Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-01-2019

Основатель Carlyle Group Дэвид Рубенштейн заявил, что торговые переговоры между США и Китаем, скорее всего, завершатся через несколько месяцев, а работа правительства США, вероятно, возобновится в ближайшие несколько дней.

"Мой взгляд на переговоры с Китаем заключается в том, что, вероятно, что-то произойдет в ближайшие несколько месяцев. Я думаю, что обе стороны признают, что это не в интересах обеих сторон", - заявил Рубенштейн в кулуарах Всемирного экономического форума в Давосе, Швейцария.

Отвечая на вопрос о частичном закрытии правительства США, которое продолжается уже 32-й день, он сказал: "Никто не думал, что это продлится так долго".

"Говоря с людьми в Вашингтоне, я чувствую, что обе стороны ищут способ решить эту проблему сравнительно быстро, потому что это начинает наносить ущерб экономике США", - сказал руководитель частной инвестиционной компании. - Никто точно не знает, как это закончить, но я думаю, что через несколько дней все должно закончиться".

Напомним, президент Дональд Трамп на прошлой неделе отменил поездку своей делегации в Давос, сославшись на частичное закрытие правительства США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам миллиардера-основателя крупнейшего в мире хедж-фонда, следующий спад в глобальном росте является пугающей перспективой для финансовых рынков

Комментарии Рэй Далио от Bridgewater Associates во вторник прозвучали в то время, когда инвесторы все больше обеспокоены серьезным глобальным экономическим спадом, при этом затянувшаяся торговая война между США и Китаем подрывает деловые и потребительские настроения.

"Что меня больше всего пугает в долгосрочной перспективе, так это то, что у нас есть ограничения в отношении денежно-кредитной политики - которая является нашим самым ценным инструментом - в то же время, как у нас есть усиливающийся политический и социальный антагонизм", - сказал Далио во время панельной дискуссии на Всемирном экономическом форуме в Давосе. Швейцария.

"Поэтому, следующий спад в экономике беспокоит меня больше всего", - добавил он.

Рост популизма также является насущной проблемой для участников рынка, поскольку националистические и ультраправые партии в последние месяцы добились значительных успехов на выборах во всем мире.

В дополнение к продолжающемуся торговому спору, Далио сказал, что эти типы политических проблем имеют поразительное сходство с рыночными условиями в последние годы Великой депрессии в конце 1930-х годов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США растерял все ранее заработанные позиции против евро, и вернулся до уровня открытия сессии. Катализаторов восстановления пары EUR/USD были разочаровывающие данные по рынку жилья США, которые оказали давление на американскую валюту.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,09%, на уровне 96,25.

Что касается данных, они указали, что продажи жилья в США упали до самого низкого уровня за последние три года в декабре, а рост цен на недвижимость резко замедлился, что говорит о дальнейшей потере импульса на рынке жилья.

Национальная ассоциация риэлторов заявила, что продажи домов на вторичном рынке сократились на 6,4%, до сезонно скорректированного годового показателя 4,99 млн. единиц. Это был самый низкий уровень с ноября 2015 года. Темпы продаж в ноябре были немного пересмотрены - до 5,33 млн. единиц с ранее заявленных 5,32 млн. единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи домов на вторичном рынке жилья упадут в декабре на 1,0%, до 5,25 млн. единиц.

Продажи на вторичном рынке жилья, которые составляют около 90% общих продаж жилья в США, упали на 10,3% по сравнению с прошлым годом. За весь 2018 год продажи упали на 3,1%, до 5,34 млн. единиц, что является самым низким показателем с 2015 года.

В декабре на рынке было 1,55 млн. ранее принадлежавших домов, по сравнению с 1,74 млн. в  ноябре, и 1,46 млн. год назад. При темпах продаж в декабре потребовалось бы 3,7 месяца, чтобы исчерпать текущий запас, по сравнению с 3,9 месяца в ноябре. Средняя стоимость существующего дома выросла в декабре на 2,9% по сравнению с прошлым годом, до $253 600. Это было самое слабое повышение с февраля 2012 года.

Фунт сильно вырос против доллара США, приблизившись к максимуму 18 января, причиной чему было повсеместное ослабление американской валюты на фоне статистики по рынку жилья и падения доходности 10-летних гособлигаций США. Поддержку фунту также оказывали сильные данные по занятости, которые свидетельствовали о том, что британский рынок труда остается устойчивым, несмотря на замедление экономического роста в преддверии Brexit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Множество геополитических событий за последние 12 месяцев привели к тому, что условия для инвестирования значительно ухудшились с прошлого года, сообщил сопредседатель британской инвестиционной компании Standard Life Aberdeen.

Выступая на Всемирном экономическом форуме (ВЭФ) в Давосе, Мартин Гилберт, привел торговый конфликт между США и Китаем и тупиковую ситуацию вокруг Брекзита в качестве двух примеров того, как это повлияло на настроения рынка.

Со времени последней встречи в Давосе США установили тарифы на китайские товары на $250 млрд., в то время как Пекин ответил своими тарифами на $110 млрд американских товаров, ориентированных на политически важные отрасли, такие как сельское хозяйство. В конце 2018 года на фондовых рынках наблюдалось значительное падение, которое было усилено опасениями по поводу конфликта и его влияния на глобальный рост. Действительно, во многих индексах произошла резкая коррекция, а некоторые даже вышли на официальную территорию медвежьего рынка.

"Существует большой геополитический риск между США и Китаем - конечно, мы находимся в худшем положении, чем год назад", - сказал Гилберт.

Кроме того, Гилберт предупредил, что в этом году мировая экономика может столкнуться с еще большим препятствием, что может привести к дальнейшим колебаниям на рынках. "Несмотря на то, что экономисты говорят, что в следующем году мировой рост будет в порядке, фондовые рынки говорят нам нечто совершенно иное", - сказал он.

"Они обычно являются очень хорошим прогнозным индикатором, и они говорят, что впереди немало проблем", - отметил Гилберт.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Все большее число экономистов прогнозируют, что Соединенные Штаты столкнутся с рецессией где-то в конце этого года или в 2020 году. Инвесторы также начинают беспокоиться о спаде.

Около трех четвертей (73%) инвесторов ожидают рецессии в течение следующих двух лет, согласно опросу 260 профессиональных управляющих деньгами и аналитиков, проведенному Boston Consulting Group в конце прошлого года. Напомним, в 2017 году чуть более половины респондентов (53%) считали, что грядет рецессия.

Нынешнее отношение имеет мало общего с торговлей с Китаем, Brexit или закрытием правительства в Вашингтоне. Вместо этого инвесторы больше всего обеспокоены рыночными оценками и политикой Центрального банка. Почти две трети (64%) медвежьих инвесторов заявили, что текущие цены на акции вызывают у них обеспокоенность, и около половины (48%) заявили, что их беспокоят уровни процентных ставок.

Однако будет интересно посмотреть, начнут ли эти опасения исчезать. Рынок восстановился до сих пор в этом году, но основные фондовые индексы по-прежнему ниже примерно на 10% по сравнению с тем, как они торговались в начале октября. Так что акции не такие дорогие, как несколько месяцев назад.

Хади Фараг, помощник директора Boston Consulting Group, сказал, что, по его мнению, инвесторы, вероятно, немного меньше обеспокоены оценками сейчас, чем когда они изначально принимали участие в опросе.

Растут также надежды на то, что Федеральная резервная система замедлит темпы повышения ставок в этом году. Некоторые эксперты даже прогнозируют, что ФРС может сделать паузу в этом году из-за отсутствия каких-либо существенных признаков инфляции.

Независимо от того, что ожидает экономику и рынки в ближайшем будущем, подавляющее большинство инвесторов (82%) считали, что "Корпоративной Америке" нужно меньше беспокоиться о достижении краткосрочных целей и вместо этого лучше планировать на долгосрочную перспективу. В связи с этим Фараг сказал, что инвесторы хотят, чтобы компании тратили больше на исследования, разработки и капитальные затраты, а не на слияния и увеличение дивидендов для акционеров.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам Джейн Фоули, старшего валютного стратега Rabobank, фунт получил некоторое утешение от новостей о том, что законопроект о задержке с Brexit, вероятно, будет одобрен законодателями.

"Мэй была предупреждена, что если она попытается помешать своим министрам поддержать этот законопроект, некоторые могут уйти в отставку. С точки зрения инвесторов в фунт, это исключило бы самый медвежий сценарий из таблицы - по крайней мере, на данный момент. Однако это не решает проблему поиска компромиссной сделки по Brexit, которая обеспечила бы предприятиям уверенность, в которой они нуждаются. К концу 29 января, вполне возможно, что депутаты устранят риск жесткого Брекзита в марте. Это позитивная новость для фунта. Однако, если эта поправка будет принята, это увеличит риск того, что политические споры будут продолжаться месяцами. Чем дольше длится политическая неопределенность, тем больше влияние на реальную экономику. Мы продолжаем прогнозировать движение пары EUR/GBP к уровню 0,87 в 3-месячной перспективе. Это предполагает, что сделка по Brexit будет найдена".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам ноября ведущий экономический индекс (LEI) для Австралии опустился на 0,1 процента, и составил 106,1 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал падение на 0,1 процента в октябре и снижение на 0,2 процента сентябре. В течение шести месяцев (с мая 2018 года по ноябрь 2018 года) показатель упал на 0,2 процента после снижения на 0,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля 2018 года по октябрь 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,3 процента в ноябре, и составил 104,5 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,2 процента в октябре и увеличением на 0,1 процента в сентябре. За шестимесячный период (по ноябрь) индекс вырос на 1,2 процента после увеличения на 1,0 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля 2018 года по октябрь 2018 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 37.041 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 2,450% против 2,460% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,10 по сравнению с 3,22 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 48,87% от объёма размещения по сравнению с 45,35% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,44% от объёма размещения по сравнению с 4,14% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 46,69% от объёма размещения по сравнению с 50,51% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 40,889 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 2,390% против 2,405% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,02 по сравнению с 2,90 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 33,12% от объёма размещения по сравнению с 30,22% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,81% от объёма размещения по сравнению с 7,63% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 60,07% от объёма размещения по сравнению с 62.15% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду выйдет незначительное количество важных данных. В 03:00 GMT в Японии будет оглашено решение по процентной ставке Банка Японии. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне -0,1%.

В 09:30 GMT в Британии с речью выступит член Комитета по денежной политике Банка Англии Б. Броадбент.

В 13:30 GMT Канада заявит об изменении розничных продаж за ноябрь. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Согласно прогнозу, продажи упали на 0,5% относительно октября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи жилья в США упали до самого низкого уровня за последние три года в декабре, а рост цен на недвижимость резко замедлился, что говорит о дальнейшей потере импульса на рынке жилья.

Национальная ассоциация риэлторов заявила, что продажи домов на вторичном рынке сократились на 6,4%, до сезонно скорректированного годового показателя 4,99 млн. единиц. Это был самый низкий уровень с ноября 2015 года. Темпы продаж в ноябре были немного пересмотрены - до 5,33 млн. единиц с ранее заявленных 5,32 млн. единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи домов на вторичном рынке жилья упадут в декабре на 1,0%, до 5,25 млн. единиц.

Продажи на вторичном рынке жилья, которые составляют около 90% общих продаж жилья в США, упали на 10,3% по сравнению с прошлым годом. За весь 2018 год продажи упали на 3,1%, до 5,34 млн. единиц, что является самым низким показателем с 2015 года.

Рынок жилья оказался в тупике из-за более высоких ставок по ипотечным кредитам, а также из-за нехватки земли и рабочей силы, что привело к нехватке запасов и более дорогим домам. Но есть проблеск надежды для сектора. 30-летняя фиксированная ставка по ипотечным кредитам упала до четырехмесячного минимума, причем большая часть замедления произошла во второй половине декабря, а инфляция цен на жилье замедляется. Строители жилья надеются, что снижение ставок по ипотечным кредитам "поможет рынку жилья продолжать скромный рост, когда мы вступаем в новый год". Тем не менее, частичное закрытие федерального правительства на месячный срок, которое задержало публикацию данных о продажах новых домов, строительстве домов и разрешений на строительство, затрудняет понимание рынка жилья.

В декабре на рынке было 1,55 млн. ранее принадлежавших домов, по сравнению с 1,74 млн. в  ноябре, и 1,46 млн. год назад. При темпах продаж в декабре потребовалось бы 3,7 месяца, чтобы исчерпать текущий запас, по сравнению с 3,9 месяца в ноябре. Средняя стоимость существующего дома выросла в декабре на 2,9% по сравнению с прошлым годом, до $253 600. Это было самое слабое повышение с февраля 2012 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Японии проведет свое первое заседание по денежно-кредитной политике 2019 года 22-23 января, результаты которого станут известны завтра примерно в 03.00 GMT. Широко ожидается, что политики центробанка сохранят процентную ставку без изменений на уровне -0,1%. Но в отличие от этого времени в прошлом году, когда была реальная перспектива выхода из программы количественного смягчения (QE), политики, вероятно, будут обсуждать, следует ли или как реагировать на ослабление прогноза роста экономики и инфляции.

Иена может оказаться под некоторым понижательным давлением, если Банк понизит свои экономические прогнозы в своем последнем квартальном отчете о перспективах, который должен быть опубликован в тот же день.

По мере того, как перспектива роста мировой экономикой снижаются, начало 2019 года не очень радует мировые центральные банки. Банк Японии, наряду с Европейским центральным банком, по-прежнему сталкивается с отрицательными процентными ставками, и даже ФРС подумывает, стоит ли приостановить цикл повышения ставок. Хотя глава Банка Японии Харухико Курода повторял, что у центробанка есть больше инструментов, если потребуются дополнительные стимулы, инвесторы сомневаются, есть ли у политиков какая-либо огневая мощь, чтобы реагировать на любой новый экономический спад.

Завтра внимание рынков будет сосредоточено на том, насколько обеспокоен Банк Японии растущей опасностью рецессии и дальнейшего отклонения инфляции от целевого показателя в 2%. На последнем заседании в декабре политика центробанка выразили обеспокоенность по поводу того, что «риски ухудшения прогноза возрастают».

Ожидается, что Банк Японии сократит свои прогнозы по инфляции в своем прогнозном отчете, поскольку более слабый рост как в Японии, так и за рубежом, и более низкие цены на нефть, вероятно, будут тормозить цены.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

USD/JPY: 109.00 (684 млн), 109.25 (600 млн)

AUD/USD: 0.7150 (710 млн), 0.7200 (526 млн)

NZD/USD: 0.6720 (202 млн), 0.6750 (210 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптовые продажи в Канаде упали на -1,0% в ноябре до $63,0 млрд, что более чем компенсирует рост на 0,7%, зафиксированный в октябре. Продажи снизились в пяти из семи подсекторов, что составляет около 82% от общего объема оптовых продаж.

Наибольший вклад в снижение в ноябре оказали машины, оборудование и материалы, а также подсекторы строительных материалов, в то время как подсектор автомобилей и запчастей показал наибольший прирост.

В натуральном выражении оптовые продажи снизились на -1,2%.

Подсектор машин, оборудования и расходных материалов в ноябре сократился на -2,3% до $13,2 млрд, что является вторым снижением за три месяца.

Продажи в подсекторе строительных материалов снизились второй месяц подряд, снизившись на -1,9% до $9,1 млрд. в ноябре.

После роста на 2,4% в октябре продажи в подсекторе товаров для дома и домашнего хозяйства сократились на -0,9% до $9,2 млрд. в ноябре.

В долларовом выражении подсектор автомобилей и запчастей показал наибольший прирост в ноябре. Продажи выросли на 0,4% до $10,6 млрд, при этом рост продаж полностью связан с ростом автомобильной промышленности (+ 1,0%).

Оптовые запасы выросли третий месяц подряд, увеличившись на 0,7% до $88,9 млрд  в ноябре. Прибыль была зафиксирована в четырех из семи подсекторов, что составляет около 41% от общего объема оптовых запасов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи в обрабатывающем секторе промышленности Канады сократились в ноябре на -1,4% до $57,3 млрд. и это второе снижение подряд. Снижение в ноябре в основном отражало снижение продаж нефтепродуктов и угольной продукции. Без учета этой отрасли продажи в обрабатывающей промышленности выросли на 0,2%.

Продажи снизились в 13 из 21 отраслей, что составляет 45,3% от общего объема продаж.

Продажи в нефтяной и угольной промышленности упали на 13,8% до $5,9 млрд  в ноябре после двух последовательных ежемесячных увеличений. Более низкие цены на нефть и уголь  ( -6 0,8%), а также техническое обслуживание на некоторых нефтеперерабатывающих заводах, способствовали снижению в ноябре.

Запасы упали на 0,6% до $84,4 млрд в ноябре. Запасы снизились в 12 из 21 отраслей промышленности.

Новые заказы упали на 2,9% до $57,6 млрд  после роста на 2,4% в октябре. Снижение в ноябре было главным образом результатом снижения новых заказов в нефтяной и угольной промышленности, транспортном оборудовании и машиностроении.

Коэффициент использования производственных мощностей без учета корректировки снизился с 80,5% в октябре до 78,8% в ноябре.

В целом коэффициент использования производственных мощностей упал в 14 из 21 отрасли, причем в нефтяной и угольной промышленности, а также в сфере производства неметаллических минеральных продуктов отмечен самый большой спад в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дефицит бюджета Великобритании за декабрь превзошел ожидания экономистов и стал вторым самым низким месячным показателем за 18 лет, показали данные Управления национальной статистики.

Заимствование (чистое заимствование государственного сектора без учета банков государственного сектора) PSNB в декабре 2018 года составило 3,0 млрд. фунтов стерлингов, что на 0,3 млрд. фунтов стерлингов больше, чем в декабре 2017 года; за исключением 2,7 млрд. фунтов стерлингов, привлеченных в декабре 2017 года, это был самый низкий уровень заимствования в декабре за 18 лет (с 2000 года).

В декабре PSNB составил -2.11 млрд после показателя -6.25 млрд в ноябре (пересмотрено с -6.35 млрд)

PSNB составил 35,9 млрд фунтов стерлингов за период с начала года, что на 13,1 млрд фунтов стерлингов меньше, чем за аналогичный период 2017 года. Это также был самый низкий показатель за последние 16 лет.

Заимствование в финансовом году, заканчивающемся в марте 2018 года, составило 41,9 млрд фунтов стерлингов, что на 3,0 млрд фунтов стерлингов меньше, чем в марте 2017 года; самый низкий финансовый год за 11 лет (с 2007 финансового года).

Чистый долг государственного сектора без учета банков государственного сектора на конец декабря 2018 года составлял 1 808,9 млрд. фунтов стерлингов (или 84,0% валового внутреннего продукта (ВВП)); увеличение на 48,6 млрд. фунтов стерлингов (или снижение на 0,5 процентных пункта ВВП) в декабре 2017 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник стерлинг вырос после того, как сильные данные по занятости показали, что британский рынок труда остается устойчивым, несмотря на замедление экономического роста в преддверии Brexit.

Фунт подскочил до дневного максимума  по отношению к доллару и евро после того, как данные показали, что рост заработной платы британских рабочих достиг 10-летнего максимума.

Но, по мнению аналитиков, рост курса валюты может быть временным, поскольку вероятность того, что Банк Англии повысит процентную ставку, вряд ли повысится из-за риска бездействия Brexit.

Занятость в Великобритании достигла рекордно высокого уровня в декабре, а заработная плата рабочих выросла самыми быстрыми темпами за десятилетие на фоне стабильной безработицы, показали данные Управления национальной статистики во вторник.

Оценки обследования рабочей силы показывают, что в период с июня по август 2018 года и с сентября по ноябрь 2018 года число занятых в Великобритании увеличилось, число безработных было незначительно изменено, а число людей в возрасте от 16 до 64 лет, не работающих и не ищущих работу, уменьшилось.

По оценкам, число рабочих увеличилось 32,53 миллиона человек, что на 141 000 человек больше, чем в период с июня по август 2018 года, и на 328 000 человек больше, чем годом ранее.

Уровень занятости (доля работающих людей в возрасте от 16 до 64 лет) оценивался в 75,8%, что выше, чем годом ранее (75,3%), и является самым высоким показателем с начала исследования в 1971 году.

Уровень безработицы был оценен в 4,0%, он не был ниже с декабря 1974 года по февраль 1975 года. Экономисты ожидали, что ставка останется неизменной на уровне 4,1%, зафиксированных в период с августа по октябрь.

Последние оценки показывают, что средний недельный заработок работников в Великобритании в номинальном выражении (то есть без учета инфляции цен) увеличился на 3,3% без учета бонусов и на 3,4% с учетом премий по сравнению с годом ранее.

Количество заявлений на получение пособий по безработице сократилось в декабре до 20.8 тыс. с 24.8 тыс, зафиксированных ранее.

Евро упал до трехнедельного минимума, так как слабые данные и снижение прогноза по росту в Европе со стороны Международного валютного фонда побудили инвесторов обратить внимание на единую валюту.

Доверие инвесторов в Германии в начале года улучшилось до самого высокого уровня за последние четыре месяца, вопреки ожиданиям ослабления. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного Центром европейских экономических исследований им. Лейбница ZEW.

Индикатор экономических настроений ZEW в Германии вырос в январе до -15,0 пункта с -17,5 в декабре. Экономисты прогнозировали снижение индекса до -18,5.

Последнее чтение было самым высоким с сентября, когда показатель составил -10,6.

Индекс текущих условий исследования резко снизился до 27,6 с 45,3, отметив самый низкий уровень с января 2015 года.

Индекс доверия инвесторов ZEW для Еврозоны вырос на 0,1 пункта до -20,9. Индекс текущих условий, тем временем, потерял 6,8 пункта, чтобы достичь уровня 5,3 пункта.

Эти данные следуют за сокращением прогнозов роста в Европе со стороны МВФ в одночасье, которое сократило его прогнозы роста в еврозоне до 1,6% в 2019 году с 1,8% в 2018 году, что на 0,3 процентного пункта ниже, чем прогнозировалось три месяца назад.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.1345

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2930

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y109.30

В 13:30 GMT Канада объявит об изменении объема производственных поставок и объема оптовой торговли за ноябрь. В 15:00 GMT США сообщат об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за декабрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия представит индекс потребительских цен за 4-й квартал. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от Melbourne Institute за декабрь. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за декабрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снижаются во вторник, так как всплыли опасения по поводу глобального роста, а долгожданный «план B» премьер-министра Великобритании Терезы Мэй по Brexit выглядел как измененная версия ее плана A, потерпевшего историческое поражение на прошлой неделе.

МВФ вновь сократил свои прогнозы по глобальному росту, сославшись на угрозу торговой войны, переговоры по Brexit и замедление роста экономики Китая.

В настоящее время МВФ прогнозирует темпы роста в мире на 3,5% в 2019 году и 3,6% в 2020 году, что на 0,2 и 0,1 процентного пункта ниже его последних прогнозов в октябре.

Общеевропейский Stoxx 600 практически не изменился с начала торгов после снижения на -0,2% на предыдущей сессии.

Бумаги UBS Group упали в цене на -4%. Швейцарский банковский гигант предупредил об активности клиентов в первом квартале, несмотря на отчет о прибыли в четвертом квартале по сравнению с тяжелым убытком предыдущего года.

Британская платформа для онлайн-торговли IG Group снизила капитализацию на -7% после сообщения о снижении прибыли и выручки в первом полугодии.

Немецкий бренд элитной одежды Hugo Boss подскочил более чем на 5% после сообщения о повышении продаж в четвертом квартале.

На экономических новостях, официальный уровень безработицы в Великобритании неожиданно снизился на 0,2% до 4,0% в ноябре, в то время как изменение числа занятых показало более значительный, чем ожидалось, рост. Количество заявлений на получение пособий по безработице сократилось в декабре до 20.8 тыс. с 24.8 тыс., зафиксированных ранее.

Индикатор экономических настроений ZEW в Германии вырос в январе до -15,0 пункта с -17,5 в декабре. Экономисты прогнозировали снижение индекса до -18,5.

Последнее чтение было самым высоким с сентября, когда показатель составил -10,6.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Занятость в Великобритании достигла рекордно высокого уровня в декабре, а заработная плата рабочих выросла самыми быстрыми темпами за десятилетие на фоне стабильной безработицы, показали данные Управления национальной статистики во вторник.

Оценки обследования рабочей силы показывают, что в период с июня по август 2018 года и с сентября по ноябрь 2018 года число занятых в Великобритании увеличилось, число безработных было незначительно изменено, а число людей в возрасте от 16 до 64 лет, не работающих и не ищущих работу, уменьшилось.

По оценкам, число рабочих увеличилось 32,53 миллиона человек, что на 141 000 человек больше, чем в период с июня по август 2018 года, и на 328 000 человек больше, чем годом ранее.

Уровень занятости (доля работающих людей в возрасте от 16 до 64 лет) оценивался в 75,8%, что выше, чем годом ранее (75,3%), и является самым высоким показателем с начала исследования в 1971 году.

По оценкам, насчитывалось 1,37 миллиона безработных, что мало изменилось по сравнению с июня по август 2018 года, но на 68 000 меньше, чем годом ранее.

Уровень безработицы был оценен в 4,0%, он не был ниже с декабря 1974 года по февраль 1975 года. Экономисты ожидали, что ставка останется неизменной на уровне 4,1%, зафиксированных в период с августа по октябрь.

По оценкам, 8,65 миллиона человек в возрасте от 16 до 64 лет были экономически неактивны (не работали и не искали работу), на 100 000 меньше, чем в июне - августе 2018 года, и на 86 000 меньше, чем годом ранее.

Последние оценки показывают, что средний недельный заработок работников в Великобритании в номинальном выражении (то есть без учета инфляции цен) увеличился на 3,3% без учета бонусов и на 3,4% с учетом премий по сравнению с годом ранее.

Количество заявлений на получение пособий по безработице сократилось в декабре до 20.8 тыс. с 24.8 тыс., зафиксированных ранее.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейская комиссия не стала комментировать более низкий прогноз Международного валютного фонда по экономическому росту Италии в 2019 году, заявив, что в следующем месяце опубликует свои пересмотренные прогнозы по Италии и другим странам ЕС.

МВФ понизил свои прогнозы роста валового внутреннего продукта Италии в 2019 году до 0,6% с более раннего прогноза в 1%. Комиссия в ноябре предсказала, что экономика Италии вырастет на 1,2% в этом году. Пока неизвестно будет ли этот прогноз понижен.

«Комиссия пересмотрит свои собственные прогнозы не только для Италии, но и для всех стран ЕС через несколько недель», - заявил Московичи журналистам в Брюсселе.

На вопрос о том, будут ли прогнозы Италии снижены, он сказал: «У меня нет информации. Это работа продолжается».

Новые квартальные прогнозы, как ожидаются, будет опубликован 7 февраля.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доверие инвесторов в Германии в начале года улучшилось до самого высокого уровня за последние четыре месяца, вопреки ожиданиям ослабления. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного Центром европейских экономических исследований им. Лейбница ZEW.

Индикатор экономических настроений ZEW в Германии вырос в январе до -15,0 пункта с -17,5 в декабре. Экономисты прогнозировали снижение индекса до -18,5.

Последнее чтение было самым высоким с сентября, когда показатель составил -10,6.

Индекс текущих условий исследования резко снизился до 27,6 с 45,3, отметив самый низкий уровень с января 2015 года.

«Примечательно, что экономические настроения ZEW в Германии не ухудшились, учитывая большое количество глобальных экономических рисков», - сказал президент ZEW Ахим Вамбах. - «Эксперты финансового рынка уже значительно снизили свои ожидания экономического роста в последние несколько месяцев».

Индекс доверия инвесторов ZEW для Еврозоны вырос на 0,1 пункта до -20,9. Индекс текущих условий, тем временем, потерял 6,8 пункта, чтобы достичь уровня 5,3 пункта.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Neue Presse

Большинство жителей Германии поддержали строительство «Северного потока — 2»

Немецкий институт социологических исследований Forsa Institute опросил жителей Германии и пришел к выводу, что 73% ее жителей поддерживают строительство российского газопровода «Северный поток — 2». Об этом сообщает Neue Presse.

Согласно исследованию, 73% опрошенных поддержали строительство газопровода. Еще 67% респондентов ответили, что данный проект является безопасным.

При этом, следует из исследования, лишь 16% опрошенных негативно относятся к проекту.

РБК

Россия сократила внешние долги до минимума за 10 лет

Внешний долг России, включающий долги российских госорганов, Центрального банка, коммерческих банков, компаний и домохозяйств перед нерезидентами, в 2018 году сократился на $64,4 млрд, или 12,4%, и составил $453,75 млрд, по оценке ЦБ на 1 января (.xlsx). За четвертый квартал внешний долг снизился на $16,5 млрд, или 3,5%.

Le Monde

Богатые не беднеют, бедные не богатеют

Накануне открытия международного форума в Давосе НКО «Оксфам» пытается привлечь внимание к проблеме бедности на планете и росту неравенства. Пропасть между богатыми и бедными увеличивается и мешает борьбе с бедностью и усиливает рост недовольства по всему миру. Авторы исследования настоятельно рекомендуют правительствам пересмотреть систему налогообложения, отмечает «Монд».

Hill

Мифы и уроки антироссийских санкций

Бывший сотрудник посольства Великобритании в Москве уверяет американскую аудиторию в эффективности антироссийских санкций «за всё сразу» и очень надеется, что санкционная политика США будет продолжена. В этом случае последствия их применения будут нарастать, и они помогут формировать взгляды, интересы и решения, которые вызовут «перемены» в России.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр юстиции Германии Катарина Барли заявила во вторник, что разочарована планом премьер-министра Великобритании Терезы Мэй, чтобы выйти из тупика из-за Brexit, и предложила Великобритании провести второй референдум.

В понедельник Мэй, стремясь выйти из парламентского тупика из-за выхода Великобритании из Европейского Союза, предложила пойти на дополнительные уступки со стороны ЕС в плане предотвращения таможенных проверок на ирландской границе.

«Да, я разочарована ... это не путь вперед», сказала Барли радио Deutschlandfunk. Она сказала, что Мэй упустила возможность заручиться поддержкой ЕС.

Барли, которая имеет гражданство Германии и Великобритании, заявила, что проект соглашения не будет изменен. Но она добавила, что в случае повторного референдума возможна отсрочка во времени. «Это может успокоить ситуацию», - сказала она.

Представитель правительства Германии поздно вечером в понедельник заявил, что Германия продолжает выступать за упорядоченный выход и ожидает, что британское правительство вскоре согласится с предложениями, которые поддерживаются большинством парламента.

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила в субботу, что сделает все возможное, чтобы Великобритания покинула ЕС с соглашением.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

На фоне растущих признаков замедления темпов промышленного роста в Китае в 2019 году, данные на этой неделе, показывающие рекордный импорт нефти и природного газа, вероятно, указывают на то, что страна находится на пике роста энергопотребления.

Рекордное потребление Китаем как сырой нефти, так и сжиженного природного газа (СПГ) в 2018 году укрепило его статус крупнейшего в мире потребителя нефти и второго по величине импортера СПГ. Но в этом году торговая война Китая с Соединенными Штатами приносит свои плоды.

Во вторник Национальная комиссия по развитию и реформам, главный экономический планировщик Китая, предупредила, что экономическое давление повлияет на рынок труда. Это произошло только через день после того, как данные показали рост безработицы, и что рост во второй по величине экономике мира остыл до самых медленных темпов за 28 лет в 2018 году.

Данные по Refinitiv показали, что объем поставок СПГ в Китай в январе составит чуть более 5 млн тонн, по сравнению с рекордными 6,4 млн тонн в декабре, что ограничивается не только более высокими, чем обычно зимними температурами, но и снижением промышленного спроса.

Январские поставки будут самыми низкими за год, несмотря на программу Китая по переводу миллионов домашних хозяйств и предприятий с использования загрязняющего угля на более чистый природный газ.

По данным Refinitiv, импорт нефти в январе достиг пика, впервые превысив 10 миллионов баррелей в день. Но это скрывает признаки замедления роста спроса как на транспортное, так и на промышленное топливо, по мнению аналитиков.

Продажи автомобилей в Китае упали 2018 году впервые за более чем два десятилетия в 2018 году, заявила крупнейшая автомобильная ассоциация страны в этом месяце, сократившись на 2,8% по сравнению с годом ранее.

Рост инвестиций в недвижимость в декабре замедлился до второго самого медленного темпа в 2018 году. Недвижимость является ключевым фактором экономического роста в Китае, а строительство является источником большей части спроса на дизельное топливо в стране.

China National Petroleum Corp на этой неделе заявила, что спрос на дизельное топливо сократится на 1,1% в 2019 году. Это, вероятно, станет первым ежегодным снижением спроса Китая на основное топливо с тех пор, как его промышленный подъем начался в 1990 году.

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на Reuters

С начала сегодняшних торгов на рынке царит бегство от рисков, поскольку обеспокоенность замедлением темпов роста мировой экономики продолжает оказывать давление.

Доллар торгуется около 2-недельных максимумов по отношению к основным валютам, так как замедление экономики Китая до 28-летних минимумов вызвало новые опасения по поводу глобального роста и побудило инвесторов перейти в безопасные валюты.

Накануне Международный валютный фонд (МВФ) сократил свои прогнозы глобального роста на 2019 и 2020 годы, сославшись на более значительное, чем ожидалось, замедление в Китае и еврозоне, и заявил, что неспособность разрешить торговую напряженность может еще больше дестабилизировать замедление мировой экономики.

Понижение рейтинга произошло спустя несколько часов после того, как Китай сообщил о своем самом медленном квартальном экономическом росте после финансового кризиса и самом слабом годовом росте с 1990 года.

Иена, как валюта-убежище, выросла по отношению к доллару, достигнув отметки 109,45 в начале торгов. Ожидается, что Банк Японии сохранит свою политику без изменений на своем заседании 22-23 января. Аналитики ожидают, что денежно-кредитная политика в Японии в этом году останется весьма благоприятной.

Фунт стерлингов продолжает колебаться. Поскольку до выхода Соединенного Королевства из Европейского союза 29 марта осталось мало времени, в Лондоне нет соглашения о том, как и даже следует ли ему покинуть крупнейший в мире торговый блок, и растет вероятность драматического выхода "без сделки" без каких-либо положений, чтобы смягчить экономический шок.

Пара EUR/USD продолжает оставаться в рамках нисходящего канала от 10 января. Сегодня утром EUR/USD торгуется около вчерашнего минимума $1.1355. Единая валюта опустилась ниже линии скользящей средней MA 200 H1. Пока EUR/USD будет находится в рамках данного тренда, есть смысл придерживаться южного направления  в торговле и на окончание коррекции открывать новые продажи.

Однако, стоит отметить, что на часовом графике сформировалась бычья дивергенция по индикатору MACD, что сигнализирует о возможном формирование глубокой коррекции или развороте цен.

Вчера пара GBP/USD немного выросла после снижения до до $1.2825 с максимума четверга $1.3000. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне около вчерашнего минимума. Пара все еще остается выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 и глобально находится в рамках общего восходящего канала от 12 декабря. В этой ситуации лучше и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY продолжает снижаться после достижения в пятницу максимального значения с начала года Y109.90. Сегодня утром пара снизилась до Y109.40, но все еще остается выше уровня скользящей средней МА (200) Н1. На четырехчасовом графике пара остается значительно ниже МА (200) Н4. Глобально USD/JPY по-прежнему находится в рамках даунтренда и остается под полным контролем медведей, а значит есть смысл и далее искать точки входа на продажу на образование коррекции.

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 09:30 GMT Британия сообщит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице и чистого объема заемных средств государственного сектора за декабрь, а также изменении уровня безработицы и среднего заработка за ноябрь. В 10:00 GMT Германия и еврозона опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за январь. В 13:30 GMT Канада объявит об изменении объема производственных поставок и объема оптовой торговли за ноябрь. В 15:00 GMT США сообщат об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за декабрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия представит индекс потребительских цен за 4-й квартал. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от Melbourne Institute за декабрь. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за декабрь.

, аналитик Teletrade

Национальная комиссия по развитию и реформам Китайской Народной Республики (NDRC) так называемый «государственный планировщик» заявила, что Китай стремится не к быстрому, а к качественному росту.

В NDRC также заявили:

• В прошлом году было одобрено 189 инвестиционных проектов

• Китай завершил целевые сокращения избыточных мощностей для угля, стали в рамках текущего пятилетнего плана

• У Китая есть возможность поддерживать рост экономики в разумных пределах

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Международный Экономический Форум в Давосе

В 09:40 GMT Испания проведет продажу 3-х и 9-месячных долговых обязательств

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1509 (2439)

$1.1484 (474)

$1.1451 (547)

Цена на момент написания обзора: $1.1358

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1341 (3933)

$1.1310 (5090)

$1.1274 (2582)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 70955 контракта (согласно данным за 18 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1600 (5486);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3000 (1244)

$1.2968 (549)

$1.2938 (261)

Цена на момент написания обзора: $1.2873

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2812 (554)

$1.2767 (383)

$1.2739 (442)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 23246 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (1965);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 26084 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (1930);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 января составило 1,12 против 1,11 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade