Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-02-2013

Доллар США резко укрепился против основных валют после публикации протоколов заседания ФРС, в которых было отмечено, что «экономика оставалась на пути умеренного роста, а напряженность на мировых финансовых рынках несколько ослабла. Жилищный сектор укрепляется, а уровень безработицы, вероятно, продолжит постепенно снижаться. Решение проблемы "бюджетного обрыва" сократило понижательные риски для экономики».

Ранее некоторую поддержку евро оказали опубликованные данные по Германии, которые выявили, что в январе ценовое давление отпускных цен в Германии было сильнее, чем ожидалось из-за высокой стоимости электроэнергии, заслоняя широко ожидаемое замедление немецкой инфляции потребительских цен. Согласно отчету, цены производителей выросли в январе на 0,8% в месячном выражении, и поднялись на 1,7% годовых, по сравнению с прогнозами на уровне +0,4% и +1,2%, соответственно.

Фунт упал до 15-месячного минимума против евро после того, как протоколы Банка Англии показали, что часть чиновников проголосовали за расширение программы по покупке активов на заседании в этом месяце. Стерлинг упал до самого низкого уровня с июня по отношению к доллару после того, протоколы показали, что политики также рассматривали сокращение процентных ставок. Отметим, что Мервин Кинг, Пол Фишер и Дэвид Майлз в ходе голосования выступили за увеличение программы по покупке облигаций на 25 млрд фунтов стерлингов ($ 38,3 млрд) до 400 млрд фунтов, в то время как оставшиеся шесть членов Комитета по монетарной политике выступили против данного увеличения. Также давление на валюту оказывали представленные данные, которые показали, что согласно расчетам Международной организации труда, число безработных в течение трех месяцев (по декабрь) выросло на 10 000, составив при этом 2,5 млн. человек, на фоне чего уровень безработицы поднялся до отметки 7,8%, по сравнению с 7,7% тремя месяцами ранее (до ноября). В то же время Управление национальной статистики сообщило, что численность безработных за этот же период уменьшилась на 14 тысяч. Также УНС заявило, что число занятых людей увеличилось на 154000 (в течение трех месяцев по декабрь), достигнув при этом уровня 29,730 млн., что является самым высоким показателем с начала введения регистрации в 1971 году. Кроме того, Управление национальной статистики сказало, что количество заявлений на получение пособий по безработице упало по итогам января на 12 500 до 1,54 миллиона.

Новозеландский доллар упал против 16 основных валют после того, как глава Резервного банка Новой Зеландии Уилер заявил, что банк готов вмешаться в валютный рынок, если это будет необходимо. Между тем, он добавил, что официальная процентная ставка также будет использоваться в случае необходимости. Кроме того, стало известно, что центральный банк также рассматривает возможность применения макро инструментов, которые помогут поддерживать денежно-кредитную политику. В то же время Грэм Уилер признал, что новозеландский доллар был "значительно завышенным" с точки зрения экономической основы, что негативно отражалось на некоторых производственных секторах.

Владение ценными бумагами может дополнить, заменить покупки активов

Владение ценными бумагами в течение более длительного периода может предоставить смягчение политики

Большинство руководителей считают, что финансовые рынки адаптируются к пороговым уровням

Некоторые члены комитета видят сохраняющиеся коммуникационные сложности

Многие обеспокоены потенциальными издержками, рисками дальнейших покупок активов

Некоторые обсудили возможные трудности для сворачивания мер смягчения в конечном итоге

Некоторые упомянули перспективу инфляционных рисков

Некоторые отметили, что дальнейшие покупки активов могут подорвать стабильность

Другие указывают на нивелирующие факторы на фоне сокращения портфеля

Некоторые считают, что ФРС может быть подвержена убыткам на фоне сокращения портфеля

Несколько руководителей обеспокоены тем, что покупки могут особенно повлиять на финансовые рынки

Ряд руководителей заявили, что ФРС может ослабить, завершить покупки до того, как значительно улучшится ситуация на рынке труда

Несколько руководителей утверждают, что издержки слишком раннего сокращения, завершения покупок активов также значительны

По словам некоторых руководителей, покупки должны продолжаться до тех пор, пока ситуация на рынке труда не улучшится значительно

Ряд руководителей обсудили владение ценными бумагами в течение более длительного периода

Жилищный сектор укрепляется

Решение проблемы "бюджетного обрыва" сократило понижательные риски для экономики

Напряженность на мировых финансовых рынках несколько ослабла

Временные факторы привели к паузе в производстве

Экономика оставалась на пути умеренного роста

Несколько руководителей обеспокоены тем, что покупки могут особенно повлиять на финансовые рынки

Было единогласно одобрено изменение для разъяснения периода нарушения коммуникации

Некоторые руководители заявили, что ФРС должна быть готова менять темпы покупок активов

Темпы могут меняться в зависимости от перспектив экономики, оценки покупок

Все, кроме Тарулло, одобрили незначительные изменения слов в заявлении в отношении более долгосрочных целей

Поправка выравнивает цели операций на открытом рынке и заявление в отношении более долгосрочных перспектив

Продолжив нести потери в паре с долларом, евро обновил минимумы на $1.3332 в ожидании протокола заседания FOMC.

Евро упал на фоне бегства от рисков и ослабления стерлинга. Впрочем, EUR/USD удалось удержаться выше области $1.3300/10, где расположена ключевая поддержка. Сейчас EUR/USD торгуется в области $1.3340, с понижением на 0.3%.

В случае прорыва ниже $1.3330, поддержка ожидается на $1.3305 (минимум 15 февраля) и $1.3270. Сопротивление расположено на $1.3400, $1.3430 (максимум 8 и 11 февраля) и $1.3475 (максимум 12 февраля).

Эммануэль Энг из OCBC Bank полагает, что USD/JPY продолжит стремиться на север после того, как январский торговый дефицит оказался хуже, чем ожидалось.

Впрочем, в краткосрочной перспективе пара может столкнуться с фиксацией прибыли, поскольку рынок находится в поисках нового импульса, и, согласно ожиданиям эксперта, область 92.00-94.50 останется в силе в среднесрочной перспективе.

Комментарий канцлера Германии Ангелы Меркель не исключает снижения процентной ставки, даже если они предполагают, что Германия не будет высказывать опасений относительно чрезмерной стоимости евро до тех пор, пока пара евро/доллар не достигнет 1,40. "Индекс потребительских цен (CPI) Германии уже находится ниже 2%, а во Франции равен 1,4%. Есть вероятность того, что Европейский центральный банк пересмотрит прогноз по инфляции в сторону понижения к марту. Это может спровоцировать рост ожиданий относительно сокращения процентной ставки в ближайшее время", - отмечает аналитик Citigroup Валентин Маринов. Меркель заявила, что уровень пары евро/доллар на 1,30-1,40 соответствует историческим нормам.

Материал предоставлен Dow Jones Newswires

Индекс продаж в розничных сетях США, рассчитываемый Международным советом торговых центров (ICSC) и Goldman Sachs, вырос на 2,7% на неделе, завершившейся в субботу, по сравнению с предыдущей неделей. Индекс скорректирован на сезонные колебания и рассчитывается на основе данных лишь тех магазинов, которые работали в оба сравниваемых периода.

Учитывая динамику индекса в течение предыдущих двух недель, в ICSC заявили о пересмотре прогноза относительно продаж в розничных сетях за февраль. В ICSC ожидают, что продажи без учета аптек в феврале увеличатся на 2,5%-3%, а не на 3,5%, как считалось ранее.

По сравнению с тем же периодом предыдущего года показатель вырос на 1,8%.

На мировых рынках преобладает бегство от рисков, которое отправило курс из области $1.3430 ниже отметки $1.3340 в ожидании протокола заседания FOMC.

В феврале предварительный индекс потребительского доверия в еврозоне улучшился до -23,6 против прогноза -23,1 и предыдущего значения -23,9.

Сейчас EUR/USD торгуется с понижением на 0.3%, у отметки $1.3345.

Канадский доллар падает против доллара США в среду, так как инвесторы продают его из-за снижения сырьевых валют, спровоцированного комментариями руководства центрального банка Новой Зеландии. Управляющий Резервного банка Новой Зеландии Грэм Уилер заявил, что центральный банк готов провести интервенцию для ослабления национальной валюты, так как она "значительно переоценена".

Несмотря на то, что курс торгуется с повышением на 0,4%, продолжая ралли от уровня паритета, достигнутого в пятницу, USD/CAD столкнулся с сопротивлением на C$1.0170 после релиза данных из США и достижения максимума C$1.0171.

Разрешения на строительство выросли до 925 тыс., в то время как начатые строительства сократились до 890 тыс. против 973 тыс. в декабре. PPI вырос на 1,4%, в то время как чистый показатель повысился на 1,8%.

В четверг в 07:00 GMT Швейцария отчитается по сальдо баланса внешней торговли за январь. В 08:00 GMT Франция представит индекс деловой активности в производственном секторе и индекс деловой активности в секторе услуг за февраль. В 08:30 GMT в Германии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе и индекс деловой активности в секторе услуг за февраль. В 09:00 GMT Еврозона выпустит индекс деловой активности в производственном секторе и индекс деловой активности в секторе услуг за февраль. Также в это время будет представлен композитный индекс PMI за февраль. В 09:30 GMT Британия отчитается по чистому объему заемных средств государственного сектора, чистому объёму заёмных средств государства без учета интервенций и по объем потребности государства в заёмных средствах за январь. В 09:45 GMT Испания размещает 10-ти летние бонды. В 11:00 GMT Британия представит баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за февраль. В 13:30 GMT в США выйдет индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители, индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний), основной индекс потребительских цен за январь. В 14:00 GMT США представит индекс деловой активности в производственном секторе за февраль. В 15:00 GMT США отчитается по объему продаж жилья на вторичном рынке за январь, а также будет опубликован производственный индекс ФРС-Филадельфии за февраль. В 22:30 GMT Глава Резервного Банка Австралии выступает с речью.

Как показали предварительные данные, которые были представлены Европейской комиссией, индекс уверенности среди потребителей еврозоны вырос, но так и не смог приблизиться к прогнозным значениям.

Согласно отчету, рост данного индекса в феврале составил только 0,3 пункта, на фоне чего он достиг уровня -23,6. Напомним также, что в ноябре 2012 года данный показатель находился на 42-х месячном минимуме.  Отметим, что согласно средним оценкам экспертов, индекс должен был улучшиться до уровня 23,1.

Между тем, экономисты заявляют, что большинство потребителей, без сомнения, заметили, что худший этап экономического кризиса закончился, и что риски на рынке труда, а также в отношении семейного бюджетов постепенно спадают. Также они добавляют, что потребители, вероятно, приветствовали недавнее замедление инфляции и надеются на то, что данная тенденция будет продолжаться.

Отметим, что, в то время как ведущие показатели свидетельствуют, что экономика достигла «дна», до истинного восстановления на рынке труда по-прежнему далеко. По этому, в таких условиях потенциал для роста уверенности потребителей в краткосрочной перспективе, скорее всего, будет ограничен.

Как заявил Локхарт, срок действия программы по покупке активов должен продолжаться до конца года, поскольку рост числа рабочих мест продолжает разочаровывать. Кроме того, он добавил, что предстоит пройти долгий путь, особенно в области занятости, прежде чем экономика достигнет своего полного потенциала, поэтому продолжение этой адаптивной политики, которая включает в себя количественное смягчение, является разумной политикой. Между тем, он заявил, что дополнительные покупки облигаций были бы оправданными до конца года, но такие покупки со стороны ФРС не будут бесконечными. По его мнению, действия ФРС помогли экономике и улучшили ситуацию, что мы сейчас и видим, по крайней мере отчасти в результате адаптивной денежно-кредитной политики. Он сказал, что на данный момент нет никаких признаков, что такая политика создала “пузыри” или привела к перегреву на некоторых рынках. Но он, однако, отметил, что частичное решение проблемы «финансового обрыва» ранее в начале года сняло некоторую неопределенность в экономике, и может позволить вырасти экономике выше его личного прогноза на этот год на уровне 2-2,5%.

• Правительству необходима регулятивная, институциональная реформа для стимулирования деловой активности
  
• Ожидаю, что экономика Японии вернется на путь умеренного роста к середине 2013 г
  
• Недавние колебания валютных курсов, вероятно, оказывают поддержку экспорту, прибыльности компаний
  
• Важно сохранить доверие рынка к налогово-бюджетным реформам правительства
  
• Денежно-кредитное смягчение может прекратить действовать, если опасения относительно государственных финансов повысят процентные ставки
  
• Будем принимать правильные политические решения в верное время, обращая внимание на экономические условия
  

Согласно официальным данным, которые были представлены Департаментом труда, цены производителей увеличились в январе, что было связано с ростом цен на продовольствие. Экономисты отмечают, что на такие показатели повлияла холодная погода на юго-западе страны.

Как показал отчет, индекс цен производителей вырос в прошлом месяце на 0,2%, после снижения на 0,2% в декабре. Отметим также, что это было первое увеличение, начиная с сентября. Но, не смотря на такое увеличение, средний прогноз от аналитиков предполагал рост на 0,3%.

Департамент труда заявил, что увеличение произошло за счет удорожания продовольствия на 0,7%, что было связано с морозами в Калифорнии, Аризоне и северной Мексике.

Между тем, данные показали, что затраты на электроэнергию снизились на 0,4%, зафиксировав при этом четвертое месячное падение подряд.

В то же время базовые цены производителей, которые исключают расходы на энергию и продукты питания, поднялись на 0,2%, что полностью соответствовало прогнозам экспертов.

Заметим также, что в годовом выражении индекс цен производителей на 1,4%, в то время как базовый индекс увеличился на 1,8%. В то же время согласно оценкам рост должен был составить 1,6%.

Как показали данные, представленные Министерством торговли, число закладок новых домов заметно снизилось в январе, даже не смотря на то, что объем строительства односемейного жилья увеличился до самого высокого уровня со времен начала финансового кризиса, что является признаком улучшения на рынке жилья.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний строительство нового жилья снизилось в прошлом месяце на 8,5% годовых, достигнув при этом уровня 890 000 единиц. Между тем, стало известно, что показатели за декабрь были пересмотрены в сторону повышения до отметки 973 000 единиц, по сравнению с первоначальной оценкой на уровне 0,95 млн. единиц. Отметим также, что по сравнению с прошлым годом, строительство новых домов выросло на 23,6%. В региональном разрезе закладки новых домов упали на 35,3% на Северо-востоке, и снизились на 50,0% на Среднем Западе. В то же время рост на 16,7% был замечен на западе и на 4,1% на Юге.

Министерство торговли также сообщило, что строительство односемейного жилья, которые составляют около двух третей строительства нового жилья, выросло в прошлом месяце на 0,8% до уровня 613 000 единиц, что на 20% больше, чем годом ранее. Отметим также, что этот показатель является самым высоким с июля 2008 года. Добавим, что согласно средним оценкам число закладок новых домов должно было уменьшиться на 3,1% до уровня 925 000 единиц.  

Между тем, количество разрешений на строительство в январе выросло на 1,8% годовых, достигнув отметки 925 тысяч, что является самым высоким значением с июня 2008 года. Добавим, что согласно прогнозам значение данного показателя должно было увеличиться до 920000 единиц.

EUR/USD $1.3310, $1.3350, $1.3475, $1.3500

USD/JPY Y92.00, Y92.50, Y94.50

EUR/JPY Y125.00

GBP/USD $1.5500

Напомним, что продажи жилья, цены на жилье, а также закладки новых фундаментов заметно увеличились в течение 2012 года. Между тем, рост цен на новое жилье и увеличение незавершенных сделок привели к укреплению уровня доверия среди строителей, открыв при этом путь для разработки новых проектов. Отметим также, что в прошлом году был зафиксирован значительный рост строительной активности, что выражалось в увеличении жилищного строительства на 28% до 780 000 единиц за год. В то время как увеличение строительства отмечалось в первую очередь в многосемейном секторе, ближе к концу года прослеживался заметный рост в строительстве односемейного жилища, которое увеличилось на 24% по сравнению с прошлым годом, составив при этом 535 000 единиц. Мы ожидаем, что жилищное строительство продолжит укрепляться в 2013 году, чему будет способствовать высокий уровень уверенности среди строителей, низкий объем запасов, а также рост цен на недвижимость.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января ожидается на уровне 925 тыс., по сравнению с 954 тыс. в прошлом месяце.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, кв/квIV кв +0.7% +0.8% +0.8%

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, г/г IV кв +3.7% +3.4% +3.4%

02:30 Новая Зеландия Речь главы РБНЗ Грэма Уилера Февраль

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Декабрь -0.4% +1.6% +1.8%

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Январь -0.3% +0.4% +0.8%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/гЯнварь +1.5% +1.2% +1.7%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Январь -0.5% -0.5% -0.5%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Январь +1.7% +1.7% +1.7%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Январь +0.3% -0.2% -0.6%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Январь +1.3% +1.4% +1.4%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Декабрь +1.4% +1.4% +1.3%

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии Февраль

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Декабрь 7.7% 7.7% 7.8%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Декабрь +1.5% +1.4% +1.4%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Январь -12.1 -5.3 -12.5

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Январь 4.8% 4.8% 4.7%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Февраль -6.9 10

Курс доллара вырос против евро, вернув при этом утраченные в ходе азиатской сессии позиции, так как многие участники рынка находятся в ожидании публикации американских данных по рынку жилья, индексу цен производителей, а также не менее важному событию – выхода протоколов встречи FOMC.  Отметим также, что некоторую поддержку евро оказали опубликованные данные по Германии, которые выявили, что в январе ценовое давление отпускных цен в Германии было сильнее, чем ожидалось из-за высокой стоимости электроэнергии, заслоняя широко ожидаемое замедление немецкой инфляции потребительских цен. Согласно отчету, цены производителей выросли в январе на 0,8% в месячном выражении, и поднялись на 1,7% годовых, по сравнению с прогнозами на уровне +0,4% и +1,2%, соответственно.

Фунт упал до 15-месячного минимума против евро после того, как протоколы Банка Англии показали, что часть чиновников проголосовали за расширение программы по покупке активов на заседании в этом месяце. Стерлинг упал до самого низкого уровня с июня по отношению к доллару после того, протоколы показали, что политики также рассматривали сокращение процентных ставок. Отметим, что Мервин Кинг, Пол Фишер и Дэвид Майлз в ходе голосования выступили за увеличение программы по покупке облигаций на 25 млрд фунтов стерлингов ($ 38,3 млрд) до 400 млрд фунтов, в то время как оставшиеся шесть членов Комитета по монетарной политике выступили против данного увеличения. Также давление на валюту оказывали представленные данные, которые показали, что согласно расчетам Международной организации труда, число безработных в течение трех месяцев (по декабрь) выросло на 10 000, составив при этом 2,5 млн. человек, на фоне чего уровень безработицы поднялся до отметки 7,8%, по сравнению с 7,7% тремя месяцами ранее (до ноября). В то же время Управление национальной статистики сообщило, что численность безработных за этот же период уменьшилась на 14 тысяч. Также УНС заявило, что число занятых людей увеличилось на 154000 (в течение трех месяцев по декабрь), достигнув при этом уровня 29,730 млн., что является самым высоким показателем с начала введения регистрации в 1971 году. Кроме того, Управление национальной статистики сказало, что количество заявлений на получение пособий по безработице упало по итогам января на 12 500 до 1,54 миллиона,

Новозеландский доллар упал против 16 основных сверстников после того, как глава Резервного банка Новой Зеландии Уилер заявил, что банк готов вмешаться в валютный рынок, если это будет необходимо. Между тем, он добавил, что официальная процентная ставка также будет использоваться в случае необходимости. Кроме того, стало известно, что центральный банк также рассматривает возможность применения макро инструментов, которые помогут поддерживать денежно-кредитную политику. В то же время Грэм Уилер признал, что новозеландский доллар был "значительно завышенным" с точки зрения экономической основы, что негативно отражалось на некоторых производственных секторах.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась, установив минимум на уровне $1.3365

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до минимума $1.5278

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла, и сейчас торгуется на уровне Y93.55

В 13:30 GMT США отчитается по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов за январь. Также в это время выйдет индекс цен производителей и индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители за январь. В 15:00 GMT Еврозона представит индикатор потребительской уверенности за февраль. В 19:00 GMT состоится публикация протокола заседания ФРС.

Как показали результаты последних исследований, которые были представлены сегодня Центром европейских экономических исследований (ZEW) и Credit Suisse, уровень экономических настроений среди швейцарских инвесторов заметно вырос в феврале, отражая при этом существенное улучшение ожиданий в отношении экономического развития в течении ближайших шести месяцев.

Согласно опубликованному отчету, индекс экономических ожиданий вырос в феврале на 16,9 пункта, достигнув при этом уровня 10, который является самым высоким показателем с июня 2010 года. Кроме того, стало известно, что показатель достиг положительного значения впервые с апреля 2012 года.

Отчет также показал, что финансовые оценки аналитиков в отношении текущей экономической ситуации в Швейцарии остаются стабильным по сравнению с предыдущим месяцем. Добавим, что соответствующий индикатор составил 18,0 пунктов марки. Заметим, что 78 процентов опрошенных аналитиков оценили текущую экономическую ситуацию как "нормальную", а 20 процентов оценили ее как "хорошую".

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3550, $1.3520, $1.3480, $1.3450/60, $1.3440

Ордера на покупку $1.3380, $1.3355/50, $1.3320, $1.3300, $1.3290, $1.3280/70

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5600/10, $1.5580/85, $1.5550, $1.5520, $1.5505/10, $1.5460-80

Ордера на покупку $1.5270, $1.5235

AUD/USD

Ордера на продажу $1.0450, $1.0415/20, $1.0405/10, $1.0400, $1.0380/85

Ордера на покупку $1.0330, $1.0305/00, $1.0275/70, $1.0250, $1.0240/35

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8850, stg0.8800, stg0.8780

Ордера на покупку stg0.8700, stg0.8665/60, stg0.8650, stg0.8640

EUR/JPY

Ордера на продажу Y126.50, Y126.30, Y126.00, Y125.60/80

Ордера на покупку Y124.80, Y124.55/50, Y124.40/35, Y124.05/00, Y123.55/50

USD/JPY

Ордера на продажу Y94.40, Y94.20/30, Y93.95/00, Y93.70/80

Ордера на покупку Y93.15/10, Y93.00, Y92.90, Y92.80/75, Y92.65/60, Y92.50

• Ограничение курса новозеландского доллара будет особенно рискованной стратегией для Новой Зеландии
  
• Интервенция может ослабить давление в краткосрочной перспективе
  
• Валютная интервенция вряд ли будет оказывать продолжительное влияние
  
• По-прежнему ожидаю, что процентная ставка будет оставаться неизменной в течение 2013 г
  
• РБНЗ хотел бы видеть более низкий курс новозеландского доллара
  
• Количественное смягчение в Новой Зеландии ускорит инфляцию
  
• Экономические трудности Новой Зеландии отличны от тех, с которыми сталкиваются США, еврозона, Япония
  
• РБНЗ будет использовать официальную процентную ставку при необходимости
  
• РБНЗ готов провести интервенцию, когда возникнут правильные условия
  
• Нет простого решения, доступного для РБНЗ, в отношении высокого курса новозеландского доллара
  

Рост EUR/USD остановился возле 1.3430 вначале сегодняшней сессии, и сейчас, после того, как европейские события закончились, пара решила протестировать уровень $1.3400 и цену открытия $1.3389.

Напомним, что сегодня был опубликован ИПЦ  Германии и Франции, за чем последовал итальянский отчет по промышленному сектору. В то же время в Британии был опубликован протокол МРС, показавший, что глава ЦБ Кинг проголосовал за расширение QE (6-3).

Аналитики отмечают, что несколько попыток вырасти выше $1.3305, провалились, и это говорит о том, что имеет место разворот. Кроме того, они добавляют, что ключевая поддержка дня находиться в районе $1.3370-80.

Как показали официальные данные, представленные сегодня агентством Destatis, в январе ценовое давление отпускных цен в Германии было сильнее, чем ожидалось из-за высокой стоимости электроэнергии, заслоняя широко ожидаемое замедление немецкой инфляции потребительских цен.
Согласно отчету, цены производителей выросли в январе на 0,8% в месячном выражении, и поднялись на 1,7% годовых, по сравнению с прогнозами на уровне +0,4% и +1,2%, соответственно.
Между тем, стало известно, цены на электроэнергию для немцев увеличились на 8,5% за месяц, и на 12,4% за год. В то же время цены на электроэнергию для населения выросли на 11,4%. Экономисты предупреждают, что рост цен производителей может спровоцировать увеличение потребительских в течение ближайших месяцев. Destatis подтвердили, что годовой уровень инфляции в Германии снизился до 1,7% в январе с 2,0% в декабре, несмотря на резкий рост цен на продукты питания, особенно на свежие фрукты, овощи, а также мясо и рыбу. В то же время, отмена платы за медицинские консультации, между тем, сдерживала рост цен в сфере здравоохранения. Кроме того, традиционные январские распродажи одежды, авиабилетов помогли снизить немецкие потребительские цены на 0,5% в месяц. Между тем, гармонизированный индекс потребительских цен снизился на 0,7% в месяц и вырос на 1,9% в год.

Как показали официальные данные, представленные сегодня Управлением национальной статистики, количество занятых британцев существенно выросло за три месяца (по декабрь), установив при этом новый рекордных максимум, в то время как число людей, претендующих на получение пособий по безработице, сократилось в январе.
Тем не менее, согласно расчетам Международной организации труда,  число безработных в течение трех месяцев (по декабрь) выросло на 10 000, составив при этом 2,5 млн. человек, на фоне чего уровень безработицы поднялся до отметки 7,8%, по сравнению с 7,7% тремя месяцами ранее (до ноября).
В то же время Управление национальной статистики сообщило, что численность безработных за этот же период уменьшилась на 14 тысяч. Также УНС заявило, что число занятых людей увеличилось на 154000 (в течение трех месяцев по декабрь), достигнув при этом уровня 29,730 млн., что является самым высоким показателем с начала введения регистрации в 1971 году.
Кроме того, Управление национальной статистики сказало, что количество заявлений на получение пособий по безработице упало по итогам января на 12 500 до 1,54 миллиона, на фоне чего, уровень заявлений безработных на трудоустройство снизился до уровня 4,7% с 4,8%, показав при этом самое низкое значение с мая 2011 года. Отметим, что согласно прогнозам экономистов, количество обращений за пособием уменьшится на 1000, а ставка останется на уровне 4,8%.
Данные также показали, что средний недельный заработок за исключением премий вырос на 1,3% в течение трех месяцев по декабрь - самый низкий показатель в течение трех лет. В то же время средний заработок, в том числе премиальных выплат, вырос на 1,4% за тот же период.

EUR/USD $1.3310, $1.3350, $1.3475, $1.3500

USD/JPY Y92.00, Y92.50, Y94.50

EUR/JPY Y125.00

GBP/USD $1.5500

• Количественное смягчение остается эффективным инструментом снижения рыночных ставок

• Решение о сохранении программы количественного смягчения на уровне 375 млрд фунтов было принято при 6 голосах "за" и 3 "против"

• Решение по ключевой процентной ставке было принято единогласно

• Кинг, Фишер и Майлз голосовали за увеличение программы количественного смягчения на 25 млрд фунтов

• Комитет увидел основания для дальнейшего количественного смягчения с целью изменения баланса в экономике

• Комитет увидел основания для более специфической формы стимулирования, чем количественное смягчение

• Комитет единогласно решил реинвестировать средства, полученные от государственных облигаций, в количественное смягчение

• Программа финансирования кредитования порождает воодушевляющие сигналы

• Есть неплохой шанс на умеренное восстановление экономики Великобритании в 2013 г

• Угроза беспорядочной коррекции в еврозоне сохраняется

  
  

РБК-Daily

Катар потратит еще $12 млрд на скупку активов по всему миру

Катар запускает новый инвестиционный фонд объемом 12 млрд долл. для покупки активов по всему миру. Как заявил сегодня вице-председатель компании Qatar Holding (входит в состав катарского фонда национального благосостояния Qatar Investment Authority (QIA)) Хусейн аль-Абдалла, фонд будет заинтересован в активах самого широкого спектра, включая "акции, облигации, недвижимость, private equity". "Мы будем смотреть на все сектора во всех странах мира", - приводит Reuters слова топ-менеджера.

Платежный баланс Греции оказался лучшим с 1999г.

Дефицит текущего счета платежного баланса Греции в 2012г. сократился на 73% в годовом исчислении и достиг минимального уровня с момента присоединения страны к еврозоне, чему способствовали снижение импорта и более низкие ставки по суверенному долгу. Соответствующую информацию обнародовал Банк Греции.

DW

Январские продажи автомобилей в ЕС упали до рекордно низкого уровня

Продажи легковых автомобилей в Евросоюзе по итогам января 2013 года достигли исторически низкой отметки, передает агентство Reuters. Европейское объединение автопроизводителей ACEA сообщило во вторник, 18 февраля, что за первый месяц сбыт снизился на 8,7 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 885 159 новых машин. Это наименьший январский показатель с 1990 года, когда ACEA начала вести подобный учет. Из всех европейских стран лишь в Великобритании спрос на новые автомобили вырос. Как отмечает агентство dpa, по сравнению с началом 2012 год продажи в Соединенном королевстве выросли на 11,5%. В Германии было продано на 8,6 % машин меньше, во Франции - на 15,1%, а в Италии - на 17,6%.

BBC

В Японии зафиксирован рекордный внешнеторговый дефицит

Вчера евро вырос по отношению к доллару на фоне позитивных результатов февральского исследования ZEW. Экономические настроения в Германии (от 31.5 до 48.2) и еврозоне (от 31.2 до 42.4) улучшились в феврале, превысив прогнозы 35.0 и 35.5 соответственно. Оценка текущей ситуации упала от 7.1 до 5.2 против прогноза 9.0 (в Германии). Также стало известно, что в декабре производство в строительном секторе еврозоны сократилось на 1.7% м/м против -0,4% месяцем ранее. В годовом сравнении показатель понизился на 4.8% против -4.7% в ноябре. Дефицит баланса текущих операций Греции сузился в декабре от €-0.850 млрд. до €-0.534 млрд.

Австралийский доллар вырос во вторник против большинства основных валют после того, как Резервный банк Австралии не исключил возможность дальнейшего понижения учетной ставки в случае падения темпов роста экономики региона. РБА отметил, что удовлетворен тем, что продолжавшаяся более года серия понижения ставки помогает стимулировать экономику. Согласно опубликованным во вторник протоколам заседания центрального банка, прошедшего 5 февраля, уровень инфляции предоставляет центробанку Австралии пространство для дальнейшего понижения ставки. По итогам этого заседания она была оставлена без изменений на уровне 3,0%.

Канадский доллар увеличил потери и упал до нового 7-месячного минимума после выхода слабых экономических данных Канады. Оптовая торговля Канады в декабре сократилась на 0,9%. Темпы падения более чем в два раза превысили ожидания экономистов. Иностранные инвесторы сократили объем находящихся в держании канадских акций на 6,68 млрд канадских долларов (6,59 млрд долларов США) в декабре, что стало самым значительным сокращением с ноября 2007 года. Причиной этому стала деятельность компаний по слиянию и поглощению, сообщили в агентстве статистики Канады. Иностранные инвесторы в течение года в общей сложности вложили 83,19 млрд канадских долларов в ценные бумаги Канады, причем большая часть этого капитала была инвестирована в долговые обязательства.

Иена выросла по отношению к доллару на комментариях японский властей, так как отсутствие единой позиции в правительстве относительно подхода к монетарной политике оказывает влияние на поведение японской иены. Министр финансов Асо выступил против покупок иностранных облигаций, в отличие от премьера Абэ. В центре внимания инвесторов находится встреча Абэ с президентом США Бараком Обамой. Если Обама поддержит политические меры, принимаемые Абэ, то ослабление иены продолжится, считают эксперты.

Британский фунт упал к самому низкому уровню с июля 1.5415 доллара. На британской валюте негативно отражались опасения по поводу того, что ужесточение налогово-бюджетной политики продолжит оказывать давление на экономику; обеспокоенность возможным понижением кредитного рейтинга Великобритании и предположения, что следующий глава Банка Англии Карни объявит о реализации более мягкой политики, чем та, которую поддерживает нынешний управляющий Кинг. Власти Великобритании могут приветствовать падение фунта, если это усилит конкурентоспособность британского экспорта. На прошлой неделе Кинг заявил о том, что ослабление фунта необходимо для сокращения дефицита внешней торговли Великобритании.

• В 10.30 GMT Германия проведет аукцион по размещению 10-ти летних бондов
• В 16.30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-х недельных долговых обязательств
• В Лиссабоне выступит португальский чиновник Родриго Рато
• Португалия проведет аукцион по продаже 3-х и 12-ти месячных ГКО на сумму E1.25-E1.5 млрд.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, кв/кв IV кв +0.7% +0.8% +0.8%

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, г/г IV кв +3.7% +3.4% +3.4%

02:30 Новая Зеландия Речь главы РБНЗ Грэма Уилера Февраль

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Декабрь -0.4% +1.6% +1.8%

Курс евро растет второй день, в ожидании выхода макроэкономической статистики по Еврозоне. Будут опубликованы данные по потребительскому  доверию. Аналитики ожидают увидеть позитивные изменения. Так согласно среднему прогнозу экономистов показатель в этом месяце, вероятно, вырастит до минус 23,2, против минус 23,9 в январе. Напомним, что вчера вышли позитивные результаты февральского исследования ZEW, восстановившиеся к трехлетнему максимуму. Экономические настроения в Германии (от 31.5 до 48.2) и еврозоне (от 31.2 до 42.4) улучшились в феврале, превысив прогнозы 35.0 и 35.5 соответственно.

Иена выросла против доллара США в преддверии встречи между руководителями Японии и США. К концу недели премьер-министр Японии Синдзо Абэ прилетит в США для встречи с президентом Бараком Обамой. Инвесторов интересует, поддержит ли Обама политику премьер-министра Абэ. Некоторые страны высказывают опасения, что эта политика направлена на искусственное ослабление иены.

Также сегодня были опубликованы разочаровывающие цифры от министерства финансов Японии по внешнеторговому дефициту. В январе показатель оказался рекордным, начиная с 1947 года, и составил почти $17,5 млрд. Хотя японский экспорт вырос впервые за восемь месяцев, размер импорта увеличился гораздо сильнее на фоне роста цен на нефть и газ.

Новозеландский доллар упал после того, как председатель центрального банка Новой Зеландии заявил о своей готовности вмешаться в монетарную политику, чтобы ослабить курс национальной валюты страны. Грэм Уилер отметил, что денежные власти готовы вмешаться, чтобы обуздать рост новозеландского доллара. Об этом сегодня глава РБНЗ заявил в своем выступлении перед производителями и экспортерами в Окленде.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.3435.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара восстановилась к $1.5450.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к недельному минимуму.

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3556 (3081)
$1.3498 (2553)
$1.3457 (2389)
Цена на момент написания обзора: $1,3426
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.3385 (521)
$1.3362 (885)
$1.3335 (3767)

• Ослабление иены произошло без проведения интервенций

• Члены кабинета министров должны быть осторожны, когда они говорят о валютах

• Рассмотрим кандидатов на пост главы Банка Японии после моего визита в США

• У идеального руководителя Банка Японии должна быть сильная воля и достаточно навыков для борьбы с дефляцией

• Идеальный руководитель Банка Японии должен быть в состоянии использовать логику, объясняя свою политику

  
  

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3387 +0,28%

GBP/USD $1,5424 -0,25%

USD/CHF Chf0,9224 -0,09%

USD/JPY Y93,56 -0,41%

EUR/JPY Y125,26 -0,13%

GBP/JPY Y144,30 -0,67%

AUD/USD $1,0355 +0,48%

NZD/USD $0,8467 +0,20%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, кв/кв IV кв +0.7% +0.8%

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, г/г IV кв +3.7% +3.4%

02:30 Новая Зеландия Речь главы РБНЗ Грэма Уилера Февраль

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Декабрь -0.3% +1.6%

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Январь -0.3% +0.4%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Январь +1.5% +1.2%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Январь -0.5% -0.5%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Январь +1.7% +1.7%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Январь +0.3% -0.2%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Январь +1.3% +1.4%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Декабрь +1.4% +1.4%

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии Февраль

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Декабрь 7.7% 7.7%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Декабрь +1.5% +1.4%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Январь -12.1 -5.3

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Январь 4.8% 4.8%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Февраль -6.9

13:30 США Разрешения на строительство, млн Январь 0.903 0.920

13:30 США Закладки новых домов, млн Январь 0.954 0.925

13:30 США Индекс цен производиелей, м/м Январь -0.2% +0.3%

13:30 США Индекс цен производителей, г/г Январь +1.3% +1.6%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Январь +0.1% +0.2%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Январь +2.0% +1.6%

15:00 США Доля просроченных платежей по ипотеке IV кв 7.4%

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей Февраль -23.9 -23.1

19:00 США Публикация протокола встречи FOMC Январь

21:00 Новая Зеландия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м  Январь +0.4%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, кв/кв IV кв +0.7% +0.8%

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, г/г IV кв +3.7% +3.4%

02:30 Новая Зеландия Речь главы РБНЗ Грэма Уилера Февраль

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Декабрь -0.3% +1.6%

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Январь -0.3% +0.4%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Январь +1.5% +1.2%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Январь -0.5% -0.5%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Январь +1.7% +1.7%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Январь +0.3% -0.2%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Январь +1.3% +1.4%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Декабрь +1.4% +1.4%

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии Февраль

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Декабрь 7.7% 7.7%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Декабрь +1.5% +1.4%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Январь -12.1 -5.3

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Январь 4.8% 4.8%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Февраль -6.9

13:30 США Разрешения на строительство, млн Январь 0.903 0.920

13:30 США Закладки новых домов, млн Январь 0.954 0.925

13:30 США Индекс цен производиелей, м/м Январь -0.2% +0.3%

13:30 США Индекс цен производителей, г/г Январь +1.3% +1.6%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Январь +0.1% +0.2%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Январь +2.0% +1.6%

15:00 США Доля просроченных платежей по ипотеке IV кв 7.4%

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей Февраль -23.9 -23.1

19:00 США Публикация протокола встречи FOMC Январь

21:00 Новая Зеландия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м  Январь +0.4%

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Февраль -2.3

Отметим, что в последнее время ситуация на рынках выглядит крайне напряженной.
Как можно заметить, вчера цены на золото снизились до уровня $1607 за унцию, не удержавшись на достигнутых в ходе азиатской сессии значениях. Добавим, что сейчас они на пару десятков долларов выше шестимесячного минимума, который был достигнут в пятницу. Отметим, что стоимость драгметалла снизилась на 3,4% в течение прошлой недели, зафиксировав при этом существенное падение во время американской сессии в пятницу. Экономисты отмечают, что последний спад цен сопровождался значительным оттоком золота из ETF. Между тем, они добавляют, что инвесторы на рынке фьючерсов также во многом виноваты в падении цен.
Согласно данным, на прошлой неделе спекулятивные чистые длинные позиции по золотым фьючерсам и опционам на Comex упали до самого низкого уровня с августа.
Очевидно, что рынок, который страдает от обеспокоенности в отношении обязательств центральных банков, был также обеспокоен недостатком азиатских игроков, которые на прошлой неделе праздновали Лунный Новый Год. Между тем, добавим, что вчера объемом торгов на Шанхайской бирже золота установил новый рекорд на уровне более чем 22 тонн.
Кроме того, на валютном рынке индекс доллара США, который измеряет силу американской валюты против корзины из других валют, коснулся самого высокого уровня в этом году.
Добавим также, что по итогам двухдневной встречи министров финансов G20 было принято совместное решение воздерживаться от конкурентной девальвации своих валют. Между тем, несмотря на бушующие волнение, в адрес Японии не поступило критики за существенное ослабление национальной валюты.
Напомним, что после начала финансового кризиса, который зародился в 2007 году, иена выросла более чем на треть по отношению к доллару к середине 2011 года, хотя с тех пор она ослабла более чем на 20%.
В то же время, курс фунта стерлинга вчера опустился до семимесячного минимума по отношению к доллару, а также понес потери по отношению к евро.
Комментируя сложившуюся ситуацию, экономист UBS Мансур Мохи-Уддин отмечает, что фунт, вероятнее всего, находится под угрозой крупномасштабной девальвации.
Ко всему, член комитета Банка Англии по денежно-кредитной политике Мартин Уил добавил, что вполне возможно, что все преимущества, полученные стерлингом от кризиса 2007-2008 годах, еще не оценены. Кроме того, он заявил, что рост экспорта и сокращение импорта могут быть полезным источником для роста спроса на промышленную продукцию Великобритании.