Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-05-2003

USD/CHF открылся на 1.2947/52 и упал до низа 1.2895 на фоне комментариев Сноу в которых он описал недавние движения на рынке форекс как умеренные. Это первый раз когда USD/CHF падал ниже 1.3000 в течении четырех с половиной лет. Усиление франка против доллара является поводом для опасений для ряда секторов экономики такихъ как экспортный. Рост экономики был пересчитан вниз к нулю с 0.8% за 2003 год из за роста подьема мировой экономики в частности в еврозоне. Швейцарский ЦБ по видимому сфокусирован на EUR/CHF до тех пор пока он держится выше 1.5000. В среднесрочном периоде ожидается дальнейшее ослабление доллара а технический взгляд предполгает тест 1.2745.

Об активных покупках доллара сообщалоьс до открытия американской сессии. На большей части утренней сессии доллар был ограничен в узкий диапазон 115.10-115.30 и сообщалось о покупках доллара со стороны Японского Банка в районе низов. Японские почтовые фонды по слухам покупали на 115.00. Японские банки агрессивно толкали доллар выше, с 115.20 до 115.95 в течении нескольких секунд что привело к вынужденным продажам межбанковских игроков. Они продолжили агрессивно покупать доллар после американского открытия и толкнули доллар до сессионных пиков на 116.80. Это движение повергло долларовых медведей в шок и ряд межбанковских игроков продавал ниже 116.00. Некоторые участники рынка полагают что минфин Японии поставил границу на 115.00 и будет любыми способами отстаивать этот уровень. Дилеры не желают агрессивно толкать доллар выше из за опасений вокруг экономики США. Сопротивление наблюдается на 117.55.

Один из американских инвестиционных банков и ведущий фрацузский участник продавали курс с сессионных многолетних пиков на 1.1740. Дилеры полагают что это лишь временная отсрочка для доллара. По видимому политика "сильного доллара" которая придерживалась в 90-х годах канула в лету что и подтвердил своими комментариями Сноу на прошлой неделе. До этих комментариев на рынке не наблюдалось свертывание позиций по EUR/USD со стороны корпоративых игроков, фондов и инвесторов. Фиксация прибыли и опционные продажи также предвидятся ниже 1.1750 однако на рынке есть целый ряд игроков намеренных покупать на впадинах.

EUR/JPY достиг пиков на 136.45 однако дилеры сообщают о том что модельные фонды фиксировали прибыль и помогают ограничить рост. Опционные продажи также наблюдаются на ралли что сдерживает рост.

Очередной взрыв в Израиле привел к нежеланию дилеров продавать франк. Слабые акции также подрывают USD/CHF и единственная надежда на рост исходит от USD/JPY. Усиление этого курса считается временным и вряд ли изменит настроения вокруг текущего ослабления доллара. Кроссы немного противостоят давлению на франк, поддержка EUR/CHF снизилась на фоне исчезновения надежд на разворот доллара. Стопы теперь наблюдаются ниже 1.5100 и могут остановить недавнее ралли. CHF/JPY продолжает удерживать уровень 90.00 и не показывает никаких признаков скорого отката.

Дилеры сообщают о том что на данный момент японские банки покупают доллар. Японские экспортеры заинтересованы в продаже доллара на текущих уровнях что сдерживает рост доллара. Однако из за продолжающихся покупок доллара со стороны японских игроков дилеры полагают что исполнение ордеров на продажу установленных японскими экспортерами лишь дело времени. Хорошее техсопротивление наблюдается на 117.55.

EUR/USD поддерживает свой рост на фоне достижения пиков EUR/JPY этим утром после очередного раунда покупок со стороны датского участника рынка. Американские акции падают однако не так сильно как европейские. Тревожные звонки относительно снижения ставок увеличиваются с каждым днем, институт DIW заявил что ЕЦБ должен вскоре снизить свои учетные ставки и согласился с МВФ в том что Германия столкнулся с большим риском дефляции. Умеренное сопротивление находится на 1.1685/90. Поддержка стоит на 1.1635.

Белый Дом отрицает то что политика "сильного доллара" была каким либо образом изменена.

Еврокоммисия предупредила о том что странам еврозоны с большим дефицитом бюджета, а именно Германии, Франции и Италии, столкнуться с большими трудностями при балансировании своих бюджетов в 2006 и 2007 годах если не предпримут новых действий.

Канцлер Германии Шредер пригрозил отставкой в случае если правящая в Германии Партия Социал-демократов попытается блокировать запланированные им экономические и социальные реформы, заявили из партийных источников.

Власти США и Египта предпринимают шаги по увеличению уровня безопасности американцев после недавних терактов в Саудовской Аравии и Морокко, заявил посол США в Египте.

Франция поддержит резолюцию Вашингтона по Ираку в случае включения в нее явных заключений относительно роли ООН, заявил президент Франции Жак Ширак.

Пресс-секретарь президента США Джорджа Буша уходит со своего поста в ближайшие месяцы, заявили в администрации президента.

Доллар вновь продолжает падение после комментариев Сноу сделанных на прошлой неделе. EUR/USD торгуется на уровнях наблюдавшихся при вхождении евро на форекс в январе 1999 года. Также внимание привлекает конечно же USD/JPY и очевидная интервенция прошедшая ночью.

Еврокоммисия повторила о том что сильный и стабильный евро желателен для экономики еврозоны да и всего мира и сказала что в росте единой валюты нет ничего опасного.

Член ЕЦБ заявил что не видит признаков дефляции в еврозоне или США однако проблема роста экономики все еще есть. Он также отметил что фискальная политика не должна быть изменена в пользу роста экономики.

Германия в значительной мере рискует столкнуться с дефляцией и имеет ограниченные возможности для маневров учетными ставками, об этом сообщает МВФ.

Prodi: резкий рост EUR может оказать негативное воздействие на инвестиции. Рост EUR на 25% за короткое время. Падение USD не является сюрпризом, рост дефицита платежного баланса представляет угрозу для USD. EUR поднялась до 1.1705. Уровень сопротивления цен 1.1730, 1.1765 и 1.18. В случае роста целью будет уровень 1.1820 и ключевым уровнем сопротивления цен 1.1845. Уровень поддержки цен 1.17, 1.1660 и 1.1625. EUR/JPY поднялся снова выше уровня 135. Сейчас держится на 134.75. Уровень сопротивления цен 135, 135.26 и 135.45. Уровень поддержки цен 134.50, 134 и 133.60. В случае падения целью будет уровень 133 и 132.75.

USD/CHF: падению способствовали комментарии Сноу. USD/CHF держится на 1.2952, уровень поддержки цен 1.2939. Уровень сопротивления цен 1.30, 1.3060-70 и 1.31.

Браун опроверг претезии о том, что противостоит проведению референдума по вопросу присоединения к Евросоюзу. Он подтвердил, что решение будет приниматься с учетом экономических показателей. 9 июня он объявит о своем решении. Результаты 5 тестов будут известны 7 июня, решение Баруна будет объявлено 2-мя днями позже. GBP поднялась выше уровня 1.63. Уровень сопротивления цен 1.6350, 1.6380 и 1.64. Ключевой уровень сопротивления цен 1.65. Уровень поддержки цен 1.63, 1.6250 и 1.6215.

USD/CHF опустился после роста EUR, несмотря на снижение Швейцарским Нац. банком прогнозируемого уровня роста ВВП на 2003г до 0%, на 2004г до 1.4%. Причиной послужило усиление позиций CHF и замедление глобального роста. В центре внимания участников рынка были данные по индексу потребительских цен. Опасения возникли в отношении дефляции. Участники рынка не придавали особого значения данным по индексу потребительских цен до комментариев Fed. На 2-м месте по значимости данные по розничым продажам и количеству заявок на пособие по безработице.

GBP ослабила позиции против USD и EUR, не учитывая рост EUR/GBP за счет EUR. В центре внимания участников рынка предстоящее объявление решения относительно присоединения к Евросоюзу, которое состоится 9 июня. По прогнозам, Великобритания не согласится присоединиться. Банк Англии не обеспокоен ослаблением позиций GBP. На этой неделе выйдут данные по ВВП Великобритании и инфляции.

EUR поднялась выше. Данные индекса деловых настроений по Мичигану не оказали отрицательного воздействия на EUR. Росту EUR способствовала интервенция Банка Японии по EUR/JPY. На этих выходных состоится заседание стран Большой 8. На заседании будут обсуждаться рост, тактика интервенции. На следующей неделе выходят очень важные данные по Еврозоне: ВВП Франции. По прогнозам, данные должны выйти лучше предыдущих. Комментарии Айхеля подтвердили неизбежность снижения ставок в июне.

USD/CHF опустился, поскольку настроения по USD перевесили плохие экономические данные по Швейцарии. Швейцария: прогнозируемый уровень роста ВВП на 2003г был снижен до 0%, на 2004г до 1.4%. В апреле индекс промышленных цен и цены на импорт -0.3% м/м. Данные по США не могут повлиять (индекс деловых настроений по Мичигану 93.2, опасения в отношении дефляции возросли после выхода данных по индексу промышленных цен -0.3%). USD/CHF: покупки ограничили падение, предполагается тестирование уровня 1.3000. EUR/CHF поднялся до 1.5100. Стопы на 1.5130 свидетельствуют о тестировании уровня 1.5165/70.

Покупки способствовали росту EUR/GBP до уровня 0.7125 и росту GBP. Стопы выше уровня 1.6300. Целью является уровень 1.6500. В центре внимания предстоящее объявление Канцлером своего решения, которое состоится 9 июня. EUR/GBP: следующей целью является уровень 0.7140. Все опасаются отрицательного ответа от Великобритании в отношении присоединения. GBP/JPY: сохраняется неопределенность, торговля проходит в рендже 186.90-189.20

Комментарии Сноу не оказали влияния. EUR/USD достиг уровня 1.1700 на Азиатской сессии. Тенденция к снижению, хотя интервенция и бесповойства в отношении финансовой системы Японии удерживали USD/JPY выше уровня поддержки цен 115.25 и 115.00. EUR/JPY: тенденция к росту. На прошлой неделе EUR/JPY достиг уровня 135.49.

Все опасаются глобальной дефляции, спада экономики в Германии и возможного несрабатывания стратегии в отношении EUR/USD (покупки на впадине). Члены Большой 7 не обеспокоены положением USD. Мэр (Франция) предложил Европе утвердить политику роста. EUR/USD: покупки привели к росту до 1.1520. Данные, вышедшие по США, оказали незначительное влияние (индекс потребительских цен -0.3%, индекс настроений 93.2). Слухи о продажах со стороны центральных банков способствовали достижению уровня 1.1560. Покупки EUR/JPY способствовали дальнейшему росту EUR/USD. EUR/USD достиг уровня 1.1580. Рост возможен перед заседание стран Большой 8.

Малый уровень поддержки находится на значении 115.20; доминирует направленная вниз тенденция; ниже уровня 115.80 к попыткам повышения необходимо относиться с осторожностью; в случае прохождения вниз уровня 115.20 целью может стать уровень 115.00-114.80 (ТАК)