Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-09-2009

- экономическая активность возросла, но останется слабой еще какое-то время
- на протяжении длительного периода времени инфляция будет оставаться на низком уровне
- ставка будет оставаться на низком уровне длительное время
- есть признаки стабилизации потребительских расходов, однако они по прежнему остаются сдержанными
- будем использовать широкий ряд инструментов для обеспечения экономического роста и стабильной инфляции
- будет проведена оценка сроков и объемов программ приобретения активов

"Не исключено, что заявление FOMC может быть мало интересным. Изменения ставок не ожидается. Вероятнее всего, мы услышим, что ситуация в экономике улучшается."

«ФРС не будет представлять подробный план выхода. Если все же федрезерв будет делать какие-либо заявления в данном направлении, то они будут настолько туманны, насколько это будет возможно.»

Основное внимание участников рынка сосредоточено на окончании двухдневного заседания комитета по открытым рынкам ФРС, а именно на итоговом заявлении федрезерва. Практически не вызывает сомнения тот факт, что основная учетная ставка останется в прежнем диапазоне. Участников рынка больше волнует то, будет лиФРС сигнализировать о возможном выходе из программ стиммулирования экономики. Ключевое значение будет иметь заявление об экономических перспективах. На прошлой неделе Председатель ФРС Бернанке заявил, что экономический спад, вероятно, закончился, но до восстановления рынка труда предстоит еще долгий путь.
На фоне ожиданий зевершения заседания ФРС участники рынка не спешат рисковать, а оттдают предпочтение фиксации прибыли по коротким долларовым позициями, что вызвало укрепление американской валюты против основных конкурентов.
На данный момент фьючерсы на федеральные фонды оцениваю.т вероятность неизменности основной учетной ставки ФРС до конца марта следующего года в 41%, в то время как месяц назад данная вероятность составляла 27%.
Индекс доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США сегодня показал минимум на уровне 75,892 пункта – минимальная отметка для индекса с 22 сентября 2008 года. Позже индекс вырос и на данный момент его значение составляет 76,236.

Курс обновил сессионные минимумы достигнув отметки $1,4730. В данный момент пара продолжает тестировать область максимумов 17 сентября $1,4750. Сохранение давления продавцов приведет к снижению в область $1,4700, где находится уровень 61,8%FIBO роста $1,4710-$1,4840.

Гейтнер продолжает отвечать в Конгрессе на вопросы о финансовой реформе, настаивая на защите потребителей и банковской системы.

-- Запасы сырой нефти уменьшатся на 2.25 млн баррелей
-- Запасы бензина увеличатся на 800.000 баррелей
-- Запасы дистиллятов увеличатся 1.5 млн. баррелей
-- Загрузка мощностей снизится до 86.0% с 0.9

Прогнозирует падение ВВП Германии в 2009 на 5%, медленное восстановление в 2010.

В Goldman Sachs ожидают что отчёт FOMC будет в целом оптимистичным, но без изменений в политике учётной ставки. Эксперты отмечают, что нет необходимости в изменениях до ноябрьского заседания.

Не откажемся от фискальных стимулов, пока не будем уверены, что экономика восстанавливается.

-- предостерегает об опасностях преждевременного ужесточения монетарной политики
-- настроения бизнес кругов оптимистичны, рынок недвижимости укрепляется
-- финансовое состояние корпоративного сектора оставляет желать лучшего
-- видит подтверждение позитивного эффекта мягкой монетарной политики
-- безработица и затруднения в кредитовании оказывают давление на рынок недвижимости
-- может пройти несколько кварталов, прежде чем рост восстановит прежние темпы
-- не ясно, говорят ли последние данные об устойчивом восстановлении

Выходили следующие данные
07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе, Сентябрь, 49.6 51,0 49,2
07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг, Сентябрь, 52.2 54,0 53,8
08:00 EU(16) Индекс деловой активности в производственном секторе, Сентябрь, 49.0 49,7 48,2
08:00 EU(16) Индекс деловой активности в секторе услуг, Сентябрь, 52.2 50,5 49,9
08:30 Великобритания Протокол заседания Банка Англи от 09-10/09
09:00 EU(16) Промышленные заказы, Июль, 2,6% 2,0% 3,1%
09:00 EU(16) Промышленные заказы, г/г, Июль, -24,3% -26,0% -25,1%

Доллар торгуется в центе от годового минимума против евро в среду на спекуляциях, что восстановление мировой экономики набирает обороты, усиливая спрос инвесторов на высокорисковые активы.
Американская валюта также уступила британскому фунту и южнокорейской воне на ожиданиям того, что сегодня Федеральный резерв даст понять, что планирует удерживать ставки на рекордно низких уровнях.
Стоит отметить рост новозеландского доллара до нового 13-месячного пика. Поддержку валюте оказала сильная статистика, которая показала больший, чем ожидалось, рост ВВП во II квартале.
Британский фунт стерлингов заметно укрепил свои позиции в среду после того, как протокол сентябрьского заседания МРС Банка Англии сдержал опасения относительно возможного расширения программы выкупа облигаций. Мервин Кинг и Девид Майлс, призывавшие на прошлой неделе к расширению программы выкупа гособлигаций, в протоколе заняли позиции оппозиционного лагеря, решив оставить объем выкупа на уровне, утвержденном в августе (175 млрд. фунтов или $286 млрд.).
Иена растет второй день подряд против доллара на спекуляциях, что на встрече Большой Двадцатки лидеры стран призовут к удорожанию валюта (за исключением доллара) для выравнивания дисбаланса мировой торговли.

EUR/USD начал торги на $1.4812. Курс упал к $1.4780 прежде, чем восстановиться к уровням выше $1.4800. В первой половине дня курс оставался в диапазоне. Позднее курс обновил сессионные минимумы и протестировал $1.4774.

EUR/USD: $1.4800, $1.4780, $1.4700
USD/JPY: Y91.00, Y93.00
AUS/JPY: Y79.00, Y80.00, Y81.00
USD/CAD: C$1.0700, C$1.0650

«Мы рассчитываем увидеть, что Федеральный резерв принимет во внимание последние сильные статистические данные», говорит Джон Хорнер, валютный стратег Deutsche Bank AG. «Есть риск продаж доллара в преддверии оглашения решения по ставке».

Коррекция EUR/GBP из области максимумов вторника на stg0.9082 продлилась до stg0.8985. Ордера на покупку расположены на stg0.8985/80. В настоящий момент курс торгуется на stg0.8990. Ниже stg0.8980 потери увеличатся до stg0.8960, затем – к stg0.8945/40. Ордера на продажу выставлены на stg0.9020.

Британский фунт стерлингов заметно укрепил свои позиции в среду после того, как протокол сентябрьского заседания МРС Банка Англии сдержал опасения относительно возможного расширения программы выкупа облигаций.

USD/JPY поглотил стопы при прохождении Y91.10 и показал максимумы выше утренних на фоне общего укрепления доллара. Ордера на продажу отмечаются в зоне Y91.45/55.

Уровень сопротивления 3:Y92.00
Уровень сопротивления 2:Y91.60
Уровень сопротивления 1: Y91.30
Текущая цена: Y91.20
Уровень поддержки 1:Y90.40
Уровень поддержки 2:Y90.10
Уровень поддержки 3:Y89.50
Комментарий: Доллар укрепляет свои позиции. Ближайшее сопротивление находится на Y91.30 (минимум 21 сентября). Выше - в области Y91.60 (максимум 15 и 17 сентября), далее – на Y92.00 (максимум 22 сентября). Ближайшая поддержка остается на Y90.40 (минимум утренней сессии). В случае сохранения давления возможны потери до Y90.10 (минимум 16 сентября) и далее к Y89.50 (50% проекции падения август/декабрь).

Уровень сопротивления 3:Chf1.0420
Уровень сопротивления 2:Chf1.0340
Уровень сопротивления 1:Chf1.0240
Текущая цена: Chf1.0230
Уровень поддержки 1:Chf1.0180
Уровень поддержки 2:Chf1.0000
Уровень поддержки 3:Chf0.9870
Комментарии: Доллар торгуется в диапазоне. Ближайшая поддержка находится на уровне Chf1.0180. Ниже располагается Chf1.0000 (минимум 15 июля 2008 года ).Более сильная поддержка расположена в области Chf0.9870 (минимум 31 марта 2008 года). Ближайшее сопротивление остается в области канальной линии на Chf1.0240. Более серьезным уровнем представляется Chf1.0340. Выше рост может продолжиться в район пиков 14-15 сентября Chf1.0420.

Уровень сопротивления 3:$1.6570
Уровень сопротивления 2:$1.6510
Уровень сопротивления 1:$1.6440
Текущая цена: $1.6414
Уровень поддержки 1: $1.6320
Уровень поддержки 2:$1.6260
Уровень поддержки 3:$1.6200
Комментарий: Стерлинг протестировал сопротивление на $1.6440 (50% Фибо от $1.6740 - $1.6130) и слегка откатил. Более сильный уровень – на $1.6510 (61.8%). Преодоление последнего откроет дорогу на $1.6570 (максимум 17 сентября). Ближайшая поддержка находится в области сессионного минимума на $1.6320. Далее потери могут увеличиться до $1.6260 (зона МА100). Ниже поддержка расположена на уровне $1.6200 (минимум 22 сентября).

Уровень сопротивления 3: $1.4940
Уровень сопротивления 2:$1.4880
Уровень сопротивления 1: $1.4840
Текущая цена: $1.4810
Уровень поддержки 1: $1.4760
Уровень поддержки 2: $1.4670
Уровень поддержки 3: $1.4610
Комментарий: Пара продолжает консолидироваться в середине дневного диапазона. Ближайшее сопротивление представлено сессионными максимумами на $1.4840. Выше расположен уровень $1.4880, а далее - $1.4940/60 (область максимумов ноября 2007 года, января и февраля 2008 года). Ближайшая поддержка находится в районе сессионных минимумов на $1.4760/70. Ниже потери увеличатся до $1.4670. Более важный уровень поддержки расположен в районе $1.4610 (минимум 21 сентября).

EUR/GBP показал минимумы ниже stg0.9000 – в области stg0.8995 и остается под давлением. Закрепление ниже фигуры приведет к тестированию stg0.8985/80.

EUR/GBP упал из области stg0.9053 до stg0.9006 на фоне роста стерлинга после публикации Протокола сентябрьского заседания банка Англии. Поддержка расположена на stg0.9000. Пробитие этого уровня откроет дорогу более глубокому падению до stg0.8980.

Протоколы сентябрьского заседания МРС показали, что за то, чтобы оставить ставку без изменений проголосовали все члены комитета. Однако глава центрального банка Мервин Кинг и Девид Майлз продолжали предлагать расширение программы «смягчения», которая в августе была одобрена в размере stg175 млрд.

Были опубликованы следующие данные:
00:00 Япония День осеннего равноденствия
07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе Сентябрь 49,2 51,0 49.6
07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг Сентябрь 53,8 54,0 52.2

Доллар упал против евро к годовому минимуму и также снизился против йены на спекуляциях, что восстановление мировой экономики набирает силу. Это усиливает спрос инвесторов на высокорискованные активы. Американская валюта также упала против новозеландского доллара к минимальному уровню за последние 13 месяцев. Причиной стал правительственный отчет, который показал, что ЮжноТихоокеанская национальная экономика неожиданно выросла впервые за шесть месяцев. Доллар падает против 12 основных валют из шестнадцати на фоне прогнозов экономистов, что ФРС оставит сегодня ключевую ставку на уровне между 0% и 0.25%. Это послужит сигналом поддержки на нужном уровне расходов по займам. Азиатские валюты растут, лидером роста выступает южнокорейский вон. " Улучшение общей картины ведет к тенденции продажи доллара", - сказал Шин Кэлоу, старший валютный стратег Westpac Banking Corp. в Сиднее. " Мы считаем, что ФРС оставит ставки без изменений и будем удивлены если это ожидание не оправдается". В ожидании результатов заседания ФРС основные валютные пары торгуются в узких диапазонах.
EUR/USD пара консолидируется в диапазоне между минимумом сессии в области $1.4779 и максимумом $1.4841

EUR/USD
Ордера на продажу: $1.4820
Ордера на покупку: $1.4780

GBP/USD
Ордера на продажу: $1.6390/00, $1.6415
Ордера на покупку: $1.6350, $1.6335, $1.6310/00

USD/JPY
Ордера на продажу: Y91.20, Y91.45/50
Ордера на покупку: Y90.50

EUR/GBP
Ордера на продажу: stg0.9045/50, stg0.9070, stg0.9080/90
Ордера на покупку: stg0.9030/20, stg0.9000

- Индекс деловой активности в секторе услуг, Сентябрь, 52.2

BBC
Рецессия помогла уменьшить вредные выбросы
Экономический спад привел к беспрецедентному снижению выбрасываемых в атмосферу Земли газов, вызывающих парниковый эффект.Об этом свидетельствуют результаты первого крупного исследования воздействия рецессии на климатические изменения, о котором сообщает лондонская газета делового мира Financial Times.По данным представителей Международного агентства по энергетике, которое проводило это исследование, все это создает "уникальную возможность" уменьшить выбросы углекислого газа, из которого на две трети состоят выбросы, вызывающие парниковый эффект.

Financial Times
Германия избежала сокращений на Opel
Британские, бельгийские и испанские работники европейских предприятий General Motors станут жертвами масштабных сокращений, запланированных одним из будущих владельцев Opel, корпорацией Magna. Источники издания в канадском концерне подтвердили информацию о том, что в Великобритании будут уволены 1373 работников из 4475, в Испании - 2090 из 6401.

The Guardian
Центробанк Британии: рецессия закончится к Рождеству
Центральный Банк Англии прогнозирует, что завершение рецессии в экономике страны случится до конца года. Регулятор сообщил, что Британия выйдет из рецессии уже в конце этого месяца, а рост потребления обеспечит повышение ВВП к январю следующего года.

The Daily Telegraph
Слабый фунт – бюджету на пользу
Слабый фунт стерлинг помогает Британии восстанавливать свои экспортные отрасли, пострадавшие от кризиса. К такому выводу пришли аналитики банка Goldman Sachs. Экономисты объясняют, что падение фунта на 20% в прошлом году позволило вывести в уверенный рост экспортные доходы страны.

The Wall Street Journal
ФРС США не успевает с отчетом
Федеральная резервная службы США не сможет в срок подготовить отчет о структуре и управлении центрального банка, сообщает газета со ссылкой на источник в ведомстве. Документ должен бать направлен в Министерство финансов США 1 октября.

Deutsche Welle
Меркель: защита климата планеты – важнейшая политическая задача
Канцлер Гемании Ангела Меркель в видеопослании участникам экологического саммита ООН назвала защиту климата планеты важнейшей политической задачей.Федеральный канцлер Германии Ангела Меркель (Angela Merkel) обратилась к мировому сообществу с призывом предпринять совместные шаги для защиты климата планеты. Сохранение условий для жизни человечества является важнейшей политической задачей, заявила Меркель в видеопослании участникам экологического форума ООН, выдержки из которого приводит в среду, 23 сентября, агентство epd.

- Индекс деловой активности в секторе услуг, Сентябрь 52,2

Были опубликованы следующие данные:
00:00 Япония Официальный выходной день Bank holiday
12:30 Канада Розничные продажи Июль 1,0% 0,5% -0.6%
12:30 Канада Розничные продажи за исключением автомобилей Июль 1,0% 0,0% -0.8%

Американская валюта упала во вторник впервые за последние 3 дня против евро на признаках восстановления мировой экономики, что может усилить спрос инвесторов на высокорисковые активы. Максимальное падение доллара наблюдается против новозеландского доллара, а также отступил по отношению к австралийскому доллару после того, как Asian Development Bank заявил, что азиатские экономики покажут рост по итогам этого года выше прогнозов. Общий рост экономик данных регионов, за исключением Японии, составит, согласно прогнозам, 3.9% в 2009 году, что выше мартовского прогноза в +3.4%. В 2010 году рост может ускориться до 6.4%.
Курс евро упал впервые за последние 7 дней против фунта. Goldman Sachs Group Inc. порекомендовал своим инвесторам продавать евро против фунта с целью на 84 пенсов из-за «достаточно напряженной ситуации в финансовом секторе Британии».
Доллар также ослабел на спекуляциях, что на встрече представителей Большой Двадцатки 24-25 сентября прозвучит прибыв к сокращению дисбаланса в мировом торговом балансе. Торговый дефицит США в июле увеличился, при этом объем импорта вырос на рекордные 4.7%, а разрыв между импортом и экспортом вырос на 16% (максимум за последние более чем 10 лет).
EUR/USD пара показала рост в область $1.4820. Минимум сессии был установлен на $1.4673

Уровень сопротивления 3:Y92.00
Уровень сопротивления 2:Y91.60
Уровень сопротивления 1: Y91.30
Текущая цена: Y90.70
Уровень поддержки 1:Y90.40
Уровень поддержки 2:Y90.10
Уровень поддержки 3:Y89.50
Комментарий: Доллар продолжает снижаться. Ближайшая поддержка на Y90.40 (минимум австралийской сессии). В случае сохранения давления возможны потери до Y90.10 (минимум 16 сентября) и далее к Y89.50 (50% проекции падения август/декабрь). Ближайшее сопротивление проходит по уровню Y91.30 (минимум 21.09).Выше сопротивление находится на Y91,60 (максимум 15 и 17 сентября). Выше рост вероятен до Y92.00 (максимум 22.09).

Уровень сопротивления 3:Chf1.0420
Уровень сопротивления 2:Chf1.0330
Уровень сопротивления 1:Chf1.0240
Текущая цена: Chf1.0216
Уровень поддержки 1:Chf1.0180
Уровень поддержки 2:Chf1.0000
Уровень поддержки 3:Chf0.9870
Комментарии: Доллар торгуется на минимальных уровнях. Ближайшая поддержка находится на уровне Chf1.0180 (поддержка по дневному Боллинджеру).Ниже располагается Chf1.0000 (минимум 15 июля 2008 года ).Более сильная поддержка расположена в области Chf0.9870 (минимум 31 марта 2008 года).Ближайшее сопротивление находится в области канальной линии на Chf1.0240.Более серьезным уровнем представляется Chf1.0330 (сессионный максимум).Выше рост может продолжиться в район пиков 14-15 сентября Chf1.0420.

Уровень сопротивления 3:$1.6570
Уровень сопротивления 2:$1.6510
Уровень сопротивления 1:$1.6440
Текущая цена: $1.6400
Уровень поддержки 1: $1.6360
Уровень поддержки 2:$1.6260
Уровень поддержки 3:$1.6200
Комментарий: Стерлинг переписал азиатский максимум и продолжает рост.Ближайшее сопротивление располагается на уровне $1.6440 (50% фибо от $1.6740 - $1.6130). Более сильный уровень – $1.6510 (61.8% фибо от $1.6740 - $1.6130).Основное промежуточное сопротивление располагается на уровне $1.6570 (максимум 17 сентября).Ближайшая поддержка находится на уровне $1.6360 (38.2% фибо от $1.6740 - $1.6130). , далее потери могут распространится в область $1.6260 (зона МА100). Ниже поддержка расположена на уровне $1.6200 (минимум 22.09.09).

Уровень сопротивления 3: $1.4940
Уровень сопротивления 2:$1.4860
Уровень сопротивления 1: $1.4820
Текущая цена: $1.4810
Уровень поддержки 1: $1.4760
Уровень поддержки 2: $1.4670
Уровень поддержки 3: $1.4550
Комментарий: Пара консолидируется у максимумов вчерашней сессии. Ближайшее сопротивление остается на $1.4820 (линия сопротивления в канале и верхняя граница дневного Боллинджера).Выше расположен уровень $1.4860 (100% проекции ралли 4-го квартала 2008 года и максимум 22 сентября).Преодоление этой отметки откроет дорогу к $1.4940/60 (область максимумов ноября 2007 года, января и февраля 2008 года). Ближайшая поддержка переместилась в область максимумов четверга на $1.4760/70. Ниже потери увеличатся до $1.4670 (сессионный минимум). Более важный уровень поддержки расположен в районе $1.4550/60 (23.6% Фибо роста курса с $1.4190 до $1.4760).

High Low Close
EUR/USD 1.4820 1.4673 1.4790
GBP/USD 1.6394 1.6206 1.6354
USD/JPY 92.06 90.92 91.15
USD/CHF 1.0324 1.0213 1.0238

EUR/JPY 135.33 134.55 134.82
EUR/GBP 0.9080 0.9023 0.9040
GBP/JPY 149.41 148.45 149.09
GBP/CHF 1.6775 1.6672 1.6743

Япония День осеннего равноденствия
07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе, Сентябрь, 51,0 49,2
07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг, Сентябрь, 54,0 53,8
08:00 EU(16) Индекс деловой активности в производственном секторе, Сентябрь, 49,7 48,2
08:00 EU(16) Индекс деловой активности в секторе услуг, Сентябрь, 50,5 49,9
08:30 Великобритания Протокол заседания Банка Англи от 09-10/09
09:00 EU(16) Промышленные заказы, Июль, 2,0% 3,1%
09:00 EU(16) Промышленные заказы, г/г, Июль, -26,0% -25,1%
14:00 США Запасы сырой нефти, млн баррелей -4,7
18:15 США Решение Комитета по открытым рынкам ФРС по учетной ставке, 0,25% 0,25%
23:50 Япония Торговый баланс, трлн., Август, 0,157 0,380