Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-01-2018

Credit Agricole CIB Research обсуждает прогноз по евро и отмечает, что в ближайшей перспективе могут усилиться опасения по поводу то, что рост евро был слишком быстрым и он зашел слишком далеко, чтобы быть "комфортным" для руководства ЕЦБ..

"Мы считаем, что осторожность оправдана в преддверии заседания ЕЦБ 25 января, в ходе которого президент Марио Драги может еще раз попытаться ослабить валюту своими заявлениями ... Ввиду этого, не стоит исключать, что инвесторы могут предпочесть зафиксировать часть своей прибыли по длинными позициям по евро перед этим заседанием. Учитывая вышеизложенное, "преследование" дальнейшего ралли евро может по-прежнему быть прибыльным в случае пары EUR/AUD и пары EUR/ NZD", - советует CACIB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• "Уверен" в том, что инфляция вернется к целевому уровню

• Самый большой вызов для экономики - это низкая инфляция

• Снижение налогов должно добавить инвестиций в бизнес, поддерживая устойчивый рост в течение следующих нескольких лет

• Нужно добиться повышения инфляции до 2%

В итальянской политике приближается ключевой момент, который может иметь последствия для всего Европейского Союза.

Италия проведет всеобщие выборы 4 марта, но неясно, удастся ли ей сформировать прочное правительство, что вызывает озабоченность среди участников рынка.

Почему эти выборы имеют значение?

Италия находится под временным руководством Паоло Джентилони с декабря 2016 года - когда Маттео Ренци ушел с поста после того, как его предложения по реформированию Сената Италии не были одобрены на референдуме. Есть глубокие опасения, что растущая поддержка популистских идей заставит Италию свернуть с устойчивого финансового пути в ближайшие годы - это проблемы не только для собственных финансов, но и для Европы.

"Выборы сигнализируют о возвращении серьезного политического риска в третью по величине экономику еврозоны, у которой объем долга составляет около 2,3 трлн евро - по нашей оценке, 133 процента от валового внутреннего продукта в 2017 году, и более 20 процентов от общей суммы еврозоны", - сказал Питер Сиретти, аналитик Economist Intelligence Unit.

"Голосование также происходит в то время, когда экономика набирает обороты, но реальный ВВП все еще почти на 6 процентов ниже своего докризисного пика. Следующее правительство вряд ли осуществит реформы, которые повысят производительность и потенциал роста", - добавил он.

Добавляется к куче проблем также план Европейского центрального банка по постепенному сокращению стимулов. Это означает, что может произойти всплеск волатильности рынка, что сделает более дорогостоящим для итальянского правительства заимствования средств на рынке капитала. Такой риск может распространиться на другие страны еврозоны из-за взаимосвязи между экономикой из 19 стран.

Кроме того, если в результате выборов будет сформировано слабое правительство Италии, неспособное одобрить важное законодательство, нынешние усилия Франции и Германии по дальнейшей интеграции еврозоны могут оказаться под угрозой. Такая интеграция, вероятно, будет происходить более медленными темпами или даже будет заблокирована.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• В большинстве регионов наблюдался "по-прежнему высокий спрос на рабочую силу"

• В большинстве регионов заработные платы росли умеренными темпами

• В 11 регионах наблюдался умеренный или скромный экономический рост, в Далласе сообщили о "сильном" росте

• Некоторые компании, занимающиеся розничной торговлей, сообщили о более высоких, чем ожидалось, продажах в праздничный период

• Некоторые производители увеличили капитальные расходы

• В некоторых регионах компании сообщили о способности повышать отпускные цены

Евро умеренно подешевел против доллара, достигнув вчерашнего минимума, но затем откатился до уровня открытия сессии на фоне падения индекса доллара США.

Ранее пара EUR/USD снизилась на фоне частичной фиксации прибыли инвесторами, а также повсеместного укрепления американской валюты из-за роста доходности 10-летних облигаций США и более сильных, чем ожидалось, данных по США. Давление на евро также оказывало значительное падение кросс-пары EUR/GBP.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,15%, на 90,23. Между тем, доходность 10-летних облигаций США сейчас составляет 2,559%. С начала сессии доходность выросла на 1,5 базисных пункта или на 0,60%.

Что касается данных, ФРС сообщила, что промышленное производство выросло на 0,9 процента в декабре, чему способствовал устойчивый рост в горнодобывающей промышленности после пересмотренного с понижением снижения на 0,1 процента в ноябре. Экономисты прогнозировали, что промпроизводство вырастет на 0,3 процента после того, как в ноябре было зарегистрирован рост на 0,2 процента. Промышленное производство выросло в годовом исчислении на 8,2 процента в четвертом квартале, что стало наибольшим ростом со второго квартала 2010 года. За весь 2017 год объем промпроизводства вырос на 1,8 процента, что является первым и самым большим увеличением с 2014 года. Росту промышленного сектора способствует укрепление глобальной экономики и ослабление доллара, что помогает сделать экспорт США более конкурентоспособным по сравнению с основными торговыми партнерами страны. Опрос в начале этого месяца показал ускорение активности в производственном секторе в декабре, причем показатель новых заказов был самым высоким с января 2004 года.

Фунт сильно вырос против доллара США, преодолев психологический уровень $1.3900, и установив новый максимум со времен референдума по Брекзиту в июне 2016 года. Причинами повышения пары GBP/USD было усиление спроса на британскую валюту в преддверии лондонского фиксинга, срабатывание стоп-ордеров, позитивный настрой рынка в отношении рисковых активов, и комментарии члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Сондерса по поводу ставок.

В ходе своего выступления Сондерс сообщил, что со временем будет требоваться повышение процентных ставок. "Умеренное повышение ставок будет всего лишь означать курс на нейтральные уровни. Однако курс монетарной политики не является заранее предопределенным, - указал Сондерс, и добавил, что любое ужесточение политики ЦБ в будущем будет ограниченным и постепенным.

Канадский доллар значительно укрепился против доллара США, достигнув максимума 15 января, чему способствовали итоги заседания Банка Канады и последующие заявления управляющего Банка Канады Полоза и заместителя главы ЦБ Уилкинс:

Как и ожидалось, ЦБ Канады повысил основную процентную ставку на 0,25%, до 1,25%, сославшись на сильные данные по занятости и ускорение инфляции. При этом в ЦБ сигнализировали, что дальнейшие повышения ставки будут постепенными и осторожными, так как неопределенность относительно судьбы НАФТА, вероятно, окажет давление на темпы роста экономики. "Экономические данные в последнее время были достаточно сильными, а инфляция близка к целевому уровню при почти полной загруженности мощностей экономики. Но неопределенность вокруг НАФТА ухудшает экономические перспективы Канады", - сообщил ЦБ.

Между тем, Полоз заявил, что повышение ставки было оправдано с точки зрения экономических данных. Впрочем, он предупредил, что политика ЦБ по-прежнему полностью зависит от экономических данных, и добавил, что невозможно точно сказать, как долго потребуется сохранять "некоторое" стимулирование

Тем временем, Уилкинс отметила, что, вероятно, нужно будет продолжить стимулирование в течение некоторого периода времени. "Слишком быстрое повышение ставок поставило бы под угрозу экономический рост, а слишком медленное повышение ставок может вызвать рост инфляционного давления, - заявила она. - Мы не знаем, как завершатся переговоры относительно НАФТА. Мы готовы изменить процентную ставку, если потребуется ввиду итогов переговоров по НАФТА".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

BTMU Research рассматривает перспективы пары USD/JPY и отмечает, что в течение большей части прошлого года пара торговалась в относительно узком диапазоне между Y108,00 и Y116,00 и в среднем находилась в пределах уровня Y112,00. "В этом контексте трудно понять, почему, наблюдалась некоторая озабоченность по поводу недавнего укрепления иены. Пара USD/JPY снизилась лишь немного в начале этого года, и японские власти не должны беспокоиться на данном этапа. Риск более резкого укрепления иены увеличился бы, если Банк Японии послал "ястребиный" сигнал на своем предстоящем заседании, которое запланировано на 23 января.... Тем не менее, это все равно было бы большим сюрпризом для участников рынка, если бы Банк Японии сигнализировал о существенном сдвиге в их нынешнем предпочтении поддерживать исключительно мягкие денежные условия. В результате, пара USD/JPY, скорее всего, останется лишь под "скромным" понижательным давлением в ближайшей перспективе", - утверждает BTMU.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Швейцарский банк UBS обновил свой призыв о количестве повышений ставок, которые Федеральная резервная система США объявит в этом году.

UBS считает, что меньшее беспокойство по поводу мягкости инфляции в рамках ФРС и более высокие цены на нефть приведут к тому, что центральный банк увеличит ставки три раза в 2018 году. Ранее UBS прогнозировал два повышения ставок в текущем году.

"Мы изменили наши прогнозы касательно действий ФРС в 2018 и 2019 годах, и теперь ожидаем три повышения ставки в 2018 году и два увеличения в 2019 году. Мы считаем, что ФРС поднимет ставки на встречах в марте, июне и декабре в этом году, и на июньском и декабрьском заседании в следующем году", - говорится в записке экономистов UBS. -

"Мы изначально полагали, что ФРС пропустит повышение ставки на мартовском заседании, так как мягкость инфляции в 2017 году вызвала споры внутри Комитета. Тем не менее, протоколы декабрьской встречи ФРС показали меньшую степень внутренних дискуссий по поводу инфляции. В то же время цены на нефть выросли за последние несколько месяцев, и в настоящее время находятся вблизи 65 долларов за баррель. Общая инфляция может получить скромный импульс, и Комитет, вероятно, увидит этот результат в качестве поддержки инфляционных ожиданий", - сказали в банке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ведущие экономисты из Франции и Германии в среду провели ожесточенные политические дебаты о том, как сделать еврозону более устойчивой во время любых будущих кризисов, и призвали к внедрению новых фискальных правил и созданию виртуального "безопасного актива" еврозоны.

Эти предложения направлены на то, что объединить требования Германии к большей финансовой дисциплине и настойчивое стремлении Франции к более широком распределении рисков, поскольку две крупнейшие экономики еврозоны пытаются придать новый импульс своим застопорившимся усилиям по реформированию блока.

"Эти усилия по реформированию могут быть успешными только в том случае, если Германия и Франция объединятся, - сказал Марсель Фратцшер из экономического института DIW, один из авторов 33-страничного политического документа. - 2018 год - это год, в который эти реформы должны быть расмотрены".

Вопрос о том, как улучшить управление единым валютным блоком из 19 членов, также будет обсуждаться, когда исполняющий обязанности министра финансов Германии Питер Альтмайер встретится с новым президентом Еврогруппы Марио Сентено для переговоров в Берлине в среду. Альтмайер, один из ближайших союзников канцлера Ангелы Меркель, в четверг отправится в Париж для переговоров со своим французским коллегой Бруно Ле Мейром.

14 экономистов из Франции и Германии требуют пересмотра фискальных правил еврозоны, создания независимого финансового наблюдателя, совместного фонда еврозоны и нового синтетического "безопасного актива", который предлагает инвесторам альтернативу суверенным облигациям.

"Реализация этих реформ станет для еврозоны сменой правил, что значительно улучшило бы ее финансовую стабильность, политическую сплоченность и потенциал для обеспечения процветания своих граждан, при одновременном решении приоритетов и проблем стран-участниц", - сказали экономисты.

"Наши лидеры не должны соглашаться на меньшее", - сказали эксперты, среди которых были президент института IFO Клеменс Фюст и Жан Писини-Ферри, бывший советник президента Франции Эммануэля Макрона.

Экономисты хотят заменить текущие фискальные правила, в которых основное внимание уделяется структурному дефициту, правилам расходов и долгосрочным целевым показателю сокращения долга.

Они также рекомендовали следить за соблюдением новых фискальных правил национальными регуляторами, которые будут находиться под наблюдением независимого института еврозоны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Nordea FX Strategy Research обсуждает перспективы пары EUR/USD и отмечает, что недавно пара преодолела свой максимум 2017 года, и теперь она снова торгуется заметно выше, чем планировал ЕЦБ. "Как долго ЕЦБ будет мириться с этим, если паре EUR/USD не будут помогать снижаться другие факторы? ... На месячном графике $1,23 и $1,26 являются следующими более важными уровнями, представляющими наклонные сопротивления с 2008 года. В последний раз официальные лица ЕЦБ выражали обеспокоенность по поводу сильного евро в августе и сентябре после того, как курс евро оказался на 7-9% выше по сравнению с прогнозными предположениями персонала ЕЦБ. До сих пор пара EUR/USD была примерно на 4% выше, чем ожидалось в прогнозах персонала на декабрьском совещании. Может быть, что отметка $1.25 придет на смену $1,20 (уровень, на котором ЕЦБ проводил вербальные интервенции)", - утверждает Nordea.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Повышение ставки было оправдано с точки зрения экономических данных, которые мы видели

• Риск, связанный с переговорами относительно Североамериканского соглашения о свободной торговле, остается "большой неизвестной"

• Невозможно точно сказать, как долго потребуется сохранять "некоторое" стимулирование

• Состояние канадской экономики хорошее

• Слишком быстрое повышение ставок поставило бы под угрозу экономический рост

• Слишком медленное повышение ставок может вызвать рост инфляционного давления

• Мы не знаем, как завершатся переговоры относительно Североамериканского соглашения о свободной торговле (НАФТА)

• Мы готовы изменить процентную ставку, если потребуется ввиду итогов переговоров относительно НАФТА

В четверг будет представлено значительное количество важных данных. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за декабрь. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Второй показатель отражает изменение количества занятого населения в стране. Повышение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Ожидается, что уровень безработицы остался на отметке 5,4%, а число занятых выросло на 9 тыс.

В 02:00 GMT Китай сообщит об изменении объема ВВП за 4-й квартал, а также объема промышленного производства, объема инвестиций в основные фонды, и объема розничной торговли за декабрь. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. В данном случае показывается прирост ВВП к соответствующему кварталу годом ранее. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозу, объем ВВП вырос на 6,7% годовых, промпроизводство - на 6,0%, объем инвестиций в основные фонды - на 7,1%, а розничные продажи - на 10,1%.

Также в 02:00 GMT в Китае состоится пресс-конференция Национального Бюро Статистики.

В 13:30 GMT США объявят об изменении объема выданных разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за декабрь, а также числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый индикатор показывает количество разрешений на строительство новых домов. Не смотря на то, что показатель измеряет данные за месяц, его значение подается в годовом формате (х12). В силу особенностей рынка недвижимости, значения показателя подвержены сезонным колебаниям. Увеличение объемов разрешений на строительство отражает улучшение благосостояния населения страны. Второй показатель отражает число строительных объектов, появляющихся каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Является одним из главных индикаторов здоровья экономики страны, поскольку рост строительства провоцирует сильный волновой эффект. Ожидается, что число разрешений снизилось до 1295 тыс. с 1298 тыс. в ноябре, объем закладок новых домов упал до 1280 тыс. с 1297 тыс., а число первичных обращений уменьшилось до 250 тыс. против 261 тыс. неделей ранее.

Также в 13:30 GMT США выпустят производственный индекс ФРБ Филадельфии за январь. Согласно прогнозу, индекс снизился до 24,8 пункта с 26,2 пункта в декабре.

В 16:00 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. Ожидается, что запасы нефти сократились на 3,89 млн. баррелей после падения на 4,948 млн. баррелей неделей ранее.

В 21:30 GMT Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе за декабрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам ноября ведущий экономический индекс (LEI) для Германии вырос на 0,3 процента, и составил 102,1 пункта (2010=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,7 процента в октябре и увеличение на 0,1 процента в сентябре. В течение шести месяцев (с мая по ноябрь 2017 года) показатель вырос на 0,8 процента после того, как повысился на 0,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля по октябрь 2017 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,7 процента в ноябре, и составил 102,8 пункта (2010 = 100), что последовало за снижением на 0,1 процента в октябре и увеличением на 0,1 процента в сентябре. За шестимесячный период (по ноябрь) индекс вырос на 1,0 процента по сравнению с повышением на 0,7 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля по октябрь 2017 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уверенность строителей на рынке вновь построенных домов для одной семьи упала на два пункта до уровня 72 в январе, показал индекс состояния рынка жилья (HMI) от Национальной ассоциации производителей жилья / Wells Fargo после достижения 18-летнего максимума в декабре 2017 года.

«Строители уверены, что изменения в налоговом кодексе будут способствовать развитию малого бизнеса и приведут к более широкому экономическому росту», - сказал председатель NAHB Рэнди Ноэль. «Наши участники очень рады тому, что их ждет впереди, они по-прежнему сталкиваются с ростом цен на материалы и нехваткой рабочей силы и участков.

«Показатель ожидаемых продаж в состав HMI остался в районе 70, что свидетельствует о том, что спрос на жилье должен расти в 2018 году», - сказал главный экономист NAHB Роберт Диц. «По мере укрепления экономики в целом, растет количество домохозяйств, имеющих собственность, а предложение жилья на вторичном рынке остается жестким, и мы можем ожидать, что в этом году рынок жилья для одной семьи будет продолжать расти».

Основанный на ежемесячном опросе, который NAHB проводит в течение 30 лет, индекс состояния рынка жилья от NAHB / Wells Fargo измеряет ожидания строителей о текущих продажах и продажах жилья в течение ближайших шести месяцев как «хорошие», «справедливые» или «плохие». Опрос также предлагает строителям оценить движение потенциальных покупателей как «от высокого до очень высокого», «среднее» или «от низкого до очень низкого». Оценки для каждого компонента затем используются для расчета индекса с учетом сезонных колебаний, где любое число выше 50 указывает, что больше строителей рассматривают условия скорее хорошо, чем плохо.

В январе три компонента HMI зарегистрировали относительно небольшие потери. Индекс, измеряющий текущие условия продаж, упал на один пункт до 79, компонент ожидаемых результатов продаж в течение следующих шести месяцев упал на один пункт до 78, а индекс, измеряющий покупательский трафик, упал на четыре пункта до 54.

Глядя на трехмесячные скользящие средние для региональных оценок HMI, индекс на Западе поднялся на два пункта до 81, на Юге увеличился на один пункт до 73, на Среднем Западе поднялся на один пункт до 70, а на Северо-востоке поднялся на пять пунктов до 59.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Слабость рынка труда прошла быстрее, чем ожидалось

• Рост заработных плат ускорился, но остается умеренным

• Неопределенность касаемо НАФТА оказывает сильное давление на перспективы экономики

• Нужно сохранить некоторую степень смягчения политики для поддержания экономического роста вблизи потенциала

• Ожидается, что перспективы экономики позволят повысить ставку со временем

• Центральный банк продолжит соблюдать осторожность при принятии будущих решений, ориентируясь на поступающие экономические данные

• Снижение налогов в США принесет "малую" пользу канадской экономике

• Налоговая реформа США может побудить компании переносить бизнес из Канады в США

• Банк Канады оценил рост ВВП Канады в 4-м кв 2017 г на уровне 2,5% годовых и прогнозирует рост ВВП на 2,5% в 1-м кв 2018 г

• Банк Канады прогнозирует, что рост ВВП в 2017 г составил 3% и ожидает роста ВВП на 2,2% в 2018 г

• Следующее решение по процентной ставке будет принято 7 марта

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Противоречивые экономические данные открывают целый ряд вариантов действий для Банка Канады, считают в BK Asset Management. Свое решение центральный банк обнародует в 15:00 GMT.

Банк Канады может повысить ставку на 25 базисных пунктов и "уравновесить это решение, указав, что дальнейшее повышение будет зависеть от данных". Он также может оставить ставку на уровне 1%, но "признать улучшения в экономике и подать сигнал о планах по ужесточению в марте".

В любом случае канадский доллар, вероятно, вернется к текущим уровням. На текущий момент пара USD/CAD торговалась с понижением на 0,2%, по 1,2410.

При первом сценарии пара USD/CAD упадет до 1,24-1,2350, но "быстро восстановится". Во втором случае она вырастет до 1,25, но вскоре отступит, считают в BK Asset Management.

Лишь повышение ставки и сигналы о дальнейшем ее росте вызовут значительное укрепление канадского доллара, в результате которого пара USD/CAD упадет до 1,23.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство в США увеличилось больше, чем ожидалось, в декабре, поскольку к концу месяца нестабильная холодная погода повысила спрос на отопление, но производство продукции при этом замедлилось.

Федеральная резервная система сообщила в среду, что промышленное производство выросло на 0,9 процента в прошлом месяце, чему также способствовал устойчивый рост в горнодобывающей промышленности после пересмотренного с понижением снижения на 0,1 процента в ноябре.

Экономисты прогнозировали, что промышленное производство вырастет на 0,3 процента в прошлом месяце после того, как в ноябре было зарегистрирован рост на 0,2 процента. Промышленное производство выросло в годовом исчислении на 8,2 процента в четвертом квартале, что стало наибольшим ростом со второго квартала 2010 года.

За весь 2017 год объем промышленного производства вырос на 1,8 процента, что является первым и самым большим увеличением с 2014 года.

Промышленному сектору способствует укрепление глобальной экономики и ослабление доллара, что помогает сделать экспорт США более конкурентоспособным по сравнению с основными торговыми партнерами страны. Опрос в начале этого месяца показал ускорение активности в производственном секторе в декабре, причем показатель новых заказов был самым высоким с января 2004 года.

Добыча полезных ископаемых увеличилась на 1,6 процента в результате отскока в бурении нефтяных и газовых скважин. Производство коммунальных услуг ускорилось на 5,6 процента в прошлом месяце после снижения на 3,1 процента в ноябре.

Сильный холод охватил значительную часть страны в конце декабря. Резкий рост спроса на коммунальные услуги служит хорошим предзнаменованием для потребительских расходов в четвертом квартале.

Но производство в декабре выросло всего на 0,1 процента, отбросив тень на отчет, после роста на 0,3 процента в предыдущем месяце. Производство выросло на 1,5 процента в октябре .

Объем производства в прошлом месяце сдерживался сокращением производства первичных металлов на 1,5 процента. Производство автомобилей и запчастей увеличилось на 2,0 процента. Производство в обрабатывающем секторе выросло на 7,0 процента в четвертом квартале.

С ускорением производства в прошлом месяце использование мощностей - показатель того, насколько полно производители используют свои ресурсы - увеличилось до 77,9 процента с 77,2 процента в ноябре. Должностные лица ФРС, как правило, рассматривают использование мощностей в качестве сигнала о том, сколько «слабости» остается в экономике и как много места для роста остается до того, как он станет инфляционным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Недавнее укрепление евро против доллара США «не полезно», заявил в среду представитель Европейского центрального банка Эвальд Новотны, когда его спросили о недавнем росте валюты.

Выступая перед журналистами в Вене, Новотный добавил, что ЕЦБ не имеет целевого показателя обменного курса, поэтому он будет следить за развитием событий.

За последние три месяца евро вырос на 4 процента по отношению к доллару и сейчас торгуется на 4,5 процента выше уровня, используемого в декабрьских макроэкономических прогнозах ЕЦБ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Мир вступает в критический период повышенного риска в 2018 году, говорится в опубликованном в среду Отчете по глобальным рискам в 2018 году на Всемирном экономическом форуме.

Согласно годовому отчету, структурный и взаимосвязанный характер рисков в 2018 году угрожает самой системе, на которой основаны общества, экономики и международные отношения.

Опрос по оценке глобальных рисков показал, что эксперты готовятся к еще одному периоду повышенного риска. Они назвали ухудшение геополитического ландшафта основой для пессимистического мировоззрения в 2018 году.

Среди 30 глобальных рисков экспертов попросили определить приоритеты с точки зрения вероятности и воздействия, при этом все пять экологических рисков - экстремальные погодные условия; утрата биоразнообразия и разрушение экосистемы; основные стихийные бедствия; антропогенные экологические катастрофы; и отказ от смягчения последствий изменения климата и адаптации - были высоко оценены по обоим измерениям, говорится в докладе.

Экстремальные погодные явления считались единственным наиболее значительным риском.

«Расширение экономического восстановления дает нам возможность, чтобы мы не смогли позволить себе растрачивать, а преодолевать переломы, которые ослабили мировые институты, общества и окружающую среду», - сказал основатель и исполнительный председатель Всемирного экономического форума Клаус Шваб.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Ноябрь 2.2% Пересмотрено с 2.0% 2.7%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/мДекабрь 0.1% 0.4% 0.4%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (окончательные данные) Декабрь 0.9% 0.9% 0.9%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Декабрь 1.5% 1.4% 1.4%

11:45 Великобритания Речь члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Майкла Сондерса

Евро отступил против доллара после скачка до новых максимумов на азиатское сессии. Единая европейская валюта достигла новых сессионных минимумов, после того, как вице-президент ЕЦБ Витор Констансиу и член Управляющего совета Франсуа Виллеруа де Гало просигнализировали, что центральный банк, вероятно, не будет терпеть недавний рост евро.

ЕЦБ всех удивил своими протоколами на прошлой неделе, но теперь он считает, что эта реакция слишком агрессивна и потенциально вредна для его усилий, направленных на достижение целевого уровня инфляции", - говорят в Societe Generale.

Констансиу сказал, что его "беспокоят неожиданные колебания (евро), которые не отражают фундаментальных данных". По словам Виллеруа, ЕЦБ должен следить за обменным курсом, так как он может оказывать понижательное давление на инфляцию.

Аналитики Societe Generale говорят, что инвесторов вряд ли можно удержать от покупки евро, даже если ЕЦБ на своем заседании, намеченном на следующую неделю, подаст сигнал, что вопрос о повышении ставки пока не стоит.

Доходность по гособлигациям Германии может упасть на фоне таких сигналов, но евро вряд ли за нею последует, считают в Societe Generale.

Кроме комментариев представителей ЕЦБ сегодня в фокусе внимания инвесторов были данные по инфляции и объемам строительства в еврозоне.

Инфляция в еврозоне замедлилась согласно предварительным оценкам в декабре, на фоне замедления темпов роста цен на энергоносители, - показали итоговые данные Евростата в среду.

Инфляция снизилась до 1,4 процента в декабре с 1,5 процента в ноябре. Ставка соответствовала первоначальной оценке, опубликованной 5 января.

Инфляция остается ниже цели Европейского центрального банка «ниже, но близко к 2 процентам».

На ежемесячной основе потребительские цены выросли на 0,4 процента.

Без учета энергии, продуктов питания, алкоголя и табака базовая инфляция в декабре стабильно удерживалась на уровне 0,9 процента.

Цены на продукты питания, алкоголь и табак выросли более медленными темпами в 2,1 процента после роста на 2,2 процента в ноябре. Инфляция цен на энергоносители значительно снизилась до 2,9 процента с 4,7 процента.

Цены на неэнергетические промышленные товары выросли на 0,5 процента, быстрее, чем рост на 0,4 процента месяц назад. В то же время рост стоимости услуг стабильно составил 1,2 процента.

Объем строительства еврозоны увеличился в ноябре после падения в предыдущем месяце, свидетельствуют данные Евростата в среду.

Объем строительства вырос с учетом сезонных колебаний на 0,5 процента по сравнению с предыдущим месяцем в ноябре, сменив падение на 0,3 процента в октябре, которое было пересмотрено с 0,4 процента падения, о котором сообщалось ранее.

Гражданское инженерное строительство выросло на 1,1 процента за месяц, а строительство зданий выросло на 0,3 процента.

На ежегодной основе рост объемов строительства в ноябре ускорился до 2,7 процента с 2,2 процента в предыдущем месяце, пересмотренных с 2,0 процента.

В ЕС28 объемы строительства выросли на 0,6 процента за месяц и на 2,7 процента в годовом исчислении в ноябре.

Среди стран-членов наибольший ежемесячный прирост наблюдался в Польше, Словении и Нидерландах, а наибольшее снижение наблюдалось в Венгрии и Франции.

Британский фунт попал под давление на фоне укрепления американской валюты, но получил некоторую поддержку от комментариев представителя Банка Англии Сондерса. Майкл Сондерс, член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, заявил в среду, что он ожидает ускорения роста заработных плат в Великобритании, так как решение о выходе из Евросоюза препятствует пополнению рабочей силы страны за счет иностранных работников.

Сондерс, который является одним из четырех членов комитета, привлеченных к работе со стороны, ожидает, что "со временем" необходимо продолжить повышение процентных ставок, чтобы сдержать инфляцию. Уже в течение 11 месяцев подряд инфляция превышает целевой уровень Банка Англии, составляющий 2%.

Он также ожидает, что эти повышения будут постепенными и ограниченными, и что денежно-кредитная политика продолжит обеспечивать стимулирование для экономики.

В ходе своего выступления в Лондоне Сондерс сказал, что сокращение иммиграции в Великобританию из других стран ЕС означает, что рабочая сила не будет расти так быстро, как в недавнем прошлом.

Этот стабильный приток рабочей силы сдерживал рост заработных плат в Великобритании, даже несмотря на падение безработицы до рекордных минимумов. Об этом говорится в тексте речи Сондерса, подготовленной для выступления в Ассоциации финансовых посредников и брокеров и опубликованной центральным банком.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2195

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3756 и отступила

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне

В 14:15 GMT США отчитаются по изменению объема промышленного производства и загрузке производственных мощностей за декабрь. В 15:00 GMT в Канада будет оглашено решение Банка Канады по основной процентной ставке и выйдет сопроводительное заявление Банка Канады. Также в 15:00 GMT США выпустят индекс состояния рынка жилья от NAHB за январь. В 16:15 GMT в Канаде состоится пресс-конференция Банка Канады. В 19:00 GMT в США выйдет обзор ФРС "Бежевая Книга". В 21:00 GMT США заявят об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.2260 1.2280 1.2300 1.2320 1.2350

Ордера на покупку: 1.2200 1.2180-85 1.2165 1.2150 1.2100

USD/JPY

Ордера на продажу: 111.00 111.20 111.50 111.80 112.00

Ордера на покупку: 110.50 110.35 110.20 110.00 109.85 109.50

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3800 1.3820 1.3835 1.3850 1.3880 1.3900

Ордера на покупку: 1.3750 1.3735 1.3720 1.3700 1.3680 1.3665 1.3650

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7980 0.8000 0.8020 0.8050 0.8080 0.8100

Ордера на покупку: 0.7950 0.7935 0.7920 0.7900

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8900 0.8910 0.8930 0.8950 0.8980 0.9000

Ордера на покупку: 0.8850 0.8830 0.8800 0.8775-80 0.8750

EUR/JPY

Ордера на продажу: 133.50 133.80 134.00 134.30 134.50

Ордера на покупку: 133.00 132.80 132.50 132.00

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня в 15:00 GMT станут известны результаты очередное заседание Банка Канады, а в 16:15 GMT начнется пресс-конференция главы канадского центробанка Стивена Полоза.

Широк ожидается, что на январском заседании политики банка примут решение о повышении учетной ставки с 1,00% до 1,25%, особенно после публикации крайне сильных данных по рынку труда Канады. В то же время неопределенность, связанная с перспективами Соглашения о североамериканской зоне свободной торговли (НАФТА) может существенно ограничить возможности канадского регулятора в плане повышения ставок в будущем.

На прошлой неделе стало известно, что Канада ожидает выхода США из соглашения НАФТА, а если это случится, то и аналогичное решение будет принято и Мексикой. Прекращение действия соглашения о свободной торговле будет иметь крайне негативные последствия на экономику Канады, что может повлиять на рост экономики, который она демонстрирует в последнее время.

Несмотря на большую уверенность рынка в повышении ставки на январском заседании, мнение аналитиков расходится, особенно что касается темпов и масштабов ужесточения на оставшуюся часть 2018 года и далее.

Проблема заключается в конфликте, наблюдаемом между сильной занятостью и экономикой, уже действующей на уровне или вблизи полной мощности и рисками, связанными с торговой политикой США.

"Мы считаем, что предпочтение Банка Канады заключается в том, чтобы поддерживать низкий канадский доллар и поддерживать экспорт в сочетании с НАФТА и связанными с этим опасениями", - сказал старший экономист Национального банка Кришэн Рангасами. "Несмотря на это, центральный банк должен реагировать на улучшение экономических данных ", - добавил он. Рангасами ожидает, что реальный рост ВВП Канады будет замедляться в достойном темпе до 2,5% в этом году с 3% в 2017 году на фоне фискальной стимуляции провинций, дальнейшего роста цен на активы и все еще сильного роста кредитования.

"Поэтому мы думаем, что Банк Канады повысит ставку на сегодняшнем заседании и, вероятно, еще три раза в 2018 году", - сказал єкономист

Эйвери Шенфельд, вице-президент и главный экономист CIBC предупреждает: "Не так быстро. Три-четыре похода в этом году будут излишними". В CIBC ожидают 25-процентного повышения ставок в сегодня, после чего, возможно, одно повышение в июле после паузы в марте, что позволит центробанку оценить чистую торговлю и дать канадскому доллару время немного остыть.

Картина занятости, несомненно, сильна: показатель безработицы составляет 5,7%. Обзор бизнес-перспективы также убедил аналитиков в вероятном повышении ставки в январе. Однако были и другие данные, не столь яркие, в частности, увеличение дефицита торгового баланса в ноябре. Некоторые также видят эффект снижения минимальной заработной платы в некоторых крупных городах Канады.

На рынке жилья аналитики видят замедление темпов роста в столичных районах Торонто и Ванкувере, самых сильных рынков в стране, поскольку экономический рост замедлится в течение следующего года.

Три повышения ставки Банком Канады в этом году пока маловероятны, говорит старший экономист BMO Бенджамин Рейтц. Неопределенность в отношении последствий новых режимов ипотеки, вступивших в силу 1 января, высоких темпов задолженности и НАФТА, будет держать канадский центробанк в напряжении в течение года.

"Мы считаем, что тон сопроводительного заявления по денежной политике, будет осторожным из-за неопределенностей, которые вряд ли будут рассеиваться в течение некоторого времени", - сказал он, все же предполагая, что Банк повысит ставку сегодня. Рейттес сказал, что политики центробанка захотят подождать и посмотреть, как повлияет это кумулятивное увеличение на потребителей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Большинство банков имеют адекватный контроль за рисками потребительского кредитования, а некоторые начали ужесточать критерии кредитования, сообщил в среду Банк Англии.

Управление пруденциального регулирования (PRA) Банка Англии опубликовало письмо председателям банков, занимающихся размещением депозитов, которые он контролирует, изложив выводы из прошлого обзора о том, как банки управляли рисками от сильного роста потребительского кредитования в то время.

«Большинство фирм предоставили доказательства эффективного управления рисками и контроля за потребительскими кредитами и поняли риски в своем бизнесе», - сказал в своем письме Джеймс Праудман, исполнительный директор британского депозитария под наблюдением PRA.

«Мы также увидели некоторые ранние признаки того, что фирмы ужесточили стандарты андеррайтинга в 2017 году, такие как повышение отказов по скоринговым картам или сокращение беспроцентных периодов кредитных карт, хотя риски остаются повышенными, а кредиторы и PRA требуют постоянной бдительности», - сказал Праудман.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Объем строительства еврозоны увеличился в ноябре после падения в предыдущем месяце, свидетельствуют данные Евростата в среду.

Объем строительства вырос с учетом сезонных колебаний на 0,5 процента по сравнению с предыдущим месяцем в ноябре, сменив падение на 0,3 процента в октябре, которое было пересмотрено с 0,4 процента падения, о котором сообщалось ранее.

Гражданское инженерное строительство выросло на 1,1 процента за месяц, а строительство зданий выросло на 0,3 процента.

На ежегодной основе рост объемов строительства в ноябре ускорился до 2,7 процента с 2,2 процента в предыдущем месяце, пересмотренных с 2,0 процента.

В ЕС28 объемы строительства выросли на 0,6 процента за месяц и на 2,7 процента в годовом исчислении в ноябре.

Среди стран-членов наибольший ежемесячный прирост наблюдался в Польше, Словении и Нидерландах, а наибольшее снижение наблюдалось в Венгрии и Франции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция в еврозоне замедлилась согласно предварительным оценкам в декабре, на фоне замедления темпов роста цен на энергоносители, - показали итоговые данные Евростата в среду.

Инфляция снизилась до 1,4 процента в декабре с 1,5 процента в ноябре. Ставка соответствовала первоначальной оценке, опубликованной 5 января.

Инфляция остается ниже цели Европейского центрального банка «ниже, но близко к 2 процентам».

На ежемесячной основе потребительские цены выросли на 0,4 процента.

Без учета энергии, продуктов питания, алкоголя и табака базовая инфляция в декабре стабильно удерживалась на уровне 0,9 процента.

Цены на продукты питания, алкоголь и табак выросли более медленными темпами в 2,1 процента после роста на 2,2 процента в ноябре. Инфляция цен на энергоносители значительно снизилась до 2,9 процента с 4,7 процента.

Цены на неэнергетические промышленные товары выросли на 0,5 процента, быстрее, чем рост на 0,4 процента месяц назад. В то же время рост стоимости услуг стабильно составил 1,2 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Handelsblatt.

Выгодный мусорный бизнес

После того как Китай отказался принимать на обработку иностранные отходы, в Европе растут горы мусора. Еврокомиссия собирается использовать эту возможность для того, чтобы помочь рынку переработки пластикового мусора встать на ноги, передает немецкое издание Handelsblatt.

Около 26 млн тонн пластикового мусора производят европейцы в год, и только 30% используется вторично, оставшаяся часть сжигается, оказывается на свалках или на природе, сообщает корреспондент Тилль Хоппе. Эксперты Фонда Эллен Макартур предостерегают: если ничего не изменится, вес пластикового мусора, который будет плавать в мировом океане через 30 лет, превысит вес обитающей в нем рыбы. Таким образом, мусор будет все чаще попадать и на обеденный стол, что будет иметь непредсказуемые последствия для здоровья людей.

Financial Times

Джордж Сорос дает отпор

Слава не приносит ничего, кроме неприятностей, предупреждал Джорджа Сороса отец. Скрыв еврейское происхождение своей семьи, Тивадар Сорос помог ей спастись от депортации из Венгрии в нацистские лагеря смерти. Младший Сорос усвоил совсем другой подход, обретя известность как либеральный филантроп. Правда сегодня ему приходится платить за это высокую цену.

DW

Тиллерсон призвал Россию и Китай применить санкции против КНДР

Россия и Китай должны в полном объеме применить санкции против Северной Кореи, чтобы добиться "полноценной, доказуемой и необратимой денуклеаризации". К такой мере призвал государства госсекретарь США Рекс Тиллерсон. Он выступил на встрече глав внешнеполитических ведомств 20 стран, посвященной ситуации вокруг КНДР. Переговоры прошли во вторник, 16 января, в Ванкувере.

Тиллерсон отметил, что США пытаются найти дипломатическое решение по денуклеаризации КНДР. "Мир не допустит ядерного оружия в Северной Корее", - подчеркнул политик. В то же время госсекретарь отказался комментировать слухи о том, что Белый дом готов на военные действия в отношении Пхеньяна.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четвертом квартале 2017 года маркетинговые бюджеты британских компаний частного сектора росли самыми медленными темпами в течение почти двух лет, говорится в отчете IPA Bellwether, опубликованном IHS Markit.
Чистый маркетинговый бюджет компаний вырос на 8,6% против +9,9% в предыдущем квартале. Это был самый слабый рост с начала 2016 года.
Хотя рост ослабевает второй квартал подряд, маркетинговые бюджеты постоянно расширяются с конца 2012 года.
«Рассматривая результаты за последний квартал 2017 года, становится ясно, что неопределенность в геополитической ситуации продолжает влиять на осторожный подход маркетологов к их бюджетам», - сказал Пол Бейнсфейр, генеральный директор IPA.
Данные показали, что интернет-маркетинг увеличивался последние восемь с половиной лет, но соответствующий чистый баланс снизился до 10,9%, что является самым низким показателем с третьего квартала 2016 года.
Между тем, основная прибыль от медиарекламы начала расти после стагнации в предыдущем квартале. Но чистый баланс составил 1,7%, что свидетельствует лишь об умеренном росте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В конце года регистрация новых пассажирских автомобилей в ЕС снизилась, свидетельствуют данные, опубликованные Ассоциацией европейских автомобильных производителей .

Продажи легковых автомобилей снизились на -4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1 088 498 единиц в декабре, в основном, из-за того, что декабре 2017 года было на один рабочий день меньше, чем в предыдущем году.

Среди пяти крупных рынков, продажи в Великобритании показали наибольшее сокращение, при этом регистрация снизилась на -14,4% в декабре.

Продажи в Германии упали на -1,0%, а в Италии - на -3,2%. Французский рынок зарегистрировал умеренное падение - на -0,5%.

В то же время регистрация в Испании значительно выросла - на 6,2%.

В целом в 2017 году европейский спрос на автомобили вырос на 3,4%, и впервые с 2007 года зарегистрировано более 15 миллионов новых легковых автомобилей. Кроме того, это был четвертый подряд ежегодный рост продаж.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Ноябрь -0.6% -0.2% 2.1%

Сессия среды на валютном рынке началась достаточно волатильно. Американский доллар утром обновил свои минимумы против основных валют, после чего начал укрепляться. Поддержку доллару оказали как технические факторы, так и сообщения об определенном прогрессе в вопросе прекращения финансирования работы правительства США. В частности, стало известно, что представители республиканской партии примут меры, которые позволят временно сократить расходы бюджета, но какие именно меры могут быть приняты, пока не сообщается.

Криптовалюты продолжают снижаться под давлением сообщений относительно планов правительства Китая ужесточить контроль за торговлей криптовалютами: власти КНР намерены заблокировать доступ к местным и иностранным платформам для трейдинга.

В фокусе находится заседание Банка Канады, итоги которого будут озвучены сегодня в 15:00 GMT, а в 16:15 GMT начнется пресс-конференция главы канадского регулятора. Наиболее вероятным исходом январского заседания является принятие решения о повышении учетной ставки с 1,00% до 1,25%. Шансы ужесточения денежно-кредитной политики существенно повысились после публикации крайне сильных данных по рынку труда Канады. В то же время неопределенность, связанная с перспективами Соглашения о североамериканской зоне свободной торговли (NAFTA/НАФТА) может существенно ограничить возможности канадского регулятора в плане повышения ставок. На прошлой неделе поступила информация, что Канада ожидает выхода США из данного соглашения, а если это случится, то и аналогичное решение будет принято и Мексикой. Прекращение действия соглашения о свободной торговле будет иметь крайне негативные последствия на экономику Канады, что может нивелировать прогресс, который она демонстрирует в последнее время.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.2325. С 12 декабря пара торгуется в рамках общего восходящего канала и в данной ситуации стоит присматриваться к покупкам пары на коррекции. Однако, 14-ти дневный индекс относительной силы (RSI (14) на D1), находится выше уровня 70, что сигнализирует о перекупленности пары. В данной ситуации необходимо дождаться коррекции и только после этого присматриваться к дальнейшим покупкам. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.2190-00 (минимумы 15 января)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.3835. Пара все еще сохраняет бычий сценарий от 3 ноября. В этой ситуации наиболее уместным будет искать возможность для покупок пары на коррекциях. Однако, как и на евро, 14-ти дневный индекс относительной силы (RSI (14) на D1), находится выше уровня 70, что сигнализирует о перекупленности пары. В данной ситуации необходимо дождаться коррекции и только потом присматриваться к дальнейшим покупкам. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.3730-40 (минимумы 15-16 января)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара выросла к Y110.95. Образованная бычья дивергенция поддерживает этот подъем. Тем не менее, USD/JPY продолжает торговаться в рамках общего нисходящего канала от 12 декабря. По этой причине стоит снова присматриваться к продажам пары после окончания коррекционного восходящего движения. Ближайшим сопротивлением выступает уровень Y111.15 (максимум 15 января)

Другие ожидаемые события среды будут менее важными, но все же обратить на них внимание следует. В частности, определенный интерес будет представлять американская статистика по промышленному производству (14:15 GMT) и публикация отчета ФРС «Бежевая книга» (19:00 GMT). В центре внимания участников фондовых рынков остаются квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых начался в США. Основными отчетами вторника будут данные от Bank of America (BAC) и Goldman Sachs (GS), которые будут обнародованы до начала регулярной сессии.

Сегодня состоится очередное заседание центрального банка Канады. Эксперты банка Nomura, как и подавляющее большинство других экономистов, считают, что ЦБ пойдет на повышение учетной ставки вслед за ФРС. «Тем не менее, в отличие от других, мы не опасаемся за экономическое будущее Канады. В стране наблюдается сильная макроэкономическая статистика. Все риски учтены, рынок уже заложил повышение ставки в стоимость USD/CAD и по этой причине вряд ли стоит ожидать какого-то сильного движения по данной паре» - добавили в Nomura.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2362 (4074)

$1.2338 (5553)

$1.2320 (3098)

Цена на момент написания обзора: $1.2231

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2154 (1392)

$1.2118 (1752)

$1.2078 (2052)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 февраля составляет 102999 контракта (согласно данным за 16 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (5553);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3893 (3003)

$1.3863 (2366)

$1.3844 (2053)

Цена на момент написания обзора: $1.3773

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3677 (494)

$1.3644 (208)

$1.3608 (700)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 февраля составляет 31794 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (3488);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 февраля составляет 27202 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3040);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 16 января составило 0,86 против 0,88 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 30-летних бондов

В 13:00 GMT Польша опубликует данные по занятости в декабре

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по торговому балансу за ноябрь

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня государственное информационное агентство Китая China Securities Times, ссылаясь на собственные проверенные но анонимные правительственные источники, опубликовало статью о криптовалютах. В ней утверждалось, что власти Китая продолжат дальнейшее преследование биткойна и других криптовалют. Также в газете отметили, что власти особенно будут категоричны к внебиржевым торговым платформам, одноранговым сетям, зарегистрированным на внутреннем рынке фирмам по криптовалютам.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков банка United Overseas Bank, курс евро находится под контролем быков и нацелен к уровню $1.2300. Эксперты отмечают, что с 15 января изменили свои прогнозы по единой валюте и теперь занимают позицию покупателей по EUR/USD. «Если смотреть на недельный график, то следующее сопротивление, которое просматривается по паре - это уровень $1.2780. Однако, это не означает, что единая валюта будет двигаться к новым вершинам равномерно и без коррекций. Тем не менее, быки господствуют, и закрепление пары выше $1.2300, откроет дорогу к $1.2440, а затем и к $1.2780» - добавили в United Overseas Bank.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Американская компания по кибербезопасности Recorded Future определила группу Lazarus - хакерскую группировку, которая территориально базируется в Северной Корее. Напомним, еще в декабре были разговоры о том, что Северная Корея стоит за взломами одного из крупнейшего криптовалютного обменника в Южной Корее. В своем докладе Recorded Future предоставляет ряд доказательств нечестной игры со стороны режима Ким Чен Ына. Эксперты по кибербезопасности говорят, что группа Lazarus связана с атакой в отношении Bithumb и VansCry Ransomware (около 7 миллионов долларов ущерба).

В докладе также говорится, если регуляторы Южной Кореи официально закроют обмен криптовалют, тогда хакеры могут начать ориентировать на рынки других стран.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро вырос с начала торгов, но вскоре утратил завоеванные позиции. Инвесторы продолжают анализировать новости из Германии, где Социал-демократическая партия отказалась от переговоров о создании коалиции. Евро также пострадал от сообщений агентства Reuters о том, что Европейский центральный банк вряд ли откажется от своего обязательства продолжать покупки облигаций на заседании на следующей недели, поскольку руководству ЦБ нужно больше времени, чтобы оценить перспективы экономики и евро, сообщили три источника, близких к этому вопросу.

Доллар упал до трехлетнего минимума против основных валют в среду. Индекс доллара против корзины из шести основных валют в последнее время торгуется на 90.446 после снижения до 90.113, что является самым низким уровнем с декабря 2014 года.

«Многие участники рынка считают, что денежно-кредитная политика направлена ​​на нормализацию по всему миру. Доллар должен оставаться слабым, когда такие взгляды преобладают », - сказал Юкио Ишизуки, старший валютный стратег Daiwa Securities в Токио.

Иена начала торговаться с ростом, но также вскоре утратила позиции, несмотря на позитивные данные по заказам на продукцию машиностроения в Японии. Число заказов на продукцию машиностроения в Японии в ноябре увеличилось на 5,7% с учетом сезонных колебаний, после роста на 5,0% в октябре, хотя экономисты ожидали снижение показателя на -1,2%. В годовом исчислении заказы выросли в ноябре на 4,1% - снова превысив прогнозы снижения на -0,7% после роста на 2,3% в предыдущем месяце.

Канадский доллар торгуется без особого направления в ожидании решения Банка Канады по денежно-кредитной политике позднее сегодня. Ожидается, что Банк Канады повысит основную процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 1,25%. Аналитики ожидают, что Центробанк в 2018 году увеличит ставки три раза.

Биткойн продолжает падать и снизился на 7,2% до уровня $ 10,570,00 на бирже Bitstamp. Во вторник он потерял 16% после сообщения что Южная Корея может запретить торговлю биткойнами.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник спотовая цена биткойна снизилась, достигнув шестинедельного минимума ниже $ 11 000. Распродажи начались после сообщения о том, что министр финансов Южной Кореи Ким Донг-Йон сказал, что запрет на торговлю виртуальными валютами является «реальным вариантом» . Это добавило беспокойства по поводу закрытия третьего по величине рынка криптовалют в мире.

Падение также происходит после доклада Bloomberg в понедельник, в котором говорится, что Китай наращивает свой предел криптовалютной торговли.

По данным CoinDesk, во вторник цена BTC упала более чем на 26%, и коснулась минимума $ 10,064 .

По данным CoinMarketCap.com, 10 ведущих криптовалют по рыночной капитализации демонстрируют значительные снижения . № 2 виртуальная валюта Ethereum снизилась на 27%, Ripple упала на 40%, а биткойн - на 30%.

«Биткойн нырнул ниже $12 000 сегодня, поскольку кажется, что петля регулирования стягивается», - сказал Нил Уилсон, старший аналитик рынка ETX Capital, в примечании.

Фьючерсы на биткойн за январь на CME опустились на 20% до $11 160, а на Cboe - биткойн фьючерсы упали примерно на тот же процент, до $11 055.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Северная Корея сталкивается с новыми мерами по сокращению финансирования и поставок ресурсов, необходимых для продления ядерной программы, в условиях продолжения жесткой экономической и дипломатической изоляции, если она не изменит курс политики.

Канада, Соединенные Штаты и коалиция стран призывают возобновить глобальные усилия по прекращению финансирования и поставки ресурсов Северной Корее из-за «серьезной и неминуемой угрозы» с ее стороны.

Страны призвали к более эффективному применению существующих санкций, в том числе к новым усилиям по пресечению незаконного провоза товаров в изолированную страну.

Дипломаты прямо предупреждали диктатора Ким Чен Ун отказаться от своих амбиций по ядерному оружию или столкнуться с дальнейшими карательными действиями.

«Мы не можем позволить этой угрозе сохраняться. На кону стоит безопасность всех людей в мире », - сказала в своем вступительном слове министр иностранных дел Канады Христиа Фриленд.

Фриленд сказала, что, несмотря на недавние обнадеживающие переговоры между Северной и Южной Кореей, «истинный прогресс» не может быть достигнут до тех пор, пока Северная Корея «не перейдет к перемене курса и необратимо откажется от всего своего оружия массового уничтожения».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Американское рейтинговое агентство Moody's Investors Service опубликовало свой последний обзорный отчет по денежно-кредитной политике Банка Японии с основными моментами. Официальный представитель Moody's заявил, что недавние успехи программы количественного смягчения не означают, что условия финансирования японского правительства ухудшатся. Moody's не ожидают скорейшего ужесточения политики Банка Японии, и считает, что условия финансирования правительства Японии сохранятся в течение некоторого времени.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число заказов на продукцию машиностроения в Японии в ноябре увеличилось на 5,7% с учетом сезонных колебаний, после роста на 5,0% в октябре, хотя экономисты ожидали снижение показателя на -1,2%.

В годовом исчислении заказы выросли в ноябре на 4,1% - снова превысив прогнозы снижения на -0,7% после роста на 2,3% в предыдущем месяце.

Отчет по новым заказам, публикуемый Кабинетом министров Японии, отражает общий объем заказов на продукцию машиностроения, размещенных в крупных компаниях-производителях Японии. Это официальные контракты, заключенные между потребителями и производителями, на предмет поставок товаров и услуг. Данный отчет считается лучшим опережающим индикатором в сфере расходов капитала предприятий, прирост показателя указывает на улучшение делового доверия и, соответственно, высокое значение показателя является позитивным для валюты, тогда как негативный результат расценивается как замедление роста.

Подробнее в отчете кабмина отмечено: количество заказов на продукцию машиностроения, которое включает в себя самолеты, суда и оборудование для электроэнергетических компаний в ноябре выросло на 11,8% с учетом сезонных колебаний.

Производственные заказы снизились на 0,2% в месяц, но выросли на 14,2% в годовом исчислении до Y420,6 млрд, в то время как непроизводственные заказы выросли на 9,8% в месяц и упали на 3,9% в годовом исчислении до Y480,8 млрд.

Правительственные заказы выросли на 1,5% в месяц и упали на 17,2% в годовом исчислении до Y250,8 млрд. Заказы из-за рубежа прибавили 4,9% в месяц и 15,3% в год до Y1102,6 млрд. Заказы от агентств увеличились на 4,7% в месяц и на 5,0% в год до Y125,2 млрд иен.

По прогнозам, в четвертом квартале 2017 года заказы на продукцию машиностроения в Японии упадут на 3,5% за квартал и на 1,8% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общее количество новых ипотечных кредитов, выданных в Австралии, увеличилось с учетом сезонных колебаний на 2,1% в месяц в ноябре, сообщило Австралийское статистическое бюро. Экономисты ожидали снижение показателя на -0,2% после падения на -0,6% в октябре

Общая стоимость кредитов выросла на 2,7% в месяц до A$21,322 млрд после плоского чтения в предыдущем месяце.

Инвестиционное кредитование увеличилось на 1,5% до A$12,185 млрд после роста на 1,6% месяцем ранее.

Количество обязательств по приобретению новых жилищ увеличилось на 0,5%, а количество обязательств по покупке построенных жилищ выросло на 0,2%.

Количество обязательств по строительству жилья сократилось на 0,7%.

Количество обязательств покупателя на первую покупку дома в процентном отношении от общего количества обязательств по финансированию жилья выросло до 18,0% в ноябре с 17,6% в октябре.

Также в среду последний опрос Westpac Bank показал, что потребительская уверенность в Австралии увеличилась в январе - индекс подскочил на 1,8% до отметки 105,1, однако рост в январе был слабее 3,6-процентного всплеска в декабре, до отметки 103,3. Стоит отметить, что значение выше 100 указывает на то, что оптимисты превосходят по количеству пессимистов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро отступил от минимума сессии против доллара США, и вернулся до уровня открытия на фоне очередного угасания интереса инвесторов к американской валюте.

Вчера давление на пару EUR/USD оказывало усиление спроса на американскую валюту, а также новости из Германии, где Социал-демократическая партия отказалась от переговоров о создании коалиции. Евро также пострадал от сообщений агентства Reuters о том, что Европейский центральный банк вряд ли откажется от своего обязательства продолжать покупки облигаций на заседании на следующей недели, поскольку руководству ЦБ нужно больше времени, чтобы оценить перспективы экономики и евро, сообщили три источника, близких к этому вопросу. ЕЦБ сигнализировал на прошлой неделе о растущем стремлении пересмотреть свое политическое сообщение в начале 2018 года и, в частности, обещание продолжить свою программу количественного смягчения до тех пор, пока инфляция не вернется к целевому уровню. Это привело к тому, что инвесторы пересмотрели на повышение свои ожидания относительно повышения ставки ЕЦБ в декабре - впервые с 2011 года - и подстегнули рост евро до 3-летнего пика против доллара США. Но три источника, близкие к Совету управляющих ЕЦБ, заявили, что любые фундаментальные изменения в будущем руководстве, скорее всего, произойдут позже, возможно, на мартовском собрании ЕЦБ, когда разработчики политики получат обновленные экономические прогнозы. "Нам нужен более тщательный анализ, прежде чем вносить какие-либо изменения", - сказал один из источников. Это все равно даст возможность президенту ЕЦБ Драги использовать пресс-конференцию после принятия решения по ставке, чтобы отказаться от неофициальных намеков на то, что может произойти. В то время как источники заявили, что более сильный евро в значительной степени свидетельствует о силе экономики блока, они предостерегли инвесторов от чрезмерной реакции на протокол декабрьской встречи ЕЦБ, опубликованный в четверг.

Внимание инвесторов также привлекли заявления главы Бундесбанка Йенса Вайдмана и члена Совета управляющих Франсуа Виллерой де Гало. Вайдман отметил, что было бы "целесообразно", чтобы ЕЦБ прекратил покупки облигаций, по крайней мере, до сентября этого года. Между тем, Виллерой де Гало сообщил, что ЕЦБ должен следить за курсом евро из-за понижательного давления, которое он оказывает на инфляцию. Он добавил, что ЕЦБ по-прежнему уверен в том, что инфляция в еврозоне движется к своей цели, близкой к 2%, хотя базовая инфляция на протяжении трех месяцев стабильно удерживается на уровне 0,9%. "Вопрос только в том, сколько времени потребуется для достижения нашей цели. В этом вопросе недавняя динамика обменного курса является источником неопределенности, которая требует мониторинга в отношении его возможного понижательного влияния на импортные цены", - сказал Виллерой де Гало.

Фунт восстановил все позиции против доллара США, утраченные в первой половине торгов в ответ на смешанные инфляционные данные по Британии и возвращение спроса на американскую валюту.

Управление национальной статистики сообщило, что инфляция в Великобритании несколько замедлилась в декабре, в основном из-за цен на авиабилеты. Инфляция в декабре снизилась до 3 процентов с 3,1 процента в ноябре. Ставка соответствовала ожиданиям. Рост на 3,1 процента, зарегистрированный в ноябре, был самым быстрым с начала 2012 года. Центральный банк нацелен на 2-процентную инфляцию. За месяц потребительские цены выросли на 0,4 процента, как и ожидалось, в декабре. Базовая инфляция, которая исключает потребление энергии, продуктов питания, алкогольных напитков и табака, замедлилась до 2,5 процентов в декабре с 2,7 процента в ноябре. Предполагалось, что инфляция замедлится до 2,6 процента. В том числе с учетом расходов на жилье владельцев жилья, инфляция в декабре составила 2,7 процента против 2,8 процента в предыдущем месяце. Еще один отчет УНС показал, что инфляция отпускных цен ускорилась до 3,3 процента в декабре с 3,1 процента в ноябре. За месяц, отпускные цены выросли на 0,4 процента, с тем же темпом, что и в ноябре. Между тем, инфляция закупочных цен резко снизилась до 4,9 процента в декабре с 7,3 процента в ноябре. На ежемесячной основе закупочные цены выросли на 0,1 процента, что намного ниже, чем рост в ноябре на 1,6 процента. Цены растут с августа 2016 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2260 -0,04%

GBP/USD $1,3790 -0,03%

USD/CHF Chf0,95941 -0,35%

USD/JPY Y110,46 -0,05%

EUR/JPY Y135,43 -0,08%

GBP/JPY Y152,336 -0,08%

AUD/USD $0,7960 -0,04%

NZD/USD $0,7265 -0,44%

USD/CAD C$1,24343 +0,05%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Ноябрь -0.6% -0.2%

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Ноябрь 2.0%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Декабрь 0.1% 0.4%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (окончательные данные) Декабрь 0.9% 0.9%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Декабрь 1.5% 1.4%

11:45 Великобритания Речь члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Майкла Сондерса

14:15 США Использование мощностей Декабрь 77.1% 77.3%

14:15 США Промышленное производство, г/г Декабрь 3.4%

14:15 США Промышленное производство, м/м Декабрь 0.2% 0.4%

15:00 Канада Отчет Банка Канады по денежно-кредитной политике

15:00 Канада Решение по основной процентной ставке Банка Канады 1% 1.25%

15:00 Канада Сопроводительное заявление Банка Канады

15:00 США Индекс состояния рынка жилья от NAHB Январь 74 72

16:15 Канада Пресс-конференция Банка Канады

19:00 США Бежевая книга ФРС

20:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

20:15 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Каплана

21:00 США Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Ноябрь 23.2

21:00 США Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Ноябрь 151.2

21:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Местер

Информационно-аналитический отдел TeleTrade