Новости и прогнозы: валютный рынок от 18-04-2019

Шансы на отток капитала из Китая и падение курса юаня уменьшились благодаря устойчивому внутреннему росту Китая, прогрессу в торговых переговорах с США и решению ФРС США остановить рост процентных ставок. Об этом заявил китайский валютный регулятор в четверг.

Заявление Федеральной резервной системы США о том, что он больше не планирует повышать процентные ставки в этом году, будет означать, что разница между процентными ставками в США и Китае останется стабильной, что поможет Пекину защитить обменный курс юаня, сообщил пресс-секретарь Государственного управления иностранной валюты (SAFE) Ван Чуньин.

"Торговые переговоры между Китаем и США достигли существенного прогресса, и это сыграло важную роль в стабилизации рыночных настроений", - сказала Ван в Пекине в четверг.

Кроме того, устойчивый экономический рост укрепил доверие к китайской валюте и к внутренним финансовым рынкам, добавил Ван. Она упомянула растущий протекционизм и риски на развивающихся рынках в качестве потенциальных неблагоприятных факторов, которые могут повлиять на перспективы, но не стала вдаваться в подробности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Rabobank ожидают, что Банк Канады оставит учетную ставку без изменений, на уровне 1,75%, в среду, 24 апреля, как единодушно ожидают 21 аналитик, опрошенный Bloomberg.

"Канадский индексный своп овернайт (OIS) подразумевает почти полное отсутствие шансов на повышение или сокращение ставки на этой встрече и только около 20% вероятность сокращения ставки на 0,25% к концу года. Хотя на последнем заседании был принят более осторожный тон, дверь была оставлена открытой для повышения ставок. Вместо того, чтобы предпочесть "голубиную" позицию, мы утверждаем, что Банк занял позицию "ожидания". Мы придерживаемся мнения, что Банк Канады не сможет снова повысить ставки в этом цикле, и вместо этого мы увидим снижение ставок Банка во втором квартале 2020 года. Апрельская встреча будет сопровождаться выходом нового Отчета по денежно-кредитной политике, который, как мы ожидаем, отразит пересмотр в сторону понижения прогнозов роста".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США значительно вырос против основных валют на фоне сильных данных по розничным продажам и благоприятной статистики по рынку труда США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,46%, на уровне 97,45.

Розничные продажи в США в марте выросли больше всего за 1,5 года, поскольку домохозяйства увеличили покупки автомобилей и ряда других товаров, что является последним признаком того, что экономический рост ускорился в первом квартале. Министерство торговли заявило, что розничные продажи выросли в марте на 1,6%. Это было самое большое увеличение с сентября 2017 года и последовало за неизменным снижением на -0,2% в феврале. Экономисты прогнозировали, что розничные продажи в марте вырастут на 0,9%. В годовом исчислении продажи выросли на 3,6%.

Отдельные данные показали, что число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, упало до более чем 49,5-летнего минимума на прошлой неделе, что указывает на устойчивое укрепление экономики. Министерство труда заявило, что число заявок на получение пособий по безработице сократилось на 5 000 до 192 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 13 апреля. Это самый низкий уровень с сентября 1969 года. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 1000 обращений больше, чем сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что количество заявок возрастет до 205 000.

Евро существенно подешевел против доллара США, приблизившись до минимума 8 апреля. Давление на пару EUR/USD оказали слабые производственные данные по Германии и еврозоне, а также повсеместное укрепление американской валюты.

Индекс менеджеров по закупкам, который измеряет активность частного сектора 19 стран ЕС, неожиданно снизился в апреле, бросая вызов ожиданиям экономистов относительно небольшого улучшения. Отчеты показали, что производство в еврозоне сократилось в течение третьего месяца, во главе с продолжающимся спадом в Германии. Индекс PMI для сферы услуг снизился до самого низкого уровня с января. Согласно предварительной оценке, индекс активности частного сектора еврозоны упал с 51.6 в марте до 51.3 в апреле. Последнее значение было самым низким с ноября 2014 года, лишь немногим выше недавних минимумов в декабре и январе. Производство в еврозоне упало третий месяц подряд, а новые заказы падали седьмой месяц подряд. Хотя темпы сокращения в обоих случаях снизились, они были самыми высокими за последние шесть лет, за исключением марта. Покупательная способность снизилась, а рост занятости оставался близким к стагнации, заметно снизившись год назад. Индекс активности производственного сектора в апреле составил 47.8 после 47.5 в марте. Следовательно, производственный индекс PMI оставался ниже 50 в течение третьего месяца подряд. Рост сектора услуг тем временем остыл с мартовского четырехмесячного максимума. За исключением слабости в декабре и январе, расширение было самым слабым с сентября 2016 года. Индекс активности сектора услуг составил в апреле 52.5 против 53.3 в марте

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению аналитиков TD Securities, для экономики США остаточная сезонность продолжает оставаться сдерживающим фактором в данных по ВВП за первый и второй кварталы.

"Несмотря на недавние усилия Бюро экономического анализа, направленные на устранение этого недостатка, исследования показывают, что влияние сезонности по-прежнему сохраняется в скорректированных с учетом сезонных колебаний показателях роста. Согласно недавним исследованиям Федерального резервного банка Кливленда, остаточная сезонность снижает рост ВВП в первом квартале в среднем на -0,6 п.п., а во втором квартале - на 0,5 п.п. Эти результаты в значительной степени совпадают с данными последних лет. Эта модель предполагает, что некоторая затяжная остаточная сезонность может повлиять на предстоящий выпуск данных по ВВП за первый квартал (выйдут 26 апреля). По оценкам Nowcast, рост ВВП в 1-й квартале может превысить 2%, несмотря на ряд неопределенностей в начале года. Мы прогнозируем рост ВВП до 2,3% в 1-м квартале. Если этот прогноз выполнится, рост ВВП во 2-м квартале может быть не таким сильным, как ожидали некоторые участники рынка, учитывая отрицательную связь между кварталами. Тем не менее, есть и другой сценарий, в котором ВВП растет с потенциалом или выше в обоих кварталах".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Опубликованные сегодня данные показали, что розничные продажи в марте выросли на 1,6%. Аналитики Wells Fargo отмечают, что, несмотря на ряд неоднозначных показателей в последних отчетах о потреблении, это была обычная слабость, а не начало широкого сокращения.

"Розничные продажи в марте выросли на 1,6% благодаря росту продаж в каждой категории, за исключением спортивных товаров. Продажи автомобили, которые были смешанными в последнее время, выросли на 3,1% в марте. Это был самый большой прирост после АЗС, продажи на которых выросли вместе с ценами. После роста на 2,5% в четвертом квартале потребительские расходы могут замедлиться в первом квартале. Тем не менее, более сильное, чем ожидалось, увеличение продаж в контрольной группе (+1,0%) в сегодняшнем отчете будут учитываться в расчетах ВВП и предполагает более скромное замедление, чем ожидали многие прогнозисты. Онлайн-ритейлеры наблюдали снижение в течение двух из трех месяцев в четвертом квартале, но теперь увидели три ежемесячных прироста подряд".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Алин Шуйлинг и Ник Коунис, из ABN AMRO, отмечают, что сегодняшние данные PMI свидетельствуют о сохраняющейся слабости роста. Они ожидают, что ЕЦБ будет и дальше продвигать свое будущее руководство по периоду неизменных ставок и продолжающихся реинвестиций.

"Индексы PMI еврозоны за апрель показывают, что экономический рост оставался подавленным в начале второго квартала. Производственный PMI немного вырос (до 47,8 в апреле с 47,5 в марте), тогда как PMI в сфере услуг снизился с 53,3 до 52,5. На своем нынешнем уровне это соответствует скромному росту ВВП, с темпами около 0,1-0,2% в квартальном исчислении, что примерно равно росту во 2-м полугодии 2018 года и примерно в два раза ниже трендовых темпов роста. Отчет PMI, по-видимому, согласуется с нашим базовым сценарием, согласно которому рост будет оставаться значительно ниже тенденции в первой половине этого года, с незначительным улучшением во второй половине. Замедление экономического роста с начала 2018 года также оставило свой след на рынке труда. Компонент занятости композитного PMI снижается с сентября 2018 года и на уровне 52,9 в апреле 2019 года соответствует скромному росту занятости и примерно стабильному уровню безработицы. Мы считаем, что прогнозы ЕЦБ по росту и инфляции остаются слишком высокими, несмотря на недавнее понижение. Наш базовый сценарий заключается в том, что процентные ставки ЕЦБ будут оставаться неизменными до конца 2020 года, и реинвестирование будет продолжаться до конца 2021 года. Во-вторых, мы считаем, что ЕЦБ объявит относительно простые условия по новому TLTRO-III в июне , Ценообразование, вероятно, будет похоже на TLTRO-II, поэтому банки могут занимать по ставкам, низким как депозитная ставка, если они соответствуют определенным критериям кредитования. Если снижение ставок не будет обсуждаться, то ЕЦБ может возродить то, что было его основным инструментом стимулирования в последние несколько лет: программу количественного смягчения (QE). Действительно, мы считаем, что вероятность QE-II значительно возросла, хотя это еще не наш базовый сценарий".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

JPMorgan Chase & Co повысил свой прогноз по реальному валовому внутреннему продукту США до 2,9% в годовом исчислении, что значительно больше предыдущего прогноза на уровне 2,0%, говорится в примечании исследовательской группы инвестиционного банка.

В марте розничные продажи в США выросли больше всего за 1,5 года, поскольку домохозяйства увеличили закупки автомобилей и ряда других товаров, что является последним признаком того, что экономический рост в первом квартале ускорился.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные, опубликованные Conference Board, показали, что по итогам марта индекс ведущих индикаторов (LEI) для США вырос на 0,4 процента, до 111,9 (2016 = 100), после повышения на 0,1 процента в феврале и нулевого изменения в январе. Последнее изменение совпало с прогнозами.

"Индекс ведущих индикаторов вырос в марте, при этом суб-индексы рынка труда, потребительских перспектив и финансовых условий внесли наибольший вклад. Несмотря на относительно большой прирост в марте, тенденция в индексе LEI продолжает смягчаться, предполагая, что рост экономики США, скорее всего, замедлится к своему долгосрочному потенциалу около 2 процентов к концу года", - сказал Атаман Озилдирим, директор по экономическим исследованиям в Conference Board. «

Индекс совпадающих индикаторов (CEI) от Conference Board для США увеличился на 0,1 процента в марте, до 105,8 (2016 = 100), после повышения на 0,1 процента в феврале и нулевого изменения в январе.

Индекс запаздывающих индикаторов (LAG) от Conference Board для США также поднялся на 0,1 процента в марте, до 107,0 (2016 = 100), после нулевого изменения в феврале и увеличения на 0,6 процента в январе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 5-летние TIPS (облигации с защитой от инфляции) на сумму 16,932 млрд. долларов

• Доходность 5-летних TIPS составила 0,515% против 1,129% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,50 по сравнению с 2,80 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 75,39% от объёма размещения по сравнению с 80,76% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,78% от объёма размещения по сравнению с 6,66% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 15,83% от объёма размещения по сравнению с 12.58% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.655 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 2,390% против 2,375% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,95 по сравнению с 2,99 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 36,38% от объёма размещения по сравнению с 30,59% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,48% от объёма размещения по сравнению с 3,16% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 61,14% от объёма размещения по сравнению с 66,25% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 48.425 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,400% против 2,375% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,61 по сравнению с 2,88 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 45,14% от объёма размещения по сравнению с 45,71% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,89% от объёма размещения по сравнению с 2,47% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 52,97% от объёма размещения по сравнению с 51,82% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост деловой активности резко замедлился в апреле, и в сочетании со слабыми производственными показателями, как ожидается, окажет давление на общий рост в начале второго квартала.

Окончательное значение индекса деловой активности в сфере услуг США от IHS Markit за апрель составило 52,9 по сравнению с мартовским показателем 55,3. Рост нового бизнеса смягчился на фоне незначительного роста экспортных продаж, сказал IHS Markit.

Сводный индекс PMI в США составил 52,8 в апреле по сравнению с 54,6 в марте. Индекс деловой активности в производственном секторе США составил 52,4, не изменившись по сравнению с мартом.

"Опрос показывает, что спад производства, наблюдавшийся в первом квартале, продолжался и в апреле, но рост в сфере услуг также ослаб до двухлетнего минимума, поскольку недомогание показало дальнейшие признаки распространения за пределы фабричного сектора", - отметил главный экономист IHS Markit по бизнесу Крис Уильямсон.

"Вероятно, замедление будет продолжаться, - сказал он. - Ожидания компаний в отношении будущего роста упали до одного из самых низких уровней с момента первого сбора сопоставимых данных в 2012 году. Только в середине 2016 года перспективы бизнеса были мрачнее".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу выйдет минимальное количество данных. В 12:30 GMT США сообщат об изменении числа разрешений на строительство и закладок новых домов за март. Первый индикатор показывает количество разрешений на строительство новых домов. Не смотря на то, что показатель измеряет данные за месяц, его значение подается в годовом формате (х12). Индикатор очень чувствителен к изменению основных процентных ставок, так как под строительство необходимо брать банковские кредиты. В силу особенностей рынка недвижимости, значения показателя подвержены сезонным колебаниям. Второй показатель отражает число строительных объектов, появляющихся каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Является одним из главных индикаторов здоровья экономики страны, поскольку рост строительства провоцирует сильный волновой эффект - создаются рабочие места для строителей, субподрядчиков, а также растет спрос на различные строительные услуги. Ожидается, число разрешений на строительство вырос до 1,3 млн. с 1,291 млн. в апреле, а количество закладок новых домов увеличилось до 1,23 млн. с 1,162 млн.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету, опубликованному Министерством торговли США в четверг, товарно-материальные запасы в США увеличились в феврале немного меньше, чем ожидалось.

Министерство торговли сообщило, что в феврале товарно-материальные запасы выросли на 0,3 процента после пересмотренного повышения на 0,9 процента в январе. Экономисты ожидали, что запасы вырастут на 0,4 процента по сравнению с ростом на 0,8 процента, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Производственные и розничные запасы выросли на 0,3 процента в течение месяца, тогда как оптовые запасы увеличились на 0,2 процента в феврале после роста на 1,2 процента в январе.

Отчет также отразил рост продаж бизнеса на 0,1 процента в феврале после увеличения на 0,3 процента в январе. Производственные и оптовые продажи выросли на 0,4 процента и 0,3 процента соответственно, в то время как розничные продажи упали на 0,3 процента.

С увеличением запасов и продаж общее соотношение запасов к продажам не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем и составило 1,39.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет Федерального резервного банка Филадельфии, опубликованный в четверг, показал, что темпы роста производственной активности в регионе замедлились больше, чем ожидалось в апреле, после значительного восстановления в предыдущем месяце.

ФРБ Филадельфии сообщил, что индекс текущей производственной активности в регионе упал до 8,5 в апреле после роста до 13,7 в марте.

В то время как положительные данные по-прежнему указывают на рост производственной активности в регионе, экономисты ожидали, что индекс покажет более скромный откат - до 10,4.

Откат по главному индексу произошел, когда другие широкие показатели опроса оказались смешанными: индекс отгрузок упал до 18,4 с 20,0, но индекс новых заказов подскочил до 15,7 с 1,9.

В отчете также говорится, что индекс численности работников вырос до 14,7 в апреле с 9,6 в марте, что указывает на более высокие темпы роста занятости.

Что касается инфляции, индекс оплаченных цен вырос до 21,6 в апреле с 19,7 в марте, а индекс полученных цен снизился до 20,0 с 24,7.

ФРБ Филадельфии заявил, что диффузионный индекс будущей общей активности снизился до трехлетнего минимума в 19,1 в апреле с 21,8 в марте, поскольку большинство фирм менее оптимистичны в отношении будущей активности и занятости.

В понедельник ФРБ Нью-Йорка выпустил отдельный отчет, который показал, что рост производственной активности в регионе несколько ускорился в апреле, но оставался довольно слабым.

ФРБ Нью-Йорка сообщил, что общий индекс деловых условий поднялся до 10,1 в апреле после падения до 3,7 в марте. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 6,0.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

После трехкратного ежемесячного снижения розничные продажи в Канаде выросли в феврале на 0,8% после снижения на -0,4% в январе (пересмотрено с -0,3%), показали данные статистического управления Statcan. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,4%. Продажи выросли в 5 из 11 подсекторов, что составляет 73% розничной торговли.

Увеличение продаж в магазинах товаров общего назначения, а также у дилеров автомобилей и запчастей было основным фактором роста.

После устранения влияния изменений цен,  розничные продажи в натуральном выражении выросли на 0,2%.

После снижения на -2,8% в январе розничные продажи в магазинах товаров общего назначения выросли на  3,8% в феврале восстановились.

Продажи в автосалонах и магазинах запчастей увеличились на 1,4% благодаря росту продаж у новых автосалонов (+ 3,1%), что является крупнейшим ежемесячным ростом с мая 2018 года.

После публикации результатов в декабре и январе продажи у дилеров строительных материалов и садовой техники снизились на -1,6%. Несмотря на это снижение, продажи остаются выше уровня ноября 2018 года.

Розничные продажи в области электроники и бытовой техники снизились на -3,5% третий месяц подряд.

В годовом исчислении розничные продажи в Канаде в феврале выросли на 1,8% после роста на 0,9% в январе.

Без учета коррекции розничные продажи через интернет в феврале составили %1,4 млрд, что составляет 3,3% от общего объема розничной торговли. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем розничной торговли через интернет увеличился на 23,8%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1200 (974 млн), 1.1225 (1.9 млрд), 1.1250 (647 млн), 1.1300 (1.4 млрд), 1.1320 (1.1 млрд), 1.1325 (2.1 млрд), 1.1350 (1.2 млрд)

USD/JPY: 111.00 (523 млн), 111.10 (358 млн), 111.60 (491 млн), 112.00 (1.5 млрд), 112.10 (720 млн)

AUD/USD: 0.7175 (1.1 млрд), 0.7210 (725 млн)

USD/CAD: 1.3250 (536 млн)

NZD/USD: 0.6735 (205 млн)

EUR/GBP: 0.8610 (452 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade  

Розничные продажи в США в марте выросли максимальными темпами за полтора года, поскольку домохозяйства увеличили покупки автомобилей и других товаров, что является последним признаком того, что экономический рост в первом квартале ускорился после слабого старта.

Министерство торговли заявило, что розничные продажи выросли в марте на 1,6%. Это было самое большое увеличение с сентября 2017 года и последовало за неизменным снижением на -0,2% в феврале. Экономисты прогнозировали, что розничные продажи в марте вырастут на 0,9%. В годовом исчислении  розничные продажи в марте выросли на 3,6%.

За исключением продаж  автомобилей, бензина, строительных материалов и услуг общественного питания, розничные продажи в марте выросли на 1,0% после снижения в феврале на -0,3%. Эти так называемые основные розничные продажи наиболее тесно связаны с компонентом потребительских расходов валового внутреннего продукта. Ранее сообщалось, что они снизились на -0,2% в феврале. На потребительские расходы приходится более двух третей экономической активности, а высокие розничные продажи в марте могут привести к дальнейшему повышению оценки ВВП в первом квартале.

Прогнозы роста на первый квартал были повышены до 2,4% в годовом исчислении в среду после того, как данные показали, что дефицит торгового баланса США сократился второй месяц подряд в феврале.

Прогнозы роста в первом квартале были повышены с уровня 0,5% после довольно оптимистичных отчетов по торговле, запасам и расходам на строительство. Напомним, экономика выросла на 2,2% в четвертом квартале.

Ускоренный рост в первом квартале, вероятно, не изменит мнение о том, что экономика замедлится в этом году, поскольку стимулы от пакета снижения налогов на $1,5 трлн уменьшаются, а влияние повышения процентных ставок в последние несколько лет сохраняется.

В марте продажи в автосалонах подскочили на 3,1% - больше всего с сентября 2017 года. Продажи на заправочных станциях увеличились на 3,5%, что, вероятно, отражает более высокие цены на бензин. Продажи у дилеров строительных материалов и садовой техники и расходных материалов выросли на 0,3%.

Продажи в магазинах одежды выросли на 2,0% - самый большой рост с мая прошлого года. Также выросли продажи в мебельных магазинах, магазинах электроники и бытовой техники, а также в магазинах продуктов питания и напитков.

Розничные продажи через Интернет и по почте выросли на 1,2% в прошлом месяце. Продажи в ресторанах и барах выросли на 0,8% - больше всего с июля прошлого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число первичных обращений за пособием по безработице упало до почти 50-летнего минимума на прошлой неделе, что указывает на устойчивое укрепление экономики.

Министерство труда заявило, что число заявок на получение пособий по безработице сократилось на 5 000 до 192 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 13 апреля. Это самый низкий уровень с сентября 1969 года. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 1000 обращений больше, чем сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество заявок возрастет до 205 000.

Четырехнедельное скользящее среднее значение первичных обращений за пособием, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, упало на 6000 до 201 250 на прошлой неделе, до самого низкого значения с ноября 1969 года.

Среднее число обращений за четыре недели уменьшилось на 19 250 между мартовской и апрельской неделями. Это говорит о существенном росте занятости после роста на 196 000 рабочих мест в марте.

Хотя тенденция к найму замедлилась, прирост рабочих мест по-прежнему превышает примерно 100 000 человек, необходимых в месяц для того, чтобы не отставать от роста численности населения трудоспособного возраста. Уровень безработицы составляет 3,8%, около 3,7% к концу года, по прогнозу чиновников Федеральной резервной системы.

Отчет ФРС «Бежевая книга» в среду показал « умеренный рост» занятости в апреле в большинстве районов США.

Отчет Министерства труда также  показал, что число повторных обращений за пособием по безработице сократилось на 63 000 до 1,65 млн. за неделю, закончившуюся 6 апреля. Скользящее среднее за четыре недели так называемых повторных обращения за пособием упало на 22 750 до 1,71 млн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Японии прогнозирует, что инфляция не достигнет целевого уровня 2% в ближайшие три года, сообщает агентство Reuters  со ссылкой на источники, знакомые с этим вопросом.

Банк Японии прогнозирует, что инфляция не достигнет 2% в течение 2021 финансового года. Также говориться , что центробанк может прогнозировать рост инфляции выше 1,5% в 2021 финансовом году.

Банк Японии может немного сократить экономический рост и прогнозы по инфляции на 2019 финансовый год, также говориться в сообщении.

Банк Японии будет публиковать свои обновленные экономические прогнозы на следующей неделе, когда политики Банка встретятся на заседании по денежно-кредитной политике 25 апреля. Это будет первый раз, когда центробанк Японии заглянет в прогноз на 2021 финансовый год, но тот факт, что он падает ниже целевого показателя в 2%, неудивителен, если не сказать больше.

Борьба за инфляцию в Японии продолжается, и прогноз в 1,5% немного оптимистичен. Базовая инфляция в Японии все еще ближе к 0%, чем к 2%, и, похоже, никаких реальных признаков ее роста не наблюдается, несмотря на ограниченный рынок труда.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро упал до недельного минимума в четверг после того, как слабые обзоры промышленного производства в Европе вызвали обеспокоенность по поводу экономики, которая пытается набрать обороты перед длинными пасхальными выходными.

Отчеты показали, что производство в еврозоне сократилось в течение третьего месяца, во главе с продолжающимся спадом в Германии. Мера услуг снизилась до самого низкого уровня с января.

Согласно предварительной оценке, IHS Markit индекс активности частного сектора еврозны упал с 51.6 в марте до 51.3 в апреле. Последнее значение было самым низким с ноября 2014 года, лишь немногим выше недавних минимумов в декабре и январе.

Производство в еврозоне упало третий месяц подряд, а новые заказы падали седьмой месяц подряд. Хотя темпы сокращения в обоих случаях снизились, они были самыми высокими за последние шесть лет, за исключением марта. Индекс активности производственного сектора в апреле составил 47.8 после 47.5 в марте. Следовательно, производственный индекс PMI оставался ниже 50 в течение третьего месяца подряд.

Рост сектора услуг тем временем остыл с мартовского четырехмесячного максимума. За исключением недавнего мягкого патча в декабре и январе, расширение было самым слабым с сентября 2016 года. Индекс активности сектора услуг составил в апреле 52.5 после 53.3 в марте

Индекс активности производственного сектора Германии от IHS Markit в апреле вырос до 47.8 с 47.5, зафиксированных в марте, однако показатель остается ниже уровня 50, который отделяет расширение от сокращения. Сектор услуг Германии продемонстрировал расширение до 55.6 с 55.4, зафиксированных в марте.

Производственный сектор Франции сократился в апреле до 49.6 с 49.7 в марте, а сектор услуг перешел на территорию расширения (вырос с 49.1 до 50.5)

В то время как в секторе услуг Германии были хорошие результаты, а Франция продемонстрировала признаки стабилизации, общая картина такова, что экономика еврозоны находится в худшем периоде роста с 2014 года.

Неделю назад президент Европейского центрального банка Марио Драги поднял перспективу большей поддержки борющейся экономике еврозоны, если ее замедление будет продолжаться.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара резко снизилась до 1.1245

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3000

USD/JPY: в течение европейской сессии пара продолжает торговаться немного ниже максимального значения с начала года (Y112.15) около Y111.90

В 12:30 GMT Канада и США заявят об изменении объема розничной торговли за февраль и март соответственно. Также в 12:30 GMT США выпустят производственный индекс ФРС-Филадельфии за апрель и сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США представят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за апрель. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема запасов на коммерческих складах за февраль и представят индекс ведущих индикаторов за март. В 23:30 GMT Япония выпустит национальный индекс потребительских цен за март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ожидается, что во втором квартале доступность необеспеченных кредитов, а также спрос у домашних хозяйств в Великобритании упадут, согласно последнему квартальному исследованию условий кредитования, проведенному Банком Англии.

Исследование показало, что спрос на необеспеченное кредитование в первом квартале был стабильным, что было обусловлено небольшим увеличением спроса на кредитные карты и небольшим снижением спроса на другое необеспеченное кредитование. Ожидалось, что спрос на кредитование по кредитным картам упадет во втором квартале, в то время как для других необеспеченных кредитов будет небольшое снижение, показал опрос.

Банки сообщили, что спрос населения на ипотечное кредитование увеличился в первом квартале и ожидается, что спрос возрастет во втором квартале. Между тем спрос на обеспеченное кредитование на покупку жилья в первом квартале не изменился и, как ожидается, снизится в следующем квартале.

Кредиторы сообщили о снижении спроса на корпоративное кредитование предприятий всех размеров в первом квартале и прогнозируют, что спрос для малых предприятий останется неизменным.

Что касается предложения кредитов, то респонденты, участвовавшие в опросе, заявили, что во втором квартале ожидается дальнейшее сокращение необеспеченных кредитов домашним хозяйствам. В то же время ожидается, что доступность обеспеченного кредита останется неизменной.

Кроме того, общая доступность кредитов для корпоративного сектора, как ожидается, останется неизменной в следующем квартале.

Опрос проводился между 4 и 22 марта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Альянс консервативных, социалистических и либеральных партий, выступающих за Евросоюз, получит абсолютное большинство на выборах в Европейский парламент в следующем месяце, хотя группы евроскептические также получат поддержку, показали результаты опроса, опубликованные  в четверг.

Поскольку ожидается, что Британия примет участие в выборах после того, как будет отложен ее выход из Европейского Союза, доля мест в собрании, занимаемых евроскептиками, возрастет до 14,3% с примерно 10% в настоящее время, согласно данным национальных опросов, проведенных по заказу Европейского парламента.

В предыдущем опросе в марте этот показатель составлял 13,0%, в который не были включены британские избиратели.

В настоящее время коалиция правоцентристских и левоцентристских группировок имеет большинство.

Согласно новому опросу, который включает в себя национальные опросы, опубликованные до 15 апреля, и предполагает, что число мест останется на уровне 751, правоцентристская Европейская народная партия (EPP) останется самой крупной группировкой с 180 местами, что составляет 24,0% от общего числа. Всего по сравнению с 29% в настоящее время.

Социалисты и демократы левоцентристов будут вторыми по величине с 149 местами, что равно 19,8%, а либералы останутся на третьем месте с 10% и 76 местами.

Принимая во внимание участие Британии в голосовании 23-26 мая, которое может быть отменено, если до этого будет заключена сделка по Brexit, Националистическая Европа наций и свободы (ENF) поднимется в рейтинге до 8,3%, или 62 места, с менее чем 5% в настоящее время.

Европа свободы и прямой демократии (EFDD), другая открыто евроскептическая группировка, в которую в настоящее время входит Партия независимости Соединенного Королевства (UKIP), получила бы 6%, или 45 мест.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Британские покупатели проигнорировали опасения по поводу приближающегося срока Brexit и потратили значительные средства в марте, показали официальные данные  в четверг.

По данным Управления национальной статистики, объем розничных продаж увеличился в марте в годовом исчислении на 6,7% - больше всего за почти два с половиной года. Это было намного выше прогнозов экономистов (4,6%) после роста на 4% в феврале.

Представители УНС заявили, что увеличение отчасти отразило удар по расходам год назад, когда Британия оказалась в тисках снежных бурь и ледяной погоды.

Теплая погода в марте этого года помогла увеличить расходы на одежду, сообщили в УНС.

В месячном выражении продажи подскочили на 1,1%, вопреки срединному прогнозу падения на -0,3%.

В первые три месяца 2019 года, согласно более четкому пониманию структуры расходов, продажи выросли на 1,6% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, что является самым сильным увеличением с августа 2018 года.

Первоначально Великобритания должна была покинуть Европейский Союз 29 марта, но этот срок был перенесен на 12 апреля, а затем снова на 31 октября, поскольку премьер-министр Тереза ​​Мэй не смогла выйти из тупика в парламенте по условиям Brexit.

Цифры, опубликованные УНС в четверг, охватывали период с 24 февраля по 30 марта.

Потребительские расходы поддержали британскую экономику, что резко контрастирует с бизнесом, который сократил инвестиции.

Падение инфляции, устойчивый рост заработной платы и самый низкий уровень безработицы с 1975 года привели к росту доходов домашних хозяйств, хотя после инфляции заработная плата все еще ниже своего пика до финансового кризиса.

Несмотря на это, Банк Англии прогнозирует самый медленный общий экономический рост за десятилетие в этом году.

Чиновники BoE говорят, что они недооценили устойчивость британских домашних хозяйств к немедленному шоку референдума о Brexit в 2016 году, и сегодняшние данные, вероятно, стали еще одним сюрпризом для центрального банка.

Банк Англии заявил, что планирует постепенно повышать процентные ставки после устранения неопределенности в отношении Brexit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В начале второго квартала зона евро углубилась в экономические проблемы, из-за чего слабость производства переросла в сферу услуг.

Индекс менеджеров по закупкам, который измеряет активность частного сектора 19 стран ЕС, неожиданно снизился в апреле, бросая вызов ожиданиям экономистов относительно небольшого улучшения. Евро, который уже упал после разочаровывающих немецких производственных данных, продолжил снижение после показаний валютного блока.

Отчеты показали, что производство в еврозоне сократилось в течение третьего месяца, во главе с продолжающимся спадом в Германии. Мера услуг снизилась до самого низкого уровня с января.

Согласно предварительной оценке, IHS Markit индекс активности частного сектора еврозны упал с 51.6 в марте до 51.3 в апреле. Последнее значение было самым низким с ноября 2014 года, лишь немногим выше недавних минимумов в декабре и январе.

Производство в еврозоне упало третий месяц подряд, а новые заказы падали седьмой месяц подряд. Хотя темпы сокращения в обоих случаях снизились, они были самыми высокими за последние шесть лет, за исключением марта. Покупательная способность снизилась, а рост занятости оставался близким к стагнации, заметно снизившись год назад. Индекс активности производственного сектора в апреле составил 47.8 после 47.5 в марте. Следовательно, производственный индекс PMI оставался ниже 50 в течение третьего месяца подряд.

Рост сектора услуг тем временем остыл с мартовского четырехмесячного максимума. За исключением недавнего мягкого патча в декабре и январе, расширение было самым слабым с сентября 2016 года. Индекс активности сектора услуг составил в апреле 52.5 после 53.3 в марте

Индекс активности производственного сектора Германии от IHS Markit в апреле вырос до 47.8 с 47.5, зафиксированных в марте, однако показатель остается ниже уровня 50, который отделяет расширение от сокращения. Сектор услуг Германии продемонстрировал расширение до 55.6 с 55.4, зафиксированных в марте.

Производственный сектор Франции сократился в апреле до 49.6 с 49.7 в марте, а сектор услуг перешел на территорию расширения (вырос с 49.1 до 50.5)

В то время как в секторе услуг Германии были хорошие результаты, а Франция продемонстрировала признаки стабилизации, общая картина такова, что экономика еврозоны находится в худшем периоде роста с 2014 года.

«Эти данные усиливают опасения по поводу того, что экономика не смогла восстановиться с какой-либо убежденностью от одноразовых факторов, которые ослабили активность в конце прошлого года», - сказал Крис Уильямсон, экономист IHS Markit. Наблюдается «лишь очень скромный рост на фоне встречного ветра из-за более медленного роста мирового спроса и подавления экономических настроений».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Был достигнут новый прогресс в согласовании текста китайско-американской торговой сделки, но работа еще не завершена, заявил официальный представитель министерства торговли Китая Гао Фэн на брифинге в четверг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

Дерипаска заплатит $600 тыс. журналистам, докопавшимся до "истинных причин" санкций. Зачем ему это?

Олег Дерипаска продолжает борьбу с минфином США. Ранее он подал в суд на ведомство с требованием исключить свою фамилию из санкционного списка, а сейчас через юристов предлагает журналистам 600 тыс. долларов за расследование причин, по которым он оказался под санкциями США. Эти данные могут быть использованы в суде.

Forbes

Новый лидер появился в рейтинге богатейших бизнесменов России

Русскоязычный Forbes составил рейтинг 200 самых богатых российских бизнесменов.

По данным издания, во главе списка оказался 63-летний акционер «Сибура» и «Новатэка» Леонид Михельсон с состоянием $24 млрд. За ним следует председатель совета директоров НЛМК Владимир Лисин, состояние которого оценивается в $21,3 млрд. В прошлом году Лисин находился во главе аналогичного рейтинга. На третьей строчке расположился нефтяной магнат Вагит Алекперов ($20,7 млрд).

Associated Press.

Иванка Трамп рассказала, почему отказалась возглавить ВБ

Советник президента США Иванка Трамп заявила, что довольна своей текущей должностью. Об этом сообщает Associated Press.

По ее словам, она отказалась от предложения американского лидера Дональда Трампа по Всемирному банку.

Она также добавила, что Трамп предлагал ей стать главой ВБ.

Иванка подчеркнула, что работала над процессом отбора нового главы организации.

El País

Россия бросает вызов США по добыче СПГ в Арктике

Россия собирается увеличить добычу нефти на Крайнем Севере и ее экспорт, несмотря на западные санкции. При этом президент Путин расценивает их как положительный стимул для развития российской промышленности. Так после ожесточенной борьбы за сохранение своей системы газопроводов Россия включилась в глобальную систему рынка сжиженного газа, где она сможет контролировать от 30% до 40% поставок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

После выхода данных по индексу активности производственного сектора Германии евро снизился  против доллара США. Пара EUR/USD опустилась с $1.1300 до $1.1265. Основное сопротивление - $1.1325 (максимум 12 и 17 апреля). Сильный уровень поддержки - $1.1250 (минимум 11 апреля).

Индекс активности производственного сектора Германии в апреле вырос до 44.5 с 44.1, зафиксированных в марте. Экономисты прогнозировали рост показателя до 45.0. Также стоит отметить, что индекс находится ниже уровня 50, который отделяет расширение от сокращения

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция цен производителей в Германии в марте замедлилась до самого низкого уровня за одиннадцать месяцев, показали данные статистического управления Destatis.

Индекс цен производителей вырос в марте на 2,4% в годовом исчислении, после роста на 2,6% в феврале и январе. Экономисты ожидали, что инфляция вырастет на 2,7%.

Последняя производственная инфляция была самой медленной с апреля 2018 года, когда она составляла 1,9%.

В месячном исчислении цены производителей упали на -0,1% в марте, как и в феврале. Экономисты прогнозировали увеличение показателя на 0,2%.

Цены на энергоносители в марте снизились на -0,9%, а на товары длительного пользования не изменились. Между тем, промежуточные товары выросли в цене на 0,2%, а капитальные товары и потребительские товары длительного пользования выросли на 0,1% каждый.

Без учета цен на энергоносители производственная инфляция выросла на 0,1% в марте и на 1,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Евро стабилен в ходе азиатских торгов, после того, как доказательства силы китайской экономики улучшили прогноз для мировой экономики, а инвесторы ожидают выхода ряда европейских показателей, чтобы обеспечить валюте дальнейший импульс.

Курс евро евро поднялся в среду после того, как данные показали, что экономика Китая росла устойчивыми темпами в 6,4% в первом квартале, не поддаваясь ожиданиям дальнейшего замедления, поскольку промышленное производство выросло, а потребительский спрос продемонстрировал признаки улучшения.

Доходность 10-летних казначейских облигаций Германии выросла до месячного максимума в 0,10% за ночь, что привело к резкому отскоку от 2-1 / 2-летнего минимума в конце марта.

Индексы менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора и сферы услуг в Европе, которые должны выйти позднее в четверг, дадут следующий индикатор силы для европейской экономики.

Австралийский доллар ненадолго вырос, поскольку рост рабочих мест в Австралии в марте превзошел прогнозы. Но австралиец не смог удержать рост, поскольку данные  не были полностью радужными, показывая, что уровень безработицы в стране повысился в марте.

Данные показали, что в марте было создано в общей сложности 25 700 новых рабочих мест, что превзошло ожидания роста на 12 000 человек.

Отрадно, что все это увеличение было обусловлено рабочих мест на полную ставку с сокращением на неполный рабочий день на 22 600 человек.

Австралия создает рабочие места быстрыми темпами в 2,4% в год, что намного быстрее, чем рост населения на 1,6%.

Несмотря на это, уровень безработицы в марте вырос до 5,0% с восьмилетнего минимума в 4,9%, зафиксированного в феврале, поскольку уровень участия поднялся до 65,7%, и это свидетельствует о том, что все больше людей ищут работу.

Пара EUR/USD вчера, после стремительного роста к $1.1325, вскоре утратила большую часть завоеванных позиций, опустившись до $1.1290. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.1290-1.1300), около уровня закрытия вчерашней сессии. Пара находится выше линии скользящей средней MA (200) H1 и немного выше МА (200) Н4, под контроль быков. В этой ситуации лучше и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара GBP/USD вчера торговалась в диапазоне: достигнув уровня $1.3065, вскоре опустилась и закрыла день около $1.3030. Сегодня GBP/USD торгуется в узком диапазоне ($1.3035-45), немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD находится ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1 и МА (200) Н4, под контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне (Y111.90-Y112.15). Сегодня пара на ранних торгах, опустилась до Y111.90, однако к моменту написания статьи немного восстановилась и торгуется около Y111.95. USD/JPY находится выше линий скользящей средней МА (200) Н1 и МА (200) Н4, оставаясь под контролем быков. В этой ситуации лучше придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В четверг выйдет большое количество данных. В 06:00 GMT в Германии опубликован индекс цен производителей за март. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за апрель: в 07:15 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, а в 08:00 GMT - еврозона. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении объёма розничной торговли за март. В 12:30 GMT Канада и США заявят об изменении объема розничной торговли за февраль и март соответственно. Также в 12:30 GMT США выпустят производственный индекс ФРС-Филадельфии за апрель и сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США представят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за апрель. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема запасов на коммерческих складах за февраль и представят индекс ведущих индикаторов за март. В 23:30 GMT Япония выпустит национальный индекс потребительских цен за март.

, аналитик Teletrade

В 09:00 GMT Италия опубликует данные по промышленным заказам за февраль

В 15:30 GMT США проведет размещение 4-х и 8-и недельных векселей

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Рост числа рабочих мест в Австралии продолжился в марте, как показали официальные данные в четверг, и это признак того, что рынок труда в стране остается сильным, несмотря на небольшое повышение уровня безработицы.

Данные четверга показали, что в марте было создано в общей сложности 25 700 новых рабочих мест, что превзошло ожидания роста на 12 000 человек.

Отрадно, что все это увеличение было обусловлено рабочих мест на полную ставку с сокращением на неполный рабочий день на 22 600 человек.

Австралия создает рабочие места быстрыми темпами в 2,4% в год, что намного быстрее, чем рост населения на 1,6%.

Несмотря на это, уровень безработицы в марте вырос до 5,0% с восьмилетнего минимума в 4,9%, зафиксированного в феврале, поскольку уровень участия поднялся до 65,7%, и это свидетельствует о том, что все больше людей ищут работу.

В то время как уровень безработицы с сентября прошлого года оставался на уровне 4,9-5,1%, потребительские цены в течение многих лет оставались низкими.

Данные за первый квартал на следующей неделе, как ожидается, покажут, что базовая инфляция еще больше охладилась до 1,7% с 1,8% в предыдущем квартале, занижая  среднесрочную цель РБА 2-3%, и это беспокоит центробанк.

РБА удерживал денежную ставку на рекордно низком уровне 1,50% в течение двух с половиной лет, а в начале этого года переключился с ее давнего уклона к ужесточению на более нейтральную позицию. Во вторник протоколы апрельского заседания Центрального банка показали, что, по его мнению, снижение процентных ставок было бы уместным, если бы инфляция оставалась низкой, а безработица-высокой.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1427 (5230)

$1.1397 (3922)

$1.1365 (284)

Цена на момент написания обзора: $1.1297

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1239 (3433)

$1.1195 (2927)

$1.1147 (2692)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 мая составляет 73817 контракта (согласно данным за 17 апреля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (5792);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3307 (2305)

$1.3220 (2213)

$1.3153 (1482)

Цена на момент написания обзора: $1.3045

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2966 (1839)

$1.2929 (1199)

$1.2888 (2018)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 мая составляет 23944 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (2455);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 мая составляет 22243 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (2560);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 апреля составило 0,93 против 0,92 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade