Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-02-2016

"Весна еще не наступила, но нас ожидает, несомненно, больше потрясений в ближайшие месяцы. В настоящее время, есть достаточно двусторонних воздействий на цены на нефть, чтобы предположить, что мы можем сформировать предложение, заменив нисходящий тренд торговли.

Три дня роста фондовых индексов США еще не делают весны, не говоря уже о лете, но период покоя выглядит наступающим. И последнее, но не менее важное, попытки китайских политиков успокоить юань, на данный момент, работают.

Это оставляет USD/JPY в новом, более низком диапазоне, от которого прорыв вверх более вероятен в краткосрочной перспективе, чем свежее нисходящее движение. Пару EUR / USD сопровождает штиль, ожидая улучшение перспектив американской экономики перед движением вниз", заявили эксперты.

Доллар США снизился после раннего роста на сильных данных по инфляции. Министерство труда сообщило, что потребительские цены в США не изменились в январе по сравнению с предыдущим месяцев, но в годовом выражении выросли максимальными темпами с октября 2015 года. Последнее изменение может быть признаком того, что инфляционная ситуация продолжит улучшаться, несмотря на сильный доллар и падение цен на энергоносители.

Согласно данным, индекс потребительских цен остался без изменений в январе после падения на 0,1% в декабре. Базовый ИПЦ, который исключает цены на продовольствие и энергоносители категорий, вырос на 0,3%, записав самое большое ежемесячное увеличение с августа 2011 года. Экономисты ожидали, что общие цены снизятся на 0,1%, а основные повысится на 0,2%. Рост цен в январе в основном был связан с более высокими расходами на жилье и медицинские услуги, которые неуклонно росли в течение последнего года. Цены на одежду, новые автомобили и пищу в ресторанах и барах также увеличились, в то время как цены на энергоносители и продукты продолжали падать.

В годовом выражении общие цены выросли на 1,4%, продемонстрировав наибольший прирост с октября 2014 года. Тем временем, основные выросли на 2,2%, что является максимальным темпом с июня 2012 года. Прогнозировалось, что цены увеличатся на 1,3% и на 2,1%.

Отчет также показал, что индекс цен на энергоносители упал на 2,8% по сравнению с декабрем и на 6,5% годовых (наименьший годовой спад с ноября 2014 года). В прошлом месяце чиновники ФРС не решились вновь повысить ставку, и, вероятно, не станут этого делать и на мартовской встрече, частично из-за опасений по поводу низкой инфляции. Напомним, инфляция остается ниже целевого уровня 2% в течение почти четырех лет, и дальнейшее снижение может заставить инвесторов сомневаться в способности центрального банка вернуть инфляцию к данному значению.

Фунт вырос против доллара после раннего снижения под отметку $1.4300. Все внимание инвесторов сосредоточено на переговорах между ЕС и Британией на саммите ЕС. Лидеры ЕС выражают оптимизм в отношении соглашения, но признают, что достигнуть консенсуса будет непросто. Сегодня Кэмерон отметил, что политики достигли определенного прогресса, но соглашения пока нет. Он добавил, что надеется достичь соглашения позднее в пятницу.

Падение фунта сдерживают сильные данные по розничным продажам. Управление национальной статистики заявило, что розничные продажи в Британии значительно выросли по итогам января, продемонстрировав самые высокие темпы более чем за два года. Объем розничных продаж вырос на 2,3 процента, компенсировав падение на 1,4 процента в декабре (пересмотрено с -1,0 процента). Аналитики ожидали, что продажи увеличатся лишь на 0,8 процента. В годовом выражении розничные продажи выросли на 5,2 процента в январе после повышения на 2,3 процента в декабре (пересмотрено с +2,6 процента). Прогнозировалось, что продажи вырастут на 3,6 процента. В течение последних трех месяцев )по январь), общий объем продаж увеличится на 1,4 процента, записав 26-й рост подряд.

Канадский доллар резко подешевел против доллара США, утратив все позиции, заработанные с начала недели. Давление оказывают слабые данные по розничным продажам, снижение цен на нефть и сильная статистика по ИПЦ США. Доклад, представленный Статистическим управлением Канады, показал: по итогам декабря объем розничных продаж в стране упал на 2,2 процента, так как не типично теплая погода сократила спрос на сезонные покупки. Последнее снижение было самым значительным с апреля 2010 года. Аналитики ожидали, что продажи уменьшаться лишь на 0,6 процента после роста на 1,7 процента в ноябре. В годовом выражении продажи поднялись на 2,6 процента по сравнению с увеличением на 3,2 процента в предыдущем месяце.

В Статистическом управлении сообщили, что в месячном выражении сокращение продаж было зафиксировано в 10 из 11 подотраслей, представляющий 97 процентов розничной торговли. В объемного выражении продажи уменьшились на 2,3 процента.

Продажи автомобилей и запчастей снизились в декабре на 3,9 процента, в то время как продажи в сегменте пищевых продуктов и напитков упали на 1,2 процента. В магазинах общих товаров продажи сократились на 2,2 процента, в то время как продажи в одежды и аксессуаров упали на 3,6 процента. Розничные продажи за исключением авто сократились на 1,6 процента, компенсировав при этом повышение на 1,0 процента в ноябре (пересмотрено с +1,1 процента). Прогнозировалось, что продажи снизятся лишь на 0,5 процента.

Министерство труда США опубликовала данные о реальных доходах в пятницу. Средние недельные заработки выросли на 0,7% в январе, после роста в декабре на 0,1%.

Увеличение было вызвано повышением средней почасовой заработной платы.

Средняя почасовая оплата поднялась на 0,4% в январе, после роста на 0,2% в декабре.

На ежегодной основе, реальный средний недельный заработок увеличился на 1,2% в январе, в то время как почасовой заработок вырос на 1,1%.

Член Комитета по денежно-кредитной политике (MPC) Банка Англии Мартин Уил сказал, что центральный банк может поднять процентную ставку раньше, чем ожидалется рынками.

"Я был бы удивлен, если бы люди ждали так долго, как подразумевают рынки в настоящее время," сказал он.

"Но рынки вполне могут оказаться правы," добавил Уил.

Он отметил, что инфляция остается ниже целевого уровня центрального банка дольше, чем ожидалось.

"Существует более длинный период ожидания, чем мы предполагали, но если мы посмотрим на основные показатели инфляции, то они ближе к цели, но все еще ниже целевого уровня", сказал член MPC.

Индекс потребительского доверия в Бельгии снизился второй месяц подряд в феврале до самого низкого уровня за последние четыре месяца, показали данные обследования от Национального банка Бельгии, опубликованные в пятницу.

Индекс потребительского доверия упал до -5 от -4 в январе. Последняя оценка была самой низкой с октября, когда индекс составил -8.

Ожидания домашних хозяйств относительно экономической ситуации и их финансового положения также ослабли и были самыми пессимистичными в течение четырех месяцев.

Опасения относительно будущей безработицы также ухудшились, индикатор вырос после стабильного положения в предыдущем месяце.

Между тем, потребители были немного более уверены в отношении перспектив сбережений в ближайшие 12 месяцев, индикатор вырос по сравнению с предыдущим месяцем.

"Основное внимание на следующей неделе будет на данных по инфляции и выступлениях членов Банка Японии. JPY хорошо поддерживается независимо от стабилизации рисковых настроений. Если должностные лица не смогут убедить рынки, что нынешний подход денежно-кредитной политики будет эффективным для возвращения инфляции к цели, то, вероятно, все останется без изменений. Тем не менее, следует отметить, что премьер-министр Абэ уже подчеркивал, что положительные последствия отрицательных ставок уже достаточно объяснены. Если вырастут ожидания ликвидности, то более агрессивные методы QE могут быть необходимы.

С этой точки зрения еще предстоит увидеть, будет ли иена страдать на фоне слабой инфляции. Риск дальнейших изменений цен замедляется. С другой стороны, он будет оставаться около склонности к риску роста JPY. В краткосрочной перспективе не может быть исключено, что склонность к риску вернется", заявили эксперты.

Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон заявил в пятницу, что был достигнут "некоторый прогресс", но нет никакого соглашения в переговорах между Великобританией и Европейским союзом (ЕС).

"Мы добились определенного прогресса, но нет еще ни одного соглашения," сказал он.

"Я сделаю соглашение только, если мы получим то, что нужно Британии", добавил Кэмерон.

ЕС и Великобритания обсудили условия, чтобы сохранить Великобританию в ЕС.

• Я не являюсь поклонником отрицательных процентных ставок

• Цены на жилье не достигли "уровней мыльных пузырей"

• Домохозяйства берут кредиты "очень размеренно"

• Инфляционные ожидания "остаются относительно стабильными", несмотря на падение цен на нефть

• Данные по инфляции за январь соответствуют ожиданиям роста инфляции до 2%

• В американской экономике наблюдается полная или почти полная занятость

Сегодня премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон попытается убедить остальную часть Европейского союза представить его стране более выгодную сделку. Если лидеры ЕС достигнут нового соглашения, это облегчит задачу для Кэмерона, чтобы убедить британскую общественность голосовать за сохранение страны в блоке. Как ожидается, референдум по данному вопросу состоится уже в июне.

Кэмерон утверждает, что быть частью ЕС - позитивный фактор для британской экономики. Но его противники настаивают на выходе страны из ЕС, утверждая, что членство в ЕС является дорогостоящим, создает нормативную волокиту и ведет к значительному увеличению миграции.

Эти цифры показывают, насколько много поставлено на карту:

Инвестиции: Европейский союз является основным источником прямых иностранных инвестиций в Британию. Страны ЕС инвестировали 496 млрд. фунтов ($708 млрд.) в Великобританию в 2014 году, что соответствует почти половине всех внешних инвестиций в страну (согласно исследованию парламента Великобритании).

Торговые отношения: торговля с ЕС очень важна для британской экономики: 45% британского экспорта - на сумму 230 млрд. фунтов ($329 млрд. долларов) - в конечном итоге приходится на другие государства-члены ЕС. Около 53% импорта в Великобританию - на сумму 289 млрд. фунтов ($413 млрд) - идет со стран блока. Текущие условия создают и поддерживают огромное количество рабочих мест. Около 3,4 млн британских рабочих мест зависят от экспорта в ЕС, в соответствии с данным Европейского института.

Миграция: Миграция является ключевым вопросом в дискуссии. Быть частью блока означает, что мигранты, которые пребывают в ЕС, могут иметь неограниченный доступ к Британии и рабочим местам страны. По оценкам, 3 миллиона граждан ЕС живут в Великобритании, и примерно две трети работают. Это сопоставимо с примерно 1,3 миллионами британцев, живущих в других странах Европейского Союза.

Нормативно-правовые акты: Доводы в пользу выхода из ЕС основаны на том, что регулирование ЕС несет огромное и дорогостоящее бремя для британского бизнеса. Исследование 2015 года выявило, что 100 из самых обременительных правил стоят Великобритании 33,3 млрд. фунтов ($47 млрд.) в год. Но даже если Британии покинет ЕС, это, вероятно, не поможет значительно сократить этот показатель, поскольку стране все равно придется следовать правилам неограниченной торговли с ЕС.

Бюджет. Европейский Союз имеет общий бюджет и Великобритания является чистым вкладчиком в него. В прошлом году страна заплатила на 8,5 млрд. фунтов ($12 млрд.) больше, чем получила. Даже если бюджет очень мал - всего около 1% от ВВП союза - тот факт, что Великобритания является чистым "донором" увеличивает число сторонников выхода страны из ЕС.

Предварительные данные, опубликованные Европейской комиссией, показали, что потребительское доверие в еврозоне ухудшилось в феврале, превысив прогнозы экспертов.

В отчете сообщалось, что индекс потребительского доверия снизился в текущем месяце до -8.8 пункта по сравнению с -6.3 пункта в январе. Экономисты ожидали, что данный показатель составит -6,7 пункта. Стоит подчеркнуть, последнее значение было самым низким с декабря 2014 года, когда индекс составлял -11,0 пункта.

Также стало известно, что индекс потребительского доверия для 28 стран Европейского союза уменьшился в феврале на 2,4 пункта, достигнув уровня -6,6 пункта.

Подробные данные вместе с показателями по экономическим настроениям будут представлены Европейской комиссией 26 февраля.

Результаты исследований, представленные Markit Economics и Knight Frank, показали: британские домохозяйства считают, что стоимость их домов снова увеличилась в феврале, ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцем.

Согласно данным, индекс настроений в отношении цен на жилье вырос в феврале до уровня 59,6 пункта против 58,7 пункта в прошлом месяце. Последнее чтение оказалось самым высоким с октября 2014 года. Напомним, значение показателя выше отметки 50 пунктов указывает, что цены растут. Также добавим, что индекс находится выше нейтральной отметки уже 35-й месяц подряд, Домохозяйства в Лондоне сообщили о наибольшем росте цен на жилье в феврале, в то время как домашние хозяйства в Шотландии заявили о самом скромном темпе повышения.

Будущий индекс ценовых настроений, который измеряет мнение домохозяйств касательно стоимости их имущества в течение следующих 12 месяцев, снизился до 69,8 с 70,5 в январе (самый высокий уровень с июня 2015 года).

"В то время как рост заработной платы был вялым и экономические перспективы ослабли в последние месяцы, ожидания того, что процентные ставки будут оставаться на низком уровне дольше, похоже, увеличили индекс ценовых настроений, - сказал Тим Мур, старший экономист Markit. - Итоги опроса, опубликованные ранее на этой неделе, указали, что менее половины домохозяйств Великобритании (46%) ожидают роста ставки ЦБ в ближайшие 12 месяцев по сравнению с 71% в январе".

• Есть риск реализации вторичных эффектов инфляции
  
• Базовая инфляция далека от уровня, соответствующего ценовой стабильности
  
• Необходимо принимать решительные меры для достижения этого целевого уровня
  
• Нет абсолютно никаких причин отклоняться от целевого уровня инфляции в 2%
  
  

• Смягчение политики было довольно эффективным
  
• ЕЦБ - мощная сила, поддерживающая экономический рост в Европе
  
• Целевой уровень инфляции в 2% представляется правильным
  
• Восстановление экономики продолжается
  
• ЕЦБ не решил заранее, что будет делать на мартовском заседании
  
• Непродолжительный период отрицательной инфляции очень вероятен
  
• Фундаментальные показатели лучше, чем считают рынки
  
• Рынки недооценивают европейские банки
  
• Политика ЕЦБ не повредила прибыльности банков
  
  

Данные, опубликованные Банком Греции, показали, что отрицательного сальдо текущего счета уменьшилось в декабре до 0,8 млрд. евро по сравнению с 1,9 млрд. евро в соответствующем месяце 2014 года. Дефицит при торговле товарами снизился до 1,5 млрд. евро с 1,5 млрд. евро годом ранее, а профицит при торговле услугами сократился до 347,7 млн. евро с 521,4 млн. евро.

Профицит счета первичных доходов составил 323,1 млн. евро по сравнению с дефицитом в размере 41,9 млн. евро в том же месяце прошлого года. Баланс счета вторичных доходов также оказался положительным - в размере 43,5 млн. евро по сравнению с дефицитом 309,5 млн. евро в декабре 2014 года. Между тем, профицит счета операций с капиталом снизился до 136,7 млн. евро с 245,3 млн. Дефицит финансового счета уменьшился до 351,4 млн. евро с 2,2 млрд. евро.

По итогам 2015 года общий дефицит торговли страны сузился до 7,5 млн. евро по сравнению с 4,0 млрд. евро в 2014 году.

Доклад, представленный Статистическим управлением Канады, показал: по итогам декабря объем розничных продаж в стране упал на 2,2 процента, так как не типично теплая погода сократила спрос на сезонные покупки. Последнее снижение было самым значительным с апреля 2010 года. Аналитики ожидали, что продажи уменьшаться лишь на 0,6 процента после роста на 1,7 процента в ноябре. В годовом выражении продажи поднялись на 2,6 процента по сравнению с увеличением на 3,2 процента в предыдущем месяце.

В Статистическом управлении сообщили, что в месячном выражении сокращение продаж было зафиксировано в 10 из 11 подотраслей, представляющий 97 процентов розничной торговли. В объемного выражении продажи уменьшились на 2,3 процента.

Продажи автомобилей и запчастей снизились в декабре на 3,9 процента, в то время как продажи в сегменте пищевых продуктов и напитков упали на 1,2 процента. В магазинах общих товаров продажи сократились на 2,2 процента, в то время как продажи в одежды и аксессуаров упали на 3,6 процента. Розничные продажи за исключением авто сократились на 1,6 процента, компенсировав при этом повышение на 1,0 процента в ноябре (пересмотрено с +1,1 процента). Прогнозировалось, что продажи снизятся лишь на 0,5 процента.

Темпы роста годовой инфляции в Канаде ускорились в январе до самого высокого уровня с ноября 2014 года, чему способствовало повышение цен на продукты питания и первое увеличение стоимости бензина в течение года. Об этом заявили в Статистическом управлении страны.

Согласно данным, годовая инфляция составила в январе 2 процента, превысив ожидания экономистов +1,7 процента. В декабре инфляция была на уровне 1,6 процента. Базовый индекс потребительских цен Банка Канады также поднялся до 2,0 процента, что соответствует целевому уровню. В предыдущем месяце базовая инфляция составляла 1,9 процента. Эксперты ожидали, что общие цены вырастут на 1,7 процента, а базовый показатель останется без изменений.

Цены на бензин увеличились на 2,1 процента годовых, записав первый годовой прирост с октября 2014 года. Тем не менее, в месячном выражении цены упали на 6 процентов. Расходы на питание повысились на 4 процента, поскольку потребители заплатили на 18,2 процента больше за свежие овощи. Одной из причин роста цен на продовольствие было ослабление курса канадского доллара, который сильно пострадал от падения цен на нефть. В целом, цены были выше в семи из восьми основных компонентов индекса потребительских цен. Сегмент одежда и обувь был единственным компонентом, где цены снизились (-0,3 процента годовых).

В месячном выражении индекс потребительских цен повысился на 0,2 процента, вопреки ожиданиям снижения на 0,1 процента. Напомним, в декабре цены упали на 0,5 процента.

• Ориентир меняется, отражая возвращение к более нормальной денежно-кредитной политике
  
• Ориентир становится менее явным на фоне нормализации денежно-кредитной политики
  
• Мартовские прогнозы ФРС будут особенно полезными, учитывая мировую волатильность
  
• Цены на нефть, вероятно, будут оставаться низкими дольше, чем считалось ранее
  
• Экономика США остается здоровой
  
• Следует ужесточить политику "со временем"
  
• Внешняя торговля будет некоторое время тормозить ВВП
  
• Инфляция вернется к целевому уровню в 2% в среднесрочной перспективе
  
  

Министерство труда сообщило, что потребительские цены в США не изменились в январе по сравнению с предыдущим месяцев, но в годовом выражении выросли максимальными темпами с октября 2015 года. Последнее изменение может быть признаком того, что инфляционная ситуация продолжит улучшаться, несмотря на сильный доллар и падение цен на энергоносители.

Согласно данным, индекс потребительских цен остался без изменений в январе после падения на 0,1% в декабре. Базовый ИПЦ, который исключает цены на продовольствие и энергоносители категорий, вырос на 0,3%, записав самое большое ежемесячное увеличение с августа 2011 года. Экономисты ожидали, что общие цены снизятся на 0,1%, а основные повысится на 0,2%. Рост цен в январе в основном был связан с более высокими расходами на жилье и медицинские услуги, которые неуклонно росли в течение последнего года. Цены на одежду, новые автомобили и пищу в ресторанах и барах также увеличились, в то время как цены на энергоносители и продукты продолжали падать.

В годовом выражении общие цены выросли на 1,4%, продемонстрировав наибольший прирост с октября 2014 года. Тем временем, основные выросли на 2,2%, что является максимальным темпом с июня 2012 года. Прогнозировалось, что цены увеличатся на 1,3% и на 2,1%.

Отчет также показал, что индекс цен на энергоносители упал на 2,8% по сравнению с декабрем и на 6,5% годовых (наименьший годовой спад с ноября 2014 года). В прошлом месяце чиновники ФРС не решились вновь повысить ставку, и, вероятно, не станут этого делать и на мартовской встрече, частично из-за опасений по поводу низкой инфляции. Напомним, инфляция остается ниже целевого уровня 2% в течение почти четырех лет, и дальнейшее снижение может заставить инвесторов сомневаться в способности центрального банка вернуть инфляцию к данному значению.

Кроме того, сегодня Министерства труда заявило, что реальный средний недельный заработок вырос на 0,7% в январе, что отражало более высокую почасовую прибыль и более длительную рабочую неделю.

USDJPY: 112.70-75 (376m) 115.00 (227m)

EURUSD: 1.0800 (EUR 570m) 1.0950 (261m) 1.1150 (259m) 1.1200 (336m) 1.1275(255m) 1.1300 (289m)

GBPUSD: 1.4400(GBP 293m)

EURGBP: 0.7500 (310m) 0.7700 (350m)

AUDUSD: 0.6950 (AUD 288m) 0.7050 (246m) 0.7110 (149m) 0.7155 (140m) 0.7325(152m)

USDCAD: 1.3500 (USD 300m) 1.3700 (442m) 1.3800-05 (874m) 1.3900 (440m) 1.4000 (2.39bn)

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Январь -0.5% -0.3% -0.7%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Январь -2.3% -2% -2.4%

09:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Январь -7.49 13.95 11.81

09:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Январь -1.4% 0.8% 2.3%

09:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Январь 2.3% 3.6% 5.2%

13:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Местер

Евро умеренно подешевел против доллара, вернувшись до вчерашнего минимума, что было вызвано бегством от рисков в ожидании переговоров Британии и ЕС. Давление также оказала слабая статистика по Германии. Как стало известно, индекс цен производителей упал на 2,4 процента по сравнению с январем 2015 года. Напомним, в декабре индекс снизился на 2,3 процента. Ожидалось, что цены уменьшатся на 2,0 процента. Стоит подчеркнуть, падение цен производителей фиксируется с августа 2013 года. Цены на энергоносители уменьшились в январе на 7,3 процента в годовом выражении, в то время как цены на нефтепродукты упали на 11,6 процента годовых. Цены в секторе потребительских товаров выросли на 1,4 процента, а в сегменте капитальных товаров было зарегистрировано увеличение на 0,6 процента. За исключением энергии, цены производителей сократились на 0,6 процента в годовом выражении и понизились на 0,1 процента по сравнению с декабрем. В месячном исчислении цены упали на 0,7 процента по сравнению со снижением на 0,5 процента в декабре. Аналитики прогнозировали падение на 0,3 процента.

На ход торгов также влияют ожидания публикации данных по инфляции в США за январь. Ожидается, что показатель снизился на 0,1% за месяц и вырос на 1,3% годовых. Напомним, в декабре было зафиксировано падение на 0,1% и повышение на 0,7% соответственно.

Фунт резко снизился против доллара, вернувшись под отметку $1.4300. Все внимание инвесторов сосредоточено на переговорах между ЕС и Британией на саммите ЕС. Лидеры ЕС выражают оптимизм в отношении соглашения, но признают, что достигнуть консенсуса будет непросто. Сегодня Кэмерон отметил, что политики достигли определенного прогресса, но соглашения пока нет. Он добавил, что надеется достичь соглашения позднее в пятницу.

Дальнейшее падение фунта сдерживают сильные данные по розничным продажам. Управление национальной статистики заявило, что розничные продажи в Британии значительно выросли по итогам января, продемонстрировав самые высокие темпы более чем за два года. Объем розничных продаж вырос на 2,3 процента, компенсировав падение на 1,4 процента в декабре (пересмотрено с -1,0 процента). Аналитики ожидали, что продажи увеличатся лишь на 0,8 процента. В годовом выражении розничные продажи выросли на 5,2 процента в январе после повышения на 2,3 процента в декабре (пересмотрено с +2,6 процента). Прогнозировалось, что продажи вырастут на 3,6 процента. В течение последних трех месяцев )по январь), общий объем продаж увеличится на 1,4 процента, записав 26-й рост подряд.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.1076

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.4255

USD/JPY: в течение европейской сессии пара опустилась до Y112.70

В 13:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за январь, а также отчитается по изменению объема розничных продаж за декабрь. Также в это время США опубликует индекс потребительских цен за январь. В 14:30 GMT Британия выпустит индекс опережающих индикаторов за декабрь. В 15:00 GMT еврозона представит индикатор потребительской уверенности за февраль.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1135 1.1150 1.1165 1.1185 1.1200 1.1220 1.1235 1.1250

Ордера на покупку: 1.1100 1.1080 1.1065 1.1050 1.1030 1.1000 1.0985 1.0965 1.0950

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.4325 1.4350 1.4365 1.4385 1.4400 1.4420 1.4435-40 1.4460

Ордера на покупку: 1.4280-85 1.4250-55 1.4230 1.4200 1.4185 1.4150

EUR/JPY

Ордера на продажу: 126.00 126.30 126.50 126.80 127.00 127.25 127.50

Ордера на покупку: 125.30 125.00 124.80 124.50 124.00

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.7780 0.7800 0.7820-25 0.7850-55 0.7875 0.7884 0.7900

Ордера на покупку: 0.7750 0.7730 0.7700 0.7680 0.7665 0.7650

USD/JPY

Ордера на продажу: 113.25 113.40 113.65 113.85 114.00 114.20-25 114.50 114.75-80 115.00

Ордера на покупку: 112.75-80 112.50 112.20 112.00 111.85 111.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7130 0.7150 0.7165 0.7180-85 0.7200 0.7220 0.7235 0.7250

Ордера на покупку: 0.7100 0.7080 0.7065 0.7050 0.7030 0.7000 0.6980 0.6950

"Очередное смягчение денежно-кредитной политики ЕЦБ, ожидаемое в марте, подразумевает небольшое давление на ШНБ, что может заставить ЦБ действовать. Пара EUR/CHF может оказаться под негативным давлением, если ЕЦБ ослабит политику в марте. Мы считаем, что первой линией обороны для защиты курса франка, вероятно, будут вмешательство ЦБ, и этого должно быть достаточно (согласно нашему базовому сценарию). Далее может последовать дальнейшее снижение ставки, которая и так уже является отрицательной (сейчас ставка находится на уровне -0,75%). В долгосрочной перспективе, мы ожидаем, что фундаментальные факторы будет поддерживать более высокий курс EUR/CHF. Мы сохраняем наш прогноз по паре без изменений и по-прежнему видим некоторые нисходящие риски, учитывая ожидаемое ослабление политики со стороны ЕЦБ. Согласно оценкам, пара достигнет отметки CHF1,08 в ближайший месяц, CHF1,11 в шестимесячной перспективе и CHF1,15 в следующие 12 месяцев", - заявили эксперты.

Данные, представленные Управлением национальной статистики, показали, что Британия зафиксировала наибольший профицит бюджета для января с 2008 года.

Согласно отчету, в январе профицит, за исключением банков, вырос до 11.210 млрд. фунтов по сравнению с 10.217 млрд. фунтов годом ранее. Тем не менее, профицит оказался немного меньше средних прогнозов экспертов на уровне 12,65 млрд. фунтов.

Сокращение дефицита стало ключевым фактором для экономической политики консерваторов во главе правительства, которое пришло к власти в 2010 году, но прогресс в сокращении бюджетного дефицита был медленным на протяжении большей части текущего финансового года. Государственные заимствования за текущий налоговый год составляют 66,5 млрд. фунтов. Для достижения цели сокращения дефицита бюджета до 73,5 млрд. фунтов - или 3,9 процента от валового внутреннего продукта - по окончании налогового года в марте, государственные заимствования должны быть на уровне 7 млрд. фунтов или меньше в феврале и марте.

Также данные показали, что отношение долга к валовому внутреннему продукту упало до 82,8 процента в январе, что стало первым ежегодным снижением с сентября 2002 года (основано на предварительной оценке ВВП). Напомним, министр финансов Великобритании Джордж Осборн должен опубликовать свой годовой бюджетный план уже 16 марта.

Розничные продажи в Британии значительно выросли по итогам января, продемонстрировав самые высокие темпы более чем за два года, чему в основном способствовало повышение спроса на одежду и компьютеры. Об этом заявили в Управлении национальной статистики.

Согласно данным, объем розничных продаж вырос на 2,3 процента, компенсировав падение на 1,4 процента в декабре (пересмотрено с -1,0 процента). Аналитики ожидали, что продажи увеличатся лишь на 0,8 процента. В УНС отметили, что рост продаж был связан с огромными послепраздничными скидками и распродажами товаров, которые остались после Рождества. Продажи продовольствия увеличились на 1,1 процента, а продажи одежды и обуви выросли на 3,3 процента.

Последние данные подтверждают мнение, что восстановление экономики Британии в значительной степени обусловлено внутренним спросом, так как инфляции в стране остается близкой к нулю, а низкая безработица способствует увеличению потребительских расходов.

В годовом выражении розничные продажи выросли на 5,2 процента в январе после повышения на 2,3 процента в декабре (пересмотрено с +2,6 процента). Прогнозировалось, что продажи вырастут на 3,6 процента. В течение последних трех месяцев )по январь), общий объем продаж увеличится на 1,4 процента, записав 26-й рост подряд.

Статистическое управление Destatis сообщило, что цены производителей в Германии резко снизились в январе, превысив при этом оценки экспертов.

Индекс цен производителей упал на 2,4 процента по сравнению с январем 2015 года. Напомним, в декабре индекс снизился на 2,3 процента. Ожидалось, что цены уменьшатся на 2,0 процента. Стоит подчеркнуть, падение цен производителей фиксируется с августа 2013 года.

Цены на энергоносители уменьшились в январе на 7,3 процента в годовом выражении, в то время как цены на нефтепродукты упали на 11,6 процента годовых. Цены в секторе потребительских товаров выросли на 1,4 процента, а в сегменте капитальных товаров было зарегистрировано увеличение на 0,6 процента. За исключением энергии, цены производителей сократились на 0,6 процента в годовом выражении и понизились на 0,1 процента по сравнению с декабрем.

В месячном исчислении цены производителей упали в январе на 0,7 процента по сравнению со снижением на 0,5 процента в декабре. Аналитики прогнозировали падение цен на 0,3 процента.

• Кэмерон надеется достичь соглашения позднее в пятницу
  
  

Согласно мнению аналитиков банка United Overseas Bank, пара GBP/USD по-прежнему находиться в нисходящем тренде, несмотря на недавний сильный подъем, который рассматривается экспертами данного банка исключительно как коррекция. Ближайшей целью этого снижения является уровень $1.4200. При этом в United Overseas Bank рекомендуют открывать короткие позиции уже с текущих позиций со стопом на $1.4450.

D/W

Президент США впервые за 88 лет посетит Кубу

Президент США Барак Обама в конце марта отправится с историческим визитом на Кубу. Обама и его супруга Мишель посетят Кубу 21-22 марта в рамках поездки по странам Латинской Америки, сообщил Белый Дом в четверг, 18 февраля.

газета. ru

WSJ: Иванишвили подал в суд против сотрудника Credit Suisse за хищение его средств

Экс-премьер Грузии олигарх Бидзина Иванишвили обвиняет сотрудника второго по величине банка Швейцарии Credit Suisse AG в нецелевом управлении его деньгами и причинении ему значительного финансового ущерба, сообщает The Wall Street Journal.

FT: ЕЦБ увидел усиление рисков для экономики Евросоюза

Руководство Европейского центрального банка (ЕЦБ) считает, что риски для экономики еврозоны увеличились на фоне волатильности финансовых и сырьевых рынков, а также ослабления emerging markets, пишет Financial Times.

Саудовская Аравия не стала сокращать добычу нефти

Власти Саудовской Аравии «не готовы» приступать к сокращению нефтедобычи, заявил министр иностранных дел королевства Адиль аль-Джубейр, передает The Telegraph.Глава МИДа заявил, что вопрос добычи нефти королевством будет определяться добычей и спросом на международном рынке.

Решение о втором сроке Лагард на посту главы МВФ примут 19 февраля

Совет управляющих МВФ одобрил кандидатуру Кристин Лагард на пост управляющего директора и объявит официально об этом 19 февраля, передает Reuters со ссылкой на французское издание L'Opinion.

Эксперт Goldman Sachs по Китаю ожидает замедления роста экономики страны

По мнению главного экономиста Goldman Sachs по КНР Сун Юй, темпы экономического роста в Китае будут и дальше замедляться, передает Bloomberg.

СМИ: Иран пояснил первоначальный отказ от заморозки добычи нефти

Правительство Ирана основывалось при отказе заморозить добычу нефти на том, что сперва следует уравнять стартовые возможности всех участников соглашения, пишет Reuters, ссылаясь на источники в иранской нефтяной отрасли.

Недавно были опубликованы слабые данные по занятости в Австралии за январь. Аналитики ожидали роста количества рабочих мест на +13 тыс, а показатель составил -7.9 тыс. Вместе с этим и вырос уровень безработицы в Австралии с 5.8% до 6.0%. Стоит отметить, что еще в 4 квартале прошлого года данные были позитивными. В связи с этим, эксперты банка Scotiabank считают, что австралийский доллар в ближайшей перспективе будет иметь наименьшие перспективы к росту из всех валют списка G10.

Напомним, что следующее заседание Резервного Банка Австралии состоится 29 февраля. Согласно опросу Bloomberg, только двое из 27 экономистов, считают, что ЦБ снизит ставку с 2.00% до 1,75%.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 13:00 GMT США Член FOMC Лоретта Местер выступит с речью

В 13:30 GMT Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

Так же сегодня состоится заседание Европейского Совета и Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1252 (5094)

$1.1193 (3103)

$1.1152 (5217)

Цена на момент написания обзора: $1.1118

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1052 (2815)

$1.1010 (5165)

$1.0951 (9279)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 марта составляет 64762 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (5217);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 марта составляет 91692 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (9279);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 февраля составило 1,42 против 1,44 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4604 (1233)

$1.4506 (1289)

$1.4409 (705)

Цена на момент написания обзора: $1.4321

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4288 (1999)

$1.4192 (2064)

$1.4095 (1409)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 марта составляет 26972 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4650 (1643);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 марта составляет 25377 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4350 (2928);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 февраля составило 0,94 против 0,95 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Декабрь -1.0% -0.3% -0.9%

Сегодня глава Банка Японии, Харухико Курода, выступал в парламенте. Управляющий ЦБ заявил, что отрицательные ставки введение регулятором накануне будут способствовать росту экономики Японии. Более того, банкир отметил, что негативные ставки окажут понижательное давление на доходность облигаций страны. Курода заявил, что данный шаг правительство сделало для того, что достичь поставленной цели и выйти на таргетируемый уровень инфляции в 2%. Однако, управляющий ЦБ напомнил, что все эти стимулирующие программы не навсегда.

Сегодня было опубликовано интервью Ирландской газете представителя Банка Англии, Мартина Уила. Он заявил, что был бы очень удивлен, если ЦБ еще долгое время не будет повышать учетную ставку в Великобритании, как этого ожидают рынки. Однако, банкир и не исключил, что рынки могут оказаться и правы. Уил также добавил, что основным сдерживающим фактором для Банка Англии является слабый темп роста заработных плат в стране, что сдерживает подъем инфляции.

В ходе азиатской сессии валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Евро немного вырос по отношению к доллару США. Однако по мнению многих аналитиков пара EUR/USD, вероятно, будет оставаться под давлением в среднесрочной перспективе ввиду расхождения денежно-кредитной политики ЕЦБ и ФРС США.

ЕЦБ в понедельник снова указал на склонность к смягчению денежно-кредитной политики, заявив о своей готовности к действиям уже в следующем месяце в целях поддержания экономического роста и избежания дефляции.

Сейчас рынки ждут отчета по индексу потребительских цен в США, который будет опубликован сегодня в 13:30 GMT и будет иметь сильное влияние на ожидания инвесторов относительно сроков повышения процентных ставок ФРС.

Индекс потребительских цен отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране. Считается самым важным инфляционным показателем. При высоком уровне инфляции растет вероятность повышения учетной ставки центральным банком страны. Низкий уровень инфляции позволяет центробанку более активно стимулировать экономику, в частности снижать учетную ставку или использовать количественное смягчение (в случае необходимости). Ожидается, что в январе в США ИПЦ составит +1,3% в годовом исчислении..

В завершении дня выйдут данные еврозоны по индексу уверенности потребителей . Показатель является средним арифметическим баланса ответов на четыре вопроса: оценка финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценка общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Итоговый показатель является разницей между позитивными и негативными ответами. Таким образом, значение выше нуля говорит о большем количество положительных ответов. В опросе участвует коло 2300 респондентов во всех странах еврозоны. Ожидается, что в феврале показатель составит -6,7 пункта против -6,3 пункта в предыдущем месяце.

Австралийский доллар немного снизился после того, как член правления РБА Джон Эдвардс сказал, что курс австралийской валюты слишком высок..

"Курс австралийского доллара снова является слишком высоким, и повышаются риски его дальнейшего роста, в то время как крупнейшие центральные банки прибегли к отрицательным процентным ставкам в целях стимулирования экономического роста, а Федеральная резервная система США откладывает дальнейшее повышение ставок", - заявил Эдвардс.

Комментарии Эдвардса стали первым сигналом за некоторое время, указывающим на озабоченность правления центрального банка относительно курса австралийского доллара. Укрепление национальной валюты может подорвать состояние австралийской экономики, рост которой сильно зависит от экспорта.

Евро упал против доллара США на фоне усиления ожиданий того, что Европейский центральный банк в марте увеличит программу стимулирования экономики.

Согласно опубликованным в четверг протоколам январского заседания ЕЦБ, большинство руководителей центрального банка сошлись на том, что риски для экономики еврозоны увеличились на фоне волатильности финансовых рынков и слабости развивающихся экономик. Такая позиция подчеркнула готовность ЕЦБ в случае необходимости осуществить дополнительное стимулирование экономики уже в следующем месяце.

Ожидания увеличения стимулирующих мер обычно оказывают понижательное давление на евро, так как они могут включать в себя снижение процентных ставок в глубь негативной территории, что увеличивает издержки инвесторов, желающих держать активы в евро. Кроме того, ЕЦБ может увеличить программу покупки облигаций.

В фокусе также оказалась статистика по платежному балансу еврозоны и обновленные прогнозы от ОЭСР. В ЕЦБ сообщили, что положительное сальдо платежного баланса значительно выросло в декабре. На нескорректированной основе, профицит вырос до 41,4 млрд. евро с 30,3 млрд. евро в ноябре (пересмотрено с 29,8 млрд. евро).С учетом сезонных колебаний профицит счета текущих операций уменьшился до 25,5 млрд. евро с 25,9 млрд. евро (пересмотрено с 26,4 млрд. евро). Эксперты ожидали, что профицит сократился до 22,3 млрд. евро. По предварительным данным, за 2015 год, положительное сальдо текущего счета составило 314,0 млрд. евро (3,0% от ВВП еврозоны) по сравнению с 245,6 млрд. евро (2,4% от ВВП) в 2014 году.

Кроме того, стало известно, что ОЭСР понизила прогнозы мирового роста на 2016 и 2017 годы. Прогноз роста ВВП США в 2016 году был понижен до 2,0% с ноябрьского +2,5%, а в 2017 году - до 2,2% с 2,4%. Прогнозы роста ВВП еврозоны были понижены до 1,4% и 1,7% с 1,8% и 1,9% соответственно. Коме того, ОЭСР пересмотрела в сторону понижения прогноз роста ВВП Японии в 2016 году, с 1,0% до 0,8%. Прогнозы роста ВВП Китая не изменились. ОЭСР полагает, что мировая экономика вырастет в 2016 году на 3%. В ноябре ОЭСР прогнозировала рост на 3,3%.

Доллар США подорожал к корзине основных валют за счёт роста аппетита инвесторов к риску на фоне продолжающейся стабилизации цен на нефть, которая вызвала ралли на некоторых фондовых рынках в мире. Индекс доллара рос в течение двух из последних трех сессий, идя примерно вровень с ценами на нефть.

Данные рынка труда США в четверг обеспечили рост доллара. Число обращений за пособием по безработице в США за минувшую неделю неожиданно снизилось до 262 000 - минимума ноября - что говорит об устойчивости рынка и может повлиять на решительность ФРС продолжать повышать ставку в 2016 году.

В свою очередь, отчет, представленный ФРС-Филадельфия, показал, что в феврале индекс деловой активности продемонстрировал умеренное повышение, достигнув при этом уровня -2,8 пункта по сравнению с -3,5 пункта в январе. Экономисты ожидали рост данного показателя до отметки -3,0 пунктов.

Фунт резко вырос против доллара, обновив вчерашний максимум. Поддержку валюте оказывают надежды на позитивные итоги встречи Совета ЕС, на которой будут обсуждаться новые условия пребывания Британии в составе блока. Премьер-министру Великобритании Дэвиду Кэмерону, возможно, будет сложно обеспечить сохранение членства в ЕС, если сторонам не удастся прийти к соглашению. Если будет достигнута договоренность, Великобритания, скорее всего, проведет референдум о членстве в ЕС в июне. Вчера глава Еврокомиссии Юнкер отметил, что вполне уверен в том, что в ходе саммита будет достигнуто соглашения относительно предложений Британии. Однако, вчера президент Европейского совета Туск сказал, что не может гарантировать достижение соглашения с Британией на текущей неделе.

Позитивное влияние на фунт также оказали заявления заместителя главы Банка Англии Джона Канлифф. Он отметил, что не видит причин менять свой взгляд на прогноз по ставкам Банка Англии, так как за последние 3-4 недели не произошло ничего. Стоит подчеркнуть, последний опрос, проведенный компанией Markit и Ipsos MORI, показал, что количество британцев, которые ожидают, что Банк Англии поднимет свою процентную ставку с рекордно низкого уровня в течение следующих 12 месяцев, сократилось до самого низкого значения за более чем два года. Около 46% домохозяйств страны заявили, что ожидают повышения процентной ставки Банком Англии до февраля 2017 года. В ноябре 2015 года такой точки зрения придерживалось 71% домохозяйств.

• Отрицательные процентные ставки в других странах, вероятно, будут оказывать повышательное давление на австралийский доллар

• Курс австралийского доллара не отражает падения цен на сырье

• Ожидаю, что ФРС отложит повышение процентных ставок

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1105 -0,19%

GBP/USD $1,4334 +0,29%

USD/CHF Chf0,9928 +0,06%

USD/JPY Y113,23 -0,76%

EUR/JPY Y125,77 -0,92%

GBP/JPY Y162,31 -0,44%

AUD/USD $0,7155 -0,38%

NZD/USD $0,6642 +0,15%

USD/CAD C$1,3725 +0,40%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Декабрь -1.0% -0.3%

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Январь -0.5% -0.3%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Январь -2.3% -2%

09:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Январь -6.87 13.95

09:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Январь -1% 0.8%

09:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Январь 2.6% 3.6%

13:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Местер

13:30 Канада Розничные продажи, м/м Декабрь 1.7% -0.6%

13:30 Канада Розничные продажи, г/г Декабрь 3.2%

13:30 Канада Розничные продажи за исключением авто Декабрь 1.1% -0.5%

13:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Январь -0.5% -0.1%

13:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Январь 1.6% 1.7%

13:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Январь 1.9% 1.9%

13:30 США Индекс потребительских цен, м/м Январь -0.1% -0.1%

13:30 США Индекс потребительских цен, г/г Январь 0.7% 1.3%

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Январь 0.2% 0.2%

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Январь 2.1% 2.1%

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (предварительные данные) Февраль -6.3 -6.7