Новости и прогнозы: валютный рынок от 18-01-2017

"Китай должен срочно решить проблемы на своем рынке недвижимости, ограничив цены, по которым продаются новые дома. Правительство страны должно усилить контроль за ценами на коммерческое жилье, чтобы запретить непомерные прибыли путем внедрения ценового предела на новые дома, который должен быт рассчитан путем добавления разумной прибыли, скажем, максимально 20 процентов, к затратам", - сказал Тан Юан, начальник отдела политических исследований управления Государственного Совета.

Также Тан сказал, что в то время как ряд правительственных мер, направленных на прекращение спекулятивного спроса и сдерживание роста цен, показал "определенные результаты", проблема "перегревания" рынка в городах первого уровня и некоторых городах второго уровня осталась нерешенной, и проблемы чрезмерных мощностей в промышленности были "далеки от решения".

Цены на новые дома в Китае увеличились в прошлом году самыми быстрыми темпами с 2011 года. В Шэньчжэне, Шанхае и Пекине жилье подорожало более чем на 20 процентов по сравнению с 2015 годом., но рост оказался более умеренным в декабре (на ежемесячной основе).

"Цены на недвижимость в крупных городах серьезно расходятся с их реальной стоимостью, что значительно превышает реальное экономическое развитие Китая и возможности наших жителей", сказал Тан, предупредив при этом, что непропорционально высокие цены создали серьезные "пузыри" в экономике, поскольку компании в реальном секторе экономики обратились к рынку недвижимости для более крупных и более быстрых прибылей.

"За последнее десятилетие Китай стал чрезмерно полагаться на рынок недвижимости в плане стимулирования экономического роста. Если мы не решим эти проблемы быстро, последствия будут серьезными", - сказал Тан Юан.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Декабрьское повышение ставок отражает нашу уверенность в том, что ситуация в экономике продолжит улучшаться
  
• Масштаб следующего повышения ставок зависит от того, как будет эволюционировать экономика
  
• Руководство ФРС ожидает повышения ставок "несколько раз в году" вплоть до 2019 года
  
• При почти нулевых ставках, хотелось бы убедиться в том, что экономика достаточно сильна, чтобы устоять перед шоками
  
• Возможно, еще существует потенциал для прогресса на рынке труда
  
• Рост зарплат остается довольно низким, начал ускоряться лишь в последнее время
  
• Более широкие индикаторы безработицы все еще выше дорецессионных уровней
  
• Имеет смысл смягчать денежно-кредитную политику по мере приближения экономики к целевым уровням ФРС
  
• Высокая инфляция, финансовая нестабильность могут привести к быстрому повышению ставок, которое выльется в рецессию
  
• Слишком долгое промедление с повышением ставок чревато "неприятными сюрпризами" в виде высокой инфляции, нестабильности
  
• Денежно-кредитная политика мало влияет на структурную безработицу
  
• Денежно-кредитная политика сама по себе не может создать здоровую экономику
  
• Медленный рост производительности указывает на замедление экономического роста
  
  

Наибольший риск для экономического роста в США проявится, если избранный президент США Дональд Трамп будет придерживаться своих протекционистских обещаний. Таковы итоги последнего опроса, проведенного агентством Reuters.

Большую часть своей кампании и после выборов, Трамп обещал провести радикальные изменения в торговле США и иммиграционной политики, пригрозив ввести высокие тарифы на импорт из Китая и при этом значительно сократить ставки налогов. Более чем две трети из 70 респондентов, опрошенных Reuters, сказали, что протекционистская политика Трампа - это самый большой угрозой для крупнейшей экономики в мире в этом году. Между тем, эксперты указали, что сильный доллар США, который достиг 14-летнего максимума в начале этого месяца и вырос на 6 процентов после победы Трампа на президентских выборах, создает дополнительный краткосрочный риск.

Более 80 процентов опрошенных сказали "нет", когда их спросили, подходящее ли сейчас время для таких агрессивных снижений налогов, с экономикой близкой к полной занятости. Согласно официальным данным, по итогам декабря уровень безработицы в США составил 4,7 процента.

Последний опрос также выявил, что рост ВВП замедлился до 2,2 процента в четвертом квартале по сравнению с 3,5 процента в третьем квартале. Что касается 2017 года, экономисты ожидают, что экономика будет расширяться в диапазоне 2,1-2,5 процента годовых в каждом квартале, что всего на 0,1 процентных пункта выше, чем в предыдущей оценке. Между тем, средний показатель роста ВВП для всего 2017 года составил 2,3 процента.

Несмотря на то, что рост заработной платы прогнозируется в среднем на 3,0 процента в этом году по сравнению с 2,8 процента в опросе в декабре, предпочтительный инфляционный датчик ФРС - базовый индекс цен расходов на личное потребление - как ожидается, вырастет в среднем на 1,8 процента в 2017 году и на 2,0 процента в 2018 году, что соответствовало предыдущим оценкам.

Более широкий опрос, в котором участвовало более 100 экономистов, в том числе 17 крупных банков, которые заключают сделки непосредственно с ФРС, показал, что процентные ставки будут оставаться неизменными, на уровне 0,50-0,75 процента, до второго квартала, и затем будут повышены на 25 базисных пунктов. Последующее увеличение ставки ожидается в четвертом квартале, в результате чего ставки достигнув диапазона 1,00-1,25 процентов. 14 экономистов, однако, прогнозируют, что ФРС повысит свою процентную ставку в ходе мартовского заседания.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Рост занятости в США был от слабого до умеренного, зарплаты также несколько выросли в большинстве регионов
  
• Ценовое давление "в некоторой степени усилилось" со времени предыдущего отчета
  
• Многие регионы фиксируют сокращение свободных ресурсов на рынке труда
  
• Компании часто сталкиваются с трудностями в поиске квалифицированных работников
  
• Большинство производителей наблюдали увеличение продаж
  
• Рост закупочных цен более широкий, чем рост цен на завершенную продукцию
  

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар умеренно подорожал против евро, отступив от 6-недельного максимума, что было обусловлено коррекцией позиций после значительного падения накануне, а также публикацией позитивных американских данных по потребительской инфляции и промышленному производству.

В США потребительские цены выросли в декабре, так как домохозяйства увеличили расходы на бензин и аренду жилья, что привело к самому большому приросту в годовом исчислении за 2,5 года, знак того, что инфляционное давление, возможно, нарастает. Департамент труда заявил, что индекс потребительских цен вырос на 0,3 процента после роста на 0,2 процента в ноябре. За 12 месяцев по октябрь, индекс потребительских цен увеличился на 2,1 процента, самый большой прирост в годовом исчислении с июня 2014 года. Индекс потребительских цен вырос на 1,7 процента в год до ноября. Увеличение было в соответствии с ожиданиями экономистов. Индекс потребительских цен вырос на 2,1 процента в 2016 году, по сравнению с 0,7 процента в 2015 году. Рост инфляции идет на фоне повышения курса экономики и ужесточения рынка труда, что увеличивает вероятность более быстрых темпов повышения процентных ставок Федеральной резервной системой, чем предполагается в настоящее время. Центральный банк США прогнозирует три повышения ставки в этом году. Он поднял базовую процентную ставку овернайт на 25 базисных пунктов в диапазоне 0,50 процента до 0,75 процента в прошлом месяце.

Отдельный отчет от ФРС показал, что объем промышленного производства вырос в декабре из-за самого большого скачка коммунальных услуг с 1989 года, так как температура воздуха снизилась по всей стране. Согласно отчету, промышленное производство выросло на 0,8 процента в прошлом месяце после пересмотренного вниз снижения на 0,7 процента в ноябре. Экономисты прогнозировали рост на 0,6 процента. В целом промышленное производство упало в годовом исчислении на 0,6 процента в четвертом квартале. Большая часть прироста в декабре была связана с ростом на 6,6 процента индекса коммунальных услуг, которые были под давлением в прошлом месяце из-за не по сезону теплой погоды. Выпуск обрабатывающей промышленности вырос на 0,2 процента и выпуск добывающего сектора не изменился. Общий объем производства обрабатывающей промышленности вырос в годовом исчислении на 0,7 процента в четвертом квартале, а индекс добычи вырос на 11,9 процента за квартал.

Следующим важным событием для доллара США будет инаугурация Трампа, которая пройдет 20 января. Трамп будет выступать по подготовленному сценарию и, вероятно, более подробно затронет важные темы, которые более тесно связаны с валютным рынком и рынком облигаций.

Фунт значительно снизился против доллара США, причиной чему была частичная фиксация прибыли и общее укрепление американской валюты в условиях бегства инвесторов от рисков.

Инвесторы также продолжали оценивать планы по выходу Великобритании из состава ЕС, изложенные премьер-министром страны Терезой Мэй. Напомним, накануне Мэй подтвердила, что Британия уйдет с единого рынка Европы после Брекзита, но при этом постарается сохранить максимальный доступ на этот рынок благодаря новому торговому соглашению. Она также объявила, что окончательный план по Брекзиту будет проголосован в обеих палатах парламента.

Определенную поддержку фунту оказали статданные по рынку труда. Управления национальной статистики заявило, что уровень безработицы в Великобритании остался стабильным в течение трех месяцев до ноября, и число людей, претендующих на пособия по безработице, неожиданно сократилось. Уровень безработицы составил 4,8 процента, самый низкий показатель с сентября 2005 года и соответствует ожиданиям экономистов. В течение трех месяцев до ноября, безработица снизилась на 52 000 с августа до 1,6 млн человек. Средняя заработная плата, включая премии, увеличилась на 2,8 процента сравнению с предыдущим годом и прибыль без учета бонусов продвинулась на 2,7 процента. Уровень заявок на пособие по безработице остался стабильным на уровне 2,3 процента в декабре, как ожидали экономисты. Число людей, претендующих на пособия по безработице, сократилось на 10 100 с ноября.

Канадский доллар существенно подешевел против доллара США, обновив вчерашний минимум, что было вызвано итогами заседания Банка Канады и заявлениями главы Центробанка Полоза.

По итогам январского заседания Банк Канады решил оставить процентную ставку на уровне 0,5%, сославшись на неопределенность в отношении налогово-бюджетной и торговой политики новой администрации США и ее последствий для Канады. Между тем, ЦБ отметил, что экономика адаптируется к недавнему падению цен на сырьевые товары. "В целом, рост экономики получает поддержку со стороны растущей сферы услуг, тогда как препятствия в виде падения цен на сырьевые товары устраняются", - указал ЦБ. Кроме того, Банк Канады опубликовал обновленные прогнозы по росту ВВП. В настоящее время ЦБ ожидает, что в 2016 году экономика расширилась на 1,3%, тогда как ранее прогнозировался рост на 1,1%. Банк немного повысил прогноз на этот год, до 2,1%,и подтвердил прогноз на 2018 год на уровне 2,1%.

Основное давление на канадский доллар оказали заявления управляющего ЦБ Стивена Полоза о том, что вероятность понижения процентной ставки сохраняется, если будут присутствовать понижательные риски. Кроме того, Полоз указал, что руководство ЦБ особенно беспокоит торговая политика США "Потенциальный фискальный шок США, вероятно, окажет незначительное влияние на Канаду, стимулировав рост ВВП примерно на 0,1% к 2018 году. Однако, политика США неизвестна и с трудом прогнозируется. Рост доходности облигаций в США пересекает границу с Канадой и ударит по Канаде. Тем временем, повышение процентных ставок станет обузой для канадской экономики, а высокий курс канадского доллара будет оказывать давление на экспортеров", - отметил Полоз.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британские потребители станут более осторожно подходить к вопросу расходов в этом году, учитывая ожидаемое ускорение роста инфляции. Однако, страна избежит рецессии, так как Банк Англии, как ожидается, будет придерживаться своей ультрамягкой денежно-кредитной политики. Об этом стало известно по итогам опроса, проведенного Reuters.

Британцы потрясли мир в июне, когда они проголосовали за выход из Европейского союза. Такое решение вызвало падение фунта примерно на 20 процентов, в то время как неопределенность вокруг "развода" Британии из ЕС нанесла удар по инвестициям в бизнес и уверенности компаний. Премьер-министр Тереза Мэй заявила во вторник, что Великобритания покинет единый рынок ЕС, положив конец спекуляциям, что страна может попытаться реализовать "мягкий Брекзит". Мэй пообещала инициировать Статью 50, которая начнет двухлетний отсчет времени до ухода Великобритании из состава Европейского Союза, до конца марта 2017 года.

Согласно оценкам 50 экономистов, опрошенных Reuters, рост экономики будет составлять 0,3 процента в этом квартале, а затем замедлится до 0,2 процента во втором и третьем кварталах, прежде чем обратно поднимется до 0,3 процента в течение последних трех месяцев этого года.

Средние прогнозы предполагают рост ВВП на 1,2 процента в этом году и на 1,3 процента в 2018 году, что будет явно ниже расширения на 2,0 процента, ожидаемого по итогам 2016 года. Ранее на этой неделе Международный валютный фонд заявил, что прогнозирует рост ВВП Британии на 1,5 процента в этом году и на 1,4 процента в следующем году.

"Любой спад, вероятно, будет только результатом непредвиденных потрясений - к настоящему времени данные свидетельствуют о том, что экономика имеет достаточный импульс, чтобы зафиксировать приличный темп роста в 1-й половине года, - сказал Питер Диксон, эксперт Commerzbank. - Тем не менее, если Статья 50 будет инициирована в марте, как и планировалось, угроза шока неопределенности возрастет".

В то время как слабый фунт был благом для экспортеров, он сделает импорт более дорогим. Опрос выявил, что инфляция будет активно расти, и достигнет максимума на уровне 3,0 процента к концу этого года. Самый высокий прогноз был на уровне 3,6 процента. В среднем инфляция, как ожидается, составит 2,5 процента в этом году и в 2018 году. Между тем, все 19 экономистов, которые ответили на дополнительный вопрос, заявили, что темпы роста расходов британских потребителей замедлятся в этом году, причиной чему будет более быстрое повышение инфляции.

Тем не менее, несмотря на ожидаемый рост инфляции выше целевого уровня 2 процента, Банк Англии, скорее всего, не будет вносить какие-либо изменения в процентные ставки до 2019 года. Несколько экономистов сказали, что ЦБ снизит процентную ставку всего лишь на 0,10 процента в следующем квартале, вскоре после того, как Тереза Мэй применит Статью 50.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глобальный экономический прогноз остается шатким, несмотря на недавние признаки устойчивости, согласно мнению подавляющего большинства экономистов, опрошенных Reuters, которые сказали, что усиление протекционистской торговой политики будет препятствовать росту.

Между тем, в связи с запланированными выборами в ряде крупных стран еврозоны, политические изменения в блоке были названы в качестве второго потенциального риска для сбоя глобального экономического возрождения. Эта неопределенность усиливается признаки роста националистических настроений во всем мире, о чем свидетельствует неожиданные итоги британского референдума и победа на президентских выборах в США Дональда Трампа.

Три месяца назад, экономисты в подавляющем большинстве случаев называли рост международной торговли в качестве фактора существенного улучшения в мировой экономике. Но ожидаемый рост протекционистской политики ослабил уверенность в этих перспективах.

"Очевидно, что геополитические, политические и экономические риски, с которыми сталкивается мир, многочисленны и многообразны, и это не легкое дело, чтобы изолировать те, которые кажутся наиболее очевидными, - указал Майк Кэри, экономист CA-CIB. - В то время как 2017 год не выглядит так, как будто это будет "год опасной жизни", 2018 год вполне может быть более мрачным".

Опросы более 500 экономистов по всей Азии, Европе и Америке указали на понижение, или в лучшем случае, сохранение прогнозов по росту по сравнению с предыдущими месяцами, а также отразили ослабление инфляционного прогноза в большинстве стран. Хотя последний опрос дал лишь 10-процентную вероятность глобального экономического спада в этом году, основным различием в этот раз является то, что диапазон прогнозов по росту мировой экономики показал более низкие максимумы и более низкие минимумы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британские домохозяйства оставались пессимистичными в отношении своих финансовых перспектив в январе и их финансовые проблемы усилились из-за роста инфляции. Таковы результаты опроса, проведенного IHS Markit и поставщиком финансовой информации Ipsos Mori.

Данные показали, что с учетом сезонных колебаний индекс финансов домохозяйств снизился в январе до 43,9 пункта против 45,2 пункта в декабре. Напомним, чтение ниже 50 пунктов указывает на пессимизм среди домохозяйств относительно их финансового положения в будущем году.

Между тем, индекс, измеряющий перспективы финансового благополучия в течение следующих двенадцати месяцев, вырос до 48,2 пункта в январе с 46,9 в предыдущем месяце. Несмотря на улучшение, настроения оставались пессимистичными в девятый раз в последние десять месяцев.

Суб-индекс, оценивающий активность на рабочем месте, вырос самыми быстрыми темпами за последние семь месяцев, в то время как доходы от занятости несколько снизились в январе. Инфляционные ожидания выросли в четвертый месяц подряд, достигнув максимума за три года - соответствующий индекс составил 80,3, что оказалось выше среднего значения 76,9. Между тем, индекс, оценивающие ожидаемые расходы на проживание в течение следующих 12 месяцев, поднялся в январе до самого высокого уровня с февраля 2014 года.

"Что касается денежно-кредитной политики, домохозяйства считают, что ужесточение для сдерживания инфляции является более вероятным, чем смягчение, чтобы стимулировать рост. Около 62 процентов респондентов ожидают роста базовой ставки Банка Англии в этом году, что является максимальным значением с января 2016 года", - сказал Филип Лик, экономист IHS Markit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"Выступление премьер-министра Великобритании Терезы Мэй, которая прояснила свой подход к будущим экономическим отношениям Британии и Евросоюза, показало, что Великобритания понимает связь между доступом к единому европейскому рынку и свободой передвижения граждан Европейского Союза", - сказала канцлер Германии Ангела Меркель.

"Не может быть никаких исключений для Великобританией в переговорах по Брекзиту", - отметила Меркель на экономической конференции в Берлине, добавив при этом, что доступ к единому рынку блока в конечном счете будет связан с принятием четырех свобод ЕС - движения товаров, капитала, людей и услуг.

Также Меркель указала, что решение Великобритании выйти из состава ЕС было тревожным звонком для остальных 27 стран-членов. Она отметила, что лидеры ЕС не должны сосредотачиваться исключительно на переговорах по Брекзиту в ближайшие годы, но и уделять внимание остальным членам блока.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Будущая торговая политика новой администрации в США просто пока неизвестна
  
• Управляющий совет считает вероятной некоторую форму налогово-бюджетного стимулирования в США
  
• Снижение налогов для компаний в США "негативно отразится" на конкурентоспособности канадского экспорта
  
• Укрепление доллара США является проблемой для Канады

В четверг выйдет умеренное количество статданных. В 00:00 GMT Австралия заявит об инфляционных ожиданиях потребителей за январь. Показатель отражает ожидания потребителей в отношении инфляции на ближайшие 12 месяцев. Значение показателя в большинстве случаев превышает официальные данные, но является неплохим индикатором оценки текущих настроений домохозяйств в отношении инфляции. Рост показателя может стать ранним сигналом повышения инфляционного давления в стране.

Затем в 00:30 GMT Австралия отчитается по изменению числа занятых и уровне безработицы за декабрь. Первый показатель отражает изменение количества занятого населения в стране. Повышение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Второй индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Ожидается, что число занятых выросло на 10 тыс., а уровень безработицы остался на отметке 5,7 процента.

В 12:45 GMT ЕЦБ огласит решение по процентной ставке. Согласно прогнозам, процентная ставка останется на уровне 0,0%. В 13:30 GMT состоится пресс-конференция главы ЕЦБ. Напомним, после пресс-конференции глава ЕЦБ отвечает на вопросы журналистов. Данные ответы могут содержать сигналы относительно будущих изменений в денежно-кредитной политике ЦБ. Участники рынка внимательно следят за выступлением главы ЕЦБ, особенно тщательно отслеживается формулировка и тон выступления.

В 13:30 GMT США сообщит об изменении первичных обращений за пособием по безработице, числе разрешений на строительство и закладок новых домов за декабрь, а также выпустит производственный индекс ФРБ Филадельфии за январь. Ожидается, что число обращений выросло до 254 тыс. с 247 тыс., а количество разрешений на строительство увеличилось до 1225 тыс. с 1212 тыс. Закладки новых домов, согласно прогнозам, выросли дл 1190 тыс. с 1090 тыс. Что касается производственного индекса, эксперты ожидают, что он снизился до 16,0 с 21,5 в декабре.

В 16:00 GMT Минэнерго США заявит об изменении запасов нефти за прошлую неделю.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"Новые европейские правила, направленные на предотвращение повторения финансового кризиса 2008 года, не должны "выжимать жизнь из банков". Их цель - остановить банки от принятия на себя слишком больших рисков", - сказала Даниела Ноу, председатель наблюдательного совета Европейского центрального банка

Банкиры жалуются, что новые правила, которые включают в себя более высокие требования к капиталу и более жесткие проверки по кредитованию, вредят их бизнесу в то время как их прибыль страдает из-за низких процентных ставок ЕЦБ.

Даниела Ноу, которая возглавила наблюдательный совет ЕЦБ в 2014 году, рассмотрела некоторые из этих жалоб. "Само собой разумеется, что правила не должны быть настолько жесткими, что "уничтожать" банки", - сказала Даниела Ноу. - Они должны скорее обеспечить прочную основу для банков и не допустить чрезмерные риски, позволяя при этом рынку нормально функционировать. И это то, что было достигнуто".

Она также добавила, что низкие ставки центрального банка, которые первоначально полезны для стимулирования экономики, будут сокращать банковскую прибыль "в какой-то момент".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доверие домостроителей ухудшилось в январе после того, как подскочило до 11-летнего максимума на фоне эйфории после победы Дональда Трампа в президенты США.

Индекс настроений от Национальной ассоциации строителей жилья упал на 2 очка до 67 в январе с уровня, который был понижен в декабре. Даже с сокращением, декабрьское чтение по-прежнему самая высокая точка индекса со времени пика жилищного бума в 2005 году, и в январе было вторым по величине.

Экономисты прогнозировали чтение 69 в январе. Значение индекса более 50 указывает на улучшение условий.

Хотя не в такой эйфории, как и в декабре, строители по-прежнему "настроены оптимистично, что новый Конгресс и администрация поможет создать лучший бизнес-климат для малого бизнеса, особенно в том, что касается рационализации и реформирования процесса регулирования," сказал NAHB в своем заявлении.

Субиндекс, который отслеживает условия нынешних продаж, упал на 3 пункта до 72 в январе, в то время как индекс, который измеряет условия в ближайшие шесть месяцев упал на 2 пункта до 76. Индекс, измеряющий потенциальный трафик покупателей, упал на 1 пункт до 51. В декабре был отмечен первый случай, когда индекс пересек нейтральную линию 50 с конца 2005 года.

Строители по-прежнему имеют те же жалобы на сопротивлении от более дорогих лотов и рынка труда, которые сдержаны в течение многих лет, говорится в заявлении NAHB. Кроме того, они сейчас обеспокоены по поводу роста ставок по ипотечным кредитам, которые подскочили почти на целый процентный пункт в ноябре и декабре.

Но настроения среди представителей отрасли постепенно улучшаются. Индекс NAHB в среднем составляет около 61 в 2016 году, по сравнению с 59 в 2015 году и 52 в 2014 г. Многие аналитики надеются, что улучшение ожиданий приведет к более устойчивым темпам строительства, которые могли бы облегчить дефицит на рынке жилья.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Экономическая корректировка под более низкие цены на сырье "прогрессирует"

• Активность в секторе природных ресурсов, очевидно, достигла дна

• Укрепление канадского доллара усугубляет проблему конкурентоспособности

• Ожидается, что потребление в Канаде будет оставаться сильным

• Инвестиции в недвижимое имущество будут сдержанными ввиду недавнего ужесточения правил ипотечного кредитования

• На рынке труда сохраняются незадействованные трудовые ресурсы

• Перспективы экономики США немного улучшились ввиду вероятной налогово-бюджетной политики

• Неопределенность в отношении перспектив мировой экономики снизилась

• Ожидается, что инфляция достигнет целевого уровня 2% в следующие месяцы

В США объем промышленного производства вырос в декабре из-за самого большого скачка коммунальных услуг с 1989 года, так как температура воздуха снизилась по всей стране.

Федеральная резервная система сообщила в среду, что промышленное производство выросло на 0,8 процента в прошлом месяце после пересмотренного вниз снижения на 0,7 процента в ноябре.

Экономисты прогнозировали рост промышленного производства на 0,6 процента. Измеряемый ФРС США промышленный сектор включает в себя производство, добычу, электрические и газовые коммунальные услуги.

В целом промышленное производство, однако, упало в годовом исчислении на 0,6 процента в четвертом квартале.

Большая часть прироста в декабре была связана с ростом на 6,6 процента индекса коммунальных услуг, которые были под давлением в прошлом месяце из-за не по сезону теплой погоды.

Выпуск обрабатывающей промышленности вырос на 0,2 процента и выпуск добывающего сектора не изменился.

Общий объем производства обрабатывающей промышленности вырос в годовом исчислении на 0,7 процента в четвертом квартале, а индекс добычи вырос на 11,9 процента за квартал.

С увеличением общего объема производства в декабре, доля промышленного потенциала в использовании выросла на 0,6 процентного пункта в декабре до 75,5 процента, по сравнению с пересмотренными с понижением 74,9 процента в ноябре.

Представители ФРС обращаются к использованию мощности в качестве сигнала того, насколько далеко экономика может ускориться до разжигания более высокой инфляции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В еврозоне объемы строительства выросли второй месяц подряд в ноябре, показали в среду предварительные данные Евростата.

Объемы строительства выросли с учетом сезонных колебаний на 0,4 процента за месяц в ноябре, показав тот же темп роста, как и в октябре, который был пересмотрен с увеличения на 0,8 процента, о котором сообщили ранее.

Производство в строительстве зданий продвинулось на 0,3 процента по сравнению с прошлым месяцем и выпуск гражданского строительства расширился на 1,0 процента.

На ежегодной основе, объемы строительства остались на прежнем уровне в ноябре после роста на 1,8 процента в предыдущем месяце, пересмотренного в сторону понижения с 2,2 процента.

В 28 странах ЕС, объемы строительства выросли на 0,4 процента за месяц и на 0,2 процента годовых в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В США потребительские цены выросли в декабре, так как домохозяйства увеличили расходы на бензин и аренду жилья, что привело к самому большому приросту в годовом исчислении за 2,5 года, знак того, что инфляционное давление, возможно, нарастает.

Департамент труда заявил в среду, что индекс потребительских цен вырос на 0,3 процента в прошлом месяце после роста на 0,2 процента в ноябре. За 12 месяцев по октябрь, индекс потребительских цен увеличился на 2,1 процента, самый большой прирост в годовом исчислении с июня 2014 года. Индекс потребительских цен вырос на 1,7 процента в год до ноября.

Увеличение было в соответствии с ожиданиями экономистов.

Индекс потребительских цен вырос на 2,1 процента в 2016 году, по сравнению с 0,7 процента в 2015 году.

Рост инфляции идет на фоне повышения курса экономики и ужесточения рынка труда, что увеличивает спектр более быстрых темпов повышения процентных ставок Федеральной резервной системой, чем предполагается в настоящее время.

Центральный банк США прогнозирует три повышения ставки в этом году. Он поднял базовую процентную ставку овернайт на 25 базисных пунктов в диапазоне 0,50 процента до 0,75 процента в прошлом месяце.

Ценовое давление, скорее всего, останется в восходящем тренде на фоне ожиданий финансового стимулирования от новой администрации Трампа. Республиканский бизнесмен, ставший политиком, Дональд Трамп, который будет приведен к присяге президента США в пятницу, пообещал увеличить расходы на инфраструктуру и снизить налоги.

Так называемый базовый индекс потребительских цен, который исключает продовольствие и энергоносители, вырос на 0,2 процента в прошлом месяце после того, как показал такое же увеличение в ноябре. В результате, базовый индекс потребительских цен увеличился на 2,2 процента в течение 12 месяцев до декабря, по сравнению с 2,1 процента в ноябре.

ФРС имеет целевой уровень инфляции в 2 процента и отслеживает меру инфляции, которая в настоящее время составляет 1,6 процента.

В прошлом месяце цены на бензин выросли на 3,0 процента после роста на 2,7 процента в ноябре. Цены на продовольственные товары не изменились шестой месяц подряд. Стоимость потребляемой пищи у себя дома упала восьмой месяц подряд.

В рамках основной корзины ИПЦ, плата за жилье продолжила свое восходящее шествие в декабре. Арендная плата увеличилась на 0,3 процента в прошлом месяце, при этом стоимость аренды владельцев первичного жилья также выросла на 0,3 процента после того же подъема в ноябре.

Стоимость медицинской помощи выросла на 0,2 процента, при этом цены на визиты к врачу остались без изменений. Цены на лекарства по рецепту выросли на 0,2 процента. Стоимость больничных услуг выросла на 0,3 процента.

Были отмечены повышения цен на ряд других товаров и услуг в прошлом месяце, включая расходы на страхование транспортного средства, которые увеличились на 0,8 процента.

После выхода данных пара EUR/USD снизилась, обновив внутридневные минимумы. Сейчас пара торгуется на уровне $1.0669. Важное сопротивление находится на отметке $1.0800 (психологический уровень). Сильная поддержка расположена на уровне $1.0603 (МА(200) для Н1).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ЕUR/USD 1.0550 (EUR 1bln) 1.0640-55 (1.1bln) 1.0700 (751m)

USD/JPY 113.35 (USD 300m) 114.00 (893m) 114.10-15 (436m)

GBP/USD 1.2000 (GBP 410m)

EUR/GBP 0.8700 (EUR 300m)

EUR/JPY 120.95-121.00 (EUR 535m)

AUD/NZD 1.0500 (AUD 1bln)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Декабрь 0.1% 0.7% 0.7%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Декабрь 0.8% 1.7% 1.7%

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Ноябрь 2.6% 2.6% 2.7%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Ноябрь 2.6% Пересмотрено с 2.5% 2.6% 2.8%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс.Декабрь 1.3 Пересмотрено с 2.4 5.0 -10.1

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Ноябрь 4.8% 4.8% 4.8%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Декабрь -0.1% 0.5% 0.5%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Декабрь 0.6% 1.1% 1.1%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (окончательные данные) Декабрь 0.8% 0.9% 0.9%

Фунт продолжает дешеветь против укрепляющегося курса доллара несмотря на снижение числа первичных заявок на получение пособий по безработице и росте рисков в Великобритании. Инвесторы продолжают оценивать планы по выходу из ЕС, изложенные премьер-министром Терезой Мэй.

На предыдущей сессии пара GBP/USD взлетела на 3,03% - наибольшее значение с января 2009 г.

Резкий рост курса фунта был вызван выступлением Мэй, которая подтвердила, что Великобритания уйдет с единого рынка Европы после Brexit, но постарается сохранить максимальный доступ на этот рынок благодаря новому торговому соглашению.

Она также объявила, что окончательный план по Brexit будет проголосован в обеих палатах парламента.

В опубликованном в среду отчете Национальной статистической службы Великобритании (ONS) сказано, что число заявок на пособие по безработице в Великобритании снизилось на 10100 в декабре против ожидаемого роста на 5000.

Уровень безработицы остается минимальным за 11 лет 4,8%, что соответствует прогнозам.

Однако в отчете сказано, что число работающих снизилось на 9000 до 31,8 млн человек. Это второе подряд снижение за месяц, указывающее на опасения работодателей о последствиях выхода из ЕС.

Средний уровень заработной платы (с учетом премий) в Великобритании вырос в ноябре на 2,8% против прогнозного роста на 2,6%.

Средний уровень заработной платы без учета премий по сравнению с прошлым годом вырос на 2,7%. Это наибольший рост с августа 2015 г. Прогнозировался рост на 2,6%.

Неожиданный рост рисков и инфляции в 2017 г. повысил вероятность замедления потребительских расходов.

В ноябре 2016 г. Банк Англии спрогнозировал инфляцию на конец 2017 г. на уровне 2,7%, поскольку снижение курса фунта вызвало рост цен на импортные товары.

В понедельник глава Банка Англии Марк Карни заявил, что восстановление британской экономики зависит от уровня потребительских расходов, что увеличивает возможные риски.

Евро также упал против доллара США, приостановив падение после выхода данных по инфляции в еврозоне и Германии. Инфляция потребительских цен в Германии ускорились в декабре до самого высокого уровня с середины 2013 года, в соответствии с предварительными данными, опубликованными ранее, показали в среду окончательные данные Destatis. Индекс потребительских цен вырос на 1,7 процента в годовом исчислении в декабре, подтверждая предварительные данные, опубликованные 3 января. В ноябре цены возросли в стабильном темпе 0,8 процента. Кроме того, последняя цифра была самой высокой с июля 2013 года, когда инфляция составила 1,9 процента.

Цены на энергоносители оказали существенное влияние на уровень инфляции в декабре. Они восстановились на 2,5 процента после снижения в предыдущие месяцы. Цены на продукты питания также росли такими же темпами в декабре по сравнению с прошлым годом. Без учета цен на энергоносители, инфляция в декабре составила 1,6 процента, заметно выше, чем в предыдущие месяцы. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,7 процента с ноября, когда они выросли на 0,1 процента. Результат также соответствует предварительному отчету.

Мера инфляции по стандартам ЕС, или ГИПЦ, увеличился более быстрыми темпами, на 1,7 процента годовых в декабре, после роста на 0,7 процента в ноябре. Был также отмечен самый высокий уровень инфляции с июля 2013 года. По сравнению с предыдущим месяцем, ГИПЦ вырос на 0,7 процента в конце года. Это подтверждает предварительные данные ГИПЦ, опубликованных ранее. Данные также показали, что годовая средняя инфляция индекса потребительских цен составляла 0,5 процента в 2016 году по сравнению с 0,3 процента в предыдущем году. Инфляция ГИПЦ составила 0,4 процента по сравнению с нулевым чтением в 2015 году.

В еврозоне годовая инфляция составила 1,1%, в декабре 2016 года, по сравнению с 0,6% в ноябре. В декабре 2015 года этот показатель составил 0,2%. В ЕС годовая инфляция составила 1,2%, в декабре 2016 года, по сравнению с 0,6% в ноябре. Годом ранее этот показатель составлял 0,2%. Эти данные приводит Евростат, статистическое управление Европейского Союза.

В декабре 2016 года, наблюдались отрицательные темпы в Болгарии (-0,5%), Ирландии (-0,2%) и Румынии (-0,1%). Самые высокие годовые показатели были зафиксированы в Эстонии (2,4%), Бельгии (2,2%), Чехии и Латвии (и 2,1%). По сравнению с ноябрем 2016 года, годовая инфляция снизилась в одном государстве-члене, оставалась стабильной в одном и выросла в двадцать шести.

Наибольшие повышательные воздействия на годовую инфляцию еврозоны пришли из видов топлива для транспорта (+0.21 п.п.), овощей (+0,07 п.п.) и топочного мазута (+0,05 п.п.), в то время как газ (-0,10 п.п.), телекоммуникации (-0,05 п.п.) и средства личной гигиены (-0,04 п.п.) оказали самые большие нисходящие воздействия.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.0658

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2265

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y113.55

В США в 13:30 GMT выйдет индекс потребительских цен за декабрь, в 14:15 GMT - промышленное производство за декабрь. В 15:00 GMT станет известно решение по основной процентной ставке Банка Канады и будет выпущено сопроводительное заявление Банка Канады. В 15:00 GMT США представит индекс состояния рынка жилья от NAHB за январь. В 16:15 GMT пройдет пресс-конференция Банка Канады. В 19:00 GMT выйдет Бежевая книга ФРС. В 21:00 GMT США опубликует чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами и общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за ноябрь. В 21:30 GMT Новая Зеландия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе за декабрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0700 1.0720-25 1.0750 1.0785 1.0800

Ордера на покупку: 1.0675 1.0660 1.0625-30 1.0600 1.0580 1.0565 1.0550

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2360 1.2380 1.2400 1.2420 1.2450 1.2475-80 1.2500

Ордера на покупку: 1.2320 1.2300 1.2280-85 1.2250 1.2230 1.2200 1.2185 1.2150 1.2100

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8685 0.8700 0.8730 0.8750 0.8780 0.8800 0.8820-25 0.8850

Ордера на покупку: 0.8650 0.8620-25 0.8600 0.8585 0.8550 0.8530 0.8500

EUR/JPY

Ордера на продажу: 121.30 121.50 121.80 122.00 122.50

Ордера на покупку: 129.80 120.50 120.00 119.75 119.50 119.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 113.50 113.80 114.00 114.30 114.60 114.80 115.00

Ордера на покупку: 113.20 113.00 112.80 112.65 112.50 112.20 112.00 111.80 111.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7575-80 0.7600 0.7630 0.7650 0.7675 0.7700

Ордера на покупку: 0.7530 0.7500 0.7480-85 0.7450 0.7430 0.7400

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В еврозоне годовая инфляция составила 1,1%, в декабре 2016 года, по сравнению с 0,6% в ноябре. В декабре 2015 года этот показатель составил 0,2%. В ЕС годовая инфляция составила 1,2%, в декабре 2016 года, по сравнению с 0,6% в ноябре. Годом ранее этот показатель составлял 0,2%. Эти данные приводит Евростат, статистическое управление Европейского Союза.

В декабре 2016 года, наблюдались отрицательные темпы в Болгарии (-0,5%), Ирландии (-0,2%) и Румынии (-0,1%). Самые высокие годовые показатели были зафиксированы в Эстонии (2,4%), Бельгии (2,2%), Чехии и Латвии (и 2,1%). По сравнению с ноябрем 2016 года, годовая инфляция снизилась в одном государстве-члене, оставалась стабильной в одном и выросла в двадцать шести.

Наибольшие повышательные воздействия на годовую инфляцию еврозоны пришли из видов топлива для транспорта (+0.21 п.п.), овощей (+0,07 п.п.) и топочного мазута (+0,05 п.п.), в то время как газ (-0,10 п.п.), телекоммуникации (-0,05 п.п.) и средства личной гигиены (-0,04 п.п.) оказали самые большие нисходящие воздействия.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция потребительских цен в Германии ускорились в декабре до самого высокого уровня с середины 2013 года, в соответствии с предварительными данными, опубликованными ранее, показали в среду окончательные данные Destatis.

Индекс потребительских цен вырос на 1,7 процента в годовом исчислении в декабре, подтверждая предварительные данные, опубликованные 3 января. В ноябре цены возросли в стабильном темпе 0,8 процента.

Кроме того, последняя цифра была самой высокой с июля 2013 года, когда инфляция составила 1,9 процента.

Цены на энергоносители оказали существенное влияние на уровень инфляции в декабре. Они восстановились на 2,5 процента после снижения в предыдущие месяцы. Цены на продукты питания также росли такими же темпами в декабре по сравнению с прошлым годом.

Без учета цен на энергоносители, инфляция в декабре составила 1,6 процента, заметно выше, чем в предыдущие месяцы.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,7 процента с ноября, когда они выросли на 0,1 процента. Результат также соответствует предварительному отчету.

Мера инфляции по стандартам ЕС, или ГИПЦ, увеличился более быстрыми темпами, на 1,7 процента годовых в декабре, после роста на 0,7 процента в ноябре. Был также отмечен самый высокий уровень инфляции с июля 2013 года.

По сравнению с предыдущим месяцем, ГИПЦ вырос на 0,7 процента в конце года. Это подтверждает предварительные данные ГИПЦ, опубликованных ранее.

Данные также показали, что годовая средняя инфляция индекса потребительских цен составляла 0,5 процента в 2016 году по сравнению с 0,3 процента в предыдущем году. Инфляция ГИПЦ составила 0,4 процента по сравнению с нулевым чтением в 2015 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень безработицы в Великобритании остался стабильным в течение трех месяцев до ноября, и число людей, претендующих на пособия по безработице, неожиданно сократилось, показали в среду данные Управления национальной статистики.

Уровень безработицы составил 4,8 процента, самый низкий показатель с сентября 2005 года и соответствует ожиданиям экономистов.

В течение трех месяцев до ноября, безработица снизилась на 52 000 с августа до 1,6 млн человек.

Средняя заработная плата, включая премии, увеличилась на 2,8 процента сравнению с предыдущим годом и прибыль без учета бонусов продвинулась на 2,7 процента.

Уровень заявок на пособие по безработице остался стабильным на уровне 2,3 процента в декабре, как ожидали экономисты. Число людей, претендующих на пособия по безработице, сократилось на 10 100 с ноября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

UR/USD 1.0550 (EUR 1bln) 1.0640-55 (1.1bln) 1.0700 (751m)

USD/JPY 113.35 (USD 300m) 114.00 (893m) 114.10-15 (436m)

GBP/USD 1.2000 (GBP 410m)

EUR/GBP 0.8700 (EUR 300m)

EUR/JPY 120.95-121.00 (EUR 535m)

AUD/NZD 1.0500 (AUD 1bln)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

D/W

Минюст США подтвердил договоренность с Deutsche Bank о миллиардном штрафе

Министерство юстиции США подтвердило во вторник, 17 января, информацию о заключении мирового соглашения с крупнейшим немецким банком Deutsche Bank в связи с исками о манипуляциях с ипотечными ценными бумагами, обеспеченными жилой недвижимостью. Deutsche Bank должен выплатить денежный штраф в размере 3,1 миллиарда долларов и возместить убытки клиентам банка в США в размере 4,1 миллиарда долларов.

Новым главой Европарламента станет бывший пресс-секретарь Берлускони

Европейский парламент на первом в 2017 году заседании избрал нового председателя. Им стал бывший член Еврокомиссии, итальянский консервативный политик Антонио Тайани. За его кандидатуру во вторник, 17 января, проголосовал 351 парламентарий, тогда как его соперника, итальянского социал-демократа Джанни Питтеллу, поддержали 282 депутата.

Глава Евросовета заявил о готовности ЕС к переговорам о Brexit

Брюссель готов к переговорам о выходе Великобритании из Европейского Союза (Brexit). Для их начала не хватает лишь официального обращения Лондона, заявил председатель Европейского совета Дональд Туск на своей странице в микроблоге Twitter во вторник, 17 января.

газета.ru

Трамп поблагодарил General Motors и Walmart за возвращение рабочих мест в США

Избранный президент США Дональд Трамп поблагодарил американские компании General Motors и Walmart за то, что они намереваются инвестировать миллиарды долларов в американский рынок для создания рабочих мест.

Россия и Саудовская Аравия наметили «дорожную карту» по взаимным инвестициям

Министр коммерции и инвестиций Саудовской Аравии Маджид аль-Кассаби заявил, что Россия и Саудовская Аравия наметили «дорожную карту» по взаимным инвестициям в энергетической сфере. Об этом сообщает РИА «Новости».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков немецкого банка Deutsche Bank, пара USD/JPY в течение некоторого времени будет заперта в торговом диапазоне Y110-Y115. Эксперты отмечают, что после президентских выборов в Штатах пара вошла в стадию коррекции. «Происходит частичное свертывание длинных позиции от уровня Y115 и возможно снижение к уровню Y110. Новая администрация президента заработает 20 января. На протяжение еще некоторого времени участники будут находится в ожидании, наблюдая за действиями нового президента. Мы считаем, что в это время лучше всего торговать пару USD/JPY в диапазоне Y110-Y115» - прогнозируют в Deutsche Bank.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Вчера состоялся очередной аукцион GDT, который определяет стоимость сухого молока. Это событие очень важно для Новой Зеландии, т.к. молоко является основным экспортным товаром страны и влияет на курс новозеландского доллара. По итогам вчерашнего аукциона цена на сухое молоко выросли на 0.6% против падения на -3.9% в предыдущем аукционе. Новозеландский доллар подхватил эту новость и вчера стремительно рос.

Сегодня аналитики банка ASB довольно скептично оценили итоги вчерашнего аукциона. Эксперты считают, что рост был слишком слабым и они видят риск дальнейшего ослабления цен. «Недавнее ослабление цен представляет некоторые риски для нашего прогноза на 2017 год (цены на молоко в размере $6.50 за 1 кг)» - отмечают в ASB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

---

Американский доллар корректируется после снижения в предыдущий день. Утром поддержку доллару оказывают комментарии президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса, заявившего о достижении федрезервом цели полной занятости и выразившего поддержку трем повышениям ставки по федеральным фондам в 2017 году. Более того, было сказано, что в случае ускорения темпов роста экономики и инфляции может понадобиться и более быстрое повышение ставок. Оптимизм представителя федрезерва основан на ожиданиях фискальных стимулов, обещанных новоизбранным президентом. При этом была отмечена существенная неопределенность вокруг будущих мер. Читать далее...

В 14:00 GMT Член FOMC Роберт Каплан выступит с речью

В 15:00 GMT Решение Банка Канады по основной процентной ставке

В 16:00 GMT Член FOMC Нил Кашкари выступит с речью

В 20:00 GMT Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью

Ежегодный мировой экономический форум в Давосе. День 2

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0815 (2212)

$1.0787 (2215)

$1.0756 (254)

Цена на момент написания обзора: $1.0680

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0581 (1291)

$1.0552 (1492)

$1.0519 (2541)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 13 марта составляет 53610 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (3334);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 13 марта составляет 62944 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0000 (4893);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 января составило 1,17 против 1,17 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2611 (1368)

$1.2515 (1491)

$1.2420 (361)

Цена на момент написания обзора: $1.2334

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2285 (680)

$1.2189 (901)

$1.2091 (446)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 13 марта составляет 19687 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (4118);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 13 марта составляет 23440 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (4715);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 января составило 1,19 против 1,21 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На открытие торгов пара USD/RUB показала небольшое снижение на 10 копеек и опустилась к уровню ₽59.06. Таким образом, пара продолжает вчерашнее падение в рамках своего нисходящее движения с ноября 16 года. Такой тренд сформировался благодаря недавнему укреплению нефти связанное с принятым соглашением стран-производителей нефти сократить объемы добычи. Ближайшей поддержкой выступает область минимумов 17 января - ₽58.72-82. Сопротивлением выступает область максимумов 13 и 16 января (₽59.61-69). По-прежнему, любую коррекцию по паре стоит рассматривать как возможность открыть новые продажи.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В преддверии праздничной недели связанной с Новым годом по лунному календарю Народный Банк Китая принял решение влить в финансовую систему дополнительные рекордные $60 млрд. ЦБ сообщил о росте спроса на наличные деньги перед праздниками и по этой причине влил через операции на открытом рынке 410 млрд юаней ($60 млрд). С тех пор как агентство Bloomberg в 2004 году начало вести статистику таких вливаний - это самое крупное дневное вливание. В целом же на этой неделе планируется предоставить более 845 млрд юаней.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня была опубликована статистика по росту цен на недвижимость в Китае. Согласно опубликованным данным, стоимость жилья в Пекине выросла +25.9%, если сравнивать со значением декабря прошлого года. В ноябре этот рост составил +26.4%. В Шанхае цены поднялись на +26.5% против +29.0% в ноябре. В Шенжене на +23.5%, против +27.9% в ноябре. В целом стоимость новых домов в Китае выросла в декабре на +12.4% в годовом исчислении. Рост цен наблюдался в 46 городах КНР, если сравнивать с ноябрем и в 65 городах, если сравнивать с декабрем прошлого года. Как видим цены на недвижимость растут вносят свой вклад в экономический рост страны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В отсутствие важных экономических данных доллар США торгуется в узком диапазоне по отношению к евро и иене после того как вчера обновил минимум января на фоне комментариев избранного президента США Дональда Трампа. В интервью Wall Street Journal Трамп отметил, что доллар США "слишком сильный", что отчасти связано с тем, что Китай удерживает курс юаня на низком уровне. Стоит подчеркнуть, что Трамп изменил устоявшейся традиции, когда президент не комментирует курс доллара США. Более того, он проводит словесные интервенции в сторону падения курса доллара США, а не его укрепления. Кроме того, Трамп высказался против предложенного республиканцами в Конгрессе плана по налогам для компаний, известного как корректировка таможенных пошлин. Ожидается, что план по налогообложению импорта и по налоговым льготам для экспорта окажут поддержку доллару. В целом, его комментарии вынуди некоторых инвесторов пересмотреть ожидания в отношении того, что Трамп вскоре сможет реализовать налогово-бюджетное стимулирование и снижение налогов.

Следующим важным событием для доллара США будет инаугурация Трампа, которая пройдет 20 января. Трамп будет выступать по подготовленному сценарию и, скорее всего, более подробно затронет важные темы, которые более тесно связаны с валютным рынком и рынком облигаций.

Фунт снижается на фоне коррекции позиций, после значительного роста в ходе вчерашней сессии. Вчера валюта Великобритании значительно укрепилась на позитивных данных по инфляции и выступлении премьер-министра Терезы Мэй, которая прояснила свой подход к будущим экономическим отношениям Британии и Евросоюза, заявив, что ее страна намеревается покинуть единый рынок ЕС. Мэй сказала, что не будет пытаться сохранить доступ на единый рынок, вместо этого стремясь заключить "амбициозное" соглашение о свободной торговле. Потеря доступа к единому рынку создаст неопределенность для британских компаний, зависящих от торговли с Европой, однако позволит Великобритании не подчиняться принципу свободного движения людей и капиталов, благодаря которому любой гражданин ЕС мог жить и работать в Великобритании. "Мы получим контроль над числом иммигрантов, прибывающих в Британию из ЕС", - сказала Мэй. Также она заявила, что Великобритания не хочет строить с ЕС отношения, которые будут основаны на частичном членстве.

Как сообщило Управление национальной статистики Великобритании индекс потребительских цен вырос до 1,6% в декабре с 1,2% в ноябре. Это был самый высокий показатель с июля 2014 года и выше ожидаемой ставки 1,4%. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,5% по сравнению с 0,2% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительской уверенности в Австралии в январе увеличился на 0,1% до 97,4 после снижения на -3,9% до 97,3 в декабре. Индекс потребительской уверенности Westpac - индикатор, публикуемый факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна. Отражает уровень доверия населения к экономике посредством оценок, выставляемых респондентами по таким категориям, как личное финансовое положение в прошлом году и перспективы на будущий год, ожидания в отношении экономической конъюнктуры в 1- и 5-летней перспективе, а также текущий покупательский климат в плане готовности домохозяйств к совершению крупных покупок. В целом, рост индекса доверия потребителей считаются позитивным фактором для австралийской валюты. Однако пара AUD/USD не отреагировала на сегодняшний рост показателя и продолжила торговаться в узком диапазоне, демонстрируя небольшое снижение после значительного роста в ходе вчерашней сессии.

Также стало известно , Еженедельный индекс потребительского доверия вырос до 120,1 с предыдущего значения 113,4. Ранее индексы потребительского доверия Австралии от ANZ также демонстрировал улучшение

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе сегодняшней азиатской сессии пара USD/JPY немного выросла, однако остается склонной к снижению. По мнению Credit Agricole риск снижения в сторону уровней ближе к Y110-112 остается высоким, так как инвесторы предпочитают иену в качестве актива убежище. "Мы считаем, что осторожность остается оправданной и чувствительные к риску пары, такие как USD / JPY, могут столкнуться с усилением понижательных рисков", - говорят в банке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Нормальный уровень ставок ФРС составит чуть ниже 3%

• Рынок труда достиг полной занятости

• Рост занятости как в 2016 году невозможен в долгосрочной перспективе

• Для поддержания силы рынка труда необходим рост числа рабочих мест на 80 000 в месяц

• Уровень безработицы достигнет дна на 4,5%, рост числа рабочих мест замедлится

• Тренд роста экономики составляет 1,5%-1,75% в год

• Уровень инфляции приближается к целевому в 2%

• Наибольшие риски для экономики США носят глобальный характер

• Европа по-прежнему сталкивается с очень сложной экономической и политической ситуацией

• Налогово-бюджетная политика придаст небольшой импульс росту ВВП в первом полугодии нынешнего года

• Даже без налогово-бюджетных изменений, имеются очень весомые аргументы в пользу трех повышений ставок в 2017 году

Фунт существенно укрепился против доллара, достигнув максимума 6 января. Катализатором такой динамики было выступление премьер-министра Британии Терезы Мэй, позитивные инфляционные данные по Великобритании, а также повсеместное ослабление американской валюты.

Сегодня Тереза Мэй прояснила свой подход к будущим экономическим отношениям Британии и Евросоюза, заявив, что ее страна намеревается покинуть единый рынок ЕС. Мэй сказала, что не будет пытаться сохранить доступ на единый рынок, вместо этого стремясь заключить "амбициозное" соглашение о свободной торговле. Потеря доступа к единому рынку создаст неопределенность для британских компаний, зависящих от торговли с Европой, однако позволит Великобритании не подчиняться принципу свободного движения людей и капиталов, благодаря которому любой гражданин ЕС мог жить и работать в Великобритании.

"Мы получим контроль над числом иммигрантов, прибывающих в Британию из ЕС", - сказала Мэй. Она планирует начать формальные переговоры по выходу страны из ЕС в марте, что позволит завершить процесс к марту 2019 года. По ее словам, правительство вынесет окончательные условия Brexit на голосование в верхней и нижней палате парламента. "Великобритания не хочет строить с ЕС отношения, которые будут основаны на частичном членстве", - сказала Мэй.

Что касается данных, Управление национальной статистики сообщило, что в Великобритании инфляция достигла самого высокого уровня с июля 2014 года. Инфляция потребительских цен выросла более, чем ожидалось, до 1,6 процента в декабре с 1,2 процента в ноябре. Это был самый высокий показатель с июля 2014 года и выше ожидаемой ставки 1,4 процента. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,5 процента по сравнению с 0,2 процента в предыдущем месяце. Прогнозировался рост цен на 0,3 процента. Базовая инфляция за исключением энергии, продуктов питания, алкогольных напитков и табачных изделий, поднялась на 1,6 процента по сравнению с 1,4 процента месяцем ранее. Данные также показали, что инфляция отпускных цен ускорилась до 2,7 процента в декабре с 2,4 процента в ноябре, но медленнее, чем прогнозные 2,9 процента. В месячном исчислении отпускные цены повысились на 0,1 процента каждый в декабре и ноябре. Экономисты прогнозировали рост на 0,4 процента. В то же время, закупочные цены снова зарегистрировали двузначный рост в декабре на 15,8 процента после роста на 13,3 процента в ноябре. Экономисты прогнозировали рост на 15,5 процента. В месячном исчислении, закупочные цены выросли на 1,8 процента, обратив падение на 0,6 процента в ноябре. Цены должны были подняться на 2,5 процента.

Доллар США значительно подешевел против евро, обновив минимум января, и впервые с 8 декабря преодолев психологическую отметку $1.0700 Причиной этому было снижение доллара по всему спектру рынка в ответ на комментарии избранного президента США Дональда Трампа.

В интервью Wall Street Journal Трамп отметил, что доллар США "слишком сильный", что отчасти связано с тем, что Китай удерживает курс юаня на низком уровне. Стоит подчеркнуть, что Трамп изменил устоявшейся традиции, когда президент не комментирует курс доллара США. Более того, он проводит словесные интервенции в сторону падения курса доллара США, а не его укрепления.

Кроме того, Трамп высказался против предложенного республиканцами в Конгрессе плана по налогам для компаний, известного как корректировка таможенных пошлин. Ожидается, что план по налогообложению импорта и по налоговым льготам для экспорта окажут поддержку доллару. В целом, его комментарии вынуди некоторых инвесторов пересмотреть ожидания в отношении того, что Трамп вскоре сможет реализовать налогово-бюджетное стимулирование и снижение налогов.

Следующим важным событием для доллара США будет инаугурация Трампа, которая пройдет 20 января. Трамп будет выступать по подготовленному сценарию и, скорее всего, более подробно затронет важные темы, которые более тесно связаны с валютным рынком и рынком облигаций.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0713 +1,05%

GBP/USD $1,2413 +2,96%

USD/CHF Chf1,0014 -1,03%

USD/JPY Y112,61 -1,40%

EUR/JPY Y120,64 -0,33%

GBP/JPY Y139,78 +1,61%

AUD/USD $0,7565 +1,19%

NZD/USD $0,7214 +1,57%

USD/CAD C$1,304 -1,03%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Декабрь 0.1% 0.7%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Декабрь 0.8% 1.7%

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Ноябрь 2.6% 2.6%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Ноябрь 2.5% 2.6%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Декабрь 2.4 5.0

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Ноябрь 4.8% 4.8%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Декабрь -0.1% 0.5%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Декабрь 0.6% 1.1%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (окончательные данные) Декабрь 0.8% 0.9%

13:30 США Индекс потребительских цен, м/м Декабрь 0.2% 0.3%

13:30 США Индекс потребительских цен, г/г Декабрь 1.7% 2.1%

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Декабрь 0.2% 0.2

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Декабрь 2.1% 2.2

14:15 США Использование мощностей Декабрь 75.0% 75.4%

14:15 США Промышленное производство, м/м Декабрь -0.4% 0.6%

14:15 США Промышленное производство, г/г Декабрь -0.6%

15:00 Канада Решение по основной процентной ставке Банка Канады 0.5% 0.5%

15:00 Канада Сопроводительное заявление Банка Канады

15:00 США Индекс состояния рынка жилья от NAHB Январь 70 69

16:15 Канада Пресс-конференция Банка Канады

19:00 США Бежевая книга ФРС

21:00 США Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Ноябрь 9.4 21.3

21:00 США Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Ноябрь 18.8

21:30 Новая Зеландия Индекс деловой активности в производственном секторе Декабрь 54.4

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Ноябрь 2.6%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade