Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-04-2017

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

12:30 Канада Объем операций с иностранными ценными бумагами Февраль 6.2

12:30 США Закладки новых домов, тыс. Март 1288 1264

12:30 США Разрешения на строительство, тыс. Март 1216 1245

13:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Истер Джордж

13:15 США Использование мощностей Март 75.9% 76.1%

13:15 США Промышленное производство, г/г Март 0.4%

13:15 США Промышленное производство, м/м Март 0.1% 0.5%

16:30 Канада Речь Каролин Уилкинс, первого заместителя главы Банка Канады

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в пятницу, 21 апреля в 08:30 GMT

После референдума по вопросу Брекзита в июне прошлого года возникли опасения, что неопределенность, связанная с процессом переговоров, может привести к тому, что британская экономика впадет в умеренную рецессию. Тем не менее, экономический рост в Соединенном Королевстве остается положительным, что, по крайней мере, частично обусловлено устойчивостью потребительских расходов. Однако, рост розничных расходов замедлился в последнее время. Если в марте объем розничных продаж сократится на 0,2% относительно февраля, как указывают консенсус-оценки, реальные розничные расходы упадут более чем на 1% в 1-м квартале. Хотя реальные расходы на услуги, вероятно, оставались положительными в 1-м квартале, умеренный спад реальных розничных продаж указывает, что общие расходы потребителей замедлились. В целом, растущая инфляция, отражающая эффект обесценивания британского фунта из-за итогов референдума, подорвала рост реальных располагаемых доходов.

Согласно средним прогнозам, по итогам марта розничные продажи сократились на 0,2% после повышения на 1,4% в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Тайсука Танака, стратег-аналитик Deutsche Bank, отмечает, что пара USD/JPY приближается к нижней границе своего прогнозируемого диапазона. Впрочем, он предупреждает, что еще слишком рано для покупки пары на падении. "Пара USD/JPY снизилась до уровня ¥108, самого низкого значения после ралли Трампа. Мы рассматриваем текущий курс пары как нижнюю границу диапазона в нынешней коррекционной фазе, но считаем, что еще слишком рано рекомендовать покупать пару на падении. Хотя последний валютный отчет Департамента казначейства США ("Валютная политика основных торговых партнеров США") включал Японию в свой контрольный список, это было ожидаемым. Однако мы полагаем, что геополитический риск в Восточной Азии будет еще некоторое время сохраняться. Мы считаем, что участники рынка будут неохотно поддерживать или наращивать длинные позиции по паре USD/JPY перед политическими событиями этой недели, включая начало американо-японского экономического диалога во вторник, а также встречу министров финансов и глав центральных банков стран G20 20-21 апреля. Переговоры между администрацией Трампа и Конгрессом по потолку долга США, срок действия которого истекает 28 апреля, могут также повлиять на ожидания относительно осуществимости государственной политики. Кроме того, растущая неопределенность в отношении президентских выборов во Франции 23 апреля сделала рынки осторожными. Похоже, что падение курса пары EUR/JPY и снижение доходности облигаций США также стимулирует дальнейшее снижение пары USD/JPY. В то же время многие импортеры, вероятно, установили свои внутренние курсы пары USD/JPY на новый фискальный год около ¥105, и любые их продажи для хеджирования выше этого уровня могут оказать давление на курс. Во всяком случае, мы не видим панической ситуации, связанной с геополитическим риском в Восточной Азии в качестве основного сценария. Мы подозреваем, что США воздержатся от более радикальной позиции в своих торговых и валютных дискуссиях с Китаем и Японией, учитывая геополитический риск в регионе. Мы ожидаем умеренного восстановления пары USD/JPY при закрытии коротких позиций, если следующие две недели пройдут без какого-либо серьезного отрицательного сюрприза в отношении этих факторов риска. Первым стимулом для возвращения пары к уровню 110 иен может стать отскок из-за данных по занятости вне сельского хозяйства США за апрель, которые выйдут 5 мая", - заявил эксперт.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт значительно вырос против доллара США, достигнув максимума 28 марта, что было обусловлено повсеместным ослаблением американской валюты, пониженной ликвидностью рынка, а также восстановлением тяги к риску, что отражалось в позитивной динамике фондовых индексов США.

Доллар оказался под давлением после выхода новой порции слабых данных. Как стало известно, производственная активность в районе Нью-Йорка сильно ухудшилась в апреле, что может свидетельствовать о том, что эйфория делового сообщества после избрания Трампа начинает развеиваться. Согласно опросу, индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка упал до 5,2 с 16,4 в марте. Ожидалось, что индекс составит 15,0. Исследование все еще показывает улучшение условий, так как индекс был выше нуля. Однако ряд ключевых компонентов, включая новые заказы и отгрузки, также ухудшились.

Между тем, доверие строителей на рынке недавно построенных односемейных домов в апреле упало на 3 пункта, до 68 пунктов после необычно высокого мартовского чтения, согласно индексу состояния рынка жилья (HMI) от Национальной ассоциации строителей жилья. "Даже с небольшим снижением в этом месяце доверие строителей находится на очень твердой почве, и строители сообщают о большой заинтересованности потенциальных покупателей жилья", - сказал председатель NAHB Грейнджер Макдональд. Все три компонента HMI в апреле потеряли свои позиции. Компонент, оценивающий текущие условия продаж, упал на 3 пункта до 74, в то время как индекс, отражающий ожидаемые продажи в следующие 6 месяцев, упал на 3 пункта до 75. Между тем компонент, измеряющий трафик покупателей, снизился на 1 пункт до 52.

Евро умеренно подорожал против доллара США, приблизившись до максимума 13 апреля. Причиной такой динамики было снижение курса американской валюты по всему спектру рынка. Вместе с тем, дальнейшее укрепление евро ограничивали сохраняющиеся опасения инвесторов по поводу первого раунда президентских выборов во Франции, который запланирован на 23 апреля. Итоги последнего опроса общественного мнения, проведенного Opinionway, показали, что Марин Ле Пен и Эммануэль Макрон теперь имеют равное количество голосов избирателей в первом туре президентских выборов во Франции, в то время во втором раунде отрыв Макрона от Ле Пен снова увеличился. Ежедневный опрос выявил, что Марин Ле Пен, руководитель крайнего правого Национального фронта, получит 22% голосов избирателей в первом раунде голосования (23 апреля) по сравнению с 22% голосов за Макрона, бывшего министра экономики, и 21% голосов за бывшего премьер-министра Франсуа Фийона. В пятницу их рейтинг был таковым: 23% и 22% и 20% соответственно. Опрос также выявил, что поддержка крайне левого кандидата Жан-Люка Меланшона выросла на 1% в понедельник, до 18%. Что касается второго тура выборов, который состоится 7 мая, опрос показал, что Макрон победит Ле Пен с таким перевесом голосов: 64% против 36%. В пятницу перевес голосов был 62% против 38%. Между тем, если Фийон выйдет во второй тур выборов, он также победит лидера Национального фронта, но с перевесом 60% против 40% (в пятницу перевес был 58% против 42%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению аналитиков Lloyds Bank, будущее направление движения юаня против доллара остается под вопросом по ряду причин. "Курс пары USD/CNY в основном не изменился за прошедший месяц, так как различные индикаторы указывали на устойчивость экономики и потоков капитала. Кроме того, некоторые опасения по поводу ранее протекционистской риторики президента США Дональда Трампа явно ослабли. Относительно успешный саммит в начале этого месяца между президентом США и президентом КНР Си Цзиньпином, похоже, помог избежать того, чтобы Китай был назван валютным манипулятором (на данный момент). Впрочем, остается под вопросом, как повлияет все это на будущее направление движения юаня против доллара США. В некоторой степени недавняя стабильность валюты отражала усиление контроля за движением капитала в Китае и более высокие процентные ставки. Оба эти фактора могут оказаться неприемлемыми для заявленных Китаем целей по увеличению гибкости счета операций с капиталом. Пока мы придерживаемся мнения о том, что юань должен постепенно обесцениваться по отношению к доллару США", - заявили эксперты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Закладки новых домов

Показатель будет опубликован во вторник, 18 апреля в 12:30 GMT

Мягкая погода в январе и феврале позволила раньше начать сезон строительства жилья в 2017 году. Закладки новых домов выросли на 3 процента в феврале до 1,288 млн. единиц, при этом все увеличение было сосредоточено в сегменте односемейного жилья. Импульс все больше переключается на дома для одной семьи на пригородных рынках, поскольку в сегменте многосемейных домов закладки продолжают снижаться на городских рынках. Устойчивый рост числа рабочих мест и доходов в сочетании с ограниченными запасами домов, доступных для продажи на многих рынках, должны продолжать поддерживать жилищное строительство в будущем. Раннее начало весеннего сезона строительства жилья может принести некоторую волатильность в сезонно скорректированные данные в ближайшие месяцы. Маловероятно, что весенние месяцы продемонстрируют сильный прирост, который обычно отмечался, поскольку этой зимой закладки новых домов сократились в меньшей степени, чем обычно фиксировалось.

Согласно средним прогнозам, в марте число закладок новых домов сократилось до 1264 тыс. с 1288 тыс. в феврале.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 18 апреля в 13:15 GMT

Стабилизация промышленного производства в феврале была во многом результатом более теплой погоды, которая вызвала снижение производства в секторе коммунальных услуг во второй месяц подряд. Впрочем, производство в обрабатывающем секторе и добыча полезных ископаемых продолжали расти. Выпуск в обрабатывающем секторе увеличился на 0,5 процента в феврале, продолжив шестимесячную победную серию, так как производственная активность наращивает темпы после того, как два года находилась под негативным влиянием медленного глобального роста, снижения геологоразведочных работ и высоких запасов. Производственные данные продолжают неуклонно улучшаться по мере того, как эти встречные ветры исчезают. Эксперты считают, что в марте отмечалось дальнейшее повышение в обрабатывающем секторе. Индекс ISM немного снизился в марте, но по-прежнему указывал на расширение производственной активности, в то время как заводы добавили больше рабочих в марте. Выход в сегменте коммунальных услуг также должен изменить курс в марте, так как более холодная погода возвратилась в большую часть страны.

Согласно средним прогнозам, по итогам марта промпроизводство выросло на 0,5% после увеличения на 0,1% в феврале.

Продажи жилья на вторичном рынке

Показатель будет опубликован в пятницу, 21 апреля в 14:00 GMT

Объем продаж жилья на вторичном рынке снизился на 3,7 процента в феврале после 3,3-процентного увеличения в январе. Февральское изменение было ожидаемым, учитывая январское сокращение незавершенных продаж жилья, то есть тех продаж, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта (обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель). Откат продаж жилья на вторичном рынке в февраля несколько снизил давление на достаточно низкие запасы домов, доступных для продажи, хотя при запасах на 3.8 месяца рынок остается конкурентоспособным для покупателей жилья. Незавершенные продажи жилья резко возросли в феврале, что служит хорошим предзнаменованием для более быстрого темпа продаж в марте. Ожидается, что весенний сезон продаж жилья окажется благоприятным, так как рост рабочих мест и доходов будет стимулировать покупки домов. Однако предложение домов, доступных для продажи, остается исключительно низким, что может привести к росту стоимости жилья.

Согласно средним прогнозам, по итогам марта продажи жилья выросли до 5,58 млн. с 5,48 млн. в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Марин Ле Пен и Эммануэль Макрон теперь имеют равное количество голосов избирателей в первом туре президентских выборов во Франции, в то время во втором раунде отрыв Макрона от Ле Пен снова увеличился, и составил 28 процентов. Таковы итоги последнего опроса общественного мнения, проведенного Opinionway.

Ежедневный опрос выявил, что Марин Ле Пен, руководитель крайнего правого Национального фронта, получит 22% голосов избирателей в первом раунде голосования (23 апреля) по сравнению с 22% голосов за Макрона, бывшего министра экономики, и 21% голосов за бывшего премьер-министра Франсуа Фийона. В пятницу их рейтинг был таковым: 23% и 22% и 20% соответственно. Опрос также выявил, что поддержка крайне левого кандидата Жан-Люка Меланшона выросла на 1% в понедельник, до 18%. Что касается второго тура выборов, который состоится 7 мая, опрос показал, что Макрон победит Ле Пен с таким перевесом голосов: 64% против 36%. В пятницу перевес голосов был 62% против 38%. Между тем, если Фийон выйдет во второй тур выборов, он также победит лидера Национального фронта, но с перевесом 60% против 40% (в пятницу перевес был 58% против 42%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные долговые обязательства на сумму 32,202 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных долговых обязательств составила 0,945% против 0,950% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,14 по сравнению с 3,25 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 30,05% от объёма размещения по сравнению с 59,24% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,56% от объёма размещения по сравнению с 2,30% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 64,39% от объёма размещения по сравнению с 38,46% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные долговые обязательства на сумму 38,431 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных долговых обязательств составила 0,820% против 0,825% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,11 по сравнению с 3,28 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 35,03% от объёма размещения по сравнению с 48,39% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 10,91% от объёма размещения по сравнению с 8,13% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 54,06% от объёма размещения по сравнению с 43.48% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Lloyds Bank полагают, что сочетание более слабой денежно-кредитной политики и необходимости восстановления как валютных резервов, так и резервов центрального правительства в ближайшие месяцы немного повысит курс USD/RUB.

«Резкие колебания цен на нефть за последний месяц привели к тому, что российский рубль стал второй по значимости волатильной валютой развивающихся рынков, сразу за южноафриканским рэнд. В последнее время возросший геополитический риск, связанный с участием России в Сирии, добавил к возможности дальнейших неожиданных колебаний против доллара США ».

«Тем не менее, мы придерживаемся нашей основной уверенности в том, что сочетание более слабой денежно-кредитной политики и необходимости восстановления как валютных резервов, так и резервов центрального правительства в ближайшие месяцы несколько повысит курс USD/RUB. Министерство финансов России объявило в апреле, что оно увеличит закупки валюты с 3,2 млрд до 3,5 млрд рублей в день. Между тем, в марте российский центробанк удивил рынки, снизив ставку на 25 б.п. до 9,75%. ЦБР считает, что «нейтральная» процентная ставка для экономики находится между 2-3%. Поэтому, даже если цены на сырую нефть вырастут с нынешних уровней, мы ожидаем, что они будут подкреплены более низкими процентными ставками».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доверие строителей на рынке недавно построенных односемейных домов осталось уверенным в апреле, упав на три пункта до уровня 68 после необычно высокого мартовского чтения согласно индексу состояния рынка жилья (HMI) от Национальной ассоциации строителей жилья / Wells Fargo.

«Даже с небольшим снижением в этом месяце доверие строителей находится на очень твердой почве, и строители сообщают о большой заинтересованности потенциальных покупателей жилья», - сказал председатель NAHB Грейнджер Макдональд.

«Тот факт, что показатель HMI текущих условий продаж превышает 70 в течение пяти последовательных месяцев, показывает, что спрос на новое строительство сохраняется, - сказал главный экономист NAHB Роберт Дитц. «Однако строители сталкиваются с рядом проблем, таких как высокие издержки регулирования и постоянный рост цен на строительные материалы».

Полученный из ежемесячного опроса NAHB, проводимого в течение 30 лет, индекс рынка жилья NAHB / Wells Fargo оценивает мнение строителей относительно текущих ожиданий по продаже и продаже жилья для одной семьи на следующие шесть месяцев как «хорошие», «средние» или «слабые». Опрос также требует от строителей оценить трафик потенциальных покупателей как« от высокого до очень высокого», «среднего» или «от низкого до очень низкого». Оценки для каждого компонента затем используются для расчета индексированного с учетом сезонных колебаний индекса, где любое число больше 50 указывает, что больше строителей рассматривают условия как хорошие, чем плохие.

Все три компонента HMI в апреле потеряли свои позиции, но остались на здоровом уровне. Компонент, оценивающий текущие условия продаж, упал на три пункта до 74, в то время как индекс, отображающий ожидаемые продажи в следующие шесть месяцев, упал на три пункта до 75. Между тем компонент, измеряющий трафик покупателей, снизился на один пункт до 52.

Глядя на трехмесячные скользящие средние для региональных показателей HMI, Запад и Средний Запад поднялись на один пункт до 77 и 68 соответственно. Юг держался стабильно на 68, а Северо-Восток упал на два пункта до 46.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джордж Бакли, аналитик Nomura, отмечает, что инфляция цен на жилье в Великобритании замедляется в соответствии с большинством показателей.

«Лондон продолжает лидировать, но инфляция цен на жилье в столице и вокруг нее ослабела больше всего за последний год, возможно, отражая неопределенность Брекзита и будущее финансовой индустрии за пределами ЕС. Фунт обеспечил важный зазор, упав примерно на 40% по отношению к доллару США за последнее десятилетие и сделав лондонскую недвижимость по разумной цене для некоторых зарубежных инвесторов ».

«Внутри страны, однако, первая позиция капитала в рейтинге цен/доходов стала еще более далекой от региональных конкурентов. Мы можем измерить доступность рынка жилья Великобритании несколькими способами. Коэффициент погашения/дохода (наша предпочтительная методология) в целом соответствует среднему долгосрочному показателю, так как падение процентных ставок по ипотечным кредитам было компенсировано более высокими ценами на жилье с течением времени (эффект рекапитализации). Однако это не повод для самодовольства. Высокий долг домашних хозяйств, созданный в результате взаимодействия низких ставок и роста цен на жилье, означает, что этот показатель доступности никогда не был так чувствителен к повышению процентных ставок, как в настоящее время. Он представляет собой мощную мотивацию для осторожности со стороны Банка Англии в повышении процентных ставок, когда в конце концов наступит время ».

Исследовательская группа BBH объясняет, что экономические данные в течение текущей недели не являются особенно значительными и вряд ли изменят представление о состоянии экономики в разных странах.

«Данные опроса опережают реальные показатели в США и Европе. Это означает, что некоторое смягчение в апрельском исследовании Empire State и обзорах Philly Fed, вероятно, окажет небольшое влияние. Это же обобщение может также относиться к предварительному индексу PMI в конце недели. Никто не ожидает, что Федеральная резервная система повысит ставки в мае, и это делает Бежевую книгу менее интересной ».

«Коммунальное хозяйство США и добывающая промышленность (нефть), возможно, помогли поднять промышленное производство. Однако производственный компонент выглядит более мягким, с некоторыми отрицательными импульсами, которые могут поступать из автомобильного сектора. Один из факторов, препятствующих новым капиталовложениям и отрицательно влияющий на производительность, состоит в том, что промышленность США использует лишь немногим более трех четвертей своих возможностей ».

«Великобритания сообщит о розничных продажах в марте в конце недели. После негативного роста в феврале (1,3% без учета бензина) ожидается откат. BRC уже сообщал некоторые мрачные цифры. Более медленный рост заработной платы и более высокая инфляция подрывают покупательную способность домашних хозяйств Великобритании ».

«На торговые потоки Японии оказывают сильное сезонное влияние. Торговый баланс в марте часто, но не всегда улучшается в течение февраля, который всегда улучшается с января. Консенсус-прогноз ожидает некоторое ухудшение на этот раз. Ожидается, что экспорт замедляется, а импорт будет расти. Торговый дефицит в январе-феврале был примерно на треть меньше, чем за аналогичный период прошлого года ».

«Австралия сообщит о протоколах недавнего заседания центрального банка. За несколько дней до заседания регуляторы ужесточили правила по ипотечному кредитованию. Рынок жилья вызвал обеспокоенность чиновников РБА. Центральный банк, похоже, готов дождаться своего часа и обновить свои прогнозы в следующем месяце. После сохранения ставки без изменений Банком Канады мартовский отчет по ИПЦ вряд ли будет иметь долгосрочные последствия. Ожидается, что темпы роста индекса замедлятся, но ожидается, что новый общий базовый индекс ​​будет устойчивым на уровне 1,3% ».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джерард Бург, старший экономист NAB, полагает, что недавние улучшения в отношениях США и Китая помогут в создании более благоприятных экономических условий для китайской экономики.

«Президенты Трамп и Си встретились на саммите в начале апреля, что привело к улучшению дипломатических отношений между Соединенными Штатами и Китаем (на которые негативно повлияла сильная риторика во время кампании Трампа). Саммит дал согласие на начало 100-дневных торговых переговоров - с США, добивающимися более широкого доступа к говядине из США, а также открытия конкуренции в финансовом секторе. После саммита в двухлетнем докладе Казначейства США по валютной политике не упоминается Китай как валютный манипулятор (несмотря на то, что Трамп обещал сделать это). В сочетании эти позитивные дипломатические тенденции уменьшают вероятность торговой войны между США и Китаем, что отрицательно скажется на обеих экономиках ».

«Экономический рост Китая был незначительно сильнее, чем ожидалось, в первом квартале 2017 года - на 6,9% годовых. Хотя этот сильный результат и дает некоторый риск для наших прогнозов, он остается неизменным в этом месяце (6,5% в 2017 году). Переход в экономике Китая продолжается - в секторе услуг темпы быстрее, чем средний рост в первом квартале. По нашим оценкам, в ценах 2015 года на услуги приходилось около 56% китайской экономики в первом квартале ».

«Рост промышленного производства в Китае ускорился в марте, до 7,6% г / г (с 6,3% в январе-феврале). Этот рост был значительно выше ожиданий рынка и был самым высоким показателем с декабря 2014 года ».

«Инвестиции в основной капитал Китая зафиксировали более сильный номинальный рост в марте - около 9,2% в годовом сопоставлении (по сравнению с 8,9% в январе-феврале). Тем не менее, в ценах на инвестиционные товары в последние месяцы зафиксирована гораздо более сильная инфляция, что отразилось на динамике цен производителей и товарных рынков, что означает, что реальные инвестиции приблизились к нулевому росту с декабря 2016 года.

«Торговый баланс Китая лишь незначительно увеличился в марте - на 23,9 млрд. долларов США (по сравнению со сглаженными 20,8 млрд. долларов США в январе и феврале). Этот профицит значительно ниже уровней, зарегистрированных в течение большей части периода между 2014 и 2016 годами, но может отражать большую точность торговых данных в начале 2017 года. Вероятно, экспорт в Гонконг ранее был завышен - из-за оттока капитала, замаскированного под торговую активность - хотя в данных за январь-февраль было минимальное расхождение ».

«Розничные продажи ускорились в марте, номинальный рост составил 10,9% г / г (по сравнению с 9,6% в январе-феврале). Учитывая более мягкие тенденции инфляции в этом месяце, это подтолкнуло рост реальных розничных продаж к 10% годовых - уровню тенденции в 2015 и 2016 годах ».

«Рост кредитования в Китае был относительно скромным в первом квартале 2017 года, увеличившись на 4,3% годовых до 7,0 трлн. юаней. Это отразилось на слабых кредитах в марте, после сильного роста в первые два месяца. Рост банковских кредитов был сравнительно скромным, в то время как в теневых секторах банков наблюдался значительно более высокий рост, вызванный отскоком в принятии банковских векселей ».

«Народный банк Китая продолжает постепенно ужесточать денежно-кредитную политику - повышая процентную ставку на постоянный кредитный механизм и 7-дневное обратное репо было увеличено до 2,45% с середины марта до начала апреля. 7-дневный Shibor вырос примерно на 20 базисных пунктов с начала года, хотя и был ниже его пика в конце марта ".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс производственной активности в районе Нью-Йорка значительно замедлился в апреле, что может свидетельствовать о том, что эйфория делового сообщества после избрания президента Дональда Трампа начинает развеиваться.

Согласно опросу, опубликованному в понедельник в Нью-Йорке, индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка упал до уровня 5,2 в апреле с двухлетнего максимума в 16,4.

Консенсусные ожидания были рассчитаны на уровне, близкому к марту.

Исследование все еще показывает улучшение условий, так как индекс был выше нуля. Однако ряд ключевых компонентов обследования, включая новые заказы и отгрузки, также сократился.

После выбора Трампа был проведен ряд исследований как бизнеса, так и потребителей, в надежде на некоторую комбинацию дерегулирования, снижения налогов и расходов на инфраструктуру. Но оптимизм по крайней мере ослабел, так как Конгресс, возглавляемый Республиканской партией, не получил поддержку реформе здравоохранения и был разделен на том, как действовать по другим ключевым экономическим инициативам.

Компонент, учитывающий цены, поднялся выше, поднявшись до 31,8 с 31, возможно, это сигнал инфляционного давления, которого официальные меры не поднимают.

Также вырос компонент занятости - до 12,4 с 8,8.

Индекс Empire State является первым из серии региональных обзоров производства, которые выпускаются.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

---

Доллар упал до пятимесячного минимума против иены в понедельник, так как растущая напряженность в отношении Северной Кореи сохранила спрос на японскую валюту как безопасный актив.

Индекс доллара по отношению к корзине основных валют снизился на 0,2% до 100,390, отягощенный после публикации слабых данных по розничным продажам и потребительским ценам в пятницу, а стремление к безопасности привело доходность казначейских бумаг США к пятимесячным минимумам.

Валюта США увеличила потери с предыдущего дня и отступила до 108,135 иен, что является самым низким с середины ноября.

Увеличив геополитические риски еще на одну отметку, Северная Корея в воскресенье сделала то, что посчитали неудачным запуском ракетного испытания. Региональная напряженность выросла за последние недели, так как президент США Дональд Трамп занял жесткую риторическую позицию с Пхеньяном.

«Неясно, будет ли ситуация в Северной Корее перерастать в военные действия, но неопределенность возрастает, а доллар продолжает снижаться. Доллар также выглядит неустойчивым технически, после падения ниже 200-дневной скользящей средней 108,80 иены», - сказал Масафуми Ямамото, главный валютный стратег в Mizuho Securities в Токио.

Однако близость Японии к Корейскому полуострову означает, что статус убежища иены может быть подорван, если напряженность между Вашингтоном и Пхеньяном перерастет в открытый конфликт.

«В настоящее время рынки все еще функционируют, реакция на ситуацию - более слабые акции, более низкая доходность казначейских обязательств и укрепление иены против доллара», - сказал Коджи Фукая, президент FPG Securities в Токио.

«Но это может быть совершенно другой вопрос, если международная чрезвычайная ситуация действительно имеет место», - добавил он, считая, что доллар может извлечь выгоду из-за своей позиции в качестве основной резервной валюты в мире.

Учитывая, что основная часть внимания рынка сосредоточена на том, как будет разыгрываться противостояние между США и Северной Кореей, полугодовой отчет о состоянии казначейства США, опубликованный в пятницу вечером, не получил такого внимания, какое первоначально ожидалось.

Администрация Трампа отказалась назвать какого-либо крупного торгового партнера в качестве валютного манипулятора в ожидаемом в пятницу отчете, отступив от ключевого обещания компании Трампа присвоить такой ярлык Китаю.

Однако Казначейство США гарантировало, что валютная политика останется точкой остановки в будущем, сохранив Китай, Германию и Японию в «контрольном списке».

«Реакция рынка, если таковая была, на валютный отчет уже исчезла. Не похоже, что Казначейство США будет занимать твердую позицию по отношению к валютам. Но в случае с администрацией Трампа рынку необходимо будет следить за тем, что его торговые советники могут сказать по этому вопросу», - сказал Ямамото в Mizuho Securities.

Ожидается, что на этой неделе опасения по поводу первого раунда президентских выборов во Франции 23 апреля, еще одного потенциального источника геополитического риска для поддержания нервозности на мировых рынках, должны были ограничить евро.

Чувствительные к риску австралийский и новозеландский доллары упали до трех- и одномесячных минимумов, соответственно, в середине прошлой недели. Но они отступили на позитивных местных экономических показателях, и поскольку доллар упал в целом на комментарии Трампа о том, что доллар становится слишком сильным.

Валюты, в том числе австралийский доллар, который имеет тенденцию реагировать на экономическое состояния Китая, мало реагировали на данные, показывающие, что экономика Китая выросла немного быстрее, чем ожидалось, на 6,9 процента в первом квартале.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.0650

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2555

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y108.12

В 12:30 GMT США представит индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за апрель. В 14:00 GMT США опубликует индекс состояния рынка жилья от NAHB за апрель. В 20:00 GMT США заявит об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за февраль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед лицом торгового спора между Китаем и США внутренний спрос в обеих странах сократится, что, в свою очередь, негативно повлияет на экономику Южной Кореи, сообщил Korea Development Institute в понедельник.

Кроме того, агентство рекомендовало властям диверсифицировать свои экспортные рынки в свете растущего торгового протекционизма, возглавляемого США, при подготовке к тому, чтобы предотвратить распространение любых негативных торговых споров между Китаем и США на корейскую экономику.

В связи с торговыми квотами на переработку в Китае, глобальная цепь поставок между Кореей и Китаем ослабла, отметил аналитический центр.

Учитывая, что Китай в большей степени зависит от США, чем наоборот, это приведет в основном к снижению внутреннего спроса Китая, вызванного торговыми барьерами в США, что негативно скажется на корейской экономике.

По данным KDI, 10-процентное падение китайского экспорта в США приведет к снижению ВВП Кореи примерно на 0,31 процента, но это не считается серьезным кризисом.

Таким образом, аналитический центр сказал, что Корея должна сохранять спокойствие и предпринимать необходимые действия.

Агентство заявило, что Корея должна взаимодействовать с другими странами в усилиях против глобального распространения торгового протекционизма.

Washington Times

Экс-советник Трампа назвал фальшивым доклад о его связях с Россией

Бывший советник президента США Дональда Трампа Картер Пейдж отверг обвинения в связях с Россией и назвал факты, приведенные в докладе спецслужб, «абсолютно фальшивыми», сообщает The Washington Times. «Ошибки [в докладе] настолько смехотворны и комичны, что у меня просто нет слов. Это настолько дико, просто поразительно!» - заявил Пейдж.

Yonhap News

Пенс заявил о «конце эры стратегического терпения» США в отношении КНДР

Вице-президент США, республиканец Майкл Пенс сообщил о «конце эры стратегического терпения» в отношении КНДР. Об этом он заявил после посещения 17 апреля демилитаризованной зоны (DMZ), которая разделяет Северную и Южную Кореи, подчеркнув прочный союз с последней против угрожающей оружием КНДР, передает агентство Yonhap News.

ТАСС

ОПЕК и Россия продолжат сотрудничество в регулировании цен на нефть

Председатель Совфеда Валентина Матвиенко по итогам встреч с руководством Саудовской Аравии заявила о том, что ОПЕК, Россия и другие страны продолжат сотрудничество в регулировании цен на нефть, сообщает ТАСС. «Надо отдать должное, Саудовская Аравия в полном объеме выполнила свои обязательства, так же как и Россия, по сокращению добычи нефти. И я уверена, что это сотрудничество продолжится и дальше, потому что никто не заинтересован в том, чтобы было хаотичное развитие событий», - сказала Матвиенко.

AP

Россия и Китай послали разведсуда для слежки за авианосцем США

Китай и Россия направили разведывательные суда для слежения за американским атомным авианосцем "Карл Винсон", который движется в направлении Корейского полуострова. Об этом 16 апреля сообщило агентство AP со ссылкой на "многочисленные источники" в японском правительстве.

Предполагается, что Китай и РФ стремятся отследить маневры США, которые не исключают военных действий в отношении КНДР. Одной из целей отправки разведывательных кораблей может быть предупредительный сигнал в адрес Вашингтона, пишет далее агентство. Ранее в Пекине и Москве выразили обеспокоенность жесткой позицией американских властей по северокорейскому вопросу.

DW

В ФРГ 63% пришедших на референдум турок поддержали реформу конституции

Более 63 процентов граждан Турции, проживающих в Германии и принявших участие в референдуме, проголосовали за поправки в турецкую конституцию. Как сообщает турецкое информагентство Anadolu, по предварительным данным лишь 36,8 процента проголосовавших на территории ФРГ не поддержали введения в Турции президентской республики. По данным агентства, явка в Германии составила почти 50 процентов. Всего в Германии около 1,4 миллиона граждан Турции с 27 марта по 9 апреля имели право отдать свои голоса на референдуме. На территории страны турецкими властями было открыто 13 избирательных участков.

BBC

Трамп: протесты из-за налоговых отчетов были проплачены

Президент США Дональд Трамп заявил, что прошедшие в субботу протесты с требованием опубликовать его налоговую отчетность были проплачены.

В уличных акциях, прошедших в 150 городах США, приняли участие десятки тысяч человек. Акции совпали по времени с крайним сроком подачи налоговых деклараций - во всех американских штатах он истекает 15 апреля. Трамп ранее отказывался обнародовать свои налоговые декларации, хотя обычно президенты США и кандидаты в президенты обнародуют эти документы добровольно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-месячных и 6-месячных векселей

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Утро на форекс и прогноз на день: Австралийский доллар вырос

Были опубликованы следующие данные:

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Март 9.5% 9.6% 10.9%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Март 6.3% 6.3% 7.6%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Март 8.9% 8.8% 9.2%

02:00 Китай ВВП, г/г I кв 6.8% 6.8% 6.9%

Австралийский доллар вырос на позитивных экономических данных из Китая. Как сообщило сегодня Национальное бюро статистики Китая, валовой внутренний продукт, в первом квартале 2017 года увеличился на 1,3%, после роста на 1,7% в предыдущем квартале. В годовом исчислении экономика Китая укрепилась на 6,9%, хотя аналитики ожидали рост ВВП на 6,8%. "Основным фактором роста показателя стала активность предприятий промышленного сектора, особенно в сфере производства", - заявил официальный представитель Государственного статистического управления Мао Шэнъюн. Читать далее ...

• Потребительские расходы были слабыми, но начали восстановление

• Необходимо внимательно следить за тенденцией в ценах, поскольку импульс все еще отсутствует

• Экономика продолжила тенденцию к умеренному восстановлению

• Необходимо продолжить смягчение денежно-кредитной политики для достижения целевой инфляции

• Банку Японии еще предстоит пройти долгий путь

• Кривая доходности соответствует монетарной политики Банка Японии

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар продолжает снижаться по отношению к евро и иене, так как мягкие экономические данные США нанесли урон настроениям инвесторов, которые уже были измотаны тревогами по поводу Северной Кореи и предстоящими французскими выборами. Сегодня ликвидность рынке слабая, из-за продолжающихся официальных выходных во многих странах Европы, по случаю празднования Пасхи.

В пятницу Министерство труда США сообщило, что потребительские цены в марте снизились, что является потенциальным признаком угасания инфляционного давления. Индекс потребительских цен снизился с учетом сезонных колебаний на 0,3% по сравнению с февралем. Исключая нестабильные категории продовольствия и энергоносителей, базовые цены упали на 0,1% относительно февраля. Это стало первым месячным снижением базовых цен с января 2010 года и самым резким падением цен в целом за период с января 2015 года. Экономисты ожидали, что общий индекс вырастет на 0,1%, а базовые цены увеличатся на 0,2%.

Австралийский и новозеландский доллары укрепились на позитивных экономических данных из Китая. Как сообщило сегодня Национальное бюро статистики Китая, валовой внутренний продукт, в первом квартале 2017 года увеличился на 1,3%, после роста на 1,7% в предыдущем квартале. В годовом исчислении экономика Китая укрепилась на 6,9%, хотя аналитики ожидали рост ВВП на 6,8%. "Основным фактором роста показателя стала активность предприятий промышленного сектора, особенно в сфере производства", - заявил официальный представитель Государственного статистического управления Мао Шэнъюн. "Начиная с прошлого года, по мере реализации реформы спроса и предложения, среди предприятий отмечен рост уверенности в перспективах.", - добавил он. -"Увеличение выручки предприятий и рост уровня занятости позволяют надеяться на увеличение показателя в будущем".

Промышленное производство в Китае в феврале выросло на 7,6% в годовом выражении, после роста на 6,8% ранее. Отчете статуправления Китая отмечено, что в первом квартале наблюдается как рост объема производства, так и увеличение выручки компаний.

Розничные продажи в Китае в феврале также увеличились - на 10,9%, что выше предыдущего значения 9,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0785 (1067)

$1.0735 (462)

$1.0703 (126)

Цена на момент написания обзора: $1.0620

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0544 (762)

$1.0495 (1700)

$1.0435 (2782)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июня составляет 54324 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (4871);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июня составляет 58301 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0400 (5235);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 апреля составило 1,07 против 1,08 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2806 (1078)

$1.2709 (660)

$1.2613 (425)

Цена на момент написания обзора: $1.2542

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2390 (752)

$1.2293 (807)

$1.2195 (723)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июня составляет 16228 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (1371);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июня составляет 18975 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (3063);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 апреля составило 1,17 против 1,15 для предыдущего торгового дня.

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валовой внутренний продукт, публикуемый Национальным бюро статистики Китая, в первом квартале 2017 года увеличился на 1,3%, после роста на 1,7% в предыдущем квартале. В годовом исчислении экономика Китая укрепилась на 6,9%, хотя аналитики ожидали рост ВВП на 6,8%.

Показатель ВВП отражает валовую стоимость всех товаров и услуг, произведенных Китаем. Индикатор показывает темпы экономического роста или спада Китая. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данное событие имеет большое значение для рынка Форекс.

"Основным фактором роста показателя стала активность предприятий промышленного сектора, особенно в сфере производства", - заявил официальный представитель Государственного статистического управления Мао Шэнъюн. "Начиная с прошлого года, по мере реализации реформы спроса и предложения, среди предприятий отмечен рост уверенности в перспективах.", - добавил он. -"Увеличение выручки предприятий и рост уровня занятости позволяют надеяться на увеличение показателя в будущем".

Также стало известно, промышленное производство в Китае в феврале выросло на 7,6% в годовом выражении, после роста на 6,8% ранее. Отчете статуправления Китая отмечено, что в первом квартале наблюдается как рост объема производства, так и увеличение выручки компаний.

Розничные продажи в Китае в феврале также увеличились - на 10,9%, что выше предыдущего значения 9,5%. Розничные продажи - индикатор, оценивающий общий объем денежных средств, вырученных в результате реализации потребительских товаров конечным потребителям. При расчете показателя учитывается общий объем всех потребительских товаров, поставляемых различными отраслями для домохозяйств и социальных групп посредством разнообразных каналов в сфере розничной торговли. Рост показателя указывает на начинающееся восстановление китайской экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $ 1,0611 -0,04%

GBP/USD $ 1,2523 +0,14%

USD/CHF Chf1,0053 +0,01%

USD/JPY Y108,58 -0,52%

EUR/JPY Y115,29 -0,48%

GBP/JPY Y136,02 -0,33%

AUD/USD $0,7577 +0,13%

NZD/USD $0,7004 +0,06%

USD/CAD C$1,3324 -0,05%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

Понедельник, 17 апреля 2017

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Март 9.5% 9.6%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Март 6.3% 6.3%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Март 8.9% 8.8%

02:00 Китай ВВП, г/г I кв 6.8% 6.8%

06:00 Великобритания Официальный выходной день

06:00 Франция Официальный выходной день

06:00 Германия Официальный выходной день

06:00 Швейцария Официальный выходной день

12:30 США Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка Апрель 16.4 15

14:00 США Индекс состояния рынка жилья от NAHB Апрель 71

20:00 США Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Февраль 110.4

20:00 США Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Февраль 6.3

Вторник, 18 апреля 2017

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

12:30 Канада Объем операций с иностранными ценными бумагами Февраль 6.2

12:30 США Закладки новых домов, тыс. Март 1288 1260

12:30 США Разрешения на строительство, тыс. Март 1216 1255

13:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Истер Джордж

13:15 США Использование мощностей Март 75.9% 75.9%

13:15 США Промышленное производство, г/г Март 0.4%

13:15 США Промышленное производство, м/м Март 0.1% 0.4%

16:30 Канада Речь Каролин Уилкинс, первого заместителя главы Банка Канады

Среда, 19 апреля 2017

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Март -4.1%

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/мМарт -2.7%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (окончательные данные) Март 0.9% 0.7%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Март 0.4% 0.8%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Март 2% 1.5%

09:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Февраль -0.6

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Апрель -2.166

19:00 США Бежевая книга ФРС

22:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен, г/г I кв 1.3% 2%

22:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен, кв/кв I кв 0.4% 0.8%

23:50 Япония Общее сальдо торгового баланса, млрд. Март 813.4

Четверг, 20 апреля 2017

01:30 Австралия Квартальный индекс уверенности в деловой среде от NAB 5

06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Март 0.2% 0.1%

06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Март 3.1% 3.2%

12:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 2028

12:30 США Производственный индекс ФРБ Филадельфии Апрель 32.8 25

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 234

14:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (предварительные данные) Апрель -5 -4.5

14:00 США Индекс ведущих индикаторов Март 0.6% 0.4%

Пятница, 21 апреля 2017

00:30 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Апрель 52.4

04:30 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг Февраль 0.0%

07:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Апрель 53.3 53

07:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Апрель 57.5 57.5

07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Апрель 55.6 55.5

07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Апрель 58.3 58

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Февраль 2.5

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Апрель 56.2 56

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Апрель 56 55.8

08:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Март 1.4% -0.2%

08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Март 3.7% 3.6%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Март 0.2%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Март 2%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Март 1.7%

13:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Апрель 53.3 54

13:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit (предварительные данные) Апрель 52.8

14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Март 5.48 5.58

Информационно-аналитический отдел TeleTrade