Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-09-2017

Текущее долговое бремя Китая не устроило одно из ведущих кредитных рейтинговых агентств мира - сегодня Standard & Poor's заявило о понижении рейтинга Китая на одну ступень, предупредив, что "длительный период сильного роста кредитования усилил экономические и финансовые риски Китая".

Этот шаг, скорее всего, станет нежелательным "раздражителем" для китайского президента Си Цзиньпина, поскольку он пытается продемонстрировать силу и стабильность экономики в преддверии ключевой встречи лидеров коммунистической партии в следующем месяце.

Беспокойство по поводу высокого уровня задолженности во второй по величине экономике мира, особенно среди компаний, вряд ли является чем то новым. Экономисты, инвесторы, Международный валютный фонд и даже глава центрального банка Китая предупреждали об этом в течение многих лет. Сегодняшнее заявление от агентства S&P добавило еще одно громкое имя в данный список.

"Решение S&P не станет новостью для тех, кто в течение последних лет следил за Китаем, и не должно изменить чье-то мнение, - сказал Марк Уильямс, главный экономист China Capital.

Власти Китая начали бороться с проблемой масштабных заимствований компаний в этом году, но S&P заявляет, что ожидает, что "рост кредитования в ближайшие два-три года будет оставаться на уровнях, которые постепенно повысят финансовые риски".

Агентство снизило долгосрочный кредитный рейтинг Китая до уровня A +, пятого по величине уровня. Это ставит его в соответствие с двумя другими крупными агентствами. Moody's понизило рейтинг Китая четыре месяца назад, и Fitch сделало это еще в 2013 году.

"Время, выбранное S&P для объявления такого решения, является неудачным для лидеров Китая, непосредственно перед Партийным конгрессом в следующем месяце, - сказал Уильямс. - Пекин сердито ответил на понижение рейтинга от Moody's в мае, назвав его методологию "неуместной"".

Несмотря на долговые проблемы, S&P заявило, что не планирует в ближайшее время сокращать рейтинг Китая, и прогнозирует, что страна "будет поддерживать устойчивые экономические показатели в течение следующих трех-четырех лет".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Мексика и Канада переживут текущие переговоры с Соединенными Штатами по вопросу торговли относительно "невредимыми", согласно итогам опроса экономистов от Reuters, которые предполагают, что протекционистские угрозы президента США Трампа это в большей степени слова, чем действия.

Неоднократная критика Трампом Североамериканского соглашения о свободной торговле (НАФТА), крупнейшая торговая зона в мире по валовому внутреннему продукту, вызывала недовольство у политиков и экспортеров, как на севере, так и на юге от границы, учитывая, сколько стран поставлено на карту.

Этот 23-летний пакт подкрепляет торговлю на более чем $1 трлн. в год между тремя экономиками, начиная от сельскохозяйственных и промышленных товаров, до интеллектуальной собственности и регулирования окружающей среды. На торговлю в рамках НАФТА приходится 39 процентов ВВП Канады и 49 процентов ВВП Мексики, но только 5 процентов ВВП Соединенных Штатов, крупнейшей в мире экономики. Канада и Мексика продают более трех четвертей своих экспортируемых товаров в США. Тем не менее, экономисты говорят, что опасения по поводу ущерба от пересмотра соглашения могут быть раздуты, причем наиболее вероятным результатом переговоров является обновленное трехстороннего соглашения через много месяцев или лет. Третий раунд обсуждений начнется в Оттаве 23 сентября.

"Любые изменения, вероятно, будут поэтапными, - сказал Бретт Райан, экономист Deutsche Bank в Нью-Йорке. - Американские корпорации, особенно автопроизводители, будут подвергаться существенному риску сбоев в цепочке поставок. Фармацевтическое лобби США также будет против".

Две трети из 38 банков и учреждений, которые ответили на опрос, ожидали, что исход пересмотра будет в значительной степени нейтральными или позитивными как для Мексики, так и для Канады. Респонденты указали, что изменения, вероятно, будут охватывать механизмы урегулирования споров, трудовые и экологические стандарты, защиту системы управления поставок и правила происхождения, среди прочих областей, и могут оказать наибольшее влияние на автомобильную и сельскохозяйственную промышленности. Но перспектива радикального перехода к протекционизму кажется маловероятной, особенно после того, как ряд скандалов и шаткая поддержка со стороны политического истеблишмента заставили Трампа неоднократно откладывать свои предвыборные обещания.

Наиболее распространенным ответом среди экономистов, отслеживающих канадскую экономику, было то, что переговоры будут иметь нейтральное экономическое воздействие. В случае с Мексикой наиболее частым ответом была положительная реакция, которая продлит бычий тренд, который наблюдался в первой половине 2017 года. В этом году экономика Мексики была более устойчивой, чем ожидалось, в то время как показатели Канады за первые шесть месяцев этого года были самыми сильными за последние 15 лет, что побудило Банк Канады повысить процентные ставки в этом месяце во второй раз в 2017 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро сильно подорожал против доллара США, восстановив около половины позиций, утраченных накануне. Катализатором такой динамики было повсеместное ослабление американской валюты, частичная фиксация прибыли по паре EUR/USD после масштабного падения накануне, а также оптимистичные статданные по еврозоне.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, сейчас торгуется с понижением на 0,28%, на уровне 92,25. Накануне пара подскочила на 0,78%, достигнув максимума 5 сентября.

Предварительные данные Европейской комиссии показали, что потребительская уверенность в еврозоне улучшилась в сентябре в течение второго месяца подряд, и достигла самого высокого уровня с 2001 года. Согласно отчету, индекс доверия потребителей вырос до -1,2 пункта, что является самым высоким показателем с апреля 2001 года, когда индекс составлял -0,9 пункта. Экономисты ожидали, что чтение останется неизменным в августе, на уровне -1,5 пункта. Соответствующий индекс для Европейского Союза поднялся до -1,5 пункта с -2,3 пункта в июле и августе. Чтение было самым высоким с апреля 2001 года, когда показатель составлял -1,2 пункта. Окончательные цифры планируется выпустить вместе с данными по экономическим настроениям 28 сентября.

Между тем, доллар почти не отреагировал на позитивные экономические данные по США. Министерство труда заявило, что число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, неожиданно упало, но на данные по-прежнему влияли ураганы Харви и Ирма, которые в ближайшем будущем будут искажать картину рынка труда.

Первичные обращения за пособиями по безработице снизились на 23 000 до 259 000 с учетом сезонных колебаний за неделю по 16 сентября. Экономисты ожидали рост до 300 000. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, и показали на 2000 меньше заявок, чем сообщалось ранее. Представитель Министерства труда сказал, что Харви и Ирма повлияли на обращения в Техасе и Флориде. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, рассматриваемая как лучшая мера тенденций рынка труда, выросла на 6 000 до 268 750. Число людей, получающих пособия после начальной недели помощи, выросло на 44 000 до 1,98 млн. за неделю по 9 сентября. Четырехнедельная скользящая средняя повторных заявок поднялась на 6500 до 1,95 млн, оставаясь ниже 2 млн. в 21-й неделю подряд.

Помимо этого, отчет, представленный ФРБ Филадельфии, показал: индекс деловой активности в секторе производства вырос в сентябре, достигнув уровня 23,8 пункта по сравнению с 18,9 пункта в августе. Экономисты ожидали снижения данного показателя до отметки 17,2 пункта.

Британский фунт заметно вырос против доллара США, что главным образом было вызвано усилением спроса на фунт в преддверии лондонского фиксинга, а также общей слабостью американской валюты. Дополнительную поддержку фунту также оказывали ожидания завтрашнего выступления премьер-министра Британии Терезы Мэй на тему Брекзита. Согласно докладу BBC, Мэй скажет, что Великобритания готова заплатить 20 млрд. евро в течение переходного периода, но только если она будет иметь доступ к единому рынку и к какой-то форме таможенного союза.

Определенное внимание участников рынка также привлекли данные по Британии. УНС сообщило, что дефицит бюджета Великобритании снизился до самого низкого уровня августа с 2007 года. Чистые заимствования государственного сектора (PSNB) без учета интервенций в августе сократились на 1,3 млрд. фунтов до 5,7 млрд. фунтов. Это был самый низкий займ за август с 2007 года. В текущем финансовом году по сегодняшний день PSNB упали на 0,2 млрд. фунтов до 28,3 млрд. фунтов. Согласно прогнозу Управления по бюджетной ответственности, PSNB составит 58,3 млрд. фунтов в течение финансового года, заканчивающегося в марте 2018 года. Чистый долг государственного сектора в конце августа составил 1 773,3 млрд. фунтов, что эквивалентно 88,0 процента валового внутреннего продукта, что выше, чем 150,9 млрд. фунтов в августе 2016 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Мировая торговля уверенно восстанавливается, но риски по-прежнему сохраняются, сообщила в четверг Всемирная торговая организация, и при этом заявила, что в 2017 году ожидается рост торговли на 3,6 процента, что значительно выше прошлогоднего повышения на 1,3 процента.

Текущий прогноз знаменует собой резкий пересмотр апрельской оценки ВТО, когда она прогнозировала рост на 2,4 процента и диапазон 1,8-3,6 процента из-за высокого уровня политической и экономической неопределенности. Этот диапазон в настоящее время сузился до 3,2-3,9 процента, основываясь на ускорении экономического роста и повышении импортного спроса в Китае и Соединенных Штатах, что стимулировало торговлю внутри Азии.

"Улучшенные перспектив для торговли - это позитивная новость, но существенные риски, которые угрожают мировой экономике, остаются в силе и могут легко подорвать любое восстановление торговли, - заявил генеральный директор ВТО Роберто Азеведо. - Эти риски включают в себя возможность того, что протекционистская риторика превратится в ограничивающие торговые действия, тревожный рост глобальной геополитической напряженности и рост экономических потерь от стихийных бедствий. Тем не менее, рост торговли стал более синхронизирован между регионами, чем это было на протяжении многих лет, что может сделать нынешний тренд самоусиливающимся".

"Более быстрый темп роста в 2017 году, который последовал за очень слабым годом, вряд ли будет устойчивым в 2018 году, поскольку ожидается ужесточение денежно-кредитной политики США и еврозоны, и Китай, скорее всего, обуздает кредитование, что остановить перегрев его экономики. Все эти факторы должны способствовать замедлению темпов роста торговли в 2018 году до примерно 3,2 процента (полный диапазон оценки составляет от 1,4 процента до 4,4 процента). Соотношение роста торговли к росту ВВП, которое традиционно составляло около 2:1, но упало примерно до 1:1 за десятилетие после финансового кризиса, должно возрасти в этом году, при этом торговля растет в 1,3 раза быстрее, чем мировая экономика", - говорится в сообщении ВТО.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Для многих немецкие выборы - это решенный вопрос. Широко ожидается, что канцлер Ангела Меркель победит, и Германия снова станет оплотом стабильности еще на четыре года.

Но дьявол кроется в деталях.

Ей понадобится коалиционный партнер или два, и все альтернативы не похожи на прогулку в парке. Многие наблюдатели полагают, что для формирования правительства может потребоваться 100 дней.

Меркель официально не имеет фаворита, хотя у ее партии ХДС (Христианско-демократического союза) была давняя традиция объединятся вместе с Свободной демократической партией. Согласно текущим опросам, у обеих партий будет достаточно голосов, чтобы сформировать коалиционное правительство.

Тем не менее, "Зёленую партию" нужно будет также учитывать - это формирование, которое немцы называют "коалицией Ямайки" в честь их черных, желтых и зеленых цветов. Эти переговоры по коалиции могут оказаться довольно насыщенными, так как Свободная демократическая партия и Зёленые уже бросали друг в друга грязь в ходе предвыборной кампании.

В случае, если эти переговоры будут безуспешными, старая добрая большая коалиция между ХДС и СПД (Социал-демократической партией) станет последней альтернативой. Тем не менее, эти переговоры потребуют проведения референдума со стороны членов СПД, поскольку их кандидат в президенты, Мартин Шульц, пообещал это. Здесь также потребуется дополнительное время.

И именно поэтому новое правительство Германии сможет сформировать коалицию только в начале 2018 года. Будет ли это шоком для остального мира? Наверное, да.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 10-летние TIPS (облигации с защитой от инфляции) на сумму 10,988 млрд. долларов

• Доходность 10-летних TIPS составила 0,450% против 0,489% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,32 по сравнению с 1,98 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 70,35% от объёма размещения по сравнению с 52,49% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,32% от объёма размещения по сравнению с 8,04% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 27,33% от объёма размещения по сравнению с 39.47% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ЕЦБ может рассмотреть вопрос о сокращении покупок корпоративных облигаций более медленными темпами, чем государственного долга, когда начнет сужать масштабную программу стимулирования, отчасти потому, что Центробанк приближается к личным ограничениям на то, что он может купить.

ЕЦБ может покупать только до 33 процентов каждого выпуска облигации правительством, агентством или регионом. Он может купить до 50 процентов наднациональных облигаций и 70 процентов корпоративных или закрытых облигаций, которые гарантируются пулом активов. Эти ограничения вряд ли изменятся ввиду более позитивных экономических условий в зоне евро.

Европейский центральный банк сигнализировал, что готов уменьшить объем своих чрезвычайных мер стимулирования, который составляет 2,3 трлн. евро, начиная с января 2018 года, и приступит к разработке деталей на своем ежемесячном заседании в октябре.

Многие экономисты ожидают, что ежемесячные покупки активов сократятся до 40 млрд. евро с 60 млрд. евро в настоящее время. Но даже при таком сценарии ожидается, что ЕЦБ приблизится к лимиту долга, который он может удерживать в некоторых стран, включая Германию, в первой половине следующего года. С другой стороны, программа покупки корпоративных облигаций еще далека от достижения своего лимита. Некоторые разработчики политики утверждают, что эта программа, которая превзошла ожидания как по объемам, так и по эффективности, предоставляет наличные деньги секторам, которые имеют наибольшую потребность в них, и может быть расширена.

"Я был относительно большим приверженцем программы покупки облигаций корпоративного сектора, - сказал член Совета управляющих ЕЦБ Ардо Ханссон. - Все покупки активов не создаются равными. Мы пытаемся заставить предприятия и домохозяйства тратить или инвестировать немного больше. Если покупки в корпоративном секторе более эффективны, как я считаю, можно рассмотреть вопрос увеличения объема этой программы".

Аналогичные взгляды высказали два других политика ЕЦБ, которые говорили на условиях анонимности, но подчеркнули, что никакого решения еще не принято. Между тем, ЕЦБ отказался от комментариев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Barclays Capital Research прокомментировали результаты сентябрьского заседания FOMC, которое завершилось накануне.

"В целом, итоги заседания соответствовали нашим ожиданиям. Мы прогнозировали, что FOMC объявит о процессе нормализации баланса, но при этом мы не ожидали, что FOMC сигнализирует о сохраняющейся возможности повышения процентной ставки в декабре, или подтвердит свои прогнозы по ставке на следующий год, не имея в своем распоряжении дополнительной информации об инфляции. По нашему мнению, для Комитета слишком рано делать вывод о том, что недавнее замедление инфляции было достаточно постоянным, чтобы изменить планы ФРС. Тем не менее, мы ожидали, что более четырех членов FOMC спрогнозируют, что в этом году не будет произведено еще одно повышение процентной ставки. В итоге, прогноз на 2017 год оказался немного более "ястребиным", чем мы ожидали, поскольку Комитет повысил прогнозы по росту экономики, а 13 из 17 участников посчитали, что одно или несколько повышений ставок в этом году по-прежнему остается возможным в зависимости от перспектив. Мы по-прежнему ожидаем, что поступающие данные, в том числе предстоящий отчет по инфляции, усилят аргументы в пользу третьего увеличению ставки в этом году на декабрьском совещании", - утверждает Barclays.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дополнительную поддержку фунту также оказывают ожидания завтрашнего выступления премьер-министра Британии Терезы Мэй на тему Брекзита.

Согласно докладу BBC, Мэй скажет, что Великобритания готова заплатить 20 млрд. евро в течение переходного периода, но только если она будет иметь доступ к единому рынку и к какой-то форме таможенного союза.

В пятницу выйдет небольшое количество данных. Первоначально в фокусе внимания окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг: в 07:00 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, а в 08:00 GMT - еврозона. Первый показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей в Германии, Франции, Ирландии, Италии и Испании. Значение индикатора выше уровня 50 пунктов свидетельствует о расширении сектора. Если индикатор оказывается ниже отметки 50, это говорит о ухудшении ситуации в секторе. Так как боле 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг. Ожидается, что производственный индекс PMI еврозоны снизился до 57,1 с 57,4 в августе, а индекс PMI для сферы услуг остался без изменений, на уровне 54,7.

В 12:30 GMT Канада представит индекс потребительских цен за август и заявит об изменении объема розничных продаж за июль. Первый индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Канаде. Второй показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, так как их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Согласно прогнозам, в месячном выражении индекс потребительских цен вырос на 0,2%, а розничные продажи увеличились на 0,1%

В 13:45 GMT США опубликует индекс деловой активности в производственном секторе и индекс деловой активности для сферы услуг за сентябрь. Ожидается, что производственный индекс улучшился до 53,0 с 52,8 в августе, а индекс PMI для сферы услуг снизился до 55,9 с 56.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейская комиссия предложила передать некоторые полномочия для надзора за финансовым сектором из национальных столиц в попытке расширить влияние ЕС на отрасль, поскольку блок готовится к "выходу" Лондона, его основного финансового центра.

Данное предложение является частью более широкого долгосрочного плана, который может привести к совместному надзору за европейским финансовым сектором и широко распространить влияние регулирующих органов Европейского союза на иностранные фирмы, которые осуществляют свою деятельность в ЕС.

"То, что мы предлагаем - это постепенный подход", - сказал вице-президент Еврокомиссии Валдис Домбровскис, добавив при этом, что этот шаг является амбициозным, но реалистичным.

"В конечном итоге мы сможем прийти к единому надзорному органу за европейскими рынками капитала", - сказал он на пресс-конференции в Брюсселе. Стоит подчеркнуть, что предложения Еврокомиссии нуждаются в поддержке государств-членов ЕС и законодателей.

Страны ЕС традиционно неохотно отдают контролирующие полномочия, но десятилетний финансовый кризис позволил добиться значительных изменений, и Европейский центральный взял на себя контроль за крупнейшими банками еврозоны.

Усиление надзора ЕС за рынками капитала стало более актуальным благодаря голосованию Великобритании за выход из ЕС, что лишит ЕС его основного финансового центра в Лондоне.

"Финансы в Европе меняется из-за ухода Великобритании из ЕС", - сказал Домбровскис, добавив, что такая ситуация повышает потребность в изменении практики надзора, чтобы избежать так называемого "нормативного арбитража", когда страны ЕС пытаются привлечь фирмы из Великобритании с помощью юридических "привилегий".

Комиссия также предложила еще больше усилить полномочия ЕС над иностранными финансовыми фирмами, разрешая им проводить операции в ЕС, когда правовые системы их стран считаются эквивалентными правилам блока. Ожидается, что этот шаг повлияет на британские финансовые фирмы после Брекзита, поскольку они могут подвергаться более строгому надзору и более высоким рискам потерять доступ к рынку ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В августе индекс ведущих индикаторов (LEI) от Conference Board увеличился на 0,4 процента до 128,8 (2010 = 100), после роста на 0,3 процента в июле и на 0,6 процента в июне.

«Августовское увеличение согласуется с продолжающимся ростом экономики США во второй половине года, при этом мы можем увидеть умеренный подъем», - сказал Атаман Озильдирим, директор по бизнес-циклам и исследованиям роста в Conference Board. «Хотя экономические последствия недавних ураганов еще не нашли полного отражения в ведущих показателях, основные тенденции говорят о том, что нынешние надежные темпы роста должны продолжаться в ближайшей перспективе».

Индекс совпадающих индикаторов (CEI) от Conference Board для США остался без изменений в августе, оставаясь на уровне 115,8 (2010 = 100), после увеличения на 0,3 процента в июле и на 0,1 процента в июне.

Индекс запаздывающих индикаторов (LAG) от Conference Board для США увеличился на 0,3 процента в августе до 125,2 (2010 = 100), после роста на 0,2 процента в июле и на 0,2 процента в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на жилье в США выросли в июле, и были на 0,2% больше, чем в предыдущем месяце, согласно данным с учетом сезонных колебаний индекса цен на жилье (HPI) от Федерального агентства по жилищному финансированию (FHFA). Ранее сообщаемый рост на 0,1% в июне остался без изменений.

FHFA ежемесячно рассчитывает HPI с использованием информации о ценах на продажу жилья от ипотечных кредитов, проданных или гарантированных Fannie Mae и Freddie Mac. С июля 2016 года по июль 2017 года цены на жилье выросли на 6,3%.

Для девяти подразделений переписи с учетом сезонных колебаний ежемесячные изменения цен с июня 2017 года по июль 2017 года колебались от -0,5% в Западно-Северно-Центральном и Тихоокеанском подразделениях до +0,6% в Восточно-Северно-Центральном дивизионе. 12-месячные изменения были положительными, начиная с +4,2% в Западно-Северно-Центральном дивизионе до +8,2% в Горном горах и Тихоокеанском подразделениях.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.1750 (EUR 900m) 1.1800 (1.3bln) 1.1950 (1.65bnln) 1.2000 (515m) 1.2100 (1.14bln)

USDJPY: 110.00 (USD 1.9bln) 111.00 (590m)

AUDUSD: 0.7900 (AUD 375m) 0.8100 (700m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, представленный ФРБ Филадельфии, показал: индекс деловой активности в секторе производства вырос в сентябре, достигнув уровня 23,8 пункта по сравнению с 18,9 пункта в августе. Экономисты ожидали снижения данного показателя до отметки 17,2 пункта.

Напомним, индекс представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Значения индекса выше нуля говорят о расширении в отрасли, ниже нуля - о сокращении.

В целом, суб-индексы проявили себя таким образом:

• индекс закупочных цен в сентябре 34,4 против 21,1 в августе

• индекс отпускных цен в сентябре 22,8 против 13,5 в августе

• индекс занятости в сентябре 6,6 против 10,1 в августе

• индекс новых заказов в сентябре 29,5 против 20,4 в августе

• индекс поставок в сентябре 37,8 против 29,4 в августе

• индекс сроков доставки в сентябре 14,5 против 10,5 в августе

• индекс товарно-материальных запасов в сентябре -1,4 против -6,1 в августе

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канадские оптовые продажи неожиданно выросли в июле, что привело к наибольшему увеличению за шесть месяцев, поскольку рост был отмечен в нескольких секторах, включая строительные материалы и продукты питания, показали в четверг данные Статистического управления Канады.

Увеличение на 1,5 процента превысило прогнозы экономистов, ожидавших снижения на 0,9 процента и стало самым большим увеличением с января. Показатели июня были пересмотрены с понижением, продемонстрировав снижение на 0,6 процента от первоначально зарегистрированного снижения на 0,5 процента.

Исключая влияние изменения цен, июльские объемы были еще более сильными, выше на 2,1 процента, отметив максимальный рост с декабря 2016 года.

Неожиданное увеличение может поддержать ожидания относительно валового внутреннего продукта за июль и компенсировать снижение объемов продаж в начале этой недели.

Внимание, скорее всего, обратится к данным по розничным продажам в пятницу, чтобы увидеть, как складывается рост в начале третьего квартала после сильной первой половины года.

Продажи выросли в пяти из семи секторов, что составляет 86 процентов от общего объема продаж. Сектор строительных материалов возглавил увеличение с ростом на 4,8 процента, чему способствовало улучшение продаж пиломатериалов и других строительных материалов.

Продажи выросли на 2,4 процента в секторе продуктов питания, напитков и табачных изделий, оправившись от снижения в предыдущем месяце, поскольку все три отрасли увеличились.

Сектор транспортных средств и запчастей вырос на 1,4 процента при более сильных продажах транспортных средств. Продажи автомобилей в Канаде были сильными в этом году и могут поставить 2017 на путь достижения рекордных уровней.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, неожиданно упало на прошлой неделе, но на данные по-прежнему влияли ураганы Харви и Ирма, которые в ближайшем будущем будут искажать картину рынка труда.

Первичные обращения за пособиями по безработице снизились на 23 000 до 259 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 16 сентября, сообщило в четверг Министерство труда. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, и показали на 2000 меньше заявок, чем сообщалось ранее.

Представитель Министерства труда сказал, что Харви и Ирма повлияли на обращения в Техасе и Флориде. Нескорректированные заявки в Техасе сократились на 23 549 на прошлой неделе, отметив второе недельное сокращение подряд.

Первичные обращения в Техасе усилились из-за Харви, который нарушил добычу нефти, природного газа и нефтехимической продукции, в результате чего некоторые рабочие временно остались без работы.

Нескорректированные заявки во Флориде выросли на 5 133 на прошлой неделе. Кроме того, Министерство труда оценило заявки в Южной Каролине и Виргинских островах на прошлой неделе.

Экономисты считали, что за последнюю неделю число обращений выросло до 300 000. Это была 133-я неделя подряд, когда первичные обращения остались ниже порога 300 000, что связано с устойчивым рынком труда. Это самый длинный такой период с 1970 года, когда рынок труда был меньше.

Четырехнедельная скользящая средняя обращений, рассматриваемая как лучшая мера тенденций рынка труда, поскольку она улавливает недельную волатильность, на прошлой неделе выросла на 6 000 до 268 750.

Данные по обращениям охватывали период обследования для занятости в несельскохозяйственном секторе в отчете о занятости в сентябре. Есть опасения, что нарушения, вызванные Харви и Ирма, могут сдержать рост занятости в сентябре. Техас и Флорида составляют около 14 процентов занятости в США.

Четырехнедельная скользящая средняя первичных обращений увеличилась на 28 250 между периодами августовского и сентябрьского опросов, что говорит о дальнейшем замедлении роста занятости. В августе экономика прибавила 156 000 рабочих мест, а сектор частных услуг нанял наименьшее количество рабочих за пять месяцев.

В отчете по заявлениям в четверг также было показано, что число людей, получающих пособия после начальной недели помощи, увеличилось на 44 000 до 1,98 млн. за неделю, закончившуюся 9 сентября. Повторные заявки теперь оказались ниже отметки в 2 млн. в течение 23 недель подряд, указывая на снижение слабости на рынке труда.

Четырехнедельная скользящая средняя повторных заявок поднялась на 6500 до 1,95 млн, оставаясь ниже отметки в 2 млн. в течение 21-й недели подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

05:45 Швейцария Экономические прогнозы SECO

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Август 3.494 Пересмотрено с 3511 2.41 2.17

06:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии

08:00 Еврозона Экономический бюллетень ЕЦБ

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Август 41.58 41.7

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Август 1.29 Пересмотрено с 0.76 -5.09

Британский фунт слегка ослаб против доллара, отреагировав на данные по дефициту бюджета Великобритании. Дефицит бюджета Великобритании снизился до самого низкого уровня августа с 2007 года, сообщило в четверг Управление национальной статистики.

Чистые заимствования государственного сектора (PSNB) без учета интервенций в августе сократились на 1,3 млрд. фунтов стерлингов до 5,7 млрд. фунтов стерлингов. Это был самый низкий займ за август с 2007 года.

В текущем финансовом году по сегодняшний день PSNB упали на 0,2 млрд. фунтов стерлингов до 28,3 млрд. фунтов стерлингов.

Согласно прогнозу Управления по бюджетной ответственности, PSNB составит 58,3 млрд. фунтов стерлингов в течение финансового года, заканчивающегося в марте 2018 года.

Чистый долг государственного сектора в конце августа составил 1 773,3 млрд. фунтов стерлингов, что эквивалентно 88,0 процента валового внутреннего продукта, что выше, чем 150,9 млрд. фунтов стерлингов в августе 2016 года.

Швейцарский франк ослаб против доллара до месячного минимума, так как поддержку доллару оказывают вчерашние ястребиные заявления ФРС, в которых содержался намек на очередное повышение ставки до конца 2017 года.

Дополнительное давление на франк оказывает позитивный настрой европейских фондовых рынков и понижение прогнозов роста ВВП Швейцарии от SECO.

Государственный секретариат по экономическим вопросам (SECO) снизил прогноз по росту ВВП Швейцарии на 2017 год из-за слабых результатов в первом полугодии.

Экспертная группа правительства прогнозирует умеренное 0,9-процентное расширение в этом году вместо 1,4% ранее в июне. Однако прогноз на 2018 год был снижен незначительно до 2% с 1,9%.

"Твердый импульс в мировой экономике настроен на поддержку экспортного сектора, в то время как ожидается, что внутренний сектор будет наращивать темпы роста" - говориться в отчете SECO.

Согласно осеннему прогнозу, частные расходы, вырастут на 1,3% в 2017 году и 1,4% в 2018 году. Аналогичным образом, рост государственных расходов составит 1,3% и 1,2% в 2018 году. Правительство прогнозирует замедление роста инвестиций в строительство до 1,2% в следующем году с примерно 1,4% в 2017 году.

Ожидается, что в 2017 году экспорт вырастет на 3%, а в 2018 году - на 4,2%. В то же время рост импорта в этом году составит 3,4%, а в следующем году - 4,1%.

SECO подтвердило прогнозы инфляции как в 2017 году, так и в 2018 году. Ожидается, что инфляция в 2018 году снизится до 0,2% с 0,5% в этом году. Ускорение роста экономики приведет к значительному увеличению занятости и дальнейшему снижению уровня безработицы. Ожидается, что уровень безработицы снизится до 3% с 3,2% в 2017 году.

Положительные и отрицательные риски для прогноза более сбалансированы, чем в предыдущих кварталах, говорится в сообщении SECO.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1918

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3470

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y112.23

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении оптовых продаж за июль. Также в это время США сообщит об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице, а также выпустит производственный индекс ФРБ Филадельфии за сентябрь. В 13:00 GMT США представит индекс цен на жилье за июль. В 14:00 GMT еврозона опубликует индекс уверенности потребителей за сентябрь, а США выпустит индекс ведущих индикаторов за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1920-25 1.1950 1.1980 1.2000 1.2020-25 1.2050

Ордера на покупку: 1.1875-80 1.1860 1.1845-50 1.1820 1.1800

USD/JPY

Ордера на продажу: 112.65 112.80 113.00 113.20 113.50

Ордера на покупку: 112.30 112.00 111.85 111.50 111.35 111.20 111.00

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3520 1.3535 1.3550-55 1.3570 1.3585 1.3600 1.3620 1.3650

Ордера на покупку: 1.3470-75 1.3455-60 1.3430 1.3400 1.3380 1.3365 1.3350 1.3300

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7980 0.8000 0.8020 0.8035 0.8050 0.8080 0.8100

Ордера на покупку: 0.7925-30 0.7900 0.7885 0.7865 0.7850

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8835 0.8850-55 0.8885 0.8900 0.8930 0.8950

Ордера на покупку: 0.8800-0.8795 0.8770-75 0.8750 0.8730 0.8700

EUR/JPY

Ордера на продажу: 134.00 134.20-25 134.50 134.80135.00 135.60

Ордера на покупку: 133.70 133.50 133.20 133.00 132.8 132.50

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Агентство S&P Global Ratings понизило суверенные рейтинги Китая, ссылаясь на более высокие экономические и финансовые риски, исходящие от длительного периода сильного роста кредитования.

Суверенный рейтинг был понижен до "A+" с "AA-", сообщило в четверг агентство. При этом прогноз по рейтингам улучшен с "негативного" до "стабильного".

Рейтинговое агентство сообщило, что «стабильный» прогноз отражает оценку того, что Китай сохранит свои высокие экономические показатели и улучшит финансовые показатели в ближайшие три-четыре года.

S&P отметило, что требования депозитарных учреждений для резидентов неправительственного сектора быстро растут с 2009 года.

Хотя этот рост кредитов способствовал сильному росту реального ВВП и росту цен на активы, агентство сообщило, что это в некоторой степени уменьшило финансовую устойчивость.

Несмотря на правительственные меры, S&P ожидает, что рост кредитования в ближайшие два-три года останется на уровнях, которые постепенно снижают финансовые риски.

Рейтинги в Китае отражают оценку агентством S&P правительственных реформ, перспектив роста и сильных внешних показателей.

Агентство прогнозирует, что экономический рост Китая останется сильным на уровне почти 5,8% или более годовых, по крайней мере, до 2020 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дефицит бюджета Великобритании снизился до самого низкого уровня августа с 2007 года, сообщило в четверг Управление национальной статистики.

Чистые заимствования государственного сектора (PSNB) без учета интервенций в августе сократились на 1,3 млрд. фунтов стерлингов до 5,7 млрд. фунтов стерлингов. Это был самый низкий займ за август с 2007 года.

В текущем финансовом году по сегодняшний день PSNB упали на 0,2 млрд. фунтов стерлингов до 28,3 млрд. фунтов стерлингов.

Согласно прогнозу Управления по бюджетной ответственности, PSNB составит 58,3 млрд. фунтов стерлингов в течение финансового года, заканчивающегося в марте 2018 года.

Чистый долг государственного сектора в конце августа составил 1 773,3 млрд. фунтов стерлингов, что эквивалентно 88,0 процента валового внутреннего продукта, что выше, чем 150,9 млрд. фунтов стерлингов в августе 2016 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Величайшие бизнес-умы современности. Список Forbes

Forbes публикует список 100 величайший бизнес-умов современности. В него вошли люди, которые, по мнению редакции американского Forbes, оказали значительное влияние на бизнес-процессы или вдохновили развитие предпринимательства. Их карьера, идеи и жизненные установки могут стать примером для будущих бизнесменов и научить секретам успеха тех, кто уже начал свой бизнес. В списке оказались действующий президент США Дональд Трамп, один из величайших инвесторов и филантропов всех времен Уоррен Баффет, гениальные управленцы Джек Уэлч и Эрик Шмидт, а также известные «технологические» миллиардеры - создатель Facebook Марк Цукерберг, основатель Tesla и SpaceX Илон Маск, владелец Amazon Джеф Безос и много лет удерживавший первое место в списке богатейших людей мира по версии Forbes основатель Microsoft Билл Гейтс.

Daily Mail

Трамп использует деньги предвыборного штаба и Республиканской партии, чтобы оплачивать расходы на услуги адвокатов

"Президент Дональд Трамп использует деньги, пожертвованные его предвыборному штабу, готовящему кампанию по переизбранию, а также Национальному комитету Республиканской партии (RNC), чтобы платить адвокатам в рамках расследования предполагаемого российского вмешательства в американские выборы, по словам двух человек, знакомых с данным вопросом", - сообщает The Daily Mail со ссылкой на материал, подготовленный агентством Reuters.

Financial Times

Россия продолжает вмешательство в политику США?

Американские законодатели, имеющие доступ к конфиденциальной информации, выражают опасения, что кампания по оказанию влияния на политику США, проводимая Россией через Facebook, продолжается и сейчас. Необходимо тщательно разобраться с тем, что произошло с Facebook во время выборов 2016 года. Если мы этого не сделаем, то можно с уверенностью сказать, что русские вернутся.

DW

Нефть в Норвегии закончится, а благосостояние останется

"1 трлн долларов - это важный рубеж", - так прокомментировал глава суверенного фонда Норвегии Ингве Слингстад тот факт, что размер вверенного ему фонда достиг этой астрономической суммы. 1 триллион - таковой на 19 сентября 2017 года была стоимость всех активов, которые принадлежат NBIM, или Norges Bank Investment Management - фонду, в который норвежское государство ежегодно отчисляет часть своих доходов от продажи нефти и газа. Сами норвежцы иногда попросту называют его нефтяным фондом.

NBIM является крупнейшим суверенным фондом мира. Следующий крупный стабилизационный фонд - Объединенных Арабских Эмиратов - примерно на 15% меньше. Фонд национального благосостояния России меньше норвежского собрата примерно в 10 раз.

Глава МИД КНДР назвал угрозы Трампа "тявканьем"

Министр иностранных дел Северной Кореи Ли Ён Хо высмеял воинственные угрозы президента США Дональда Трампа в адрес его страны, назвав их "тявканьем". "Если он думает, что может запугать нас звуком собачьего тявканья, то это поистине мечта собаки", - цитируют южнокорейские СМИ слова северокорейского министра, сказанные им в среду, 20 сентября, по прибытии в Нью-Йорк для участия в работе сессии Генеральной Ассамблеи ООН.

РБК

Google и HTC объявили о сделке на $1,1 млрд

Тайваньская компания HTC заключила с Google обязывающее соглашение о продаже ей части своих активов за $1,1 млрд. В сообщении HTC отмечается, что, по условиям сделки, закрыть которую планируется в начале 2018 года, Google отойдут, в том числе, подразделения, ранее принимавшие участие в совместной с Google разработке смартфона Pixel.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Государственный секретариат по экономическим вопросам (SECO) снизил прогноз по росту ВВП Швейцарии на 2017 год из-за слабых результатов в первом полугодии.

Экспертная группа правительства прогнозирует умеренное 0,9-процентное расширение в этом году вместо 1,4% ранее в июне. Однако прогноз на 2018 год был снижен незначительно до 2% с 1,9%.

"Твердый импульс в мировой экономике настроен на поддержку экспортного сектора, в то время как ожидается, что внутренний сектор будет наращивать темпы роста" - говориться в отчете SECO.

Согласно осеннему прогнозу, частные расходы, вырастут на 1,3% в 2017 году и 1,4% в 2018 году. Аналогичным образом, рост государственных расходов составит 1,3% и 1,2% в 2018 году. Правительство прогнозирует замедление роста инвестиций в строительство до 1,2% в следующем году с примерно 1,4% в 2017 году.

Ожидается, что в 2017 году экспорт вырастет на 3%, а в 2018 году - на 4,2%. В то же время рост импорта в этом году составит 3,4%, а в следующем году - 4,1%.

SECO подтвердило прогнозы инфляции как в 2017 году, так и в 2018 году. Ожидается, что инфляция в 2018 году снизится до 0,2% с 0,5% в этом году. Ускорение роста экономики приведет к значительному увеличению занятости и дальнейшему снижению уровня безработицы. Ожидается, что уровень безработицы снизится до 3% с 3,2% в 2017 году.

Положительные и отрицательные риски для прогноза более сбалансированы, чем в предыдущих кварталах, говорится в сообщении SECO.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Торговый баланс, публикуемый Федеральным таможенным управлением Швейцарии и оценивающий соотношение между объемами экспорта и импорта, в августа снизился до CHF 2,17 млрд с CHF 3,5 млрд в июле. Экономисты ожидали снижение показателя до CHF 2,4 млрд.

Сальдо внешней торговли Швейцарии сократилось в августе, так как импорт рос быстрее, чем экспорт. Показатели экспорта являются важным индикатором темпов роста швейцарской экономики, в то время как импорт указывает на уровень внутреннего спроса.

В реальном выражении, экспорт товаров из Швейцарии с учетом сезонных колебаний увеличился на 2,8%, тогда как импорт вырос на 3,0% в августе. В годовом исчислении экспорт увеличился в августе на 6,1% , а импорт вырос на 6,5%.

Между тем, доклад, опубликованный Федерацией швейцарской часовой индустрии, показал, что экспорт часов увеличился в августе на 4,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до CHF 1,4 млрд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным Министерства экономики, торговли и промышленности, индекс активности для крупных предприятий, который оценивает капитальные расходы всех отраслей Японии за исключением финансовой индустрии, в июле снизился на -0,1%, как и ожидалось. В июне был зафиксирован рост показателя на 0,2% ( пересмотрено в сторону снижения с 0,4%)

В отчете Министерства экономики отмечено, что производство промышленной продукции сократилось в июле на -0,8% в месяц, а строительная деятельность не показала никаких изменений. Третичная активность во всех отраслях Японии увеличилась на 0,1%.

В годовом исчислении активность крупных предприятий в июле снизился до 2,0% с 2,2% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Экономика Японии работает лучше, чем мы ожидали

• Будем терпеливо придерживаться политики мощного смягчения, чтобы достичь инфляции в 2%

• Скорректируем свою политику, если этого будет требовать ценовая ситуация

• Пока не планируем вносить изменения в покупки ETF

• Примем дополнительные меры смягчения, если это будет необходимо

• ФРС США предприняла соответствующие меры политики и сделает это в будущем. Повышение ставки ФРС не означает, что Банк Японии должен повышать свою ставку

• Правительство Японии должно отвечать за фискальное управление. Финансовая дисциплина очень важна

• На рынках сохраняется спокойствие, несмотря на риски, связанные с ситуацией в Северной Корее

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В начале сессии четверга в центре внимания участников рынков находятся итоги заседания Комитета по открытому рынку (Federal open market committee, FOMC) ФРС. Накануне регулятор принял ожидаемое решение - оставить целевой диапазон ставки по федеральных фонда в пределах 1,00-1,25% и начать в октябре процесс нормализации баланса согласно планам, озвученным в начале лета. Читать далее...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2007 (3173)

$1.1975 (1521)

$1.1947 (574)

Цена на момент написания обзора: $1.1893

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1839 (4784)

$1.1808 (2675)

$1.1772 (4716)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 октября составляет 98329 контракта (согласно данным за 20 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (4784);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3616 (749)

$1.3576 (1525)

$1.3550 (2510)

Цена на момент написания обзора: $1.3507

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3447 (680)

$1.3427 (447)

$1.3403 (331)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 октября составляет 31370 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (2510);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 сентября составляет 34081 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2950 (2495);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 сентября составило 1,09 против 1,08 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Австралийский доллар упал к отметке $0.7957, обновив сессионный минимум. Пара AUD/USD продолжает начатое еще утром снижение после выступления главы Резервного банка Австралии Филипа Лоуи. Главный банкир Австралии заявил, что высокий уровень задолженности местных домохозяйств делает их расходы чувствительными к процентным ставкам. По этой причине, повышение ставок со стороны ЦБ может оказать негативное воздействие на всю банковскую систему Австралии и благополучие обычных австралийцев. Австралийский доллар логичным образом снизился, отреагировав на данное заявление Лоуи.

• Ожидается дальнейшее снижение безработицы

• Мы находимся на пути к середине целевого диапазона инфляции

• Постепенное снижение уровня безработицы должно способствовать ускорению роста заработных плат

• Высокий уровень задолженности домохозяйств делает их расходы чувствительными к процентным ставкам

• Пока что домохозяйства довольно неплохо справляются с большими долгами

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 08:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 30-летних долговых обязательств

В 09:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 30-летних бондов

В 09:30 GMT представитель правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков банка Citi, стоимость черного золота и драгметаллов до конца текущего года продолжит расти. Эксперты связывают такой подъем с улучшением ситуации в экономике Китая (второго в мире лидера по потреблению нефти) и все более строгой экологической политикой. В банке прогнозируют, что после вялотекущих торгов летом, осенью и зимой стоимость нефти может закрыть 2017 на максимальных значения года. «Вероятно, уже в последнем квартале года средняя стоимость барреля Brent будет около $58", - отметили в Citi, добавив, что соотношение предложения и спроса на этом рынке немного изменилось: летом запасы черного золота сокращались на 1 млн барр/день. «Скорее всего, до конца 2017 тенденция сохранится» - заявили в банке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня в 06:00 GMT будет опубликован последний перед предстоящими выборами опрос общественного мнения от компании Newshub/Reid Research. Это важное событие для новозеландской валюты и есть вероятность высокой волатильности. Напомним, последний опрос от Colmar Brunton был проведен в период с 16 по 19 сентября. Он показал, что националисты набирают 46% (на 6% выше, чем в предыдущем опросе), правящие лейбористы 37% (ниже на 7%, чем в прошлый раз), зеленые 8%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торгуется в узком диапазоне по отношению к основным валютам, после резкого роста в конце вчерашней сессии на оглашении результатов заседания ФРС.

Федеральная резервная система США оставила процентные ставки без изменения на уровне 1%-1,25% и просигнализировала о том, что планирует начать постепенное сокращение своего баланса в октябре. Кроме того, центральный банк не исключил вероятности повышения ставок к декабрю, даже несмотря на то, что устойчиво низкая инфляция заставила некоторых руководителей усомнится в целесообразности такого решения. Как и в июне, 12 из 16 руководителей банка заявили, что ФРС следует еще как минимум один раз повысить ставки до конца текущего года. Руководство банка по-прежнему ожидает трех повышений ставки в следующем году, однако в 2019 - теперь только два, а в 2020 - одно. Согласно последним прогнозам ФРС, срединный прогноз по процентным ставкам в долгосрочной перспективе был понижен до 2,75% с 3% в июне. ФРС заранее предупредил о предстоящем сокращении своего портфеля активов. Центральный банк пытается сократить баланс после беспрецедентных и порой неоднозначных покупок облигаций, осуществленных с целью оказания поддержки американской экономике и финансовым рынкам. Решение было принято единогласно.

Иена практически не отреагировала на решения Банка Японии сохранить денежно-кредитную политику без изменений.

По результатам двухдневного заседания Банк Японии, как ожидалось, оставил ставку по депозитам на уровне -0,1%, а целевой уровень доходности 10-летних облигаций - в районе 0%. Банк Японии по-прежнему обещает покупать японские государственные облигации на Y80 трлн в год.

Банк Японии заявил, что экономика Японии растет умеренно и что государственные инвестиции растут. Член правления Катаока сказал, что вероятность достижения целевого уровня инфляции на 2% в следующем году и далее очень низкая. Индекс потребительских цен остается на уровне 0,5%.

Решение чиновников центробанка о контроле кривой доходности было принято голосованием 8-1. Катаока выступал против решения о контроле кривой доходности, говоря, что контроль кривой доходности недостаточен для достижения цели инфляции в течение 2019 финансового года

Решение Банка Японии по покупке активов было принято единогласным голосованием.

Губернатор Банка Японии Курода проведет пресс-конференцию в 06.30 GMT

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По результатам своего двухдневного заседания Банк Японии, как ожидалось, сохранил денежно-кредитную политику без изменений. Центробанк оставил ставку по депозитам на уровне -0,1%, а целевой уровень доходности 10-летних облигаций в районе 0%. Банк Японии по-прежнему обещает покупать японские государственные облигации на Y80 трлн в год.

Банк Японии заявил, что экономика Японии растет умеренно, и что государственные инвестиции растут.

Член правления Катаока сказал, что вероятность достижения целевого уровня инфляции на 2% в следующем году и далее очень низкая. Индекс потребительских цен остается на уровне 0,5%.

Решение чиновников центробанка о контроле кривой доходности было принято голосованием 8-1. Катаока выступал против решения о контроле кривой доходности, говоря, что контроль кривой доходности недостаточен для достижения цели инфляции в течение 2019 финансового года

Решение Банка Японии по покупке активов было принято единогласным голосованием.

Губернатор Банка Японии Курода проведет пресс-конференцию в 06.30 GMT

Иена практически не отреагировала на решение Банка Японии

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министерство финансов Германии опубликовало ежемесячный отчет, в котором говориться, что немецкая экономика потеряла некоторый импульс в начале третьего квартала, но недавние экономические данные свидетельствуют о том, что устойчивый подъем продолжится и в третьем квартале.

"Деловой дух остался высоким. Ожидается, что немецкие экспортеры получат выгоду от восстановления мировой экономики", - отмечено в отчете.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономисты Capital Economics прогнозирует рост ВВП Новой Зеландии в 2018 году на 3,0%, что ниже прогноза РБНЗ, который ожидает рост экономики на 3,7% в следующем году.

"ВВП Новой Зеландии, вероятно, будет разочаровывающим, хотя сильный чистый миграционный приток и туризм не дадут росту экономики сильно замедлиться", - говорят экономисты. По мнению Capital Economics, если Лейбористская партия победит на парламентских выборах в субботу, рост экономики в 2018 году может ослабнуть, однако, процентные ставки РБНЗ вряд ли будут повышены раньше конца 2019 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня Резервный банк Австралии опубликовал бюллетень, который содержит статьи и выступления на тему экономических и финансовых изменений, а также операций центробанка за третий квартал. До 2009 года бюллетень публиковался ежемесячно, сейчас выходит ежеквартально.

Бюллетень РБА не собирается раскрывать что-либо новое по денежно-кредитной политике, но тем не менее он может быть интересным.

Темы статей и выступлений:

• Передача денежно-кредитной политики: как она работает?

• Нейтральная процентная ставка

• Рост доли неполной занятости

• Ресурсная экономика и условия торгового бума

• Структурная ликвидность и операции на внутреннем рынке

• Тендерное кредитование банка на рынке жилой недвижимости

• Покрытые облигации в Австралии

• Растущий спрос на наличные деньги

• Тенденции в глобальных валютных резервах

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валовой внутренний продукт Новой Зеландии увеличился во втором квартале на 0,8%, как и прогнозировалось, после роста на 0,6% в первом квартале (пересмотрено с 0,5%). Отчет по ВВП, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии, оценивает совокупную стоимость всех товаров и услуг, произведенных экономикой страны. Считается основным индикатором активности и состояния здоровья национальной экономики. Рост показателя является позитивным фактором для новозеландской валюты.

Подробнее в отчете статуправления отмечено: розничная торговля и цены на жилье выросли на 2,8%, чему способствовало увеличение количества жилых помещений и продаж продуктов питания и напитков.

Общее производство выросло на 1,8% на фоне увеличения производства продуктов питания, напитков и табачных изделий. Транспорт, почта и складирование выросли на 3,5%.

Строительство сократилось на -1,1%, при этом сокращение наблюдалось во всей строительной отрасли.

Экспорт товаров и услуг вырос на 5,2% за счет экспорта молочных продуктов и более высоких туристических расходов.

Расходы на потребление домашних хозяйств выросли на 0,9%, чему способствовали расходы на услуги и товары длительного пользования.

Запасы были сокращены на $228 млн. из-за производственных запасов.

Инвестиции в основные фонды снизились на 0,8% из-за снижения инвестиций в жилое и нежилое строительство.

Импорт товаров и услуг увеличился на 0,6 % за счет импорта промежуточных товаров и капитальных товаров.

В годовом исчислении ВВП Новой Зеландии вырос на 2,5%, что совпало с предыдущим значением и прогнозом экономистов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США резко укрепился против основных валют, отреагировав на итоги заседания ФРС и детали сопроводительного заявления.

Федеральная резервная система США оставила процентные ставки без изменения и просигнализировала о том, что планирует начать постепенное сокращение своего баланса в октябре. Кроме того, центральный банк не исключил вероятности повышения ставок к декабрю, даже несмотря на то, что устойчиво низкая инфляция заставила некоторых руководителей усомнится в целесообразности такого решения. Как и в июне, 12 из 16 руководителей банка заявили, что ФРС следует еще как минимум один раз повысить ставки до конца текущего года. Руководство банка по-прежнему ожидает трех повышений ставки в следующем году, однако в 2019 - теперь только два, а в 2020 - одно. Согласно последним прогнозам ФРС, срединный прогноз по процентным ставкам в долгосрочной перспективе был понижен до 2,75% с 3% в июне.

ФРС заранее предупредил о предстоящем сокращении своего портфеля активов. Центральный банк пытается сократить баланс после беспрецедентных и порой неоднозначных покупок облигаций, осуществленных с целью оказания поддержки американской экономике и финансовым рынкам. Решение было принято единогласно.

Ранее определенное давление на доллар оказала статистика по рынку жилья США. Согласно данным Национальной ассоциации риэлторов, продажи жилья на вторичном рынке упали в четвертый раз за пять месяцев, поскольку сдержанные уровни предложения продолжают снижать общую активность. Общий объем продаж жилья на вторичном рынке упал на 1,7 процента с учетом сезонной корректировки до годового показателя 5,35 млн. в августе с 5,44 млн. в июле. Уровень продаж был на 0,2 процента выше, чем в августе 2016 года, и оказался самым низким с тех пор. Средняя цена дома для всех типов жилья в августе составила 253 500 долларов США, что на 5,6 процента больше, чем в августе 2016 года. Рост цен в августе наблюдался 66-й месяц подряд по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. Общие запасы жилья в конце августа снизились на 2,1 процента до 1,88 млн. домов на вторичном рынке, имеющихся в наличии для продажи, и теперь на 6,5 процента ниже, чем год назад. Соотношение запасов к продажам составило 4,2 месяца, что ниже 4,5 месяцев год назад.

До окончания заседания ФРС фунт умеренно рос против доллара США, достигнув максимума 18 сентября. Катализатором такой динамики были оптимистичные данные по розничным продажам в Британии. Управление национальной статистики сообщило, что в августе розничные продажи в Великобритании выросли более быстрыми темпами. Согласно данным, объем розничных продаж, включая автомобильное топливо, увеличился на 1 процент в августе с июля, отметив самый большой рост за четыре месяца, и превысил ожидаемый темп 0,2 процента и июльский рост на 0,6 процента. Объем продаж за исключением автомобильного топлива вырос на 1 процент в августе после роста на 0,7 процент месяц назад. Ожидалось, что продажи вырастут незначительно на 0,1 процента. В годовом исчислении рост объема розничных продаж увеличился до 2,4 процента с 1,4 процента. Экономисты прогнозировали рост на 1,1 процента. Продажи увеличились 52-й месяц подряд. За исключением автомобильного топлива, розничные продажи выросли на 2,8 процента по сравнению с ростом в июле на 1,7 процента. Это было намного быстрее, чем ожидаемые 1,4 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1893 -0,85%

GBP/USD $1,3496 -0,06%

USD/CHF Chf0,96964 +0,76%

USD/JPY Y112,29 +0,64%

EUR/JPY Y133,55 -0,20%

GBP/JPY Y151,549 +0,65%

AUD/USD $0,8032 +0,32%

NZD/USD $0,7354 +0,54%

USD/CAD C$1,23248 +0,30%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Ежеквартальный отчет РБА

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии -0.1% -0.1%

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Июль 0.4%

05:10 Австралия Речь помощника главы РБА Ф. Лоу

05:45 Швейцария Экономические прогнозы SECO

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Август 3.5

06:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии

08:00 Еврозона Экономический бюллетень ЕЦБ

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Август 41.58

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Август 0.76

12:30 Канада Оптовые продажи, м/м Июль -0.5% -0.9%

12:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 1944 1980

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 284 300

12:30 США Производственный индекс ФРБ Филадельфии Сентябрь 18.9 17.2

13:00 США Индекс цен на жилье, м/м Июль 0.1%

13:30 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

14:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (предварительные данные) Сентябрь -1.5 -1.5

14:00 США Индекс ведущих индикаторов Август 0.3% 0.2%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade