Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-03-2011

Резкое укрепление иены до послевоенного максимума может подтолкнуть США и страны еврозоны к совместным с Японией действиям с целью ослабления валюты, рост курса которой может представлять угрозу для восстановления пострадавшей от катастрофического землетрясения и последовавшего за ним цунами страны.
Citigroup Inc., Brown Brothers Harriman & Co., и Mizuho Securities Co. полагают, что Япония может добиться от своих крупнейших торговых партнеров проведения скоординированных интервенций после того, как накануне курс иены против доллара достиг отметки 76.36, существенно превысив предыдущий максимум, установленный в апреле 1995 года на отметке 79.75.
Отметим, что риски новых утечек радиации с АЭС в Фукусиме привели к активизации покупок иены в расчете и на фоне репатриации активов японскими страховыми компаниями  и инвесторами для восстановления разрушенной инфраструктуры и компенсации ущерба.
Напомним, что завтра состоится встреча министра финансов Японии Ешихико Нода с министрами финансов и главами центральных банков большой семерки с целью обсуждения путей ликвидации последствий катаклизмов, обрушившихся на Японию в течение последних дней.
"Несмотря на то, что никаких намеков на интервенцию пока не было, я все же полагаю, что вероятность ее проведения в течение ближайших 24 часов чрезвычайно высока," отмечает Грег Андерсон, валютный стратег нью-йоркского представительства Citigroup. "Практически наверняка G-7 продемонстрирует скоординированные действия."
В том случае, если представители G-7 согласятся с тем, что последние движения иены были чрезмерно волатильными и беспорядочными, "могут последовать совместные с США и еврозоной продажи иены против доллара и евро," считает Ясунари Уэдо, главный рыночный экономист Mizuho Investors. Аналитики Nomura Holdings Inc. и Barclays Bank Plc также полагают, что проведение интервенций весьма вероятно.

EUR/USD
Ордера на продажу: $1.4055, $1.4075 (опционный барьер), $1.4080/85, $1.4100
Ордера на покупку: $1.3985/80, $1.3960, $1.3940, $1.3915/10,

USD/JPY
Ордера на продажу: Y79.25, Y79.75, Y80.30, Y80.50/60
Ордера на покупку: Y78.35/25, Y77.75, Y77.00, Y76.25

Сопротивление 3:Y82.00           
Сопротивление 2:Y81.20            
Сопротивление 1:Y79.70           
Текущая цена: Y78.75

Поддержка 3:Y76.50
Комментарии: Курс торгуется сдержанно из опасений вмешательства Банка Японии в ситуацию после того, как наканкне курс упал к минимумам 1995 года на Y76.50 (сильная поддержка). Промежуточная поддержка расположена в районе сессионных минимумов на Y78.40. Ближайшее сопротивление - утренний максимум на Y79.70, далее - Y81.20 (максимум среды). Выше возможен рост до Y82.00 (максимум 15 марта).

Комментарии: Курс консолидируется после установления накануне нового рекордного минимума. Ближайшая промежуточная поддержка - на Chf0.8980 (утренний минимум), более сильная - на Chf0.8920 (исторический минимум). Ближайшее сопротивление - Сра0.9060 (утренний максимум), далее - на  Chf0.9120. Более сильный уровень представлен  Chf0.9200 (максимум среды).

Поддержка 1: $1.5980
Поддержка 2: $1.5920          
Поддержка 3: $1.5870 

Комментарии: Курс торгуется в середине сформировавшегося за последнюю неделю диапазона. При этом ближайшей поддержкой является $1.5975/80 (минимум 11 марта). Далее поддержка находится в области $1.5920, более сильная - на $1.5870 (канальная линия от 07 марта). Ближайшее сопротивление остается в области сессионного максимума $1.6170. Выше возможен рост до $1.6240 (максимум 9 марта).

• инфляция в 2011 году +0.8% (в предыдущем прогнозе +0.4%);

• инфляция в 2012 году в районе +1.1% (в предыдущем прогнозе +1.0%);

• инфляция в 2013 году в области +2.0%;

• экономика Швейцарии в четвертом квартале 2010 года роста более уверенно, чем ожидалось;

• оптимизм среди бизнес-структур указывает на благоприятные условия работы в ближайшие месяцы;

• снижение объемов экспорта предполагает ослабление роста ВВП в 2011 году;

• с последнего квартала перспективы развития швейцарской экономики улучшились;

• определенные риски представляют долговые проблемы ЕС и высокие цены на нефть;

• последствия катастрофы в Японии сложно представить;

• геополитические риски ведут к росту инфляционных рисков;

• растущие цены на сырье также способствуют росту инфляционного давления;

• данные говорят о том, то инфляционные ожидания в Швейцарии стабильны.

Через несколько минут выйдут инфляционные данные США. Ожидается , что индекс потребительских цен в феврале вырос на 0.4% м/м. Однако большего внимания заслуживает базовый показатель, поскольку он исключает столь волатильные компоненты, как цены на продовольствие и энергоресурсы. Согласно средним прогнозам, базовый индекс вырос на 0,2% после +0,1% в январе.

Выходили следующие данные:
08:15     Швейцария     Промышленное производство, кв/кв, IV кв, +5,7%     +4,7%     +7.4%
08:15     Швейцария     Промышленное производство, г/г, IV кв, +7,8%     +6,3%     +6,0%
08:30     Швейцария     Решение Швейцарского Национального Банка по базовой ставке, 0,25%     0,25%     0,25%

Иена отступила от установленного утром послевоенного максимума на  Y76.36 против доллара на спекуляциях, что Министерство финансов Японии пойдет на проведение интервенции, чтобы ослабить позиции национальной валюты.
"Мы наблюдаем нервозность на рынке и поэтому отслеживаем ситуацию тщательно", сказал Йошихико Нода, министр финансов. он оказался комментировать вопрос интервенции.
Сильная иена может усугубить экономическую ситуацию в то время, как страна пытается оправиться после разрушительных действий природных стихий, что и так навредит экспорту.
В связи с этим участники рынка начали спекулировать, что Министерство финансов, которое принимает решения по национальной валюте, даст указания Банку Японии продать иену с целью прекратить ее удорожание.
Франция выступила инициатором созыва министров финансов и глав центральных банков стран Большой Семерки, чтобы обсудить вопрос иены в сложившейся в Японии ситуации. Встреча состоится в пятницу утром в Токио.
Между тем, Эйзуке Сакакибара, который получил прозвище "Мистер Иен" в период своего "правления" в 1990-х годах, сказал, что Министерство финансов не будет проводить интервенцию.
"Иена на уровне Y79 не является проблемой для японских компаний", сказал Сакакибара.
Однако валюта может продолжить удорожание на ожиданиях, что страховые компании и другие финансовые группы начнут репатриировать капитал, чтобы восстановиться после землетрясения.
Однако Ринтаро Тамаки, представитель Министерства финансов, заявил, что эти ожиданий не оправданы.
"После землетрясения в Кобэ особой репатриации не было. Многие полагают, что удорожание иены связано с потоками из-за рубежа, однако на самом деле это не так", добавил он.

EUR/USD упал до $1.3870 прежде, чем вернуться до $1.3992. Восстановление курса продолжилось вплоть до $1.4054, где был установлен сессионный максимум, после чего курс откатил к $1.4020.

GBP/USD вырос с $1.5980 до $1.6170 прежде, чем отступить к $1.6117.

USD/JPY ослабел до Y78.34/36.

В 12:30 GMT выйдет блок данных из США, включая показатели потребительской инфляции, количество обращений за пособием по безработице, промышленному производству и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии.
Ожидается, что индекс потребительских цен в феврале вырос на 0.4% м/м. Базовый индекс прогнозируется на уровне +0,2% после +0,1% в январе.
В 23:50 GMT выйдет Протокол последнего заседания Банка Японии.

USD/JPY продолжает снижаться, однако участники рынка отмечают ордера на покупку на подходе к Y78.30. Сейчас курс торгуется в районе Y78.34/36.

EUR/USD протестировал максимумы в области $1.4054 и откатил к текущим уровням на $1.4020. Опционы упоминаются на $1.4075 и $1.4100.

USD/JPY продолжает оставаться под давлением на слухах о том, что некоторые операции по охлаждению реакторов на атомной станции "Фукушима" были приостановлены из-аз повышенного уровня радиации, несмотря на другие слухи о том, что Банк Японии проверяет штаты японских банков. Курс вернулся к Y78.44 и сейчас торгуется в районе Y78.48/50.

Ралли GBP/USD продолжается и курс торгуется в области $1.6150 после тестирования максимумов на $1.6175. Ордера на продажу остаются в зоне $1.6180/85. Выше целью роста станет $1.6200. Стопы выше.

GBP/USD торгуется выше $1.6100 на фоне преодоления EUR/USD уровня $1.4000. Ранее курс столкнулся с сопротивлением на $1.6119, когда продавцы отбросили фунт к $1.6080/75. Ордера на продажу расположены на подходе к $1.6120. Преодоление этой области откроет дорогу к максимумам среды на $1.6132. Выше целью роста станет $1.6150.

Японская валюта укрепила свои позиции против доллара США после роста до поствоенных вершин на спекуляциях, что власти Японии отложат проведение интервенции, поскольку все внимание и усилия брошены на ликвидацию последствий национальной катастрофы.
Иена взлетела на 4.5% за 26 минут перерыва между американской сессией и началом утренней сессии  в Азии. Максимумы иеной были установлены на 76.36 за доллар США. Валюта возобновила свой рост после того, как министр финансов Йошихико нода заявил, что представители стран-членов Большой Семерки на завтрашней встрече обсудят сложившийся кризис в условиях землетрясения прошлой недели.
Более 300 работников и 50 инженеров сейчас трудятся на атомной станции "Фукушима", сообщили в Tokyo Electric Power Co. Все усилия направлены на охлаждение реакторов.
"Рост иены в краткосрочной перспективе будет зависеть от дальнейшего развития событий на атомной станции", говорит Ли Хардман из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.. "Если ситуация усугубиться, есть риск тестирования иеной недавних  максимумов. В таком случае вероятность проведения интервенции возрастет".
В сентябре прошлого года Банк Японии продал 2 трлн. иен ($25 млрд.) в рамках проведения интервенции впервые с 2004 года.
Сегодня центральный банк влил в финансовую систему еще 6 трлн. иен и теперь суммарные вливания с момента землетрясения составляют 34 трлн. иен.
Швейцарский франк вырос против основных валют на фоне повышенного спроса на валюты-убежища. Национальный Банк Швейцарии по итогам сегодняшнего заседания оставил основную учетную ставку на уровне 0.25%.
Австралийский и новозеландский доллары отступили после падения индекса Nikkei 225 почти на 5%, что сократило спрос на высокорисковые валюты.

EUR/USD снизился до $1.3870 прежде, чем вернуться к $1.3992.

GBP/USD показал сессионный максимум на $1.6120, после чего откатил к $1.6080.

USD/JPY торгуется в 150-пунктовом диапазоне, оставаясь под давлением.

В 12:30 GMT выйдет блок данных из США, включая показатели потребительской инфляции, количество обращений за пособием по безработице, промышленному производству и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии.
Ожидается, что индекс потребительских цен в феврале вырос на 0.4% м/м. Базовый индекс прогнозируется на уровне +0,2% после +0,1% в январе.
В 23:50 GMT выйдет Протокол последнего заседания Банка Японии.

Financial Times
Кудрин: цена на нефть может достичь 150-200 долларов
На конференции в среду Кудрин высказал предположение, что беспорядки на Ближнем Востоке и ядерная катастрофа в Японии могут привести к росту цен на нефть, который будет "спекулятивным и краткосрочным". Реформы в России все более проблематичны.

The Washington Post
Глобальный продовольственный кризис
Дефицит продовольствия не в меньшей степени, чем дефицит нефти может на десятки лет вперед предопределить политическую обстановку в мировом масштабе, дестабилизировав ситуацию в бедных странах и спровоцировав глобальную борьбу за продукты питания.

The Wall Street Journal
BP может счесть урегулирование с российскими партнерами дорогостоящим
Утверждения консорциума российских акционеров, AAR, "о том, что BP нарушила акционерное соглашение по ТНК-BP, не уведомив AAR должным образом о сделке с "Роснефтью", выглядят убедительными".

Deutsche Welle
Немецким страховщикам не придется платить за АЭС "Фукусима"
Финансовые последствия аварий на атомных электростанциях могут оказаться настолько серьезными, что в мире нет ни одной компании, которая была бы готова полностью страховать подобные риски. Так, японская атомная электростанция "Фукусима" застрахована на несколько десятков миллионов евро у Немецкого объединения страховщиков ядерных реакторов (Deutsche Kernreaktor Versicherungsgemeinschaft, DKVG) в Кельне. Однако убытки от нынешней катастрофы ему покрывать не придется.

BBC
Renault: менеджеров беспочвенно обвиняли в шпионаже
Руководство французской компании Renault извинилось перед уволенными менеджерами, подозревавшимися в передаче технической информации Китаю - прокуратура не нашла доказательств их вины. Трое управленцев Renault были уволены с работы в январе 2011 года, и с того времени полиция изучала информацию о счетах в швейцарских банках, якобы имеющих какое-то отношение к этим менеджерам.

• оптимизм среди бизнес-структур указывает на благоприятные условия работы в ближайшие месяцы;

• снижение объемов экспорта предполагает ослабление роста ВВП в 2011 году;

• с последнего квартала перспективы развития швейцарской экономики улучшились;

• определенные риски представляют долговые проблемы ЕС и высокие цены на нефть;

• последствия катастрофы в Японии сложно представить;

• геополитические риски ведут к росту инфляционных рисков;

• растущие цены на сырье также способствуют росту инфляционного давления;

• данные говорят о тос, то инфляционные ожидания в Швейцарии стабильны.

• инфляция в 2011 году +0.8% (в предыдущем прогнозе +0.4%)

• инфляция в 2012 году в районе +1.1% (в предыдущем прогнозе +1.0%)

• инфляция в 2013 году в области +2.0%

EUR/USD: $1.3835, $1.3850-55, $1.3900, $1.3950, $1.3970, $1.4000
USD/JPY: Y80.00, Y80.50
EUR/JPY: Y109.70, Y113.45
GBP/USD: $1.6110, $1.6200, $1.5800
GBP/JPY: Y135.00
AUD/USD: $0.9800, $0.9900, $0.9925, $0.9975, $1.0030
EUR/AUD: A$1.4000
NZD/USD: $0.7425, $0.7450

• требуются новые, более устойчивые модели роста;

• данные по рынку труда продемонстрировали разочаровывающий рост числа безработных;

• данные по рынку труда свидетельствуют о ребалансировании экономики.

Японская иена достигла в среду максимального уровня против доллара США с 1995 года, поскольку растущие риски утечки радиации в Японии усилили спекуляции относительно того, что инвесторы продолжат репатриировать свои прибыли.
Иена демонстрировала рост четвертый день подряд на фоне ожиданий, что удорожание иены может спровоцировать центральный банк на проведение интервенции, чего не было с сентября прошлого года.
"Рынок продолжает наполняться страшными заголовками из Японии, что взращивает все больше спекуляций онтосительно репатриации капитала", говорит Джессика Ховерсен, аналитик MF Global Holdings Ltd. "Я думаю, что "тревожным уровнем" для Банка Японии является Y80".
"На рынке действительно есть опасения, что при дальнейшем укреплении иены японские власти прибегнут к интервенции", полагает Пареш Упадуя из Bank of America Corp.
В попытках ограничить 15%-е удорожание валюты в прошлом году, Банк Японии впервые в 2004 года провел валютную интервенцию, продав 2 трлн. иен ($25 млрд.) в сентябре прошлого года.
Евро отступил впервые за последние четыре дня после того, как международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service понизило рейтинг Португалии, чем вернули в фокус рынка долговые проблемы ЕС и несостоятельность некоторых стран обойтись без посторонней помощи.
Швейцарский франк продолжает дорожать на фоне беспорядков на Ближнем Востоке и Японии, что провоцирует инвесторов покупать валюту, которая имеет статус валюты-убежища. Сегодня в Бахрейне были закрыты фондовые биржи из-за ужесточения противостояния служб безопасности с демонстрантами.
Это приводит к росту опасений относительно того, что данные беспорядки могут перекинуться на соседнее государство - Саудовскую Аравию, которая является крупнейшим производителем нефти. В результате цены на сырьевых рынках выросли, а индекс CRB Index поднялся сегодня на 1.1% после падения на 3.6% накануне.

EUR/USD утром протестировал $1.4000, однако преодолеть фигуру не смог и уверенно отступил к $1.3864. Позднее курс смог восстановиться до $1.3970.

GBP/USD на азиатской сессии показал максимум на $1.6130. После временного снижения до $1.6050 курс снова вернулся к $1.6115. Позднее курс упал к $1.5880.

USD/JPY рухнул к Y76.40 (минимумы 1995 года), однако опасения проведения интервенции сдержали медведей.

На Европейской сессии кроме решения Национального Банка Швейцарии по ставке в 08:30 GMT других отчетов не предусмотрено.
В 12:30 GMT выйдет блок данных из США, включая показатели потребительской инфляции, количество обращений за пособием по безработице, промышленному производству и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии.
Ожидается, что индекс потребительских цен в феврале вырос на 0.4% м/м. Базовый индекс прогнозируется на уровне +0,2% после +0,1% в январе.
В 23:50 GMT выйдет Протокол последнего заседания Банка Японии.

Поддержка 3: Chf0.8860

Комментарии: Курс остается под давлением после установления новых рекордных минимумов. Ближайшая промежуточная поддержка - на Chf1.8980 (утренний минимум), более сильная - на Chf0.8920 (исторический минимум). Ближайшее сопротивление - Сра0.9060 (утренний максимум), далее - на  Chf0.9120. Более сильный уровень представлен  Chf0.9200 (максимум среды).

Поддержка 1: $1.5980
Поддержка 2: $1.5920          
Поддержка 3: $1.5870 
     

Поддержка 3: $1.3520

Комментарии: Курс смог восстановиться после утреннего падения. Сильной поддержкой является канальная линия от 10 января на $1.3830. Ее четкое прохождение приведет к тестированию $1.3760 (также 23.6% Фибо роста с $1.2870 до $1.4035). Далее потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 22 февраля). Сильный уровень сопротивления представлен максимумами 14-15 марта на $1.4000. Выше возможен рост до $1.4030 (максимум 7  марта).

08:15     Швейцария     Промышленное производство, кв/кв, IV кв, +5,7%     +4,7%     
08:15     Швейцария     Промышленное производство, г/г, IV кв, +7,8%     +6,3%     
08:30     Швейцария     Решение Швейцарского Национального Банка по базовой ставке,  0,25%     0,25%     
12:30     США     Индекс потребительских цен, г/г,  Февраль, +1,6%         
12:30     США     Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м, Февраль, +0,2%     +0,1%     
12:30     США     Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г,  Февраль, +1,0%         
12:30     США     Первичные обращения за пособием по безработице, неделя по 12 марта, 397К         
12:30     США     Индекс потребительских цен, м/м, Февраль, +0,4%     +0,4%     
13:15     США     Промышленное производство, м/м, Февраль, -0,1%     +0,6%     
13:15     США     Использование мощностей, Февраль, 76,1     76,5     
14:00     США     Промышленный обзор от ФРС Филадельфии,  март, 35,9     27,0     
23:50     Япония     Протокол последнего заседания Банка Японии