Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-07-2017

Финансовый регулятор Японии заявил, что небольшие банки страны должны найти новые способы получения прибыли, если они хотят выжить. Регулятор предупредил, что многие из них столкнуться с риском, когда процентные ставки в конечном итоге вырастут, и добавил, что некоторые из банков уже находятся в неустойчивом состоянии.

Некоторые кредиторы смогут остаться в плюсе только благодаря прибыли от торговли облигациями, заявил комиссар Агентства по финансовым услугам Нобучика Мори руководителям региональных банков на закрытом собрании на прошлой неделе. Об этом рассказали два участника совещания.

Необычно откровенные заявления японского чиновника указывают на "реальное ощущение кризиса", - сказал один из участников, пожелавший остаться неизвестным, поскольку дискуссии были частными. Более чем 100 региональных банков Японии испытывают трудности в связи с тем, что возможности кредитования ослабевают с сокращением их местного населения - проблема, которая усугубляется снижением кредитной маржи банков из-за политики отрицательных процентных ставок ЦБ Японии.

Агентство по финансовым услугам подталкивает их несколько лет, чтобы укрепить свои финансы, но комментарии Нобучика Мори указывают на эскалацию беспокойства по поводу того, что региональные банки не проводят реформы, в то время когда они получают, по сути, бесплатные деньги от Центробанка. Массовые покупки центральным банком японских государственных облигаций, что является частью их радикальной политики по стимулированию роста инфляции, предлагают кредиторам почти гарантированную прибыль. Но если рыночные процентные ставки в итоге вырастут, а цены на облигации упадут, региональные банки останутся с огромными потерями в своих балансах.

"Если учреждения просто осуществляют инвестиции в ценные бумаги, чтобы улучшить сегодняшние показатели прибыли, не думая о завтрашнем дне, или тратя драгоценное время на получение немедленной отдачи, не заботясь о клиентах, у них действительно закончатся варианты и они окажутся в тупике, - цитируют участники встречи Мори. Он также сказал банкирам, что они должны найти устойчивые бизнес-модели, пока у них есть время - замечание, которое один участник встречи воспринял как давление на банки, чтобы объединится или предпринять другие решительные меры.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро возобновил рост против доллара США после небольшой коррекции, и установил новый 23-месячный максимум. Поддержку паре EUR/USD продолжали оказывать вчерашние заявления главы ЕЦБ Драги, а также дальнейшее ослабление американской валюты на фоне обострения политических проблем в США, снижения доходности 10-летних государственных облигаций США, и сомнений инвесторов в перспективах очередного повышения процентной ставки ФРС в этом году.

Согласно сообщения Reuters, представитель команды юристов Трампа по связям со СМИ Коралло заявил, что уходит из этой группы из-за продолжающегося расследования связей Трампа с Россией.

Между тем, фьючерсы на ставку ФРС, отслеживаемые CME Group, указывают, что сейчас инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставок ФРС в этом году в 52,0%. В целом, наиболее вероятным временем для повышения ставки в настоящее время является декабрьская встреча ФРС.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, упал на 0,45%, до 93,88 (самое низкое значение с 23 июня 2016 года).

Что касается Драги, накануне он сказал, что сужение программы стимулирования будет обсуждаться осенью. Сегодня четыре источника сообщили, что политики ЕЦБ считают октябрь наиболее вероятной датой для принятия решения о том, нужно ли отменять стимулирование. Между тем, они считают декабрь - вариант, названый персоналом ЦБ - как слишком позднее время для этого решения.

Росту евро также способствовали сообщения о том, что ЕЦБ улучшил прогнозы по ВВП и базовой инфляции. Итоги опроса ЕЦБ указали, что аналитики прогнозируют гармонизированную инфляцию потребительских цен в 2017 году на уровне 1,5% против апрельского прогноза 1,6%. Оценки по гармонизированной инфляции цен потребителей в 2018 году были ухудшены до 1,4% с 1,5%, а в 2019 году - до 1,6% с 1,7%. Прогнозы по базовой гармонизированной инфляции потребительских цен на 2017 год были пересмотрены до 1,1% с 1,0%, но остались без изменений на 2018 год и 2019 год - на уровне 1,3% и 1,5% соответственно. Что касается роста ВВП, аналитики ожидают, что в 2017 году он составит 1,9% (предыдущий прогноз +1,7%), в 2018 году - 1,8% (ранее было +1,6%), а в 2019 - 1,6% (прошлый прогноз составлял +1,5%).

Фунт торговался смешано против доллара США, находясь под влиянием множества факторов, а именно бегства от рисков, неопределенности вокруг переговоров по Брекзиту, а также повсеместного ослабления американской валюты (индекс доллара сейчас торгуется вблизи 13-месячного минимума). Давление на фунт также оказывало ослабление вероятности повышения процентной ставки Банком Англии в ближайшие месяцы на фоне последних неоднозначных экономических данных по Британии.

Кроме того, экономисты, опрошенные агентством Reuters, сообщили, что существует примерно 30-процентная вероятность того, что Великобритания и Европейский союз не смогут заключить сделку, когда официальный раунд переговоров о "разводе" приблизится к концу в марте 2019 года. Между тем, среди 36 экономистов, в основном из крупных банков, опрошенных за последние несколько дней, подавляющее большинство заявили, что торговая сделка, вероятно, будет подписана, независимо от того, будет ли присутствовать переходная сделка. Разница между респондентами из Британии и за ее пределами была небольшой, но диапазон прогнозов по шансам заключения сделки был широким - от 5% до 75%. Примерно четыре из пяти респондентов указали на сделку по свободной торговле между Британией и ЕС как наиболее вероятный конечный результат номер один. Они поставили полный доступ к единому рынку на второе место. Но обеспокоенность по поводу иммиграции из других стран-членов ЕС была основной причиной, по которой состоялся референдум, поэтому Великобритания вряд ли согласится на свободное передвижение рабочей силы, которое, вероятно, будет связано с такой сделкой. Респонденты поставили "отсутствие соглашения" на третье место, опередив только вариант, в котором Брекзит будет отменен, и Британия останется членом ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению респондентов, опрошенных Reuters, уже на следующей неделе появятся четкие признаки восстановления потребительских расходов в Японии - ожидается, что расходы домохозяйств в июне выросли впервые с февраля 2016 года, а розничные продажи зафиксировали восьмое месячное повышение подряд.

Согласно прогнозам, основные потребительские цены поддерживали умеренный рост в июне, который был вызван расходами на электроэнергию. Вместе с тем, ожидается, что цены на другие товары оставались приглушенными, что подчеркнет отсутствие инфляционного давление в экономике.

Опрос показал, что расходы домашних хозяйств, как ожидается, увеличились в июне на 0,6% по сравнению с предыдущим годом, а розничные продажи выросли на 2,3% относительно мая. "Потребительские расходы растут, так как более высокие цены на акции помогли улучшить настроения потребителей, а темп повышения заработной платы был относительно хорошим, - сказал Йошики Шинке, главный экономист Dai-ichi Life Research Institute. - Существует высокая вероятность того, что потребительские расходы положительно повлияют на экономический рост в апреле-июне".

В январе-марте экономика Японии зафиксировала свой пятый квартальный рост подряд, и аналитики считают, что в апреле-июне экономика продолжила расширяться. Напомним, публикация данных по ВВП запланирована на середину августа.

Кроме того, опрос выявил, что уровень безработицы в Японии, по-видимому, снизился до 3,0% в июне с 3,1% в мае, а соотношение рабочих мест к заявителям составило 1,5, что является самым высоким уровнем с февраля 1974 года , "Экономика восстанавливается, а нехватка рабочей силы у компаний остается серьезной, поэтому в ближайшие месяцы уровень безработицы может снова опуститься ниже отметки 3%", - сказал Такеши Минами, главный экономист Norinchukin Research Institute.

Между тем, основной индекс потребительских цен, включающий нефтепродукты, но исключающий изменчивые цены на свежие продукты, как ожидается, вырос в июне на 0,4% по сравнению с маем.

Министерство внутренних дел опубликует индекс потребительских цен, данные по рынку труда и отчет по расходах домохозяйств в четверг, 27 июля, в 23:30 GMT. Министерство торговли опубликует статистику по розничным продажам в тот же день в 23:50 GMT.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Nomura FX Strategy Research отмечает, что после того, как пара AUD/USD коснулась многолетнего максимума последовала небольшая коррекция вниз, но участники рынка, похоже, готовы снова протестировать недавние вершины. "С фундаментальной точки зрения мы по-прежнему придерживаемся мнения, что ралли пары AUD/USD основано на непрочном фундаменте, и рыночное ценообразование, похоже, учитывает слишком много позитива на стороне AUD и на более широких рынках, - утверждает Nomura. - Вместо того, чтобы опираться на текущее движение на рынке спот, которое подвержено дальнейшему краткосрочному повышению, мы считаем, что опционы более предпочтительные". В целом, Nomura рекомендует открывать короткие позиции по паре AUD/USD.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно сообщения Reuters, представитель команды юристов Трампа по связям со СМИ Коралло заявил, что уходит из этой группы из-за продолжающегося расследования связей Трампа с Россией.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, упал на 0,45%, до 93,89, что является самым низким значением с 23 июня 2016 года.

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 15 по 21 июля количество активных буровых установок по добыче нефти в США снизилось до 764 единиц с 765 единиц. Стоит подчеркнуть, что падение было зафиксировано во 2-й раз за последние 27 недель. Также добавим, что текущее значение по-прежнему является самым высоким за неделю с 28 марта по 2 апреля 2015 года (802 единицы). Количество установок по добыче газа снизилось на 1 единицу, составив 186 штук. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) упало на 2 единицы, до 950 штук.

Напомним, по итогам недели, завершившейся 14 июля, общее число буровых установок в стране не изменилось, составив 952 единицы. Количество нефтяных установок увеличилось на 2 единицы, до 765 штук. Между тем, число газодобывающих установок снизилось на 2 единицы, до 187 штук.

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $45.87 (-2.22%) по сравнению с $45.77 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Существует примерно 30-процентная вероятность того, что Великобритания и Европейский союз не смогут заключить сделку, когда официальный раунд переговоров о "разводе" приблизится к концу в марте 2019 года. Такое мнение высказали экономисты, опрошенные агентством Reuters.

Между тем, среди 36 экономистов, в основном из крупных банков, опрошенных за последние несколько дней, подавляющее большинство заявили, что торговая сделка, вероятно, будет подписана, независимо от того, будет ли присутствовать переходная договоренность.

Разница между респондентами из Британии и за ее пределами была небольшой, но диапазон прогнозов по шансам заключения сделки был широким - от 5% до 75%.

"Обе стороны все еще, кажется, разговаривают, но не друг с другом, что бесполезно, когда время имеет существенное значение", - сказал Марк Оствальд из ADM ISI.

В случае неупорядоченного Брекзита, и при условии, что обе стороны не достигнут соглашения, Британии придется иметь дело с крупнейшим в мире торговым блоком на условиях Всемирной торговой организации, что принесет множество новых переговоров и осложнений. Министр финансов Филипп Хэммонд недавно сказал, что отсутствие сделки будет "очень-очень плохим результатом".

В соответствии с правилами ВТО Британия должна будет относиться ко всем одинаково, независимо от того, хочет ли она этого или нет, от австралийских фермеров до производителей автомобилей США. И этот список включает в себя также ее бывших коллег, поставщиков и клиентов в Европейском Союзе.

Примерно четыре из пяти респондентов указали на сделку по свободной торговле между Британией и ЕС как наиболее вероятный конечный результат номер один. Они поставили полный доступ к единому рынку на второе место. Но обеспокоенность по поводу иммиграции из других стран-членов ЕС была основной причиной, по которой состоялся референдум, поэтому Великобритания вряд ли согласится на свободное передвижение рабочей силы, которое, вероятно, будет связано с такой сделкой. Респонденты поставили "отсутствие соглашения" на третье место, опередив только вариант, в котором Брекзит будет отменен, и Британия останется членом ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

BTMU FX Strategy Research отмечает, что ценовое действие пары EUR/USD все больше похоже на то, что короткие позиции в европейской валюте вытесняются с рынка. "Были высоки ожидания того, что Драги будет более агрессивным в выражении недовольства значительным укреплением евро или к общему ужесточению финансовых условий. Он заявил, что движению евро было "уделено внимание", и добавил, что ужесточение условий "это последнее, что хочет ЕЦБ". Но этого было недостаточно, и пара EUR/USD ускорила свое ралли", - сообщили в BTMU.

"Как и AUD/USD, EUR/USD чрезмерно "растянулась", но, в отличие от AUD, EUR сегодня еще более "растянут", чем вчера. Позиционирование останется фактором влияние на данный момент, но как только позиционирование станет более сбалансированным, мы ожидаем, что последует нисходящая коррекция", - утверждает BTMU.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Политики Европейского Центробанка считают октябрь наиболее вероятной датой для принятия решения о том, следует ли отменить меры стимулирования. Между тем, они рассматривают декабрь - вариант, отмеченный персоналом - как слишком позднее время для такого решения. Об этом сообщили четыре источника с прямым знанием обсуждения.

Поскольку перспективы инфляции в еврозоне по-прежнему туманны, разработчики политики считают, что к моменту их следующей встречи (7 сентября) будет доступно слишком мало данных. Они также опасаются вносить изменений в политику всего за две недели до выборов в Германии, которая является самым большим критиком программы количественного смягчения ЕЦБ, сообщили источники.. "Все признаки указывают на октябрь, - сказал один из источников. - В сентябре будет мало шансов принять решение по программе стимулирования ... а до декабря еще слишком далеко".

ЕЦБ отказался от комментариев. Накануне глава ЕЦБ Драги сказал, что решение будет принято осенью и что политики намеренно держат эту дату открытой.

Один из источников указал на данные о заработной плате за второй квартал, которые должны были появиться в течение нескольких недель после встречи 7 сентября, в качестве потенциально важной части информации. Это делает встречу 26 октября более жизнеспособной датой для принятия решения. "В сентябре было бы неразумно ожидать слишком многого", - добавил другой источник.

Заработная плата особенно беспокоит ЕЦБ. В то время как рост экономики превзошел ожидания, а безработица снижается относительно быстро, рост зарплаты остается приглушенным, удерживая низкой инфляцию. Это явное расхождение, вероятно, объясняется большей частью занятых на неполный день и временных рабочих после глобального финансового кризиса и политики ЕЦБ все еще не уверены в том, в какой момент произойдет рост заработной платы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам мая ведущий экономический индекс (LEI) для Франции вырос на 0,4 процента, до уровня 113,2 пункта (2010=100) после повышения на 0,4 процента в апреле и увеличения на 0,3 процента в марте. В течение шести месяцев (с ноября 2016 года по май 2017 года) показатель вырос на 1,6 процента после того, как прибавил 1,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с октября 2016 года по апрель 2017 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос в мае на 0,3 процента, и составил 104,2 пункта (2010 = 100). Напомним, индекс повысился на 0,1 процента в апреле и увеличился на 0,3 процента в марте. За шестимесячный период (по май) индекс вырос на 1,1 процента, что соответствовало изменением за предыдущие 6 месяцев (по апрель).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bank of America Merrill Lynch по-прежнему ожидает "очень медленного" сворачивания программы количественного смягчения ЕЦБ с января 2018 года, но перенес ожидаемую дату начала повышения процентных ставок центральным банком на более поздний срок - весну 2019 года.

Об этом в BofAML заявили после заседания ЕЦБ, состоявшегося в четверг.

Ранее аналитики BofAM полагали, что первого повышения ключевой ставки ЕЦБ следует ожидать уже в декабре 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пара EUR/USD может вырасти до 1,20 к заседанию Европейского центрального банка в сентябре, говорят в Societe Generale.

Нынешняя динамика пары EUR/USD напоминает ситуацию между 2012 и 2014 годами, когда пара EUR/USD торговалась выше этого уровня. Кроме того, ситуация похожа еще и потому, что динамика пары EUR/USD опять коррелирует со спрэдами доходности 10-летних гособлигаций США и Германии, отмечают в Societe Generale. Рост евро на фоне снижения политических рисков в Европе дополняется ростом доходности европейских гособлигаций.

В BK Asset Management считают, что для роста пары EUR/USD до 1,20 необходимы сильные данные менеджеров по снабжению.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD:1.1490-00 (EUR 1.1bln) 1.1550-55 (660m) 1.1600 (400m)

USDJPY: 111.40-50 (USD 980m) 111.75-80 (825m) 112.00 (510m) 112.25-35 (660m)

GBPUSD: 1.3000 (GBP 545m) 1.3150 (320m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Внешнеторговый дефицит Испании увеличился в мае с прошлого года, поскольку импорт рос быстрее, чем экспорт, свидетельствуют предварительные данные Минэкономики в пятницу.

Дефицит торгового баланса вырос до 1,43 млрд. евро в мае с 0,94 млрд. евро в соответствующем месяце прошлого года.

В мае экспорт увеличился на 15,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а импорт вырос на 16,7%.

В период с января по май общий торговый дефицит страны составил 9,82 млрд. евро против 6,52 млрд. евро за тот же период 2016 года. Как экспорт, так и импорт выросли на 10,9% и 13,3% соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канадские розничные продажи опубликовали третий рост подряд в мае, показали в пятницу данные Статистического управления Канады, которые стали признаком экономической жизнеспособности, что может повысить вероятность того, что Банк Канады снова начнет повышать ставки в этом году.

Продажи выросли на 0,6 процента с апреля до рекордного уровня в 48,91 млрд. канадских долларов (38,82 млрд. долл. США), что намного превысило прогноз аналитиков, ожидавших роста на 0,2 процента. Продажи увеличились в пяти из 11 подсекторов, что составляет 56 процентов от общей розничной торговли.

Центральный банк на прошлой неделе поднял процентные ставки впервые за почти семь лет и сказал, что дальнейшие повышения будут зависеть от силы экономики.

Прогресс майской розничной торговли в значительной степени был обусловлен увеличением продаж автомобилей и запасных частей на 2,4 процента. Без учета этого подсектора розничные продажи снизились на 0,1 процента.

За исключением влияния изменения цен, майские объемы продаж выросли на 1,1 процента. Бензозаправочные станции зафиксировали снижение на 0,6 процента, поскольку более низкие цены перевешивают более высокий объем проданного газа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Годовой темп инфляции в Канаде замедлился до 20-месячного минимума 1,0 процента в июне, что значительно ниже целевого показателя Банка Канады на уровне 2,0 процента, хотя основные показатели продемонстрировали признаки прочности, говорится в отчете Управления статистики Канады в пятницу.

Общий показатель, который соответствовал среднему прогнозу аналитиков, был самым низким с момента достижения 1,0 процента, зарегистрированного в октябре 2015 года.

Центральный банк на прошлой неделе поднял процентные ставки впервые за почти семь лет, сославшись на необходимость изучения мягкой инфляции. Он также пообещал дождаться больше экономических данных, прежде чем перейти к следующему шагу.

Снижение общей инфляции было обусловлено более низкими ценами на газ, которые снизились на 1,4 процента за 12 месяцев до июня, увеличившись в мае на 6,8 процента годовых.

Два из трех показателей базовой инфляции, которые Банк Канады представил в прошлом году, показали рост. Общий CPI, который, по словам центрального банка, является лучшим показателем развития экономики, вырос до 1,4 процента с 1,3 процента.

Медианный CPI, который показывает средний уровень инфляции среди компонентов ИПЦ, вырос до 1,6 процента с 1,5 процента, в то время как урезанный CPI, который исключает выбросы вверх и вниз, остался на уровне 1,2 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ближайшее сопротивление - С$1.2639 (максимум 20 июля). Сильный уровень поддержки - С$1.2539 (минимум 20 июля).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Июнь -6.39 Пересмотрено с -5.99 -4.3 -6.28

Евро продолжил рост, начатый в четверг, и достиг нового почти 2-летнего максимума против доллара США и 8-месячного максимума против британского фунта.

Единая европейская валюта получила поддержку после того, как по итогам своего последнего заседания ЕЦБ не стал уменьшать ожидания инвесторов относительно сворачивания программы количественного смягчения.

Доллар США ослаб на фоне опасений по поводу положения администрации Дональда Трампа, а фунт подешевел ввиду отсутствия прогресса в переговорах по выходу Великобритании из ЕС.

Участники рынка узнали, что планы ЕЦБ по сворачиванию программы стимулирования будут обнародованы в сентябре, говорит Ричард Уилтшир из ETX Capital, добавляя, что естественной реакцией на эту ситуацию являются покупки евро.

Британский фунт вырос против доллара, почти полностью восстановив утраченные накануне позиции. В фокусе внимания инвесторов оказались данные по Британии.

Дефицит бюджета Великобритании увеличился в июне, свидетельствуют данные Управления национальной статистики.

Чистые заимствования государственного сектора, за исключением интервенций, выросли на 2,0 млрд. фунтов стерлингов с предыдущего года до 6,9 млрд. фунтов стерлингов в июне. Ожидаемый уровень составил 4,9 млрд. фунтов стерлингов.

В текущем финансовом году, PSNB вырос на 1,9 млрд. фунтов стерлингов до 22,8 млрд. фунтов стерлингов.

Из этих 22,8 млрд. фунтов стерлингов PSNB 17,1 млрд. фунтов стерлингов были связаны с расходами на «повседневную» деятельность государственного сектора, а 5,7 млрд. фунтов стерлингов - на капитальные расходы, такие как инфраструктура.

Чистый долг государственного сектора в конце июня 2017 года составил 1 753,5 млрд. фунтов стерлингов, что эквивалентно 87,4 процента валового внутреннего продукта.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1676

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3019

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y111.38

В 12:30 GMT Канада опубликует индекс потребительских цен за июнь и сообщит об изменении объема розничных продаж за май. В 17:00 GMT США отчитается по количеству активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1680 1.1700 1.1730 1.1750 1.1785 1.1800

Ордера на покупку: 1.1620 1.1600 1.1575-80 1.1550 1.1520-25 1.1500

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3000 1.3020 1.3050 1.3080 1.3100 1.3120 1.3150

Ордера на покупку: 1.2980 1.2965 1.2950 1.2930 1.2900 1.2880 1.2850

EUR/JPY

Ордера на продажу: 130.50 130.75 131.00 131.50

Ордера на покупку: 130.00 129.80 129.50 129.00 128.80 128.50

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8980-85 0.9000 0.9030 0.9050

Ордера на покупку: 0.8945-50 0.8920-25 0.8900 0.8880 0.8850

USD/JPY

Ордера на продажу: 112.00 112.20-25 112.50 112.80 113.00

Ордера на покупку: 111.65-70 111.50 111.30 111.00 110.80-85 110.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7920 0.7950 0.7980 0.8000 0.8050

Ордера на покупку: 0.7870-75 0.7850 0.7830 0.7800 0.7785 0.7750

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Аналитики прогнозируют гармонизированную инфляцию потребительских цен в 2018 г на уровне 1,4% против апрельского прогноза 1,5%

• Аналитики прогнозируют гармонизированную инфляцию потребительских цен в 2019 г на уровне 1,6% против апрельского прогноза 1,7%

• Аналитики прогнозируют рост ВВП в 2017 г на уровне 1,9% против апрельского прогноза 1,7%

• Аналитики прогнозируют рост ВВП в 2018 г на уровне 1,8% против апрельского прогноза 1,6%

• Аналитики прогнозируют рост ВВП в 2019 г на уровне 1,6% против апрельского прогноза 1,5%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост денежной массы в Швейцарии ускорился третий месяц подряд в июне, свидетельствуют данные Швейцарского национального банка в пятницу.

В июне денежный агрегат M3 вырос на 4,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что больше, чем рост в мае на 3,9%.

В то же время ежегодный рост узкой меры M1 немного снизился до 6,7% в июне с 6,8% в мае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дефицит бюджета Великобритании увеличился в июне, свидетельствуют данные Управления национальной статистики.

Чистые заимствования государственного сектора, за исключением интервенций, выросли на 2,0 млрд. фунтов стерлингов с предыдущего года до 6,9 млрд. фунтов стерлингов в июне. Ожидаемый уровень составил 4,9 млрд. фунтов стерлингов.

В текущем финансовом году, PSNB вырос на 1,9 млрд. фунтов стерлингов до 22,8 млрд. фунтов стерлингов.

Из этих 22,8 млрд. фунтов стерлингов PSNB 17,1 млрд. фунтов стерлингов были связаны с расходами на «повседневную» деятельность государственного сектора, а 5,7 млрд. фунтов стерлингов - на капитальные расходы, такие как инфраструктура.

Чистый долг государственного сектора в конце июня 2017 года составил 1 753,5 млрд. фунтов стерлингов, что эквивалентно 87,4 процента валового внутреннего продукта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Стоп, турбина: Siemens прекратил поставки оборудования по госзаказам в Россию

Германский концерн получил достоверную информацию о том, что все четыре газовые турбины, изготовленные для проекта в Тамани, были незаконно перемещены в Крым

Германский концерн Siemens принял решение прекратить поставки в Россию оборудования для производства электроэнергии по госзаказам. Об этом говорится в заявлении, опубликованном в пятницу, 21 июля, на сайте Siemens.

В документе отмечается, что Siemens получил достоверную информацию о том, что все четыре газовые турбины, которые были поставлены летом 2016 года для проекта в Тамани на юге России, были локально модифицированы и незаконно перемещены в Крым в нарушении договора. «Эта является грубым нарушением контрактов с Siemens на поставку оборудования, подрывом доверия и нарушением правил ЕС», - подчеркивается в заявлении германского концерна.

DW

Эксперт DIW: США проводят энергетическую политику за счет Европы

Планируя ввести санкции на поставки газа и нефти в Европу, США руководствуются своими экономическими интересами и стремятся укрепить свою власть. Такое мнение высказала эксперт в области энергетики Клаудия Кемферт (Claudia Kemfert) в интервью немецкой газете Passauer Neue Presse в пятницу, 21 июля. "Идет борьба вокруг углеводородных энергоресурсов", - считает сотрудница Немецкого института экономических исследований (DIW).

По ее словам, речь идет об экономических интересах Америки за счет Европы и России. США объявили экспорт газа приоритетом с целью укрепить свою экономику и внешнюю политику. Этим объясняется негативное отношение к проекту трубопровода Nordstream 2, по которому планируется поставлять российский газ в Западную Европу, а также мотивированные политикой Кремля в отношении Украины санкции в отношении российских энергетических концернов, считает Кемферт.

РБК

Reuters узнал об условиях обмена «Роснефтью» залоговых прав на Citgo

Компания «Роснефть» ведет переговоры с венесуэльской нефтяной компанией PDVSA об обмене своих залоговых прав на акции американского нефтеперерабатывающего оператора Citgo на доли в нефтяных месторождениях и соглашение о поставке топлива, сообщает Reuters со ссылкой на два источника, осведомленных о переговорах. Собеседники агентства пояснили, что такой шаг призван избежать проблем из-за возможных санкций США.

ВВС

"Часы Путина" проданы за €1 млн на аукционе

На аукционе в Монако продан лот, выставленный как часы, которыми владел человек по имени Владимир Путин. За них, по сообщениям ВВС, заплатили €1 млн. Ранее Дмитрий Песков опроверг связь часов с президентом России

Как сообщает русская служба ВВС, аукционный дом Monaco Legends сообщил о продаже с молотка часов Patek Philippe Triple Complication, владельцем которых был Владимир Владимирович Путин. Лот под номером 239 ушел с молотка за €1,054 млн.

Financial Times

Exxon подает в суд, требуя аннулировать штраф в 2 млн долларов за нарушение антироссийских санкций

Компания ExxonMobil подала в суд на министерство финансов США, сообщает Financial Times. "Это попытка добиться отмены штрафа, наложенного из-за обвинений в том, что компания в 2014 году, когда ее возглавлял нынешний госсекретарь США Рекс Тиллерсон, "вследствие опрометчивости" не выполняла санкции в отношении России", - поясняют журналисты Джессика Дай, Эд Крукс и Дэвид Шеппард.

"Управление по контролю зарубежных активов (OFAC) при министерстве финансов США оштрафовало Exxon на максимальную сумму - 2 млн долларов - по делу, которое оно назвало "вопиющим", - напоминает издание.

Handelsblatt

США ведут борьбу без правил

Эксперт в области энергетической политики Кирстен Вестфаль скептически относится к запланированным санкциям США против России. По ее мнению, они затронут и многие фирмы в ФРГ и других странах Европы, которые сотрудничают с Россией в нефтегазовом секторе. Кроме того, нарушаются принципы трансатлантической кооперации. США нагло укрепляют свои позиции при помощи санкций.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Правительство Китая планирует увеличить финансирование разработок искусственного интеллекта и к 2030 году занять лидирующие позиции в этой области.

Ожидается, что на разработки будет потрачено по меньшей мере $147,9 млрд. "Китай готов добиваться прорывов в технологиях искусственного интеллекта и ускорить его внедрение в сферы производства, услуг, сельского хозяйства и по другим направлениям", - говорится в плане правительства. Ранее министр науки и техники КНР Вань Ган заявил, что создание искусственного интеллекта является одним из основных в программе технологических инноваций к 2030 году. По мнению некоторых экспертов, к 2020 году доля отраслей с участием искусственного интеллекта может составить 26% от ВВП Китая.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Американское рейтинговое агентство Moody's, в сегодняшней записке по Китаю, отметило, что одобрение со стороны высших эшелонов власти Китая мер по контролю финансовых рынков является положительным для суверенных кредитов

" Благодаря контролю финансовой стабильности со стороны правительства Поднебесной, темп роста долга в экономике, среди государственных предприятий, скорее всего, замедлится", - говориться в записке. Согласно прогнозам Moody's, кредитование будет продолжать расти, в том числе для правительственных, домашних и нефинансовых структур.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Последняя сессия недели началась с ослабления австралийского доллара, который оказался под давлением комментариев заместителя главы РБА Гая Дэбэля. Чиновник отметил, что австралийский центробанк не будет повышать ставки в соответствии с другими центробанками, подразумевая ФРС и Банк Канады. Дополнительным негативом для австралийского доллара послужило заявление чиновника о том, что повышение курса национальной валюты не приветствуется в РБА. Читать далее...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1723 (1617)

$1.1702 (3678)

$1.1678 (5169)

Цена на момент написания обзора: $1.1648

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1586 (164)

$1.1557 (729)

$1.1522 (649)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 августа составляет 70958 контракта (согласно данным за 20 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (5169);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3106 (2297)

$1.3056 (2158)

$1.3017 (1094)

Цена на момент написания обзора: $1.2988

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2960 (475)

$1.2943 (346)

$1.2921 (405)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 августа составляет 27215 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (3054);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 августа составляет 26104 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (3095);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 июля составило 0,96 против 0,95 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков американского банка Bank of America, у американской валюты в краткосрочной перспективе практически нет шансов укрепиться против евро и иены. Аналитик банка Дэвид Ву считает, что виной этому проблема с принятием налоговой реформы в Штатах. «Есть все основания полагать, что в ближайшие несколько месяцев американская валюта утратит силу против европейской и японских валют. Все это из-за отсутствия конкретики в отношении проведения налоговой реформы в Штатах. Пока ситуация не проясниться - не стоит ждать роста доллара. Ранее окончания сентября покупатели по американской валюте должны оставаться вне игры» - добавил Ву.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 17:00 GMT США опубликуют данные по кол-ву работающих буровых установок от Baker Hughes

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня в интервью в Веллингтоне, министр финансов Новой Зеландии, Стивен Джойс заявил, что новозеландский доллар обладает «невозмутимой силой». Чиновник выразил удивление, что несмотря на высокий курс новозеландской валюты, местные компании хорошо справляются с этим. «По сути сильный курс нашего доллара отражает сильную новозеландскую экономику. Экономика и бизнес на текущий момент очень хорошо справляются с этими высокими уровнями по паре NZD/USD. Более того, потребители пользуются низким уровнем импортной инфляции» - добавил Джойс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Вчера вечером, Международный валютный фонд подтвердил предоставление финансовой помощи для Греции и зафиксировал верхний лимит по долгу Афин на отметке €325 млрд. Размер выделяемой помощи в этот раз составит $1.8 млрд. Однако, вопреки ожиданиям греческое правительство по-прежнему не сможет выпускать новые облигации. Афины смогут лишь выходить на кредитные рынки с исключительной целью обслуживания уже существующего долга. Иными словами, Греция сможет обменивать старые долговые бумаги на новые на более приемлемых для себя условиях.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Австралийский доллар резко снизился после того, как заместитель управляющего Резервного банка Австралии Гай Дебелл заявил, что обсуждение в прошлом месяце нейтральной процентной ставки не должно повлечь выводов для денежно-кредитной политики. "Обсуждение нейтральной ставки 3,5% на июльском заседании не имело значения для денежно-кредитной политики. На большинстве совещаний Совет рассматривает вопросы, имеющие отношение к политике, поэтому обсуждение нейтральной процентной ставки имело чисто процедурный характер", - сказал Дебелл в своей речи «Глобальные влияния на внутреннюю денежно-кредитную политику». Зам главы центробанка также выразил опасения по поводу укрепления австралийского доллара, заявив, что "рост австралийского доллара снижает перспективы более быстрого общего роста в Австралии". Дебелл также заявил, что процентная ставка РБА установлена ​​на уровне, соответствующем целям внутренней политики, а нейтральная ставка центробанка может оставаться ниже, чем в прошлом

Евро торгуется в узком диапазоне против доллара США, после достижения вчера максимальной отметки с 24 августа 2015 года. Катализатором роста евро были оптимистичные заявления президента ЕЦБ Драги, а также возобновившиеся распродажи американской валюты после сообщений Bloomberg о том, что спецпрокурор Мюллер намерен приступить к расследованию возможных деловых связей и сделок Трампа, связанных с Россией. Данная информация усилила неопределенность вокруг администрации президента и планов по ускорению экономического роста за счет реализацию ключевых предвыборных обещаний Трампа - налоговой реформы и роста инвестиций в инфраструктуру.

В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Драги заявил, что осенью руководство ЕЦБ планирует начать обсуждение вопроса о постепенном сворачивании программы количественного смягчения. Драги также указал на широкомасштабное и уверенное восстановлении экономики еврозоны, и добавил, что факторы, сдерживающие рост инфляции, являются временными, а не постоянными. В целом, слова Драги проложили дорогу для сокращения количественного смягчения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Обсуждение нейтральной ставки 3,5% на июльском заседании не имело значения для денежно-кредитной политики.

• На большинстве совещаний Совет рассматривает вопросы, имеющие отношение к политике, поэтому обсуждение нейтральной процентной ставки имело чисто процедурный характер

• Процентная ставка установлена ​​на уровне, соответствующем целям внутренней политики

• Глобальное давление означает, что австралийские ставки ниже, чем в других центробанках

• Некоторые предварительные признаки глобального давления снижаются, но доказательства неубедительны

• Рост австралийского доллара снижает перспективы более быстрого общего роста в Австралии

• Глобальные внутренние факторы способствовали снижению нейтральной процентной ставки Австралии

• Нейтральная ставка РБА может оставаться ниже, чем в прошлом

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пара AUD/USD снизилась до $0,7880, ниже минимума вчерашней сессии, после того, как заместитель главы Резервного банка Австралии Гай Дебелл заявил, что обсуждение нейтральной процентной ставки имело чисто процедурный характер и не имело значения для денежно-кредитной политики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе азиатской сессии пара AUD/USD снижается, после вчерашнего роста на американских торгах. По мнению аналитиков Westpac австралийский доллар снижается перед выступлением заместителя главы Резервного банка Австралии Гая Дебелла, так как он может затронуть некоторые критерии, необходимые для повышения ставок РБА.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Бюро статистики Новой Зеландии сообщило, что число прибывших туристов в июне в годовом исчислении увеличилось на 17,3%, что оказалось намного выше роста в мае на 8,0%. Поскольку туристическая отрасль составляет немалую долю от ВВП, показатель является важным индикатором общих экономических условий в Новой Зеландии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• МВФ одобрил (в принципе) резервный кредит на $ 1,8 млрд для Греции

• Греческая сделка эффективна только в случае реабилитация финансового сектора Греции

• Греция дает пространство для проведения более структурных реформ

• Настоятельно призывает Грецию открыть свой продукт производства и рынок услуг

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро существенно укрепился против доллара США, достигнув максимальной отметки с 24 августа 2015 года. Катализатором роста евро были оптимистичные заявления президента ЕЦБ Драги, а также возобновившиеся распродажи американской валюты после сообщений Bloomberg о том, что спецпрокурор Мюллер намерен приступить к расследованию возможных деловых связей и сделок Трампа, связанных с Россией. Данная информация усилила неопределенность вокруг администрации президента и планов по ускорению экономического роста за счет реализацию ключевых предвыборных обещаний Трампа - налоговой реформы и роста инвестиций в инфраструктуру.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, упал на 0,54%, до 94,27 (самое низкое значение с 18 августа 2016 года)..

Между тем, в ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Драги заявил, что осенью руководство ЕЦБ планирует начать обсуждение вопроса о постепенном сворачивании программы количественного смягчения. Драги также указал на широкомасштабное и уверенное восстановлении экономики еврозоны, и добавил, что факторы, сдерживающие рост инфляции, являются временными, а не постоянными. В целом, слова Драги проложили дорогу для сокращения количественного смягчения.

Вчера Европейский центральный банк в очередной раз ожидаемо оставил ставки без изменений: базовую процентную ставку по кредитам - на нулевом уровне, ставку по депозитам - на уровне минус 0,4%, ставку по маржинальным кредитам - на уровне 0,25%. Центробанк также сохранил объем выкупа активов в рамках программы количественного смягчения (QE) на уровне 60 млрд евро в месяц. Программа количественного смягчения будет действовать до конца 2017 года. Последний раз ЕЦБ снижал ставки 10 марта 2016 года. Тогда ЕЦБ снизил базовую процентную ставку по кредитам с 0,05% годовых до 0%, ставку по депозитам - на 10 базисных пунктов - с минус 0,3% до минус 0,4%. Тогда же ставка по маржинальным кредитам была снижена на 5 базисных пунктов - до 0,25% годовых.

Фунт заметно снизился против доллара США, обновив минимум 14 июля, но затем отыграл большую часть утраченных позиций. Причиной падения фунта были новые опасения касательно соглашения по Брекзиту, возникшие после заявлений министра торговли Британии Лиама Фокса. Давление на фунт также оказывал активный рост пары EUR/GBP, в ходе которого она достигла 8-месячного максимума.

Фокс, евроскептик, который агитировал за выход Британии из ЕС, отметил, что заключение торговой сделки между Британией и ЕС должно быть "одной из самых простых в истории человечества". Вместе с тем, Фокс добавил, что его страна может обойтись без сделки в случае необходимости. Данное заявления контрастируют с точкой зрения министра финансов Хэммонда, который сказал, что отсутствие сделки с ЕС - крупнейшим торговым блоком в мире - будет "очень, очень плохим итогом". "Единственная причина, по которой мы не пришли к свободному и открытому соглашению, - это то, что политика мешает экономике", - сказал Лиам Фокс в интервью BBC.

Определенную поддержку фунту оказала информация о том, что переговорщики со стороны ЕС и Британии нашли какие-то точки соприкосновения в конце первого полноформатного раунда переговоров по Брекзиту, но по-прежнему существуют большие разногласия по поводу прав граждан, и сохраняется неопределенность касательно финансового урегулирования и ирландской границы. По итогам четырехдневных переговоров в Брюсселе, в которых основное внимание уделялось определению позиций по ключевым вопросам, главный переговорщик Европейского союза Мишель Барнье сказал, что существует "фундаментальное расхождение" в том, как защитить права граждан ЕС, проживающих в Великобритании, и британцев, живущих в ЕС, после выхода страны из ЕС. Он настаивал на том, что Европейский Суд должен гарантировать права граждан после Брекзита.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1631 +0,99%

GBP/USD $1,2972 -0,38%

USD/CHF Chf0,95095 -0,43%

USD/JPY Y111,84 -0,02%

EUR/JPY Y130,10 +0,96%

GBP/JPY Y145,086 -0,41%

AUD/USD $0,7955 +0,05%

NZD/USD $0,7400 +0,60%

USD/CAD C$1,25873 -0,11%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Июнь -5.99 -4.3

12:30 Канада Розничные продажи, г/г Май 7%

12:30 Канада Розничные продажи, м/м Май 0.8% 0.2%

12:30 Канада Розничные продажи за исключением авто Май 1.5% 0.0%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Июнь 0.9%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Июнь 1.3% 1.1%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Июнь 0.1% 0.0%

17:00 США Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes Июль 765

Информационно-аналитический отдел TeleTrade