Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-07-2008

«Экономическая активности снизился с момента публикации предыдущего отчета.» 5 восточных федеральных округов констатируют ослабление активности. ФРБ Чикаго сказал о замедлении. ФРБ Канзаса сообщил о умеренно активности. Потребитель остается инертным, производство сокращается несмотря на высокие объемы экспорта. Ценовое давление остается высоким, что является следствием роста цен на нефть. Отчет был подготовлен ФРБ Канзаса на основании данных, собранных до 14 июля. В "Бежевой книге" за апрель было отмечено, что «экономическая активность в целом оставалась слабой», таким образом текущий отчет говорит о ухудшении ситуации.

«Проблемы на рынке недвижимости и кредитном рынке - основные причины сегодняшних проблем в США. Цены на нефть на уровне $126 за баррель не решат данных проблем, поскольку процентные ставки по ипотеки остаются максимальными за последние пять лет.»

Доллар вырос до четырех недельного максимума против йены и укрепился против евро на ожидания участников рынка, что Конгресс одобрит план поддержки крупнейших ипотечных компаний США Fannie Mae и Freddie Mac. Кроме того, поддержку доллару оказывают цены на нефть, которые продолжают снижаться.
Американская валюта укрепляется поскольку стабилизация в финансовом секторе повышает шансы того, что ФРС повысит учетную ставку на своем заседании в сентябре.
«Правительственная поддержка Fannie Freddie сдерживает системный риск.» - сказал Richard Franulovich, валютный стратег Westpac Banking Corp. - «Это успокаивает финансовые рынки и оказывает поддержку доллару.»
Фьючерсы на Чикагской товарной бирже оценивают в 55% вероятность повышения основной учетной ставки в США на заседании ФРС 16 сентября. Неделю назад данная вероятность составляла 49%.
Йена оставалась под давлением, поскольку некоторая стабилизация на фондовых рынках повысила спрос на высокодоходные активы со стороны японских инвесторов.
Евро снижался против доллара на фоне вышедшей экономической статистики по евро зоне, которая показала сокращение в мае промышленных заказов в ЕС. Промышленные заказы снизились на 3,5% против ожиданий аналитиков на уровне -1,3%.
Цены на нефть сегодня достигли минимального уровня за последние 6 недель $125,90 за баррель. С 11 июля цены на «черное золото» снизились на 15% от рекордного уровня $147,27 за баррель.Напомним, что согласно расчетам в 2007 году цены на нефть и курс евродоллара двигались одно направлено в 90% времени.

Установив сессионный максимум на $1,5677 пара поднялась выше уровня $1,5700 и текущий момент торгуется в области $1,5715. Поддержку доллару оказывали цены на нефть и индексыWall Street. Ордера на покупку остаются на $1,5680.

"Озабоченность в отношении инфляции говорит о том, что монетарная политика в большинстве развитых стран будет либо ужесточена, либо останется без изменений."

Запасы составляют 295.3 млн. Показатель находится в нижней части среднего диапазона для данного времени года.
Общие запасы моторного топлива выросли на 2.9 млн. баррелей и вышли за верхнюю границу диапазона. Запасы дистиллированного топлива выросли на 2.4 млн. баррелей.

Внимание инвесторов сфокусировано на еженедельных данных о запасах сырья в США, которые будут опубликованы в 1435GMT. аналитики ожидают снижение запасов нефти на 675000 баррелей. запасы бензина, как ожидается, вырастут на 200000 баррелей, а дистиллированного топлива на 2.5 млн. баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей останется без изменений.
В настоящее время нефть WTI crude торгуется на отметке $126.47 за баррель, -$1.95 с начала дня.

Нефть восстановилась из района сессионного минимума $125.37 за баррель и в настоящее время торгуется на отметке $126.93.

В Германии не ожидается рецессия, можно лишь говорить о замедлении темпов экономического роста.

01:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г 2 кв. 4,5% 4.2%
01:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв 2 кв. 1,5% 1.3%
06:45 Франция Потребительские расходы, м/м июнь -0,4% -0,5% 2,0%
06:45 Франция Потребительские расходы, г/г июнь 1,0% 1,4% 3,1%
08:00 Италия Розничные продажи, м/м май 0.2% 0,0%
08:00 Италия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г май -2,3% -2,3%
08:30 Великобритания Протокол встречи Банка Англии 7-1-1
09:00 E15 Новые промышленные заказы, м/м июнь -3,5% 2.0%
09:00 E15 Новые промышленные заказы, г/г июнь -4,4% 12.3%
10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов CBI июль -8% 1%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Банка Канады, базовое значение, м/м июнь 0.1% 0.3%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Банка Канады, м/м июнь 0.7% 1.0%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Банка Канады, г/г июнь 2 3.1% 2.2%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Банка Канады, базовое значение, г/г июнь 1.5% 1.5%



Доллар укрепил свои позиции против основных конкурентов и достиг четырехнедельного пика против иены после того, как накануне Секретарь Казначейства США Генри Поулсон заявил о своей уверенности по поводу того, что Конгресс США поддержит план по спасению двух крупнейших ипотечных компаний США Fannie Mae и Freddie Mac, а президент ФРБ Филадельфии Плосье высказал мнение о необходимости повышения процентных ставок.
Иена обновила рекордный минимум против евро и понесла серьезные потери против доллара США в ходе возобновления роста на мировых фондовых рынках, результатом чего стало повышение активности в сфере carry trades.
"Спекуляции по поводу того, что период неуверенности и большая часть плохих новостей уже в прошлом послужили причиной возобновления у инвесторов аппетита к рискам,'' говорит Дерек Халпенни, глава департамента лондонского представительства Bank of Tokyo- Mitsubishi. "Мы находимся в финальной стадии окончания периода слабости доллара," уверен эксперт.
В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 49%-ю вероятность того, что ФРС повысит свою 2%-ю ставку на 25 пунктов до 16 сентября. Неделей ранее шансы подобного исхода заседания составляли 23%. Очередное заседаниеFOMC состоится 05 августа.
Рост декса потребительских цен в Канаде оказал поддержку канадскому доллару, который укрепил свои позиции против доллара США.
Доллар активизировал рост после сообщения о существенном падении темпов роста промышленных заказов в еврозоне в мае.
По сравнению с предыдущим месяцем показатель снизился на 3.5%.



EUR/USD не смог преодолеть $1.5800, после чего снизился к $1.5715. Ордера на покупку $1.5720/10, $1.5680. ордера на продажу $1.5750.
GBP/USD консолидировался в диапазоне $1.9900/40. Получив поддержку в области $1.9925/20 пара после публикации отчета CBI укрепила свои позиции в район отметки $1.9960. В случае взятия данного уровня откроется дорога в область сосредоточения ордеров на продажу $1.9980/85. Более серьезное сопротивление отмечается на $2.0000/10.
USD/JPY вырос из области Y107.15 до Y107.90. Ордера на продажу Y107.90/00, Y108.40/60. Ордера на покупку Y107.50


Важных американских данных сегодня нет. Однако внимание могут привлечь данные Министерства топлива США о еженедельных запасах топлива в стране (14:35 GMT). Также в 18:00 GMT Федеральный резерв опубликует «Бежевую книгу», которая традиционно предшествует заседанию FOMC.
В Новой Зеландии центральный банк сегодня огласит свое решение по процентной ставке в 21:00 GMT, которая в настоящий момент составляет 8.25%.

Доллар укрепил свои позиции против основных конкурентов и достиг четырехнедельного пика против иены после того, как накануне Секретарь Казначейства США Генри Поулсон заявил о своей уверенности по поводу того, что Конгресс США поддержит план по спасению двух крупнейших ипотечных компаний США Fannie Mae и Freddie Mac, а президент ФРБ Филадельфии Плосье высказал мнение о необходимости повышения процентных ставок.
Иена обновила рекордный минимум против евро и понесла серьезные потери против доллара США в ходе возобновления роста на мировых фондовых рынках, результатом чего стало повышение активности в сфереcarry trades.
"Спекуляции по поводу того, что период неуверенности и большая часть плохих новостей уже в прошлом послужили причиной возобновления у инвесторов аппетита к рискам,'' говоритДерек Халпенни, глава департамента лондонского представительства Bank of Tokyo- Mitsubishi. "Мы находимся в финальной стадии окончания периода слабости доллара," уверен эксперт.

Получив поддержку в области $1.9925/20 пара укрепила свои позиции в район отметки $1.9960. В случае взятия данного уровня откроется дорога в область сосредоточения ордеров на продажу $1.9980/85. Более серьезное сопротивление отмечается на $2.0000/10.

Уровень сопротивления 3: Y108.50
Уровень сопротивления 2: Y108.20
Уровень сопротивления 1: Y107.80
Текущая цена: Y107.79
Уровень поддержки 1: Y106.70
Уровень поддержки 2: Y106.00
Уровень поддержки 3: Y105.50

Комментарий: Курс торгуется в районе Y107.80/ преодоление данной отметки откроет дорогу на Y108.20 и Y108.50. Сильная поддержка находится в области 50% Фибо вчерашнего роста на Y106.70. Далее снижение возможно к минимумам вторника на Y106.00/05.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0420
Уровень сопротивления 2: Chf1.0380
Уровень сопротивления 1: Chf1.0340
Текущая цена: Chf1.0346
Уровень поддержки 1: Chf1.0240
Уровень поддержки 2: Chf1.0180
Уровень поддержки 3: Chf1.0140

Комментарий: Доллар тестирует область вчерашних пиков на Chf1.0340, перепись которых приведет к продолжению роста в район Chf1.0380 и далее – к Chf1.0420. Сильная поддержка находится в районе 50% Фибо вчерашнего ралли на Chf1.0240. Ниже коррекция может продлиться до Chf1.0180 и к более сильной поддержке на Chf1.0140 (минимум вторника).

Уровень сопротивления 3: $2.0130
Уровень сопротивления 2: $2.0070
Уровень сопротивления 1: $1.9980
Текущая цена:$1.9935
Уровень поддержки 1: $1.9900
Уровень поддержки 2: $1.9840
Уровень поддержки 3: $1.9800

Комментарий: Несмотря на масштабные продажи накануне, техническая картина практически не изменилась. 50% Фибо вчерашнего снижения представляют ближайшее сопротивление на $1.9980. Выше рост вероятен к $2.0070 (максимум 17 июля), а затем сильной зоной является $2.0130 (максимум 15 июля). Ближайшей поддержкой можно назвать вчерашние минимумы на $1.9900. Ниже коррекция курса может достичь $1.9840 и $1.9800/10.

Уровень сопротивления 3: $1.5940
Уровень сопротивления 2: $1.5850
Уровень сопротивления 1: $1.5800
Текущая цена: $1.5743
Уровень поддержки 1: $1.5720
Уровень поддержки 2: $1.5680
Уровень поддержки 3: $1.5610

Комментарий: Евро активизировал снижение и преодолел к настоящему моменту поддержку в области минимума вторника на $1.5750. Промежуточным уровнем представляется $1.5720. Взятие данной отметки приведет курс к $1.5680. Сильная поддержка остается в области минимумов 07 июля на $1.5600/10. Промежуточное сопротивление остается у сессионного максимума на $1.5800. Выше целью роста станет 50% Фибо вчерашнего падения на $1.5850, далее – максимум вторника на $1.5940.

EUR/USD: $1.5700, $1.5550
USD/JPY: Y107.45, Y106.75/70, Y106.45, Y105.80
EUR/JPY: Y168.50
Kiwi: $0.7500

GBP/USD показал сессионный максимум на $1.9946 после выхода протокола заседания МРС, который показал, что члены комитета разделились на три лагеря, при этом Бэсли голосовал за повышение ставки. Ордера на продажу остаются на $1.9950. В настоящий момент курс вернулся к $1.9922. Ордера на покупку остаются на подходе к $1.9900.

На июльском заседании МРС за то, чтобы оставить учетную ставку неизменной проголосовали 7 членов. В пользу снижения ставку на 25 пп традиционно отдал свой голос Бленчфлауэр. Однако был также один голос в пользу повышения ставки на 25 пп со стороны Бэсли. В протоколе говорится, что последующее повышение ставки может не понадобиться, при этом члены МРС согласились, что в июле было сложно принять решение. Впервые с мая 2006 года было три предложения по ставке.

EUR
Ордера на покупку: $1.5750, $1.5720/10
Ордера на продажу: $1.5800/10, $1.5830, $1.5850

GBP/USD торгуется на $1.9917, при этом ордера на покупку остаются на $1.9900 со стопами ниже $1.9880. Ордера на продажу выставлены на $1.9950.

USD/JPY растет на фоне сообщения о том, что Tokyo Marine покупает Philadelphia Consolidated за Y498.7 млрд. Ордера на продажу расположены в зоне Y107.80/85.

Чотаро Морита, стратег Deutsche Securities: «Похоже на то, что фаза снижения процентных ставок на базе туманных перспектив финансового сектора США, подходит к концу. Если на рынке произойдет переоценка мнений относительно дальнейшего снижения ставок – это не будет сюрпризом».

Доллар продолжает укрепляться в среду, торгуясь у 2-недельного максимума против иены после того, как министр финансов США Генри Полсон поддержал валюту, а управляющий ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер сказал, что процентные ставки стоит повысить.
Накануне Полсон выразил свою уверенность в том, что Конгресс США пропустит билль по поддержку двух крупнейших национальных компаний Fannie Mae и Freddie Mac. Он также повторил, что «сильный доллар» - это очень важно.
В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 49%-ю вероятность того, что ФРС повысит свою 2%-ю ставку на 25 пунктов до 16 сентября. Неделей ранее шансы подобного исхода заседания составляли 23%. Очередное заседание FOMC состоится 05 августа.

BBC
Жена Юрия Лужкова построит отель в Марокко
Елена Батурина - владелица строительной компании "Интеко", самая богатая женщина России и жена московского мэра Юрия Лужкова - будет строить в Марокко гольф-клуб и пятизвездочный гостиничный комплекс. Kudla Group, дочерняя компания "Интеко", приобрела на севере Марокко 48 гектаров земли. Инвестиции в проект составят порядка полумиллиарда долларов. Golf Paradise Resort станет огромным комплексом, куда войдут более тысячи апартаментов класса "люкс", 22 виллы, гостиница на 160 номеров и поле для гольфа на девять лунок. По словам представителей "Интеко", строительные работы уже начались.
Экономика России замедлилась из-за футбола?
По данным Министерства экономического развития и торговли России, рост экономики в июне замедлился и составил 6,5%, что на 1,2 процентного пункта ниже майского показателя. Вместе с тем было отмечено и резкое снижение уровня капиталовложений с 15,3 до 10,8% и замедление промышленного производства с 6,7 до всего лишь 0,9% по сравнению с маем.

Deutsche Welle
Прибыль немецких концернов сократится на 18 процентов
Многие немецкие концерны во втором квартале текущего года столкнуться с сокращением прибыли. В среднем чистая прибыль 110 крупнейших фирм, акции которых котируются на бирже, сократится на 18%. Об этом во вторник, 22 июля, сообщает газета немецких деловых кругов Handelsblatt со ссылкой на расчеты Земельного банка Баден-Вюртемберга (LBBW). Без учета показателей банков и страховых компаний, особо подверженных последствиям финансового кризиса, минус составит 7%. Прибыль предприятий, входящих в биржевую тридцатку DAX, во втором квартале уменьшится на 22%.
На сутки забастовали пилоты дочерних компаний "Люфтганзы"
В Германии во вторник, 22 июля, в 12 часов начнется забастовка пилотов авиалиний Eurowings и CityLine - дочерних фирм крупнейшей немецкой авиакомпании Lufthansa. О забастовке, которая продолжится ровно сутки, было объявлено всего за несколько часов до ее начала. Компании обслуживают рейсы внутри Германии и европейские маршруты. В общей сложности в их штате насчитывается около одной тысячи пилотов. Они требуют поднять заработную плату. Аналогичная акция две недели назад привела к отмене более 600 рейсов.

The Wall Street Journal
Русские идут – и у них есть деньги
Российские компании поглощают американские. В 2008 году они приобрели компаний и активов в США на общую сумму 4,2 млрд долларов, а в остальном мире – еще на 17,4 млрд. И, хотя по американским стандартам это немного, русские только разгоняются.

Die Welt
Московский миллиардер хочет купить Oger Tours
Шестой по величине немецкий туроператор Oger Tours, по всей видимости, перейдет в собственность российского инвестора Александра Лебедева. В советские времена Лебедев, как и Путин, работал в КГБ, а теперь владеет примерно 30% компании "Аэрофлот".

The Times
Главу ТНК-BP Роберта Дадли могут выдворить из России
Федеральная миграционная служба в Москве заявила, что Дадли больше не имеет права на работу в России, пока ТНК-BP не представит действительного контракта о его трудоустройстве для подтверждения его заявки на получение визы.

Экономисты Goldman: «Оптимистические комментарии управляющего ФРБ Филадельфии Плоссера усиливают вероятность того, что три члена FOMC (Плоссер, Фишер и Штерн) будут голосовать за повышение ставки на августовском заседании».

Доллар США стремительно вырос во вторник против евро до 2-недельного максимума после того, как министр финансов США Генри Полсон выразил свою поддержку валюте, а управляющий ФРБ Филадельфии сказал, что процентные ставки стоит повысить.
Полсон сказал, что он «уверен» в том, что чиновники пропустят билль в поддержку Fannie Mae и Freddie Mac. Он также повторил, что сильный доллар – это действительно очень важно.
В начале месяца доллар обновил исторические минимумы по отношению к евровалюте на опасениях возможного банкротства двух крупнейших американских ипотечных компаний Fannie и Freddie.
Дополнительную поддержку доллару оказали комментарии управляющего ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера, который сказал, что центральный банк должен повысить ставки.

Уровень сопротивления 3: Y108.50
Уровень сопротивления 2: Y107.80
Уровень сопротивления 1: Y107.40
Текущая цена: Y107.29
Уровень поддержки 1: Y106.70
Уровень поддержки 2: Y106.00
Уровень поддержки 3: Y105.50
Комментарий: Курс торгуется в районе вчерашних максимумов на Y107.40 (сильное сопротивление). Выше вероятен рост к Y107.80 и Y108.50. Сильная поддержка находится в области 50% Фибо вчерашнего роста на Y106.70. Далее снижение возможно к минимумам вторника на Y106.00/05.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0420
Уровень сопротивления 2: Chf1.0380
Уровень сопротивления 1: Chf1.0340
Текущая цена: Chf1.0300
Уровень поддержки 1: Chf1.0240
Уровень поддержки 2: Chf1.0180
Уровень поддержки 3: Chf1.0140
Комментарий: Доллар консолидируется недалеко от вчерашних максимумов на Chf1.0340, перепись которых приведет к тестированию Chf1.0380 и далее – к Chf1.0420. Сильная поддержка находится в районе 50% Фибо вчерашнего ралли на Chf1.0240. Ниже коррекция может продлиться до Chf1.0180 и к более сильной поддержке на Chf1.0140 (минимум вторника).

Уровень сопротивления 3: $2.0130
Уровень сопротивления 2: $2.0070
Уровень сопротивления 1: $1.9980
Текущая цена:$1.9933
Уровень поддержки 1: $1.9900
Уровень поддержки 2: $1.9840
Уровень поддержки 3: $1.9800
Комментарий: Несмотря на масштабные продажи накануне, техническая картина практически не изменилась.50% Фибо вчерашнего снижения представляют ближайшее сопротивление на $1.9980. Выше рост вероятен к $2.0070 (максимум 17 июля), а затем сильной зоной является $2.0130 (максимум 15 июля). Ближайшей поддержкой можно назвать вчерашние минимумы на $1.9900. Ниже коррекция курса может достичь $1.9840 и $1.9800/10.

Уровень сопротивления 3: $1.5940
Уровень сопротивления 2: $1.5850
Уровень сопротивления 1: $1.5800
Текущая цена: $1.5783
Уровень поддержки 1: $1.5750
Уровень поддержки 2: $1.5680
Уровень поддержки 3: $1.5610
Комментарий: Евро торгуется в узком диапазоне после вчерашнего падения. Важная поддержка расположена в области минимума вторника на $1.5750. Ниже валюта может отступить к $1.5680, а более сильная остается в области минимумов 07 июля на $1.5600/10. Промежуточное сопротивление остается у сессионного максимума на $1.5800. Выше целью роста станет 50% Фибо вчерашнего падения на $1.5850, далее – максимум вторника на $1.5940.

Индекс потребительских цен в Австралии повысился 1.5% за последние три месяца по сравнению с прошлым кварталом, и выше на 4.5% по сравнению с аналогичным летним периодом прошлого года, сообщает Бюро Статистики (ABS).
Согласно ожиданиям, цены должны были увеличиться на 1.3% за квартал, и на 4.3% за данный период по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году.

High Low Close
EUR/USD 1.5944 1.5753 1.5785
USD/JPY 107.43 106.05 107.29
GBP/USD 2.0075 1.9896 1.9912
USD/CHF 1.0334 1.0136 1.0301

EUR/JPY 169.70 169.01 169.38
EUR/GBP 0.7958 0.7911 0.7926
GBP/JPY 213.83 212.82 213.63
GBP/CHF 2.0567 2.0334 2.0511

01:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г, 2 кв., 4.2%
01:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв, 2 кв., 1.3%
08:30 Великобритания Протокол встречи Банка Англии
09:00 E15 Новые промышленные заказы, м/м, июнь, 2.5%
09:00 E15 Новые промышленные заказы, г/г, июнь, 11.7%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Банка Канады, базовое значение, м/м, июнь, 0.3%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Банка Канады, м/м, июнь, 1.0%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Банка Канады, г/г, июнь, 2.2%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Банка Канады, базовое значение, г/г, июнь, 1.5%
14:35 США Запасы сырой нефти, баррелей, 2952K
18:00 США "Бежевая книга" ФРС
21:00 Новая Зеландия Объявление решения по процентным ставкам центрального банка, 8.25%
23:50 Япония Торговый баланс, июнь, 365.6B

01:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г, 2 кв., 4.2%
01:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв, 2 кв., 1.3%
08:30 Великобритания Протокол встречи Банка Англии
09:00 E15 Новые промышленные заказы, м/м, июнь, 2.5%
09:00 E15 Новые промышленные заказы, г/г, июнь, 11.7%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Банка Канады, базовое значение, м/м, июнь, 0.3%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Банка Канады, м/м, июнь, 1.0%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Банка Канады, г/г, июнь, 2.2%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Банка Канады, базовое значение, г/г, июнь, 1.5%
14:35 США Запасы сырой нефти, баррелей, 2952K
18:00 США "Бежевая книга" ФРС
21:00 Новая Зеландия Объявление решения по процентным ставкам центрального банка, 8.25%
23:50 Япония Торговый баланс, июнь, 365.6B