превысили прогнозы, и усилили вероятность еще одного повышения процентной ставки ФРС в этом году. Коррекция пары EUR/USD была обусловлена частичной фиксацией прибыли и возобновившимся ослаблением американской валюты по всему спектру рынка.

Департамент труда США сообщил, что более высокие арендные ставки и цены на газ в августе ударили по карманам потребителей, но стоимость медицинского обслуживания выросла с наименьшей скоростью с 1965 года, что может сдержать инфляцию в США, если тенденция сохранится. Индекс потребительских цен вырос в прошлом месяце на 0,4%, что стало самым большим увеличением с января. Экономисты прогнозировали увеличение ИПЦ на 0,3%. Цены на бензин взлетели в последний месяц летнего сезона вождения, и они вряд ли упадут так же быстро, как это обычно происходит, после сильного урона крупным НПЗ в Хьюстоне от урагана Харви.

Индекс, который отслеживает стоимость жилья - дома, квартиры, гостиницы - также опубликовал наибольший ежемесячный прирост с 2005 года. Индекс жилья вырос на 0,5%, что в основном отражает более высокую арендную плату. Рост потребительских цен в августе поднял ежегодный рост инфляции до 1,9% с 1,7%, что всего лишь на 0,1% ниже целевого показателя Федрезерва. Еще одна тщательно отслеживаемая мера, которая исключает изменчивые категории продуктов питания и энергии, оказалась меньше основного показателя инфляции. Так называемый базовый индекс вырос на 0,2%, при этом четвертый месяц подряд годовой индекс оставался на уровне 1,7%.

Более того, неожиданное замедление расходов на медицинское обслуживание может привести к тому, что инфляция в США будет сдержанной, если тенденция сохранится. За последние 12 месяцев расходы на медицинское обслуживание выросли всего на 1,8%, что является самым слабым ростом с 1965 года. Низкий уровень инфляции, несмотря на самый жесткий рынок труда в течение многих лет, смутил ФРС, которая, вероятно, не будет спешить с повышением ставки до конца года.

Сейчас фьючерсы на ставку ФРС, отслеживаемые CME Group, указывают, что инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставок в этом году в 52,9% против 31% неделей ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,9133 +1,45%

GBP/USD $1,3395 +1,42%

USD/CHF Chf0,96308 -0,09%

USD/JPY Y110,22 -0,25%

EUR/JPY Y131,33 -0,02%

GBP/JPY Y147,649 +1,18%

AUD/USD $0,7998 +0,19%

NZD/USD $0,7224 -0,19%

USD/CAD C$1,21745 +0,03%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

09:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Июль 26.6 21.4

11:00 Великобритания Ежеквартальный бюллетень Банка Англии

12:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Август 0.5% 0.5%

12:30 США Розничные продажи, г/г Август 4.2%

12:30 США Розничные продажи Август 0.6% 0.1%

12:30 США Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка Сентябрь 25.2 19

13:15 США Использование мощностей Август 76.7% 76.8%

13:15 США Промышленное производство, м/м Август 0.2% 0.1%

13:15 США Промышленное производство, г/г Август 2.2%

14:00 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (предварительные данные) Сентябрь 96.8 95.1

14:00 США Товарно-материальные запасы Июль 0.5% 0.2%

17:00 США Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes Сентябрь 756

Информационно-аналитический отдел TeleTrade