Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-03-2016

Conference Board (CB) выпустила свой индекс опережающих индикаторов для Великобритании в среду. Индекс опережающих индикаторов (LEI) увеличился на 0,2% в январе, после роста на 0,3% в декабре. Декабрьский показатель был пересмотрен в сторону понижения от прироста на 0,4%.

Индекс совпадающих индикаторов вырос на 0,3% в январе, после падения на 0,1% в декабре. Декабрьский показатель был пересмотрен в сторону понижения от неизменного значения.

• Комитет по операциям на открытом рынке принимает решения от заседания к заседанию

• Следует ожидать, что прогнозы по процентным ставкам будут со временем эволюционировать

• Большинство руководителей ФРС продолжает ожидать дальнейших повышений ставок со временем

• Экономика близка к максимальной занятости

• Целевой уровень инфляции составляет 2%, не пытаемся превысить его

• Инфляция несколько выше или ниже целевого уровня - это часть того, как работает экономика

• Мировые экономические, финансовые события продолжают представлять риски

• "Разумно" было сохранить текущую политику без изменений на этом заседании

• Доля экономически активного населения заметно возросла с осени

• Экономический рост, похоже, ускорился после скромного 4-го квартала

• Улучшение экономического роста, ситуации на рынке труда подкрепляют прогнозы по инфляции

• Посмотрим, окажется ли недавнее укрепление базовой инфляции устойчивым

• Будем внимательно отслеживать реальное и ожидаемое движение к целевому уровню инфляции

• Опасения относительно перспектив мирового экономического роста привели к волатильности финансовых рынков

• Экономический рост за рубежом проходит менее быстрыми темпами, чем ожидалось

• Снижение долгосрочных процентных ставок должно способствовать амортизации для экономики США

• Финансовые условия улучшились

• Осторожность уместна, так как краткосрочные процентные ставки по-прежнему около нуля

• ФРС прогнозирует более низкую траекторию процентных ставок в 2016, 2017, 2018 гг

• Прогнозируется два дополнительных повышения ставок в 2016 г

• Руководство ФРС прогнозирует, что срединный уровень ключевой процентной ставки составит 0,875% к концу 2016 г

• Экономическая активность растет умеренными темпами, несмотря на мировые события

• Сильный рост занятости указывает на дальнейшее укрепление на рынке труда

• Руководство ФРС прогнозирует, что срединный уровень процентной ставки составит 1,875% к концу 2017 г

• ФРС продолжает внимательно следить за ситуацией с инфляцией

• ФРС оставила ключевую процентную ставку без изменений, в диапазоне 0,25%-0,50%

• Руководство ФРС прогнозирует более низкую общую инфляцию в 2016 г, базовую инфляцию без изменений

• ФРС прогнозирует срединный уровень инфляции 1,2% в 2016 г, 1,9% в 2017 г, 2,0% в 2018 г, 2,0% в более долгосрочной перспективе

• ФРС прогнозирует базовую инфляцию на уровне 1,6% в 2016 г, 1,8% в 2017 г, 2,0% в 2018 г

• ФРС прогнозирует ключевую процентную ставку на уровне 3,250% в более долгосрочной перспективе

• ФРС прогнозирует срединный уровень ключевой процентной ставки 3,000% в конце 2018 г

Доллар США укрепился, торгуясь в узких диапазонах после ряда экономических данных из США, так как инвесторы настроились на новый прогноз Федрезерва относительно будущего подъёма процентной ставки. Данные об инфляции и числе строящихся домов в США превзошли ожидания, поддержав доллар относительно основных валют. Между тем рост был сдержанным, поскольку инвесторы считают, что данные не окажут существенного влияния на решение ФРС.

Потребительские цены в США упали в феврале после нулевого изменения в предыдущем месяце, что во многом было связано со снижением цен на энергоносители. Об этом заявили в Департаменте труда. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс потребительских цен снизился в феврале на 0,2%, подтвердив прогнозы экспертов. Падение было полностью обусловлено снижением цен на энергоносители, такие как бензин. Тем временем, базовый индекс цен, которые исключает расходы на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3%. Аналитики ожидали, что индекс увеличится на 0,2% после роста на 0,3% в январе. Поддержку показателю оказывало неуклонное повышение цен на аренду жилья и медицинское обслуживание. Кроме того, стало известно, в годовом выражении потребительские цены выросли на 1%, так как длительный спад цен на нефть сдерживал повышение. Основные цены повысились на 2,3% годовых, записав максимальный темп с мая 2012 года. Эксперты прогнозировали увеличение на 0,9% и на 2,2% соответственно. Напомним, в январе цены выросли на 1,4% и на 2,2%.

В то же время, согласно отчету, опубликованному Министерством торговли, объем построек новых домов в США резко увеличился по итогам февраля, превысив при этом прогнозы экспертов. В докладе говорилось, что объем закладок новых домов подскочил в феврале на 5,2 процента, достигнув уровня 1178 тыс. единиц (в пересчете на годовые темпы). Последнее чтение было самым высоким с сентября 2015 года. Тем временем, значение за январь было пересмотрено в сторону повышения - до 1120 тыс. с 1099 тыс. Экономисты ожидали, что закладки домов поднимутся на 4,4 процента к ставке 1,150 млн. Закладки односемейного жилья, на долю которых приходится примерно две трети рынка, выросли на 7,2 процента, до 822 000 единиц (самый высокий уровень с ноября 2007 года). Между тем, закладки многосемейного жилья, которые включают в себя квартиры и кондоминиумы, увеличились на 0,8 процента, составив до 356 000 единиц. Между тем, Министерство торговли сообщило, что число разрешений на строительство упало в феврале на 3,1 процента, до 1,167 млн. единиц в годовом выражении. Январский результат был пересмотрен с 1202 тыс. до 1204 тыс. Прогнозировалось, что показатель составит 1200 тыс. Также отчет показал, что строительство нового жилья в феврале было на 30,9 процента выше, чем в феврале 2015 года, а число разрешений выросло на 6,3 процента по сравнению с прошлым годом. Закладки многосемейного жилья увеличились на 16,8 процента по сравнению с февралем прошлого года, в то время как строительство односемейного жилья выросло на 37,0 процента.

Фунт подешевел против доллара, опустившись под отметку $1.4100, что было связано с представлением бюджета министром финансов страны Джорджом Осборном. В ходе выступления в Парламенте министр отметил, что на рынках сохраняется турбулентность. Бюджет Британии может стать профицитным, но мировые перспективы значительно ухудшились. Проблемы с производством в Британии сохраняются. Среди других крупных экономик британская будет расти более быстрыми темпами.

Последние прогнозы от Бюро бюджетной ответственности:

• ВВП в 2016 2% против 2.4% в ноябрьском прогнозе

• ВВП в 2017 2.2% против 2.4% ранее

• ВВП в 2018 2.1% против 2.4%

• Прогноз по CPI в 2016 пересмотрен до +0.7% против +1.0% в ноябре

• Прогноз по CPI в 2017 пересмотрен до +1.6% против +1.8%

• Прогнозы были сделаны при условии, что Британия останется в составе ЕС

• Бюро бюджетной ответственности предупреждает о неопределенности в случае, если страна выйдет из состава ЕС

Поддержку валюте оказали данные по рынку труда Британии. Управление национальной статистики сообщило, что уровень безработицы в стране оставался стабильным в период с декабря по январь, на отметке 5,1%, что является самым низким значением за 10 лет. Последнее значение совпало с прогнозами экспертов. Кроме того, данные показали, что общий доход работников - в том числе бонусы - вырос на 2,1 процента годовых в течение трех месяцев по январь по сравнению с +1,9 процента в четвертом квартале и прогнозами на уровне +2,0 процента. Отдельно за январь зарплаты подскочили на 2,5 процента (самый большой рост с августа) после увеличения на 1,7 процента в декабре. Заработная плата без учета бонусов увеличилась на 2,2 процента с ноября по январь против +2,0 процента в последние три месяца 2015 года и против прогноза +2,1 процента. Общая зарплата в частном секторе, за изменением которой внимательно следит Банк Англии, выросла на 2,3 процента по сравнению с +2,1 процента в декабре.

Завтра станут известны результаты очередного заседания Банка Англии, от которого эксперты не ожидают изменений в параметрах денежно-кредитной политики.

В фокусе внимания в последний месяц находятся обсуждения последствий возможного выхода Великобритании из ЕС. Представители Банка Англии сообщили, что не считают повышение процентных ставок необходимым в ответ на снижение британского фунта в преддверии референдума о членстве Великобритании в Евросоюзе.

Ослабление фунта должно привести к росту цен на импорт и помочь Банку Англии обеспечить целевой уровень инфляции в 2%.

"Снижение обменного курса национальной валюты помогает частично устранить один из факторов, сдерживающих инфляцию, - сказал член Комитета по денежно-кредитной политике Мартин Уил в ходе выступления перед парламентом. - С этой точки зрения падение фунта является хорошей новостью".

Тем не менее, другие члены комитета отметили, что неопределенность в политической жизни страны, нашедшая свое отражение в ослаблении фунта, может повлиять на домохозяйства и компании, вызвав замедление экономической активности и инфляции.

"Падение фунта вовсе необязательно оказывает позитивное влияние на экономику", - сказал Гертьян Влиге, который, как и Уил, является членом Комитета по денежно-кредитной политике, однако не занимает должность в Банке Англии.

Управляющий Банка Англии Марк Карни отметил, что комитет не сформулировал свое мнение относительно наиболее вероятного исхода референдума и его последствий для обменного курса национальной валюты.

"Похоже, что в последнее время на динамику фунта влияет предстоящее голосование, - сказал Карни. - С точки зрения денежно-кредитной политики наибольшую важность представляет устойчивость динамики национальной валюты и обусловливающие ее факторы".

И управляющий Карни и член комитета Влиге указали на отсутствие четких признаков того, что предстоящий референдум привел к снижению доверия к экономике со стороны компаний или домохозяйств.

Ранее в этом месяце в Банке Англии дали понять, что первое с 2007 года повышение ставок произойдет довольно нескоро, причиной чему является ухудшение перспектив мировой экономики и колебания финансовых рынков, вызванные замедление развивающихся экономик и не оправдавшим ожидания ростом ВВП США.

Тем не менее, в своем письменном обращении к парламенту заместитель управляющего центрального банка Минош Шафик предупредила, что ужесточение денежно-кредитной политики может произойти раньше, чем считают инвесторы.

"По моему мнению, экономическая ситуация позволит Банку Англии повышать ставки быстрее, чем на то указывает рыночная кривая доходности исходя из февральского отчета по инфляции", - написала она.

Представитель Банка Англии Мартин Уил заявил, что инфляционное давление в Великобритании усиливается, и следующим шагом для Банка Англии, вероятно, станет повышение ставок, а не их снижение. Несмотря на более медленный, чем ожидалось, рост заработных плат, ценовое давление повышается, отметил он. "Существенно выросла вероятность того, что в ближайшие два года в Великобритании потребуется произвести именно ужесточение, а не смягчение денежно-кредитной политики", - заявил Уил.

Исходя из котировок фьючерсов на ставку центрального банка, инвесторы сомневаются в том, что Банк Англии ужесточит денежно-кредитную политику в текущем или следующем году. Уил ожидает повышения ставок в качестве следующего шага центрального банка, однако он отметил, что у Банка Англии есть и немалый запас для смягчения денежно-кредитной политики в случае ухудшения перспектив экономики. Он сообщил, что у банка есть возможность снизить процентные ставки ниже текущего уровня в 0,5%, если потребуется.

Экономисты, опрошенные Reuters, полагают, что Банк Англии не будет повышать процентные ставки до начала 2017 года. Стоит подчеркнуть, с начала этого года эксперты отодвигают сроки повышения ставки уже в третий раз.

В начале января аналитики прогнозировали, что первое увеличение ставки состоится в апреле-июне 2016 года. Многие из экономистов, опрошенных на этой неделе, сказали, что все прогнозы по ставкам аннулируются, если бы британцы проголосуют на выход из состава Европейского Союза. Ни один из 59 экономистов, опрошенных на прошлой неделе, не ожидает какого-либо изменения ставки на ближайшем заседании Комитета по монетарной политике Банка Англии, которое запланировано на 17 марта.

Опрос выявил, что в среднем есть 45-процентный шанс на рост ставки к концу этого года. В конце января вероятность составляла 55 процентов. Тем временем, шансы на повышения ставки к концу следующего года возросли до 75%. Аналитики ожидают, что к концу следующего года ставка будет на уровне 1,25%, а затем до конца 2018 года поднимется до 1,75%.

Четверг будет насыщенным событиями днем, среди которых в том числе будут первостепенной важности. Откроет серию значимых отчетов Австралия данными по рынку труда - в 00:30 GMT выйдут изменение числа занятых и уровень безработицы. Первый показатель отражает изменение количества занятого населения в стране. Повышение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Ожидается, что в феврале число занятых вырастет на 10 тыс., а уровень безработицы сохранится на отметке 6%.

В 08:30 GMT станет известно решение Швейцарского Национального Банка по базовой ставке. Многие эксперты полагают, что ЦБ не станет менять настройки денежно-кредитной политики и основная процентная ставка останется на уровне -0,75%. Напомним, в последний раз политика пересматривалась в начале января 2015 года - тогда ЦБ решил отменить нижний предел по паре EUR/CHF на уровне CHF1.20, что спровоцировало укрепление франка почти на 20%. Чтобы нивелировать данные последствия ЦБ опустил ставку по депозитам с -0,25% до -0,75%. С тех пор динамика франка стабилизировалась. В последнее время пара EUR/CHF торгуется в диапазоне CHF1.09-CHF1.10.

В 10:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Согласно средним прогнозам, в феврале показатель составит +0,1% м/м и -0,2% г/г.

В 12:00 GMT будет озвучено решение Банка Англии по процентной ставке и объему программы покупок активов. Банк Англии удерживает свою учетную ставку на уровне 0,50 процента в течение семи лет, и последние сигналы от политиков ЦБ предполагают, что повышение ставки не является неизбежным. На многих заседаниях Банка Англии во второй половине прошлого года был один инакомыслящий среди 9 членов Комитета по денежно-кредитной политике, который выступал в пользу повышения учетной ставки. Тем не менее, в ходе февральской встречи данный политик изменил свою позицию, в связи с чем решение об удержании ставки на прежнем уровне было принято единогласно. Нынешние экономические условия в Британии, по мнению экспертов, не указывают на необходимость в скором повышении ставки. Рост заработной платы ослаб в последние месяцы, и инфляция остается значительно ниже целевого уровня центрального банка, в то время как реальный рост ВВП замедлился в последние кварталы. На фоне всех этих факторов, ЦБ Англии, вероятно, не будет повышать ставку до следующего года. Согласно средним прогнозам, процентная ставка останется на уровне 0,5%.

Среди второстепенной статистики стоит отметить производственный индекс ФРБ Филадельфии и первичные обращения за пособием по безработице в США (12:30 GMT). Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Ожидается, что в марте показатель составит -1,5 пункта против -2,8 пункта в предыдущем месяце.

Завершит день публикация протокола последнего заседания Банка Японии (23:50 GMT). Протокол заседания Банка Японии является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно-кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое Банком Японии решение.

Министерство труда США опубликовало данные о реальных заработках в среду. Средний недельный заработок в феврале снизился на 0,5%, после роста в январе на 0,7%.

Средняя почасовая заработная плата была неизменной в феврале, после роста на 0,5% в январе.

На ежегодной основе, реальный средний недельный заработок увеличился на 0,6% в феврале, в то время как почасовая заработная плата выросла на 1,2%.

"В нашем прогнозе на 2016 год, который был опубликован в ноябре, отмечалось, что текущий год должен стать годом укрепления доллара США и иены. Хотя мы были правы относительно динамики данных валют, масштабы и темпы укрепления иены превзошли все наши ожидания. Сейчас пара USD/JPY уже торгуется вблизи нашего первого целевого уровня. Таким образом, мы пересмотрели наши прогнозы, и в настоящее время ожидаем, что пара USD/JPY позже в этом году опустится до Y105, прежде чем начнется постепенное восстановление. Сейчас мы видим пять причин для покупки японской валюты:

Во-первых, японцы имеют самую большую чистую позицию международных инвестиций в мире. За последние несколько лет коэффициент хеджирования иностранных ценных бумаг существенно снизился. Учитывая наш более осторожный прогноз, мы считаем, что риски смещены в сторону увеличения этих хеджевых коэффициентов.

Во-вторых, старение населения означает, что иностранные активы должны быть переведены в деньги и возвращены назад в страну, чтобы поддержать тех, кто идет на пенсию. Это должно усилить потоки возвращения активов.

В-третьих, мы не прогнозируем, что Банк Японии пример меры денежно-кредитной политики, которые мы бы могли расценить как достаточные, чтобы развернуть тенденцию укрепления иены. Мы считаем, что дальнейшее увеличение программы QQE или сокращение ставки будут иметь ограниченное воздействие на курс валюты.

В-четвертых, мы прогнозируем, что доходность иностранных облигаций продолжит снижаться. Мы ожидаем только одно повышение ставки со стороны ФРС в этом году и запуск дополнительного смягчения от ЕЦБ. Также мы ждет, что почти половина стран Азии продолжат снижать ставки. На фоне этого дифференциал процентных ставок между Японией и остальной частью мира, вероятно, сократится, ограничивая отток капитала из Японии.

И в-пятых, иена остается недооцененной в долгосрочной перспективе. Реальный эффективный обменный курс (REER) иены по-прежнему вблизи нижней границы своего долгосрочного диапазона, а также значительно ниже долгосрочного среднего значения, даже с учетом последнего роста. Таким образом, мы считаем, что японская иена будет самой сильной валютой во всем мире в этом году. Согласно нашим оценкам, пара USD/JPY достигнет уровня Y114, Y110, Y105 и Y106 к концу 1-го, 2-го, 3-го и 4-го квартала соответственно.

"Свежий пакет стимулирующих мер Европейского центрального банка может привести к тому, что правительства откажутся от проведения структурных реформ. Также эти меры могут привести к росту пузырей на рынке активов", - сказал член управляющего совета ЕЦБ Ардо Ханссон.

"Моя главная забота о побочных эффектах - например, влияние на финансовую стабильность - если цена актива поднимается. Мы можем, рано или поздно, называть это пузырем. Консервативные участники рынка могут также начать принимать на себя неподобающе большие риски", - заявил Ханссон во время интервью с эстонской Äripäev.

Ханссон, который также является управляющим центрального банка Эстонии, был одним из немногих противником запуска большого пакета стимулирующих мер ЕЦБ в прошлый четверг, который включал снижение ставки и новый раунд ультра дешевых кредитов.

Ханссон сказал, что он также обеспокоен тем, что меры по стимулированию экономики могут сделать задачу слишком легкой для правительства и заставят их отложить завершение необходимых реформ.

Объем производственный продаж в Канаде вырос в январе намного больше, чем ожидалось, что было обусловлено скачком продаж автомобилей, автозапчастей и продуктов питания. Об этом сообщило Статистическое управление Канады.

Согласно данным, по итогам января поставки в обрабатывающем секторе увеличились на 2,3 процента, достигнув рекордных 53,13 канадских долларов. Аналитики прогнозировали повышение лишь на 0,5 процента после роста на 1,4 процента в декабре (пересмотрено с +1,2 процента).

В то время как некоторое увеличение было обусловлено снижением курса канадского доллара, что может повысить цены, объем продаж вырос на значительные 2,4 процента, достигнув самого высокого уровня со времен рецессии 2008-2009 годов. Продажи автомобилей поднялись на 9,6 процента, записав самый большой рост с марта 2015 года, что было связано ослаблением канадского доллара и сдвигом в сторону производства более дорогих моделей. Также данные показали, что продажи запчастей для автомобилей повысились на 4,0 процента, зафиксировав пятый месячный рост подряд. Продажи продовольственных товаров выросли на 4,6 процента, а объем продаж пищи достиг максимума за более чем 10 лет.

Общий рост продаж может повысить ожидания касательно экономического расширения в течение месяца. После того, как отчет указал на лучший, чем ожидалось, рост ВВП в четвертом квартале, аналитики уже прогнозируют, что в первом квартале темпы расширения экономики могут превысить прогноз Банка Канады на уровне +1,0 процента.

Данные, опубликованные Федеральной резервной системой, показали, что объем промышленного производства снизился по итогам февраля, превысив прогнозы.

Согласно отчету, общий объем промышленного производства упал на 0,5 процента в течение месяца, что было связано со снижением добычи нефти и выхода в сегменте коммунальных услуг. Аналитики ожидали, что промпроизводство сократится на 0,3 процента после пересмотренного роста на 0,8 процента в январе (первоначально сообщалось о +0,9 процента).

Тем временем, высокий спрос на машины и сталь оказал поддержу обрабатывающему сектору - производство в феврале выросло на 0,2 процента, превысив прогнозы на уровне +0,1 процента, но замедлив темпы по сравнению с январем (+0,5 процента). Напомним, обрабатывающий сектор составляет примерно десятую часть экономики США. В прошлом году данный сегмент испытывал сложности из-за более слабого внешнего спроса и укрепления американской валюты. Резкое снижение цен на нефть также негативно отразилось на энергетическом секторе США, сократив спрос на некоторых заводах. Но доллар ослаб в последнее время и перспективы внутреннего спроса США улучшилась за счет высоких темпов роста занятости. В настоящее курс доллара по отношению к корзине основных валют почти на 3 процента ниже, чем за аналогичный период прошлого года.

Также данные показали, что в феврале производство товаров, предназначенных для использования, по крайней мере, шесть месяцев, выросло на 0,4 процента. Во главе прироста оказалось производство первичных металлов и машинного оборудования. Тем временем, индекс коммунальных услуг упал на 4 процента после роста на 4,2 процента в январе. Добыча руды также заметно снизилась - на 1,4 процента после сокращения на 0,7 процента в январе. Использование общих производственных мощностей снизилось до 76,7 в прошлом месяце с 77,1 в январе. Аналитики ожидали сокращение до 76,9 процента. Использование мощностей в обрабатывающем секторе осталось на уровне 76,1 процента, в то время использования мощностей в сфере добычи и коммунальном хозяйстве снизилось до 77,5 процента и 74,8 процента, соответственно.

Согласно отчету, опубликованному Министерством торговли, объем построек новых домов в США резко увеличился по итогам февраля, превысив при этом прогнозы экспертов.

В докладе говорилось, что объем закладок новых домов подскочил в феврале на 5,2 процента, достигнув уровня 1178 тыс. единиц (в пересчете на годовые темпы). Последнее чтение было самым высоким с сентября 2015 года. Тем временем, значение за январь было пересмотрено в сторону повышения - до 1120 тыс. с 1099 тыс. Экономисты ожидали, что закладки домов поднимутся на 4,4 процента к ставке 1,150 млн.

Закладки односемейного жилья, на долю которых приходится примерно две трети рынка, выросли на 7,2 процента, до 822 000 единиц (самый высокий уровень с ноября 2007 года). Между тем, закладки многосемейного жилья, которые включают в себя квартиры и кондоминиумы, увеличились на 0,8 процента, составив до 356 000 единиц.

Между тем, Министерство торговли сообщило, что число разрешений на строительство упало в феврале на 3,1 процента, до 1,167 млн. единиц в годовом выражении. Январский результат был пересмотрен с 1202 тыс. до 1204 тыс. Прогнозировалось, что показатель составит 1200 тыс.

Также отчет показал, что строительство нового жилья в феврале было на 30,9 процента выше, чем в феврале 2015 года, а число разрешений выросло на 6,3 процента по сравнению с прошлым годом. Закладки многосемейного жилья увеличились на 16,8 процента по сравнению с февралем прошлого года, в то время как строительство односемейного жилья выросло на 37,0 процента.

USDJPY: 110.55 (USD 250m) 113.00 (USD430m) 113.50 (453m) 114.00 (500m)

EURUSD: 1.0800 (EUR 1.13bln) 1.0860-65 (397m) 1.0900 (313m) 1.0955 (279m) 1.0975 (298m) 1.1050 (680m) 1.1200-05 (402m) 1.1250 (763m) 1.1300 (420m)

USDCHF 0.9800 (USD 180m) 1.0000 (201m)

AUDUSD 0.7350 (AUD 200m) 0.7450 (198m) 0..7500 (181m) 0.7550 (302m)

USDCAD 1.3400-10 (USD 430m) 1.3445 (206m)

AUDNZD 1.1100 ( AUD (238M)

EURJPY 127.90-95 (EUR 496m)

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Январь 1.9% 2% 2.1%

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Январь 5.1% 5.1% 5.1%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Февраль -28.4 Пересмотрено с -14.8 -9.1 -18

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Январь 0.4% 6%

11:00 США Индекс ипотечного кредитования от МВА Март 0.2% -3.3%

12:30 Великобритания Ежегодная публикация бюджета

12:30 Канада Объем операций с иностранными ценными бумагами Январь -1.40 13.51

12:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Январь 1.4% 0.5% 2.3%

12:30 США Закладки новых домов, тыс. Февраль 1120 1150 1178

12:30 США Разрешения на строительство, тыс. Февраль 1204 1200 1167

12:30 США Индекс потребительских цен, м/м Февраль 0.0% -0.2% -0.2%

12:30 США Индекс потребительских цен, г/г Февраль 1.4% 0.9% 1.0%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Февраль 0.3% 0.2% 0.3%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Февраль 2.2% 2.2% 2.3%

13:15 США Использование мощностей Февраль 77.1% 76.9% 76.7%

13:15 США Промышленное производство, м/м Февраль 0.8% -0.3% -0.5%

13:15 США Промышленное производство, г/г Февраль -0.7% -1%

Евро умеренно снизился против доллара, обновив минимум вчерашней сессии. Участники рынка воздерживаются от активных действий в ожидании итогов заседания ФРС. Мало кто ожидает дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, но аналитики и инвесторы говорят о том, что снижение турбулентности рынка, укрепление рынка труда и признаки ускорения инфляции в последнее время обеспечивают ФРС пространство для повышения ставок в ближайшие месяцы. Так как грядущее заседание будет расширенным, по его итогам будет проведена пресс-конференция главы ФРС Йеллен, а также обнародованы обновленные экономические прогнозы, что позволит рынкам лучше оценить дальнейшие перспективы политики ФРС. Доллар может получить поддержку от комментариев Йеллен, если они будут содержать достаточно сигналов, указывающих на сохранение приверженности регулятора планам дальнейшей нормализации денежно-кредитной политики. Если же заявления Йеллен будут очень «мягкими», это может оказать существенное давление на американскую валюту.

Небольшое влияние на ход торгов также оказали сегодняшние данные по США. Как стало известно, потребительские цены в США упали в феврале после нулевого изменения в предыдущем месяце, что во многом было связано со снижением цен на энергоносители. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс потребительских цен снизился в феврале на 0,2%, подтвердив прогнозы экспертов. Падение было полностью обусловлено снижением цен на энергоносители, такие как бензин. Тем временем, базовый индекс цен, которые исключает расходы на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3%. Аналитики ожидали, что индекс увеличится на 0,2% после роста на 0,3% в январе. Поддержку показателю оказывало неуклонное повышение цен на аренду жилья и медицинское обслуживание.

Кроме того, данные показали, в годовом выражении потребительские цены выросли на 1%, так как длительный спад цен на нефть сдерживал повышение. Основные цены повысились на 2,3% годовых, записав максимальный темп с мая 2012 года. Эксперты прогнозировали увеличение на 0,9% и на 2,2% соответственно. Напомним, в январе цены выросли на 1,4% и на 2,2%.

Фунт подешевел против доллара, опустившись под отметку $1.4100, что было связано с ожиданиями представления бюджета министром финансов страны Джорджом Осборном. Поддержку валюте оказали данные по рынку труда Британии. Управление национальной статистики сообщило, что уровень безработицы в стране оставался стабильным в период с декабря по январь, на отметке 5,1%, что является самым низким значением за 10 лет. Последнее значение совпало с прогнозами экспертов. Кроме того, данные показали, что общий доход работников - в том числе бонусы - вырос на 2,1 процента годовых в течение трех месяцев по январь по сравнению с +1,9 процента в четвертом квартале и прогнозами на уровне +2,0 процента. Отдельно за январь зарплаты подскочили на 2,5 процента (самый большой рост с августа) после увеличения на 1,7 процента в декабре. Заработная плата без учета бонусов увеличилась на 2,2 процента с ноября по январь против +2,0 процента в последние три месяца 2015 года и против прогноза +2,1 процента. Общая зарплата в частном секторе, за изменением которой внимательно следит Банк Англии, выросла на 2,3 процента по сравнению с +2,1 процента в декабре.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.1060

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.4057

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y113.77

В 14:30 GMT в США выйдет отчет по изменению запасов нефти (по данным Минэнерго). В 18:00 GMT ФРС США огласит свое решение по основной процентной ставке. Также в это время выйдет экономический прогноз от FOMC и сопроводительное заявление FOMC. В 21:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении объема ВВП за 4 квартал. В 23:50 GMT Япония отчитается по изменению сальдо торгового баланса за февраль.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1100 1.1120 1.1150 1.1180 1.1200 1.1230 1.1250-60 1.1275 1.1300 1.1310-20

Ордера на покупку: 1.1075-80 1.1050 1.1030 1.1000 1.0985 1.0950 1.0925-30 1.0900

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.4125-30 1.4150 1.4180 1.4200 1.4220 1.4250-55 1.4280 1.4300 1.4320 1.4350

Ордера на покупку: 1.4080-85 1.4065 1.4050 1.4030 1.4000 1.3985 1.3970 1.3950 1.3900

EUR/JPY

Ордера на продажу: 126.00 126.30 126.50 126.80 27.00 127.30 127.50

Ордера на покупку: 125.80 125.50 125.20 125.00 124.50 124.20 124.00

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.7880 0.7900 0.7925 0.7950 0.7985 0.8000

Ордера на покупку: 0.7840 0.7820 0.7800 0.7785 0.7770 0.7750

USD/JPY

Ордера на продажу: 113.80-85 114.00 114.25-30 114.50 114.76 115.00 115.50

Ордера на покупку: 113.30 113.00 112.80 112.40 112.20 112.00 111.85 111.50 111.30 111.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7500 0.7525-30 0.7550 0.7575-80 0.7600 0.7650

Ордера на покупку: 0.7450 0.7435 0.7420 0.7400 0.7385 0.7350

Потребительские цены в США упали в феврале после нулевого изменения в предыдущем месяце, что во многом было связано со снижением цен на энергоносители. Об этом заявили в Департаменте труда.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс потребительских цен снизился в феврале на 0,2%, подтвердив прогнозы экспертов. Падение было полностью обусловлено снижением цен на энергоносители, такие как бензин. Тем временем, базовый индекс цен, которые исключает расходы на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3%. Аналитики ожидали, что индекс увеличится на 0,2% после роста на 0,3% в январе. Поддержку показателю оказывало неуклонное повышение цен на аренду жилья и медицинское обслуживание.

Кроме того, стало известно, в годовом выражении потребительские цены выросли на 1%, так как длительный спад цен на нефть сдерживал повышение. Основные цены повысились на 2,3% годовых, записав максимальный темп с мая 2012 года. Эксперты прогнозировали увеличение на 0,9% и на 2,2% соответственно. Напомним, в январе цены выросли на 1,4% и на 2,2%.

Последние показатели, вероятно, убедят политиков ФРС, что спрос в США является уверенным и экономика продолжает расширятся, несмотря на опасения в начале этого года, что риск рецессии возрастает. Кроем того, более высокий уровень инфляции, в сочетании с продолжающимся ростом рабочих мест, укрепляет аргументы в пользу дальнейшего повышения ставки в этом году.

Отчет показал, что затраты на энергию упали на 6% по сравнению с предыдущим месяцем и снизились на 12,5% по сравнению с февралем 2015 года. Цена бензина снизилась на 13% за месяц и почти на 21% в годовом выражении. Тем временем, цены на продовольственные товары выросли на 0,2% по сравнению с январем и на 0,9% годовых. Расходы на аренду жилья и платежи по ипотечным кредитам увеличились на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,3% годовых. Стоимость услуг медико-санитарной помощи выросла на 0,5% за месяц и на 3,9% годовых.

Отдельно Министерства труда сообщило, что средний недельный заработок американцев, с поправкой на инфляцию, снизился на 0,5%. Падение отражало снижение средней рабочей недели на 0,6%, в то время как реальная средняя почасовая заработная плата осталась без изменений.

• Понижение прогнозов для экономического роста отражает слабый рост производительности
  
• Экономический рост составит 2,2% в 2017 г, 2,1% в 2018 г, 2,1% в 2019 г
  
• Инфляция прогнозируется на уровне 0,7% в 2016 г, 1,6% в 2017 г
  
• Без мер строгой экономии заимствования госсектора были бы на 930 млрд фунтов выше
  
• Дефицит бюджета прогнозируется на уровне 2,9% от ВВП в 2016-2017 г
  
• Дефицит бюджета прогнозируется на уровне 1,9% от ВВП в 2017-2018 г, 1% от ВВП в 2018-2019 г
  
• Профицит бюджета прогнозируется на уровне 10,4 млрд фунтов в 2019-2020 г, 11,0 млрд фунтов в 2020-2021 г
  
• Заимствования госсектора составят 72,2 млрд фунтов в 2015-2016 г, 55,5 млрд фунтов в 2016-2017 г
  
• Заимствования госсектора составят 38,8 млрд фунтов в 2017-2018 г, 21,4 млрд фунтов в 2018-2019 г
  
• Планировали снижение налога на прибыль корпораций до 18%
  
• К апрелю 2020 г налог на прибыль корпораций упадет до 17%
  
• Прогнозы для соотношения госдолга к ВВП Великобритании повышаются каждый год
  
• Госдолг прогнозируется на уровне 81,3% от ВВП в 2017-2018 г, 79,9% от ВВП в 2018-2019 г
  
• Госдолг прогнозируется на уровне 77,2% от ВВП в 2019-2020 г, 74,7% от ВВП в 2020-2021 г

"ИПЦ: Мы ожидаем, что по итогам февраля потребительские цены упали на 0,2% м/м за счет резкого снижения розничных цен на бензин с учетом сезонных колебаний. Мы полагаем, что базовый ИПЦ вырос на скромные 0,1% м/м. Эти изменения должны опустить общий годовой уровень инфляции до 0,9% с 1,4% в январе, и оставить базовый ИПЦ на уровне 2,2% г/г.

Закладки новых домов. Мы прогнозируем, что объем построек нового жилья вырос в феврале на 2,0% м/м, до 1.12 млн. единиц. Жилищное строительство разочаровало в прошлом месяце, показатели по односемейному и многосемейному сектору были слабыми по всей стране. Несмотря на падение в предыдущем месяце, мы по-прежнему видим, что рынок жилья США остается в режиме восстановления. Прирост закладок новых домов на 2% приведет к тому, что активность вернется к своей прежней тенденции. Это также укажет на дальнейший рост в ближайшие месяцы.

Промышленное производство: Мы полагаем, что общий объем промышленного производства снизился в феврале на 0,2% м/м. Вероятнее всего, прирост на 0,2% м/м в обрабатывающем секторе будет компенсирован резким снижением добычи и выхода в секторе коммунальных услуг. В обрабатывающем сегменте, мы ожидаем, что скромное повышение автомобильного производства и химической продукции будет поддержано значительным увеличением переработки нефти", - заявили аналитики".

Отчет, опубликованный Европейской ассоциацией автомобильных производителей (АСЕА) показал, что по итогам февраля число регистраций новых легковых автомобилей в Европейском союзе увеличилось в тридцатый месяц подряд, ускорив темпы по сравнению с январем.

Согласно данным, объем регистраций автомобилей вырос на 14,3 процента по сравнению с февралем прошлого года, составив 1,056,902 единиц. Последний темп повышение был значительно больше, чем в предыдущем месяце (+6,2 процента).

Среди основных рынков, Италия и Франции записали самый большой прирост в феврале - на уровне +27,3 процента и +13,0 процента соответственно. Продажи также выросли на 12,6 процента в Испании и на 12,0 процента в Германии.

Кроме того, отчет показал, что в течение первых двух месяцев текущего года число регистраций новых легковых автомобилей выросло на 10,1 процента, составив 2,118,273 единиц. Все основные рынки показали рост в течение данного периода. Максимальное повышение отмечалось в Италии (+22,6 процента).

Объемы строительства в еврозоне существенно увеличились в январе, компенсировав падение за предыдущий месяц. Об этом сообщили в Статистическом ведомстве Евростат.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний объемы строительства выросли на 3,6 процента после падения на 0,7 процента в декабре. В годовом выражении объемы строительства увеличились на 6,0 процента по сравнению со снижением на 0,4 процента в декабре.

Ежемесячное изменение в еврозоне было связано с повышением объемов строительства зданий (+4,1 процента) и гражданского строительства (+1,7% процента). Тем временем, годовое изменение основывалось на росте строительства зданий (+7,1 процента) и гражданского строительства (+1,4 процента).

Среди 28 стран ЕС, объемы строительства выросли на 1,6 процента в месячном выражении и на 4,4 процента годовых. В декабре было зафиксировано падение на 0,1 процента и рост на 1,4 процента соответственно.

Среди государств-членов, для которых имеются данные, самое значительное месячное повышение наблюдалось во Франции (+7,3%), Германии (+7,0%) и Испании (+2,6%), в то время как крупнейший спад был зафиксирован Венгрии (-13,0%), Румынии (-6,4%) и Словакии (-6,2%).

В годовом выражении, максимальное повышение отмечалось в Испании (+20,3%), Швеции (+18,0%) и Словакии (+ 16,4%), а самый значительный спад был зафиксирован в Словении (-23,4%), Венгрии (-20,2%) и Болгарии (-10,7%).

Сегодня в 18.00GMT Федеральная резервная система США огласит свое решение по процентной ставке. Инвесторы полагают, что ФРС, скорее всего, сохранит процентные ставки без изменения. Мартовское заседание интересно также тем, что будут опубликованы экономические прогнозы и прогнозы по процентной ставке.

Некоторые эксперты полагают, что на данном этапе ФРС просто сократит прогноз по повышению ставки в этом году до трех раз и для рынка это не будет сюрпризом.

Согласно динамике фьючерсного рынка, трейдеры оценивают вероятность повышения ставок в США в текущем году на уровне 77% против 68% на прошлой неделе и 30% месяц назад.

Напомним, в декабре ФРС подняла процентные ставки от близких к нулю уровней до диапазона 0,25%-0.5% впервые за почти 10 лет и просигнализировала о возможности дальнейшего повышения в 2016 году.

На последнем заседание Комитет по операциям на открытом рынке убрал из итогового заявления фразу о сбалансированных рисках и заявил, что "внимательно следит за развитием экономических и финансовых событий в мире и оценивает их последствия для рынка труда и инфляции, а также баланса рисков для прогнозов".

Дополнительные комментарии мы сегодня услышим непосредственно Джанет Йеллен, пресс-конференция которой состоится в 18.30GMT.

Если глава ФРС США сделает жесткие заявления относительно состояния экономики и перспектив повышения ставок, доллар укрепится, а любой намек на отсрочку цикла повышения ставок или смягчение монетарной политики вызовет падение курса доллара по всему рынку.

После декабрьского заседания Йеллен предупреждала, что повышение будет мягким и постепенным, в зависимости от состояния экономики.

В ходе своего выступления в Конгрессе в середине февраля председатель ФРС Джанет Йеллен не исключила повышения ставок в марте, но сказала, что "развитие ситуации в экономиках других стран несет собой риски для экономического роста в США".

Президент ФРС-Нью-Йорк Уильям Дадли ранее заявил, что баланс рисков для его прогнозов по ВВП и инфляции, "возможно, начинает смещаться немного в сторону понижения".

Тем не менее, президент ФРС-Сан-Франциско Джон Уильямс отметил, что американская экономика продолжит двигаться вперед, ослабив своими комментариями риски из-за рубежа для экономики США.

Заместитель председателя ФРС Стэнли Фишер в конце февраля заметил, что еще рано судить о том, как нестабильность на финансовом рынке, наблюдавшаяся в начале года, повлияла на экономику.

Министерство торговли США пересмотрело рост ВВП в 4-м квартале до 1,0% с прежней оценки роста на 0,7%. Рост занятости является стабильным, но темпы повышения заработных плат были более неровными. Сильный доллар США сделал американские товары более дорогими для иностранных покупателей, что повредило производственному сектору. Низкие цены на сырье еще больше ослабили спрос на буровое оборудование.

В конце февраля Министерство торговли сообщило о том, что индекс потребительских цен, предпочитаемый индикатор инфляции для ФРС, в январе вырос на 1,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Без учета цен на продукты питания и энергоносители индекс вырос на 1,7%, показав самый сильный рост с июля 2014 года. Это приближает инфляцию к целевому уровню ФРС, который составляет 2%.

Сегодня США опубликует данные по индексу потребительских цен за февраль. Более низкие цены на энергоносители продолжали оказывать давление на потребительские цены в начале года. Ожидается, что основной индекс потребительских цен продемонстрирует еще один рост в феврале, но немного меньший, чем в предыдущем месяце. Общий ИПЦ должен постепенно укрепляться в течение года, хотя не стоит исключать некоторую месячную волатильность. Согласно средним прогнозам, индекс в феврале снизился на 0,2% после нулевого изменения в предыдущем месяце.

Объем розничных продаж в США снизился в феврале менее существенно, чем прогнозировали аналитики. Между тем пересмотр январских данных в сторону понижения возобновил беспокойства относительно перспектив роста экономики. Министерство торговли заявило: розничные продажи в США снова упали в феврале, но меньше, чем в предыдущем месяце, указав при этом на сохраняющуюся осторожность потребителей.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний продажи в розничных магазинах и ресторанах сократились в феврале на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, составив $447,31 млрд. В годовом выражении продажи выросли на 3,1%. Экономисты ожидали, что продажи упадут на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Также добавим, что объем продаж за январь был пересмотрен в сторону понижения - до -0,4% с +0,2%. Пересмотр в основном был связан с новыми оценками по продажам автомобилей. Без учета автотранспортных средств, розничные продажи снизились на 0,1% в феврале по сравнению с предыдущим месяцем. Без учета бензина, продажи выросли на 0,2%. За исключением обеих категорий, продажи выросли на 0,3% в прошлом месяце.

Кроме того, Министерство труда США сообщило, что индекс цен производителей, который показывает сколько компании получают за товары и услуги, снизился на 0,2% в феврале по сравнению с предыдущим месяцем. Однако, базовый индекс, которые исключает волатильные компоненты (цены на продукты питания и энергоносители), остался без изменений в прошлом месяце. Экономисты ожидали, что общие цены упадут на 0,2%, а основные цены вырастут на 0,1%.

В годовом выражении, общие цены производителей были неизменными в прошлом месяце. Напомним, в последний раз нулевое изменение было зафиксировано в январе 2015 года. Тем временем, основные цены выросли в феврале на 1,2% по сравнению с годом ранее.

Число американцев, впервые подавших заявки на пособие по безработице, упало более, чем ожидалось, на прошлой неделе, достигнув самого низкого уровня с октября, указывая на устойчивую силу рынка труда, что рассеивает опасения рецессии.

Первичные обращения за пособием по безработице снизились на 18 000 и с учетом сезонных колебаний достигли 259 000 за неделю, завершившуюся 5 марта. Это самый низкий показатель с середины октября, сообщило в четверг Министерство труда. Обращения за предыдущую неделю были пересмотрены, и показали на 1000 меньше полученных заявок, чем сообщалось ранее.

Экономисты прогнозировали, что первичные обращения снизятся до 275 000 в последнюю неделю.

Первичные обращения теперь остаются ниже порогового уровня 300 000, который связан со здоровыми условиями на рынке труда, в течение года - это самая длинная полоса с начала 1970-х годов. Падение на прошлой неделе отправило число первичных обращений за пределы своего недавнего диапазона 262 000-294 000.

Четырех-недельная скользящая средняя обращений, которая считается более точным показателем тенденций на рынке труда, так как сглаживает еженедельную волатильность, снизилась на 2500 до 267500 на прошлой неделе, самого низкого уровня с конца октября.

Первичные обращения отслеживают какой-либо признак слабости рынка труда после недавних массивных распродаж на фондовых рынках, вызвавших опасения, что экономика направляется в рецессию.

До сих пор, рынок труда остается на прочной основе, с увеличением занятости в несельскохозяйственном секторе на 242 000 рабочих мест в феврале, в то время как уровень безработицы упал до восьмилетнего минимума 4,9%.

Бежевая книга Федеральной резервной системы США, опубликованная в начале марта, которая является сводкой региональных экономических условий, отметила, что а большинстве округов США в период с начала января по 22 февраля был отмечен рост экономической активности и потребительских расходов, а также улучшение ситуации на рынке труда и в жилищном секторе. Этот отчет был опубликован за две недели до заседания ФРС.

Несмотря на то, что экономический рост был отмечен в меньшем числе округов по сравнению с предыдущей Бежевой книгой, представители компаний, опрошенные в рамках составления отчета, были "в целом оптимистично настроены в отношении будущих перспектив экономики".

Потребительские расходы, на которые приходится примерно две трети экономики США, выросли в большинстве округов.

В большинстве округов респонденты сообщили об улучшении ситуации на рынке труда. В большинстве регионов отметили отсутствие роста цен. Продажи недвижимости варьировались от низких до высоких в разных регионах страны за исключением Нью-Йорка и Канзас-Сити, где колебания показателей объясняются сезонными факторами. Спрос на кредиты вырос в девяти из 12 округов. Кредитоспособность заемщиков осталась на том же уровне, а стандарты ее определения в большинстве регионов остались прежними.

Активность в энергетическом секторе в большинстве регионов вновь сократилась из-за падения объемов добычи угля, а также ухудшения ситуации в нефтегазовой промышленности.

Ситуация в производственной сфере США была смешанной. В восьми регионах респонденты отметили наличие "существенных негативных факторов" для производителей, выражающихся в снижении спроса со стороны компаний энергетического сектора, однако в четырех регионах сообщили о позитивных перспективах для производства.

Заработная плата среди британских работников выросла больше, чем ожидалось в течение трех месяцев по январь. Такое изменение может быть признаком того, что замедление роста зарплаты, отмечавшееся в конце 2015 года, подошло к завершению.

Управление национальной статистики сообщило, что уровень безработицы в стране оставался стабильным в период с декабря по январь, на отметке 5,1%, что является самым низким значением за 10 лет. Последнее значение совпало с прогнозами экспертов. Также добавим, что уровень безработицы не меняется уже третий месяц подряд.

Рост заработной платы в Британии не соответствовал быстрому падению уровня безработицы по мере выздоровления экономики, озадачивая чиновников центрального банка, которые хотели бы увидеть более сильный рост зарплаты, прежде чем повышать процентные ставки. Темпы роста заплаты остаются ниже докризисного уровня и вряд ли резко ускорятся в этом году, учитывая замедление экономики. Слабое повышение зарплаты также подчеркивает проблемы, с которыми сталкивается правительство, чтобы собрать достаточно доходов для достижения целевого уровня дефицита бюджета в этом году и добиться профицита к концу десятилетия.

Данные показали, что общий доход работников - в том числе бонусы - вырос на 2,1 процента годовых в течение трех месяцев по январь по сравнению с +1,9 процента в четвертом квартале и прогнозами на уровне +2,0 процента. Отдельно за январь зарплаты подскочили на 2,5 процента (самый большой рост с августа) после увеличения на 1,7 процента в декабре. Такое изменение может быть связано с изменением сроков премиальных выплат в секторе финансовых услуг.

Банк Англии подсчитал, что рост заработной платы составил 1,75 процента в четвертом квартале 2015 года. В ЦБ ожидают, что темпы росту ускорятся до 3 процентов к концу 2016 года, хотя прошлые прогнозы по заработной плате, как правило, оказались слишком оптимистичными.

Также стало известно, что заработная плата без учета бонусов увеличилась на 2,2 процента с ноября по январь против +2,0 процента в последние три месяца 2015 года и против прогноза +2,1 процента. Общая заработная плата в частном секторе, за изменением которой внимательно следит Банк Англии, выросла на 2,3 процента по сравнению с +2,1 процента в декабре.

• Встреча в Дохе будет посвящена договоренностям производителей по добыче нефти
  
  

D/W

В Китае одобрили новый пятилетний план экономического развития

Всекитайское собрание народных представителей утвердило план развития страны на 2016-2020 годы. Это произошло в среду, 16 марта, в заключительный день форума, продолжавшегося 12 дней. Из 2900 делегатов за план проголосовали 2778. Вопреки ослаблению второй в мире национальной экономики, план подразумевает до 2020 года ежегодный экономический рост на 6,5 процента "или больше". Эксперты считают эти расчеты весьма амбициозными. Также указывается на недостаточные рыночные реформы в стране.

Трамп и Клинтон выиграли праймериз во Флориде

Претенденты на пост президента США Хиллари Клинтон и Дональд Трамп в среду, 16 марта, выиграли первичные выборы в штате Флорида. После подсчета 77 процентов голосов, Клинтон, представляющая Демократическую партию, набирает 65 процентов голосов. У Берни Сандерса, ее основного соперника - 32 процента. Помимо Флориды, Клинтон также одержала победу в Северной Каролине и Огайо.

газета. ru

Крупнейшие биржи Европы договорились о слиянии

Оператор Лондонской фондовой биржи - компания London Stock Exchange Group - согласилась на слияние с Deutsche Boerse. Об этом передает RNS со ссылкой на сообщение компании. «Deutsche Boerse AG и London Stock Exchange Group рады объявить о том, что они достигли соглашения по условиям рекомендованного слияния», - говорится в совместном заявлении по итогам сделки.

США сняли санкции в отношении Кубы в банковской и туристической сферах

В преддверии визита президента США Барака Обамы на Кубу американские власти приняли решение об ослаблении санкционного режима в отношении данной страны, передает Reuters.

Bloomberg: США отказываются от проектов по добыче нефти в Атлантическом океане

Администрация президента США Барака Обамы сворачивает планы по размещению новых установок для бурения нефтяных и газовых скважин в водах Атлантического океана, передает Bloomberg со ссылкой на источник в министерстве внутренних дел.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 10:30 GMT Германия] проведет аукцион по размещению 10-летних бондов

В 12:30 GMT Британия опубликует годовой бюджет 2016

В 18:00 GMT Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

B 18:30 GMT пройдет пресс-конференция FOMC

В 22:05 GMT Помощник губернатора РБА Гай Дебелл выступит с речью

USD/JPY: 110.55 (USD 250m) 113.00 (USD430m) 113.50 (453m) 114.00 (500m)

EUR/USD: 1.0800 (EUR 1.13bln) 1.0860-65 (397m) 1.0900 (313m) 1.0955 (279m) 1.0975 (298m) 1.1050 (680m) 1.1200-05 (402m) 1.1250 (763m) 1.1300 (420m)

USD/CHF 0.9800 (USD 180m) 1.0000 (201m)

AUD/USD 0.7350 (AUD 200m) 0.7450 (198m) 0..7500 (181m) 0.7550 (302m)

USD/CAD 1.3400-10 (USD 430m) 1.3445 (206m)

AUD/NZD 1.1100 ( AUD (238M)

EUR/JPY 127.90-95 (EUR 496m)

Согласно мнению аналитиков австралийского банка Westpac, пара USD/CAD находиться в восходящем тренде. Эксперты банка в записках для своих клиентов рекомендуют покупать пару на спадах. В частности в самом банке утверждают, что у них открыта позиция на покупку от C$1.3170, со стопом на C$1.3030. Также в Westpac прогнозируют дальнейшее глобальное снижение стоимости нефти, что в долгосрочной перспективе вызовет рост пары USD/CAD к C$1.38-C$1.40.

Были опубликованы следующие данные:

Новозеландский доллар упал из-за очередного снижения цен на молочную продукцию и нефть. Последний аукцион молочной продукции прошел менее успешно, чем ожидалось. Так, ключевой индекс цен понизился на 2,9%, а цены на цельное сухое молоко - на 0,8%. Стоит отметить, что аналитики ожидали 7-ми процентного роста. Завтра участники рынка ожидают публикацию данных по ВВП Новой Зеландии. По прогнозу экономистов, в 4-м квартале по сравнению с 3-м кварталом экономика страны выросла на 0,7%. Читать далее...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1254 (1112)

$1.1210 (2032)

$1.1170 (3150)

Цена на момент написания обзора: $1.1093

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1035 (1399)

$1.0979 (2124)

$1.0945 (4398)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 апреля составляет 38289 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (3150);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 апреля составляет 62993 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (5994);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 марта составило 1,65 против 1,65 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4406 (2499)

$1.4309 (840)

$1.4213 (368)

Цена на момент написания обзора: $1.4099

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3992 (1539)

$1.3894 (954)

$1.3796 (875)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 апреля составляет 20860 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4400 (2499);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 апреля составляет 19554 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3850 (3264);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 марта составило 0,94 против 0,92 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Согласно мнению аналитиков американского банка BoA Merrill Lynch, сегодняшнее заседание комитета по открытым рынкам ФРС окажет положительное влияние на американский доллар. Эксперты ждут не ждут сегодня повышения ставки, но уверены в «ястребиных» настроениях Джанет Йеллен и ее коллег. В BoA Merrill Lynch ожидают трехразовое повышение ставок в 2016 году от ФедРезерва. Аналитики банка отмечают, что с момента январского заседания ЦБ текущая ситуация выглядит намного лучше. Во-первых, курс американской валюты снизился на 3%, а во-вторых стоимость акции США поднялась более чем на 4%, вместе с ценами на нефть. Эти факторы, по мнению экспертов BoA Merrill Lynch, снижают опасения о развитии рецессии и повышают шансы к последующему росту процентных ставок.

Сегодня премьер-министр Китая, Ли Кэцян в ходе своего брифинга сделал несколько заявлений, которые в целом были весьма оптимистичны. Премьер выразил надежду, что по его прогнозам финансовый сектор КНР должен поддерживать реальный сектор экономики, в частности малые предприятия и слабые банки имеющие на балансах «плохие кредиты». Кэцян заявил о готовности использовать некоторые рыночные меры, чтобы снизить уровень долга в компаниях. В целом премьер в отметили, что понижательное давление на экономику сохраняется, но Китай все равно достигнет свои экономических целей в этом году.

Евро торгуется почти без изменений по отношению к доллару США, корректируясь по отношению к предыдущей сессии, в то время как трейдеры воздерживаются от торгов в ожидании оглашения решения ФРС США по денежно-кредитной политике. Инвесторы полагают, что ФРС сегодня, скорее всего, сохранит процентные ставки без изменения. Однако в заявлении после заседания ФРС может озвучить более оптимистичный взгляд на перспективы экономики, учитывая опубликованные недавно позитивные экономические данные. Такой тон укажет на возможность повышения ключевой процентной ставки в ближайшие месяцы.

Более высокие процентные ставки увеличат привлекательность доллара США для инвесторов, ищущих более высокую доходность. Аналитики считают, что менее вероятным, но все же возможным исходом заседания ФРС на этой неделе может стать повышение ставок. Центральный банк США несколько лет удерживал процентные ставки около нуля, а в декабре прошлого года поднял их впервые за почти 10 лет.

Также сегодня США опубликует данные по индексу потребительских цен. Более низкие цены на энергоносители продолжали оказывать давление на потребительские цены в начале года. Напомним, по итогам января индекс потребительских цен зафиксировал нулевое изменение. Тем временем, потребительские цены на энергоносители снизились на 2,8%, продемонстрировав второе ежемесячное падение подряд. Базовая инфляция, тем не менее, увеличилась на 0,3%, что является самым сильным ежемесячным приростом более чем за четыре года. Рост был на широкой основе, во главе с одеждой, тарифами авиакомпаний и медицинскими услугами. Также добавим, что основной индекс потребительских цен повысился в январе на 2,2% по сравнению с прошлым годом и на 2,5% годовых за трехмесячный период, записав самый сильный рост с сентября 2011 года. Ожидается, что основной индекс потребительских цен продемонстрирует еще один рост в феврале, но немного меньший, чем в предыдущем месяце. Общий ИПЦ должен постепенно укрепляться в течение года, хотя не стоит исключать некоторую месячную волатильность. Согласно средним прогнозам, индекс в феврале снизился на 0,2% после нулевого изменения в предыдущем месяце.

Доллар США укрепился по отношению к иене, после того как глава Банка Японии Харухико Куроды заявил о том, что денежно-кредитное смягчение должно ослабить иену. Он также сказал, что теоретически возможно понижение краткосрочной процентной ставки до -0,5%.

"Я думаю, что теоретически, возможно понижение ставки примерно до -0,5%, и что такие меры могут быть предприняты, если мировой экономический кризис будет угрожать японской экономике", - отметил Курода .Курода также сказал, что он готов, в случае необходимости, продолжить смягчение политики посредством количественного смягчения, качественного смягчения или понижения ставок, чтобы достичь целевого уровня инфляции 2%.

Австралийский и новозеландский доллары склонны к снижению перед оглашением решения ФРС относительно денежно-кредитной политики. Если ФРС укажет на склонность к ужесточению денежно-кредитной политики, это позитивно скажется на долларе США. Кроме того, падение цен на сырье может также оказывать давление на сырьевые валюты.

Сегодня также были опубликованы данные по платежному балансу Новой Зеландии за четвертый квартал. Дефицит текущего счета платежного баланса Новой Зеландии в четвертом квартале сократился до NZ$-2,61 млрд по сравнению с предыдущим кварталом NZ$-4,75 млрд. Показатель оказался выше ожиданий аналитиков NZ$-2,8 млрд

Баланс текущих операций - показатель, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Дефицит счета текущих операций свидетельствует о том, что отток капитала в страну превышает его приток. Высокое значение показателя является позитивным фактором для новозеландского доллара, а низкое - негативным.

За 2015 год, дефицит платежного баланса Новой Зеландии составил NZ$-7,71 млрд, что эквивалентно 3,1% от ВВП. По прогнозу экономистов, годовой дефицит должен был составить NZ$-8,12. Чистый внешний долг снизился до NZ$135,8 млрд в 4-м квартале, что составляет -55,2% от ВВП.

Дефицит текущего счета платежного баланса Новой Зеландии в четвертом квартале сократился до NZ$-2,61 млрд по сравнению с предыдущим кварталом NZ$-4,75 млрд. Показатель оказался выше ожиданий аналитиков NZ$-2,8 млрд

Баланс текущих операций - показатель, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Дефицит счета текущих операций свидетельствует о том, что отток капитала в страну превышает его приток. Высокое значение показателя является позитивным фактором для новозеландского доллара, а низкое - негативным.

Из отчета Национального бюро статистики:

• За 2015 год, дефицит платежного баланса Новой Зеландии составил NZ$-7,71 млрд, что эквивалентно 3,1% от ВВП. По прогнозу экономистов, годовой дефицит должен был составить NZ$-8,12.

• Чистый внешний долг снизился до NZ$135,8 млрд в 4-м квартале, что составляет -55,2% от ВВП.

• В случае необходимости готовы продолжить смягчение политики посредством количественного смягчения, качественного смягчения или понижения ставок

• Не могу сказать, как далеко мы можем зайти в деле понижения ставки по депозитам

• Не думаю, что ставки по депозитам для потребителей станут отрицательными

• Денежно-кредитное смягчение должно ослабить иену, стабилизируя валюту в соответствии с фундаментальными показателями

Евро оказывал неоднозначную динамику против доллара США, при этом американский доллар укрепился против ряда сырьевых валют, так как цены на сырьевые товары во вторник упали.

Доллар США умеренно вырос, так как инвесторы ждут итогов заседания Федеральной резервной системы США, посвященного денежно-кредитной политике, которые будут подведены сегодня.

Инвесторы полагают, что ФРС в среду, скорее всего, сохранит процентные ставки без изменения. Однако в заявлении после заседания ФРС может озвучить более оптимистичный взгляд на перспективы экономики, учитывая опубликованные недавно позитивные экономические данные. Такой тон укажет на возможность повышения ключевой процентной ставки в ближайшие месяцы.

Более высокие процентные ставки увеличат привлекательность доллара США для инвесторов, ищущих более высокую доходность. Аналитики считают, что менее вероятным, но все же возможным исходом заседания ФРС на этой неделе может стать повышение ставок. Центральный банк США несколько лет удерживал процентные ставки около нуля, а в декабре прошлого года поднял их впервые за почти 10 лет.

Доллар потерял более 1% к иене, так как слабые данные о розничных продажах в США усложнили поиски безопасных вложений для инвесторов на фоне падения цен на нефть и снижения мировых фондовых рынков.

Росту иены также способствовало решение Банка Японии сохранить монетарную политику без изменений по итогам двухдневного заседания. Спустя шесть месяцев после того, как Банк Японии неожиданно установил отрицательную процентную ставку, глава японского центробанка Харухико Курода заявил о намерении регулятора выждать некоторое время, для того чтобы оценить воздействие своей политики, но не исключил возможности новых действий.

Банк Японии сохранил ставку по депозитам без изменения на уровне -0,1%. Решение принято 7 голосами против 2. Также центробанк сохранил политику увеличения денежной базы на 80 трлн иен в год. Решение принято 8 голосами против 1. Член правления Банка Японии Киути предложил снизить объем покупок активов до 45 трлн иен в год. Банк Японии заявил, что варианты смягчения политики включают в себя: количественное смягчение, качественное смягчение и снижение ставок. Киути вновь предположил, что целевой уровень инфляции 2% будет достигнут в долгосрочной перспективе. В сопроводительном заявлении Банка Японии говориться, что экономика продолжает восстанавливаться умеренными темпами. Также Центробанк понизил оценку по экспорту и инвестициям в рынок жилья. Банк Японии заявил, что пересмотрит объем резервов, к которым применяются отрицательные ставки в июне, сентябре, декабре и марте, а также повторил, что примет дополнительные меры в случае необходимости.

Объем розничных продаж в США снизился в феврале менее существенно, чем прогнозировали аналитики. Между тем пересмотр январских данных в сторону понижения возобновил беспокойства относительно перспектив роста экономики. Министерство торговли заявило: розничные продажи в США снова упали в феврале, но меньше, чем в предыдущем месяце, указав при этом на сохраняющуюся осторожность потребителей.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний продажи в розничных магазинах и ресторанах сократились в феврале на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, составив $447,31 млрд. В годовом выражении продажи выросли на 3,1%. Экономисты ожидали, что продажи упадут на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Также добавим, что объем продаж за январь был пересмотрен в сторону понижения - до -0,4% с +0,2%. Пересмотр в основном был связан с новыми оценками по продажам автомобилей. Без учета автотранспортных средств, розничные продажи снизились на 0,1% в феврале по сравнению с предыдущим месяцем. Без учета бензина, продажи выросли на 0,2%. За исключением обеих категорий, продажи выросли на 0,3% в прошлом месяце.

Кроме того, Министерство труда США сообщило, что индекс цен производителей, который показывает сколько компании получают за товары и услуги, снизился на 0,2% в феврале по сравнению с предыдущим месяцем, во вторник. Однако, базовый индекс, которые исключает волатильные компоненты (цены на продукты питания и энергоносители), остался без изменений в прошлом месяце. Экономисты ожидали, что общие цены упадут на 0,2%, а основные цены вырастут на 0,1%.

В годовом выражении, общие цены производителей были неизменными в прошлом месяце. Напомним, в последний раз нулевое изменение было зафиксировано в январе 2015 года. Тем временем, основные цены выросли в феврале на 1,2% по сравнению с годом ранее. Альтернативный показатель, который также исключает цены на торговые услуги, вырос на 0,1% в феврале с января и увеличился на 0,9% в годовом выражении.

В свою очередь, результаты исследований, опубликованные ФРБ Нью-Йорка, показали, что производственный индекс в регионе резко улучшился в январе, превысив прогнозы экспертов. Согласно представленным данным, производственный индекс в текущем месяце вырос до +0,62 пункта против -16,67 пункта в феврале. Отметим, предыдущее значение не пересматривалось. Экономисты прогнозировали повышение индекса до -10 пунктов.

Британский фунт обвалился более чем на 150 пунктов против доллара, приблизившись к минимуму 10 марта. Давление на фунт усилилось после того, как последний опрос Telegraph показал, что на данный момент 52% британцев выступают за выход страны из ЕС, а 45%- против. Помимо итогов опроса негативное влияние на фунт оказали заявления и обновленные прогнозы:

- Джонатан Хилл ЕС (комиссар по финансовым услугам в ЕС) в интервью Le Figaro отметил, что выход Британии из ЕС создаст большую неопределенность для фирм. Он добавил, что сторонники "Brexit" неправы, думая, что торговля не будет нарушена.

- Главный инвестиционный менеджер пенсионного фонда PGGM говорит, что "Brexit" может вызвать серьезные потрясение на рынке.

- Генеральный директор компании Eurostar говорит, что компаниям может быть труднее вести бизнес после "Brexit"

- Последний опрос Bloomberg показал, что экономисты пересмотрели прогноз по росту ВВП Британии на 2016 год до 2,0% с 2,2%. Они также говорят, что шансы на снижение ставки Банком Англии увеличились до 23% по сравнению с 10% в прошлом месяце

Кроме того, вчера Конфедерация британской промышленности (CBI) заявила, что 80% членов организации выступают за сохранение Британии в составе Европейского союза. В преддверии референдума о членстве страны в ЕС, который запланирован на 23 июня, в CBI сказали, что только 5 процентов опрошенных компаний считают, что выход из ЕС будет помогать им. По данным опроса, проведенного исследовательской фирмой ComRes между 22 февраля и 7 марта, четыре из пяти фирм-членов CBI сообщили, что нахождение в составе ЕС в их интересах, в то время как 15% не уверены в этом. Среди малых предприятий - которые имеют меньше шансов на экспорт в Европу и которым часто труднее соблюдать правила ЕС - доля желающих покинуть ЕС составила только 11 процентов.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1105 +0,04%

GBP/USD $1,4151 -1,05%

USD/CHF Chf0,9869 -0,02%

USD/JPY Y113,19 -0,53%

EUR/JPY Y125,68 -0,51%

GBP/JPY Y160,17 -1,59%

AUD/USD $0,7458 -0,66%

NZD/USD $0,6606 -0,95%

USD/CAD C$1,3349 +0,63%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Январь 1.9% 2%

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Январь 5.1% 5.1%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Февраль -14.8 -9.1

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Январь -0.4%

11:00 США Индекс ипотечного кредитования от МВА Март 0.2%

12:30 Великобритания Ежегодная публикация бюджета

12:30 Канада Объем операций с иностранными ценными бумагами Январь -1.41

12:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Январь 1.2% 0.5%

12:30 США Закладки новых домов, тыс. Февраль 1099 1150

12:30 США Разрешения на строительство, тыс. Февраль 1202 1200

12:30 США Индекс потребительских цен, м/м Февраль 0.0% -0.2%

12:30 США Индекс потребительских цен, г/г Февраль 1.4% 0.9%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Февраль 0.3% 0.2%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Февраль 2.2% 2.2%

13:15 США Использование мощностей Февраль 77.1% 76.9%

13:15 США Промышленное производство, м/м Февраль 0.9% -0.3%

13:15 США Промышленное производство, г/г Февраль -0.7%

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Март 3.88

18:00 США Решение ФРС по ставкам 0.5% 0.5%

18:00 США Экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС

18:30 США Пресс-конференция Федеральной резервной системы

21:45 Новая Зеландия ВВП, кв/кв IV кв 0.9% 0.6%

21:45 Новая Зеландия ВВП, г/г IV кв 2.3% 2%

22:05 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

23:50 Япония Общее сальдо торгового баланса, млрд. Февраль -645.9 388.6